Autohellas Εταιρική Παρουσίαση Hertz (Autohellas) 1
Hertz - Autohellas Hertz Παρουσία σε 150 χώρες με περισσότερα από 7,000 σημεία πώλησης. Το μεγαλύτερο rent-a-car παγκοσμίως. Ισχυρό Εμπορικό Σήμα. Autohellas Ο μεγαλύτερος εθνικός Franchisee της Hertz παγκοσμίως. Αποκλειστικό franchise με την Hertz μέχρι το 2023. Hertz (Autohellas) 2
Ιστορία 1962 Σύσταση της Hertz-Hellas. 1966 1974 Το franchise της Hertz για την Κρήτη, παραχωρείται στον Θ.Βασιλάκη. Ο Θ. Βασιλάκης εξαγοράζει την Hertz-Hellas και την μετονομάζει σε AUTOHELLAS S.A. 1998 Η AUTOHELLAS S.A. υπογράφει με την Hertz Corporation την επέκταση franchise για άλλα 26 χρόνια. του 1999 Εισαγωγή της AUTOHELLAS στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών. 2003 Η AUTOHELLAS εξαγοράζει την Autotechnica στη Bulgaria (εισαγωγέας αυτοκινήτων και εθνικός franchisee της Hertz). 2005 2007 Η AUTOHELLAS εξαγοράζει ήδη υπάρχουσα δραστηριότητα στην Κύπρο και ιδρύει την Demstar Rentals 2005 Ltd. Επίσης αυξάνει το ποσοστό συμμετοχής της στην ΕΛΤΡΕΚΚΑ Α.Ε.στο 50% Το 2007 ιδρύεται στην Ρουμανία η Autotechnica Fleet Services SRL. Η καινούργια εταιρία κάνει χρήση της άδειας franchise που έχει η Autohellas για τη χρήση του σήματος Hertz στον κλάδο του Fleet Management. Hertz (Autohellas) 3
ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ - 2008 Σε έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων αποφασίστηκε, στα πλαίσια της κεφαλαιακής αναδιάρθρωσης της εταιρίας, η επιστροφή κεφαλαίου στου μετόχους ύψους 47.3 εκ, με καταβολή 1.3 ανά μετοχή σε μετρητά. Η πληρωμή πραγματοποιήθηκε στις 13/05/2008. Η εταιρία προχώρησε σε έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου 170εκ. με σκοπό την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού 100εκ., την επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους και την χρηματοδότηση του επενδυτικού προγράμματος της εταιρίας. Ιδρύθηκε η Autotechnica Hellas ATEE με κύρια δραστηριότητα την διαχείριση, συντήρηση και επισκευή αυτοκινήτων. Αλλαγή στην επιμέτρηση της αξίας ακινήτων με σκοπό την σωστότερη απεικόνιση της, είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση των ίδιων κεφαλαίων κατά 18.4εκ. Hertz (Autohellas) 4
Autohellas -Συμμετοχές Autotechnica A.D. -BULGARIA(100%) Εισαγωγέας Seat, Hertz Franchisee Autotechnica Fleet services(100%) Romania- Hertz fleet management franchisee DEMSTAR RENTALS 2005Ltd(75%) Cyprus Hertz franchisee ELTREKKA S.A.(50%) Εισαγωγή Εμπορία Ανταλλακτικών Αυτοκινήτων OLYMPIC Εμπορικές & τουριστικές επιχειρήσεις Α.Ε.(20%) R-a-C και Operating leasing αυτοκινήτων * Aegean Airlines (6.928%) * Στις 31/12/2008 η OLYMPIC Εμπορικές & τουριστικές επιχειρήσεις Α.Ε. συγχωνεύτηκε με την Πειραιώς Best Leasing, το 48,08% της οποίας κατείχε η Αυτοhellas. Hertz (Autohellas) 5
Δραστηριότητες εταιρίας ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΝΟΙΚΙΑΣΗΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ Σύνολο κύκλου εργασιών : 124 εκ. Ευρώ Renting SHORT TERM (corporate & leisure) 27% of total turnover ( 34mill. in 2008) Operating Leasing Long term (99% Corporate Clients) 73% of total turnover ( 90mill. in 2008) Hertz (Autohellas) 6
R-a-C Μερίδιο Αγοράς 2008 Εκτίμηση: 2,500 R-a-C εταιρίες Σύνολο στόλου: 54,000 αυτοκίνητα Συνολικό μερίδιο αγοράς (αυτοκίνητα) Autohellas Hertz 13% Μερίδιο αγοράς σε Αεροδρόμια (ενοικιάσεις) Others 29% Autohellas Hertz 29% Others 58% Alamo 4% Europcar 5% Avis 11% Sixt 9% Alamo/ National 11% Sixt 15% Avis 16% Hertz (Autohellas) 7
Rent-a-Car: Στρατηγικά πλεονεκτήματα Καθετοποιημένη δομή Ιδιόκτητα κέντρα συντήρησης & φανοποιείας (βέλτιστη διαχείριση κόστους χρόνου ανταπόκρισης) Απευθείας πωλήσεις μεταχειρισμένων αυτοκινήτων (υψηλότερη τιμή μεταπώλησης μείωση κόστους) Χαμηλό κόστος στόλου (Μεγαλύτερος αγοραστής στην Ελλάδα με 7,600 αγορές το 2008) Δίκτυο υποκαταστημάτων (117 σημεία εξυπηρέτησης) Στρατηγικές συνεργασίες (Aegean Airlines-Ξενοδοχειακές Αλυσίδες) Hertz (Autohellas) 8
Rent-a-Car: Στόχοι Ανάπτυξη πωλήσεων μέσω Internet εκμετάλλευση νέων τεχνολογιών, κατασκευή νέας ιστοσελίδας. Διατήρηση υψηλού μεριδίου αγοράς στα αεροδρόμια. Βελτίωση περιθωρίου κέρδους. Εκμετάλλευση εσωτερικής αγοράς. Hertz (Autohellas) 9
Κλάδος διαχείρισης στόλου - Fleet Management Στόλος 110,000 αυτοκινήτων από 75,000 4 χρόνια πριν. Πάνω από 50 εταιρίες προσφέρουν Operating Leasing Έντονος ανταγωνισμός ανάμεσα σε 15 εταιρίες Μέση αύξηση αγοράς 10% τα τελευταία 3 χρόνια Hertz (Autohellas) 10
Κλάδος διαχείρισης στόλου Fleet Management ΣΥΝΟΛΟ ΑΓΟΡΑΣ OPERATING LEASING 2004 2005 2006 2007 2008 ΣΥΝΟΛΟ ΟΧΗΜ. 74,300 83,200 91,300 102,000 110,000 % incr YoY 12% 10% 12% 8% Μερίδιο αγοράς 2008 (ιδιόκτητα Αυτοκίνητα) Other 31% Olympic 24% 20,000 Στόλος Hertz (ιδιοκτησίας Autohellas) 17,700 18,900 15,000 12,100 Ald 4% Eurolease 5% Sixt 5% Leaseplan 5% Hertz 17% Εμπορική credicom 9% 10,000 5,000 0 6,800 1999 2002 2007 2008 Hertz (Autohellas) 11
Fleet Management Πλεονεκτήματα Ιστορικός ηγέτης στον χώρο. Ξεκίνησε την αγορά του Fleet Management το 1989. Καθετοποιημένες Υπηρεσίες σε συνδυασμό με τις οικονομίες κλίμακος διατηρούν υψηλά margins με ανταγωνιστικές τιμές. Οι υποδομές & η εμπειρία δίνουν την δυνατότητα διαχείρισης στόλου τρίτων. Υπηρεσίες διαχείρισης στόλου μέσω internet. Υψηλοί δείκτες replacement λόγω ύπαρξης του R-a-C. Αίσθηση «ασφάλειας» λόγω της παρουσίας της εταιρίας με 117 υποκαταστήματα σε όλη την Ελλάδα. Hertz (Autohellas) 12
Fleet Management Στόχοι Στόχοι Αυστηρότερη αξιολόγηση πελατών Συντηρητικότερη κοστολόγηση- διατήρηση περιθωρίου κέρδους Απλοποίηση/επιτάχυνση διαδικασιών Hertz (Autohellas) 13
AUTOHELLAS - 2008 ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΟΥ ΥΠΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΣΤΟΛΟΥ (R-a-C & Fleet Management) 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 peak end of year 26,800 25,400 18,100 16,800 28,700 27,700 30,100 28,400 10,000 5,000 5,000 4,450 0 1995 2002 2006 2007 2008 Hertz (Autohellas) 14
Car Units Ανάπτυξη Στόλου ΑΓΟΡΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ 9,000 7,000 6,000 7,300 6,200 6,200 5,500 8,100 6,200 7,100 5,500 7,600 5,800 5,000 4,800 3,000 1,000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Hertz (Autohellas) 15
ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ AUTOTECHNICA LTD 245 R-a-C αυτοκίνητα (10% της συνολικής αγοράς) 1,200 Fleet Management αυτοκίνητα (17% της συνολικής αγοράς) Λειτουργεί σε 6 τοποθεσίες (2 σε αεροδρόμια) 58 υπάλληλοι Αποτελεί επίσης τον αποκλειστικό εισαγωγέα των αυτοκινήτων SEAT. 10.6εκ. κύκλος εργασιών το 2008 από 7.3εκ το 2007 Κέρδη προ φόρων : 1,031χιλ. το 2008 από 606χιλ. το 2007 Hertz (Autohellas) 16
ΚΥΠΡΟΣ DEMSTAR RENTALS 2005 Ltd Σύνολο 711 αυτοκινήτων Λειτουργεί σε 6 τοποθεσίες (2 σε αεροδρόμια) 25 υπάλληλοι 4.2εκ. κύκλος εργασιών το 2008 από 4.1εκ το 2007. Κέρδη προ φόρων : 461χιλ. από 392χιλ. το 2007 Hertz (Autohellas) 17
ΡΟΥΜΑΝΙΑ AUTOTECHNICA Fleet Services SRL Σύνολο αγοράς fleet management: 8,500 Σύνολο στόλου Autotechnica στο τέλος του 2008 : 1,160 Κύκλος εργασιών 3.6εκ. 11 υπάλληλοι Hertz (Autohellas) 18
Autohellas ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Hertz (Autohellas) 19
Ενοποιημένα Οικονομικά Αποτελέσματα (IFRS) (.000) Κύκλος Εργασιών Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων 2008 142.472 80.728 2007 126.957 75.075 Αποσβέσεις Κέρδη μετά φόρων & δικαιωμ. μειοψηφίας 52.414 13.379 47.977 15.563 Κέρδη μετά από φόρους και δικ. Μειοψηφίας ανά μετοχή (σε Ευρώ) Μειοψηφίας ανά μετοχή (σε Ευρώ) 0. 37 0.43 Hertz (Autohellas) 20
ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ (Ενοποιημένα) (εκ. ) 2008 2007 Πάγια Στοιχεία 355.6 317.7 Καθαρός Τραπεζικός Δανεισμός 215.6 143.4 Καθαρή Θέση 105.4 149.9 Hertz (Autohellas) 21
Autohellas Hertz (Autohellas) 22