International Life Α.Ε.Α.Ζ. ΑΡ.ΓΕΜΗ : Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις της 31ης εκεµβρίου 2013 (σύµφωνα µε τα.π.χ.a.)

International Life Α.Ε.Α.Ζ. ΑΡ.ΓΕΜΗ :000954901000 Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις της 31ης εκεµβρίου 2013 (σύµφωνα µε τα.π.χ.a.) Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «International Life A.E.A.Z.» την 04/06/2014 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.inlife.gr. Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένες γενικές οικονοµικές πληροφορίες, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Επίσης επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευθέντα συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Φωκίων Ι. Μπράβος Αντιπρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για την χρήση 1

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ... 5 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ... 5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ... 7 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ... 8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ... 10 1.ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ... 12 1.1 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΦΥΣΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ... 12 1.2 ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ... 12 1.3 ΜΕΤΟΧΟΙ... 12 1.4 ΜΕΛΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 12 1.4 ΤΑΚΤΙΚΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ... 13 1.5 ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 13 1.6 ΕΠΟΠΤΕΥΟΥΣΑ ΑΡΧΗ... 13 2. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... 13 2.1 ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... 13 2.2 ΣΥΝΕΧΙΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΗΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ... 14 3. ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ... 14 3.1 ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ, ΑΝΑΘΕΩΡΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ ΤΑ ΟΠΟΙΑ ΕΧΟΥΝ ΤΕΘΕΙ ΣΕ ΙΣΧΥ ΚΑΙ ΕΧΟΥΝ ΥΙΟΘΕΤΗΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΈΝΩΣΗ... 14 3.2 ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ, ΑΝΑΘΕΩΡΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ ΤΑ ΟΠΟΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΑΚΟΜΑ ΤΕΘΕΙ ΣΕ ΙΣΧΥ Η ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΚΡΙΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΈΝΩΣΗ... 15 3.3ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΑΝΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΤΟΜΕΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ... 18 3.4 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑ ΧΡΕΩΣΤΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΤΡΩΝ... 18 3.5 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΤΗΣ ΑΞΙΑΣ ΤΩΝ ΧΡΕΩΣΤΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΤΡΩΝ... 19 3.6 ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ... 19 3.7 ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΑ... 19 3.8 ΥΠΕΡΑΞΙΑ, ΛΟΓΙΣΜΙΚΟ ΚΑΙ ΛΟΙΠΑ ΑΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ... 20 3.8.1 ΥΠΕΡΑΞΙΑ... 20 3.8.2 ΛΟΓΙΣΜΙΚΟ... 20 3.9 ΤΑΜΕΙΟ ΚΑΙ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΣΟ ΥΝΑΜΑ... 20 3.10 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ... 20 3.11 ΠΑΡΟΧΕΣ ΠΡΟΣ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΥΣ... 20 3.12 ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ ΚΑΘΟΡΙΣΜΕΝΩΝ ΠΑΡΟΧΩΝ... 20 3.13 ΦΟΡΟΙ... 21 3.14 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ... 21 3.15 ΤΟΜΕΙΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ... 21 3.16 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ... 22 Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για την χρήση 2

3.17 ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΗ ΕΣΟ ΩΝ... 22 3.18 ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ... 22 3.19 ΕΝΟΠΟΙΟΥΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ... 23 3.20ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΑΡΟΧΩΝ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΛΟΓΩ ΕΞΟ ΟΥ ΑΠΟ ΤΗΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ... 23 3.21 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΕ ΞΕΝΟ ΝΟΜΙΣΜΑ... 24 4. ΑΣΦΑΛΙΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ& ΤΕΣΤ ΕΠΑΡΚΕΙΑΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ... 24 4.1 ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ... 24 4.1.1 ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΑΝΑΛΗΨΗΣ ΚΙΝ ΥΝΩΝ... 24 I) ΒΑΣΙΚΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΙΣ ΖΩΗΣ ΜΑΚΡΑΣ ΙΑΡΚΕΙΑΣ... 24 II) ΣΥΜΠΛΗΡΩΜΑΤΙΚΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΙΣ ΖΩΗΣ ΒΡΑΧΕΙΑΣ ΙΑΡΚΕΙΑΣ... 25 4.2 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ... 25 4.2.1 ΕΠΙΤΟΚΙΑΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ... 25 4.2.2 ΚΙΝ ΥΝΟΣ ΕΓΓΥΗΣΕΩΝ... 25 4.2.3 ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ... 25 4.2.4 ΚΙΝ ΥΝΟΣ ΑΓΟΡΑΣ... 26 4.2.5 ΚΙΝ ΥΝΟΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ... 26 4.3 ΟΚΙΜΑΣΙΑ ΕΠΑΡΚΕΙΑΣ ΤΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ (LIABILITYADEQUACYTEST)... 29 4.3.1 ΜΑΘΗΜΑΤΙΚΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΖΩΗΣ... 29 4.3.2 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΕΚΚΡΕΜΕΙΣ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΕΙΣ... 29 5. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΤΟΜΕΑ... 29 5.1 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ... 29 6. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΑΝΑΛΥΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... 33 6.1 ΑΚΙΝΗΤΑ... 33 6.2 ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΓΙΑ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟ ΑΣΦΑΛΙΣΜΕΝΩΝ... 34 6.3 ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΕΝ ΙΑΦΕΡΟΝΤΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ... 35 6.4 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ... 35 6.5 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑ ΑΣΦΑΛΙΣΜΕΝΩΝ... 37 6.6 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑ ΑΝΤΑΣΦΑΛΙΣΤΩΝ... 37 6.7 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ... 37 6.8 ΈΞΟ Α ΠΡΟΣΚΤΗΣΗΣ ΕΠΟΜΕΝΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ... 38 6.9 ΚΑΘΑΡΕΣ ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ... 38 6.10 ΚΑΘΑΡΕΣ ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ... 38 6.11 ΙΑΘΕΣΙΜΑ... 40 6.12 ΆΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ... 40 6.13 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΡΟΣ ΑΝΤΑΣΦΑΛΙΣΤΕΣ... 40 6.14 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 40 6.15 ΜΑΘΗΜΑΤΙΚΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΩΗΣ... 41 6.16 ΕΚΚΡΕΜΕΙΣ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΕΙΣ... 41 6.17 ΛΟΙΠΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ... 41 6.18 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 42 3

6.19 ΚΑΘΑΡΑ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΡΑ & ΑΛΛΑ ΣΥΝΑΦΗ ΈΣΟ Α ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΩΗΣ... 42 6.20 Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΕΣ ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΈΞΟ Α ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΩΗΣ... 42 6.21 ΠΛΗΡΩΘΕΙΣΕΣ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΕΙΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΩΗΣ Ι ΙΑ ΚΡΑΤΗΣΗ... 43 6.22 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΜΑΘΗΜΑΤΙΚΩΝ & ΛΟΙΠΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΩΗΣ Ι ΙΑ ΚΡΑΤΗΣΗ... 43 6.23 ΚΑΘΑΡΟ ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΩΗΣ... 43 6.24 ΚΑΘΑΡΑ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΡΑ & ΑΛΛΑ ΣΥΝΑΦΗ ΈΣΟ Α ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΗΜΙΩΝ... 43 6.25 Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΕΣ ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΈΞΟ Α ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΗΜΙΩΝ... 44 6.26 ΠΛΗΡΩΘΕΙΣΕΣ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΕΙΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΗΜΙΩΝ Ι ΙΑ ΚΡΑΤΗΣΗ... 44 6.27 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΛΟΙΠΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΗΜΙΩΝ Ι ΙΑ ΚΡΑΤΗΣΗ... 45 6.28 ΚΑΘΑΡΟ ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΗΜΙΩΝ... 45 6.29 ΈΣΟ Α ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΛΟΙΠΩΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ (ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ) ΠΛΗΝ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ... 45 6.30 ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΛΟΙΠΩΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ (ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ) ΠΛΗΝ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ... 46 6.31 ΙΟΙΚΗΤΙΚΑ ΈΞΟ Α... 46 6.32 ΛΟΙΠΑ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΈΣΟ Α, ΈΞΟ Α... 46 6.33 ΈΚΤΑΚΤΑ ΈΣΟ Α-ΈΞΟ Α... 47 6.34 ΦΟΡΟΙ... 47 7. ΛΟΙΠΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ... 47 7.1 ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΩΝ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ... 47 7.1.1 ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ... 47 7.1.2 ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 47 7.2 ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ... 47 7.2.1 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 2013 ΑΠΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΕΝΟΠΟΙΟΥΜΕΝΩΝ ΜΕ ΜΕΘΟ Ο Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 47 7.3 ΚΕΡ Η ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ... 48 7.4 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ... 48 7.5 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ... 48 7.6 ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟΝ ΛΠ 24... 49 7.7 ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 51 7.8 ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ... 51 7.9 ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΜΕ ΚΟΙΝΗ ΙΟΙΚΗΣΗ... 51 4

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους (Εταίρους) της Εταιρείας INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.A.Z Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Α.Z. οι οποίες αποτελούνται από την ενοποιηµένη και ατοµική κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 ης εκεµβρίου 2013, τις ενοποιηµένες και ατοµικές καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων του οµίλου, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων του οµίλου. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Βάση για Γνώµη µε Επιφύλαξη Από τον έλεγχό µας προέκυψε ότι: 1. Στον λογαριασµό του Ενεργητικού «Επενδυτικά Ακίνητα» και «Καθαρές ενσώµατες ακινητοποιήσεις» της ενοποιηµένης και ατοµικής κατάστασης οικονοµικής θέσης της 31/12/2013 περιλαµβάνεται αξία ακινήτων ποσού 17.379 χιλ. που αποτιµήθηκαν σύµφωνα µε τις διατάξεις του ασφαλιστικού νόµου ΚΝ 400/70 στην αντικειµενική αξία προσαυξηµένη κατά 30% και όχι στην εύλογη αξία σύµφωνα µε τα ΠΧΑ µε αποτέλεσµα να µην είµαστε σε θέση να γνωρίζουµε το ύψος της εύλογης αξίας των ακινήτων αυτών και τυχόν επίδραση αυτής στις ενοποιηµένες και ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας. 5

2. Στον λογαριασµό του Ενεργητικού «Κινητές Αξίες και λοιπές επενδύσεις» της ενοποιηµένης και ατοµικής κατάστασης οικονοµικής θέσης της 31/12/2013 περιλαµβάνονται χρεώγραφα διαθέσιµα προς πώληση ποσού 13.764 χιλ. και 4.551 χιλ. αντίστοιχα που αφορά την αξία που προέκυψε από το κόστος ανταλλαγής οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου. Η εταιρεία στις 31/12/2013 δεν αποτίµησε τα οµόλογα σύµφωνα µε το «ΛΠ 39: χρηµατοοικονοµικά µέσα αναγνώριση και επιµέτρηση» στην εύλογη αξία τους. Εάν η εταιρεία εφάρµοζε τις διατάξεις του ΛΠ 39 η εύλογη αξία των οµολόγων στην ενοποιηµένη και ατοµική κατάσταση της οικονοµικής θέσης στις 31/12/2013 θα ανερχόταν σε 9.721 χιλ. και 2.528 χιλ. αντίστοιχα µε συνέπεια τα ενοποιηµένα και ατοµικά λοιπά συνολικά έσοδα και τα ίδια κεφάλαια της 31/12/2013 λαµβανοµένου υπόψη και της αναβαλλόµενης φορολογίας να εµφανίζονται αυξηµένα κατά το ποσό των 2.992 χιλ. και 1.497 χιλ. αντίστοιχα. Πληροφοριακά αναφέρουµε ότι στις 3/6/2014 η εύλογη αξία των οµολόγων σε ενοποιηµένη και ατοµική βάση των οµολόγων ανέρχεται σε 12.126 χιλ. και 3.161 χιλ. αντίστοιχα. 3. Όπως αναφέρεται και στην σηµείωση 1.5 των οικονοµικών καταστάσεων δεν έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη για πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις σε σχέση µε τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις 2008 και 2010. Για την χρήση 2013 η εταιρεία έχει υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 82 παραγρ. 5 Ν. 2238/1994. Ο έλεγχος αυτός βρίσκεται σε εξέλιξη και το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό προβλέπεται να χορηγηθεί µετά την δηµοσίευση των οικονοµικών καταστάσεων χρήσεως 2013. Γνώµη µε Επιφύλαξη Κατά τη γνώµη µας, εκτός από τις επιπτώσεις των θεµάτων που µνηµονεύεται στην παράγραφο Βάση για Γνώµη µε Επιφύλαξη, οι συνηµµένες ενοποιηµένες και ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Α.Ζ κατά την 31 η εκεµβρίου 2013 και τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Α) Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Β) Οι συναλλαγές µε τα συνδεδεµένα µέρη τελούν υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. NEXIA EUROSTATUS AE Αµ. Φραντζή 34 Ν. Κόσµος Αθήνα Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 141 Αθήνα, 5/6/2014 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΜΑΡΚΕΖΙΝΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 30491 6

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Κατάσταση της οικονοµικής θέσης Σηµείωση Ο Όµιλος Η Εταιρεία 2013 2012 2013 2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Επενδυτικά Ακίνητα 6.1 36.926.647,17 32.541.474,21 28.669.033,09 24.283.860,13 Επενδύσεις για λογαριασµό ασφαλισµένων Ζωής 6.2 7.828.961,25 7.353.915,81 7.828.961,25 7.353.915,81 Επενδύσεις σε συµµετοχικού ενδιαφέροντος επιχειρήσεις 6.3 96.056,16 127.790,66 24.894.549,90 24.894.549,90 Κινητές αξίες και λοιπές επενδύσεις 6.4 36.664.402,06 33.372.310,87 14.869.886,29 14.931.786,44 Σύνολο επενδύσεων (α) 81.516.066,64 73.395.491,55 76.262.430,53 71.464.112,28 Απαιτήσεις κατά ασφαλισµένων 6.5 12.580.986,10 16.349.099,22 6.159.219,15 6.179.371,18 Απαιτήσεις κατά αντασφαλιστών 6.6 32.406.559,26 37.103.074,54 2.595.011,13 10.517.439,84 Λοιπές απαιτήσεις 6.7 45.490.040,49 47.646.371,99 33.343.929,48 30.496.986,92 Σύνολο απαιτήσεων (β) 90.477.585,85 101.098.545,75 42.098.159,76 47.193.797,94 Έξοδα πρόσκτησης επόµενης περιόδου 6.8 13.096.328,00 14.250.734,33 8.353.504,88 8.800.414,33 Καθαρές ασώµατες ακινητοποιήσεις 6.9 4.525.819,75 4.790.691,12 3.285.256,22 3.543.356,92 Καθαρές ενσώµατες ακινητοποιήσεις 6.10 9.696.764,96 9.681.794,26 8.868.941,76 9.064.215,24 ιαθέσιµα 6.11 7.962.098,29 16.208.643,67 3.980.353,08 4.930.649,41 Άλλα περιουσιακά στοιχεία 6.12 457.623,76 618.572,00 165.270,18 180.644,29 Σύνολο λοιπών περιουσιακών στοιχείων (γ) 35.738.634,76 45.550.435,38 24.653.326,12 26.519.280,19 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (α+β+γ) 207.732.287,25 220.044.472,68 143.013.916,41 145.177.190,41 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Υποχρεώσεις προς αντασφαλιστές 6.13 22.998.605,38 29.212.119,85 3.274.472,21 10.861.163,95 Λοιπές υποχρεώσεις 6.14 33.661.506,54 38.146.198,83 41.808.584,70 37.113.152,77 Σύνολο υποχρεώσεων (α) 56.660.111,92 67.358.318,68 45.083.056,91 47.974.316,72 Μαθηµατικές προβλέψεις ασφαλίσεων ζωής 6.15 76.182.329,55 81.471.307,10 76.182.329,55 81.471.307,10 Εκκρεµείς αποζηµιώσεις 6.16 56.405.876,69 62.418.573,05 4.707.415,63 4.423.274,94 Λοιπές ασφαλιστικές προβλέψεις 6.17 17.303.167,63 19.995.639,53 0,00 0,00 Σύνολο ασφαλιστικών προβλέψεων (β) 149.891.373,87 163.885.519,68 80.889.745,18 85.894.582,04 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (γ) 6.18 1.180.801,46-11.199.365,68 17.041.114,32 11.308.291,65 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (α+β+γ) 207.732.287,25 220.044.472,68 143.013.916,41 145.177.190,41 Καθαρή Θέση Οµίλου 1.019.959,42-11.228.437,53 Καθαρή Θέση Μειοψηφίας 160.842,04 29.071,85 7

Κατάσταση συνολικών εσόδων ΑΣΦΑΛΙΣΕΙΣ ΖΩΗΣ Σηµείωση Ο Όµιλος Η Εταιρεία 2013 2012 2013 2012 Καθαρά δεδουλευµένα ασφάλιστρα και άλλα συναφή έσοδα Ζωής 6.19 24.069.729,29 25.910.770,56 26.517.458,50 26.028.289,76 εδουλευµένες προµήθειες και έξοδα παραγωγής Ζωής 6.20-6.230.351,62-7.866.061,11-6.479.850,94-7.940.284,59 Πληρωθείσες αποζηµιώσεις ασφαλίσεων ζωής - Ιδία κράτηση 6.21-17.959.761,83-22.699.689,29-18.063.917,22-22.699.689,29 Μεταβολή µαθηµατικών και λοιπών προβλέψεων ζωής - Ιδία κράτηση 6.22-2.792.206,58 3.745.192,12-3.469.678,57 3.745.192,12 Καθαρό εισόδηµα επενδύσεων ασφαλίσεων Ζωής 6.23 2.218.948,15-163.516,26 2.848.615,55 280.603,74 Κέρδη - Ζηµιές ασφαλίσεων Ζωής (α) -693.642,59-1.073.303,98 1.352.627,32-585.888,26 ΑΣΦΑΛΙΣΕΙΣ ΚΑΤΑ ΖΗΜΙΩΝ Καθαρά δεδουλευµένα ασφάλιστρα και άλλα συναφή έσοδα Ζηµιών 6.24 42.269.281,44 40.918.698,31 0,00 0,00 εδουλευµένες προµήθειες παραγωγής και έξοδα παραγωγής Ζηµιών 6.25-11.488.652,00-12.592.421,36 0,00 0,00 Πληρωθείσες αποζηµιώσεις ασφαλίσεων ζηµιών - Ιδία κράτηση 6.26-17.391.522,69-16.338.017,52 0,00 0,00 Μεταβολή λοιπών ασφαλιστικών προβλέψεων ζηµιών - Ιδία κράτηση 6.27 10.459.018,60 5.224.222,46 0,00 0,00 Καθαρό εισόδηµα επενδύσεων ασφαλίσεων κατά Ζηµιών 6.28 2.073.899,83 911.440,63 0,00 0,00 Κέρδη - Ζηµιές ασφαλίσεων κατά Ζηµιών (β) 25.922.025,18 18.123.922,52 0,00 0,00 ΛΟΙΠΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ (ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ) ΠΛΗΝ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ Έσοδα πωλήσεων λοιπών δραστηριοτήτων (θυγατρικών) πλην ασφαλιστικών 6.29 927.834,44 900.272,27 0,00 0,00 Κόστος πωλήσεων λοιπών δραστηριοτήτων (θυγατρικών) πλην ασφαλιστικών 6.30-611.923,72-735.204,58 0,00 0,00 Κέρδη - Ζηµιές λοιπών δραστηριοτήτων (θυγατρικών) πλην ασφαλιστικών (γ) 315.910,72 165.067,69 0,00 0,00 ιοικητικά έξοδα (δ) 6.31-18.765.824,65-22.309.218,31-6.645.635,50-9.628.084,93 Λοιπά δεδουλευµένα έσοδα, έξοδα (ε) 6.32 1.469.640,60 5.512.660,46 6.164.231,09 7.307.013,34 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΕΚΜ/ΣΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ 8.248.109,26 419.128,38 871.222,91-2.906.959,85 Έκτακτα Έσοδα/Έξοδα 6.33 Έκτακτες προβλέψεις -1.841.807,84-5.982.292,70-405.000,00-5.620.370,28 Έκτακτες ζηµιές από αποτιµήσεις 0,00-12.553.195,50 0,00-9.687.869,36 Κέρδη - Ζηµιές προ φόρων 6.406.301,42-18.116.359,82 466.222,91-18.215.199,49 Φόροι χρήσης 6.34-2.598.880,01-1.761.139,25-1.347.105,50-8.188,38 Κέρδη - Ζηµιές µετά από φόρους 3.807.421,41-19.877.499,07-880.882,59-18.223.387,87 8

Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εσόδων Ο Όµιλος Η Εταιρεία 2013 2012 2013 2012 ιαφορά αποτίµησης χρεογράφων προς πώληση 1.434.816,83 1.204.581,33 22.829,97 3.627.634,78 Λοιπά έσοδα 21.562,14 59.273,12 18.435,14 74.533,82 ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΣΟ Α 5.263.800,38-18.613.644,72-839.617,48-14.521.219,27 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα Οµίλου 5.197.231,58-18.589.952,04 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα Μειοψηφίας 66.568,80-23.692,68 Κατάσταση Ιδίων κεφαλαίων ΟΜΙΛΟΣ Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεµατικό από έκδοση ετοχών υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο Μη ελέγχουσες συµµετοχές Ίδια κεφάλαια ενάρξεως χρήσης 1/1/2012 22.595.684,50 15.888.810,00-1.305.024,67-29.708.135,44 51.344,65 7.522.679,04 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 1/1-31/12/2012 0,00 0,00 1.287.547,03-19.877.499,07-23.692,68-18.613.644,72 Αγορές / Πωλήσεις Μετοχών Οµίλου -108.400,00 0,00-108.400,00 Τακτοποίηση Μειοψηφίας λόγω αλλαγής % συµµετοχής 0,00 0,00 0,00-1.419,88 1.419,88 0,00 Ίδια κεφάλαια λήξεως χρήσης 31/12/12 22.595.684,50 15.888.810,00-17.477,64-49.695.454,39 29.071,85-11.199.365,68 Σύνολο Ίδια κεφάλαια ενάρξεως χρήσης 1/1/2013 22.595.684,50 15.888.810,00-17.477,64-49.695.454,39 29.071,85-11.199.365,68 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 1/1-31/12/2013 0,00 0,00 1.447.675,40 3.749.556,17 66.568,81 5.263.800,38 Μείωση κεφαλαίου ΑΕΑΖ -12.595.073,20 0,00 0,00 12.595.073,20 0,00 0,00 Λοιπα αποτελεσµατα µέσω αποτελεσµάτων 0,00 0,00 0,00-66.388,38 0,00-66.388,38 Αάξηση κεφαλαίου ΑΕΑΖ 5.592.195,00 1.046.633,53 0,00 0,00 0,00 6.638.828,53 Πώληση Ιδίων Μετοχών ΑΕΓΑ 0,00 0,00 543.926,61 0,00 0,00 543.926,61 Αλλαγη ποσοστου συµµετοχης 0,00 0,00-65.201,38 0,00 65.201,38 0,00 Ίδια κεφάλαια λήξεως χρήσης 31/12/13 15.592.806,30 16.935.443,53 1.908.922,99-33.417.213,40 160.842,04 1.180.801,46 Αποθεµατικό ΕΤΑΙΡΕΙΑ από έκδοση Μετοχικό µετοχών υπέρ Λοιπά Αποτελέσµατα Κεφάλαιο το άρτιο αποθεµατικά εις νέο Σύνολο Ίδια κεφάλαια ενάρξεως χρήσης 1/1/2012 22.595.684,50 15.888.810,00 6.872.865,99-19.527.849,57 25.829.510,92 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 1/1-31/12/2012 0,00 0,00 3.553.100,96-18.074.320,23-14.521.219,27 Ίδια κεφάλαια λήξεως χρήσης 31/12/2012 22.595.684,50 15.888.810,00 10.425.966,95-37.602.169,80 11.308.291,65 Ίδια κεφάλαια ενάρξεως χρήσης 1/1/2013 22.595.684,50 15.888.810,00 10.425.966,95-37.602.169,80 11.308.291,65 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 1/1-31/12/2013 0,00 0,00 41.265,11-880.882,59-839.617,48 Μείωση κεφαλαίου -12.595.073,20 0,00 0,00 12.595.073,20 0,00 Αύξηση κεφαλαίου 5.592.195,00 1.046.633,53 0,00 0,00 6.638.828,53 Μεταφορά αποθεµατικού σε αποτέλεσµα εις νέον 0,00 0,00 5.036.998,86-5.036.998,86 0,00 Φόρος Συγκέντρωσης Κεφαλαίου για Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00-66.388,38-66.388,38 Ίδια κεφάλαια λήξεως χρήσης 31/12/2013 15.592.806,30 16.935.443,53 15.504.230,92-30.991.366,43 17.041.114,32 9

Κατάσταση Ταµειακών Ροών ΟΜΙΛΟΣ: 2013 2012 Α. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Εισπραγµένα ακαθάριστα εγγεγραµµένα ασφάλιστρα και δικαιώµατα συµβολαίων 93.972.415,88 97.394.478,10 Πληρωµές αντασφαλίστρων -24.831.135,77-24.567.500,69 Πληρωµές ασφαλιστικών αποζηµιώσεων -52.453.615,10-47.503.170,75 Είσπραξη από αντασφαλιστές για ζηµιές 8.715.238,14 8.465.463,94 Πληρωµές εξόδων πρόσκτησης (προµήθειες και λοιπά) -17.573.301,13-17.640.095,68 Εισπραγµένες προµήθειες από αντασφαλιστές 12.418.337,45 9.383.342,48 Πληρωµές φόρων και τελών ασφαλιστηρίων συµβολαίων και υποχρεωτικών εισφορών -8.638.055,97-9.663.666,48 ιάφορα έξοδα/έσοδα και λοιπά στοιχεία πληρωµένα/εισπραγµένα -18.057.952,47-18.714.228,66 Εισπραχθέντα µερίσµατα, τόκοι και ενοίκια από περιουσιακά στοιχεία που διατίθενται σε ασφαλιστική τοποθέτηση 2.184.888,41 2.418.686,79 Πληρωµές (καθαρό ποσό) για αγορά στοιχείων που διατίθενται σε ασφαλιστική τοποθέτηση 24.896,96-166.294,43 Εισπράξεις (καθαρό ποσό) από πώληση στοιχείων που διατίθενται σε ασφαλιστική τοποθέτηση -706.365,35 2.826.397,36 Πληρωµές φόρου εισοδήµατος -907.969,76 0,00 Εισροές / Εκροές από λειτουργικές δραστηριότητες θυγατρικών (πλην ασφαλιστικών) -22.115,02-553.708,03 Σύνολο χρηµατικών ροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) -5.874.733,73 1.679.703,95 Β. ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Πληρωµές για απόκτηση ενσώµατων παγίων και άυλων στοιχείων -1.164.093,30-315.064,74 Εισπράξεις / Πληρωµές για απόκτηση θυγατρικών επιχειρήσεων και συγγενών επιχειρήσεων 0,00-108.400,00 Εισροές / Εκροές από επενδυτικές δραστηριότητες θυγατρικών (πλην ασφαλιστικών) -30.195,44 87.740,60 Εισπράξεις από τόκους δανείων 781.617,36 0,00 Σύνολο χρηµατικών ροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -412.671,38-335.724,14 Γ. ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Εισπράξεις /Πληρωµές από αύξηση /µείωση µετοχικού κεφαλαίου 2.697.440,15 0,00 Πληρωµές για δάνεια και τόκους -4.176.707,66-20.719.404,33 Πληρωµές για µισθώµατα χρηµατοδοτικών µισθώσεων -1.023.799,37-1.050.201,98 Εισπράξεις /Πληρωµές για αγορά / πώληση ιδίων µετοχών 543.926,61 0,00 Σύνολο χρηµατικών ροών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) -1.959.140,27-21.769.606,31 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΡΟΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ (α+β+γ) -8.246.545,39-20.425.626,50 1.Ταµειακά διαθέσιµα στην έναρξη της χρήσης 16.208.643,67 36.634.270,17 2. Ταµειακά διαθέσιµα στην λήξη της χρήσης 7.962.098,28 16.208.643,67 10

ΕΤΑΙΡΕΙΑ: International Life Ανώνυµη Εταιρεία Ασφαλίσεων Ζωής 2013 2012 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Εισπραγµένα ακαθάριστα εγγεγραµµένα ασφάλιστρα και δικαιώµατα συµβολαίων 28.285.600,71 31.405.829,18 Πληρωµές αντασφαλίστρων -458.974,63-4.225.404,51 Πληρωµές ασφαλιστικών αποζηµιώσεων -27.201.810,72-26.381.123,46 Είσπραξη από αντασφαλιστές για ζηµιές 750.801,06 3.681.434,17 Πληρωµές εξόδων πρόσκτησης (Προµήθειες και λοιπά) -6.362.555,00-6.002.676,15 Εισπραγµένες προµήθειες από αντασφαλιστές 634.122,48 551.994,45 Πληρωµές φόρων και τελών ασφαλιστηρίων συµβολαίων και υποχρεωτικών εισφορών -2.102.188,72-1.749.490,18 ιάφορα έξοδα/έσοδα και λοιπά στοιχεία πληρωµένα/εισπραγµένα -2.125.089,55-7.361.369,88 Εισπραχθέντα µερίσµατα, τόκοι και ενοίκια από περιουσιακά στοιχεία που διατίθενται σε ασφαλιστική τοποθέτηση 1.379.693,02 2.301.426,30 Πληρωµές (καθαρό ποσό) για αγορά στοιχείων που διατίθενται σε ασφαλιστική τοποθέτηση 0,00-166.294,43 Εισπράξεις (καθαρό ποσό) από πώληση στοιχείων που διατίθενται σε ασφαλ. τοποθέτηση 1.465.752,15 2.035.463,90 Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες -5.734.649,20-5.910.210,61 ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Πληρωµές για απόκτηση ενσώµατων παγίων και άυλων στοιχείων -775.719,68-141.361,87 Εισπράξεις από τόκους δανείων 781.617,36 0,00 Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες 5.897,69-720.761,87 ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Εισπράξεις /Πληρωµές από αύξηση / µείωση µετοχικού κεφαλαίου 2.697.440,15 0,00 Εισπράξεις από οµολογιακό δάνειο 5.171.724,54 9.597.493,23 Πληρωµές για µισθώµατα χρηµατοδοτικών µισθώσεων -1.023.799,37-1.050.201,98 Πληρωµές για δάνεια και τόκους -2.066.910,14-20.400.815,34 Καθαρές ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες 4.778.455,18-11.853.524,09 Καθαρή αύξηση / µείωση ταµειακών διαθεσίµων -950.296,34-18.484.496,57 Ταµειακά διαθέσιµα στην αρχή της χρήσης 4.930.649,41 23.415.145,98 Ταµειακά διαθέσιµα στο τέλος της χρήσης 3.980.353,07 4.930.649,41 11

1.ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ 1.1 Γενικές Πληροφορίες Φύση δραστηριοτήτων Ο Όµιλος International Life δραστηριοποιείται κυρίως στον ασφαλιστικό και στον ευρύτερο χρηµατοπιστωτικό τοµέα παρέχοντας ένα ευρύ φάσµα ασφαλιστικών υπηρεσιών σε ιδιώτες και επιχειρήσεις. Επίσης δραστηριοποιείται στη διαχείριση αµοιβαίων κεφαλαίων, και την εµπορία και υπηρεσίες εφαρµογών λογισµικού. Η έδρα του Οµίλου βρίσκεται στο Μαρούσι Αττικής (οδός Λ. Κηφισίας 7&Νεαπόλεως 2, Τ.Κ. 151 23). Οι µετοχές της εταιρείας δεν είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο. Οι Oικονοµικές Kαταστάσεις για την χρήση 01/01-31/12/2013 που συµπεριλαµβάνουν και τα συγκριτικά στοιχεία της κατάστασης οικονοµικής θέσης 31/12/2012 και της κατάστασης συνολικών εσόδων 01/01-31/12/2012, εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στην µε αριθµ. 591/04-06-2014 συνεδρίαση. Σηµαντική πληροφόρηση: Οι µετοχές της εταιρείας International Life ΑΕΓΑ του Οµίλου είναι εισηγµένες στη Νεοαναπτυσσοµένη Αγορά του Χρηµατιστήριου Αξιών της Κύπρου. Η τιµή της µετοχής κατά την 31.12.2013 ανερχόταν σε 3,25. 1.2 Σύνθεση του Οµίλου Ο Όµιλος International Life περιλαµβάνει τις παρακάτω εταιρείες: International Life Ανώνυµη Εταιρεία Ασφαλίσεων Ζωής (µητρική) η οποία ιδρύθηκε το 1991 µε αντικείµενο δραστηριότητας την παροχή ασφαλιστικών και αντασφαλιστικών καλύψεων ζωής. Έχει έδρα το Μαρούσι Αττικής, οδός Λ. Κηφισίας 7 &Νεαπόλεως 2. International Life Ανώνυµος Εταιρεία Γενικών Ασφαλίσεων η οποία ιδρύθηκε το 1979 µε αντικείµενο δραστηριότητας τις γενικές ασφαλίσεις. Έχει έδρα το Μαρούσι Αττικής, οδός Λ. Κηφισίας 7 &Νεαπόλεως 2. International ΑΕ ΑΚ Ανώνυµη Εταιρεία ιαχείρισης Αµοιβαίων Κεφαλαίων η οποία ιδρύθηκε το 1991 µε αντικείµενο δραστηριότητας τη διαχείριση αµοιβαίων κεφαλαίων. Έχει έδρα το Μαρούσι Αττικής, οδός Λ. Κηφισίας 7 &Νεαπόλεως 2. International Online A.E. Ανώνυµη Εταιρεία Υπηρεσιών διαδικτύου η οποία ιδρύθηκε το 2001 και έχει την έδρα της στην Αθήνα (Κηφισίας 7 και Νεαπόλεως 2, Μαρούσι) µε αντικείµενο δραστηριότητας την παροχή συµβούλων και την προµήθεια λογισµικού. Μεσίτες Ασφαλίσεων ΜΠΙ Α.Ε Ανώνυµη Εταιρεία η οποία λειτουργεί ως ΑΕ από το 1988 στην Ελλάδα και έχει την έδρα της στην Αθήνα (Κηφισίας 7 και Νεαπόλεως 2, Μαρούσι) µε αντικείµενο δραστηριότητας τη διενέργεια ασφαλιστικής µεσιτείας. 1.3 Μέτοχοι Έλεγχο στο Κεφάλαιο της µητρικής εταιρείας ασκεί η International Holding Α.Ε. η οποία κατέχει το 60,59% του µετοχικού κεφαλαίου. 1.4 Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου Η εταιρεία διοικείται από εννιαµελές ιοικητικό Συµβούλιο τριετούς θητείας. Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου σήµερα είναι τα εξής: Εκτελεστικά µέλη Ιωάννης Μπράβος Κοτσιφάκη Ιωάννα Μη εκτελεστικά µέλη Μιλτιάδης Νεκτάριος Φωκίων Μπράβος Περικλής Λίβας Παναγιώτης Κότης ιευθύνων Σύµβουλος Μέλος Πρόεδρος Αντιπρόεδρος Μέλος Μέλος Ανεξάρτητα Μη εκτελεστικά Μέλη Μιχαήλ Σφακιανάκης Βασίλειος Κελτσόπουλος Σωτήριος Ταγκόπουλος Μέλος Μέλος Μέλος 12

1.4 Τακτικοί Ελεγκτές Η εταιρεία ελέγχεται από Ορκωτούς Ελεγκτές - Λογιστές. Τον έλεγχο για την εταιρική περίοδο 2013 διενεργεί ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής κ. Μαρκεζίνης Παναγιώτης της ελεγκτικής εταιρείας «ΝΕΧΙΑ EUROSTATUS AE ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ». Η ίδια ως άνω ελεγκτική εταιρεία διενήργησε και τον έλεγχο της προηγούµενης χρήσης 2012. 1.5 Φορολογικές Υποχρεώσεις Η εταιρεία για τις φορολογικές της υποχρεώσεις υπάγεται στην.ο.υ. ΦΑΕ Αθηνών. Ο συντελεστής φόρου εισοδήµατος για το 2013 ανέρχεται στο 26% όπως για όλες τις ανώνυµες εταιρείες που εδρεύουν στην Ελλάδα. Η εταιρεία έχει ελεγχθεί οριστικά µέχρι και την περίοδο 2007. Για τις ανέλεγκτες φορολογικές περιόδους από 2008 µε 2010 η εταιρεία δεν έχει σχηµατίσει καµία πρόβλεψη καθώς εκτιµάται ότι δεν θα προκύψουν σηµαντικές φορολογικές διαφορές εξαιτίας των φορολογικών ζηµιών της. Για τις χρήσεις 2011 και 2012 η εταιρεία έχει λάβει φορολογικό πιστοποιητικό. Για την χρήση του 2013 ο έλεγχος βρίσκεται σε εξέλιξη και το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό προβλέπεται να χορηγηθεί µετά τη δηµοσίευση των Οικονοµικών Καταστάσεων. Εκτιµούµε ότι µε την ολοκλήρωση του ελέγχου δεν θα προκύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις οι οποίες θα έχουν ουσιώδη επίδραση στις Οικονοµικές Καταστάσεις. 1.6 Εποπτεύουσα αρχή Εποπτεύουσα αρχή, στην εφαρµογή των διατάξεων του Κ.Ν. 2190/1920 «περί Ανωνύµων Εταιρειών», είναι το Υπουργείο Ανάπτυξης. Εποπτεύουσα αρχή, στην εφαρµογή των διατάξεων του Ν.. 400/1970,είναι η ιεύθυνση Εποπτείας Ιδιωτικής Ασφάλισης της Τράπεζας της Ελλάδος. 2. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2.1 Βάση Παρουσίασης των Οικονοµικών Καταστάσεων Η ιοίκηση της εταιρείας παρουσιάζει τις Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για την χρήση 2013 (01.01 έως 31.12.2013) που συµπεριλαµβάνουν και συγκριτικά στοιχεία της προηγούµενης χρήσης 2012. Η ιοίκηση της εταιρείας είναι υπεύθυνη για τη σύνταξη των ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων µε τρόπο ώστε να δίνουν µια ακριβή και δίκαιη εικόνα της οικονοµικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσµάτων και των ταµειακών της ροών. Κατά συνέπεια η διοίκηση της εταιρείας είναι υπεύθυνη να: -επιλέγει τις λογιστικές αρχές σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. -επιλέγει τις κατάλληλες λογιστικές αρχές οι οποίες συµβάλλουν στην ακριβοδίκαιη παρουσίαση της οικονοµικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσµάτων και των ταµειακών ροών της. -διενεργεί λογικές εκτιµήσεις όπου αυτό απαιτείται. -συντάσσει τις Οικονοµικές Καταστάσεις σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους. Συµµόρφωση µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) Η σύνταξη των Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τα.π.χ.α., προϋποθέτει τη διενέργεια εκτιµήσεων και παραδοχών, οι οποίες ενδέχεται να επηρεάσουν τόσο τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, όσο και τις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις για ενδεχόµενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων, όπως επίσης και το ύψος των εσόδων και εξόδων που αναγνωρίσθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς. Η χρήση των διαθέσιµων πληροφοριών και η άσκηση εκτιµήσεων και παραδοχών στην εφαρµογή των λογιστικών αρχών, αποτελούν αναπόσπαστα στοιχεία για τη διενέργεια εκτιµήσεων στις ακόλουθες περιοχές: προβλέψεις αποµείωσης αξίας δανείων και λοιπών απαιτήσεων, αποτίµηση χρηµατοοικονοµικών µέσων µη διαπραγµατεύσιµων σε ενεργή αγορά, περιλαµβανοµένων παραγώγων µη διαπραγµατεύσιµων σε οργανωµένη αγορά παραγώγων και κάποιων χρεωστικών τίτλων, αποµείωση αξίας χαρτοφυλακίου επενδύσεων, έλεγχος αποµείωσης της υπεραξίας και των άυλων περιουσιακών στοιχείων από επιχειρηµατικές συνενώσεις, έλεγχος της δυνατότητας ανάκτησης των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων, εκτίµηση των υποχρεώσεων από παροχές στο προσωπικό µετά την έξοδο από την υπηρεσία, των ασφαλιστικών αποθεµάτων, των ενδεχόµενων υποχρεώσεων από εκκρεµείς δικαστικές υποθέσεις και ανοιχτές φορολογικές χρήσεις και η ενοποίηση των εταιρειών ειδικού σκοπού. Τα πραγµατικά µελλοντικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από τα δηµοσιευµένα. 13

Οι ελεγµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας για την χρήση 2013 (01.01.13-31.12.13) έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα υιοθετηθέντα από την Ευρωπαϊκή Ένωση ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς «.Π.Χ.Α» (International Financial Reporting Standards «IFRS») που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιερµηνειών ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (International Financial Reporting Interpretations Committee, «IFRIC») και τα οποία είναι σχετικά µε τις δραστηριότητες της εταιρείας. Μεταβολές σε λογιστικές εκτιµήσεις αρχές εν έχουν γίνει µεταβολές σε λογιστικές εκτιµήσεις καθώς δεν υπήρχαν ουσιώδεις λόγοι που να επιβάλλουν τέτοιες µεταβολές. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί σε ευρώ ( ). Όλα τα ποσά εµφανίζονται χωρίς στρογγυλοποίηση, εκτός και αν αναφέρεται κάπου διαφορετικά. Συγκριτική Πληροφόρηση Οι Οικονοµικές Καταστάσεις για την παρούσα χρήση περιλαµβάνουν επίσης συγκριτική πληροφόρηση η οποία είναι : Για την κατάσταση οικονοµικής θέσης 31/12/2012. Για την κατάσταση συνολικών εσόδων (1/1/2012 31/12/2012). Για τις ταµειακές ροές (1/1/2012 31/12/2012). Για τον πίνακα µεταβολών των ιδίων κεφαλαίων (1/1/2012 31/12/2012). 2.2 Συνέχιση της επιχειρηµατικής δραστηριότητας Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας. 3. ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ 3.1 Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι ακόλουθες τροποποιήσεις και ιερµηνείες των ΠΧΑ εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και η εφαρµογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2013 ή µεταγενέστερα. Τα σηµαντικότερα Πρότυπα και ιερµηνείες αναφέρονται ακολούθως: Τροποποιήσεις στο ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» - Παρουσίαση στοιχείων των Λοιπών Συνολικών Εσόδων Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβει στην έκδοση των τροποποιήσεων του ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων». Οι τροποποιήσεις αυτές αναφέρονται στον τρόπο παρουσίασης στοιχείων των Λοιπών Συνολικών Εσόδων. Οι τροποποιήσεις έχουν επίδραση στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση σε Εύλογες Αξίες» Τον Μάιο του 2011 το IASB προέβει στην έκδοση του ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση σε Εύλογες Αξίες». Το ΠΧΑ 13 παρέχει τον ορισµό της εύλογης αξίας και παρουσιάζει σε ένα ενιαίο πρότυπο το πλαίσιο αναφορικά µε τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας και τις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τον υπολογισµό της εύλογης αξίας. Το ΠΧΑ 13 εφαρµόζεται στις περιπτώσεις που άλλα ΠΧΑ απαιτούν ή επιτρέπουν την αποτίµηση στοιχείων σε εύλογες αξίες. Το ΠΧΑ 13 δεν εισάγει νέες απαιτήσεις αναφορικά µε τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας ενός στοιχείου του ενεργητικού ή µίας υποχρέωσης. Επιπλέον, δεν αλλάζει το τι ορίζουν άλλα Πρότυπα αναφορικά µε το ποια στοιχεία αποτιµώνται σε εύλογες αξίες και δεν αναφέρεται στον τρόπο παρουσίασης των µεταβολών της εύλογης αξίας στις Οικονοµικές Καταστάσεις. Το πρότυπο έχει επίδραση στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. Αναθεώρηση στο ΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόµενους» Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβει στην έκδοση του αναθεωρηµένου ΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόµενους». Η αναθεώρηση αυτή έχει ως σκοπό να βελτιώσει θέµατα αναγνώρισης και γνωστοποίησης απαιτήσεων αναφορικά µε τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Με βάση το αναθεωρηµένο πρότυπο καταργείται η µέθοδος του περιθωρίου και συνεπώς η δυνατότητα αναβολής της αναγνώρισης αναλογιστικών κερδών ή ζηµιών, ενώ παράλληλα απαιτεί οι επανεκτιµήσεις της καθαρής υποχρέωσης (απαίτησης) συµπεριλαµβανοµένων των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών που προέκυψαν κατά την περίοδο αναφοράς να αναγνωρίζονται στην κατάσταση Συνολικών Εσόδων.Η αναθεώρηση έχει επίδραση στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. 14

Ε ΠΧΑ 20 «απάνες Απογύµνωσης (Stripping Costs) στην Παραγωγική Φάση του Επίγειου Ορυχείου» Τον Οκτώβριο του 2011, το IASB προέβει στην έκδοση της Ε ΠΧΑ 20. Η ιερµηνεία αποσαφηνίζει πότε η παραγωγή εξόρυξης θα πρέπει να οδηγεί στην αναγνώριση ενός στοιχείου του ενεργητικού και πώς πρέπει να αποτιµάται το εν λόγω στοιχείο τόσο κατά την αρχική αναγνώριση όσο και σε µεταγενέστερες περιόδους. Η εν λόγω ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στις δραστηριότητες του Οµίλου. Τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις» - Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων Τον εκέµβριο του 2011, το IASB δηµοσίευσε νέες απαιτήσεις για γνωστοποιήσεις που επιτρέπουν στους χρήστες των Οικονοµικών Καταστάσεων, να διενεργούν µε καλύτερο τρόπο συγκρίσεις µεταξύ Οικονοµικών Καταστάσεων που δηµοσιεύονται βάσει των ΠΧΑ και αυτών που δηµοσιεύονται βάσει των US GAAP. Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς» - Κρατικά δάνεια Τον Μάρτιο του 2012, το IASB προέβει στην έκδοση τροποποίησης του ΠΧΑ 1 σύµφωνα µε την οποία οι υιοθετούντες για πρώτη φορά τα ΠΧΑ που έχουν λάβει κρατικά δάνεια µε προνοµιακό επιτόκιο, έχουν τη δυνατότητα της µη αναδροµικής εφαρµογής των ΠΧΑ στην απεικόνιση αυτών των δανείων κατά τη µετάβαση. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος 2009-2011 Το IASB προχώρησε τον Μάιο του 2012 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Κύκλος 2009-2011», το οποίο αποτελείται από µία σειρά προσαρµογών σε 5 Πρότυπα και αποτελεί µέρος του προγράµµατος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Τα πρότυπα στα οποία πραγµατοποιούνται βελτιώσεις είναι τα ΠΧΑ 1, ΛΠ 1, ΛΠ 16, ΛΠ 32 και ΛΠ 34. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν είναι ιδιαίτερα σηµαντικές και δεν έχουν ουσιαστική επίπτωση στις Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου. 3.2 Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα και Αναθεωρήσεις Προτύπων, αλλά και οι ακόλουθες ιερµηνείες για τα υπάρχοντα Πρότυπα, έχουν δηµοσιευθεί αλλά είτε δεν έχουν ακόµη τεθεί σε ισχύ, είτε δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Συγκεκριµένα: ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» (αναβολή της εφαρµογής) Το IASB προχώρησε στις 12/11/2009 στην έκδοση νέου Προτύπου, του αναθεωρηµένου ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» το οποίο και σταδιακά θα αντικαταστήσει το ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση». Σηµειώνεται ότι τον Οκτώβριο του 2010 το IASB προέβη στην έκδοση προσθηκών αναφορικά µε τις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις που η οικονοµική οντότητα έχει επιλέξει να αποτιµά σε εύλογες αξίες. Σύµφωνα µε το ΠΧΑ 9, όλα τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού επιµετρούνται αρχικά στην εύλογη αξία πλέον συγκεκριµένα κόστη συναλλαγών. Η µεταγενέστερη αποτίµηση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού γίνεται είτε στο αποσβεσµένο κόστος είτε στην εύλογη αξία και εξαρτάται από το επιχειρηµατικό µοντέλο της επιχείρησης σχετικά µε τη διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και των συµβατικών ταµειακών ροών του στοιχείου αυτού. Το ΠΧΑ 9 απαγορεύει αναταξινοµήσεις, εκτός από τις περιπτώσεις που το επιχειρηµατικό µοντέλο της επιχείρησης αλλάξει, και στην προκειµένη περίπτωση απαιτείται να αναταξινοµήσει µελλοντικά τα επηρεαζόµενα χρηµατοοικονοµικά µέσα. Σύµφωνα µε τις αρχές του ΠΧΑ 9 όλες οι επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους πρέπει να αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους. Εντούτοις, η ιοίκηση έχει την επιλογή να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα τα πραγµατοποιηθέντα και µη πραγµατοποιηθέντα κέρδη και ζηµιές εύλογης αξίας συµµετοχικών τίτλων που δεν κατέχονται προς εµπορική εκµετάλλευση. Τον Νοέµβριο του 2013 το ΙASB προέβη σε τροποποιήσεις του προτύπου. Προστέθηκε ένα κεφάλαιο το οποίο αναθεωρεί σηµαντικά τη λογιστική αντιστάθµιση και θέτει σε εφαρµογή ένα νέο µοντέλο που βελτιώνει τη συσχέτιση της λογιστικής µε τη διαχείριση του κινδύνου, ενώ εισάγονται βελτιώσεις και στις γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τη λογιστική αντιστάθµισης και τη διαχείριση του κινδύνου. Με την τροποποίηση είναι άµεσα διαθέσιµες οι βελτιώσεις αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις που αφορούν τη 15

µεταβολή της εύλογης αξίας ενός ιδίου χρέους της επιχείρησης, όπως περιλαµβάνονταν στο πρότυπο. Τέλος, το IASB αποφάσισε να αναβάλλει την εφαρµογή του προτύπου (ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2015), καθώς οι διεργασίες δεν έχουν ολοκληρωθεί και δεν θα µπορούσε να δοθεί επαρκής χρόνος προετοιµασίας στις επιχειρήσεις. Παρόλα αυτά οι επιχειρήσεις µπορούν να αποφασίσουν την άµεση εφαρµογή του. Η ιοίκηση της Εταιρείας προτίθεται να προβεί σε πρόωρη εφαρµογή των απαιτήσεων του ΠΧΑ 9, αφού προηγηθεί η σχετική έγκριση του Προτύπου από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Το παρόν Πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις», ΠΧΑ 11 «Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο» (Joint Arrangements), ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες», ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες» (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2011 το IASB εξέδωσε τρία νέα Πρότυπα και συγκεκριµένα τα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12. Το ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» αναφέρει ένα µοντέλο ενοποίησης που καθορίζει τον έλεγχο ως τη βάση για την ενοποίηση όλων των τύπων επιχειρήσεων. Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και την ΜΕ 12 «Ενοποίηση Οικονοµικές Μονάδες Ειδικού Σκοπού». Το ΠΧΑ 11 «Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο» καθορίζει τις αρχές αναφορικά την χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση των µελών που συµµετέχουν σε έναν Κοινό ιακανονισµό (Joint Arrangement). Το ΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΛΠ 31 «Συµµετοχές σε Κοινοπραξίες» και τη ΜΕ 13 «Από Κοινού Ελεγχόµενες Οικονοµικές Μονάδες Μη Νοµισµατικές Συνεισφορές από Μέλη µίας Κοινοπραξίας». Το ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες» συνενώνει, εµπλουτίζει και αντικαθιστά τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για τις θυγατρικές, τις από κοινού ελεγχόµενες επιχειρήσεις, τις συγγενείς επιχειρήσεις και τις µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις. Ως συνέπεια των ανωτέρω νέων Προτύπων, το IASB εξέδωσε επίσης το τροποποιηµένο ΛΠ 27 µε τίτλο ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και το τροποποιηµένο ΛΠ 28 µε τίτλο ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες». Τα νέα Πρότυπα έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Τα προαναφερθέντα Πρότυπα εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του 2012. Οδηγός Μετάβασης: Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις, Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο, Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12) (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον Ιούνιο του 2012, το IASB προέβει στην εν λόγω έκδοση η οποία παρέχει διευκρινίσεις αναφορικά µε τις µεταβατικές διατάξεις του ΠΧΑ 10. Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπλέον πρόσθετες διευκολύνσεις κατά την µετάβαση στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12 µειώνοντας τις απαιτήσεις παροχής προσαρµοσµένων συγκριτικών πληροφοριών µόνο κατά την προηγούµενη συγκριτική περίοδο. Επιπλέον, αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις για µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις, οι τροποποιήσεις αφαιρούν την απαίτηση παρουσίασης συγκριτικής πληροφόρησης για τις περιόδους πριν την πρώτη εφαρµογή του ΠΧΑ 12. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2013, αλλά ουσιαστικά θα εφαρµοστούν από την ηµεροµηνία εφαρµογής των σχετικών προτύπων, ήτοι από 01 Ιανουαρίου 2014. Οι παρούσες τροποποιήσεις εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Απρίλιο του 2013. Επενδυτικές Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 ΚΑΙ ΛΠ 27) (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Οκτώβριο του 2012, το IASB προέβει στην έκδοση τροποποιήσεων στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 και ΛΠ 27. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή στην κατηγορία «Επενδυτικές Οντότητες». Το IASB χρησιµοποιεί τον όρο «Επενδυτικές Οντότητες» για να αναφερθεί σε όσες δραστηριοποιούνται αποκλειστικά στην επένδυση κεφαλαίων για τις αποδόσεις από την υπεραξία του κεφαλαίου, για εισόδηµα από επενδύσεις ή και τα δύο. Οι επενδυτικές οντότητες θα πρέπει να αξιολογούν την απόδοση των επενδύσεών τους µε βάση την εύλογη αξία. Στην εν λόγω κατηγορία µπορούν να συµπεριληφθούν εταιρίες ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, οργανισµοί διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων, ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ταµεία, κρατικά επενδυτικά κεφάλαια και λοιπά επενδυτικά κεφάλαια. Ορίζεται, ως εξαίρεση στις απαιτήσεις του ΠΧΑ 10 σχετικά µε την ενοποίηση, ότι οι επενδυτικές οντότητες θα επιµετρούν συγκεκριµένες θυγατρικές στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων και δεν θα τις ενοποιούν, παραθέτοντας τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Οι παρούσες τροποποιήσεις εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Νοέµβριο του 2013. 16

Τροποποιήσεις στο ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» - Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον εκέµβριο του 2011, το IASB προέβει στην έκδοση τροποποιήσεων του ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» προκειµένου να παράσχει διευκρινήσεις αναφορικά µε τις απαιτήσεις του Προτύπου αναφορικά µε τις περιπτώσεις συµψηφισµού. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Ο Όµιλος θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του 2012. Τροποποίηση στο ΛΠ 36 «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού» - Γνωστοποιήσεις για το Ανακτήσιµο Ποσό Μη-Χρηµατοοικονοµικών Στοιχείων του Ενεργητικού (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2013, το IASB προέβει στην έκδοση τροποποίησης περιορισµένου σκοπού στο ΛΠ 36 «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού». Η παρούσα τροποποίηση ορίζει τις γνωστοποιήσεις που θα πρέπει να πραγµατοποιούνται αναφορικά µε το ανακτήσιµο ποσό ενός στοιχείου του ενεργητικού που έχει υποστεί µείωση της αξίας του, εάν αυτό το ποσό βασίζεται στην εύλογη αξία µείον τα κόστη πώλησης. Προγενέστερη εφαρµογή επιτρέπεται εφόσον η εταιρεία έχει ήδη εφαρµόσει το ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση σε Εύλογες Αξίες». Η τροποποίηση έχει εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του 2013. Τροποποιήσεις στο ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση» - Αντικατάσταση παραγώγων και αναστολή της λογιστικής αντιστάθµισης (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Ιούνιο του 2013, το IASB προέβει στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισµένου σκοπού στο ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση». Ο στόχος των προτεινόµενων τροποποιήσεων είναι η εισαγωγή µίας εξαίρεσης περιορισµένου σκοπού, αναφορικά µε την αναστολή της λογιστικής αντιστάθµισης, σύµφωνα µε τις αρχές του ΛΠ 39. Συγκεκριµένα, εφόσον πληρούνται συγκεκριµένες προϋποθέσεις, προτείνεται µία εξαίρεση όταν ο αντισυµβαλλόµενος ενός παραγώγου που έχει προσδιοριστεί ως µέσο αντιστάθµισης, αντικαθίσταται από έναν κύριο αντισυµβαλλόµενο, ως αποτέλεσµα αλλαγών σε νόµους ή κανονισµούς. Σχετική εξαίρεση θα περιλαµβάνεται και στο ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα». Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Ο Όµιλος θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του 2013. Ε ΠΧΑ 21 «Εισφορές (Levies)» (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2013, το IASB προέβει στην έκδοση της Ε ΠΧΑ 21. Η ιερµηνεία αποσαφηνίζει πότε µία εταιρεία θα πρέπει να αναγνωρίσει την υποχρέωση για την καταβολή εισφοράς που έχει επιβληθεί από το κράτος, στις Οικονοµικές της Καταστάσεις. Το Ε ΠΧΑ 21 είναι µία διερµηνεία του ΛΠ 37 «Προβλέψεις, Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόµενα Στοιχεία του Ενεργητικού». Το ΛΠ 37 θέτει τα κριτήρια για την αναγνώριση µίας υποχρέωσης, ένα εκ των οποίων είναι η παρούσα δέσµευση που προκύπτει από γεγονός του παρελθόντος, γνωστό ως δεσµευτικό γεγονός. Η διερµηνεία αναφέρει ότι το δεσµευτικό γεγονός που δηµιουργεί την υποχρέωση για την καταβολή της εισφοράς είναι η ενέργεια που περιγράφεται στη σχετική νοµοθεσία και η οποία επιφέρει την πληρωµή της εισφοράς. Η διερµηνεία έχει εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Ο Όµιλος θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα διερµηνεία δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 17

Τροποποίηση στο ΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζοµένους» - Πρόγραµµα Καθορισµένων Παροχών: Εισφορές Εργαζοµένων (εφαρµογή από 01/07/2014) Τον Νοέµβριο του 2013, το IASB προέβει στην έκδοση τροποποίησης περιορισµένου σκοπού στο ΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζοµένους». Η παρούσα τροποποίηση έχει εφαρµογή σε εισφορές εργαζοµένων ή τρίτων µερών αναφορικά µε προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Ο σκοπός της παρούσας τροποποίησης είναι να µειώσει την πολυπλοκότητα της λογιστικής αντιµετώπισης των εισφορών που είναι ανεξάρτητες από τα έτη υπηρεσίας του εργαζοµένου, όπως είναι χαρακτηριστικά οι εισφορές που υπολογίζονται ως σταθερό ποσοστό επί της µισθοδοσίας. Η τροποποίηση έχει εφαρµογή από την 01 Ιουλίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλοι 2010-2012 & 2011-2013 (εφαρµογή από 01/07/2014) Το IASB προχώρησε τον εκέµβρη του 2013 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Κύκλοι 2010-2012 & 2011-2013». Στον Κύκλο 2010-2012 περιλαµβάνονται βελτιώσεις για τα πρότυπα ΠΧΑ 2, ΠΧΑ 3, ΠΧΑ 8, ΠΧΑ 13, ΛΠ 16, ΛΠ 24 και ΛΠ 38 ενώ στον Κύκλο 2011-2013 οι βελτιώσεις αφορούν τα Πρότυπα ΠΧΑ 1, ΠΧΑ 3, ΠΧΑ 13 και ΛΠ 40. Οι βελτιώσεις στα Πρότυπα έχουν εφαρµογή από την 01 Ιουλίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. Οι εν λόγω ετήσιες βελτιώσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 14 «Μεταβατικοί λογαριασµοί ρυθµιζόµενων δραστηριοτήτων» (εφαρµογή από 01/01/2016) Τον Ιανουάριο του 2014, το IASB προέβει στην έκδοση του προτύπου «Μεταβατικοί λογαριασµοί ρυθµιζόµενων δραστηριοτήτων». Σκοπός του εν λόγω Προτύπου είναι να επιτευχθεί η συγκρισιµότητα της χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης σε εταιρίες που δραστηριοποιούνται σε καθεστώς προσδιορισµού τιµών µέσω ενός ρυθµιστικού πλαισίου (rate-regulated activities). Ο ρυθµιζόµενος προσδιορισµός των τιµών µπορεί να επηρεάσει σηµαντικά την αξία και το χρόνο αναγνώρισης του εσόδου µίας εταιρείας. εν επιτρέπεται η εφαρµογή του εν λόγω Προτύπου για τις εταιρίες που εφαρµόζουν ήδη τα ΠΧΑ. Το Πρότυπο έχει εφαρµογή από την 01 Ιανουαρίου 2016, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Ο Όµιλος θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. Το εν λόγω Πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 3.3Πληροφόρηση ανά λειτουργικό τοµέα δραστηριότητας Ένας λειτουργικός τοµέας είναι ένα συστατικό µέρος µιας οικονοµικής οντότητας: α) που αναλαµβάνει επιχειρηµατικές δραστηριότητες από τις οποίες δύναται να αποκτά έσοδα και να αναλαµβάνει έξοδα (συµπεριλαµβανοµένων των εσόδων και εξόδων που αφορούν συναλλαγές µε άλλα συστατικά µέρη της ίδιας οικονοµικής οντότητας) β) του οποίου τα αποτελέσµατα εξετάζονται τακτικά από τον επικεφαλής λήψης επιχειρηµατικών αποφάσεων της οντότητας για σκοπούς λήψης αποφάσεων σχετικά µε την κατανοµή πόρων στον τοµέα και την εκτίµηση της αποδόσεώς του γ) για το οποίο διατίθενται χωριστές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες. Η εταιρεία και ο όµιλος έχουν εφαρµόσει το.π.χ.α 8. Ο Όµιλος δραστηριοποιείται σε τρεις βασικούς τοµείς. Στις Ασφαλίσεις Ζωής, τις Γενικές Ασφάλειες και τη ιαχείριση Αµοιβαίων Κεφαλαίων. Κάθε επιχειρηµατικός τοµέας ασκείται µε ξεχωριστή ανώνυµη εταιρεία. Γεωγραφικά ο Όµιλος δραστηριοποιείται σε όλη την Ελληνική Επικράτεια καθώς και στην Ρωσία µε συµµετοχή σε ποσοστό 49% σε δύο τοπικές εταιρείες. 3.4 Απαιτήσεις κατά χρεωστών ασφαλίστρων Οι απαιτήσεις κατά χρεωστών ασφαλίστρων περιλαµβάνουν ασφάλιστρα από ασφαλισµένους, συνεργάτες µε δικαίωµα είσπραξης. Η εταιρεία έχει καταρτίσει συµβάσεις για την παροχή πίστωσης χρόνου στους συνεργάτες για την είσπραξη των ασφαλίστρων. Οι απαιτήσεις κατά χρεωστών ασφαλίστρων καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις την ηµεροµηνία έκδοσης των Ασφαλιστηρίων Συµβολαίων. 18