ΜΕΛΛΟΝ GROUP (ΓΚΡΟΥΠ) ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2007 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ (.Π.Χ.Π.)
Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδες ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ.Σ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ 1-2 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 3 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 4 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6 1. ΓΕΝΙΚΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ 7 2 ΥΙΟΘΕΤΗΣΗ ΝΕΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΘΕΩΡΗΜΕΝΩΝ ΙΕΘΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ( ΠΧΠ) ΚΑΙ ΙΕΡΜΗΝΕΙΩΝ 8 3.ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 9 3.1. Αρχή του Ιστορικού κόστους 9 3.2. Μετατροπή ξένων νοµισµάτων 9 3.3. Πάγια περιουσιακά στοιχεία 9 3.4. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 10 3.5. Φορολογία 10 3.6. Αποθέµατα 11 3.7. Κύκλος Εργασιών 11 3.8. Αποµείωση αξίας παγίων 11 3.9. Πελάτες 11 3.10. ιαθέσιµα και ισοδύναµα των ιαθεσίµων 12 3.11. άνεια τραπεζών 12 3.12. Κόστος δανεισµού 12 3.13. Πιστωτές 12 3.14. Παροχές κατά τη συνταξιοδότηση προσωπικού 12 3.15. Προβλέψεις 13 3.16. Επενδύσεις 14 3.17. Επιχορηγήσεις 14 3.18. Μερίσµατα 14 3.19. Χρηµατοδοτικές µισθώσεις 15 3.20. Τοµείς ραστηριότητας 15 3.21. Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία. 15 3.22. Ουσιώδεις κρίσεις και υποθέσεις της ιοίκησης 17 4. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ 18 5. ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 18 6. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ Α 19 7. ΑΛΛΑ ΕΣΟ Α ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ 19 8. ΑΛΛΑ ΕΞΟ Α ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ 19
Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α (συν.) Σελίδες 9. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ 20 10. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ 20 11. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ 21 12. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 21 13. ΠΕΛΑΤΕΣ 21 14. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 22 15. ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 22 16. ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ 23 17. ΤΑΜΙΑΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΤΑΜΙΑΚΑ ΙΣΟ ΥΝΑΜΑ 23 18. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 23 19. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 23 20. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΙΣ ΝΕΟ 24 21. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 24 22. ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ 24 23. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΡΟΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 24 24. ΟΦΕΙΛΕΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΚΑΙ ΕΙΣΦΟΡΕΣ 25 25. ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 25 26. ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΑ ΑΝΕΙΑ 25 27. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ 25 28. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ ΚΑΙ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝ ΥΝΩΝ 26 29. ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΚ ΟΘΕΙ 28 30. ΖΗΜΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ 28 31. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ 28 32. ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 28 33. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 29 34. ΕΓΚΡΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 29
«Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρίας «ΜΕΛΛΟΝ GROUP (ΓΚΡΟΥΠ) ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ» προς τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων, επί των Οικονοµικών Καταστάσεων της 31 ης εκεµβρίου 2007 Κύριοι Μέτοχοι, Α. Γενική Ανασκόπηση Το ιοικητικό Συµβούλιο σας υποβάλει την Έκθεσή του επί των πεπραγµένων της εταιρικής χρήσης από 01.01.2007 έως 31.12.2007 της Εταιρίας, καθώς και τον Ισολογισµό και τις άλλες Οικονοµικές Καταστάσεις για την περίοδο αυτή. Το έτος 2007 έφερε αλλαγές στην αγορά των εβδοµαδιαίων ραδιοτηλεοπτικών περιοδικών, µε την κυκλοφορία ταινιών απο ανταγωνιστικά έντυπα, που είχε ως αποτέλεσµα την αύξηση των πωλήσεων τους, αλλά την ταυτόχρονη µείωση των πωλήσεων των υπολοίπων. Λαµβανοµένου υπ όψιν ότι η εταιρεία δεν υιοθέτησε πολιτική προσφοράς ταινιών, η ιοίκηση της Εταιρίας προέβη σε συντονισµένες προσπάθειες µείωσης των δαπανών παραγωγής του περιοδικού ιδιοκτησίας της TV ΖΑΠΙΝΓΚ. Για να επιτευχθεί ο στόχος αυτός κατά τη χρήση 01.01.2007-31.12.2007 το τιράζ µειώθηκε κατά 7,5%, οι διαφηµιστική δαπάνη κατά 9%, και οι σελίδες κατά 2%. Αποτέλεσµα όλων των ανωτέρω ήταν η µείωση των δαπανών παραγωγής κατά 3,47%, γεγονός που καταδεικνύει τις σωστές και µελετηµένες ενέργειες που πραγµατοποιήθηκαν έναντι του µεγάλου και διαρκούς ανταγωνισµού µεταξύ των υφιστάµενων εκδόσεων και της εισόδου στην αγορά ενός ακόµα τηλεοπτικού περιοδικού. Επιπλέον, η Εταιρία διατήρησε την ποιοτική στάθµη του TV ΖΑΠΙΝΓΚ στο υψηλότερο δυνατό επίπεδο, προσφέροντας για µία ακόµα χρονιά µεταξύ άλλων στους αναγνώστες, επιµορφωτικά CD που προάγουν τον πολιτισµό, ήτοι τις 5 µεγάλες Θρησκείες, και τις βιογραφίες µεγάλων ανδρών που σηµάδεψαν την ανθρωπότητα ιστορικά επιστηµονικά και πολιστιστικά, αναβαθµίζοντας τοιουτοτρόπως το περιοδικό πέραν του έγκυρου και επιτυχηµένου τηλεοπτικού περιοδικού, σε ένα εργαλείο εξαιρετικά πολύτιµο για τους αναγνώστες και την πολιτισµική τους ανάταση. Στα πλαίσια του σκληρού ανταγωνισµού, ο κύκλος εργασιών σηµείωσε σηµαντική µείωση κατά 21% περίπου από.9.781.236,66 το 2006 σε 7.735.217,67 το 2007. Αυτή η πτώση του κύκλου εργασιών ήταν αποτέλεσµα, τόσο της µείωσης των διαφηµιστικών καταχωρήσεων κατά 26% περίπου, από 1.672 χιλ. το 2006 σε 1.234 χιλ. το 2007, όσο και της κυκλοφορίας του εντύπου κατά 20,4% περίπου από 8.115 χιλ. το 2006 σε 6.463 χιλ. το 2007. Αυτή η συνδυασµένη πτώση των θεµελιωδών συστατικών του κύκλου εργασιών της Εταιρίας, οφείλεται
σε σηµαντικό ποσοστό στην µείωση των πωλήσεων των προσφορών (εκδοτικών & προϊόντων προµηθευτών) κατά 36%. Πιο αναλυτικά, τα καθαρά αποτελέσµατα της χρήσεως προ φόρων, µεταβλήθηκαν από ζηµίες 1.793.018,04 το 2006, σε ζηµίες 1.028.886,05 το 2007. Β. Οικονοµικά Στοιχεία Όπως προαναφέραµε ο κύκλος εργασιών µειώθηκε περίπου κατά 21% µε παράλληλη µείωση και του κόστους των πωλήσεων κατά 17% περίπου από 6.053.907,84 το 2006 σε 5.050.751,80 το 2007. Αποτέλεσµα της µείωσης αυτών των µεγεθών, ήταν η µείωση του µικτού κέρδους κατά 28%, από 3.727.328,82 το 2006 σε 2.684.464,87 το 2007. Ωστόσο τα έξοδα διάθεσης µειώθηκαν σηµαντικά κατά 19% και τα έξοδα διοίκησης αυξήθηκαν 8,5% περίπου. Το µεγαλύτερο µέρος της µείωσης των εξόδων διάθεσης αφορά προµήθειες πρακτορείου, λόγω µειωµένων πωλήσεων. Οι ζηµίες εκµετάλλευσης από - 1.779.447,28 το 2006 µειώθηκαν σε -892.772,86 το 2007. Λόγω της ορθής διαχείρισης των διαθεσίµων, οι χρεωστικοί τόκοι µειώθηκαν από 20 χιλ. περίπου το 2006 σε 1,2 χιλ. περίπου το 2007. Παρακάτω, παρατίθενται η εξέλιξη αριθµοδεικτών οι οποίοι εκφράζουν την οικονοµική θέση της εταιρείας µας. ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΗΣ 31.12.2007 31.12.2006 α) ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ Κυκλοφορούν ενεργητικό είκτης κυκλοφοριακής ρευστότητας: Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 0,55 0,84 β) ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ Αποδοτικότητα Ενεργητικού: Καθαρά κέρδη προ φόρων Ενεργητικό -37,00% -60,00% γ) ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ Ίδια Κεφάλαια είκτης Οικονοµικής αυτοτέλειας: Σύνολο Υποχρεώσεων -0,31-0,08 Σύνολο ανειακών Υποχρεώσεων είκτης ανειακής Επιβάρυνσης : Ίδια Κεφάλαια -0,0005-0,0025 Γ. Παράγοντες Κινδύνου Ο κλάδος στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρία µας χαρακτηρίζεται από διαφόρους παράγοντες αβεβαιότητας και κινδύνων, κυριότεροι από τους οποίους είναι οι παρακάτω: Η µεταβλητότητα της κατανοµής της διαφηµιστικής δαπάνης στον ευρύτερο χώρο των Μέσων Μαζικής Ενηµέρωσης. Οι τιµές των α υλών και ειδικά του χαρτιού.
Ο κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος των επιτοκίων. Ο κίνδυνος της αγοράς (πιστωτικός κίνδυνος). Για τους κινδύνους αυτούς, η Εταιρία µας υιοθετεί πρακτικές αντιστάθµισης είτε µέσω εξειδικευµένων προϊόντων και υπηρεσιών από αρµόδιες εταιρείες είτε µε την εφαρµογή των κατάλληλων πολιτικών.. Στόχοι και Προοπτικές Έχοντας υπ όψιν τα προαναφερόµενα και ως έρεισµα την µακρά και επιτυχή πορεία της Εταιρίας µας, διαβλέπουµε για το προσεχές µέλλον σαφή οικονοµική ανάπτυξη µε αντίστοιχη βελτίωση της αποδοτικότητας των επενδεδυµένων κεφαλαίων, προκειµένου η Εταιρία να εµφανίσει ικανοποιητικότερους ρυθµούς ανάπτυξης». Ακριβές αντίγραφο της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου, ως συµπεριελήφθη στο από 07.3.2008 Πρακτικό του ιοικητικού Συµβουλίου της εταιρείας ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ.
Σελίδα 1 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της: MEΛΛΟΝ GROUP ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της MEΛΛΟΝ GROUP ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ που αποτελούνται από τον Ισολογισµό της και τις καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη των σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηµατικές σηµειώσεις. Ευθύνη ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η ιοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης,όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει: σχεδιασµό, εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε τη κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων, απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη η λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων πού είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων, µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα,που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια τού έλεγχου µας µε σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού έλεγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρµόσθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για την θεµελίωση της γνώµης µας.
Σελίδα 2 Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας κατά την 31 εκεµβρίου, 2007, την χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έµφαση γεγονότοτων Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα του ελέγχου µας, εφιστούµε την προσοχή σας : Στή σηµείωση 26 επί των Οικονοµικών Καταστάσεων, όπου αναφέρεται ότι οι φορολογικές υποχρεώσεις της εταιρείας δεν έχουν οριστικοποιηθεί από τις φορολογικές αρχές για ορισµένες χρήσεις. Το αποτέλεσµα αυτής της οριστικοποίησης δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο. Kατά την χρήση πού έληξε την η καθαρά θέση της εταιρείας είναι αρνητική,δεδοµένο πού επιβάλλει την λήψη απαραιτήτων αποφάσεων εκ µέρους της Γενικής Συνέλευσης ώστε να εξασφαλιστεί η συνέχιση της δραστηριότητας της εταιρείας είτε µέσω αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου είτε µέσω διαβλεπόµενης κερδοφορίας. Έκθεση επί άλλων νοµικών και κανονιστικών θεµάτων Η Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου περιλαµβάνει τις πληροφορίες πού προβλέπονται από το άρθρο 43 α παράγραφος 3 του Κ. Ν. 2190/1920 και το περιεχόµενο της είναι συνεπές µε τις συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. Αθήνα, 18 Μαρτίου,2008 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΙΟΝΥΣΗΣ ΓΑΛΑΝΗΣ ΑΜ ΣΟΕΛ 17531 ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΜΟΥΡ ΣΤΗΒΕΝΣ Α.Ε.
Σελίδα 3 ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2007 Σηµ. 31.12.2007 31.12.2006 Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) 5 7.735.216,67 9.781.236,66 Κόστος πωλήσεων 6 (5.050.751,80) (6.053.907,84) Μικτό κέρδος 2.684.464,87 3.727.328,82 Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως 7 94.532,31 16.310,71 2.778.997,18 3.743.639,53 Έξοδα διαθέσεως 6 (3.182.794,19) (3.934.056,26) Έξοδα διοικήσεως 6 (481.662,74) (440.576,43) Άλλα έξοδα εκµεταλλεύσεως 8 (146.413,09) (16.886,82) Ζηµίες εκµεταλλεύσεως (1.031.872,84) (647.879,98) Έσοδα / (Έξοδα) από µη λειτουργικές δραστηριότητες Έσοδα επενδύσεων 4.207,15 8.111,98 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (1.120,36) (1.153.250,04) Ζηµίες προ φόρων (1.028.886,05) (1.793.018,04) Φόρος εισοδήµατος 9 (201.247,25) 0,00 Αναβαλλόµενοι φόροι 11 258.161,00 166.024,86 Ζηµίες µετά από φόρους (971.972,30) (1.626.993,18) Ζηµίες ανά µετοχή 30 (0,194394) (0,325399) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 έως 29 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
Σελίδα 4 ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2007 Σηµ. 31.12.2007 31.12.2006 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΠΑΓΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ενσώµατες ακινητοποιήσεις 10 972,10 3.479,46 Αναβαλλόµενη φορολογία 11 622.371,95 364.210,95 Σύνολο πάγιου ενεργητικού 623.344,05 367.690,41 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Αποθέµατα 12 306.573,67 330.701,69 Πελάτες 13 767.234,02 883.304,36 Απαιτήσεις κατά συνδεδεµένων επιχειρήσεων 14 14.438,97 35.280,87 Λοιπές απαιτήσεις 15 851.060,61 1.166.810,58 Προκαταβολές 16 55.060,95 67.928,97 Ταµιακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα 17 133.744,30 155.241,74 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 2.128.112,52 2.615.334,68 Σύνολο ενεργητικού 2.751.456,57 2.983.025,09 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 18 1.500.000,00 1.500.000,00 Αποθεµατικά 19 277.263,17 277.263,17 Αποτελέσµατα εις νέο 20 (2.984.532,24) (2.012.559,94) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (1.207.269,07) (235.296,77) Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Προβλέψεις 21 110.677,01 124.103,52 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Οφειλές προς προµηθευτές 22 1.639.927,09 1.090.472,04 Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένες επιχειρήσεις 23 2.074.243,63 371.969,75 Οφειλές από φόρους και εισφορές 24 59.049,69 65.192,76 Λοιπές υποχρεώσεις 25 74.226,76 42.030,53 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 26 601,46 602.60 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων 3.848.048,63 3.094.218,34 Σύνολο Παθητικού 2.751.456,57 2.983.025,09 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 έως 29 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
Σελίδα 5 ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2007 31.12.2007 31.12.2006 Ταµιακές Ροές Λειτουργικών ραστηριοτήτων Ζηµίες προ φόρων (1.028.886,05) (1.793.018,04) Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 9.472,75 7.415,19 Αποτελέσµατα επενδυτικής δραστηριότητας (4.207,15) 1.124.564,52 Προβλέψεις (13.426,51) 14.359,16 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 1.220,36 20.573,54 Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση αποθεµάτων 24.128,02 119.974,18 Μείωση απαιτήσεων 441.596,70 154.968,21 Αύξηση /(Μείωση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 753.831,43 (565.768,19) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένοι (1.220,36) (20.573,54) Καταβεβληµένοι φόροι (201.247,25) 0,00 Ταµιακές (εκροές) από λειτουργικές δραστηριότητες (18.738,06) (937.504,97) Ταµιακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (6.965,39) (4.096,63) Τόκοι εισπραχθέντες 4.207,15 8.111,98 Εισπράξεις από πωλήσεις θυγατρικών, συγγενών και µείωση λοιπών επενδύσεων 0,00 4.665.094,75 Σύνολο (εκροών)/εισροών από επενδυτικές δραστηριότητες (2.758,24) 4.669.110,10 Ταµιακές ροές από χρηµατοοικονοµικές δραστηριότητες Εξοφλήσεις δανείων (1,14) (3.663.521,79) Σύνολο (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (1,14) (3.663.521,79) Καθαρή (µείωση)/αύξηση στα ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (21.497,44) 68.083,34 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης 155.241,74 87.158,40 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης 133.744,30 155.241,74 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 έως 29 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
Σελίδα 6 ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό Κέρδη/(ζηµίες) Κεφάλαιο Αποθεµατικά είς νέο Σύνολο Καθαρά θέση 31.12.2006 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου, 2006 1.500.000,00 277.263,17 (556.316,76) 1.220.946,41 Ζηµίες χρήσεως -- -- (1.626.993,18) (1.626.993,18) Αναβαλλόµενη φορολογία προηγουµένων χρήσεων 170.750,00 170.750,00 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου, 2006 1.500.000,00 277.263,17 (2.012.559,94) (235.296,77) Καθαρά θέση 31.12.2007 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου, 2007 1.500.000,00 277.263,17 ( 2.012.559,94) (235.296,77) Ζηµίες χρήσεως -- -- (971.972,30) (971.972,30) Υπόλοιπο 1.500.000,00 277.263,17 (2.984.532,24) (1.207.269,07) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 έως 29 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
Σελίδα 7 ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ 1. Γενική πληροφόρηση Η «ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ» ιδρύθηκε το 1995 Η Εταιρία είναι εγγεγραµµένη στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιριών του Υπ. Ανάπτυξης µε αριθµό µητρώου 34297/01ΑΤ/Β/338/03. Η διάρκειά της έχει οριστεί από την καταχώρηση της στο Μητρώο Α.Ε. σε είκοσι (20) έτη και λήγει το 2015. Η έδρα της Εταιρίας είναι ο ήµος Χαλανδρίου του Νοµού Αττικής. Σκοποί Κύριοι σκοποί της Εταιρίας όπως αυτός ορίζεται στο άρθρο 3 του Καταστατικού της είναι: Η έκδοση και εµπορία πάσης φύσεως περιοδικών και παντός εν γένει εντύπου. Η εισαγωγή, πώληση και εµπορία πάσης φύσεως χάρτου. Η αντιπροσώπευση αλλοδαπών εκδοτικών οίκων µε όµοιους η παρεµφερείς σκοπούς. Η οργάνωση µουσικών συναυλιών και εν γένει καλλιτεχνικών εκδηλώσεων. Η ίδρυση, εγκατάσταση, λειτουργία και εκµετάλλευση ραδιοφωνικών σταθµών. Ο σχεδιασµός ιστοσελίδων στο internet και η εµπορική εκµετάλλευση αυτών. Η συµµετοχή σε διαγωνισµούς του δηµοσίου για την προµήθεια προϊόντων η υπηρεσιών που εντάσσονται στις δραστηριότητες της. ιοικητικό Συµβούλιο Η σύνθεση του ιοικητικού Συµβουλίου έχει ως εξής: Χρήστος. Λαµπράκης - Πρόεδρος Φώτιος Γ. Μπόµπολας Αντιπρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος Γεώργιος Φ. Μπόµπολας - Μέλος Νικόλαος Ι. Γιαννακόπουλος Μέλος Σταύρος Π. Ψυχάρης - Μέλος Στέργιος Γ. Νέζης - Μέλος Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο της 14.02.2007 και τελούν υπό την έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων.
ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ Σελίδα 8 2. Υιοθέτηση νέων και αναθεωρηµένων ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης. H εταιρεία υιοθέτησε κατά την τρέχουσα χρήση το ΠΧΠ 7 - Χρηµατοπιστωτικά µέσα: Γνωστοποιήσεις που έχει εφαρµογή για τις περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου, 2007 ή µετέπειτα και τις επακόλουθες τροποποιήσεις στο ΠΧΠ 1 - Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων. Η επίπτωση της υιοθέτησης του ΠΧΠ 7 και των τροποποιήσεων του ΠΧΠ 1 είχε σαν αποτέλεσµα την διεύρυνση των γνωστοποιήσεων που δίνονται στις οικονοµικές καταστάσεις σχετικά µε τα Χρηµατοπιστωτικά µέσα της εταιρείας και την διαχείριση των κεφαλαίων. Τέσσερις ιερµηνείες που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιερµηνείας ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Ι.F.R.I.C.) έχουν εφαρµογή για την τρέχουσα περίοδο. Αυτές είναι: Ε ΠΧΠ 7 Εφαρµογή της προσέγγισης της αναδιατύπωσης βάσει του ΛΠ 29 - Παρουσίαση οικονοµικών στοιχείων σε υπερπληθωριστικές οικονοµίες, Ε ΠΧΠ 8 Εύρος εφαρµογής του ΠΧΠ 2, Ε ΠΧΠ 9 Εκτιµήσεις των ενσωµατωµένων παραγώγων, Ε ΠΧΠ 10 Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Πληροφόρηση και Αποµείωση Η υιοθέτηση αυτών των διερµηνειών δεν έχει επιφέρει αλλαγές στις λογιστικές αρχές της εταιρείας. Έως την ηµεροµηνία έγκρισης των οικονοµικών καταστάσεων εκδόθηκαν τα ακόλουθα πρότυπα και διερµηνείες αλλά δεν είναι ακόµα σε ισχύ: ΛΠ 23 (Αναθεωρηµένο) Κόστη ανεισµού (Εφαρµογή από 1 Ιανουαρίου, 2009) ΠΧΠ 8 Τοµείς ραστηριοτήτων (Εφαρµογή από 1 Ιανουαρίου, 2009) Ε ΠΧΠ 11 ΠΧΠ 2: Συναλλαγές Συµµετοχικών Τίτλων της ίδιας επιχείρησης ή επιχειρήσεων του ίδιου Οµίλου (Εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν από 1 Μαρτίου, 2007 και µετέπειτα) Ε ΠΧΠ 12 Εκχώρηση δικαιωµάτων παροχής δηµόσιων υπηρεσιών (Εφαρµογή από 1 Ιανουαρίου 2008) Ε ΠΧΠ 13 Προγράµµατα εµπιστοσύνης πελατών (Εφαρµογή από 1 Ιουλίου, 2008) Ε ΠΧΠ 14 ΛΠ 19 - Το όριο του ενεργητικού ασφαλιστικών ταµείων καθορισµένων παροχών, οι ελάχιστες χρηµατοδοτικές απαιτήσεις τους και η αλληλεπίδρασή τους (Εφαρµογή από 1 Ιανουαρίου, 2008) Η ιοίκηση της εταιρείας εκτιµά ότι η υιοθέτηση αυτών των Προτύπων και ιερµηνειών σε µελλοντικές περιόδους δεν θα έχει ουσιώδεις επιπτώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων
Σελίδα 9 ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ 3. Βασικές λογιστικές αρχές 3.1. Αρχή του Ιστορικού Κόστους Οι οικονοµικές καταστάσεις συντάσσονται σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους. 3.2. Μετατροπή ξένων νοµισµάτων α. Νόµισµα συναλλαγών και παρουσίαση Οι Οικονοµικές Καταστάσεις της εταιρείας παρουσιάζονται σε ευρώ πού είναι το νόµισµα που επικρατεί στο οικονοµικό περιβάλλον που δραστηριοποιείται. β. Συναλλαγές και οικονοµικά µεγέθη Οι συναλλαγές σε ξένο νόµισµα λογιστικοποιούνται αρχικά βάσει της ισοτιµίας (Ευρώ προς ξένο νόµισµα) της ηµεροµηνίας της συναλλαγής. Τα χρηµατικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε ξένο νόµισµα µεταφράζονται στο νόµισµα των βιβλίων βάσει της ισοτιµίας που ισχύει κατά την ηµεροµηνία κλεισίµατος της χρήσης. Οι συναλλαγµατικές διαφορές µεταφέρονται στα αποτελέσµατα. Τα µη χρηµατικά οικονοµικά µεγέθη που εκφράζονται σε ξένο νόµισµα µεταφράζονται χρησιµοποιώντας την ισοτιµία της ηµεροµηνίας κτήσης Οι συναλλαγµατικές διαφορές αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα της περιόδου εντός της οποίας ανακύπτουν. 3.3. Πάγια περιουσιακά στοιχεία Εξοπλισµός, µεταφορικά µέσα και µηχανολογικός εξοπλισµός εµφανίζονται στο κόστος µείον συσσωρευµένες αποσβέσεις και αποµείωση της αξίας. Οι αποσβέσεις εκτιµώνται µε σταθερούς συντελεστές καθ όλη τη διάρκεια της χρήσιµης ζωής των παγίων ως ακολούθως: Μηχανήµατα και εγκαταστάσεις Έπιπλα και σκεύη Μεταφορικά µέσα Ηλεκτρονικοί υπολογιστές και λογισµικά προγράµµατα 5 έως 20 έτη 3 έως 8 έτη 5 έως 6 έτη 3 έως 5 έτη Πάγια περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται µε τη πώληση ή µε την ένδειξη ότι δεν αναµένονται µελλοντικά οφέλη από τη συνέχιση της χρήσης του. Κέρδος ή ζηµία όπως προκύπτει από τη διαγραφή του παγίου (υπολογιζόµενου ως η διαφορά µεταξύ καθαρού ποσού διάθεσης και αξίας βιβλίων) µεταφέρεται στη κατάσταση αποτελεσµάτων της χρήσης στην οποία διαγράφεται.
Σελίδα 10 ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.4. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία (α) Λογισµικό Οι άδειες λογισµικού αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται µε την σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία ορίζεται στα 3 χρόνια. απάνες που απαιτούνται για την ανάπτυξη και συντήρηση του λογισµικού αναγνωρίζονται ως έξοδα όταν πραγµατοποιούνται. 3.5. Φορολογία Ο φόρος εισοδήµατος υπολογίζεται επί των φορολογητέων κερδών της περιόδου µε τον εκάστοτε ισχύοντα συντελεστή, 25% για τη χρήση 2007. Τα φορολογητέα κέρδη διαφέρουν από τα καθαρά κέρδη της εταιρείας ως αυτά αναφέρονται στις οικονοµικές καταστάσεις διότι δεν περιλαµβάνουν έσοδα ή έξοδα τα οποία δεν φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά σε άλλες χρήσεις και δεν περιλαµβάνουν ποσά τα οποία ουδέποτε φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά. Αναβαλλόµενη φορολογία ή ετεροχρονισµένη φορολογία είναι ο φόρος που εκάστοτε οφείλεται ή απαιτείται λόγω χρονικής διαφοράς στην φορολογία εσόδων ή φορολογική αναγνώριση εξόδων και λογιστικοποιείται στο µέγεθος που αναµένεται να ανακύψει µελλοντικά Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση αναγνωρίζεται κατά κανόνα για όλες τις πρόσκαιρες φορολογικές διαφορές και φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται στο βαθµό που πιθανολογείται να υπάρξουν φορολογητέα κέρδη και συµψηφιστεί µε την αντίστοιχη ανακύπτουσα φορολογική υποχρέωση. Τα ποσά των απαιτήσεων ή υποχρεώσεων αξιολογούνται κατά την ηµεροµηνία του εκάστοτε Ισολογισµού και αναθεωρούνται αν απαιτηθεί, συνεκτιµώντας νέα δεδοµένα και συγκυρίες που επιδρούν στη διαθεσιµότητα µελλοντικών φορολογητέων κερδών για αξιοποίηση τούτων. Ο αναβαλλόµενος φόρος υπολογίζεται µε βάση τα ποσοστά φορολογίας που αναµένεται να ισχύουν στη χρήση κατά την οποία ανακύπτει η φορολογική υποχρέωση ή απαίτηση. Αυτός ο φόρος επιβαρύνει ή πιστώνεται στα αποτελέσµατα πλην της περίπτωσης που συνδέεται µε ποσά που µεταφέρονται απ ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια οπότε και ο φόρος έχει την ίδια λογιστική µεταχείριση.
Σελίδα 11 ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.6. Αποθέµατα Τα αποθέµατα αποτυπώνονται στη χαµηλότερη µεταξύ κόστους και καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Το κόστος κτήσης του κάθε προϊόντος υπολογίζεται ως κάτωθι τόσο για τη τρέχουσα περίοδο όσο και τη προηγούµενη. - Πρώτες ύλες : Κόστος αγοράς βάσει της αρχής του Μέσου Σταθµικού Όρου. - Τελικό προϊόν και εργασία σε εξέλιξη: Κόστος πρώτων υλών, εργασίας και αναλογία βιοµηχανικών εξόδων που βασίζονται στη συνήθη λειτουργική ικανότητα της εταιρείας εξαιρούµενου του κόστους χρηµατοδότησης. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία αντικατοπτρίζει την κατ εκτίµηση τιµή πώλησης αφού αφαιρεθούν όλα τα έξοδα πώλησης. 3.7. Κύκλος Εργασιών Ο κύκλος εργασιών λογιστικοποιείται κατά την πραγµατοποίησής του και αντιπροσωπεύει κυρίως έσοδα από την κυκλοφορία του περιοδικού καθώς και διαφηµιστικές καταχωρήσεις. Τα έσοδα αναγνωρίζονται εντός της χρήσεως στην οποία πραγµατοποιούνται Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται επί χρονολογικής βάσεως µε αναφορά στο επενδεδυµένο κεφάλαιο και το αντίστοιχο επιτόκιο. Τα έσοδα από συµµετοχές (µερίσµατα) αναγνωρίζονται όταν το δικαίωµα των µετόχων για πληρωµή οριστικοποιείται. 3.8. Αποµείωση αξίας παγίων Σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού γίνεται σχετική αξιολόγηση για να διαπιστωθεί αν υπάρχει ένδειξη αποµείωσης της αξίας των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. Τυχόν ύπαρξη ανάγκης αποµείωσης αυτή αποτιµάται και καταχωρείται στα αποτελέσµατα εκτός εάν για το συγκεκριµένο πάγιο υπάρχει στην Καθαρή Θέση αντίστοιχο αποθεµατικό επανεκτίµησης, οπότε συµψηφίζεται το υπόλοιπο του εν λόγω λογαριασµού και το ακάλυπτο ποσό της ζηµίας µεταφέρεται στα αποτελέσµατα. Ένδειξη ανάγκης αποµείωσης δεν υπήρχε κατά την 31.12.2007. 3.9. Πελάτες Οι πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και εν συνεχεία αποτιµώνται συνεκτιµώντας την παρούσα αξία τους υπολογιζόµενης βάσει του πραγµατικού επιτοκίου. Αποµείωση λόγω διαφοράς µε την παρούσα αξία, καθώς και πρόβλεψη για τυχόν επισφάλειες γίνεται µόνο αν θεωρούνται σηµαντικές. Το ποσό της πρόβλεψης για ενδεχόµενη αποµείωση µεταφέρεται στα αποτελέσµατα.
Σελίδα 12 ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.10. ιαθέσιµα και ισοδύναµα των ιαθεσίµων ιαθέσιµα και Ισοδύναµα ιαθεσίµων περιλαµβάνουν µετρητά και καταθέσεις και λοιπές βραχυπρόθεσµες επενδύσεις άµεσα µετατρέψιµες σε προσδιορίσιµα διαθέσιµα. 3.11. άνεια Τραπεζών Τα έντοκα δάνεια των τραπεζών και οι λογαριασµοί κίνησης κεφαλαίων καταχωρούνται, όταν εκταµιεύονται, στην αξία έκδοσης µειωµένης µε το σχετικό κόστος. Εν συνεχεία αναγνωρίζονται στο σύνολο των πληρωτέων δόσεων χρησιµοποιώντας το πραγµατικό επιτόκιο. Ενδεχόµενη διαφορά µεταξύ του τι έχει εισπραχθεί ως βάση του δανείου και των συνολικών δόσεων αποπληρωµής του αναγνωρίζεται σύµφωνα µε τη πολιτική χειρισµού του κόστους δανείων (σηµ. 3.12). 3.12. Κόστος δανεισµού Το κόστος δανεισµού που συνδέεται άµεσα µε την παραγωγή ή κατασκευή παγίων περιουσιακών στοιχείων των οποίων η ολοκλήρωση µέχρι τη χρησιµότητά τους ή πώλησή τους εκτείνεται σε σηµαντικό χρονικό διάστηµα επαυξάνει το κόστος των παγίων. Τυχόν αντίστοιχο έσοδο (τόκοι έσοδα) αποµειώνουν το κεφαλαιοποιηµένο κόστος δανεισµού. Λοιπά κόστη δανεισµού αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα εντός της περιόδου που επισυµβαίνουν. 3.13. Πιστωτές Η αρχική αποτίµηση των πιστωτών γίνεται στην ονοµαστική αξία των υποχρεώσεων. Εν συνεχεία αποτιµώνται στην πραγµατική αξία χρησιµοποιώντας τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου και εφ όσον υπάρχει σηµαντική διαφορά σε σχέση µε την ονοµαστική αξία. 3.14. Παροχές κατά τη συνταξιοδότηση προσωπικού Σύµφωνα µε την Ελληνική Εργατική Νοµοθεσία η εταιρεία είναι υποχρεωµένη µε τη συνταξιοδότηση οποιουδήποτε µέλους του προσωπικού να καταβάλει σ αυτό συγκεκριµένη χρηµατική παροχή. Η χρηµατική αυτή παροχή οφείλεται κατά τη στιγµή της συνταξιοδότησης και ισούται µε το 40% ή 70% του ποσού που προσδιορίζεται µε παραµέτρους α) το χρόνο υπηρεσίας µε την εταιρεία β) την µηνιαία αµοιβή κατά το έτος συνταξιοδότησης και γ) λοιπούς παράγοντες ως προσδιορίζονται υπό της σχετικής νοµοθεσίας. Η υποχρέωση αυτή προσδιορίζεται κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού µε την µέθοδο Projected unit credit.σύµφωνα µε την µέθοδο αυτή οι υποχρεώσεις που αναλογούν στην παρασχεθείσα υπηρεσία κατά την ηµεροµηνία υπολογισµού αντιµετωπίζονται χωριστά από την υποχρέωση πού αντιστοιχεί στην µελλοντική υπηρεσία.
ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ Σελίδα 13 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.14. Παροχές κατά τη συνταξιοδότηση προσωπικού(συν.) Οι πιο σηµαντικές υποθέσεις που χρησιµοποίησαν είναι: Ηµεροµηνία Επιτόκιο Αύξηση εκτίµησης προεξόφλησης αποδοχών Πληθωρισµός 31.12.2007 4,80% 3,00% 2% 31.12.2006 3,60% 3,00% 2% 31.12.2005 4,01% 3,50% 2% Κινητικότητα προσωπικού σε µακροχρόνια βάση Ηλικιακές οµάδες Οικειοθελής αποχώρηση Απόλυση Έως 35 7% 5% 36-50 4% 3% 50 και άνω 2% 1% Η υποχρέωση (πρόβλεψη) που εµφανίζεται στον Ισολογισµό είναι η παρούσα αξία της εκτιµούµενης υποχρέωσης αναπροσαρµοσµένη µε την εκάστοτε αναλογιστική µελέτη. Υποχρεώσεις επαυξάνουν / αποµειώνουν την πρόβλεψη ισόποσα. Τυχόν διαφορές αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα της χρήσης εντός της οποίας καταβάλλονται.. Η εταιρεία δεν έχει υιοθετήσει οποιοδήποτε πρόγραµµα επένδυσης και διασφάλισης της διαθεσιµότητας του εκάστοτε απαιτούµενου κεφαλαίου για την ανταπόκριση της σ αυτή την υποχρέωση όταν αυτή ανακύπτει. 3.15. Προβλέψεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν : - Υπάρχει νοµική ή συµβατική δέσµευση ως αποτέλεσµα ιστορικού γεγονότος. - Υπάρχει αυξηµένη πιθανότητα ανάγκης εκταµίευσης για ανταπόκριση στην υποχρέωση. - Το πιθανολογούµενο ποσό της υποχρέωσης είναι δυνατόν να εκτιµηθεί. Οι ανωτέρω εκτιµήσεις γίνονται από τη ιοίκηση της εταιρείας και σε περίπτωση ανάγκης προσδιορίζονται στην παρούσα αξία αν αυτή διαφέρει ουσιωδώς της λογιστικής.
ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ Σελίδα 14 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.16. Επενδύσεις Οι επενδύσεις αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους πλέον το άµεσα συνδεόµενο κόστος απόκτησής τους. Εν συνεχεία, επενδυτικά χρεόγραφα τα οποία η εταιρεία έχει την πρόθεση και ικανότητα να διατηρήσει µέχρι τη λήξη τους αποτιµώνται στο πραγµατικό κόστος χρησιµοποιώντας το πραγµατικό επιτόκιο µείον ενδεχόµενη ζηµία που συνδέεται µε µη ανακτήσιµα ποσά. Τα µη ανακτήσιµα ποσά καθώς και τυχόν διαφορά από την αποτίµηση µεταφέρονται στα αποτελέσµατα. Λοιπά χρεόγραφα πλην επενδυτικών, χαρακτηρίζονται ως εµπορεύσιµα ή προοριζόµενα για µεταπώληση και αποτιµώνται στην εύλογη αξία. Κέρδη ή ζηµία που προκύπτει από την αποτίµηση των µεν χαρακτηριζόµενων ως εµπορεύσιµων µεταφέρεται στα Αποτελέσµατα, των δε προοριζόµενων για µεταπώληση καταχωρούνται απ ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια µέχρι πωλήσεως τους ή διαπιστώσεως ενδεχόµενης αποµείωσης της αξίας τους οπότε σε τέτοια περίπτωση κέρδος ή ζηµία καταχωρηθέντα στα Ίδια Κεφάλαια µεταφέρονται στα Αποτελέσµατα της χρήσεως. 3.17. Επιχορηγήσεις Η εταιρεία αναγνωρίζει τις κρατικές επιχορηγήσεις όταν : Υπάρχει βεβαιότητα ότι θα εισπραχθούν. Υπάρχει βεβαίωση ότι η επιχείρηση έχει συµµορφωθεί µε τους όρους της επιχορηγήσεως. Καταχωρούνται στην εύλογη αξία και αναγνωρίζονται µε τρόπο συστηµατικό στα έσοδα µε βάση την αρχή του συσχετισµού των επιχορηγήσεων µε τις αποσβέσεις του κόστους των στοιχείων που επιχορηγούν. Ήτοι επιχορηγήσεις που αφορούν στοιχεία ενεργητικού απεικονίζονται ως έσοδο εποµένων χρήσεων και αναγνωρίζονται συστηµατικά στα έσοδα κατά την διάρκεια της ωφέλιµης ζωής του πάγιου στοιχείου του ενεργητικού. Όταν η επιχορήγηση σχετίζεται µε έξοδο αναγνωρίζεται ως έσοδο στη διάρκεια της περιόδου που απαιτείται ώστε να αντισταθµιστεί σε συστηµατική βάση το αντίστοιχο έξοδο. 3.18. Μερίσµατα Αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις ως υποχρέωση µόνο όταν η Γενική Συνέλευση των Μετόχων εγκρίνει την διανοµή τους στους µετόχους.
ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ Σελίδα 15 3.19. Χρηµατοδοτικές Μισθώσεις Οι ανειληµµένες υποχρεώσεις βάσει χρηµατοδοτικών µισθώσεων έχουν υπολογισθεί στην κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων παρούσα αξία των προς καταβολή µισθωµάτων. Τα χρηµατοδοτούµενα περιουσιακά στοιχεία εµφανίζονται στον Ισολογισµό µε τη παρούσα αξία του συνόλου των καταβληθέντων µισθωµάτων µειωµένα µε τις επιβαλλόµενες αποσβέσεις σύµφωνα µε την υιοθετηµένη σχετική πολιτική. Το αντίστοιχο χρηµατοδοτούµενο κόστος έχει αναλογικά κατανεµηθεί στη διάρκεια των χρηµατοδοτικών µισθώσεων. 3.20. Τοµείς δραστηριότητας Ως τοµέας επιχειρηµατικής δράσης δυνατόν να χαρακτηριστεί ένα σύνολο περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών που απασχολούνται στην παραγωγή και παροχή υπηρεσιών υπό συνθήκες επιχειρηµατικού κινδύνου και πιθανότητες απόδοσης επενδύσεων που διαφέρουν από άλλους τοµείς επιχειρηµατικής δραστηριότητας. Γεωγραφικός τοµέας επιχειρηµατικής δράσης δυνατόν να χαρακτηριστεί ιδιαίτερο γεωγραφικό οικονοµικό περιβάλλον όπου παρέχονται υπηρεσίες και προϊόντα υπό συνθήκες επιχειρηµατικού κινδύνου και πιθανότητες απόδοσης επενδύσεων διάφορες από άλλο οικονοµικό περιβάλλον. Η εταιρεία δραστηριοποιείται κυρίως στην Ελληνική επικράτεια προσφέροντας οµοειδείς υπηρεσίες και δεν υπόκειται στις ανωτέρω διαφοροποιήσεις. 3.21. Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία ταξινοµούνται στις ακόλουθες τέσσερις κατηγορίες: - Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των Αποτελεσµάτων - Επενδύσεις διακρατούµενες µέχρι τη λήξη τους - Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση και - άνεια και εισπρακτέα ποσά 3.21.1. Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των Αποτελεσµάτων Η εταιρεία δεν διαθέτει τέτοια χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία 3.21.2. Επενδύσεις διακρατούµενες µέχρι τη λήξη τους Η εταιρεία δεν διαθέτει τέτοιες επενδύσεις
ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ Σελίδα 16 3.21.3. Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Επενδύσεις σε µετοχές εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών αποτιµώνται στην εύλογη αξία. Κέρδη ή ζηµίες που προκύπτουν από τις µεταβολές της εύλογης αξίας αναγνωρίζονται στα Ίδια Κεφάλαια ως «Αποθεµατικό αποτίµησης επενδύσεων» µε εξαίρεση τη ζηµία από αποµείωση της αξίας η οποία αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. Σε περίπτωση πώλησης της επένδυσης το αποθεµατικό αποτιµήσεως που αναγνωρίστηκε σε προηγούµενες χρήσεις και περιλαµβάνεται στα Ίδια Κεφάλαια µεταφέρεται στα αποτελέσµατα της χρήσεως που πραγµατοποιήθηκε η πώληση. Μερίσµατα χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων προς πώληση αναγνωρίζονται στα Αποτελέσµατα όταν θεµελιώνεται το δικαίωµα είσπραξης. 3.21.4. άνεια και εισπρακτέα ποσά Εµπορικές απαιτήσεις, δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά µε καθορισµένο χρονοδιάγραµµα πληρωµής που δεν είναι εισηγµένες σε οργανωµένες αγορές ταξινοµούνται ως δάνεια και εισπρακτέα ποσά. Αποτιµώνται στην αναµενόµενη εισπρακτέα αξία και δεδοµένου ότι αφορούν βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις οι προκύπτοντες προεξοφλητικοί τόκοι βάσει του πραγµατικού επιτοκίου θεωρούνται αµελητέοι. 3.21.5. Αποµείωση αξίας χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αξιολογούνται κατά τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων για ύπαρξη ενδείξεων ανάγκης αποµείωσης αξίας. Αυτή η αποµείωση γίνεται όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ως αποτέλεσµα γεγονότος που επεσυνέβη µετά την αρχική αναγνώριση και επέδρασε αρνητικά επί των αναµενόµενων ταµειακών ροών. Οι απαιτήσεις ως αποτέλεσµα των εµπορικών συναλλαγών της εταιρείας αξιολογούνται για ενδεχόµενη ανάγκη αποµείωσης ως σύνολο. Αντικειµενική απόδειξη τέτοιας ανάγκης αποµείωσης δυνατόν να είναι η εµπειρία από την οµαλή είσπραξη των απαιτήσεων, τυχόν επαναλαµβανόµενες παραβιάσεις της πιστοδοτικής περιόδου ή άλλοι αστάθµητοι παράγοντες, όπως πολιτική σταθερότητα, οικονοµικές συγκυρίες, κλπ. Πέραν τούτων η εταιρεία προβαίνει και σε επί µέρους αξιολογήσεις των απαιτήσεων και ακολουθεί πολιτική προβλέψεων επισφαλειών όταν υφίσταται επαρκής αντικειµενική ένδειξη επισφάλειας. Οι προβλέψεις αυτές επιβαρύνουν τα αποτελέσµατα της χρήσεως εντός της οποίας διαπιστώνεται η ανάγκη διενέργειας του.
ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ Σελίδα 17 3.21.6. Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις και συµµετοχικοί τίτλοι που εκδόθηκαν από την Εταιρεία 3.21.6.1. Συµµετοχικός τίτλος Συµµετοχικός τίτλος είναι κάθε σύµβαση που αποδεικνύει δικαίωµα στο υπόλοιπο που αποµένει αν από τα περιουσιακά στοιχεία µιας οικονοµικής οντότητας, αφαιρεθούν οι υποχρεώσεις της. Εκδιδόµενοι από την εταιρεία συµµετοχικοί τίτλοι αναγνωρίζονται στο εισπραττόµενο ποσό µείον το κόστος έκδοσης. Η εταιρεία δεν έχει εκδώσει τέτοιους συµµετοχικούς τίτλους. 3.21.6.2. Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις ταξινοµούνται ως «χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις στην εύλογη αξία µέσω Αποτελεσµάτων» ή «Λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις». 3.21.6.2.1. Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις στην εύλογη αξία µέσω Αποτελεσµάτων. Η εταιρεία δεν διαθέτει τέτοιες χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις 3.21.6.2.2. Λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις, περιλαµβανοµένων των δανείων αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία µείον το άµεσο κόστος της συναλλαγής. Οι λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις (δάνεια) αναγνωρίζονται εν συνεχεία στην αξία της πραγµατικής οφειλής προεξοφληµένης κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων στην παρούσα αξία βάσει του πραγµατικού επιτοκίου αν τούτο διαφέρει ουσιωδώς του επιτοκίου δανεισµού. Οι λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις, δεδοµένου του βραχυπρόθεσµού τους, προεξοφλούµενες δεν διαφέρουν ουσιωδώς της αρχικώς προσδιορισθείσας υποχρέωσης. 3.22. Ουσιώδεις κρίσεις και υποθέσεις της ιοίκησης Για την υιοθέτηση των κατάλληλων λογιστικών αρχών και εφαρµογή τους η διοίκηση δεν αντιµετώπισε ιδιαίτερα θέµατα που θα απαιτούσαν αναζήτηση περαιτέρω πηγών πληροφόρησης ώστε να περιοριστεί η αβεβαιότητα επ αυτών και να υπάρξει κατάλληλος λογιστικός χειρισµός.
Σελίδα 18 ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ 4. Οικονοµικές πληροφορίες κατά τοµέα Ανάλυση Κύκλου Εργασιών ανά Κατηγορία Υπηρεσιών-Προϊόντων 2005 % 2006 % 2007 % Κυκλοφορία Περιοδικού 7.557 56,71% 6.059 61,95% 5.533 71.53% ιαφηµιστικές Καταχωρήσεις και Λοιπές Υπηρεσίες 1.398 10,49% 1.352 13,82% 990 12.80% Προσφερόµενα Είδη & Λοιπά 4,370 32,80% 2.370 24,23% 1.212 15.67% Σύνολο 13.325 100.0% 9.781 100% 7.735 100% 5. Κύκλος εργασιών 31.12.2007 31.12.2006 Πωλήσεις εµπορευµάτων 968.469,31 2.088.383,87 Πωλήσεις προϊόντων 5.494.996,10 6.026.378,02 Πωλήσεις υπηρεσιών 1.233.374,67 1.633.933,50 Πωλήσεις άχρηστων αποθεµάτων 38.376,59 32.541,27 7.735.216,67 9.781.236,66
ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ Σελίδα 19 6. Λειτουργικά έξοδα 31.12.2007 31.12.2006 Αναλώσεις και µεταβολή αποθεµάτων έναρξηςλήξης 496.131,65 1.333.681,33 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 849.396,52 954.177,13 Αµοιβές και έξοδα τρίτων 5.856.192,65 6.570.613,42 Παροχές τρίτων 151.008,65 155.739,15 Φόροι τέλη 2.518,56 2.611,96 ιάφορα έξοδα 1.362.669,07 1.389.943,19 Αποσβέσεις 9.472,75 7.415,19 Αποζηµίωση προσωπικού λόγω συνταξιοδοτήσεως -3.126,77 14.359,16 Ιδιοπαραγωγή παγίων & χρησιµ.προβλ.εκµετ. -9.054,35 0,00 8.715.208,73 10.428.540,53 Τα παραπάνω ποσά έχουν κατανεµηθεί ως εξής: Κόστος πωλήσεων 5.050.751,80 6.053.907,84 Έξοδα διάθεσης 3.182.794,19 3.934.056,26 Έξοδα διοίκησης 481.662,74 440.576,43 8.715.208,73 10.428.540,53 7. Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως 31.12.2007 31.12.2006 Επιχορηγήσεις 120,13 2.705,35 Έσοδα παρεπόµενων ασχολιών 84.112,28 10.289,30 Λοιπά έσοδα 4.207,15 3,316,06 8. Άλλα έξοδα εκµεταλλεύσεως 88.439,56 16.310,71 31.12.2007 31.12.2006 Ζηµίες από καταστροφή αποθεµάτων 8.968,12 0,00 Αποζηµιώσεις απόλυσης 51.818,66 14.123,33 Προβλέψεις 84.454,65 0,00 ιάφορα έξοδα εκµεταλλεύσεως 1.171,66 2.763,49 146.413,09 16.886,82
ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ Σελίδα 20 9. Φόρος Εισοδήµατος Το ποσό των ευρώ 201.247,25 αφορά φόρους καταλογισθέντες κατά την οριστικοποίηση του Φορολογικού ελέγχου των χρήσεων 2001 έως 2006. 10. Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Κτίρια- Έπιπλα και Εγκ/σεις κτιρίων λοιπός εξοπλισµός Σύνολο Κόστος 1.1.2006 2.787,68 300.920,08 303.707,76 Αγορές 2006 0,00 4.096,87 4.096,87 Σύνολο 31.12.2006 0,00 (7.961,20) (7.961,20) 2.787,68 297.055,75 299.843,43 Αποσβέσεις 1.1.2006 2.787,68 294.122,06 296.909,74 Αποσβέσεις 1.1-31.12.06 0,00 7.415,19 7.415,19 Αποσβέσεις πωληθέντων 0,00 (7.960,96) (7.960,96) Σύνολο 31.12.2006 2.787,68 293.576,29 296.363,97 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2006 0,00 3.479,46 3.479,46 Κόστος 1.1.2007 2.787,68 297.055,75 299.843,43 Αγορές 2007 0,00 6.971,03 6.971,03 Καταστροφές (2.787,68) (104.532,37) (107.320,05) Πωλήσεις 0,00 (980,00) (980,00) Σύνολο 31.12.2007 0,00 198.514,41 198.514,41 Αποσβέσεις 1.1.2007 2.787,68 293.576,29 296.363,97 Αποσβέσεις 1.1-31.12.07 0,00 9.472,75 9.472,75 Αποσβέσεις καταστροφών (2.787,68) (104.526,75) (107.314,43) Αποσβέσεις πωληθέντων 0,00 (979,98) (979,98) Σύνολο 31.12.2007 0,00 197..542,31 197.542,31 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2007 0,00 972,10 972,10
ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ Σελίδα 21 11. Αναβαλλόµενη φορολογία Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού Αναγνωριζόµενες φορολογικές ζηµίες Πρόβλεψη για Επισφαλείς απαιτήσεις Ποσά Αναβαλλό- µενη φορολογική απαίτηση 31. 12. 2007 31. 12. 2006 Επίδραση στα Αναβαλλόαποτ/τα Επίδραση µενη 1.1.- στη καθαρή φορολογική 31.12.06 θέση Ποσά απαίτηση Επίδραση στα Αποτ/τα 1.1.- 31.12.06 Επίδραση στη καθαρή θέση 110.677,01 27.669,25 (3.356,63) 0,00 124.103,52 31.025,87 3.589,78 0,00 1.698.776,0 6 424.694,02 250.070,64 0,00 698.493,52 174.623,38 174.623,38 0,00 680.034,72 170.008,69 11.446,99 0,00 634.246,78 158.561,70 (12.188,30) 170.750,00 622.371,96 258.161,00 0,00 364.210,95 166.024,86 170.750,00 12. Αποθέµατα 31.12.2007 31.12.2006 Εµπορεύµατα 294.208,74 318.353,60 Προϊόντα έτοιµα και ηµιτελή 12.364,93 12.348,09 306.573,67 330.701,69 13. Πελάτες 31.12.2007 31.12.2006 Πελάτες 1.106.971,82 1.253.469,53 Μείον: Προβλέψεις για επισφαλείς πελάτες (339.737,80) (370.165,17) 767.234,02 883.304,36 Ο λογαριασµός απαιτήσεις από πελάτες δεν είναι τοκοφόρος και συνήθως διακανονίζεται, εντός 180 ηµερών.η διοίκηση θεωρεί ότι η λογιστική αξία των πελατών αντιπροσωπεύει την εύλογη αξία τους. Ανάλυση προβλέψεων για επισφαλείς πελάτες: 31.12.2007 31.12.2006 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 370.165,17 436.592,35 Προσθήκες χρήσης 18.325,85 0,00 Χρησιµοποιηθείσες προβλέψεις (48.753,22) (66.427,18) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 339.737,80 370.165,17
ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ Σελίδα 22 14. Απαιτήσεις από συνδεδεµένες επιχειρήσεις Υπόλοιπο 31.12.2007 Πωλήσεις 1.1.07-31.12.07 Υπόλοιπο 31.12.2006 Πωλήσεις 1.1.06-31.12.06 Πήγασος Υπηρεσίες Τηλεηχοπληροφόρησης Α.Ε 14.385,88 26.987,45 11.281,18 26.415,44 Πήγασος Εκδοτική ΑΕ 0,00 75,00 0,00 330,00 Εκτυπώσεις IRIS ΑΕ 0,00 0,00 0,00 11.083,38 Πήγασος INTERACTIVE ΑΕ 0,00 0,00 0,00 319,50 Ηµερησία ΑΕΕ 0,00 0,00 0,00 0,00 Περιοδικά Hachette Rizzoli A.E. 53,09 165,00 66,16 70,60 14.438,97 27.227,45 11.347,34 38.218,92 Οι συναλλαγές µε τα συνδεδεµένα µέρη είναι σύµφωνες µε την συνήθη συναλλακτική πρακτική και την υιοθετηµένη τιµολογιακή πολιτική. Οι υφιστάµενες απαιτήσεις δεν διασφαλίζονται από οποιαδήποτε εγγύηση και εξοφλούνται σύµφωνα µε την υιοθετηµένη πιστοδοτική και πιστοληπτική πολιτική. εν υπήρξε ανάγκη δηµιουργίας προβλέψεως για ενδεχόµενη αδυναµία είσπραξης οφειλόµενων ποσών από συνδεδεµένα µέρη 15. Λοιπές απαιτήσεις 31.12.2007 31.12.2006 Γραµµάτια εισπρακτέα 3.094,00 7.199,00 Επιταγές εισπρακτέες 566.277,61 894.770,89 Χρεώστες διάφοροι 132.134,40 140.134,40 Έξοδα εποµένων χρήσεων 3.805,88 7.442,00 Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα 5.378,05 5.257,92 Γραµµάτια σε καθυστέρηση 51.866,10 47.939,10 Επιταγές σε καθυστέρηση 467.468,20 376.902,10 1.230.024,24 1.479.645,41 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις (378.963,63) (312.834,83) 851.060,61 1.166.810,58 Ανάλυση προβλέψεων : 31.12.2007 31.12.2006 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 312.834,83 312.834,83 Προσθήκες χρήσης 66.128,80 0,00 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 378.963,63 312.834,83 Η διοίκηση θεωρεί οτι η λογιστική αξία των λοιπων απαιτήσεων αντιπροσωπεύει την εύλογη αξία τους.
ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ Σελίδα 23 16. Προκαταβολές 31.12.2007 31.12.2006 Προκαταβολές προσωπικού 0,00 2.749,99 Ελληνικό ηµόσιο Παρακρατηµένοι Φόροι 53.582,92 63.708,02 Λοιπές 1.478,03 1.470,96 55.060,95 67.928,97 17. Ταµειακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα 31.12.2007 31.12.2006 Ταµείο 2.313,92 1.825,35 Καταθέσεις όψεως 131.430,38 153.416,39 133.744,30 155.241,74 18. Μετοχικό κεφάλαιο Αποτελείται από 5.000.000 µετοχές, αξίας ευρώ 0,30 εκάστη ολοσχερώς καταβεβληµένο. Η εταιρεία διαθέτει µία µόνο κατηγορία κοινών ονοµαστικών µετοχών οι οποίες δεν έχουν δικαίωµα για σταθερό εισόδηµα. 19. Αποθεµατικά 31.12.2007 31.12.2006 Τακτικό Αποθεµατικό 243.378,54 243.378,54 Αφορολόγητα Αποθεµατικά Ειδικών ιατάξεων Νόµων 33.884,63 33.884,63 277.263,17 277.263,17 (1) Η εταιρεία οφείλει σύµφωνα µε τον Ελληνικό Εµπορικό Νόµο να µεταφέρει σε αποθεµατικό το 5% των ετήσιων κερδών της µέχρι σωρευτικό τούτο να ισούται µε το 1/3 του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου. (2) Αφορά αφορολόγητα αποθεµατικά του Νόµου 1892/90, απαλλασσόµενα έσοδα και τόκους καταθέσεων
ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ Σελίδα 24 20. Αποτελέσµατα εις νέο 31.12.2007 31.12.2006 Συσσωρευµένες ζηµίες 01.01.2007 και 01.01.2006 (2.012.559,94) (556.316,76) Ζηµία χρήσεως (971.972,30) (1.626.993,18) Αναβαλλόµενη φορολογία προηγουµένων χρήσεων 0,00 170.750,00 Συσσωρευµένη ζηµία 31.12.2007 και 31.12.2006 (2.984.532.24) (2.012.559,94) 21. Προβλέψεις Το ποσό των Ευρώ 110.677,01 (2006 ευρώ 124.103,52 ) αφορά πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία. 22. Προµηθευτές Η διοίκηση της εταιρείας θεωρεί ότι το υπόλοιπο των προµηθευτών που απεικονίζεται στις οικονοµικές καταστάσεις προσεγγίζει την εύλογη αξία. Η εταιρεία διαθέτει σχετικές πολιτικές διαχείρισης χρηµατοοικονοµικών κινδύνων για να εξασφαλίζει ότι όλες οι σχετικές υποχρεώσεις πληρώνονται στα προκαθορισµένα όρια πίστωσης.η µέση πιστωδοτική περίοδος είναι περίπου 140-180 ηµέρες. 23. Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένες επιχειρήσεις Αγορές 1.1.2007-31.12.2007 Αγορές 1.1.2006-31.12.2006 Υπόλοιπο 31.12.2007 Υπόλοιπο 31.12.2006 Πήγασος Εκδοτική ΑΕ 733.567,63 1.041.717,58 495.968,33 1.239.683,77 ΟΛ ΑΕ 394.892,50 263.093,21 157.643,65 382.734,71 Ηµερησία Α.Ε.Ε. 45.642,96 9.368,75 57.345,45 77.146,50 Εκτυπώσεις IRIS ΑΕ 874.953,04 1.349.262,62 1.140.140,48 2.792.355,82 Ν. Λιάπης ΑΕ 0,00 0,00 0,00 0,00 Περιοδικά Hachette Rizzoli A.E. 0,00 2.697,00 0,00 0,00 Πήγασος Interactive ΑΕ 11.800,00 11.800,00 0,00 ΑΕ Μουσικών Εκδηλώσεων και Παραγωγών Άνωση Α.Ε. 13.387,50 73.650,00 33.022,50 101.250,00 2.074.243,63 2.739.789,16 1.895.920,41 4.593.170,80 Οι συναλλαγές µε τα συνδεδεµένα µέρη είναι σύµφωνες µε την συνήθη συναλλακτική πρακτική και την υιοθετηµένη τιµολογιακή πολιτική. Οι υφιστάµενες υποχρεώσεις δεν διασφαλίζονται από οποιαδήποτε εγγύηση και εξοφλούνται σύµφωνα µε την υιοθετηµένη πιστοδοτική και πιστοληπτική πολιτική.
Σελίδα 25 ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ 24. Οφειλές από φόρους και εισφορές 31.12.2007 31.12.2006 ΦΠΑ 1.523,26 0,00 Φόροι - τέλη αµοιβών προσωπικού 19.855,73 24.412,12 Φόροι - τέλη αµοιβών τρίτων 6.013,51 6.327,27 Λοιποί φόροι 376,55 0,00 ΙΚΑ 8.782,02 9.173,75 Λοιπά ταµεία κύριας ασφάλισης 16.579,19 17.294,30 Αγγελιόσηµο 5.919,43 7.985,32 59.049,69 65.192,76 25. Λοιπές υποχρεώσεις 31.12.2007 31.12.2006 Επιταγές πληρωτέες 45.445,73 17.850,00 Προκαταβολές πελατών 27.354,68 23.960,24 Πιστωτές διάφοροι 1.074,15 220,29 Έξοδα χρήσεως δεδουλευµένα 352,20 0,00 74.226,76 42.030,53 26. Βραχυπρόθεσµα δάνεια 31.12.2007 31.12.2006 Εθνική Τράπεζα 601,46 602,60 601,46 602,60 27. Φορολογία Τα κέρδη της εταιρείας φορολογούνται µε συντελεστή 25%για το 2007 και εντεύθεν αφού ληφθούν υπόψη έξοδα µη φορολογικά εκπιπτόµενα και τυχόν δυνατότητα δηµιουργίας αφορολόγητων αποθεµατικών. Η φορολογική υποχρέωση της εταιρείας δεν οριστικοποιείται πριν τα βιβλία και στοιχεία ελεγχθούν από τις Ελληνικές Φορολογικές αρχές. Τέτοιος έλεγχος δεν έχει διενεργηθεί από το έτος 2006 και εντεύθεν.
Σελίδα 26 ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ 28. Χρηµατοοικονοµικά µέσα και διαχείριση οικονοµικών κινδύνων Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές Οι υιοθετηµένες λογιστικές πολιτικές σχετικά µε τα χρηµατοοικονοµικά µέσα, περιλαµβανοµένων των κριτηρίων κατηγοριοποίησης της βάσης αποτίµησης και της βάσης αναγνώρισης των συνεπαγόµενων εσόδων και εξόδων όσο αφορά κάθε κατηγορία χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων, χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων ή συµµετοχικών τίτλων, περιγράφονται στη σηµ. 3.21 Κατηγορίες των χρηµατοοικονοµικών µέσων 31.12.07 31.12.06 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία o Εισπρακτέα ποσά 1.821.538,85 2.284.632,99 (περιλαµβάνονται χρηµατικά διαθέσιµα και ισοδύναµα) o Κόστος ανειληµµένων πληρωτέων ποσών 3.848.048,63 3.094.218,34 (περιλαµβανοµένων δανείων) Εύλογη αξία των χρηµατοοικονοµικών µέσων Η διεύθυνση της εταιρείας θεωρεί ότι οι αξίες στις οποίες τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις έχουν αναγνωριστεί στις οικονοµικές καταστάσεις δεν διαφέρουν ουσιωδώς των εύλογων αξιών. Οικονοµικός κίνδυνος ως αντικειµενικός σκοπός της ιοίκησης Η διοίκηση θεωρεί τον κίνδυνο αυτό ελεγχόµενο και δεν θεωρεί απαραίτητη την ύπαρξη ιδιαίτερης λειτουργίας για την παρακολούθησή του. Ο κίνδυνος αυτός περιλαµβάνει «κίνδυνο αγοράς, (περιλαµβανοµένου του νοµισµατικού κινδύνου, του κινδύνου του εύλογου επιτοκίου, και τον κίνδυνο τιµών), πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας». Πιστωτικός κίνδυνος Ο κίνδυνος αυτός αναφέρεται στη πιθανότητα αδυναµίας είσπραξης απαιτήσεων που είναι αποτέλεσµα των καθηµερινών συναλλαγών της εταιρείας. Οι κάτωθι πολιτικές εν τούτοις που υιοθετεί η εταιρεία περιορίζουν σηµαντικά το κίνδυνο αυτό: - αξιολόγηση των πελατών και επιλογή των κατά το δυνατό αξιόπιστων και φερέγγυων - µερική λήψη µορφής εγγύησης έναντι της τιµολόγησης - µερική ασφάλιση εισπρακτέων ποσών
Σελίδα 27 Επιπλέον το µεγάλο πελατολόγιο της εταιρείας και η µη εξάρτηση της από συγκεκριµένο µεγάλο πελάτη είναι ένας ακόµα παράγοντας περιορισµού του πιστωτικού κινδύνου. ΜΕΛΛΟΝ ΓΚΡΟΥΠ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΕΣΩΝ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ Κίνδυνος ρευστότητας Η εταιρεία επιτυγχάνει αποτελεσµατική διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας πρωταρχικά µέσω της εξίσωσης πιστοδοτικής και πιστοληπτικής περιόδου και δευτερευόντως µέσω διάθεσης επαρκών διαθέσιµων, (ταµειακών και τραπεζικών), καθώς επίσης µέσω εξασφάλισης δυνατότητας άµεσης τραπεζικής χρηµατοδότησης σε περίπτωση απρόβλεπτης ανάγκης. Η συνεχής παρακολούθηση του προϋπολογισµού και η άµεση αντίδραση στις διακυµάνσεις πρόβλεψης και πραγµατικότητας επιτυγχάνει έγκαιρα την εξισορρόπηση ταµειακών εισροών και εκροών. - Συναλλαγµατικός κίνδυνος Η εταιρεία δραστηριοποιείται εντός Ελληνικής επικράτειας. Τόσο οι απαιτήσεις όσο και οι υποχρεώσεις ορίζονται σε Ευρώ. Συνέπεια τούτου δεν υφίσταται συναλλαγµατικός κίνδυνος µε ενδεχόµενη ουσιώδη οικονοµική επίπτωση ώστε να υφίσταται ανάγκη υιοθέτησης πολιτικής αντιστάθµισής του. Κίνδυνος επιτοκίου της εύλογης αξίας Αφορά το κίνδυνο διακύµανσης της αξίας ενός χρηµατοοικονοµικού µέσου λόγω των µεταβολών των επιτοκίων της αγοράς Η εταιρεία δεν υπόκειται σε τέτοιο κίνδυνο λόγω µη ύπαρξης δανεισµού. ιαχείριση κινδύνων κεφαλαίου Η εταιρεία διαχειρίζεται τα κεφάλαιά της έτσι ώστε να διασφαλίσει ότι η εταιρία θα εξακολουθήσει να είναι βιώσιµη µεγιστοποιώντας την απόδοση στους µετόχους µέσω της βελτιστοποίησης της σχέσης δανεισµού προς ίδια κεφάλαια. Η κεφαλαιακή διάρθρωση της εταιρείας αποτελείται από δανεισµό, χρηµατικά διαθέσιµα και ισοδύναµα και ίδια κεφάλαια των µετόχων της εταιρίας που περιλαµβάνουν το µετοχικό κεφάλαιο, τη διαφορά υπέρ το άρτιο, τα αποθεµατικά και ζηµίες. Η διοίκηση της Εταιρείας επισκοπεί την κεφαλαιακή διάρθρωση ανά τακτά χρονικά διαστήµατα. Στο πλαίσιο αυτής της επισκόπησης υπολογίζεται το κόστος κεφαλαίου και οι σχετικοί κίνδυνοι για κάθε κατηγορία κεφαλαίου.