ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2016 ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2016

ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2016 ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2016

ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ A. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ Χ.Α. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Τεµάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα ιάρθρωση ιάρθρωση Τιµή Μονάδος Αξία Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού ΜΕΤΟΧΕΣ σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ ΣΕ USD EXXON MOBIL CORP 10.900,000 93,74000000 1.021.766,00 920.012,62 DU PONT (EI) DE NEMOURS 700,000 64,80000000 45.360,00 40.842,79 MICROSOFT CORP 21.500,000 51,17000000 1.100.155,00 990.595,18 GENERAL ELECTRIC CO 21.200,000 31,48000000 667.376,00 600.914,83 COCA-COLA CO/ΤΗΕ 6.500,000 45,33000000 294.645,00 265.302,54 PEPSICO INC 4.200,000 105,94000000 444.948,00 400.637,50 BRISTOL MYERS SQUIBB CO 6.800,000 73,55000000 500.140,00 450.333,16 FORD MOTOR CO 3.900,000 12,57000000 49.023,00 44.141,01 JOHNSON & JOHNSON 6.200,000 121,30000000 752.060,00 677.165,50 PROCTER AND GAMBLE CO/THE 7.100,000 84,67000000 601.157,00 541.290,30 J.PMORGAN CHASE & CO 12.700,000 62,14000000 789.178,00 710.587,08 MORGAN STANLEY GROUP 3.400,000 25,98000000 88.332,00 79.535,39 DOW CHEMICAL CO/THE 1.800,000 49,71000000 89.478,00 80.567,26 INTEL CORP COM 12.500,000 32,80000000 410.000,00 369.169,82 MCDONALD'S CORP 900,000 120,34000000 108.306,00 97.520,26 TEXAS INSTRUMENTS INC 2.000,000 62,65000000 125.300,00 112.821,90 NIKE INC 1.700,000 55,20000000 93.840,00 84.494,87 PFIZER INC 16.800,000 35,21000000 591.528,00 532.620,21 MERCK & CO INC 7.700,000 57,61000000 443.597,00 399.421,04 APPLE COMP INC 11.600,000 95,60000000 1.108.960,00 998.523,33 CHEVRON CORP 5.700,000 104,83000000 597.531,00 538.025,40 3M CO COM 1.100,000 175,12000000 192.632,00 173.448,59 GOLDMAN SACHS GROUP INC 900,000 148,58000000 133.722,00 120.405,19 PHILIP MORRIS CO 2.900,000 101,72000000 294.988,00 265.611,38 SONY CORP-SPONSORED ADR 3.100,000 29,35000000 90.985,00 81.924,19 TOYOTA MOTOR CORP-SPON ADR 1.400,000 99,99000000 139.986,00 126.045,38 TWENTY-FIRST CENTURY FOX INC 4.400,000 27,05000000 119.020,00 107.167,30 ALPHABET INC-CL A 1.600,000 703,53000000 1.125.648,00 1.013.549,44 10.822.673,46 54,15% 55,07% ΚΟΡΕΑΣ ΣΕ USD SAMSUNG ELECR-GDR REGS 300,000 621,00000000 186.300,00 167.747,17 167.747,17 0,84% 0,85% ΛΟΝ ΙΝΟΥ ΣΕ GBP GLAXOSMITHKLINE 19.400,000 16,04500000 311.273,00 373.242,44 HSBC HOLDINGS PLC 42.000,000 4,65900000 195.678,00 234.634,34 BP PLC ORD 65.700,000 4,38150000 287.864,55 345.173,75 ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS 28.000,000 20,62000000 577.360,00 692.303,08 DIAGEO PLC 10.300,000 20,86500000 214.909,50 257.694,52 PRUDENTIAL CORP 5.800,000 12,57000000 72.906,00 87.420,41 ASTRAZENECA 2.800,000 44,67000000 125.076,00 149.976,62 VODAFONE GROUP PLC 96.227,000 2,27650000 219.060,77 262.672,24 2.403.117,40 12,02% 12,23% ΖΥΡΙΧΗΣ ΣΕ CHF NESTLE SA-REG 9.500,000 75,15000000 713.925,00 658.663,14 NOVARTIS AG REGISTERED 8.700,000 80,15000000 697.305,00 643.329,62 1.301.992,76 6,51% 6,62% ΑΥΣΤΡΑΛΙΑΣ ΣΕ AUD BHP ΒΙLLITON LTD 3.100,000 18,65000000 57.815,00 38.804,10 38.804,10 0,19% 0,20% Τεµάχια Τρέχουσα Τρέχουσα ιάρθρωση ιάρθρωση Τιµή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε Ξ.Ν. σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΓΕΡΜΑΝΙΑΣ ΣΕ EUR BAYER AG 2.700,000 90,00000000 243.000,00 MUENCHENER RUECKVER AG-REG 700,000 150,25000000 105.175,00 SIEMENS AG-REG 1.900,000 91,81000000 174.439,00 ALLIANZ AG VINK 1.600,000 127,80000000 204.480,00 DEUTSCHE TELEKOM AG-REG 8.500,000 15,28000000 129.880,00 BASF SE 3.400,000 68,64000000 233.376,00 1.090.350,00 5,46% 5,55% ΓΑΛΛΙΑΣ ΣΕ EUR AXA SA 5.300,000 17,80500000 94.366,50 ORANGE 6.000,000 14,65500000 87.930,00 TOTAL SA 5.500,000 43,38000000 238.590,00 SCHNEIDER ELECTRIC S.A 800,000 53,06000000 42.448,00 SANOFI 1.900,000 74,92000000 142.348,00 605.682,50 3,03% 3,08% ΟΛΛΑΝ ΙΑΣ ΣΕ EUR ING GROEP NV-CVA 5.700,000 9,17900000 52.320,30 UNILEVER NV CVA 5.700,000 41,91000000 238.887,00 291.207,30 1,46% 1,48% ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ Aρ.Εγκρ. Ε.Κ. 67/25.8.2010 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2016 Περίοδος 01/01/2016-30/06/2016 (Άρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250Α/20.12.2012) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ Χ.Α. ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΓΕΝΙΚΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1

Τρέχουσα αξία II.ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Ξ.Ν. Τιµή Ξ.Ν. σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 462.736,96 ΣΕ USD 159.372,120 0,90041420 143.500,92 ΣΕ GBP 150.882,890 1,19908390 180.921,24 ΣΕ CAD 3,330 0,69683010 2,32 ΣΕ AUD 1,010 0,67117700 0,68 ΣΕ CHF 110,830 0,92259430 102,25 787.264,37 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 630.491,19 ΣΕ USD 1.186.008,060 0,90041420 1.067.898,50 ΣΕ GBP 700,500 1,19908390 839,96 ΣΕ SEK 845,710 0,10659500 90,15 ΣΕ CHF 176.379,360 0,92259430 162.726,59 ΣΕ CAD 4.591,200 0,69683010 3.199,29 ΣΕ AUD 93.342,980 0,67117700 62.649,66 1.927.895,34 ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ 2.715.159,71 13,58% IIΙ.ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΣΕ USD 306.765,860 0,90041420 276.216,33 CALL USD (MARGINS ΓΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ) 23.386,370 0,90041420 21.057,42 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ GBP 15.010,620 1,19908390 17.998,99 ΣΕ USD 17.495,000 0,90041420 15.752,75 33.751,74 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΗΜΟΣΙΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ 220.454,44 ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 551.479,93 2,76% ΛΟΙΠΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 551.479,93 2,76% 19.988.214,33 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΣΕ EUR 71.707,93 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΣΕ GBP -150.000,000 1,19908390 179.862,59 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΣΕ USD -64.790,220 0,90041420 58.338,03 309.908,55 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 24.264,61 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 16.708.472,20 IV. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ 2.970.343,36 V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2016-30/06/2016 (Ζηµίες) (24.774,39) ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 19.988.214,33 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η αποτίµηση των µετοχών εταιρειών εξωτερικού εισηγµένων σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιµών κλεισίµατος της 30/06/2016. 2. Η µετατροπή των ξένων νοµισµάτων σε EUR έγινε µε βάση το δελτίο συναλλαγµατικών ισοτιµιών αναφοράς της BGN_BID (ώρα κλεισίµατος Χρηµατιστηρίου Νέας Υόρκης) του παρόχου πληροφόρησης Bloomberg της 30/06/2016. 3. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των καταθέσεων όψεως έως και την 30/06/2016, απεικονίζονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς και περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/2016-30/06/2016. 4. Τα επί του Καθαρού Ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου ποσοστά επενδύσεων σε οµίλους εταιρειών, δεν υπερβαίνουν τα επιτρεπόµενα επενδυτικά όρια σύµφωνα µε τις διατάξεις του αρ.61 παρ. 5,6 και 8 του Ν.4099/2012. 5. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Μετοχές 16.721.574,69 - - 16.721.574,69 Χρηµατικά ιαθέσιµα 2.715.159,71 - - 2.715.159,71 Απαιτήσεις 551.479,93 - - 551.479,93 19.988.214,33 - - 19.988.214,33 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει δηµοσιευµένων τιµών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιµέτρησης µε χρήση δεδοµένων που έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιµέτρησης µε χρήση δεδοµένων που δεν έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. 6. Η σύνταξη της κατάστασης χρηµατοοικονοµικής θέσης (ισολογισµός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγµατοποιήθηκε µε βάση τα υποδείγµατα του Νόµου 4308/2014, Παράρτηµα Β, κατά την κρίση της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας. 7. Με την Πράξη Νοµοθετικού Περιεχοµένου (ΠΝΠ) υπ αριθµόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστηµα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίαση του, αποφάσισε µεταξύ άλλων, να παραµείνει κλειστή η οργανωµένη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η µεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά µεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς µεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε µε την υπ αριθµόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως, ως και την ηµεροµηνία δηµοσίευσης της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχείρισης του Αµοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αµοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύµατα, υπόκεινται στους περιορισµούς ανάληψης µετρητών και µεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύµφωνα µε τις οικείες διατάξεις περί περιορισµών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύµφωνα µε την υπ αριθµόν Γ ΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονοµικών «Άρση περιορισµών της Πράξης Νοµοθετικού Περιεχοµένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωµένες αγορές επί χρηµατοπιστωτικών µέσων», επετράπη η απόκτηση µεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις µεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν µπορούν να µεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουµένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισµοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σηµαντικά τη δραστηριότητα των αµοιβαίων κεφαλαίων. 8. Ο υπολογισµός του φόρου επί του Καθαρού Ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Μαΐου 2016 πραγµατοποιήθηκε σύµφωνα µε το άρθρο 103 παρ. 3 του Ν. 4099/2012. Για την περίοδο από 1 Ιουνίου έως 30 Ιουνίου 2016 ο υπολογισµός έγινε σύµφωνα µε το άρθρο 103 παρ. 3 του Ν. 4099/2012 όπως αυτός τροποποιήθηκε απο το άρθρο 48 παρ. 2 του Ν. 4389/2016. 2. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) Ν.4099/2012 Μεταβιβάσιµοι Τίτλοι Καταθέσεις σε Τράπεζες Λοιπά Περιουσιακά Στοιχεία καθαρών περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων Αριθµός µονάδων (µεριδίων) σε κυκλοφορία Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά µονάδα (µερίδιο) Ανάλυση Χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιµοι Τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε Χ.Α. 4. Λοιποί µεταβιβάσιµοι τίτλοι που δεν περιλαµβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2) και (3) 30/06/2016 31/12/2015 31/12/2014 16.721.574,69 21.607.595,04 19.289.214,01 2.715.159,71 634.684,89 596.535,26 551.479,93 205.022,09 19.342,64 19.988.214,33 22.447.302,02 19.905.091,91 (334.173,16) (132.187,23) (334.158,57) 19.654.041,17 22.315.114,79 19.570.933,34 1.396.108,981 1.519.377,630 1.443.928,783 14,0777 14,6870 13,5539 16.721.574,69 21.607.595,04 19.287.744,61 0,00 0,00 1.469,40 16.721.574,69 21.607.595,04 19.289.214,01 2

3.ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) Ν.4099/2012 Α. Κατάσταση αποτελεσµάτων περιόδου 01.01-30.06 30/06/2016 30/06/2015 30/06/2014 Εισόδηµα από Επενδύσεις Πρόσοδοι 373.383,56 383.932,28 263.272,36 Λοιπά Εισοδήµατα Κέρδη/Ζηµίες από αγοραπωλησίες κινητών αξιών/µέσων χρηµαταγοράς και πράξεων σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα (526.401,28) 140.760,07 263.298,31 Έσοδα/Έξοδα από συναλλαγµατικές διαφορές 387.619,29 102.446,28 (17.330,94) Έσοδα/Έξοδα προηγούµενων χρήσεων (74,96) 6.107,34 410,85 Έξοδα ιαχείρισης (197.044,54) (221.598,58) (144.606,58) Έξοδα Θεµατοφύλακα (14.778,34) (16.619,89) (10.845,49) Λοιπά Έξοδα και Φόροι (47.478,12) (26.040,03) (89.169,40) Καθαρό εισόδηµα περιόδου 01.01-30.06 (24.774,39) 368.987,47 265.029,11 Β. Κατάσταση λοιπών µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων Έκδοση νέων µεριδίων 2.372.321,08 7.421.549,41 4.465.548,56 Εξαγορές µεριδίων (4.072.229,24) (5.587.783,76) (4.092.264,19) ιαφορές επιµέτρησης επενδύσεων (936.391,07) 1.084.223,63 156.235,08 Λοιπές µεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων 0,00 (346,36) 2.377,31 περιόδου 01.01-30.06 (2.636.299,23) 2.917.642,92 531.896,76 µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου 01.01-30.06 (2.661.073,62) 3.286.630,39 796.925,87 µεταβολών περιόδου 01.07-31.12 (542.448,94) 4.580.626,54 µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) (2.661.073,62) 2.744.181,45 5.377.552,41 4. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥNΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΙ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ (ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ/ΜΗ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ) ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2016-30/06/2016 30/06/2016 31/12/2015 Ποσοστό % Κινητές Αξίες εξωτερικού εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά 16.721.574,69 21.607.595,04-22,61% 16.721.574,69 21.607.595,04-22,61% 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2016-30/06/2016 ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2015 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2016 έως 30/06/2016 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2016 έως 30/06/2016 Πλέον: Αποτελέσµατα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/06/2016 Μερίδια Αξία Ευρώ 1.519.377,630 17.944.285,18 173.625,709 2.372.321,08 (296.894,358) (4.072.229,24) 0,000 464.095,18 1.396.108,981 16.708.472,20 6. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ / ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΤΗΝ 30/06/2016 Aξία κτήσεως Μετοχών την 30/06/2016 Τρέχουσα αξία Μετοχών την 30/06/2016 Ανατίµηση Επενδύσεων επί Μετοχών την 30/06/2016 Aξία κτήσεως Ξένων Νοµισµάτων την 30/06/2016 Τρέχουσα αξία Ξένων Νοµισµάτων την 30/06/2016 Ανατίµηση αξίας Ξένων Νοµισµάτων την 30/06/2016 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ 13.758.414,33 16.721.574,69 2.963.160,36 1.707.573,43 1.714.756,43 7.183,00 2.970.343,36 7. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2016-30/06/2016 A. ΠΡΟΣΟ ΟΙ - Τόκοι 794,08 - Έσοδα µερισµάτων 372.589,48 373.383,56 Β. ΕΚΤΑKΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - Συναλλαγµατικές διαφορές πιστωτικές 494.651,62 - Συναλλαγµατικές διαφορές χρεωστικές (107.032,33) 387.619,29 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ - Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 224.964,08 - Ζηµίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων (749.156,40) (524.192,32). ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ - Κέρδη 18.722,46 - Ζηµίες (20.931,42) (2.208,96) Ε.ΕΞΟ Α ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ - Έξοδα προηγουµένων χρήσεων (74,96) (74,96) (Α+Β+Γ+ +Ε) 234.526,61 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα - Αµοιβή εταιρείας διαχειρίσεως (197.044,54) - Αµοιβή και προµήθειες θεµατοφύλακα (14.778,34) - Αµοιβή ελέγχου ορκωτών ελεγκτών λογιστών (1.107,00) - Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων (10.615,82) - Φόρος εισοδήµατος προσόδων (20.449,48) - Προµήθειες και λοιπά έξοδα (4.428,86) - Λοιποί φόροι-τέλη (10.876,96) (259.301,00) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ (ΖΗΜΙΕΣ) (24.774,39) 8. ΜΕΡΙ ΙΑ / ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ TΗΝ 30/06/2016 Καθαρό Ενεργητικό την 30/06/2016 19.654.041,17 Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/2016 1.396.108,981 Καθαρή Τιµή Μεριδίου την 30/06/2016 14,0777 3

9. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013 Συνολική Αξία Καθαρού Ενεργητικού 22.315.114,79 19.570.933,34 14.193.380,93 Καθαρή τιµή µεριδίου 14,6870 13,5539 12,0481 10. ΣΧΕΣΗ ΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟ ΟΣΕΩΣ 01/01/2016-30/06/2016 1,20% Αθήναι 29 Αυγούστου 2016 Ο Θεµατοφύλακας Η Εταιρεία ιαχειρίσεως ALPHA BANK ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. Α. Ν. ΣΠΑΝΟΣ Α.Ν. ΑΡΟΤΣΙ ΟΥ Κ.Κ. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 4

KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα 3 153 42 Αγία Παρασκευή Ελλάδα Τηλέφωνο: +30 210 60 62 100 Φαξ: +30 210 60 62 111 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη ιοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης ιαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση ιαχείρισης) «ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ», της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2016, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την αναλυτική περιουσιακή κατάσταση, την κατάσταση αποτελεσμάτων της περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχείρισης Η ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις» και του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» καθώς και της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης ιαχείρισης απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης ιαχείρισης, με βάση τον έλεγχό μας. ιενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές, Ελληνική Aνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρειών-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου. Με την επιφύλαξη κάθε δικαιώματος. Document Classification: KPMG Confidential Ορκωτοί Ελεγκτές ΓΕΜΗ 001352601000 www.kpmg.com/gr

Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση ιαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχείρισης, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της ιαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση της Έκθεσης ιαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της ιαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχείρισης. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση ιαχείρισης, της περιόδου από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2016, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Θέματα Έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας, εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη Σημείωση 6 της Έκθεσης ιαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη Σημείωση 7 της Έκθεση ιαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Αθήνα, 30 Αυγούστου 2016 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Αναστάσιος Κυριακούλης, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 39291 Document Classification: KPMG Confidential 2