ΕΠΕΝ ΥΣΗ ΣΙΛΟ ΠΟΡΤ ΣΑΪ Α.Ε. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31, ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΠΕΝ ΥΣΗ ΣΙΛΟ ΠΟΡΤ ΣΑΪ Α.Ε
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤOY ΕΛΕΓΚΤH - ΛΟΓΙΣΤH ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΗΣ 31ης ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η (Έµµεση µέθοδος) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΜΕΝΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΚΑΙ ΕΞΟ ΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η Σελ. 3 4-Ιαν 6 7 8 9 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ THN 31η 1 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 10 2 ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΚΑΙ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ 10 3 ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΤΩΝ ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ 14 4 ΚΥΡΙΕΣ ΠΗΓΕΣ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΑΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΕΚΤΙΜΗΣΕΩΝ 16 5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ 17 6 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝOΜΙΚΑ ΜΕΣΑ ΚΑΙ ΙΑΧΕΙΡΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ 17 7 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 18 8 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 18 9 ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 19 10 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ 19 11 ΖΗΜΙΑ ΑΠΟΜΕΙΩΣΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΣΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ 20 12 ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 20 13 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΓΓΕΝΗ ΜΕΡΗ 20
Κύριοι Μέτοχοι, ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΓΙΑ ΤΑ ΠΕΠΡΑΓΜΕΝΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 Σύµφωνα µε το άρθρο 136 του Κ.. 2190/1920 όπως αυτό τέθηκε µε το άρθρο 13 του Ν. 3229/2004, υποβάλλουµε συνηµµένα στην Γενική Συνέλευση σας τις Οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας για τη χρήση που έληξε την 31/12/2008 (1/1/08 31/12/08). Η Εταιρία παρέµεινε αδρανής στην τρέχουσα χρήση και θα χρησιµοποιηθεί στην άσκηση επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων που θεωρούνται απαραίτητες για την εν γένει επίτευξη των στόχων του Οµίλου της ΑΓΕΤ ΗΡΑΚΛΗΣ. Οι κύριες πηγές αβεβαιότητας περιγράφονται στην σηµείωση υπ αρ. 4 και τα σηµαντικότερα γεγονότα µετά την ηµεροµηνία ισολογισµού περιγράφονται στη σηµείωση 12 των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων. Κύριοι Μέτοχοι, Με βάση όλα τα παραπάνω αναφερθέντα και την Έκθεση των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών, έχετε στη διάθεση σας όλα τα απαραίτητα στοιχεία για να προχωρήσετε στην έγκριση των Οικονοµικών καταστάσεων και στην από το νόµο απαλλαγή µας, όπως προβλέπεται από το καταστατικό. Λυκόβρυση, 12 Μαρτίου 2009 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΒΛΑΣΑΚΙ ΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΜΙΧΕΛΗΣ ΜΙΧΑΛΗΣ 3
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της «ΕΠΕΝ ΥΣΗ ΣΙΛΟ ΠΟΡΤ ΣΑΪ Α.Ε». Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της ΕΠΕΝ ΥΣΗ ΣΙΛΟ ΠΟΡΤ ΣΑΪ Α.Ε (η Εταιρεία), που αποτελούνται από τον ισολογισµό της 31ης εκεµβρίου 2008, και τις καταστάσεις αποτελεσµάτων, αναγνωρισµένων εσόδων και εξόδων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή καθώς και περίληψη των σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηµατικές σηµειώσεις. Ευθύνη ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η ιοίκηση της εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει σχεδιασµό, εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων, απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων, µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια του ελέγχου µας µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το κατά πόσο οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρµόσθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. 4
Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της γνώµης µας. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας κατά την 31 εκεµβρίου 2008, την χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις Ταµειακές της Ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα του ελέγχου µας, εφιστούµε την προσοχή σας στο γεγονός ότι, όπως αναφέρεται στη σηµείωση 3 των Οικονοµικών Καταστάσεων, λόγω των συσσωρευµένων ζηµιών η Καθαρή Θέση της Εταιρείας κατά την 31 εκεµβρίου 2008 υπολείπεται του 1/10 του µετοχικού της Κεφαλαίου ως εκ τούτου συντρέχει περίπτωση εφαρµογής των άρθρων 47 και 48 του Κ.Ν. 2190/1920. Η ιοίκηση της Εταιρίας θεωρεί δεδοµένη στο ορατό µέλλον την υποστήριξη της Μητρικής Εταιρίας στη συνέχιση της δραστηριότητάς της. Αναφορά επί άλλων νοµικών θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζοµένων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 4 Μαΐου 2009 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Νικόλαος Θ. Καίσαρης Α.Μ. ΣΟΕΛ: 23901 Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καµπάνης Α.Ε. Λ. Κηφισίας 250-254, 152 31 Χαλάνδρι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε120 5
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 η Ποσά σε χιλ. Ευρώ 1/1/2008-31/12/2008 1/1/2007-31/12/2007 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (20) (128) Ζηµίες εκµεταλλεύσεως (20) (128) Κέρδη (Ζηµίες) χρήσης προ φόρων (20) (128) Κέρδη (Ζηµίες) χρήσης µετά από φόρους (20) (128) Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας από τη σελίδα 6 έως και την σελίδα 20 εγκρίθηκαν κατά τη συνεδρίαση του ιοικητικού Συµβουλίου την 12/3/2009 και τελούν υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. Κατόπιν εντολής του ιοικητικού Συµβουλίου, υπογράφονται από: Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ Ο.ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΒΛΑΣΑΚΙ ΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ Α..Τ. Ξ 197708 ΜΙΧΕΛΗΣ ΜΙΧΑΛΗΣ ΑΡ. ΙΑΒ. ΑΕ 5776664 ΝΤΑΝΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ Α.Τ.. ΑΕ 562008 Οι σηµειώσεις από τη σελίδα 10 έως και τη σελίδα 20 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρίας. 6
ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΗΣ 31 ης Πάγιο ενεργητικό ΣΗΜ. Συµµετοχές σε συνδ. Εταιρίες 10,11 0 0 Σύνολο παγίου ενεργητικού 0 0 Κυκλοφορούν ενεργητικό Πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις 6.2 157 170 ιαθέσιµα & λοιπά ταµειακά ισοδύναµα 6.4 68 70 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 225 240 Σύνολο ενεργητικού 225 240 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιποί πιστωτές 6.3 5 0 Σύνολο βραχυπροθέσµων υποχρεώσεων 5 0 Σύνολο υποχρεώσεων 5 0 Καθαρή Θέση Μετοχικό κεφάλαιο 7 4.852 4.852 Αποθεµατικά 8 198 198 Αποτελέσµατα εις νέο (4.830) (4.810) Σύνολο Καθαρής Θέσης 220 240 Σύνολο υποχρεώσεων και Καθαρής Θέσης 225 240 Οι σηµειώσεις από τη σελίδα 10 έως και τη σελίδα 20 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρίας. 7
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (Έµµεση µέθοδος) ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 η 1/1/2008-31/12/2008 1/1/2007-31/12/2007 Ποσά σε χιλ. Ευρώ Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη (ζηµίες) προ φόρων (20) (128) Πλέον/ µείον προσαρµογές για: Προβλέψεις 109 Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 13 0 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 5 (5) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (2) (24) Επενδυτικές δραστηριότητες Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 0 0 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 0 0 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (α) + (β) + (γ) (2) (24) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης 70 86 Χρηµατικά διαθέσιµα που αποκτήθηκαν λόγω συγχώνευσης 0 8 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης 68 70 Οι σηµειώσεις από τη σελίδα 10 έως και τη σελίδα 20 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρίας. 8
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΜΕΝΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΚΑΙ ΕΞΟ ΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 η Ποσά σε χιλ. Ευρώ 1/1/2008-31/12/2008 1/1/2007-31/12/2007 Καθαρά κέρδη (ζηµίες ) περιόδου µετά από φόρους (20) (128) Σύνολο αναγνωρισµένων κερδών (ζηµιών) χρήσης (20) (128) Οι σηµειώσεις από τη σελίδα 10 έως και τη σελίδα 20 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρίας. 9
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η «Επένδυση Σιλό Πορτ Σαϊδ Α.Ε.», έχει συσταθεί στην Ελλάδα σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν.2190/1920, η έδρα της είναι στον ήµο Λυκόβρυσης, οδός Σοφοκλή Βενιζέλου 49-51 και ανήκει στον Όµιλο της ΑΓΕΤ ΗΡΑΚΛΗΣ ο οποίος εδρεύει στη Λυκόβρυση Αττικής. Η Εταιρία συνδέεται µε τον Όµιλο ΑΓΕΤ ΗΡΑΚΛΗΣ µέσω της συµµετοχής στο κεφάλαιο της, της µητρικής εταιρίας ΑΓΕΤ ΗΡΑΚΛΗΣ σε ποσοστό 100%. Οι οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου ενοποιούνται από την εταιρία LAFARGE A.E., η οποία εδρεύει στη Γαλλία. Σκοπός της Εταιρίας ήταν η διακίνηση τσιµέντου στην Αίγυπτο µέσω της εξαγοράς θυγατρικής Εταιρίας που είχε ήδη ιδρυθεί στην Αίγυπτο. Η δραστηριότητα της θυγατρικής Εταιρίας σταµάτησε το 1986 και η Εταιρία τέθηκε σε καθεστώς εκκαθάρισης στις 11/05/1995 Μετά από απόφαση των µετόχων της που λήφθηκε στις 20/09/2005 η Εταιρία αναβίωσε στις 29/11/2005 µε σκοπό την εκµετάλλευσή της από τον Όµιλο της ΑΓΕΤ ΗΡΑΚΛΗΣ. Η ίδια Γενική Συνέλευση των µετόχων της 20/09/2005 αποφάσισε την αύξηση του µετοχικού της κεφαλαίου προκειµένου να τακτοποιηθούν οι υποχρεώσεις της Εταιρίας. Η καταβολή του µετοχικού κεφαλαίου ύψους 3.958.500 Ευρώ έγινε στις 08/02/2006 και πιστοποιήθηκε από τη Νοµαρχία Αθηνών στις 31/03/2006. Με την από 21 Αυγούστου 2008 απόφαση των.σ. της Εταιρίας και της εταιρίας «ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΦΙΝΤΑ Α.Ε.», αποφασίσθηκε η συγχώνευση των εταιριών µε απορρόφηση της δεύτερης από την πρώτη, σύµφωνα µε τα άρθρα 68 78 του Κ.Ν. 2190/192 και τα άρθρα 1 5 του Ν. 2166/1993. Κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων εκκρεµούσε η έγκριση της απορρόφησης από την εποπτεύουσα αρχή (Νοµαρχία Α. Αττικής), µε συνέπεια τα κονδύλια της εταιρίας «ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΑΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΦΙΝΤΑ Α.Ε.» να µην περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. 2. ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΚΑΙ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ Κατά το τρέχον έτος, η Εταιρία έχει υιοθετήσει τα νέα και τροποποιηµένα Πρότυπα τα οποία εκδόθηκαν από το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) καθώς και τις νέες ιερµηνείες οι οποίες εκδόθηκαν από την Επιτροπή ιερµηνειών ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (IFRIC), τα οποία είναι σχετικά µε τις δραστηριότητες της Εταιρίας, ισχύουν για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από 1 ης Ιανουαρίου 2008 και έχουν εγκριθεί από την Ε.Ε. A) Οι νέες διερµηνείες προτύπων, τα αναθεωρηµένα και τα νέα πρότυπα που έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε., παρατίθενται παρακάτω: ιερµηνεία 13, Προγράµµατα πελατειακής πίστης (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιουλίου 2008). ιερµηνεία 14, Το όριο προγράµµατος καθορισµένων παροχών, ελάχιστες απαιτήσεις χρηµατοδότησης και η αλληλεπίδρασή τους (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιανουαρίου 2008). 10
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η 2. ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΚΑΙ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ - Συνέχεια Τροποποίηση.Π.Χ.Π. 1, Πρώτη εφαρµογή των.π.χ.π. (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση αφορά το κόστος επενδύσεων κατά την πρώτη εφαρµογή των.π.χ.π. Τροποποίηση.Π.Χ.Π. 2, Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση αφορά κυρίως την αποσαφήνιση του όρου «προϋπόθεση κατοχύρωσης» καθώς και τον λογιστικό χειρισµό της ακύρωσης, είτε από την οικονοµική οντότητα είτε από άλλο µέρος, των παραχωρηθέντων µετοχικών δικαιωµάτων προαίρεσης. Τροποποίηση.Π.Χ.Π. 5, Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιουλίου 2009). Η τροποποίηση αφορά κυρίως την διευκρίνιση ότι τα περιουσιακά στοιχεία κι οι υποχρεώσεις µίας θυγατρικής θα πρέπει να κατατάσσονται ως κατεχόµενα προς πώληση εάν η µητρική εταιρία έχει δεσµευτεί σε πρόγραµµα πώλησης στο οποίο έπεται κι η απώλεια ελέγχου της θυγατρικής, ανεξάρτητα από το εάν η εταιρία διατηρήσει δικαιώµατα µειοψηφίας µετά την πώληση..π.χ.π. 8, Λειτουργικοί τοµείς (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιανουαρίου 2009). Το.Π.Χ.Π. 8 αντικαθιστά το.λ.π. 14, Οικονοµικές πληροφορίες κατά τοµέα. Επιτρέπει η πληροφόρηση που παρέχεται κατά τοµέα οικονοµικής δραστηριότητας να είναι αυτή που χρησιµοποιεί η ιοίκηση εσωτερικά για την αξιολόγηση της απόδοσης. Τροποποίηση.Λ.Π. 1, Παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων: αναθεωρηµένη παρουσίαση (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιανουαρίου 2009). Η κύρια τροποποίηση αφορά στην εισαγωγή περιεκτικής κατάστασης αποτελεσµάτων, στην οµαδοποίηση της πληροφόρησης που περιέχεται στις οικονοµικές καταστάσεις σε κατηγορίες κοινών χαρακτηριστικών και στη µετονοµασία ορισµένων οικονοµικών καταστάσεων. Οι νέες ονοµασίες θα χρησιµοποιούνται στα ΛΠ αλλά δεν είναι υποχρεωτικές στις οικονοµικές καταστάσεις. Επίσης, η τροποποίηση αφορά στην διευκρίνιση ότι τα χρηµατοοικονοµικά µέσα που έχουν καταταχθεί ως διαθέσιµα προς πώληση, δεν είναι πάντα απαραίτητο να παρουσιάζονται ως κυκλοφορούν ενεργητικό / βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις. Τροποποίηση.Λ.Π. 16, Ενσώµατες ακινητοποιήσεις (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιανουαρίου 2009).Η κύρια τροποποίηση αφορά την αντικατάσταση του όρου «καθαρή τιµή πώλησης» µε τον όρο «εύλογη αξία µείον άµεσα έξοδα πώλησης». Τροποποίηση.Λ.Π. 19, Παροχές σε εργαζόµενους (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση αφορά διευκρινήσεις και τροποποιήσεις διαφόρων όρων καθώς και καθοδήγηση σχετικά µε τις ενδεχόµενες υποχρεώσεις. Τροποποίηση.Λ.Π. 20, Λογιστική των κρατικών επιχορηγήσεων και γνωστοποίηση της κρατικής υποστήριξης (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση αφορά την κρατική υποστήριξη υπό την µορφή δανεισµού µε επιτόκιο µικρότερο από αυτό της αγοράς. 11
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η 2. ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΚΑΙ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ - Συνέχεια Τροποποίηση.Λ.Π. 23, Κόστος δανεισµού (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση αφορά την κατάργηση της επιλογής της άµεσης αναγνώρισης, ως εξόδου, του κόστους δανεισµού που αφορά πάγια για τα οποία απαιτείται µεγάλο χρονικό διάστηµα έως ότου είναι έτοιµα για χρήση/πώληση, καθώς και τροποποίηση του τι µπορεί να θεωρηθεί κόστος δανεισµού. Τροποποίηση.Λ.Π. 27, Ενοποιηµένες και ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση αφορά την επιµέτρηση στις οικονοµικές καταστάσεις των εταιριών, των επενδύσεων σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς εταιρίες προς πώληση. Τροποποίηση.Λ.Π. 28, Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιανουαρίου 2009). Οι τροποποιήσεις αφορούν τις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις καθώς και διευκρινήσεις για την αποµείωση επενδύσεων σε συγγενείς εταιρίες. Τροποποίηση.Λ.Π. 29, Παρουσίαση οικονοµικών στοιχείων σε υπερπληθωριστικές οικονοµίες (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση αφορά την περιγραφή των καταρτισµένων οικονοµικών καταστάσεων µε βάση το ιστορικό κόστος. Τροποποίηση.Λ.Π. 31, Συµµετοχές σε κοινοπραξίες (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση αφορά τις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις όταν η συµµετοχή σε κοινοπραξία λογιστικοποιείται στην εύλογη αξία της µέσω αποτελεσµάτων. Τροποποιήσεις στο ΛΠ 32, Χρηµατοοικονοµικά µέσα Παρουσίαση και ΛΠ 1, Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση απαιτεί όπως ορισµένα χρηµατοοικονοµικά µέσα διαθέσιµα από τον κάτοχο («puttable» µέσα) και υποχρεώσεις που ανακύπτουν κατά την ρευστοποίηση µιας οντότητας καταταχθούν ως Ίδια Κεφάλαια εάν πληρούνται συγκεκριµένα κριτήρια. Τροποποίηση.Λ.Π. 36, Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση αφορά την γνωστοποίηση των λογιστικών εκτιµήσεων που χρησιµοποιήθηκαν στον προσδιορισµό της ανακτήσιµης αξίας των µονάδων δηµιουργίας ταµειακών ροών που εµπεριέχουν υπεραξία ή άϋλα περιουσιακά στοιχεία µε αόριστη ωφέλιµη ζωή. Τροποποίηση.Λ.Π. 38, Άϋλα περιουσιακά στοιχεία (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση αφορά την αποσαφήνιση των προϋποθέσεων για την αναγνώριση διαφηµιστικών και προωθητικών δραστηριοτήτων. Τροποποίηση.Λ.Π. 39, Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και επιµέτρηση (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση αφορά την παράθεση περιπτώσεων που δεν θεωρούνται επαναταξινοµήσεις, καθώς και στην αποσαφήνιση του πραγµατικού επιτοκίου που χρησιµοποιείται κατά την παύση της λογιστικής αντιστάθµισης της εύλογης αξίας. 12
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η 2. ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΚΑΙ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ - Συνέχεια Τροποποίηση.Λ.Π. 40, Επενδύσεις σε ακίνητα (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση αφορά την κατάταξη ως επενδύσεων σε ακίνητα, ακινήτων υπό κατασκευή µε σκοπό την µελλοντική τους χρήση ως επένδυση. Τροποποίηση.Λ.Π. 41, Γεωργία (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιανουαρίου 2009). Οι παραπάνω νέες διερµηνείες προτύπων, τα αναθεωρηµένα και τα νέα πρότυπα δεν έχουν καµία επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. B) Οι νέες διερµηνείες προτύπων και τα αναθεωρηµένα πρότυπα που δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε., παρατίθενται παρακάτω: ιερµηνεία 12, Συµβάσεις παραχώρησης (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιανουαρίου 2008). ιερµηνεία 15 Συµβόλαια για την Κατασκευή Ακίνητης Περιουσίας, (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου 2009) ιερµηνεία 16, Αντισταθµίσεις καθαρής επένδυσης σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό, (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1 Οκτωβρίου 2008) ιερµηνεία 17, ιανοµές µη χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων σε ιδιοκτήτες, (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιουλίου 2009). ιερµηνεία 18, Μεταφορές περιουσιακών στοιχείων από πελάτες, (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιουλίου 2009). Τροποποίηση.Π.Χ.Π. 3, Συνενώσεις επιχειρήσεων (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιουλίου 2009). Η τροποποίηση αφορά κυρίως το λογιστικό χειρισµό του κόστους συνένωσης επιχειρήσεων, τον χειρισµό πιθανής µεταβολής του τιµήµατος ως συνέπεια γεγονότων µετά την συνένωση, το δικαίωµα επιλογής χρήσης της µεθόδου «πλήρους υπεραξίας» για τη λογιστικοποίηση της υπεραξίας, τις απαραίτητες προσαρµογές κατά την απόκτηση του ελέγχου της επένδυσης στο ήδη αναγνωρισµένο ενεργητικό και παθητικό της, το λογιστικό χειρισµό της µερικής αποεπένδυσης σε θυγατρική είτε διατηρώντας είτε χάνοντας τον έλεγχο αυτής, την απόκτηση επιπλέον µετοχών θυγατρικής που βρίσκεται υπό τον έλεγχο και τέλος, την επέκταση εφαρµογής του προτύπου σε αµοιβαίες εταιρίες και σε συνενώσεις χωρίς καταβολή αντιτίµου. Τροποποιήσεις στο ΠΧΠ 7, Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιανουαρίου 2009). Η τροποποίηση αφορά σε επιπλέον γνωστοποιήσεις σχετικά µε την δίκαιη αξία και τον κίνδυνο ρευστότητας. Τροποποίηση.Λ.Π. 27, Ενοποιηµένες και ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιουλίου 2009). Η 13
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η 2. ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΚΑΙ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ - Συνέχεια τροποποίηση αφορά κυρίως το λογιστικό χειρισµό της µερικής αποεπένδυσης σε θυγατρική είτε διατηρώντας είτε χάνοντας τον έλεγχο αυτής, καθώς και το χειρισµό µερικής αποεπένδυσης σε συγγενείς εταιρίες και σε κοινοπραξίες και την κατάταξη των σχετικών εσόδων ως έσοδο από επενδύσεις σε µη συνδεµένες-ελεγχόµενες εταιρίες. Τροποποίηση.Λ.Π. 28, Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιουλίου 2009). Η τροποποίηση αφορά αλλαγές που προκύπτουν ως συνέπεια της τροποποίησης του ΠΧΠ 3. Τροποποίηση.Λ.Π. 31, Συµµετοχές σε κοινοπραξίες (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιουλίου 2009). Η τροποποίηση αφορά αλλαγές που προκύπτουν ως συνέπεια της τροποποίησης του ΠΧΠ 3. Τροποποίηση.Λ.Π. 39, Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και επιµέτρηση (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιουλίου 2009). Η τροποποίηση αφορά δύο θέµατα της λογιστικής αντιστάθµισης κινδύνων. Τον χειρισµό του πληθωρισµού καθώς και την ύπαρξη µονοµερούς κινδύνου στα χρηµατοοικονοµικά µέσα. Τα παραπάνω αναθεωρηµένα πρότυπα και νέες διερµηνείες προτύπων δεν έχουν καµία επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας, εκτός των τροποποιήσεων στο ΠΧΠ 7 για τις οποίες η Εταιρία είναι στη διαδικασία εκτίµησης των ενδεχόµενων αλλαγών στη παρεχόµενη πληροφόρηση. 3. ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΤΩΝ ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ Λογιστική Βάση Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης.Π.Χ.Π (International Financial Reporting Standards) που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (International Accounting Standards Board IASB ) καθώς και τις σχετικές διερµηνείες που έχει εκδώσει η Επιτροπή ιερµηνειών ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (International Financial Reporting Interpretations Committee IFRIC, τα οποία είναι σχετικά µε τις δραστηριότητες της εταιρίας και ισχύουν κατά την ηµεροµηνία κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων όπως έχουν υιοθετηθεί από την Επιτροπή της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού ή τεκµαρτού κόστους. Συνέχιση των δραστηριοτήτων της Εταιρίας Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί µε την προϋπόθεση της συνέχισης των δραστηριοτήτων της Εταιρίας. Λόγω των συσσωρευµένων ζηµιών η καθαρή θέση της εταιρείας, κατά την 31/12/2008 υπολείπεται του 1/10 του καταβληµένου µετοχικού κεφαλαίου και συνεπώς συντρέχει η περίπτωση εφαρµογής των άρθρων 47 & 48 του Κ.Ν. 2190/1920 περί ανακλήσεως σύστασης της εταιρίας. Οι σωρευµένες ζηµιές της Εταιρίας χρηµατοδοτούνται κυρίως µέσω 14
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η 3. ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΤΩΝ ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ Συνέχεια Οµίλου ΑΓΕΤ Ηρακλής. Συνεπώς, οι οικονοµικές καταστάσεις δεν περιλαµβάνουν αναµορφώσεις των λογιστικών αξιών που αφορούν στην ανακτησιµότητα και παρουσίαση του ενεργητικού και του παθητικού που ενδεχοµένως θα ήταν απαραίτητα αν η Εταιρία αδυνατούσε να συνεχίσει τις δραστηριότητές της. Η ιοίκηση της Εταιρίας θεωρεί ότι η συνέχιση των δραστηριοτήτων της Εταιρίας στο προβλεπτό µέλλον είναι εξασφαλισµένη λόγω της παραπάνω στήριξης του Οµίλου. Φορολογία Η επιβάρυνση των αποτελεσµάτων µε φόρο εισοδήµατος αντιπροσωπεύει το άθροισµα του τρέχοντος φόρου εισοδήµατος, των φορολογικών διαφορών προηγουµένων χρήσεων, του φόρου µεγάλης ακίνητης περιουσίας και της αναβαλλόµενης φορολογίας. Η επιβάρυνση του τρέχοντος φόρου εισοδήµατος της χρήσης βασίζεται στην καλύτερη δυνατή εκτίµηση της Εταιρίας για το φορολογητέο κέρδος της χρήσης. Το φορολογητέο κέρδος διαφέρει από το καθαρό λογιστικό κέρδος που εµφανίζεται στα αποτελέσµατα διότι δεν περιλαµβάνει έσοδα ή έξοδα που φορολογούνται ή εκπίπτουν φορολογικά σε άλλες χρήσεις και επιπλέον αποκλείει στοιχεία που ποτέ δεν φορολογούνται ή εκπίπτουν φορολογικά. Ο φόρος εισοδήµατος υπολογίζεται σύµφωνα µε τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. Η αναβαλλόµενη φορολογία αναγνωρίζεται γενικά για όλους τους ετεροχρονισµούς (προσωρινές διαφορές) µεταξύ των λογιστικών αξιών των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού στις οικονοµικές καταστάσεις και των αντίστοιχων φορολογικών βάσεων που χρησιµοποιούνται για τον προσδιορισµό των φορολογητέων κερδών και λογιστικοποιούνται µε την µέθοδο της υποχρέωσης µε βάση τον Ισολογισµό, χρησιµοποιώντας τους φορολογικούς συντελεστές που αναµένονται να ισχύουν στην περίοδο κατά την οποία θα τακτοποιηθεί η απαίτηση ή η υποχρέωση. Υποχρεώσεις από αναβαλλόµενη φορολογία αναγνωρίζονται γενικά για όλους τους φορολογικούς ετεροχρονισµούς, ενώ οι απαιτήσεις από αναβαλλόµενη φορολογία αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανό ότι θα υπάρχουν µελλοντικά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων θα είναι δυνατόν να χρησιµοποιηθούν αυτές οι απαιτήσεις. Υποχρεώσεις από αναβαλλόµενη φορολογία αναγνωρίζονται για προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από επενδύσεις σε θυγατρικές και συνδεµένες επιχειρήσεις, και συµφέροντα σε κοινοπραξίες µε εξαίρεση τις περιπτώσεις όπου η Εταιρία µπορεί να ελέγξει την αντιστροφή των προσωρινών διαφορών και είναι πιθανό ότι οι διαφορές αυτές δεν θα αντιστραφούν στο προβλεπόµενο µέλλον. Η λογιστική αξία της απαίτησης από αναβαλλόµενη φορολογία εξετάζεται σε κάθε ηµεροµηνία σύνταξης Ισολογισµού και µειώνεται στην έκταση που δεν είναι πλέον πιθανό ότι θα υπάρχουν αρκετά φορολογητέα κέρδη που θα επιτρέψουν την ανάκτηση αυτού του περιουσιακού στοιχείου εξ ολοκλήρου ή εν µέρει. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται σύµφωνα µε τους φορολογικούς συντελεστές που αναµένεται να βρίσκονται σε ισχύ την περίοδο που θα υλοποιηθεί η απαίτηση ή θα διακανονιστεί η υποχρέωση. Η αναβαλλόµενη φορολογία χρεώνεται ή πιστώνεται στα αποτελέσµατα της χρήσης, µε εξαίρεση τις περιπτώσεις εκείνες που αφορούν εγγραφές που επηρέασαν 15
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η 3. ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΤΩΝ ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ Συνέχεια κατευθείαν στην Καθαρή Θέση οπότε και το αντίστοιχο ποσό της αναβαλλόµενης φορολογίας που τις αφορά λογιστικοποιείται απευθείας στην Καθαρή Θέση. Οι υποχρεώσεις και οι απαιτήσεις από αναβαλλόµενη φορολογία συµψηφίζονται όταν υπάρχει νόµιµο δικαίωµα που επιτρέπει να συµψηφιστούν τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις µε τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν αφορούν φόρους εισοδήµατος που έχουν επιβληθεί από την ίδια φορολογική αρχή και η Εταιρία προτίθεται να διευθετήσει τις τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε συνολική βάση. Λοιπά Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις αναγνωρίζονται στον Ισολογισµό από τη στιγµή που η Εταιρία καθίσταται συµβαλλόµενο µέρος µιας τέτοιας σύµβασης χρηµατοοικονοµικών µέσων και περνούν σε αυτή τα σχετικά βάρη και οφέλη. Προβλέψεις Ταµείο και ταµειακά ισοδύναµα Τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιλαµβάνουν µετρητά, καταθέσεις όψεως και λοιπές βραχυπρόθεσµες επενδύσεις τα οποία είναι άµεσα µετατρέψιµα σε ένα γνωστό χρηµατικό ποσό το οποίο φέρει αµελητέο κίνδυνο αλλαγής της αξίας του Πελάτες και Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Απαιτήσεις Οι πελάτες και λοιπές βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις είναι άτοκες και παρουσιάζονται στην ονοµαστική τους αξία, µειωµένες κατά το ποσό των απαιτούµενων προβλέψεων για τυχόν επισφαλείς απαιτήσεις, ώστε να είναι ίσες µε την εύλογη αξία τους. Προµηθευτές και Λοιποί Πιστωτές Οι υποχρεώσεις από προµηθευτές και λοιπούς πιστωτές είναι άτοκες και εµφανίζονται στην ονοµαστική τους αξία η οποία ισούται µε την εύλογη αξία τους. Οι προβλέψεις σχηµατίζονται όταν η Εταιρία έχει παρούσα νοµική ή τεκµαιρόµενη υποχρέωση, ως αποτέλεσµα παρελθόντος γεγονότος, και πιθανολογείται ότι θα απαιτηθεί εκροή οικονοµικού οφέλους για την τακτοποίηση αυτής της υποχρέωσης. Οι προβλέψεις επιµετρώνται στην καλύτερη δυνατή εκτίµηση στην οποία καταλήγει η ιοίκηση σε ότι αφορά στο κόστος που θα προκύψει για τον διακανονισµό της υποχρέωσης που οφείλεται την ηµεροµηνία του Ισολογισµού και προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους εφόσον η σχετική επίδραση της προεξόφλησης είναι σηµαντική. 4. ΚΥΡΙΕΣ ΠΗΓΕΣ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΑΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΕΚΤΙΜΗΣΕΩΝ Η κύρια πηγή αβεβαιότητας αφορά τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις (σηµείωση 9). 16
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 η Ποσά σε χιλ. Ευρώ Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Έναρξη Χρήσης 1/01/2008 4.852 198 (4.810) 240 Ζηµίες Χρήσης 0 0 (20) (20) Λήξη Περιόδου 31/12/2008 4.852 198 (4.830) 220 Έναρξη Χρήσης 1/1/2007 4.500 6 (4.418) 88 Ζηµίες Χρήσης 0 0 (128) (128) Απορρόφηση συγχωνευθείσης εταιρίας 352 192 (264) 280 Λήξη Περιόδου 31/12/2007 4.852 198 (4.810) 240 6. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ KAI ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ Σε αυτή τη σηµείωση αναλύονται τα στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού που αποτελούν τα χρηµατοοικονοµικά µέσα της Εταιρίας και οι αντίστοιχοι χρηµατοοικονοµικοί κίνδυνοι. 6.1 ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ Η Εταιρία δεν εκτίθεται σε χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους καθώς παραµένει χωρίς δραστηριότητα. Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα της Εταιρίας αφορούν απαιτήσεις κατά το µεγαλύτερο από τη µητρική Εταιρία ΑΓΕΤ ΗΡΑΚΛΗΣ. Ο κίνδυνος ρευστότητάς της είναι απόλυτα ελεγχόµενος λόγω της υποστήριξής της από την µητρική Εταιρία. 6.2 ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Το υπόλοιπο των λοιπών βραχυπρόθεσµων απαιτήσεων αναλύεται ως εξής: Ποσά σε χιλ. Ευρώ 31/12/2008 31/12/2007 Απαιτήσεις από Α.Γ.Ε.Τ. ΗΡΑΚΛΗΣ 157 158 Απαιτήσεις από ΝΑΥΤ. ΕΤ. ΙΑΚΙΝΗΣΕΩΣ ΤΣΙΜ. Μ. ΑΝΑΤΟΛΗΣ Α.Ε. 102 102 Απαιτήσεις από Ελλ. ηµόσιο 0 12 Μείον σχηµατισµένες προβλέψεις (102) (102) Σύνολο λοιπών βραχυπροθέσµων απαιτήσεων 157 170 17
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η 6.3 ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΙ ΠΙΣΤΩΤΕΣ Το υπόλοιπο των προµηθευτών και λοιπών πιστωτών αφορά τρίτους. Ποσά σε χιλ. Ευρώ Λοιποί προµηθευτές Σύνολο προµηθευτών και λοιπών πιστωτών 31/12/2008 31/12/2007 5 0 5 0 6.4 ΤΑΜΕΙΟ ΚΑΙ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΣΟ ΥΝΑΜΑ Το ταµείο και τα ταµειακά ισοδύναµα αποτελούνται από µετρητά που κρατούνται από την Εταιρία και βραχυπρόθεσµες καταθέσεις αρχικής διάρκειας 1 µηνός ή λιγότερο. Η ιοίκηση θεωρεί ότι η λογιστική αξία των χρηµατικών διαθεσίµων προσεγγίζει την εύλογη αξία. 7. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Ποσά σε χιλ. Ευρώ 31/12/2008 31/12/2007 Εγκεκριµένο, εκδοθέν και πλήρως καταβληµένο: 48.516 µετοχές ονοµαστικής αξίας 100 Ευρώ ανά µετοχή 4.852 4.852 8. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Οι κινήσεις των λογαριασµών των αποθεµατικών της εταιρίας παρουσιάζονται στον κατωτέρω πίνακα: 18
Ενσωµάτωση Ποσά σε χιλ. Ευρώ 1/1/2007 συγχωνευθείσας εταιρίας 31/12/2007 Προσθήκες/ µειώσεις 31/12/2008 Τακτικό αποθεµατικό 0 24 24 0 24 Έκτακτα αποθεµατικά 0 168 168 0 168 ιαφορές από αξίες συµµετοχών & χρεωγράφων 6 0 6 0 6 6 192 198 0 198 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η 9. ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις Οι φορολογικές υποχρεώσεις της εταιρείας θα οριστικοποιηθούν όταν θα διενεργηθεί ο αντίστοιχος φορολογικός έλεγχος από τις αρµόδιες φορολογικές αρχές. Είναι πιθανόν από τους παραπάνω φορολογικούς ελέγχους να προκύψουν πρόσθετοι φόροι και προσαυξήσεις που προβλέπεται να µην είναι σηµαντικοί, εφόσον η «ΕΠΕΝ ΥΣΗ ΣΙΛΟ Π. ΣΑΪ» και η αποροφηθείσα εταιρία «ΤΣΙΜΕΝΤΑ ΧΑΛΚΙ ΟΣ ΙΕΘΝΗΣ Α.Ε.» είχαν για όλες τις ανέλεγκτες χρήσεις φορολογικές ζηµιές, κατά συνέπεια δεν έχουν σχηµατισθεί αντίστοιχες προβλέψεις. Η Εταιρεία είναι ανέλεγκτη φορολογικά από τη χρήση 1995 όπου και τέθηκε σε εκκαθάριση - εφόσον η περίοδος εκκαθάρισης θεωρείται ενιαία από τη φορολογική νοµοθεσία. Επίσης η απορροφηθείσα εταιρία «ΤΣΙΜΕΝΤΑ ΧΑΛΚΙ ΟΣ ΙΕΘΝΗΣ Α.Ε.» είναι ανέλεγκτη φορολογικά από τη χρήση 1997 - όπου και τέθηκε σε εκκαθάριση και σε περίπτωση που προκύψουν τυχόν πρόσθετοι φόροι από τον φορολογικό έλεγχο, ισχύουν τα παραπάνω. Τυχόν φορολογικές υποχρεώσεις που θα προκύψουν από τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις της εταιρείας θα καλυφθούν από την Μητρική Εταιρεία Α.Γ.Ε.Τ. ΗΡΑΚΛΗΣ. 10. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ Οι συµµετοχές της Εταιρίας στο κεφάλαιο άλλων εταιριών αναλύονται ως εξής: Όνοµα Θυγατρικής Έδρα Άµµεση Συµµετοχή Κύριο αντικείµενο δραστηριότητας ΝΑΥΤ. ΕΤ. ΙΑΚΙΝΗΣΕΩΣ ΤΣΙΜ. Μ. ΑΝΑΤΟΛΗΣ Α.Ε. Ελλάδα, Λυκόβρυση Αττικής 49% Σε αδράνεια PORT SAID SILO INVESTMENT COMPANY S.A. Παναµάς 100% Σε αδράνεια 19
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31η 11. ΖΗΜΙΑ ΑΠΟΜΕΙΩΣΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΣΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ Στο παρελθόν είχε διενεργηθεί έλεγχος αποµείωσης της αξίας της συµµετοχής της στην συνδεδεµένη εταιρία Port Said Silo Investment Company S.A. και η Εταιρία είχε αναγνωρίσει στα αποτελέσµατα της, συνολική ζηµία αποµείωσης αξίας συµµετοχών ύψους 490 χιλιάδων Ευρώ. Η απορροφηµένη εταιρία Τσιµέντα Χαλκίδος ιεθνής Α.Ε. συµµετέχει στην εταιρία Ναυτιλιακή Εταιρία ιακινήσεως Τσιµέντου Μ. Ανατολής Α.Ε. µε 49%. Για την αξία της συµµετοχής της ύψους 288 χιλιάδων Ευρώ υπάρχει σχηµατισµένη ισόποση πρόβλεψη. 12. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ εν έχει συµβεί κάποιο σηµαντικό γεγονός το οποίο να επηρεάζει την οικονοµική διάρθρωση ή την επιχειρηµατική πορεία της Εταιρίας από την 31/12/2008 µέχρι και την ηµεροµηνία σύνταξης του παρόντος. 13. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΓΓΕΝΗ ΜΕΡΗ Συναλλαγές Μεταξύ Συνδεδεµένων Εταιριών Για την εταιρία συνδεδεµένα µέρη θεωρούνται η µητρική της Εταιρία Α.Γ.Ε.Τ. ΗΡΑΚΛΗΣ και οι άλλες εταιρίες του Οµίλου Α.Γ.Ε.Τ. ΗΡΑΚΛΗΣ. Ποσά σε χιλ. Ευρώ ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/2008 ΠΩΛΗΣΕΙΣ 1/1-31/12/2007 1/1-31/12/2008 ΑΓΟΡΕΣ 1/1-31/12/2007 1/1-31/12/2008 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 1/1-31/12/2007 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1/1-31/12/2008 1/1-31/12/2007 Α.Γ.Ε.Τ. ΗΡΑΚΛΗΣ 0 0 0 0 157 158 1 0 ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤ. ΙΑΚ. ΤΣΙΜΕΝΤΟΥ Μ. ΑΝΑΤΟΛΗΣ Α.Ε. 0 0 0 0 102 102 0 0 Σύνολο 0 0 0 0 259 260 1 0 20