Ο πόλεµος των διοδίων και τα δισ. των εργολάβων

Market Report ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ) EUROSTOXX (ΕΒ.) S&P 500 (ΕΒ.) ΕΥΡΩ ΧΡΥΣΟΣ ΑΡΓΟ +2,43% +2,54% +2,04% 1,368$ 1.316$ 92,61$ ΣΤΙΣ 1.280,46 ΜΟΝΑ ΕΣ Ο Γ.. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕ ΚΛΕΙΣΙΜΟ ΠΑΡΑΣΚΕΥΗΣ 17.30 ΣΕΛ. 11 ΡΟΥΣΤΑΜ ΤΑΡΙΚΟ Ο ΣΚΟΥΠΙ ΙΑΡΗΣ ΠΟΥ ΕΓΙΝΕ «ΤΣΑΡΟΣ ΤΗΣ ΒΟΤΚΑΣ» ΟικονοµίαKYΡIAKH 16 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2014 Ο πόλεµος των διοδίων και τα δισ. των εργολάβων 320.000 356.258 437,9 115,3 WALID ABU-SUUD O Αραβας που επενδύει 1 δισ. ευρώ στον Αστέρα Βουλιαγµένης ΣΕΛ. 2 e-shop Οι γυναίκες που έβαλαν στο Διαδίκτυο το... εργόχειρο ΣΕΛ. 10 ΤΑΜΕΙΑ ΟΑΕΕ ΙΚΑ «Παγώνουν» οι κατασχέις ακινήτων για χρέη έως 30.000 ΣΕΛ. 7 ΤΣΟΥΧΤΕΡΕΣ αυξήις στις τιµές των διοδίων έχει φέρει η επανεκκίνηση των έργων στους µεγάλους αυτοκινητοδρόµους, οι οποίες ορισµένους σταθµούς ξεπερνούν ακόµη και το 60%! Οι παραχωρησιούχοι έχουν έως τώρα εισπράξει ποσό που αγγίζει τα 3,9 δισ. ευρώ, ενώ την ίδια ώρα έχει κατασκευαστεί µόνο το 36% του συνόλου των αυτοκινητοδρόµων. ΣΕΛ. 8-9 ΤΡΑΠΕΖΕΣ: ΚΡΙΝΟΥΝ ΤΗΝ ΑΝΑ ΙΑΡΘΡΩΣΗ ΤΡΟΪΚΑ-STRESS TESTS ΣΕΛ. 3 Γιατί «λύγι» η Χαλυβουργική ΞΕΚΙΝΗΣΕ από µια µικρή βιοτεχνία κατασκευής συρµατοπλεγµάτων το 1925, κατάφερε να αναγεννηθεί µετά τον πόλεµο µε τους Γερµανούς, φάνηκε να καταρρέει ύστερα από επίθεση της «17 Νοέµβρη», ωστόσο άντεξε, «έχτι» σχεδόν τη µισή Ελλάδα µε τα υλικά της, έγινε πανίσχυρη και τελικά «λύγι» από την οικονοµική κρίση. Ο λόγος για τη Χαλυβουργική, της οικογένειας Αγγελόπουλου, η οποία πριν από λίγες ηµέρες ανακοίνω ότι θέτει διαθεσιµότητα το 95% των εργαζοµένων της έως τις 31 Μαρτίου. ΣΕΛ. 4-5

Οικονομία 2 ΚΥΡΙΑΚΗ 16 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙου 2014 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΡΕΠΟΡΤΑΖ ΘΕΜΑ Αραβική απόβαση με επενδύις 1 δισ. στον Αστέρα Βουλιαγμένης Δημιουργία υπερπολυτελούς συγκροτήματος 7 αστέρων, ανοικοδόμηση 13-15 βιλών, ανάπτυξη και επέκταση της μαρίνας, αλλά και δημιουργία καταστημάτων στα σχέδια των επενδυτών ΓΩΓΩ ΚΑΤΣΕΛΗ gkatseli@e-typos.com Αραβικός αέρας πνέει πλέον στον Αστέρα Βουλιαγμένης, μετά την ανακήρυξη του Jermyn Street Real Estate Fund, «θυγατρικής» της AGC Equity Partners, ως προτιμητέου επενδυτή από την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος και το Ταμείο Αξιοποίησης Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου (ΤΑΙ- ΠΕΔ) για το 90% των μετοχών της Αστήρ Παλλάς Βουλιαγμένης ΑΞΕ έναντι 400 εκατ. ευρώ. Η επένδυση, η οποία εκτιμάται στο 1 δισ. ευρώ για τα επόμενα πέντε χρόνια, έχει ως στόχο να αναδείξει τον Αστέρα ως το νέο διεθνή πόλο έλξης τουρισμού υψηλού επιπέδου. Σχέδια αναμόρφωσης Βασικό στόχο της AGC αποτελούν, σύμφωνα με έγκυρες διασταυρωμένες πηγές, η αναβάθμιση και η ήπια ανάπτυξη του συνολικού οικοδομήματος, με άμεσο στόχο την ανάκτηση της χαμένης αίγλης του Αστέρα των δεκαετιών του 60 και του 70 και κατ επέκταση και την ενίσχυση της τουριστικής κίνησης. Συγκεκριμένα, το σχέδιο αναβάθμισης περιλαμβάνει τη δημιουργία υπερπολυτελούς συγκροτήματος 7 αστέρων μέσω της Ο επικεφαλής της AGC, Walid Abu- Suud, που είναι ο νέος ιδιοκτήτης του Αστέρα, ενώ μειοψηφικό πακέτο 33% έχει και ο τουρκικός όμιλος Dogus του Φερίτ Σαχένκ. αναβάθμισης των ξενοδοχείων «Αρίων» και «Ναυσικά», καθώς και την ανοικοδόμηση 13-15 eco friendly βιλών. Βασικές αρχές των εμπλεκομένων είναι η προστασία του περιβάλλοντος και ο βασμός στην ιστορία του χώρου. Γι αυτό, άλλωστε, η ανάπτυξη των κατοικιών θα γίνει στη θέση του συγκροτήματος «Αφροδίτη», ώστε να μην «πέι και άλλο τσιμέντο». Επιπλέον, η AGC θα διατηρήι τις υπάρχους ξενοδοχειακές μονάδες, ενώ δεν θα προχωρήι περαιτέρω ανάπτυξη real estate, αφού άμεσος στόχος της είναι η εκμετάλλευση του συγκροτήματος, ως ξενοδοχειακής και τουριστικής δομής. Στο πλαίσιο αυτό σχεδιάζονται η ανάπτυξη και η επέκταση της μαρίνας, αλλά και η δημιουργία νέων καταστημάτων και χώρων εστίασης, όπως επίσης και η επαναλειτουργία του θρυλικού κέντρου των «9 μουσών». Μάλιστα, όπως ακούγεται, στο σχέδιο της AGC περιλαμβάνεται όχι μόνο η διατήρηση του συνόλου των εργασιακών θέων αλλά και το άνοιγμα νέων. Πάντως, η «μεταμόρφωση» του Αστέρα Βουλιαγμένης, όπως αναφέρουν στελέχη της αγοράς, είναι μόνο η αρχή για την AGC, η οποία, αναγνωρίζοντας τις μοναδικές ευκαιρίες που εμφανίζονται στην Ελλάδα, έχει αποφασίι να επενδύι αυτήν. To who is who των νέων ιδιοκτητών Η Jermyn Street Real Estate Fund βρίσκεται υπό την «ομπρέλα» του επενδυτικού fund AGC Equity Partners, το οποίο στηρίζεται δύο ισχυρά κρατικά funds του Αμπου Ντάμπι και του Κουβέιτ, αλλά και ισχυρές οικογένειες της Μέσης Ανατολής. Η AGC διαχειρίζεται κεφάλαια ύψους 2 δισ. ευρώ, ενώ το 2012 «έτρεξε» μία από τις μεγαλύτερες άμες επενδύις αραβικών κεφαλαίων στη Ρωσία, συμμετέχοντας κοινοπραξία με την ιταλικών συμφερόντων μονάδα παραγωγής ενέργειας Enel OGK-5. Επιπλέον, η AGC Equity Partners διαχειρίζεται κεφάλαια της βασιλικής οικογένειας των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων (ΗΑΕ) και του κρατικού ασφαλιστικού ταμείου του Κουβέιτ, Public Ιnstitution for Social Security of Kuwait, ενώ με μικρότερο ποσοστό συμμετέχει στο fund και ο τουρκικός όμιλος Dogus του Τούρκου δικατομμυριούχου Φερίτ Σαχένκ. Υπενθυμίζεται ότι η Dogus έχει εξαγοράι και το 50% της μαρίνας του Φλοίσβου μετά την υπογραφή στρατηγικής συνεργασίας με τη Lamda Development του Ομίλου Λάτση. Πάγια τακτική της AGC, προκειμένου να επενδύι διάφορες περιοχές στον πλανήτη, είναι η δημιουργία μικρότερων σχημάτων, τα οποία αναλαμβάνουν και την ολοκλήρωση της κάθε «αποστολής». Στην προκειμένη περίπτωση, για τον Αστέρα, η «μαμά» AGC προχώρη στη δημιουργία ενός μικρότερου fund, της Jermyn Street Real Estate Fund IV LP, η οποία μάλιστα έχει το Νούμερο 4 στην «πλάτη», αφού έχει προηγηθεί η ίδρυση άλλων τριών από την AGC για ανάλογες επενδύις. «Η AGC έχει τον πρώτο και αποκλειστικό λόγο, καθώς οι συμμετέχοντες στην Jermyn, ανεξαρτήτως ποσοστών, είναι passive investors («παθητικοί» επενδυτές). Με άλλα λόγια, εάν η AGC δεν ανάψει πράσινο φως για οποιαδήποτε κίνηση του συγκεκριμένου fund, δεν κινείται τίποτα», αναφέρει στον Ελεύθερο Τύπο της Κυριακής στέλεχος της εταιρίας. Οσον αφορά στο σχήμα που ανέλαβε τη «μεταμόρφωση» του παραθαλάσσιου αττικού φιλέτου, η τουρκική Dogus έχει ποσοστό 33% και το πλειοψηφικό πακέτο (67%) ανήκει στην AGC Equity Partners. Επικεφαλής της AGC είναι ο Walid Abu-Suud, απόφοιτος του Πανεπιστημίου του Χάρβαρντ και πρώην στέλεχος της κρατικής εταιρίας επενδύων του Κουβέιτ, Kuwait Investment Office. Στο παρελθόν εργάστηκε και στην JPMorgan, ενώ, όσο καιρό βρίσκεται στο τιμόνι της AGC, ο Abu-Suud έχει πετύχει σημαντικές συμφωνίες, όπως η αγορά του Citi Tower στο Λονδίνο έναντι 1 δισ. στερλινών.

ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΚΥΡΙΑΚΗ 16 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙου 2014 Οικονομία ΡΕΠΟΡΤΑΖ ΘΕΜΑ 3 Κρίνουν την αναδιάρθρωση τρόικα και stress tests Αντίστροφη μέτρηση για τον καθορισμό των κεφαλαιακών αναγκών των ελληνικών τραπεζών ΡΟΗ ΧΑΪΚΟΥ rhaikou@e-typos.com Tην έλευση της τρόικας και τον προσδιορισμό των τελικών κεφαλαιακών αναγκών τους μετά τα stress tests και την BlackRock περιμένουν οι τέσρις μεγάλες ελληνικές τράπεζες για να «κλειδώσουν» τα σχέδια αναδιάρθρωσης που ουσιαστικά τους έχουν επιβάλει οι πιστωτές της χώρας. Τα σχέδια αναδιάρθρωσης (restructuring plans) είναι έτοιμα εδώ και μήνες, ωστόσο θα οριστικοποιηθούν από την τρόικα και το λογαριασμό που θα βγάλει για τις κεφαλαιακές «ενέις» που θα χρειαστούν τα πιστωτικά ιδρύματα. Σε κάποιες περιπτώις απαιτείται ακόμη και το «πράσινο φως» από τη Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισμού της Ε.Ε. (DGComp). Ο χρόνος μετρά ούτως ή άλλως αντίστροφα, καθώς, όπως εκτιμά ο διοικητής της Τραπέζης της Ελλάδος, κ. Γιώργος Προβόπουλος, τα stress tests θα ανακοινωθούν μέχρι τα τέλη του μήνα ή το αργότερο στις αρχές Μαρτίου. Ηδη οι τράπεζες προχωρούν ή έχουν ολοκληρώι συμφωνίες, οι οποίες κινούνται αποκλειστικά στην κατεύθυνση της πώλησης μη χρηματοοικονομικών θυγατρικών τους. Οι πληροφορίες συγκλίνουν ότι στον προσδιορισμό των κεφαλαιακών αναγκών θα προσμετρηθούν μόνο πωλήις που έχουν ολοκληρωθεί, όπως για παράδειγμα η πώληση του 66% της Πανγαία. Αντίθετα, δεν θα μετρήσουν deal εξέλιξη, όπως η πώληση του Αστέρα ή η αύξηση κεφαλαίου της Γενικής. Ωστόσο, η μεγάλη μάχη θα δοθεί για τα Βαλκάνια και τις εκεί τράπεζες που ελέγχουν. Η υλοποίηση των σχεδίων αναδιάρθρωσης προβλέπεται από το Μνημόνιο για τις τράπεζες που έλαβαν βοήθεια από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας και ακόμη δεν έχουν ολοκληρωθεί οι διαπραγματεύις και δεν έχει οριστικοποιηθεί ούτε εγκριθεί κάθε τελικό σχέδιο από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Τα επιτελεία των κ.κ. Αλέξανδρου Τουρκολιά (ΕΤΕ), Μιχάλη Σάλλα (Πειραιώς), Γιάννη Κωστόπουλου (Alpha) και Χρήστου Μεγάλου (Eurobank) έχουν εμπεδώι ότι στην Ελλάδα οι δραστηριότητες θα περιοριστούν αυστηρά στην τραπεζική το λεγόμενο core business, διώχνοντας από πάνω τους ΑΕ- ΔΑΚ, ασφαλιστικές, ξενοδοχεία (π.χ. η Alpha το «Χίλτον»), εταιρίες real estate κ.λπ. Οι Alpha και Πειραιώς δέχονται για την ώρα τις λιγότερες «πιέις», καθώς ο βασικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειάς τους (Core Tier1) βρίσκεται πάνω από το 13% με όριο το 9%. Στα δε Βαλκάνια, ανάλογα με τις συγκυρίες και το ενδεχόμενο ενδιαφέρον από επενδυτές, η ελληνική παρουσία θα περιοριστεί στο ελάχιστο. Ολα αυτά με εύρος εκτέλεσης έως το 2017. Η λύση που προκρίνεται είναι συνδυαστική και αφορά στις συγχωνεύις μέσω ανταλλαγής των θυγατρικών ανά χώρα. Επίσης, όπου το μέγεθος είναι μικρό προβλέπεται το κλείσιμο ή η πώληση, στην περίπτωση που βρεθούν αγοραστές. Τα σχέδια των τραπεζών Τις περισσότερες στρατηγικές κινήις μέχρι στιγμής έχει κάνει η Εθνική Τράπεζα, ολοκληρώνοντας την πώληση του 66% της Πανγαία ΑΕΕΑΠ στην εταιρία Invel Real Estate αντί συνολικού τιμήματος 653 εκατ. ευρώ, αλλά και του 90% του Αστέρα Βουλιαγμένης έναντι 400 εκατ. ευρώ. Στόχος της Εθνικής Τράπεζας είναι οι τελικοί όροι του σχεδίου αναδιάρθρωσής της να μη θέσουν αμφισβήτηση τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα και κερδοφορία της, ούτε τις βασικές τραπεζικές δραστηριότητες και περιουσιακά στοιχεία της (core assets), αλλά και να ελαχιστοποιηθούν κατά το δυνατόν οι επιπτώις στο ανθρώπινο δυναμικό των εταιριών του ομίλου της. Τα επιτελεία των κ.κ. Αλέξανδρου Τουρκολιά (ΕΤΕ), Μιχάλη Σάλλα (Πειραιώς), Γιάννη Κωστόπουλου (Alpha) και Χρήστου Μεγάλου (Eurobank) γνωρίζουν ότι εντός συνόρων οι δραστηριότητες θα περιοριστούν αυστηρά στην τραπεζική. Η έλευση της τρόικας θα καθορίι το μέλλον των ελληνικών τραπεζών. Στα επόμενα βήματα, σύμφωνα με τις πληροφορίες του «Ε.Τ.», είναι η πώληση της NBGI Private Equity, η οποία ιδρύθηκε το 2000 και έχει πάνω από 10 funds με υπό διαχείριση κεφάλαια περίπου 900 εκατ. ευρώ. Η διαδικασία εύρεσης επενδυτή -για να αποκτήι μέρος ή το σύνολο του χαρτοφυλακίου- βρίσκεται αρχικό στάδιο, ενώ ακόμη δεν έχει συνταχθεί ο φάκελος πώλησης. Διαπραγματεύις Ακόμη, παραμένει ανοιχτός ο διαπραγματευτικός δίαυλος με την επενδυτική εταιρία Calamos Investments του Ελληνοαμερικανού Τζον Κάλαμος, με «νύφη» την Εθνική Asset Management ΑΕΔΑΚ. Επίσης, αναμένονται η συμφωνία για την εξαγορά του χαρτοφυλακίου εκκρεμών ζημιών αυτοκινήτου της Εθνικής Ασφαλιστικής από την ARCH Re και η συνέχιση της διαχείρισης από την ασφαλιστική. Πρόκειται για ένα deal που εκτιμάται ότι θα ενισχύι τα βασικά ίδια εποπτικά κεφάλαια της τράπεζας πλέον των 100 εκατ. ευρώ. Σε ό,τι αφορά τη Finansbank, στην οποία με τις εντολές της τρόικας η Εθνική καλείται να διαθέι προς πώληση μειοψηφικό ποσοστό (από 20% έως 40% τμηματικά λένε οι πληροφορίες), το timing τώρα κάθε άλλο παρά ευνοϊκό είναι. Οπως διαμηνύουν στελέχη του ομίλου, η πορεία της τουρκικής λίρας δεν αλλάζει τη στρατηγική για τη Finansbank και θα περιμένει τη βελτίωση των συνθηκών στην Τουρκία για να αποφασίι πώς θα κινηθεί ως προς τη μείωση του ποσοστού της, που πρέπει να διενεργηθεί ως το 2017. Η Πειραιώς, αντίστοιχα, θα ενισχυθεί κεφαλαιακά από το εγχείρημα της Γενικής, με τη σχεδιαζόμενη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου έως 300 εκατ. ευρώ τον Μάρτιο. Η Πειραιώς θα μειώι το σταθμισμένο ενεργητικό της, καθώς δεν θα ενοποιεί τη θυγατρική της, ενώ θα έχει και τη δυνατότητα εγγραφής κερδών εφόσον επιλεγεί να υπάρξει συνδυασμένη προσφορά νέων και παλαιών μετοχών. Η Eurobank ολοκλήρω την πώληση της Eurobank Properties και πλέον το καναδικό υπερ-fund της Fairfax είναι ο βασικός μέτοχος. Αυτό που απασχολεί ωστόσο περισσότερο την τράπεζα είναι τι θα γίνει με τις συμμετοχές της στο εξωτερικό. Στην κατεύθυνση της πώλησης των μη χρηματοοικονομικών θυγατρικών τους κινούνται οι τράπεζες που προχωρούν ή έχουν ήδη ολοκληρώι συμφωνίες

Οικονομία 4 ΚΥΡΙΑΚΗ 16 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙου 2014 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΘΕΜΑ Γιατί λύγι η βιομηχανία- «σύμβολο» Ο,τι δεν κατάφεραν η γερμανική κατοχή και οι σφαίρες της «17Ν» το κατόρθω η κρίση για τη Χαλυβουργική έπειτα από 89 χρόνια λειτουργίας ΓΩΓΩ ΚΑΤΣΕΛΗ gkatseli@e-typos.com Ξεκίνη από μια μικρή βιοτεχνία κατασκευής συρματοπλεγμάτων το 1925, κατάφερε να αναγεννηθεί μετά τον πόλεμο με τους Γερμανούς, φάνηκε να καταρρέει ύστερα από επίθεση της «17 Νοέμβρη», ωστόσο άντεξε, «έχτι» σχεδόν τη μισή Ελλάδα με τα υλικά της, έγινε πανίσχυρη και τελικά «λύγι» από την οικονομική κρίση. Ο λόγος για τη Χαλυβουργική, της οικογένειας Αγγελόπουλου, η οποία πριν από λίγες ημέρες ανακοίνω ότι θέτει διαθεσιμότητα το 95% των εργαζομένων της ως τις 31 Μαρτίου, πράγμα που σημαίνει ότι αναστέλλει προσωρινά την παραγωγή της. Ολα ξεκίνησαν το 1918, όταν ο «γενάρχης» της Χαλυβουργικής, Θεόδωρος Αγγελόπουλος, που μέχρι τότε δούλευε ως ταχυδρομικός υπάλληλος στο χωριό του στο Νομό Αρκαδίας, έρχεται στην Αθήνα και πιάνει δουλειά ένα κατάστημα σιδηρικών. Το 1922 τον ακολουθεί όλη η οικογένειά του, η οποία αποτελείται από τη σύζυγό του και τους τέσρις γιους του, Αγγελο, Δημήτρη, Παναγιώτη και Γιάννη. Το 1925, μαζί με τα δύο από τα τέσρα παιδιά του, ιδρύει μια μικρή βιοτεχνία κατασκευής και εμπορίας συρματοπλεγμάτων και πέφτουν με τα μούτρα στη δουλειά, ενώ ο μεγάλος γιος της οικογένειας, Αγγελος, ακολουθεί πανεπιστημιακή σταδιοδρομία. Εφτά χρόνια αργότερα, το 1932, εγκαθιστούν στην οδό Πειραιώς ένα εργοστάσιο παραγωγής ειδών συρματουργίας με την επωνυμία Ελληνικά Συρματουργεία Θ.Α. Αγγελόπουλος & Υιοί και περνούν έτσι στον κλάδο της μεταποίησης. Το 1938 εγκαθίστανται μικροί ηλεκτρικοί κλίβανοι των 6-8 τόνων που παράγουν χάλυβα και ο οποίος στη συνέχεια διαμορφώνεται στις τότε εγκαταστάις ελάστρων χάλυβα οπλισμού σκυροδέματος. Ωστόσο, η προσπάθεια αυτή σταματά με τον πόλεμο και την Κατοχή, καθώς οι Γερμανοί καταλαμβάνουν το εργοστάσιο. Μετά την απελευθέρωση, το 1948, αρχίζει νέα επιχειρηματική δραστηριοποίηση με τη σύσταση Ανωνύμου Εταιρίας, η οποία είναι από τότε γνωστή ως Χαλυβουργική A.E. Το 1951 μια παραθαλάσσια έκταση κοντά στην Ελευσίνα χτίζονται σύγχρονες μονάδες παραγωγής σιδήρου και το 1953, χρονιά κατά την οποία πεθαίνει ο ιδρυτής Θεόδωρος Αγγελόπουλος, αρχίζει η λειτουργία ηλεκτρικών κλιβάνων των 20 τόνων. Το 1958 εγκαθίσταται ένας κλίβανος Siemens Martin των 40 τόνων. Προς το τέλος όμως της δεκαετίας του 50 οι απαιτήις της αγοράς χάλυβα αυξάνονται με την εντατική ανοικοδόμηση της χώρας και τότε αρχίζουν να παρουσιάζονται σοβαρά προβλήματα, γιατί δέκα χρόνια μετά τον Εμφύλιο, τα παλιοσίδερα που αποτελούν την πρώτη ύλη για την παραγωγή του χάλυβα αρχίζουν να σπανίζουν και δεν φτάνουν να ικανοποιήσουν τα χαλυβουργεία. Τότε λαμβάνεται μια μεγάλη και ριψοκίνδυνη απόφαση και μπαίνει εφαρμογή το σχέδιο καθετοποίησης της παραγωγής. Ετσι, το 1961 θεμελιώνεται η πρώτη υψικάμινος στη χώρα μας. Δύο χρόνια αργότερα αποπερατώνεται η εγκατάσταση της πρώτης και ταυτόχρονα ξεκινάει και η κατασκευή της δεύτερης υψικαμίνου. Παράλληλα, ετοιμάζεται το χαλυβουργείο, όπου ο παραγόμενος στις υψικαμίνους χυτοσίδηρος μετατρέπεται μέσα σύγχρονους μεταλλάκτες LD και με την εμφύσηση καθαρού οξυγόνου χάλυβα. Η ανάγκη χρήσης καθαρού οξυγόνου οδηγεί και στην εγκατάσταση 3 μονάδων παραγωγής του αερίου αυτού. Στις 27 Ιουνίου του 1963 αρχίζει η παραγωγή χυτοσιδήρου και χάλυβα από σιδηρομετάλλευμα. Αξίζει να σημειωθεί ότι για τη χορήγηση της άδειας για την υψικάμινο οι αδελφοί Αγγελόπουλοι συγκρούονται με την οικογένεια Τσάτσου των τσιμέντων «Ηρακλής», ωστόσο κερδίζουν τη «μάχη» και τα εγκαίνια της υψικαμίνου πραγματοποιεί ο βασιλιάς Παύλος. Νέες επενδύις Στο διάστημα 1963-1975 ακολουθεί και η δεύτερη υψικάμινος, η οποία ανεβάζει τη συνολική δυναμικότητα πάνω από 1 εκατ. τόνους χυτοσιδήρου το χρόνο, ενώ ολοκληρώνεται η εγκατάσταση και μπαίνουν λειτουργική διαδικασία μία μονάδα παραγωγής κωκ και μία μονάδα ελασματουργείου. Το 1977 αρχίζει και η παράλληλη λειτουργία της νέας μονάδας τριών ηλεκτρικών κλιβάνων των 100 τόνων. Τα προϊόντα της Χαλυβουργικής εξάγονται διάφορες χώρες, από τη γειτονική Ιταλία έως τη μακρινή Ιαπωνία. Το 1981, με την ένταξη της χώρας στην ΕΟΚ, η Χαλυβουργική κλείνει τις υψικαμίνους, επιστρέφει στην παραγωγή με ηλεκτρικούς κλιβάνους και απολύει εκατοντάδες εργαζομένους, παρόλο που δημιουργεί μια νέα υπερσύγχρονη μονάδα παραγωγής χαλυβδοφύλλων ψυχρής έλασης ρόλλους και φύλλα. Μετά την άρση των εμπορικών και δασμολογικών «τειχών», η πτώση της Χαλυβουργικής, αλλά και ολόκληρης της ελληνικής χαλυβουργίας, είναι αναπόφευκτη. Τότε, ο Δημήτρης Αγγελόπουλος επενδύει μεγάλα κεφάλαια τραπεζικούς τίτλους στην Ελβετία, ναυτιλιακές και άλλες επιχειρήις. Ωστόσο, η δολοφονία του τον Απρίλιο του 1986 από την οργάνωση «17 Νοέμβρη» σηματοδοτεί την αρχή μιας φθίνουσας πορείας για την εταιρία. Ο Παναγιώτης Αγγελόπουλος, ο οποίος μένει μόνος του, πικραμένος αποφασίζει να μην επενδύι πλέον ούτε δραχμή στην Ελλάδα. Σιγά σιγά η Χαλυβουργική φαίνεται ότι υστερεί τεχνολογικά και κλείνει τη μια χρονιά πίσω από την άλλη με ζημιές. Τον Ιούνιο του 2001, λίγο πριν πεθάνει ο Στιγμιότυπο από τα εγκαίνια της δεύτερης υψικαμίνου της Χαλυβουργικής το 1963. Στη μέση διακρίνονται ο Παναγιώτης και η Ελένη Αγγελοπούλου. μία μικρή βιοτεχνία κατασκευής συρματοπλεγμάτων εξελίχθηκε μια εταιρία-κολοσσό που «έχτι» σχεδόν τη μισή Ελλάδα Παναγιώτης Αγγελόπουλος, καλεί το γιο του, Κωνσταντίνο, και του ζητάει να ξανακάνει «μεγάλη» τη Χαλυβουργική. Ο ίδιος πιάνει αμέσως δουλειά και με το «χρυσό» κωδικό 1412 (ημερομηνία γέννησης του πατέρα του) καταστρώνει σχέδιο για την αναγέννηση της εταιρίας. Στο τέλος του 2001, η βιομηχανία έχει ετήσια παραγωγική δυναμικότητα μόλις 200.000 τόνους, πωλήις 70 εκατ. ευρώ, ζημιές 15 εκατ. ευρώ και υποδομές της δεκαετίας του 1960. Ομως για τον Κωνσταντίνο Αγγελόπουλο η αναγέννηση της Χαλυβουργικής αποτελεί προσωπικό στοίχημα. Δεδομένου ότι η ενασχόληση της οικογένειας με τη ναυτιλία, το real estate και τις τράπεζες αποφέρει υπέρογκα κέρδη, αποφασίζει να επενδύι 250 εκατ. ευρώ για τη μονάδα στην Ελευσίνα. Κόντρα όλους όσοι θεωρούσαν τρελή την επένδυση αυτή, στοιχηματίζοντας ότι μέχρι να ολοκληρωθεί θα έχουν χαθεί τα έργα για

ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΚΥΡΙΑΚΗ 16 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙου 2014 Οικονομία ΘΕΜΑ 5 Τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρίας Ζημιές Σε εκατ. ευρώ Tζίρος Σε εκατ. ευρώ 194,7 135 139 47 49 58,1 56,8 57,23 2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012 Σημείο καμπής για την πορεία της Χαλυβουργικής υπήρξε η δολοφονία του Δημητρίου Αγγελόπουλου από τη «17 Νοέμβρη». τους Ολυμπιακούς Αγώνες. Το 2003, ολοκληρώνεται η πρώτη φάση της επένδυσης αξίας 150 εκατ. ευρώ και ξεκινά η λειτουργία των νέων παραγωγικών εγκαταστάων πρωτοποριακής τεχνολογίας. Ανάκαμψη Η ζήτηση για προϊόντα χάλυβα παραμένει υψηλή. Και για πρώτη φορά έπειτα από 10 ζημιογόνες χρήις εμφανίζει κέρδη. Το 2005 ο τζίρος της εταιρίας φτάνει τα 154 εκατ. ευρώ και το 2006 ξεπερνάει τα 200 εκατ. ευρώ, ενώ η ετήσια ζήτηση στην Ελλάδα αγγίζει τα 2 εκατ. τόνους. Το 2007, πραγματοποιείται μια νέα επένδυση μια μονάδα παραγωγής «Spooler», η οποία παρέχει τη δυνατότητα παραγωγής προϊόντων χάλυβα, οπλισμού σκυροδέματος ειδικού τύπου κουλούρες. Αποτελεί την πρώτη μονάδα αυτού του τύπου που εγκαθίσταται στην Ελλάδα, γεγονός που Ο Κωνσταντίνος Αγγελόπουλος έφερε με επιτυχία εις πέρας το έργο της αναγέννησης της Χαλυβουργικής. καθιστά τη Χαλυβουργική τον μοναδικό παραγωγό τέτοιου τύπου προϊόντων χάλυβα στη χώρα μας. Την ίδια χρονιά, η Χαλυβουργική καταθέτει μήνυση βάρος της Citigroup Αγγλίας, για ανάλυσή της αναφορικά με τον κλάδο και την ανταγωνίστρια της, εισηγμένη Σιδενόρ. Στην έκθεση, όπως αναγνώρι η Citigroup, υποτιμού τα μεγέθη αγοράς και τις προοπτικές της Χαλυβουργικής, αφού ο οίκος εκτιμού ότι τα μερίδια αγοράς της εταιρίας θα υποχωρούσαν το 2007. Και όλα αυτά ενώ ένα χρόνο πριν η Χαλυβουργική είχε ολοκληρώι επενδύις 250 εκατ. ευρώ. Οπως, δε, δήλωναν τότε οι Αγγελόπουλοι, η Χαλυβουργική διεκδικού μερίδια της τάξης του 50% στην εγχώρια αγορά. Η οικογένεια δικαιώθηκε, καθώς δεν κέρδι μόνο τη μήνυση, αλλά και την ανάλογη αποζημίωση, ενώ ανάγκα το διεθνή αυτό χρηματοοικονομικό οίκο να ζητήι και συγγνώμη. Η αρχή της πτώσης Το 2008, όταν ξεκίνη η οικονομική κρίση, η εταιρία άρχι να παίρνει την κάτω βόλτα. Η κατακόρυφη μείωση της ζήτησης των προϊόντων χάλυβα, αλλά και το υψηλό ενεργειακό κόστος κατέστησαν ζημιογόνα τη Χαλυβουργική. Εξάλλου, η καθίζηση της κατασκευαστικής δραστηριότητας στην Ελλάδα είχε ως συνέπεια την πρωτοφανή μείωση ζήτησης για προϊόντα δομικών κατασκευών στην εγχώρια αγορά. Χαρακτηριστικά, η κατανάλωση ράβδων οπλισμού σκυροδέματος και χονδροσύρματος έχει μειωθεί κατά 70% σχέση με το 2008. Σύμφωνα δε με στοιχεία της Ενωσης Χαλυβουργιών Ελλάδος, η συνολική παραγωγή το 2012 έπε στον 1,05 εκατ. τόνο από 1,61 εκατ. τόνους το 2011 (-34,8%) και 2,5 εκατ. τόνους το 2007 (-58%). Οπως αναφέρει ανακοίνωση της εταιρίας, η ζήτηση προϊόντων χάλυβα στην Ελλάδα, από την αρχή της κρίσης, έχει καταβαραθρωθεί στους 300.000 τόνους ετησίως έναντι 2,5 εκατ. τόνων που ήταν πριν από την κρίση, δηλαδή κατά οκτώ φορές μικρότερη. Αντίστοιχη μείωση έχουν υποστεί η παραγωγή και οι πωλήις της, ενώ οι ζημιές έχουν αυξηθεί σημαντικά. Οικονομικά μεγέθη Αναλυτικά, σύμφωνα με τον ισολογισμό της Χαλυβουργικής, ο κύκλος εργασιών το 2012 κατέγραψε πτώση της τάξεως του 70,62% διαμορφούμενος στα 57,23 εκατ. ευρώ έναντι 194,77 εκατ. ευρώ το 2011. Αντίστοιχα, η μικτή ζημία της εταιρίας αυξήθηκε κατά 21,19% στα 18,35 εκατ. ευρώ. Αντίθετα, οριακή βελτίωση κατά 2,06% παρουσίασαν οι ζημιές προ φόρων, αγγίζοντας ωστόσο τα 56,84 εκατ. ευρώ. Οσον αφορά στα ίδια κεφάλαιά της το 2012, ανήλθαν στα 66,63 εκατ. ευρώ, τη στιγμή που οι συνολικές της υποχρεώις έφτασαν τα 442,6 εκατ. ευρώ. Ενδεικτικό της δεινής οικονομικής κατάστασης, στην οποία έχει περιέλθει η βιομηχανία, είναι το γεγονός ότι μόνο μέσα στο 2013 προέβη δύο αυξήις κεφαλαίου, με τους μετόχους να δίνουν «ένεση» στη βιομηχανία συνολικού ύψους 13,1 εκατ. ευρώ. Επιπλέον, αν και ζήτη χρηματοδότηση από τις τράπεζες, το επιτόκιο που της προτάθηκε ήταν πάρα πολύ υψηλό. Σημαντικό ρόλο στην προσωρινή αναστολή λειτουργίας της μονάδας έπαιξε και το υψηλό ενεργειακό κόστος, καθώς υπάρχει σοβαρή εμπλοκή στο θέμα της διακοψιμότητας, που αποτελεί την τελευταία ανάσα για όλες τις ενεργοβόρες βιομηχανίες. Συγκεκριμένα, η Κομισιόν και η τρόικα έχουν εκφράι διαφωνίες με τον τρόπο χρηματοδότησης του μέτρου και ζητούν να πληρωθεί από τους καταναλωτές, ωστόσο κάτι τέτοιο δεν μπορεί να γίνει. Πάντως, μέσα στις επόμενες ημέρες αναμένεται να συνεδριάι η Διυπουργική Επιτροπή για τη βιομηχανία για να βρουν λύση στο θέμα του ενεργειακού κόστους, αν και η επίλυσή του περνά μέσα από την τρόικα.

Οικονοµία 6 ΚΥΡΙΑΚΗ 16 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2014 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΤΟ ΕΥΡΩ ΘΕΜΑ ΜΟΥ Μείωση 90% στα πρόστιµα για αποδείξεις και τιµολόγια Τα ποσά των 1.000 και 2.500 ευρώ για κάθε παράβαση προτείνεται να περιοριστούν στα επίπεδα των 100 και 250 ευρώ, αντίστοιχα ΓΙΩΡΓΟΣ ΠΑΛΑΙΤΣΑΚΗΣ gpalaitsakis@e-typos.com Εισήγηση για σηµαντική µείωση των υπέρογκων προστίµων που νοµοθετήθηκαν πρόσφατα για τις παραβάις της µη έκδοσης ή της ανακριβούς έκδοσης αποδείξεων ή τιµολογίων έχει υποβληθεί στην πολιτική ηγεσία του υπουργείου Οικονοµικών. Η εισήγηση προβλέπει τη µείωση κατά 90% στα διοικητικά πρόστιµα των 1.000 και των 2.500 ευρώ, τα οποία προβλέπεται να επιβάλλονται για κάθε απόδειξη ή τιµολόγιο που διαπιστώνεται από το φορολογικό έλεγχο ότι δεν έχει εκδοθεί ή για κάθε έκδοση ανακριβούς απόδειξης ή τιµολογίου. Συγκεκριµένα, σύµφωνα µε πρόταση νοµοθετικής ρύθµισης που κατατέθηκε στην ηγεσία του υπουργείου Οικονοµικών: Το πρόστιµο των 1.000 ευρώ, το οποίο επιβάλλεται έπειτα από φορολογικό έλεγχο, επιχείρηση ή ελεύθερο επαγγελµατία που τηρεί απλογραφικά βιβλία, για καθεµία απόδειξη ή τιµολόγιο που δεν εξέδω ή εξέδω ανακριβώς, πρέπει να µειωθεί στα 100 ευρώ. Το πρόστιµο των 2.500 ευρώ, το οποίο επιβάλλεται επιχείρηση ή ελεύθερο επαγγελ- µατία που τηρεί διπλογραφικά βιβλία, για καθεµία απόδειξη ή τιµολόγιο που δεν εξέδω ή εξέδω ανακριβώς, πρέπει να µειωθεί στα 250 ευρώ. Ταυτόχρονα, το ύψος του συνολικού προστίµου, το οποίο καθορίζεται από τον αριθµό των παραβάων, δηλαδή από τον αριθµό των φορολογικών στοιχείων που διαπιστώνεται ότι δεν έχουν εκδοθεί ή ότι έχουν εκδοθεί ανακριβώς, προτείνεται να παραµείνει απεριόριστο. Προτείνεται δηλαδή να µη θεσπιστεί κανένα πλαφόν στο ύψος του συνολικού προστίµου. Με βάση το ισχύον αυτή τη στιγµή νοµοθετικό καθεστώς, εάν µια επιχείρηση εντοπιστεί να µην έχει κόψει αποδείξεις θα κληθεί να πληρώι για κάθε απόδειξη που δεν εξέδω πρόστιµο 1.000 ευρώ αν τηρεί απλογραφικά βιβλία ή 2.500 ευρώ αν τηρεί διπλογραφικά βιβλία. Σε περίπτωση υποτροπής εντός πενταετίας από τον εντοπισµό της πρώτης παράβασης, το πρόστιµο διπλασιάζεται στις 2.000 ευρώ ή στις 5.000 ευρώ, αντίστοιχα, ενώ κάθε επόµενη υποτροπή το πρόστιµο δια- µορφώνεται πλέον 4.000 και 10.000 ευρώ αντίστοιχα! Για παράδειγµα, εάν ένας περιπτεράς ή ένας πωλητής αγροτικών προϊόντων λαϊκή αγορά εντοπιστεί από την εφορία να µην έχει κόψει 10 αποδείξεις των 0,5-1,5 ευρώ η καθεµία, θα κληθεί να πληρώι πρόστιµο συνολικού ύψους 10.000 ευρώ (10 µη εκδοθείς αποδείξεις Χ 1.000 ευρώ πρόστιµο για την καθεµία = 10.000 ευρώ)! Αν έπειτα από δεύτερο έλεγχο µέσα στην ίδια πενταετία εντοπιστεί και πάλι να µην έχει κόψει 10 αποδείξεις, τότε θεωρείται «υποτροπή», οπότε το πρόστιµο για κάθε απόδειξη που δεν εκδόθηκε διπλασιάζεται, δηλαδή ανέρχεται 2.000 ευρώ, το δε συνολικό πρόστιµο εκτινάσται στα 20.000 ευρώ! Αν έπειτα από τρίτο έλεγχο µέσα στην πενταετία ο ίδιος επιτηδευµατίας εντοπιστεί και πάλι να µην έχει εκδώι 10 αποδείξεις, το πρόστιµο τετραπλασιάζεται, δηλαδή ανεβαίνει στις 4.000 ευρώ για καθεµία µη εκδοθείσα απόδειξη και το συνολικό ποσό φθάνει πλέον τις 40.000 ευρώ! Η ρύθµιση Με την προτεινόµενη νοµοθετική ρύθµιση όλες οι παραπάνω εξωφρενικές επιβαρύνις θα µειωθούν κατά 90%. ηλαδή, εάν µια επιχείρηση εντοπιστεί να µην έχει κόψει αποδείξεις, θα κληθεί να πληρώι για κάθε απόδειξη που δεν εξέδω πρόστιµο 100 ευρώ αν τηρεί απλογραφικά βιβλία ή 250 ευρώ αν τηρεί διπλογραφικά βιβλία. Σε περίπτωση υποτροπής εντός πενταετίας από τον εντοπισµό της πρώτης παράβασης, το πρόστιµο για κάθε µη εκδοθείσα απόδειξη θα διπλασιάζεται στα 200 ή στα 500 ευρώ, αντίστοιχα, ενώ κάθε επόµενη υποτροπή το πρόστιµο θα διαµορφώνεται πλέον 400 και 1.000 ευρώ, αντίστοιχα! Ετσι, εάν ένας περιπτεράς ή ένας πωλητής αγροτικών προϊόντων λαϊκή αγορά εντοπιστεί από την εφορία να µην έχει κόψει 10 αποδείξεις των 0,5-1,5 ευρώ η καθεµία, θα κληθεί να πληρώι πρόστιµο συνολικού ύψους 1.000 ευρώ (10 µη εκδοθείς αποδείξεις Χ 100 ευρώ πρόστιµο για την καθεµία = 1.000 ευρώ). Αν έπειτα από δεύτερο έλεγχο µέσα στην ίδια πενταετία εντοπιστεί και πάλι να µην έχει κόψει 10 αποδείξεις, τότε θα θεωρείται «υποτροπή», οπότε το πρόστιµο για κάθε απόδειξη που δεν εκδόθηκε θα διπλασιάζεται, δηλαδή θα ανέρχεται 200 ευρώ, το δε συνολικό πρόστιµο θα φθάνει τις 2.000 ευρώ. Αν ύστερα από τρίτο έλεγχο µέσα στην πενταετία ο ίδιος επιτηδευµατίας εντοπιστεί και πάλι να µην έχει εκδώι 10 αποδείξεις, το πρόστιµο θα τετραπλασιάζεται, δηλαδή θα ανεβαίνει στα 400 ευρώ για καθεµία µη εκδοθείσα απόδειξη και το συνολικό ποσό θα φθάνει πλέον τις 4.000 ευρώ. Το ύψος του συνολικού προστίµου, το οποίο καθορίζεται από τον αριθµό των παραβάων, προτείνεται να παραµείνει απεριόριστο Εισηγήις για µείωση των προστίµων δέχεται ο υφυπουργός Οικονοµικών Γ. Μαυραγάννης. Κατάργηση ποινών για εκπρόθεσµες τροποποιητικές δηλώις ΠΕΡΑΝ της σηµαντικής µείωσης των προστίµων για µη έκδοση ή ανακριβή έκδοση φορολογικών στοιχείων, εξετάζεται και η πλήρης κατάργηση των προστίµων των 1.000 και των 2.500 ευρώ για τις περιπτώις επιχειρήων και ελεύθερων επαγγελµατιών που υποβάλλουν εκπρόθεσµες τροποποιητικές δηλώις, από τις οποίες προκύπτει επιπλέον φόρος. Στις περιπτώις αυτές εξετάζεται να επιβάλλονται µόνο οι τόκοι και τα πρόστιµα εκπρόθεσµης καταβολής φόρων. Αντιθέτως, για τις περιπτώις της µη υποβολής ή της υποβολής εκπρόθεσµων αρχικών δηλώων τα πρόστιµα προτείνεται να παραµείνουν στα επίπεδα των 1.000 και των 2.500 ευρώ.

ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΚΥΡΙΑΚΗ 16 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2014 Οικονοµία 7 Οι ισχύους ρυθμίις Νέα αρχή (απομένουν 40 δόις) Αριθμός οφειλετών με ληξιπρόθεσμα χρέη στις 31/12/2012 Αριθμός οφειλετών ρύθμιση Ποσό ρύθμισης ( εκατ. ) Aναμενόμενη είσπραξη για το 2014 ( εκατ. ) Πάγια ρύθμιση (12 σταθερές δόις) Αριθμός οφειλετών ρύθμιση Ποσό ρύθμισης ( εκατ. ) 24.797 15.453 46,7 115,8 Οφειλέτες που βγήκαν εκτός ρύθμισης 6.773 480 Aναμενόμενη είσπραξη για το 2014 ( εκατ. ) 20.611 10.031 45,3 121,3 Οφειλέτες που βγήκαν εκτός ρύθμισης 6.145 389 320.000 356.258 193,3 437,9 63,12 115,3 Παγώνουν οι κατασχέις ακινήτων για οφειλές έως 30.000 ΙΚΑ-ΟΑΕΕ Τα δύο ασφαλιστικά ταµεία διευκολύνουν όσους δεν χρωστούν πολλά, δίνοντας δυνατότητα καταβολής ακόµη και µικρών ποσών µηνιαία βάση ΚΩΣΤΑΣ ΚΑΤΙΚΟΣ kkatikos@e-typos.com Γλιτώνουν µέχρι νεωτέρας τις κατασχέις επί της ακίνητης περιουσίας τους όσοι χρωστούν µέχρι 30.000 ευρώ στα ασφαλιστικά ταµεία και δεν έχουν ενταχθεί ρύθµιση των οφειλών τους. Τα µέτρα που ήδη λαµβάνονται για αυτή την κατηγορία των οφειλετών δεν είναι όµως διόλου ασήµαντα και ήδη το Κέντρο Είσπραξης Οφειλών (ΚΕΑΟ) προχωρά κατάσχεση είτε των τραπεζικών τους καταθέων, αν υπάρχουν βέβαια, είτε στην αναγκαστική είσπραξη των οφειλόµενων ποσών εις χείρας τρίτων. Σε συνεργασία µάλιστα µε το υπουργείο Οικονοµικών και τη Γενική Γραµµατεία Πληροφοριακών Συστηµάτων ετοι- µάζεται µια νέα Υπουργική φαση, που θα δίνει στο ΚΕΑΟ τη δυνατότητα πρόσβασης στο Ε9 των οφειλετών αλλά και στα υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία όπως Ι.Χ. αυτοκίνητα. Η απόφαση αυτή θα αποτελέι το εργαλείο της αναγκαστικής ένταξης περισσότερων οφειλετών στη ρύθµιση χρεών. Η διαδικασία λήψης αναγκαστικών µέτρων µε κατάσχεση κινητής και ακίνητης περιουσίας επικεντρώνεται επί του παρόντος στους οφειλέτες άνω των 70.000 ευρώ, ενώ για τους µικροοφειλέτες επί του παρόντος ακολουθούνται ηπιότερα µέτρα και µε ένα όριο ανοχής όσους µπορούν να δίνουν έστω και ένα µικρό ποσό τακτική µηνιαία βάση ώστε να µη βρεθούν αντιµέτωποι µε απρόοπτες καταστάις. Οφέλη Στις περιπτώις αυτές βέβαια οι οφειλέτες δεν παίρνουν φορολογική ή ασφαλιστική ενηµερότητα, αλλά έστω και µε αυτόν τον τρόπο «παγώνουν» την αναγκαστική είσπραξη και οι επιχειρήις τους, όπως και οι θέις εργασίας, παραµένουν ζωντανές. Στην πράξη, η άτυπη οδηγία που έχει δοθεί στα κέντρα είσπραξης οφειλών είναι όσοι χρωστούν λίγα στα Ταµεία (και πάντως όχι πάνω από 30.000 ευρώ) να Το ΚΕΑΟ θα αποκτήι δυνατότητα άµεσης πρόσβασης στο Ε9 οφειλετών ΟΑΕΕ ΙΚΑ έχουν µια δεύτερη ευκαιρία ώστε ακόµη κι αν δεν ενταχθούν ρύθµιση να πληρώνουν ατύπως ένα ποσό κάθε µήνα στο ΙΚΑ ή τον ΟΑΕΕ ωσάν να είναι ρύθµιση οφειλής! εν θα ισχύει το ίδιο όµως για όσους αγνοούν τα χρέη τους. Ηδη, το ΚΕΑΟ ερευνά χιλιάδες περιπτώις οφειλετών που έσβησαν τα ίχνη των παλιών τους χρεών κλείνοντας τις προβληµατικές τους επιχειρήις και ιδρύοντας νέες µε άλλο αντικείµενο. Οι περισσότεροι οφειλέτες ΟΑΕΕ και ΙΚΑ είναι µε χρέη ως 10.000 ευρώ, ενώ στην κατηγορία από 10.000 µέχρι 30.000 ευρώ βρίσκονται περίπου 80.000 οφειλέτες του ΙΚΑ και πολύ λιγότεροι όσον αφορά τον ΟΑΕΕ. Σε ΙΚΑ και ΟΑΕΕ χρωστούν 676.258 οφειλέτες (επιχειρήις, επαγγελµατίες και φυσικά πρόσωπα), ενώ το συνολικό ύψος των χρεών στα δύο Ταµεία φτάνει στα 16 δισ. ευρώ, χωρίς τις προσαυξήις. Μέχρι τώρα έχουν ενταχθεί ρύθµιση ελάχιστοι µε συνολικό ρυθµιζόµενο ποσό που δεν φτάνει ούτε το 1 δισ. από το συνολικό χρέος των 16 δισ. ευρώ. Μάλιστα από τα 16 δισ., εισπράξιµα θεωρούνται µόνον τα 4,5 δισ. ευρώ. ΤΟ ΘΕΜΑ ΕΥΡΩ ΜΟΥ Κ. ΠΑΠΑΘΑΝΑΣΙΟΥ Μείωση των εισφορών πρώτα στους συνεπείς ΥΠΕΡ της µείωσης των εισφορών, αρχής γενοµένης από τους πιο συνεπείς, τάσται µε δήλωσή του στον «Ε.Τ.» ο υποδιοικητής του ΙΚΑ Κων/ νος Παπαθανασίου. Συγκεκριµένα αναφέρει τα εξής: «Για τη συντριπτική πλειοψηφία των εργοδοτών που είναι συνεπείς ως προς τις ασφαλιστικές τους υποχρεώις (εµπρόθεσµη καταβολή των τρεχουσών ασφαλιστικών εισφορών ή ένταξη καθεστώς τµηµατικής καταβολής σύµφωνα µε τις ισχύους διατάξεις) ενδεχοµένως θα πρεπε να εξεταστεί η µείωση των ασφαλιστικών εισφορών, η οποία θα οδηγήι στην αύξηση, εν µέσω κρίσης, τόσο των µισθών των εργαζοµένων όσο και των εσόδων από φόρους επί των µισθών και επί των κερδών των επιχειρήων καθώς και των εσόδων των ασφαλιστικών ταµείων από την αύξηση των προσλήψεων νέων εργαζοµένων. Ηδη πρώτη φάση οι εργοδοτικές εισφορές µειώθηκαν κατά 1,1% µέσω της κατάργησης των εργοδοτικών εισφορών υπέρ του Οργανισµού της Εργατικής Κατοικίας και Εργατικής Εστίας, ενώ εκκρεµεί η µείωση κατά 3,9%, ώστε να επιτευχθεί η µνηµονιακή υποχρέωση της χώρας µας. Νοµίζω ότι είναι ώριµες οι συνθήκες ώστε η µείωση αυτή να µην είναι οριζόντια, αλλά να απονεµηθεί ως «κίνητρο ορθής ασφαλιστικής συµπεριφοράς» µόνο στους εργοδότες που είναι συνεπείς µε τις ασφαλιστικές τους υποχρεώις, ενθαρρύνοντας παράλληλα την υπαγωγή στην υπάρχουσα ρύθµιση όλων των υπόλοιπων οφειλετών, δηµιουργώντας στο άµεσο µέλλον τις προϋποθέις εκείνες για την απόκτηση ασφαλιστικής συνείδησης από όλους, εργοδότες και εργαζο- µένους. Εν µέσω κρίσης, καλούµαστε να διαχειριστούµε τις παθογένειες του συστήµατος, ενώ έχει αλλάξει άρδην το τοπίο σχέση µε το παρελθόν, µε αποτέλεσµα να είναι επιτακτική ανάγκη να σχεδιάσουµε από την αρχή το ασφαλιστικό µας σύστηµα νέες, γερές βάις, συνδιαµορφώνοντας και καλώντας διάλογο όλη την κοινωνία και κυρίως τους νέους, τους αυριανούς εργαζοµένους και τους µελλοντικούς συνταξιούχους». Ωριµες χαρακτηρίζει τις συνθήκες για περαιτέρω µείωση των εισφορών ο υποδιοικητής του ΙΚΑ, Κ. Παπαθανασίου.

8 Οικονοµία ΚΥΡΙΑΚΗ 16 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2014 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΘΕΜΑ Πορεία έργων Πήραν 3,9 δισ. και έχουν φτιάξει µόνο το 36% των αυτοκινητοδρόµων Εντονες αντιδράις προκαλούν οι ανατιµήις που ξεπερνούν και το 60% και εκτοξεύουν το κόστος µετακίνησης όλους τους κεντρικούς οδικούς άξονες της χώρας, την ώρα που οι παραχωρησιούχοι έχουν εισπράξει µεγάλο µέρος των κονδυλίων για την κατασκευή τους των 4 μεγάλων αυτοκινητοδρόμων Aυτοκινητόδρομος Kόστος επένδυσης Kαθαρά ποσά που έχουν εισπραχθεί Ολυμπία Οδός 1.956,68 εκατ. 1.342,24 εκατ. Νέα Οδός 1.245,06 εκατ. 747,06 εκατ. 1.091,21 εκατ. 942,44 εκατ. 1.378,76 εκατ. 860,34 εκατ. Ε-65 Αιγαίου Ποσοστό ολοκλή ρωσης μέχρι τώρ 29% 31% 17% Eπανεκκίνηση αυτοκινητοδρόμων Αυτοκινητόδρομος Κεντρικής Ελλάδας Ε-65 Δράμα Σέρρες Κιλκίς Κ Καβάλα Εδεσσα Θεσσαλονίκη Βέροια Κατερίνη Aιγαίου Ιωάννινα Τρίκαλα Λάρισα Ηγουμενίτσα Βόλος Αρτα ΜΙΧΑΛΗΣ ΜΥΓΙΑΚΗΣ mmygiakis@e-typos.com Τ σουχτερές αυξήις στις τιµές των διοδίων έχει φέρει η επανεκκίνηση των έργων στους µεγάλους αυτοκινητοδρόµους, οι οποίες ορισµένους σταθµούς ξεπερνούν ακόµη και το 60%! Οι παραχωρησιούχοι έχουν ώς τώρα εισπράξει ποσό που αγγίζει τα 3,9 δισ. ευρώ, ενώ την ίδια ώρα έχει κατασκευαστεί µόνο το 36% του συνόλου των αυτοκινητοδρόµων. Τα έργα στους αυτοκινητοδρόµους, που είχαν σταµατήι από το 2010, ξεκινούν και πάλι, µετά την ψήφιση των τροποποιηµένων συµβάων παραχώρησης τον περασµένο εκέµβριο από τη Βουλή. Πρόκειται για τους αυτοκινητοδρόµους Ολυµπία Οδός (Ελευσίνα-ΚόρινθοςΠάτρα-Πύργος-Τσακώνα), Νέα Οδός (Μεταµόρφωση-Σκάρφεια και Ιονία Οδός), Ε-65 (ΛαµίαΚαρδίτσα-Τρίκαλα-Γιάννενα) και Αυτοκινητόδροµος Αιγαίου (Μαλιακός-Κλειδί), οι οποίοι υπολογίζεται να έχουν ολοκληρωθεί στο τέλος του 2015 και αναµένεται να αυξήσουν το ΑΕΠ κατά 1,2% στην επόµενη τριετία και να δηµιουργήσουν πάνω από 20.000 θέις εργασίας. Αναπροσαρµογή Με την επανέναρξη όµως των έργων σηµατοδοτήθηκε η αναπροσαρµογή των τιµών διέλευσης διοδίων, που συνεπάγεται µεγάλες αυξήις συγκεκριµένους σταθµούς. Πρέπει να σηµειωθεί ότι δεν πρόκειται για νέες αυξήις πέραν αυτών που προβλέπονταν στις συµβάις παραχώρησης του 2007, αλλά για αναπροσαρµογές των τιµών που υστερούσαν χρονικά, λόγω κρίσης. Οι µεγαλύτερες αυξήις, της τάξης του 60%, γίνονται στα µετωπικά διόδια της Νέας Οδού (Αφιδνών, Θηβών, Τραγάνας), ενώ στους σταθµούς του Αυτοκινητοδρόµου Αιγαίου (Μαλιακός - Κλειδί), οι τιµές αυξάνονται µόνο στους σταθµούς Πελασγίας και Μοσχοχωρίου. Είναι χαρακτηριστικό ότι στα διόδια Αφιδνών, που θεωρείται από τους πλέον «παραγωγικούς» σταθµούς από πλευράς διελεύων, οι τιµές αυξάνονται κατά 59% και από 2,10 ευρώ εκτινάσσονται στα 3,35 ευρώ. Ετσι, για το ταξίδι µε Ι.Χ. αυτοκίνητο Αθήνα-ΘεσσαλονίκηΑθήνα οι οδηγοί καλούνται να καταβάλουν, µόνο για διόδια, 55,90 ευρώ από 43,90 ευρώ που πλήρωναν µέχρι και τον Ιανουάριο του 2014 (αύξηση 27,%). τον Ιανουάριο του 2015 θα τεθεί λειτουργία και ο σταθµός διοδίων στο Βαθύ Χαλκίδας, ενώ τον Ιούλιο του 2014 και τον Ιούλιο του 2015 θα τεθούν λειτουργία σταθµοί διοδίων Αγιο Στέφανο και Βαρυµπόµπη, αντίστοιχα. Ο αρµόδιος υπουρ- Πρέβεζα Νέα Οδός Αγρίνιο Αντίρριο Πάτρα Χαλκίδα Λιβαδειά Θήβα ΑΘΗΝΑ Κόρινθος Πύργος Τρίπολη Ολυμπία Οδός Καλαμάτα γός Υποδοµών, Μεταφορών και ικτύων, Μιχάλης Χρυσοχοΐδης, παραδέχεται ότι πράγµατι οι αυτοκινητόδροµοι είναι ακριβοί, αλλά δεν µπορούν να κατασκευαστούν αλλιώς, όπως υποστηρίζει. Πληρώνουν οι χρήστες Ο ίδιος τονίζει πως το λογικό είναι να πληρώνουν οι χρήστες τους και όχι να χρηµατοδοτούνται τα έργα από τον Κρατικό Σπάρτη Προϋπολογισµό. ιαφορετικά, επισηµαίνει, θα πρέπει να πάµε νέες οριζόντιες περικοπές µισθών και συντάξεων. Σύµφωνα µε τον κ. Χρυσοχοΐδη, το κόστος κατασκευής ανά χιλιόµετρο είναι φθηνότερο κατά 25% στην Ελλάδα σχέση µε την υπόλοιπη Ευρώπη, ενώ το κόστος των διοδίων ανά χιλιόµετρο έχει καθοριστεί από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή στα 4 λεπτά ανά χιλιόµετρο συν ΦΠΑ. Για το τ αυτοκίν Θεσσα οι οδηγ καταβά 55,90 ευρώ π και τον Mισό δισ. αποζηµίωση στις κοινοπραξίες για να βάλουν µπρο Η ΕΠΑΝΕΚΚΙΝΗΣΗ των αυτοκι- Ο υπουργός Υποδοµών, Μεταφορών και ικτύων, Μιχάλης Χρυσοχοΐδης, επισηµαίνει ότι οι αυτοκινητόδροµοι είναι µεν ακριβοί, αλλά δεν µπορούν να κατασκευαστούν µε κρατικά χρήµατα γιατί θα πάµε νέες οριζόντιες περικοπές µισθών και συντάξεων. νητοδρόµων συνοδεύτηκε µε αποζηµίωση προς τις κοινοπραξίες κατασκευής µε το ποσό των 353,3 εκατ. ευρώ από τα 720 εκατ. που ζητούσαν αρχικά και µε ποσό ύψους 167 εκατ. ευρώ προς τις κοινοπραξίες παραχώρησης. Οι αποζηµιώις αυτές έχουν συµφωνηθεί από τον Απρίλιο του 2013. Συνολικά παραµένουν στα έργα περίπου 35 τράπεζες από τις 44 αρχικά, ενώ υπολογίζεται ότι το 55% των δανείων θα προέλθει από ελληνικές τράπεζες. Οι 35 τράπεζες και η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύων πρόκειται να εκταµιεύσουν για τους τέσρις αυ- τοκινητοδρόµους 1,5 δισ. ευρώ, έναντι αρχικής πρόβλεψης για δανειοδότηση 3 δισ. ευρώ. ιευκρινίζεται ότι η συµµετοχή των τραπεζών στη χρηµατοδότηση των έργων κατασκευής των αυτοκινητοδρόµων δεν είναι µε την εγγύηση του Ελληνικού ηµοσίου. Ποσοστό Σηµειώνεται ότι η Ολυµπία Οδός έχει ολοκληρωθεί ποσοστό 29%, η Νέα Οδός ποσοστό 31%, ο Ε-65 έχει αποπερατωθεί ποσοστό 17% και ο Αυτοκινητόδροµος Αιγαίου ποσοστό 70%. Εχει σηµασία να τονιστεί, πάντως, ότι µε τις νέες συµβάις παραχώ- Με τις νέες συµβάις παραχώρησης «κόβονται» τµήµατα αυτοκινητοδρόµων, µερικά από τα οποία θα κατασκευαστούν από το ηµόσιο και µετά θα δοθούν µε διαγωνισµό στους παραχωρησιούχους

ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΚΥΡΙΑΚΗ 16 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2014 Οικονοµία ΘΕΜΑ Αποζημιώις για τους αυτοκινητοδρόμους ήρα 70% Ποσά εκατ. ευρώ Oλυμπία Aιγαίου Νέα Οδός Ε-65 ΣΥΝΟΛΟ Διεκδικήις κατασκευαστών 206,2 160,83 193,41 159,58 719,9 Εγκρίις από επιβλέποντες μηχανικούς 151,94 98,00 125,51 98,56 473,9 130 59,50 90,5 73,50 353,3 Οριστικές εγκρίις Ελληνικού Δημοσίου Oι νέες τιμές Τιμές ευρώ διοδίων Ι.Χ. αυτοκίνητα Mεταβολή (%) Κομοτηνή Αλεξανδρούπολη Kλειδίου - ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ 2,20 2,20 Λεπτοκαρυάς - Πυργετού 2,00 2,00 +29 4,00 3,50 2,45 3,90 Μεταβολή 1,40 1,40 Θηβών +58 Αγ. Τριάδας 1,65 1,65 2,55 3,95 ΑΘΗΝΑ ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΟΔΙΩΝ 21,95 +61 +29 2,70 2,00 Τραγάνας Πελασγίας 2,00 - Μοσχοχωρίου 3,10 Μακρυχωρίου Αφιδνών +59 27,95 2,10 3,35 +27% ΓΕΝΙΚΟ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟ ΤΟΥ ΚΡΑΤΟΥΣ ταξίδι µε Ι.Χ. ίνητο Αθήνααλονίκη-Αθήνα γοί καλούνται να άλουν, µόνο για διόδια, ευρώ από 43,90 που πλήρωναν µέχρι ν Ιανουάριο του 2014 ος οι µπουλντόζες ρησης «κόβονται» τµήµατα αυτοκινητοδρόµων, σχέση µε αυτά που προβλέπονταν στις συµβάις του 2007, µερικά από τα οποία θα κατασκευαστούν από το ηµόσιο και όχι από τους παραχωρησιούχους. ιαγωνισµοί Τα τµήµατα αυτά µετά την ολοκλήρωσή τους θα παραχωρηθούν µε διαγωνιστικές διαδικασίες στους παραχωρησιούχους που θα εκδηλώσουν σχετικό ενδιαφέρον. Πρόκειται για το τµήµα ΠάτραΠύργος-Τσακώνα και περίπου 90 χιλιόµετρα από τον αυτοκινητόδροµο Ε-65 (Λαµία-Καρδίτσα-ΤρίκαλαΓιάννενα). «Επαχθείς» οι νέες συµβάις ΣΤΟ ΠΟΣΟ των 7,5 δισ. ευρώ θα ανέλθουν οι απώλειες του ηµοσίου, µε βάση τις νέες τροποποιηµένες συµβάις για τους αυτοκινητοδρόµους, όπως εκτιµά το Γενικό Λογιστήριο του Κράτους. Σε έκθεση που έχει συντάξει το ΓΛΚ, οι συνολικές απώλειες του ηµοσίου για το διάστηµα παραχώρησης των έργων, λόγω της καθιέρωσης «µηχανισµού ανακύκλωσης» εσόδων, θα είναι: 1,1 δισ. ευρώ, περίπου, για τον Αυτοκινητόδροµο Αιγαίου. 1,2 δισ. ευρώ, περίπου, για τον αυτοκινητόδροµο Ε-65. 2,1 δισ. ευρώ, περίπου, για τη Νέα Οδό. 3,1 δισ. ευρώ, περίπου, για την Ολυµπία Οδό. Μέσω του µηχανισµού ανακύκλωσης, το ηµόσιο αναλαµβάνει την υποχρέωση να διαθέτει µέρος των αναλογούντων αυτό εσόδων από την εκµετάλλευση των έργων, εφόσον τα συνολικά έσοδα των έργων δεν επαρκούν για την κάλυψη των δαπανών λειτουργίας των έργων, την εξυπηρέτηση των δανειακών συµβάων και την επίτευξη εύλογης απόδοσης της δεσµευτικής επένδυσης των παραχωρησιούχων. Η περίπτωση της Νέας Οδού Η ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ αύξηση των τελών διέλευσης διοδίων έχει προκαλέι έντονες αντιδράις, ιδιαίτερα όσον αφορά στο τµήµα του αυτοκινητοδρόµου Μεταµόρφωση-Σκάρφεια (Νέα Οδός). Κι αυτό γιατί, αφενός µεν, οι αυξήις ξεπερνούν το 60%, αφετέρου δε, επιβαρύνονται υπερβολικά οι κάτοικοι ορισµένων περιοχών που χρησιµοποιούν τον αυτοκινητόδροµο για τις µετακινήις τους (π.χ. Ωρωπός), κυρίως µε τους πλευρικούς σταθµούς διοδίων. Ηδη, σύµφωνα µε την παραχωρησιούχο εταιρία «Νέα Οδός Α.Ε.», οι µόνιµοι κάτοικοι του ήµου Ωρωπού θα µπορούν, χρησιµοποιώντας τους ηλεκτρονικούς ποµποδέκτες, να πληρώνουν στα διόδια Αφιδνών την παλαιά τιµή (2,10 έναντι 3,35 ευρώ). Εκτός από τους µόνιµους κατοίκους, φθηνότερα διόδια θα πληρώνουν και οι ιδιοκτήτες εξοχικών κατοικιών στον Ωρωπό και την ευρύτερη περιοχή της Βορειοανατολικής Αττικής. Σαφής καθορισµός Οπως επισηµαίνει το υπουργείο Υποδοµών, Μεταφορών και ικτύων, οι θέις και ο αριθµός των µετωπικών σταθµών διοδίων καθορίζονται στη σύµβαση παραχώρησης, ενώ η εγκατάσταση των πλευρικών σταθµών γίνεται στις θέις που ο παραχωρησιούχος κρίνει κατάλληλες. Η τιµολόγηση στους µετωπικούς σταθµούς γίνεται µε βάση το µήκος χρέωσης του σταθµού, ενώ στους πλευρικούς σταθµούς γίνεται σύµφωνα µε το διανυθέν ή το υπολειπόµενο µήκος του µήκους χρέωσης του σχετιζόµενου µετωπικού σταθµού. Το υπουργείο διαβεβαιώνει ότι καµία περίπτωση ο χρήστης δεν χρεώνεται δύο φορές, για οποιοδήποτε µήκος διανύι µε το όχηµά του στον αυτοκινητόδροµο. Αξιοσηµείωτο είναι το γεγονός ότι ο παραχωρησιούχος (Νέα Οδός Α.Ε.) έχει ζητήι αποζηµιώις από το Ελληνικό ηµόσιο για τη µη λειτουργία των πλευρικών σταθµών Αγ. Στεφάνου και Βαρυµπόµπης, λόγω απώλειας εσόδων. Οι αποζηµιώις που αιτείται ανέρχονται 19,2 εκατ. ευρώ για τον πλευρικό σταθµό Βαρυµπόµπης (για το διάστηµα από 19/8/2009 µέχρι 30/6/2013) και 38,6 εκατ. ευρώ για τον πλευρικό σταθµό Αγ. Στεφάνου (για το ίδιο χρονικό διάστηµα), µη περιλαµβανοµένων τόκων υπερηµερίας. Οσον αφορά στην επιβάρυνση των κατοίκων µε το κόστος διέλευσης διοδίων, το υπουργείο ενηµερώνει ότι υπάρχει η δυνατότητα χρήσης εναλλακτικών διαδροµών µέσω του δικτύου των παραπλεύρων και δευτερευουσών οδών και ως εκ τούτου η χρήση του έργου παραχώρησης δεν είναι υποχρεωτική για τους κατοίκους της περιοχής. Οι κάτοικοι, ωστόσο, διαµαρτύρονται ότι οι παράπλευροι δρόµοι -εκτός από τον υπερβολικό φόρτο οχηµάτων που συνεπάγονται οι υψηλές τιµές διοδίων- είναι και επικίνδυνοι λόγω της ποιότητάς τους και της κακής χάραξής τους. Ο παραχωρησιούχος έχει ζητήι αποζηµίωση από το ηµόσιο για τη µη λειτουργία των πλευρικών σταθµών Αγ. Στεφάνου και Βαρυµπόµπης Εφάπαξ δαπάνη Εκτός απ αυτό όµως, το ηµόσιο καλείται να καταβάλει εφάπαξ δαπάνη ύψους 1,044 δισ. ευρώ στους τέσρις παραχωρησιούχους, κατά την περίοδο µελετών-κατασκευών των έργων µέχρι την 31η-12-2015. Συγκεκριµένα, στον παραχωρησιούχο του Αυτοκινητοδρόµου Αιγαίου το ποσό των 401 εκατ. ευρώ, του Ε-65 214 εκατ., της Νέας Οδού 179 εκατ. και επιπλέον 100 εκατ. περίπτωση κατασκευής σήραγγας στην περιοχή Κλόκοβα, λόγω νέας χάραξης του έργου, και στον παραχωρησιούχο της Ολυµπίας Οδού 250 εκατ. Σηµειώνεται ότι τα έσοδα του ηµοσίου από τους αυτοκινητοδρόµους κατά την περίοδο λειτουργίας τους (διόδια) υπολογίζονται στα 9 δισ. ευρώ. Εντονες αντιδράις που οδήγησαν στον εµπρησµό διοδίων προκάλε η αύξηση των τιµών διέλευσης. 9

Οικονομία 10 ΚΥΡΙΑΚΗ 16 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙου 2014 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΘΕΜΑ Εβαλαν στο Διαδίκτυο το... εργόχειρο Είδαν στην κρίση την ευκαιρία για δημιουργία πρωτοποριακών sites αγοράς και πώλησης χειροποίητων ειδών ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΒΕΛΕΣΙΩΤΗ avelesioti@e-typos.com Στην εποχή της κρίσης, που πολλοί αναζητούν εργασιακό καταφύγιο στο εξωτερικό, τρεις γυναίκες μένουν Ελλάδα, μετουσιώνοντας την αγάπη τους για οτιδήποτε χειροποίητο επιχειρηματική πράξη και αποδεικνύοντας ότι τόσο η επιχειρηματικότητα όσο και η καινοτομία είναι γένους θηλυκού. Ο λόγος για την Ειρήνη Λουίζου και τις Εύα Επιτροπάκη και Βέρα Παπαγγελοπούλου, δημιουργούς των CforCrafts και Jamjar αντίστοιχα, που αποτελούν τις πρώτες ελληνικές ψηφιακές πλατφόρμες αγοράς και πώλησης χειροποίητων ειδών. ΕΙΡΗΝΗ ΛΟΥΙΖΟΥ / CforCrafts.com «Μπορούμε να τα καταφέρουμε, αρκεί να ενώσουμε τις δυνάμεις μας» Το τρίτο της παιδί. Ετσι αποκαλεί η Ειρήνη Λουίζου την CforCrafts (αφού η υλοποίηση του διήρκε εννέα μήνες), καθιστώντας σαφές ότι για την ίδια είναι κάτι παραπάνω από μία απλή πλατφόρμα αγοράς και πώλησης χειροποίητων ειδών. Το εν λόγω project, άλλωστε, την κράτη στην Ελλάδα, αφού, όπως εξομολογείται στον Ελεύθερο Τύπο της Κυριακής, ήταν ως οικογένεια πολύ κοντά στην απόφαση να εγκαταλείψουν τα πάντα και να αναζητήσουν μια καλύτερη τύχη στο εξωτερικό. «Εγώ ήμουν πάντα εκείνη που ήθελε περισσότερο να φύγει. Αυτό, όμως, το δημιούργημά μου με κράτη εδώ, με πείσμω, με έπει πως μπορούμε να τα καταφέρουμε, αρκεί να ενώσουμε τις δυνάμεις μας», αναφέρει χαρακτηριστικά. Με αρωγό στην προσπάθεια το σύζυγό της, Νίκο Αναμουρλόγλου, η πλατφόρμα βγήκε τελικά στον ιντερνετικό «αέρα» τον περασμένο Οκτώβριο και μέχρι σήμερα φιλοξενεί πάνω από 20 δημιουργούς, ενώ άλλοι τόσοι είναι κατάσταση δημιουργίας των καταστημάτων τους, με στόχο να αλλάξει τον τρόπο που προωθούνται, αλλά και προβάλλονται οι ελληνικές χειροποίητες δημιουργίες στις αγορές του εξωτερικού. Πώς λειτουργεί: Κάθε δημιουργός -παραγωγός ή έμπορος- έχει τη δυνατότητα να «στήι» το δικό του e-shop με ένα μοναδικά εύκολο τρόπο, μέσα στο οποίο θα φιλοξενήι τα προϊόντα του, θέτοντας τους δικούς του όρους αποστολής και πληρωμής (αντικαταβολή, τραπεζική κατάθεση ή μέσω PayPal). Η CforCrafts δεν συμμετέχει με κανέναν τρόπο στη διαδικασία αποστολής και πληρωμής/είσπραξης ανάμεσα στους δημιουργούς και τους πιθανούς πελάτες της, επιτρέποντας στους πρώτους να διαχειρίζονται αποκλειστικά και ανεξάρτητα οι ίδιοι το ταμείο τους. Προϋποθέις: Τα προϊόντα πρέπει να είναι χειροποίητα, υψηλής αισθητικής και να παράγονται στην Ελλάδα. Οσον αφορά στην γκάμα, η CforCrafts συγκεντρώνει από κοσμήματα μέχρι τρόφιμα, όπως, για παράδειγμα, το ελαιόλαδο. Κόστος συμμετοχής: Υπάρχουν μία εγγραφή στην πλατφόρμα αξίας 15 ευρώ (πληρώνεται μία φορά) και τρία διαφορετικά πακέτα μηνιαίων συνδρομών, ανάλογα με τους κωδικούς που επιθυμεί ο δημιουργός να εισάγει (9,90 ευρώ για 15 κωδικούς, 14,90 ευρώ για 50 κωδικούς και 19,90 για απεριόριστους κωδικούς). Επιπλέον, το κάθε προϊόν μπορεί να συνοδεύεται και από τέσρις φωτογραφίες. Τι κάνει την CforCrafts να ξεχωρίζει: Περιλαμβάνει μία πλατφόρμα τρεις σημαντικές υπηρεσίες: Λιανική πώληση, χονδρική πώληση και μια συνεργασία με τη UPS, η οποία προσφέρει στους δημιουργούς/παραγωγούς προνομιακές τιμές, για να εξάγουν τα προϊόντα τους. Το site είναι διαθέσιμο Ελληνικά και Αγγλικά. Παράλληλα, μέσω της κατηγορίας Social Impact προσφέρει αφιλοκερδώς Μη Κερδοσκοπικούς Οργανισμούς τη δυνατότητα να έχουν το δικό τους e-shop για τη διάθεση των προϊόντων τους, που εξυπηρετούν αντίστοιχους σκοπούς. ΕΥΑ ΕΠΙΤΡΟΠΑΚΗ - ΒΕΡΑ ΠΑΠΑΓΓΕΛΟΠΟΥΛΟΥ / Jamjar.gr Περιήγηση 62 καταστήματα με handmade δημιουργίες Το όνομά της -jamjar (βαζάκι με μαρμελάδα)- αντικατοπτρίζει τον ίδιο το σκοπό της δημιουργίας της: να φιλοξενήι χειροποίητα αντικείμενα, που οι επισκέπτες πραγματικά θα «λιγουρεύονται» να αποκτήσουν. Για τις δύο φίλες, Εύα Επιτροπάκη και Βέρα Παπαγγελοπούλου, άλλωστε, το project για τη συγκεκριμένη πλατφόρμα γεννήθηκε για να καλύψει ένα πρόβλημα -αυτό του περιορισμένου λανσαρίσματος χειροποίητων ειδών- αλλά και μία ανάγκη, να βρεθούν, δηλαδή, όλα συγκεντρωμένα ένα χώρο. το καλοκαίρι του 2013 έως σήμερα, οι επισκέπτες της έχουν τη δυνατότητα να περιηγηθούν στα σχεδόν 62 καταστήματα και να διαλέξουν μέσα από μια μεγάλη ποικιλία handmade δημιουργιών. Πώς λειτουργεί: Ο ανεξάρτητος δημιουργός (ιδιώτης ή με επιχείρηση) που επιθυμεί να ανοίξει το δικό του κατάστημα και να πουλήι τις δημιουργίες του μπορεί να στείλει e-mail με δείγμα της δουλειάς του ή να κάνει αίτηση, συμπληρώνοντας στην αντίστοιχη φόρμα τη λίδα του κάποιο από τα κοινωνικά δίκτυα. Αφού λάβει έγκριση ηλεκτρονικά, μεταφέρεται στην πλατφόρμα, όπου και μπορεί να ανοίξει το δικό του κατάστημα. εκεί και έπειτα η ομάδα της jamjar αναλαμβάνει τη συνολική διαχείριση των πωλήων. Προϋποθέις: Τα προϊόντα πρέπει να είναι χειροποίητα και να αντιπροσωπεύουν τα υψηλά standards ποιότητας και αισθητικής που θέτουν και ακολουθούν όλοι οι δημιουργοί της jamjar. Στους κόλπους της θα βρεις από κοσμήματα και ρούχα μέχρι είδη για το σπίτι, όχι όμως τρόφιμα. Κόστος συμμετοχής: Υπάρχει μία εφάπαξ χρέωση 50 ευρώ (προ ΦΠΑ) για το άνοιγμα και τη διατήρηση του καταστήματος, στο οποίο ο δημιουργός μπορεί να παρουσιάι έως και 40 δημιουργίες. Το κάθε προϊόν συνοδεύεται με μέχρι και πέντε φωτογραφίες. Παράλληλα, η jamjar παρακρατεί προμήθεια επί των πωλήων (10% για επιχειρήις και 12% για ιδιώτες). Τι κάνει την jamjar να ξεχωρίζει: Η jamjar συνεργάζεται αποκλειστικά με τα ΕΛΤΑ και την ΠΟΡΤΑ ΠΟΡΤΑ, «τον ιδανικό συνεργάτη για τις μεταφορές των έργων των δημιουργών». Τα μεταφορικά, εφόσον ο αγοραστής βρίσκεται εντός Ελλάδος και το αντικείμενο της επιλογής του δεν ξεπερνά τα 2 κιλά, κοστίζουν 2,40 ευρώ + ΦΠΑ (2,95 ευρώ), ενώ περιπτώις αντικαταβολής χρεώνεται επιπλέον 4,5 ευρώ + ΦΠΑ (5,5 ευρώ). Οι παραγγελίες μπορούν να γίνουν τόσο μέσω της πλατφόρμας όσο και τηλεφωνικά.

ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΚΥΡΙΑΚΗ 16 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2014 Οικονοµία ΠΡΟΣΩΠΟ ΘΕΜΑ 11 Κυρίαρχος και στην αγορά πιστωτικών καρτών ΤΟ 1999, ο Ταρίκο επέκτεινε την αυτοκρατορία του από τον κλάδο των τροφίµων και ποτών στον τραπεζικό τοµέα, µε την ίδρυση της τράπεζας Standard. Σήµερα, η συγκεκριµένη τράπεζα είναι ηγέτιδα της αγοράς στην καταναλωτική πίστη και κυρίαρχη στην αγορά πιστωτικών καρτών της οποίας ελέγχει το 54%. Η τράπεζα του Ταρίκο απασχολεί 25.000 υπαλλήλους και έχει παρουσία 1800 πόλεις όλη τη χώρα. Ο... σκουπιδιάρης που έγινε «τσάρος της βότκας» Ο Ρουστάµ Ταρίκο εκµεταλλεύτηκε τις ευκαιρίες από την κατάρρευση της ΕΣΣ και µε όχηµα τα σοκολατάκια Ferrero Rocher και το επιχειρηµατικό του δαιµόνιο κατάφερε να κυριαρχήι και στην εµπορία του εθνικού ποτού της Ρωσίας ΚΩΣΤΑΣ ΠΛΙΑΚΟΣ kpliakos@e-typos.com Eχετε ακούι ποτέ το όνο- µα Ρουστάµ Ταρίκο; Αλλος ένας Ρώσος εκατοµµυριούχος θα πουν πολλοί. Για τους λάτρεις της βότκας όµως δεν είναι απλώς ένας ακόµη ολιγάρχης, αλλά αυτός που πολύ πιθανόν να ελέγχει µερικά χρόνια την παγκόσµια αγορά του δηµοφιλούς οινοπνευµατώδους ποτού. Οταν πέρυσι ο Ταρίκο αγόρα τη Central European Distribution Corporation (CEDC), που, µεταξύ άλλων, ελέγχει τις φίρµες Zubrowka και Green Mark, έγινε ο δεύτερος µεγαλύτερος έµπορος βότκας στον κόσµο πίσω από το γνωστό κολοσσό Diageo. Τώρα δίνει διορία τρία χρόνια στον εαυτό του για να ξεπεράι και την Diageo, ιδιοκτήτρια της Smirnoff. «Για να φτάσουµε εκεί χρειάζεται νέα στρατηγική για τη Russian Standard Corp», θα πει ο Ταρίκο για την εταιρία του, που εδώ και χρόνια εµπορεύεται βότκα µε το σλόγκαν «η βότκα όπως πρέπει να είναι», στο πρόσφατο φόρουµ του Νταβός. Ποιος είναι όµως ο Ταρίκο, που θέλει να γίνει ο «τσάρος της βότκας»; Γεννηµένος στο Μετζελίνσκ στο Ταταρστάν το 1962, µετακό- µι στη Μόσχα για σπουδές στην ηλικία των 17 ετών. Αποφοίτη το 1989 από το Τµήµα Οικονοµικών Επιστηµών της Μόσχας και έκανε µεταπτυχιακά στη Γαλλία. Οι οικονοµικές µεταρρυθµίις της δεκαετίας του 80 δηµιούργησαν επιχειρηµατικές ευκαιρίες για πολλούς και ο Ταρίκο ήταν από αυτούς που βγήκαν ωφεληµένοι. Σε αντίθεση µε πολλούς άλλους επιχειρηµατίες που δηµιούργησαν περιουσίες µέσω της ιδιωτικοποίησης των κρατικών επιχειρήων στις αρχές της δεκαετίας του 90, ο Ταρίκο δηµιούργη την εταιρία του από το µηδέν. Παράλληλα µε τις σπουδές του δούλευε παρτ τάιµ ως οδοκαθαριστής. «Επρεπε να ξυπνήσω νωρίς και να καθαρίσω το χιόνι ακόµη κι αν η θερµοκρασία ήταν -20ο C», θα πει αργότερα. Το επιχειρηµατικό δαιµόνιο όµως ήταν ήδη µέσα του και µε την ελάχιστη εµπειρία που διέθετε ίδρυ µε δύο φίλους του µια µικρή εταιρία καθαρισµού. Το ενδιαφέρον του για τα προϊόντα του κλάδου τροφίµων και ποτών ξεκίνη στα τέλη της δεκαετίας του 1980, όταν άρχισαν να εισάγονται στη Ρωσία τα σοκολατάκια Ferrero Rocher και να πωλούνται ρούβλια. Μέχρι τότε τα περισσότερα δυτικά προϊόντα πωλούνταν µόνο συγκεκριµένα καταστήµατα αντί συναλλάγµατος. Ο Ταρίκο έκανε αρχικά συµφωνία µε τη Ferrero Rocher και στη συνέχεια µε τη Martini. Στα επόµενα χρόνια αυτές οι συµφωνίες τον έκαναν δικατοµµυριούχο και έναν εκ των ηγετών εισαγωγέων αλκοολούχων ποτών στη Ρωσία. υνατό brand Η επιτυχία του τον έκανε να σκεφτεί ότι η Ρωσία έχει ένα µοναδικό προϊόν το οποίο και τη χαρακτηρίζει. Τη βότκα. Θέλη, λοιπόν, να χτίι µια ρωσική εταιρία της οποίας το εµπορικό σήµα, όπως λέει, «θα ενσαρκώι το ζωντανό πνεύµα της Ρωσίας». Ετσι, λοιπόν, αποφάσι να χτίι ένα brand για την εγχώρια premium µάρκα βότκας. Το 1998 η Russian Standard Corp εισήγαγε στην αγορά της Ρωσίας τη Standard Vodka Original, την πρώτη ρωσική premium βότκα. Εγινε µια σχεδόν στιγµιαία επιτυχία και γρήγορα καθιερώθηκε ως η νούµερο ένα βότκα του είδους της στη χώρα. Με τη βοήθεια ενός ευφυούς µάρκετινγκ το οποίο περιλάµβανε µέχρι και τουρνέ µε τη «Μις Ρωσία», η Russian Standard Corp αναπτύσται τα τελευταία πέντε χρόνια µε ρυθµό κοντά στο 10% τη στιγµή που η παγκόσµια αγορά βότκας -που όγκο ξεπερνά τα 49 δικατοµµύρια δολάρια- παρουσιάζει ετήσια κάµψη 1%. Το να ξεπεράι την Diageo όµως είναι πολύ δύσκολος στόχος. Η µεγαλύτερη εταιρία οινοπνευ- µατωδών ποτών στον κόσµο έχει ετήσιο τζίρο έξι φορές µεγαλύτερο από ό,τι η εταιρία του Ταρίκο. Η Diageo, όπως και η Pernod Ricard, η δεύτερη µεγαλύτερη εταιρία, δεν αφήνουν εύκολα χώρο για άλλους παίκτες στην αγορά. Ειδικοί συµφωνούν ότι ο Ταρίκο θα πρέπει να ρίξει τώρα το βάρος των προσπαθειών του στη διανοµή. Ο Ρώσος επιχειρηµατίας αγόρα τον Ιούνιο δέκα µάρκες βότκας που βρίσκονταν στα πρόθυρα της χρεοκοπίας και τις ενέταξε στο χαρτοφυλάκιο της CEDC. Με την κίνηση αυτή ξεπέρα την Pernod που έχει τη φίρµα της Absolut και έγινε ο δεύτερος µεγαλύτερος έµπορος βότκας. Οπως λέει, «στόχος είναι η CEDC να κυριαρχήι από τη Γερµανία µέχρι το Βλαδιβοστόκ». Μπορεί να µη γίνει το ίδιο µεγάλος όσο η Diageo αλλά στον τοµέα της βότκας τουλάχιστον δείχνει ότι µπορεί να τα καταφέρει. Η εταιρία του, Russian Standard Corp, αναπτύσται τα τελευταία πέντε χρόνια µε ρυθµό κοντά στο 10% τη στιγµή που η παγκόσµια αγορά βότκας παρουσιάζει ετήσια κάµψη 1%

Οικονοµία 12 ΚΥΡΙΑΚΗ 16 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2014 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΚΟΣΜΟΣ ΘΕΜΑ Η ΑΓΟΡΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΟΣ ΣΕ ΑΡΙΘΜΟΥΣ ΔΙΣ. ΔΟΛΑΡΙΑ 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2001 2004 Σκάνδαλο χειραγώγησης στην αγορά συναλλάγµατος Σε εξέλιξη η έρευνα για συµµετοχή κορυφαίων traders από τις ρυθµιστικές αρχές ΗΠΑ, Βρετανίας και Ελβετίας ΚΩΣΤΑΣ ΒΟΥΚΟΛΑΣ kvoukolas@e-typos.com 2007 2010 2013 Χρηματοοικονομικοί οργανισμοί Μη χρηματοοικονομικοί οργανισμοί Dealers 39% 9% Μερικά από τα µεγαλύτερα ονόµατα του παγκόσµιου χρηµατοπιστωτικού συστήµατος έχουν εµπλακεί, εδώ και µήνες, ένα σκάνδαλο πρώτου µεγέθους, ικανού να προκαλέι ισχυρούς κλυδωνισµούς στην παγκόσµια οικονοµία. Ποιο είναι το αντικείµενο του εν δυνάµει σκανδάλου; Η πιθανή συνεργασία traders όλων αυτών των κολοσσών για τη χειραγώγηση της αγοράς συναλλάγµατος. Οι ρυθµιστικές αρχές των ΗΠΑ, της Μεγάλης Βρετανίας και της Ελβετίας έχουν αναλάβει πρωταγωνιστικό ρόλο στις έρευνες, ενώ ο Ευρωπαίος επίτροπος για θέµατα Ανταγωνισµού, Χοακίµ Αλµούνια, δήλω πρόσφατα ότι η έρευνα της Κοµισιόν βρίσκεται προκαταρκτικό στάδιο. Μάλιστα, ο κ. Αλµούνια ανέφερε ότι η έρευνα της Κοµισιόν επεκτείνεται και άλλα αντικείµενα, όπως η αγορά πετρελαίου και προϊόντων παράγωγων. Οι UBS, Deutsche Bank, Barclays, RBS, Citigroup, JP Morgan, HSBC και Goldman Sachs είναι κάποιες από τις τράπεζες που βρίσκονται στο στόχαστρο των αρµόδιων ρυθ- µιστικών αρχών, ενώ διόλου τυχαία δεν θεωρείται η πρόσφατη αποµάκρυνση κορυφαίων traders από τους εν λόγω διεθνείς επενδυτικούς κολοσσούς. Σηµειώνεται ότι ο ηµερήσιος τζίρος στην αγορά συναλλάγµατος αγγίζει τα 5,3 τρισ. δολάρια (!), ενώ υπολογίζεται ότι µόλις το 1% των συναλλαγών αφορά εµπορικές συναλλαγές. Στο περιβόητο σκάνδαλο τώρα, υπάρχουν σαφείς υπόνοιες ότι traders διαφορετικών τραπεζών συστηµατικά συνεργάζονταν, µε στόχο την τεχνητή ενίσχυση ή υποχώρηση των συναλλαγµατικών ισοτιµιών κατά τη διάρκεια µιας ηµέρας. Αυτό ήταν εφικτό λόγω του τρόπου µε τον οποίο καθορίζονταν οι τιµές «fix» στην αγορά συναλλάγµατος. Μόνο ένα µέρος των καθηµερινών συναλλαγών, που εκτιµάται ποσοστό µικρότερο του 10%, φαίνεται πως εκτελέστηκε µε βάση αυτές τις τιµές. Οι υπόλοιπες έγιναν µε όρους που τίθενται διµερή βάση µεταξύ τραπεζών και πελατών. Οι δείκτες αναφοράς, όµως, εξακολουθούν να είναι κρίσιµοι. Ειδικότερα το fix Λονδίνου στις 4 π.µ. χαρακτηρίζεται «ευαγγέλιο» για την αγορά συναλλάγµατος. Οπως αποκαλύφθηκε όµως και στο σκάνδαλο Libor, κάθε δείκτης αναφοράς ο οποίος βασίζεται τιµές που δίνουν παράγοντες της αγοράς κινδυνεύει µε κατάχρηση εάν οι traders είναι έξυπνοι, άπληστοι και αρκετά οργανωµένοι. Σοβαρή κατηγορία Σύµφωνα µε τους «Financial Times», η πιο σοβαρή κατηγορία είναι πως traders που συνυπήρχαν στο Citi του Λονδίνου και άλλα χρηµατοοικονοµικά κέντρα σχεδίαζαν συµφωνίες, ειδικότερα πριν οριστεί το κρίσιµο fix του Λονδίνου στις 4 π.µ., ώστε να προκαταλάβουν τις πράξεις των πελατών και οποιαδήποτε επακόλουθη αλλαγή των συναλλαγµατικών ισοτιµιών. Για πολλούς του χώρου, αυτό είναι ένα ακόµη επεισόδιο εκδικητικής καταδίωξης των τραπεζών για τις υπερβολές του παρελθόντος, ενώ για τους επικριτές του χρηµατοοικονο- µικού κλάδου αυτό είναι µία 2013 53% Ο επικεφαλής ξένου συναλλάγµατος της Citi, Αnil Prasad, είναι ένας από τους traders που αποχώρησαν από τη θέση τους, ενώ o Benjamin Lawsky, επιθεωρητής του Τµήµατος Οικονοµικών Υπηρεσιών της Νέας Υόρκης, έχει ζητήι περισσότερες από 10 τράπεζες τα στοιχεία τους σχετικά µε τις πρακτικές των τµηµάτων νοµισµάτων τους στην προσπάθεια να ρίξει φως στην υπόθεση. Οι UBS, Deutsche Bank, Barclays, RBS, Citigroup, JP Morgan, HSBC και Goldman Sachs είναι κάποιες από τις τράπεζες που βρίσκονται στο στόχαστρο των αρµόδιων ρυθµιστικών αρχών ΧΡΗΜΑΤΟ- ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΙ 6% Αλλοι 24% Τράπεζες 11% Hedge funds 11% Θεσμικοί 1% Επίσημος τομέας ακόµη ένδειξη ότι οι τράπεζες εξακολουθούν να είναι βυθισµένες στη διαφθορά. Μέχρι τώρα, τουλάχιστον ένα µέλος αυτής της οµάδας των traders συνεργάζεται και δίνει πληροφορίες στις Αρχές για τη δράση της και για το πώς χρησιµοποιούνταν εδώ και µία δεκαετία διάφορα διαδικτυακά chat rooms προκει- µένου οι traders να συντονίζουν τις κινήις τους. Αυτό που µένει να αποδειχθεί είναι αν ο συντονισµός αυτός ήταν εκτός νόµιµου πλαισίου και αν είχε ως αποτέλεσµα τη χειραγώγηση συναλλαγµατικών ισοτιµιών. Οι αναλυτές της KBW σχολιάζουν ότι οι τράπεζες που θα µπορούσαν να επηρεαστούν περισσότερο από το συγκεκριµένο σκάνδαλο είναι οι Deutsche Bank και Citigroup, οι οποίες τίθενται αντιµέτωπες µε πρόστιµα της τάξης των 4 δισ. δολαρίων η καθεµία. Η Deutsche Bank και η Citigroup αποτελούν, εδώ και χρόνια, τους «ηγέτες» αυτής της τεράστιας αγοράς, την οποία και ελέγχουν ποσοστό της τάξης του 30%. την πλευρά τους, οι τράπεζες απαντούν στο ασφυκτικό πρέσινγκ των ελεγκτικών αρχών µε καρατοµήις κορυφαίων στελεχών τους. Ο Steven Cho, επικεφαλής στις προθεσµιακές συναλλαγές ξένου συναλλάγµατος της Goldman Sachs, αποχώρη από την αµερικανική τράπεζα, ενώ τον ίδιο δρόµο ακολούθη και ο επικεφαλής ξένου συναλλάγµατος της Citi, Αnil Prasad. την πλευρά της η Deutsche Bank πριν από µερικές ηµέρες έθε αργία τον επικεφαλής του τµήµατος για τα νοµίσµατα των αναδυόµενων αγορών µε έδρα τη Νέα Υόρκη, Diego Moraiz. Σύµφωνα µε το Bloomberg, o Benjamin Lawsky, επιθεωρητής του Τµή- µατος Οικονοµικών Υπηρεσιών της Νέας Υόρκης, έχει ζητήι περισσότερες από 10 τράπεζες τα στοιχεία τους σχετικά µε τις πρακτικές των τµηµάτων νο- µισµάτων τους. Ο ΤΖΙΡΟΣ ΤΩΝ ΚΥΡΙΟΤΕΡΩΝ ΝΟΜΙΣΜΑΤΩΝ (ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΚΑΤ. $) Νόµισµα Τζίρος ολάριο Αµερικής 4.652.192 Ευρώ 1.785.720 Γεν (Ιαπωνία) 1.231.249 Στερλίνα (Ηνωµένο Βασίλειο) 631.173 ολάριο Αυστραλίας 461.689 Ελβετικό Φράγκο 275.472 ολάριο Καναδά 244.089 Πέσο Μεξικού 135.280 Γουάν (Κίνα) 119.563 Αλλα Νοµίσµατα 1.152.670 ΣΥΝΟΛΟ 5.344.549 Το χρονοδιάγραµµα ΟΚΤΩΒΡΙΟΣ 2013 Οι ελβετικές αρχές επιβεβαιώνουν ότι διεξάγουν έρευνα συγκεκριµένες τράπεζες. Η Royal Bank of Scotland παραδίδει στις βρετανικές αρχές αρχείο ηλεκτρονικών συνοµιλιών ενός πρώην trader νοµισµάτων. Οι Αρχές του Χονγκ Κονγκ ανακοινώνουν ότι συµµετέχουν στις έρευνες. Οι UBS και Deutsche Bank είναι οι πρώτες τράπεζες που επιβεβαιώνουν επισήµως ότι εµπλέκονται στις έρευνες. Η Barclays ανακοινώνει τη διεξαγωγή εσωτερικού ελέγχου, ενώ η RBS θέτει διαθεσιµότητα δύο traders του τµήµατος forex. ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2013 Οι Citigroup και JP Morgan επιβεβαιώνουν επισήµως ότι εµπλέκονται στις έρευνες. Η Barclays θέτει διαθεσι- µότητα 6 traders, µεταξύ των οποίων και τον επικεφαλής trader για την αγορά συναλλάγ- µατος, στο Λονδίνο. Η HSBC επιβεβαιώνει την εµπλοκή της στις έρευνες. Η Goldman Sachs επιβεβαιώνει ότι ερευνάται από τις Αρχές. Η έρευνα διευρύνεται 15 από τις µεγαλύτερες τράπεζες του κόσµου. ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Η Citigroup απολύει τον Rohan Ramchandani, πρώην επικεφαλής της τράπεζας για το trading στην αγορά spot της Ευρώπης. Η Deutsche Bank θέτει αργία διάφορους traders. ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΣ 2014 Ο Steven Cho, επικεφαλής στις προθεσµιακές συναλλαγές ξένου συναλλάγµατος της Goldman Sachs, αποχωρεί από τη θέση του. Ο επικεφαλής ξένου συναλλάγµατος της Citi, Αnil Prasad, βλέπει την πόρτα της εξόδου. Η Deutsche Bank θέτει αργία τον επικεφαλής του τµή- µατος για τα νοµίσµατα των αναδυόµενων αγορών µε έδρα τη Νέα Υόρκη, Diego Moraiz. Οι Lloyd s, Credit Suisse και UBS αποµακρύνουν πληθώρα traders.

ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΚΥΡΙΑΚΗ 16 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2014 Οικονοµία ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΘΕΜΑ 13 c top 10 c bottom 10 c ιεθνή Χρηµατιστήρια c Νοµίσµατα Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ 0,221 29,24 ΙΛΥ Α 0,572 24,89 ΕΛΒΙΕΜΕΚ 1,92 24,68 ΟΥΡΟΣ 0,310 24,00 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ 0,899 16,15 EUROMEDICA 0,369 15,31 ΛΙΒΑΝΗ ΕΚ ΟΤ. 0,239 14,35 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ 0,698 13,13 FRIGOGLASS 4,89 11,14 CPI 0,170 10,39 Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % MEDICON ΕΛΛΑΣ 0,409-46,33 AXON ΣΥΜΜΕΤ. 0,088-36,69 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ. 0,068-20,00 ΑΘΗΝΑ 0,200-16,67 ΑΝΕΚ 0,200-16,67 ΑΤΤΙ - ΚΑΤ 0,025-16,67 SATO AE 0,160-15,79 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ 0,027-15,63 ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ 0,985-15,09 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. 0,064-14,67 ΕΙΚΤΗΣ ΤΙΜΗ ΕΒ. ΜΕΤΑΒ. ΜΕΤΑΒ. % ΑΠΟ 1/1 % P/E P/B DOW JONES 16083,75 1,839674-2,968152 15,10 2,85 S&P 500 1832,21 1,95546-0,87645 16,95 2,58 NASDAQ 4240,066 2,767723 1,519502 29,80 8,14 EURO STOXX 50 3116,93 2,57661 0,2502422 16,83 1,48 FTSE 100 6661,84 1,375137-1,289656 16,34 1,93 DAX 9654,41 3,791587 1,072534 15,38 1,80 CAC 40 4336,15 2,553574 0,9357582 22,64 1,47 NIKKEI 225 14313,03-1,032884-12,14316 40,80 2,20 HANG SENG 22298,41 3,057564-4,32491 10,11 1,38 ΙΣΟΤΙΜΙΑ ΑΓΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗ ΕΥΡΩ/ ΟΛΑΡΙΟ 1,3693 1,3694 ΕΥΡΩ/ΓΕΝ 139,5 139,51 ΕΥΡΩ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,8179 0,81799 ΕΥΡΩ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 1,2222 1,22229 ΟΛΑΡΙΟ/ΓΕΝ 101,88 101,89 ΟΛΑΡΙΟ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,5973 0,5974 ΟΛΑΡΙΟ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 0,8926 0,8927 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΓΕΝ 170,549 170,576 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΕΛΒΕΤ. ΦΡ. 1,4942 1,4944 ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡΑΓΚΟ/ΓΕΝ 114,131 114,15 Εκτοξεύουν το Χρηµατιστήριο οι προσδοκίες για το χρέος Η ΙΑΦΟΡΟΠΟΙΗΣΗ ΤΗΣ ΕΓΧΩΡΙΑΣ ΑΓΟΡΑΣ ΠΟΥ ΚΑΤΑΓΡΑΦΕΙ 8 ΣΤΙΣ 10 ΑΝΟ ΙΚΕΣ ΣΥΝΕ ΡΙΑΣΕΙΣ, ΙΕΥΡΥΝΟΝΤΑΣ ΤΑ ΚΕΡ Η ΤΗΣ, ΕΚΠΛΗΣΣΕΙ ΘΕΤΙΚΑ ΤΟΥΣ ΑΝΑΛΥΤΕΣ ΚΩΣΤΑΣ ΒΟΥΚΟΛΑΣ kvoukolas@e-typos.com ΓΕΝΙΚΟΣ ΕΙΚΤΗΣ Χ.Α. 1.280,46 Πλώρη για νέα υψηλά έτους βάζει ο Γενικός είκτης του Χρηµατιστηρίου Αθηνών χάρη στα θετικά µακροοικονοµικά νέα της ελληνικής οικονοµίας, αλλά και τις θετικές προσδοκίες που καλλιεργούνται στην αγορά από µια λύση-ανάσα στο µέτωπο του δηµόσιου χρέους. Η διαφοροποίηση της εγχώριας αγοράς που καταγράφει 8 στις 10 ανοδικές συνεδριάις τον Φεβρουάριο, διευρύνοντας τα κέρδη της στο 10,13% από την αρχή του έτους έναντι απωλειών 5%-10% των αναπτυγµένων και αναδυόµενων αγορών, συνεχίζει να εκπλήσι θετικά εγχώριους και ξένους αναλυτές. Η ιδιαίτερα επιτυχηµένη δηµοπρασία των έντοκων γραµµατίων 13 εβδοµάδων στις 11 Φεβρουαρίου (3,60% µεσοσταθµικό επιτόκιο έναντι 3,75% στη δηµοπρασία του Ιανουαρίου), αλλά και η δηµοπρασία των δεκαετών οµολόγων στην Πορτογαλία την ίδια µέρα οδήγησαν το spread των ελληνικών κρατικών χρεογράφων, σχέση µε τα γερµανικά, νέο χαµηλό από τον Ιούνιο του 2010. Εκκρεµή ζητήµατα Για τους λάτρεις των στατιστικών, η χρηµατιστηριακή εβδοµάδα που ολοκληρώθηκε αποδείχθηκε η δεύτερη συνεχόµενη θετική για τον Γενικό είκτη, δίνοντας εβδο- µαδιαία κέρδη 2,05%. Αντίθετα, ο τραπεζικός δείκτης σηµείω εβδοµαδιαίες απώλειες 0,58%. Η επόµενη κίνηση της αγοράς θα έχει άµεση εξάρτηση µε τη συναλλακτική δραστηριότητα, ενώ ως θετικό για το Ελληνικό Χρηµατιστήριο κρίνεται το γεγονός ότι σηµαντικός αριθµός ξένων funds, που παραδοσιακά τοποθετούνται στις αναδυόµενες αγορές, δεν έχει λάβει θέις στο Χ.Α. Η επίλυση κάποιων από τα Iούλ. 2013 Αύγ. Η κατάθεση του νοµοσχεδίου για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών και οι εξελίξεις στις διαπραγµατεύις µε την τρόικα µπορεί να αποτελέσουν το έναυσµα για κίνηση του είκτη στις 1.300 µονάδες ΚΜΟ* 200 1.051,12 Σεπτ. Οκτ. Νοέμ. Δεκ. εκκρεµή ζητήµατα, όπως η γνωστοποίηση της έκθεσης της BlackRock, η κατάθεση του νο- µοσχεδίου για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών και οι εξελίξεις στις διαπραγµατεύις µε την τρόικα, µπορεί να αποτελέι το έναυσµα για νέες τοποθετήις και κίνηση του είκτη επίπεδα υψηλότερα των 1.300 µονάδων προς την επόµενη αντίσταση των 1.350 µονάδων. Αναθεώρηση MSCI Επιπλέον, η αγορά προσµετρά, έστω και βραχυπρόθεσµα, την αναθεώρηση των δεικτών του MSCI. Πρόκειται για την τριµηνιαία αναθεώρηση, που έχει όµως ιδιαίτερη σηµασία για το Χ.Α. αφενός επειδή είναι η πρώτη µετά την επάνοδό του στις αναδυόµενες αγορές, αφετέρου επειδή έχουν µεσολαβήι σηµαντικές ανακατατάξεις στις κεφαλαιοποιήις των 10 µετοχών που συµµετέχουν στους δείκτες MSCI. Σύµφωνα µε τους αναλυτές, η προσαρµοσµένη κεφαλαιοποίηση του ΟΤΕ έχει αυξηθεί στο 20% από 18%, της Πειραιώς στο 13% από 9% αλλά και της Alpha Bank στο 10% από 8%, όπως και της * Κινητός Μέσος Ορος Ιαν. 2014 Φεβ. 1.200 1.100 1.000 900 800 Jumbo 9% από 8% και της Folli Follie Group 6% από 5% σχέση µε την προηγούµενη σύγκριση. Συνολικά, η σταθµισµένη µε το free float κεφαλαιοποίηση των ΟΤΕ, Alpha, Πειραιώς, Jumbo και Folli Follie, ΟΠΑΠ, ΕΤΕ, ΕΗ, Τιτάν και ΕΛ.ΠΕ. ανήλθε περίπου 15 δισ. ευρώ έναντι 12,5 δισ. ευρώ στις 20 Νοεµβρίου. Στις κυριότερες διεθνείς εξελίξεις, η Barclays εκτιµά ότι ήρθε η ώρα για αγορά µετοχών αναδυό- µενων αγορών, καθώς οι τρέχους αποτιµήις µάλλον δείχνουν πως τα χειρότερα της κρίσης ίσως έχουν ήδη προεξοφληθεί. Σήµερα οι µετοχές των αναδυόµενων πιθανόν να αποτιµούν µια συρρίκνωση των κερδών και των εξαγωγών, ίσως ακόµα και του παγκόσµιου ΑΕΠ. Αυτό έρχεται αντίθεση µε τις προβλέψεις των οικονοµολόγων της Barclays για επιτάχυνση της παγκόσµιας ανάπτυξης το 2014. Η Barclays βλέπει ελκυστική αξία στην Κορέα, στην Ταϊβάν, στην Κίνα, στην Ινδία και τη Ρωσία και, ό,τι αφορά τους κλάδους, στις µετοχές του χρηµατοοικονοµικού τοµέα, στην ενέργεια, στο ΙΤ και στα υλικά. 10,13% ΤΑ ΚΕΡ Η ΣΤΟ ΤΑΜΠΛΟ ΑΠΟ ΤΗΝ ΑΡΧΗ ΤΟΥ ΕΤΟΥΣ 1.350 ΜΟΝΑ ΕΣ Η ΕΠΟΜΕΝΗ ΑΝΤΙΣΤΑΣΗ ΤΟΥ ΓΕΝΙΚΟΥ ΕΙΚΤΗ 5 ΜΕΤΟΧΕΣ ΟΙ ΜΕΓΑΛΟΙ ΚΕΡ ΙΣΜΕΝΟΙ ΑΠΟ ΤΟ REBALANCING ΤΟΥ MSCI 12 ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΞΕΠΕΡΝΟΥΝ ΣΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ ΤΟ 1 ΙΣ.

Οικονοµία 14 ΚΥΡΙΑΚΗ 16 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2014 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΘΕΜΑ ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Χαµηλ. Μέγιστη Εβδ. Εβδ. 52ε Ελάχιστη 52ε KΥΡΙΑ ΑΓΟΡΑ A.S. COMPANY (ΚΟ) ΑΣΚΟ 0,37 6,94 0,372 0,334 0,375 0,2267 ALPHA ΒΑΝΚ (ΚΟ) ΑΛΦΑ 0,699-0,57 0,716 0,685 0,747 0,1612 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. (ΚΟ) ΑΤΤ 0,228 2,7 0,24 0,221 0,9291 0,1728 AUDIOVISUAL (ΚΟ) ΑΒΕ 0,333-11,44 0,34 0,27 0,482 0,148 AUTOHELLAS (ΚΟ) ΟΤΟΕΛ 8,35-0,95 8,5 8,02 8,75 4,3276 AXON ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΑΧΟΝ 0,088-36,69 0,112 0,082 0,159 0,05 BYTE COMPUTER (ΚΟ) ΒΥΤΕ 0,57-3,88 0,6 0,566 0,666 0,351 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ (ΚΟ) ΣΕΝΤΡ 0,337-3,71 0,353 0,325 0,409 0,176 COCA - COLA ΤΡΙΑ ΕΨΙΛΟΝ (ΚΟ) ΕΕΕ 18,99-2,81 19,54 18,96 23,8 16,79 CPI (ΚΟ) ΣΠΙ 0,17 10,39 0,185 0,169 0,36 0,133 CYCLON ΕΛΛΑΣ (ΚO) ΣΑΙΚΛ 0,5-2,34 0,507 0,462 0,7 0,385 DIONIC (ΚΟ) ΙΟΝ 0,226-1,31 0,232 0,216 0,76 0,204 EUROBANK EFG (ΚΟ) ΕΥΡΩΒ 0,505-4,54 0,546 0,505 7,5 0,435 EUROBANK PROPERTIES ΑΕΕΑΠ (ΚΟ) ΕΥΠΡΟ 8,02 5,67 8,04 7,5 8,04 4,4372 EUROMEDICA (KO) ΕΥΡΟΜ 0,369 15,31 0,369 0,32 0,613 0,27 F.G. EUROPE (ΚO) ΕΦΤΖΙ 0,72 5,88 0,759 0,612 0,819 0,45 FLEXOPACK (ΚΟ) ΦΛΕΞΟ 2,82-5,37 2,97 2,77 4,8553 2,3208 FORTHNET (ΚΟ) ΦΟΡΘ 1,33-4,32 1,39 1,26 2 0,1065 FOURLIS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΦΡΛΚ 4,95 6,45 5,06 4,55 5,06 1,58 FRIGOGLASS (KO) ΦΡΙΓΟ 4,89 11,14 4,89 4,4 6,63 3,84 INFORM ΛΥΚΟΣ Π. (ΚΟ) ΛΥΚ 1,5 0 1,52 1,5 1,67 1,1 INTRACOM HOLDINGS (ΚΟ) ΙΝΤΚΑ 0,728 1,25 0,749 0,686 0,749 0,321 INTRAKAT (KO) ΙΝΚΑΤ 1,13 0,89 1,16 1,07 1,32 0,58 J. & P. - ΑΒΑΞ (ΚΟ) ΑΒΑΞ 1,7-1,16 1,75 1,68 1,97 1,05 JUMBO (ΚΟ) ΜΠΕΛΑ 13,85 4,53 13,85 12,91 13,85 4,85 KLEEMAN HELLAS (KO) ΚΛΕΜ 2,06 1,48 2,07 1,97 2,21 1,2 LAMDA DEVELOPMENT(ΚΟ) ΛΑΜ Α 5,68-1,39 6,18 5,55 6,3 3,5 LAVIPHARM (ΚΟ) ΛΑΒΙ 0,135-1,46 0,152 0,132 0,227 0,101 LOGISMOS (ΚΟ) ΛΟΓΟΣ 0,405-9,8 0,405 0,405 0,798 0,28 MARFIN INVESTMENT GROUP (ΚΟ) ΜΙΓ 0,46 2,22 0,474 0,432 0,523 0,175 MEDICON ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΜΕΝΤΙ 0,409-46,33 0,74 0,32 1 0,32 MERMEREN KOMB. A.D. PR. (ΕΛΠ) ΜΕΡΚΟ 3,99 1,53 4,36 3,81 4,94 3,45 MEVACO (ΚΟ) ΜΕΒΑ 1,22-0,81 1,31 1,19 1,55 1,01 MIG REAL ESTATE (ΚΟ) ΜΙΓΡΕ 1,56-2,5 1,7 1,55 2,16 1,17 MINERVA (ΚΑ) ΜΙΝ 0,689 0 0,862 0,36 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΜΛΣ 4,08 0 4,18 3,97 4,18 2,6 NEXANS ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΑΤ 2,18-3,11 2,25 2,1 2,8 1,95 PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙ ΗΣ Ι. (ΚΟ) ΠΠΑΚ 0,973-1,52 0,999 0,92 1,15 0,5 PASAL Α.Ε. (ΚΟ) ΠΑΣΑΛ 0,17-12,37 0,205 0,161 0,331 0,12 PC SYSTEMS (ΚΟ) ΠΣΥΣΤ 0,144 0 0,144 0,043 PROFILE (ΚΟ) ΠΡΟΦ 0,999 3,1 0,999 0,955 1,26 0,83 QUALITY & RELIABILITY (ΚΟ) ΚΟΥΑΛ 1,7-3,95 1,77 1,57 1,97 0,236 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΕΣ 5,82-1,36 5,9 5,63 6,3783 3,046 REDS (ΚO) ΚΑΜΠ 0,601-3,22 0,635 0,601 0,74 0,45 SPACE HELLAS (ΚΟ) ΣΠΕΙΣ 1,63-1,21 1,69 1,26 2,2 1,26 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ Ν.& ΥΙΟΙ (KΟ) ΣΠΙΝΤ 0,027-15,63 0,027 0,027 0,093 0,011 SPRIDER STORES (ΚΟ) ΣΠΡΙ 0,031 0 0,041 0,025 TRASTOR Α.Ε.Ε.Α.Π. (ΚΟ) ΤΡΑΣΤΟΡ 1,1 10 1,1 1 1,21 0,625 UNIBIOS (ΚΟ) ΒΙΟΣΚ 0,352 3,83 0,354 0,314 0,41 0,151 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ (ΚΟ) ΑΡΑΙΓ 7,15-0,42 7,23 6,95 7,53 2,29 ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΙΟΛΚ 0,988-0,2 1,02 0,7 1,0869 0,7 ΑΚΡΙΤΑΣ (ΚΟ) ΑΚΡΙΤ 0,133-1,48 0,147 0,133 0,444 0,1 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΟ 0,254-2,31 0,282 0,218 0,561 0,1589 ΑΛΟΥΜΥΛ (ΚΟ) ΑΛΜΥ 0,475 1,06 0,485 0,402 0,699 0,36 ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΝ ΡΟ 20,64-2,64 22 20,6 25,41 17,1 ΑΝΕΚ (ΚΟ) ΑΝΕΚ 0,108 2,86 0,112 0,101 0,189 0,071 ΑΝΕΚ (ΠΟ `90) ΑΝΕΠ 1,43 0 1,78 1,43 ΑΝΕΚ (ΠΟ `96) ΑΝΕΠΟ 0,2-16,67 0,23 0,2 0,77 0,2 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΑΤΕΚ 1,9-1,55 1,9 1,9 2,15 0,52 ΒΑΛΚΑΝ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΒΑΛΚ 0,19 0 0,348 0,162 ΒΑΡΒΕΡΗΣ Ν. - MODA BAGNO (ΚΟ) ΜΟΝΤΑ 0,22-2,65 0,228 0,198 0,419 0,155 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ (ΚΟ) ΒΙΟΚΑ 0,634 5,49 0,638 0,461 0,88 0,461 ΒΙΟΤΕΡ (ΚΟ) ΒΙΟΤ 0,152 3,4 0,152 0,122 0,19 0,059 ΒΙΣ (ΚΟ) ΒΙΣΚ 0,794 0 1,01 0,49 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS (ΚΟ) ΒΟΣΥΣ 2,25 9,22 2,27 1,98 2,27 0,801 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕ 0,036 9,09 0,036 0,028 0,087 0,027 ΓΑΛΑΞΙ Ι (ΚΟ) ΓΑΛΑΞ 0,35 0 0,357 0,25 0,58 0,221 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΚΟ) ΓΕΚΤΕΡΝΑ 3,65 4,89 3,66 3,48 3,76 1,4 ΓΕΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΒΚΑ 0,365-1,08 0,365 0,361 0,44 0,256 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ (ΚΟ) ΕΥΒΡΚ 0,052 0 0,228 0,052 ΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ (ΚΟ) ΑΙΟΣ 2,09 4,5 2,09 1,8 5,33 1,5 ΕΗ (ΚΟ) ΕΗ 11,19 4 11,34 10,57 11,93 4,55 ΙΑΣ ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΙΧΘ 0,05 0 0,845 0,046 ΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΟΜΙΚ 0,339 1,8 0,35 0,28 0,699 0,264 ΡΟΜΕΑΣ (ΚΟ) ΡΟΜΕ 0,321-2,73 0,34 0,311 0,634 0,218 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ (ΚΟ) ΕΒΡΟΦ 0,32 0 0,32 0,224 0,437 0,209 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (KO) ΕΤΕ 3,7-1,07 3,9 3,61 9,8653 1,8321 ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΝΙΟΥΣ 0,362-5,97 0,38 0,351 0,475 0,241 ΕΚΤΕΡ (ΚΟ) ΕΚΤΕΡ 0,671 0,9 0,71 0,62 0,856 0,4 ΕΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ (ΚΑ) ΕΒΖ 0,906-3,51 0,949 0,881 1,58 0,754 ΕΛΑΣΤΡΟΝ (ΚO) ΕΛΣΤΡ 0,93 3,68 0,94 0,86 1 0,448 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) ΕΛΒΑ 1,84 5,14 1,92 1,75 2,34 1,55 ΕΛΒΕ ΕΝ ΥΜΑΤΩΝ (ΚΟ) ΕΛΒΕ 0,6 4,71 0,6 0,555 0,69 0,4065 ΕΛΓΕΚΑ (ΚΟ) ΕΛΓΕΚ 0,37-10,19 0,409 0,351 0,74 0,351 ΕΛΙΝΟΙΛ (ΚΟ) ΕΛΙΝ 0,967-3,3 0,985 0,9 1,74 0,75 ΕΛΛΑ ΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΛΛ 16,35 4,01 16,39 15,45 17,52 11,26 ΕΛΛΑΚΤΩΡ (ΚΟ) ΕΛΛΑΚΤΩΡ 3,7 5,71 3,7 3,5 3,8 1,36 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ (ΚΟ) ΕΛΚΑ 1,7 4,94 1,77 1,62 2,04 1,16 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) ΕΛΠΕ 7,15-3,38 7,42 6,99 9,96 6,2 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ (ΚΟ) ΕΧΑΕ 8,06-1,1 8,3 7,89 8,92 3,732 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΛΥΦ 0,122 3,39 0,122 0,1 0,3 0,1 ΕΛΤΟΝ (KΟ) ΕΛΤΟΝ 1,15-2,54 1,18 1,11 1,27 0,85 ΕΛΤΡΑΚ (ΚΟ) ΕΛΤΚ 1,73 1,17 1,75 1,71 1,9 1,08 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ (ΚΟ) ΕΠΙΛΚ 0,295 0 0,295 0,271 0,5 0,232 ΕΤΕΜ (ΚΑ) ΕΤΕΜ 0,356-0,56 0,398 0,34 0,649 0,261 ΕΥΑΘ (ΚΟ) ΕΥΑΠΣ 5,06 2,43 5,09 4,83 6,57 4,65 ΕΥ ΑΠ (ΚΟ) ΕΥ ΑΠ 7,95 4,88 8,03 7,31 8,85 4,6105 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (ΚΟ) ΕΥΠΙΚ 1,5 7,14 1,5 1,35 1,62 1,04 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ (ΚΟ) ΕΣΥΜΒ 2,56-4,48 2,8 2,5 3,0393 2,0326 ΙΑΣΩ (ΚΟ) ΙΑΣΩ 1,75 6,71 1,82 1,58 1,99 0,85 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΙΑΤΡ 0,823 2,87 0,83 0,763 1 0,471 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΙΚΤΙΝ 1,65 0,61 1,69 1,6 1,84 1,141 ΙΛΥ Α (ΚΟ) ΙΛΥ Α 0,572 24,89 0,572 0,448 0,638 0,269 ΙΝΤΕΑΛ ΟΜΙΛΟΣ (ΚΟ) ΙΝΤΕΚ 0,72-10 1 0,7 1,2889 0,447 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΠΟ) ΞΥΛΠ 0,195 0 0,28 0,195 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΚΟ) ΞΥΛΚ 0,14 7,69 0,14 0,11 0,17 0,101 ΙΝΤΕΡΤΕΚ (ΚΟ) ΙΝΤΕΤ 0,319 2,9 0,346 0,231 0,546 0,217 ΙΝΤΡΑΛΟΤ (ΚΟ) ΙΝΛΟΤ 2,1 1,94 2,15 2,03 2,41 1,29 ΚΑΕ (ΚΟ) ΦΦΓΚΡΠ 25-1,92 25,7 24 27,14 11,51 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ (ΚΟ) ΚΑΘΗ 0,898-0,22 0,996 0,822 1 0,321 ΚΑΝΑΚΗΣ Σ. (ΚΟ) ΚΑΝΑΚ 1,89 1,07 1,89 1,87 2,0043 0,9306 ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ (ΚΟ) ΚΜΟΛ 1,3 0 1,58 1,1 ΚΑΡΑΤΖΗ (ΚΟ) ΚΑΡΤΖ 4,05-1,22 4,15 3,74 4,9 3,6 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) ΚΕΚΡ 2 2,56 2,11 1,89 2,9 1,35 ΚΕΠΕΝΟΥ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΚΕΠΕΝ 1,49 7,19 1,49 1,39 1,65 0,777 ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - ΛΑΠΠΑΣ (ΚΟ) ΚΛΜ 0,604-5,48 0,619 0,57 0,8753 0,5477 ΚΛΩΣ/ΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ (ΚΑ) ΝΑΥΠ 0,33-7,56 0,359 0,271 0,462 0,232 ΚΟΡ ΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΚΟΡ Ε 0,28 7,69 0,28 0,28 0,341 0,18 ΚΟΡΡΕΣ (ΚΟ) ΚΟΡΡΕΣ 3,31 7,47 3,39 3 4,55 2,66 ΚΡΕΚΑ (ΚΟ) ΚΡΕΚΑ 0,249-10,43 0,249 0,249 0,453 0,144 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ (ΚΟ) ΚΡΕΤΑ 0,578 0,52 0,591 0,541 0,8 0,307 ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Χαµηλ. Μέγιστη Εβδ. Εβδ. 52ε Ελάχιστη 52ε ΚΡΙ - ΚΡΙ (ΚΟ) ΚΡΙ 1,78-0,56 1,88 1,73 2,3 1,4772 ΚΤΗΜΑ Κ. ΛΑΖΑΡΙ Η (ΚΟ) ΚΤΗΛΑ 0,397 7,3 0,4 0,333 0,523 0,239 ΚΥΡΙΑΚΙ ΗΣ Η.- F.H.L. (ΚΟ) ΚΥΡΜ 1,45 0 1,48 1,35 1,78 0,5377 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ (ΚΟ) ΚΥΡΙΟ 0,76-4,88 0,802 0,695 1,3 0,585 ΛΑΝΑΚΑΜ (ΚΟ) ΛΑΝΑΚ 0,559 0 0,7 0,468 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΚA) ΛΕΒΚ 0,242 0,83 0,243 0,216 0,41 0,168 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΠA) ΛΕΒΠ 0,779 0 0,779 0,354 ΛΙΒΑΝΗ ΕΚ ΟΤ. ΟΡΓ. (ΚΟ) ΛΙΒΑΝ 0,239 14,35 0,24 0,238 0,299 0,144 ΛΟΥΛΗ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΛΟΥΛΗ 2,78 2,21 2,79 2,59 3,76 2,23 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ (ΚΟ) ΜΑΘΙΟ 0,331-6,76 0,355 0,305 0,392 0,18 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) ΜΕΤΚ 12,89 3,53 12,89 12,21 14 9 ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ (ΚΟ) ΜΟΤΟ 0,34-2,3 0,363 0,31 0,497 0,211 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΚΟ) ΜΟΗ 9,02 0,22 9,04 8,72 9,27 6,4 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) ΜΟΥΖΚ 0,359 0 0,398 0,301 0,475 0,114 ΜΟΧΛΟΣ (ΚΟ) ΜΟΧΛ 1,78 1,71 1,9 1,64 2,5 1,2 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ (KO) ΜΠΤΚ 0,447-0,45 0,447 0,403 0,702 0,336 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΚΑ) ΜΠΟΚΑ 0,064-14,67 0,07 0,064 0,103 0,037 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΠΑ) ΜΠΟΠΑ 0,012 0 0,012 0,012 0,104 0,012 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) ΜΥΤΙΛ 6,47 3,69 6,49 6,09 6,6 3,38 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΚΑΣ 0,899 16,15 1 0,7 1,18 0,3 ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΥΤ 0,221 29,24 0,247 0,171 0,35 0,149 ΝΗΡΕΥΣ (ΚO) ΝΗΡ 0,269 0 0,279 0,26 0,695 0,243 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΡΟΥΚ 1,4-6,67 1,5 1,4 2,64 0,901 ΟΛΘ (ΚΟ) ΟΛΘ 24,04 4,89 24,77 22,89 25,99 19 ΟΛΠ (ΚΟ) ΟΛΠ 17,65-0,73 18,03 17,1 21,68 14,59 ΟΠΑΠ (ΚΟ) ΟΠΑΠ 10,49 3,76 10,7 9,97 10,9 5,78 ΟΤΕ (ΚΟ) ΟΤΕ 12,49 5,85 12,49 11,75 12,49 4,26 ΠΑΪΡΗΣ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ (ΚΟ) ΠΑΙΡ 0,32 0 0,605 0,201 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ (ΚΟ) ΠΑΡΝ 0,116-3,33 0,147 0,108 0,554 0,055 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΠΕΙΡ 1,93 0 2,01 1,89 6,2963 0,832 ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΠΕΤΡΟΣ (ΚΟ) ΠΕΤΡΟ 2,01-6,51 2,17 1,8 2,34 1,2 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS (ΚΟ) ΠΛΑΙΣ 6,27 2,79 6,27 5,89 6,72 4,35 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΘ 1,22-1,61 1,26 1,2 1,64 1,07 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΚΡ 5,19-0,38 5,19 4,85 5,544 4,3251 ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ (ΚΟ) ΠΡ 0,13-1,52 0,14 0,12 0,193 0,054 ΡΕΒΟΪΛ (ΚΟ) ΡΕΒΟΙΛ 0,6-10,98 0,675 0,6 1,2 0,345 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. (ΚΟ) ΣΑΡ 6,68 3,57 6,86 6,5 7 4,05 ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΚΥΛ/ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΣΑΡΑΝ 0,979 0 0,979 0,979 1,02 0,626 ΣΕΛΟΝΤΑ (ΚΟ) ΣΕΛΟ 0,116-3,33 0,12 0,101 0,446 0,085 ΣΙ ΕΝΟΡ (ΚΟ) ΣΙ Ε 1,74 4,19 1,85 1,63 2,15 1 ΣΙ ΜΑ (ΚΟ) ΣΙ ΜΑ 0,36-0,55 0,36 0,36 0,893 0,269 ΣΠΥΡΟΥ ΑΓΡ. ΟΙΚ. (ΚΟ) ΣΠΥΡ 0,29-4,29 0,298 0,248 0,376 0,248 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ (ΚΟ) ΣΦΑ 0,698 13,13 0,698 0,494 0,763 0,364 ΣΩΛ/ΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟY (ΚΟ) ΣΩΛΚ 2 1,52 2,11 1,86 2,58 1,4 Τ BANK (ΚΟ) ΤΒΑΝΚ 0,048 0 0,048 0,048 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΤΕΝΕΡΓ 4,29-2,28 4,44 4,12 4,86 2,0927 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (ΚΟ) ΟΛΥΜΠ 1,87 1,08 1,92 1,74 2,18 1,17 ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡOΦΙΛ (ΚΑ) ΤΖΚΑ 1,8 0 2,56 0,9 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΤΙΤΚ 23,35 7,16 23,35 21,5 23,35 11,31 ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) ΤΙΤΠ 9,8 0,51 9,81 9,33 10,1 5,75 ΥΓΕΙΑ (ΚΟ) ΥΓΕΙΑ 0,412-0,48 0,425 0,4 0,67 0,28 Φγδολ ΑΛΣΙΝ 0,043 0 0,084 0,006 ΦΙΕΡΑΤΕΞ (ΚΟ) ΦΙΕΡ 0,178 3,49 0,179 0,156 0,4 0,085 ΧΑΪ ΕΜΕΝΟΣ (ΚΟ) ΧΑΙ Ε 0,675-10 0,749 0,675 0,83 0,35 ΧΑΛΚΟΡ (ΚΑ) ΧΑΚΟΡ 0,76 8,57 0,82 0,7 1,2 0,55 ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ (ΚΟ) ΧΑΤΖΚ 0,026 0 0,034 0,02 ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ Ε. ΥΙΟΙ (ΚΟ) ΧΚΡΑΝ 0,267-5,99 0,307 0,25 0,42 0,111 ΑΚ ALPHA ETF FTSE ATHEX Α ΑΚ 4,149 0 4,16 4,05 4,24 2,4462 NBGAM ETF Γ Χ.Α. ΑΚΓ 14,01 0,21 14,22 13,7 14,36 8,23 ΧΑΜΗΛΗ ΙΑΣΠΟΡΑ ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΑΣΤΑΚ 6,19 2,48 7 5,63 7 5,26 ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΑΤΤΙΚΑ 0,736-0,67 0,795 0,71 0,795 0,241 ΑΘΗΝΑ (ΚΟ) ΑΘΗΝΑ 0,2-16,67 0,23 0,2 0,359 0,094 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ (ΚΟ) ΑΣΤΗΡ 3,88 5,43 3,99 3,68 5,12 3,37 ΓΕΚΕ (ΚΑ) ΠΡΕΖΤ 6,64-0,15 6,65 6,64 7,12 6,64 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΓΤΕ 8,52 5,32 9 8,09 16 1,51 ΗΡΑΚΛΗΣ ΑΓΕΤ (ΚΟ) ΗΡΑΚ 1,3 3,17 1,3 1,26 1,6 1,2 ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΙΟΝΑ 7,47-10 8,3 6,64 11,5 6,64 ΚΑΡΕΛΙΑ (ΚΑ) ΚΑΡΕΛ 194,75-0,1 194,95 194,5 247,95 130 ΛΑΜΨΑ (ΚΟ) ΛΑΜΨΑ 17,9-0,22 18 17,15 19,6 16 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΕ (ΚΟ) ΜΙΝΟΑ 1,52 1,33 1,58 1,5 2,1 1,49 ΝΙΚΑΣ (ΚΟ) ΝΙΚΑΣ 0,17 0 0,17 0,17 0,36 0,17 ΠΕΡΣΕΥΣ (ΚΟ) ΠΕΡΣ 0,33 0 0,374 0,087 ΣΕΛΜΑΝ (ΚO) ΣΕΛΜΚ 0,08 0 0,152 0,08 ΥΠΟ ΕΠΙΤΗΡΗΣΗ ALTEC (ΚΟ) ΑΛΤΕΚ 0,033 6,45 0,037 0,028 0,057 0,021 COMPUCON (ΚO) ΚΟΜΠ 0,045 0 0,1 0,025 HELLAS ONLINE (ΚΟ) ΗΟΛ 0,555-1,42 0,564 0,55 0,66 0,271 NUTRIART (ΚΟ) ΝΤΡΙΑΡΤ 0,049 0 0,1 0,038 SATO AE (ΚΟ) ΣΑΤΟΚ 0,16-15,79 0,2 0,155 0,25 0,03 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ (ΚΑ) ΥΑΛΚΟ 0,241 0 0,241 0,241 0,241 0,104 ΑΕΓΕΚ (ΚΟ) ΑΕΓΕΚ 0,096 0 0,096 0,078 0,165 0,066 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. (ΚΟ) ΑΓΚΡΙ 0,081 0 0,228 0,068 ΑΤΤΙ - ΚΑΤ (ΚΟ) ΑΤΤΙΚ 0,025-16,67 0,031 0,021 0,088 0,018 ΒΑΡΑΓΚΗΣ (ΚΟ) ΒΑΡΓ 1 0 1 0,262 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ (ΚΑ) ΒΑΡΝΗ 0,18 0 0,18 0,18 0,216 0,027 ΟΥΡΟΣ (ΚΟ) ΟΥΡΟ 0,31 24 0,31 0,225 0,97 0,12 ΕΙΚΟΝΑ - ΗΧΟΣ (ΚΟ) ΙΚΟΝΑ 0,072 0 0,072 0,072 ΕΛΒΙΕΜΕΚ (ΚΟ) ΕΛΒΙΟ 1,92 24,68 1,92 1,6 2,4 1,54 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ/ΓΕΙΑΙ (ΚΟ) ΕΛΙΧΘ 0,068-20 0,077 0,06 0,131 0,039 ΜΑΪΛΛΗΣ Μ.Ι.(ΚΟ) ΜΑΙΚ 0,089-7,29 0,096 0,089 0,148 0,054 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΑΡΑΚ 0,297 0 0,304 0,068 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΗΧΚ 0,1 0 0,24 0,085 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΠΟ) ΜΗΧΠ 0,096 0 0,177 0,065 ΝΕΛ (ΚΟ) ΝΕΛ 0,073-5,19 0,079 0,062 0,139 0,012 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ (ΚΟ) ΠΑΠ 0,56 0 0,56 0,534 0,75 0,412 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. (KO) ΠΗΓΑΣ 0,168 0,6 0,168 0,14 0,41 0,044 ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΤΕΚ Ο 0,006 0 0,064 0,006 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ (ΚΟ) ΤΗΛΕΤ 0,15 2,04 0,15 0,125 0,3482 0,0761 ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΗ ALPHA TRUST (ΚΟ) ΑΤΡΑΣΤ 5,6-3,45 5,75 5,6 10,7 5,6 ENVITEC (ΚΟ) ΕΝΒΙ 1,45 0 1,67 0,975 EPSILON NET (ΚΟ) ΕΠΣΙΛ 0,56 0 0,56 0,51 EUROXX (ΚΟ) ΕΧ 3,2 0 3,5 2,28 MEDITERRA (ΚΟ) ΜΑΣΟΠ 0,99 0 0,99 0,87 PERFORMANCE TECHNOLOGIES (ΚΟ) ΠΕΡΦ 2,52 0 2,52 2,52 VIDAVO (ΚΟ) ΒΙΝΤΑ 3,66 0 3,66 3,01 ΒΙΟΙΑΤΡ & ΡΟΜΠΟΤ. ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΝΤΟΚΧΟ 1,8 0 1,8 1,8 ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ (ΚΟ) ΕΝΤΕΡ 1,6 0 1,6 1,6 1,6 1,2381 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ (ΚΟ) ΚΡΗΤΩΝ 1 0 1 1 1,05 0,88 ΝΤΟΠΛΕΡ (ΚΟ) ΝΤΟΠΛΕΡ 1,2 0 1,36 1,2 ΟΠΤΟΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΟΠΤΡΟΝ 1,34 0 1,34 1,33 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε. (ΚΟ) ΦΟΥΝΤΛ 1,17 0 1,17 1,17 4,5097 1,04

ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΚΥΡΙΑΚΗ 16 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙου 2014 Οικονομία ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΘΕΜΑ 15 AMOIBAIA 13/02/2014 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1/2014 ALLIANZ (τηλ.: 210 3717700), URL: www.allianz.gr ALLIANZ Α/Κ Διαχειρίως Διαθεσίμων 3.386,40 6,508 6,443 0,01% 0,34% ALLIANZ Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχών Εσωτερικού 12.548,17 3,294 3,150-0,27% 9,23% ALLIANZ Μετοχών Αναπτυσσόμενων Αγορών EMEA 1.249,64 5,902 5,645-1,62% -4,92% ALLIANZ Μετοχών Εσωτερικού 10.303,88 5,745 5,496-0,35% 8,49% ALLIANZ Μικτό Εσωτ. (Unit Linked) 33.109,33 5,365 5,058-0,16% 7,80% ALLIANZ Μικτό Εσωτερικού 10.221,75 11,023 10,544-0,05% 9,44% ALLIANZ Ομολογιών Εσωτερικού 15.300,20 6,259 6,120 0,03% 7,89% ALPHA ASSET MANAGEMENT (τηλ.: 210 326 2954-2958-2962-2963-2986), URL: www.alphamutual.gr ALPHA Bancassurance EE100 Σύνθετο ΑΚ 26.025,03 10,511 10,154 0,07% 0,30% ALPHA Bancassurance EE101 Σύνθετο ΑΚ 15.032,00 11,185 10,642 0,07% 5,04% ALPHA Best of Strategies Σύνθετο Αμοιβαίο Κεφάλαιο 20.306,09 10,456 10,05-0,01% 0,41% ALPHA Blue Chips A/K Μετοχικό Εσωτερικού 270.515,09 11,221 10,999-0,45% 9,34% ALPHA Energy Μετοχικό Εξωτερικού 8.374,69 10,362 10,157-0,44% -3,35% ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap Μετοχικό 24.155,05 4,134 4,122-0,70% 7,63% ALPHA FoFs Cosmos Stars Commodities Μετοχικό Εξ. 8.473,41 5,741 5,628-0,64% 2,56% ALPHA Fund of Funds Cosmos Stars BRIC Μετοχικό Εξ. 11.512,00 7,869 7,713-1,10% -5,81% ALPHA Fund of Funds Cosmos Stars Europe Μετοχ. Εξ. 38.683,43 12,663 12,412-0,63% 0,52% ALPHA Fund of Funds Cosmos Stars Silk Route Asia Μετοχ. Εξ. 30.324,72 16,745 16,413-1,34% -3,58% ALPHA Fund of Funds Cosmos Stars USA Μετοχικό Εξ. 25.357,02 10,893 10,677-0,72% 0,07% ALPHA Global Allocation Μικτό 48.727,56 13,331 13,067-0,14% 0,12% ALPHA Global Blue Chips Μετοχικό Εξωτερικού 14.188,02 11,938 11,702-0,27% -1,89% ALPHA Global Αναδυομένων Αγορών Ομολογιακό Εξωτ. 3.767,73 8,377 8,273-0,11% 0,94% ALPHA Select Νοτιο-Ανατολικής Ευρώπης Μετοχικό Εξ. 11.414,72 8,046 7,887-2,35% -7,72% ALPHA ΑΝΩ Σύνθετο ΑΚ 26.769,11 10,632 9,923 0,04% 0,27% ALPHA Διαχείρισης Διαθεσίμων 229.606,20 13,014 13,014 0,02% 0,50% ALPHA Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχικό Εσωτερικού 47.202,75 13,346 13,082-0,32% 10,54% ALPHA Μικτό Εσωτερικού 77.413,51 8,777 8,603-0,73% 10,06% ALPHA Ναυτιλία Μετοχικό Εξωτερικού 13.659,39 5,235 5,131-0,95% -2,91% ALPHA Ομολογιακό Εσωτερικού 125.422,65 8,345 8,241-1,00% 9,20% ΕΡΜΗΣ Διαχείρισης Διαθεσίμων 7.472,63 3,431 3,431 0,01% 0,33% ALPHA TRUST (τηλ.: 210 6289300), URL: www.alphatrust.gr ALPHA TRUST ECLECTIC Fund of Funds Balanced 371,38 10,108 9,883-0,20% 0,00% ALPHA TRUST EUROSTAR Μικτό Εσωτερικού 10.544,78 12,109 11,782-0,59% 5,17% Alpha Trust Global Leaders Μετοχικό Εξωτερικού 7.408,84 2,970 2,883-0,59% -1,71% ALPHA TRUST Hellenic Equity Fund 87.168,56 15,683 15,222 0,01% 9,81% ALPHA TRUST New Strategy Μετοχικό Εσωτερικού 26.809,98 6,237 6,054-0,29% 4,13% ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND 5.864,15 4,812 4,682-0,06% 0,78% GENIKI Euro Money Market Fund - Short Term 3.922,88 5,713 5,656 0,01% 0,16% GENIKI Ομολογιών Εσωτερικού 22.513,90 9,239 8,989-0,94% 9,51% INTERLIFE Μικτό Εσωτερικού 11.089,12 11,662 11,347-0,27% 5,31% S&B ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΙΚΟ Global Fund of Funds Μετοχικό 9.258,74 12,860 12,482-0,90% -0,19% TEA INTERAMERICAN Global Balanced Fund of Funds 9.331,92 10,375 10,375-0,36% 0,14% Επαγγελματικό Ταμείο Οικονομολόγων Μικτό Εσωτερικού 13.917,34 14,324 13,937-0,49% 7,16% ATTICA WEALTH MANAGEMENT (τηλ.: 210 3396860), URL: www.atticawealth.gr Attica Dynamic Asset Allocation Fund of Funds Mικτό 1.996,42 2,598 2,534 0,18% 2,17% Attica Real Estate Μετοχικό Εξωτερικού 1.262,99 9,275 9,047-0,47% 3,01% Attica Διαχείρισης Διαθεσίμων Εσωτερικού 3.007,68 3,662 3,644 0,01% 0,32% Attica Μικτό Εξωτερικού 24.257,43 2,908 2,836 0,00% 0,53% Attica Ομολογιακό Εξωτερικού 19.638,55 2,981 2,940 0,15% 2,25% ΑΤΤΙΚΗΣ Μετοχικό Εσωτερικού 11.749,80 0,992 0,968-0,37% 8,98% ΑΤΤΙΚΗΣ Ομολογιών Εσωτερικού 8.549,92 4,657 4,593-1,01% 9,75% CPB ASSET MANAGEMENT (τηλ.: 210 8173750), URL: www.cpbaedak.gr CPB Euro Global Bond Fund of Funds Ομολογιακό 3.686,80 3,510 3,306-0,04% 0,65% CPB Eurobond Ομολογιακό 3.496,08 4,077 3,839 0,10% 2,37% CPB Premium Selection Fund of Funds Μετοχικό 5.782,23 3,427 3,228-0,63% -0,41% CPB Smart Cash Διαχείρισης Διαθεσίμων 21.155,81 4,511 4,334 0,01% 0,29% CPB USD Global Bond Fund of Funds Ομολογιακό 127,85 3,459 3,257-0,73% 1,15% CPB Ελληνικό Μετοχικό 38.155,53 2,315 2,180-0,20% 7,41% EUROBANK ASSET MANAGEMENT (τηλ.: 210 3352800) URL: www.eurobankam.gr BANCPOST (LF) SPECIAL PURPOSE EQUITY FORMULA BONUS (RON) FUND 7.846,72 2,580 2,580-0,25% -0,22% EUROBANK (LF) ABSOLUTE RETURN 52.525,62 1,291 1,282-0,08% 1,02% EUROBANK (LF) CASH FUND (EUR) 105.695,75 1,424 1,424 0,04% 0,59% EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC POLISH FUND 141,97 1,621 1,605 0,07% 2,69% EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 38,99 1,455 1,440-0,20% -2,43% EUROBANK (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE FUND 20.038,39 1,759 1,741-0,20% 8,31% EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 857,23 9,910 9,811-2,32% -7,70% EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ 165,72 10,152 10,051-2,32% -7,71% EUROBANK (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE 5.230,46 0,844 0,835-1,93% -4,76% EUROBANK (LF) EQUITY-GLOBAL EQUITIES 11.448,70 0,891 0,883-0,22% -1,35% EUROBANK (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES 17.837,79 0,373 0,369-0,21% 8,52% EUROBANK (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT 2.187,71 0,393 0,389-0,10% 7,90% EUROBANK (LF) Equity-Middle East North Africa Fund 489,65 13,295 13,029-0,15% 8,32% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - BALANCED BLEND 46.267,61 1,217 1,205-0,36% 1,19% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - BRIC 11.133,63 0,687 0,674-1,80% -6,15% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - NEW FRONTIERS 3.978,21 12,713 12,459-0,70% 1,46% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE 1.583,42 12,312 12,128-0,49% 4,05% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE $ 973,50 12,324 12,140-0,49% 4,05% Eurobank (LF) Fund of Funds Global High 2.524,38 10,564 10,458-0,28% 0,68% Eurobank (LF) Fund of Funds Global Low 19.451,46 10,286 10,183-0,06% 0,66% Eurobank (LF) Fund of Funds Global Medium 7.261,97 10,482 10,377-0,21% 1,11% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND 41.254,80 1,005 0,995-0,57% 0,65% EUROBANK (LF) GLOBAL BOND FUND 1.403,94 10,720 10,640-0,23% 2,24% EUROBANK (LF) GREEK CORPORATE BOND FUND 29.448,68 11,724 11,636-0,13% 2,48% EUROBANK (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 29.968,83 16,351 16,228-0,89% 8,45% EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE 4.5% EQUITY FORMULA $ FUND 22.411,17 7,506 7,356-0,74% 0,89% EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE 5.5 % EQUITY FORMULA FUND 44.291,76 10,363 10,155 0,02% 0,56% EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK 3.102,05 9,395 9,207-0,02% -0,01% EUROBANK (LF) Special Purpose Equity Formula Bonus I 12.274,70 10,444 10,235-0,01% 1,07% EUROBANK (USD) (LF) EQUITY - GLOBAL EQUITIES FUND 999,60 0,892 0,874-0,23% -1,36% EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - BALANCED BLEND 5.867,87 1,217 1,198-0,36% 1,19% EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - BRIC 149,11 0,687 0,674-1,80% -6,15% EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - EQUITY BLEND 1.455,46 1,005 0,990-0,57% 0,64% EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - NEW FRONTIERS 1.059,91 12,708 12,454-0,70% 1,46% EUROBANK All Weather Σύνθετο 32.598,01 11,967 11,728 0,12% 0,47% EUROBANK Balanced Blend Fund of Funds Μικτό 19.838,24 3,933 3,894-0,33% 1,47% EUROBANK Click Σύνθετο 100.240,99 4,250 4,064 0,03% -0,04% EUROBANK Dollar Plus Διαχειρίως Διαθεσίμων 8.904,58 9,342 9,342-0,73% 1,13% EUROBANK Double Click Σύνθετο 46.432,94 13,832 13,289 0,11% 0,59% EUROBANK Emerging Europe Μετοχικό Εξωτερικού 2.325,95 13,447 13,312-1,88% -5,25% EUROBANK Equity Blend Fund of Funds Μετοχικό 23.163,01 3,550 3,514-0,62% 0,49% EUROBANK Global Bond Ομολογιακό Εξωτερικού 56.587,82 3,793 3,764-0,15% 1,96% EUROBANK Global Equities Μετοχικό Εξωτερικού 31.236,79 1,699 1,682-0,25% -1,72% EUROBANK Greek Equities Μετοχικό Εσωτερικού 37.553,20 8,027 7,947-0,23% 8,50% EUROBANK I (LF) - DYNAMIC ROMANIAN FUND 358,31 1,556 1,556-0,20% -2,31% EUROBANK I (LF) - SPECIAL PURPOSE DUAL FORMULA 36.085,59 9,692 9,595 0,14% 1,13% EUROBANK I (LF) ABSOLUTE RETURN 6.842,08 1,297 1,297-0,08% 1,04% EUROBANK I (LF) CASH FUND (EUR) 6.413,53 1,425 1,425 0,04% 0,61% EUROBANK I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE FUND 1.242,97 1,825 1,825-0,20% 8,38% EUROBANK I (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE 7.220,60 0,868 0,868-1,93% -4,65% EUROBANK I (LF) EQUITY-GLOBAL EQUITIES 3.247,62 0,945 0,945-0,22% -1,21% EUROBANK I (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES 689,44 0,379 0,379-0,21% 8,64% Eurobank I (LF) Equity-Institutional Portfolios 870,60 0,394 0,394-0,10% 8,09% EUROBANK I (LF) Equity-Middle East North Africa Fund 760,38 13,192 13,192-0,15% 8,39% EUROBANK I (LF) FoF - Dynamic Fixed Income 2.361,53 10,235 10,235-0,47% 1,92% EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS - BALANCED BLEND 4.231,52 1,251 1,251-0,36% 1,25% EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS - BRIC 7.261,28 0,733 0,733-1,80% -6,02% EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND 15,73 1,068 1,068-0,57% 0,76% EUROBANK I (LF) GLOBAL BOND 2.597,39 10,739 10,739-0,23% 2,30% EUROBANK I (LF) GREEK CORPORATE BOND FUND 7.747,24 11,766 11,766-0,13% 2,55% EUROBANK I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 6.447,82 16,562 16,562-0,89% 8,59% EUROBANK I (LF) Money Market Fund - Reserve 842,32 10,045 10,045 0,00% 0,02% EUROBANK I (LF) SP Best Performers 22.261,80 11,752 11,517 0,24% 1,59% EUROBANK I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II 11.095,50 9,621 9,525 0,18% 1,33% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND 15.447,35 9,948 9,848 0,15% 0,92% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE - ALL WEATHER 606,70 10,356 10,356 0,07% 0,47% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE - ALL WEATHER PLUS 26,00 12,35 12,35 0,09% 0,47% Eurobank I (LF) Special Purpose Best Performers II 27.944,89 10,039 10,039 0,07% 0,06% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE BLUE CHIPS PROTECT III 11.571,11 9,651 9,554 0,20% 1,49% EUROBANK Win-Win Σύνθετο 32.737,41 12,599 12,105 0,06% 1,36% EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ Μετοχικό Εσ. 4.653,76 2,708 2,681-0,10% 9,61% INTERAMERICAN (LF) FUNDS OF FUNDS BRIC 11.550,23 0,694 0,680-1,80% -6,15% AMOIBAIA ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1/2014 Interamerican Αναπτυγμένων Αγορών Μετοχικό Εξ. 10.531,88 17,503 17,157-0,22% -1,66% INTERAMERICAN Αναπτυσ. Εταιριών Μετοχ. Εσωτερικού 42.394,25 5,007 4,907-0,16% 8,07% Interamerican (LF) Cash Fund EUR 652,62 10,089 10,089 0,04% 0,00% INTERAMERICAN (LF) Equity - Emerging Europe Fund 884,75 0,852 0,844-1,93% -4,76% INTERAMERICAN (LF) Equity - Global Equities Fund 2.911,64 0,900 0,891-0,24% -1,36% INTERAMERICAN (LF) Equity - Turkish Equity Fund 411,29 9,901 9,803-2,32% -7,70% INTERAMERICAN (LF) Fund of Funds - New Frontiers 2.382,77 12,843 12,716-0,70% 1,46% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE 1.188,91 12,435 12,189-0,49% 4,05% INTERAMERICAN Δυναμικό Μετοχικό Εσωτ. 105.975,84 18,261 17,900-0,27% 8,42% INTERAMERICAN Ελληνικό Μικτό 28.825,73 17,494 17,148-0,30% 8,78% Interamerican Νέα Ευρώπη Μετοχικό Εξωτερικού 17.291,99 10,013 9,815-1,97% -5,39% INTERAMERICAN Σταθερό Ομολογιακό Εσωτερικού 141.318,87 21,929 21,656 0,04% 9,12% PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 1.613,36 9,229 9,229-0,15% 1,88% PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 408,42 9,498 9,498-0,15% 1,99% ING (τηλ.: 210 7419800), URL: www.ingim.gr ING Α/Κ Ευρωπαϊκό Διαχείρισης Βραχυπρόθεσμων Διαθ. 4.350,75 5,358 5,358 0,00% -0,01% ING Α/Κ Μετοχικό Εσωτερικού 75.831,42 8,832 8,659-0,41% 9,96% ING Α/Κ Μικτό 10.307,58 3,153 3,107-0,66% 9,66% INTERNATIONAL (τηλ.: 210 3376900 & 8119000), URL: www.intermf.gr INTERNATIONAL Διαχείρισης Διαθεσίμων 775,65 7,065 7,065 0,00% 0,45% INTERNATIONAL Ελληνικό Μετοχικό 7.801,56 1,952 1,841-0,38% 4,55% INTERNATIONAL Ευρωπαϊκών Ομολόγων 4.530,16 5,432 5,272-0,23% 2,95% INTERNATIONAL Μικτό 4.128,57 2,546 2,400-0,48% 5,76% MetLife Alico (τηλ.: 210 3712300), URL: www.metlifealicomfunds.gr ALICO Fund of Funds Εμπορευματικών Αξιών 795,86 11,900 11,220-0,21% 0,78% ALICO Fund of Funds Μετοχικό 11.548,38 4,460 4,206-0,64% 0,89% ALICO Διαχείρισης Διαθεσίμων 8.055,86 13,966 13,690 0,01% 0,28% ALICO Εταιρικών Ομολογιών Εξωτερικού 23.991,17 14,333 13,911 0,04% 1,24% Alico Ευρωπαϊκό Διαχείρισης Διαθεσίμων 3.582,04 3,551 3,480 0,01% 0,07% ALICO Κρατικών Ομολόγων Εξωτερικού 37.961,70 18,097 17,565 0,08% 1,55% ALICO Μετοχικό Εξωτερικού 6.755,19 16,486 15,544-0,49% -1,01% ALICO Μετοχικό Εξωτερικού Αναδυομένων Αγορών 1.092,19 3,396 3,202-1,50% -6,94% ALICO Μετοχικό Μεσαίας & Μικρής Κεφαλαιοποίησης 28.390,09 9,642 9,091 0,53% 5,22% ALICO Μικτό Εξωτερικού 16.016,23 19,057 17,968-0,07% 0,38% ALICO Ομολογιών Εξωτερικού Δολαριακό 3.770,26 11,258 10,927-0,48% 2,08% BETA GLOBAL Μικτό Εξωτερικού 3.428,77 7,192 6,981-0,17% 1,47% CitiFund Ομολογιών Εσωτερικού 1.494,00 9,855 9,517-1,01% 9,11% MetLife Alico Μετοχικό Δείκτη Υψηλής Κεφαλαιοπ. Χ.Α. 22.716,83 2,596 2,447-0,70% 7,89% PROTON Greek Recovery Fund Μετοχικό Εσωτερικού 2.770,65 6,761 6,436 0,16% 5,76% PROTON Ομολογιών Εσωτερικού 1.862,51 12,756 12,442-1,00% 8,72% ΑΛΛΗΛΟΒΟΗΘΕΙΑΣ Μικτό Εξωτερικού 115,15 13,474 12,576 0,11% -0,57% Ελληνικό Μετοχικό Μεγάλης & Μεσαίας Κεφαλαιοπ. 8.343,66 1,538 1,391-0,14% 6,37% ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΑΚ Μετοχικό Εσωτερικού 170,83 1,909 1,817 0,15% 5,90% ΕΠΙΚΟΥΡΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ Μικτό Εξωτερικού 4.591,20 13,412 12,518 0,09% 1,06% MILLENNIUM (τηλ.: 210 6975075), URL: www.millenniumbank.gr Millennium Euro Plus Διαχείρισης Διαθεσίμων 1.846,06 9,184 8,823 0,02% 0,30% PROBANK Α.Ε.Δ.Α.Κ. - τηλ.:+30 210 4843592-5 - URL: http://www.probank.gr N.P. Insurance, Νέος Ποιδών Μικτό Εσωτερικού 1.160,73 2,298 2,278-0,45% 8,06% PROBANK ΕΛΛΑΣ Μετοχικό Εσωτερικού 10.019,60 2,590 2,564-0,29% 7,93% PROBANK Ομολογιακό Εσωτερικού 10.125,72 5,500 5,459-1,04% 7,31% PROBANK Χρηματαγοράς Διαχείρισης Διαθεσίμων 9.699,60 4,193 4,172 0,01% 0,30% TRITON ASSET MANAGEMENT (τηλ.: 210 36 46 484-91), URL: www.triton-am.com Triton American Μετοχικό Εξωτερικού 10.790,09 3,741 3,641-0,10% 2,26% Triton Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού 42.290,59 34,008 33,098-0,39% 7,91% Triton Διαθεσίμων Ευρώ Βραχυχρόνιας Διάρκειας 44.973,77 2,092 2,081 0,00% 0,37% Triton Εισοδήματος Ομολογιών Ευρώ Αναπτυγμ. Xωρών 11.728,97 6,325 6,247-0,11% 1,93% Triton Μικτό 23.278,96 7,733 7,582-0,41% 1,03% Triton Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού 13.937,88 4,138 4,028 0,24% 3,12% Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ (τηλ.: 210 3387900), URL: www.hpmf.gr Α/Κ Ασφαλιστικών Οργανισμών Ευρωπαϊκών Ομολόγων 200.721,53 1,860 1,860 0,10% 5,21% Α/Κ Ασφαλιστικών Οργανισμών Μικτό Εσωτερικού 686.434,11 4,688 4,688-0,20% 9,58% ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT (τηλ.: 210 9007400), URL: www.nbgam.gr NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/EUROPEAN ALLSTARS/A 570,54 1188,86 1188,86 0,62% -0,24% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/EUROPEAN ALLSTARS/B 40.416,84 1192,09 1192,09 0,62% -0,24% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/GLOBAL EQUITY/A 263,42 1477,48 1477,48 0,81% 0,21% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/GLOBAL EQUITY/B 56.269,29 1504,12 1504,12 0,81% 0,21% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/INCOME PLUS/A 3.282,74 1234,27 1234,27 0,03% 0,45% NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/INCOME PLUS/B 21.732,43 1267,99 1267,99 0,03% 0,46% NBGAM ETF Greece & Turkey 30 - Μετοχικό 2.797,27 7,199 7,199-2,09% -2,61% NBGAM ETF Γενικός Δείκτης Χ.Α. - Μετοχικό Εσωτερικού 4.123,13 13,983 13,983-0,49% 9,17% ΔΗΛΟΣ Small Cap (Μετοχικό Εσωτ.) 56.374,82 1,607 1,591 0,41% 6,51% ΔΗΛΟΣ (Blue Chips Μετοχικό Εσωτ.) 122.359,72 6,408 6,344-0,47% 9,20% ΔΗΛΟΣ (Εισοδήματος Ομολ. Εσωτ.) 105.451,92 13,624 13,624 0,03% 10,17% ΔΗΛΟΣ (Μικτό Εσωτ.) 59.041,46 12,824 12,696-0,30% 8,48% ΔΗΛΟΣ DELTA Bonus - Σύνθετο Αμοιβαίο Κεφάλαιο 89.544,81 9,971 9,496 0,04% 0,73% ΔΗΛΟΣ Eurobond - Ομολογιακό 154.211,44 7,127 7,127 0,15% 2,07% ΔΗΛΟΣ GLOBAL TITANS (Μετοχικό Εξωτερικού) 15.076,54 3,115 3,084-0,43% -1,15% ΔΗΛΟΣ MONEY PLUS - Διαχ.Διαθεσίμων 21.949,21 12,647 12,647 0,02% 0,37% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS Best Blue Fund of Funds Ομολ. 20.207,96 11,072 10,961 0,00% 0,64% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS Best Green Fund of Funds Μικτό 58.396,59 10,171 10,069 0,00% 0,39% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS Best Red Fund of Funds Μετοχικό 21.788,73 10,750 10,642-0,27% -0,09% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS Best Yellow Fund of Funds Μικτό 47.998,33 10,032 9,932-0,11% 0,27% ΔΗΛΟΣ USD Bond (Ομολογιακό Εξωτερικού) 15.648,05 5,735 5,735-0,59% 2,36% ΔΗΛΟΣ Δολαριακό (USD) Ομολογιακό Εξωτερικού 5.211,73 8,739 8,739-0,70% 1,06% ΔΗΛΟΣ Επικουρικής Σύνταξης-Μικτό Εσωτ. 17.067,92 13,571 13,436-0,09% 5,92% ΔΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ Μικτό Εσωτερικού 10.504,15 3,480 3,445-0,12% 4,51% ΔΗΛΟΣ Πράσινη Ενέργεια Μετοχικό Εξωτερικού 888,18 6,470 6,405 1,71% 5,99% ΔΗΛΟΣ Στρατηγικών Τοποθετήων- Μικτό Εξωτερικού 32.649,51 12,399 12,337 0,06% 0,31% ΔΗΛΟΣ Συλλογικό (Μικτό Εσωτερικού) 29.480,04 7,092 7,021-0,14% 5,89% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT (τηλ.: 210 6124914), URL: www.europistiaedak.gr ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (Αναπτυξιακό Μετοχικό Εσωτ.) 10.953,71 6,581 6,326-0,27% 8,66% Ευρωπαϊκή Πίστη Eurobond Κρατ. Ομολ. Αναπτ. Χωρ. EUR 1.600,54 1,554 1,438 0,15% 1,63% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ EUROINVEST Μικτό Εσωτερικού 3.255,94 1,959 1,814-0,03% 9,66% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ European Opportunities Μετοχικό Εξ. 6.284,27 2,169 2,085 0,19% 0,23% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Global Opportunities Μετοχικό Εξ. 8.772,16 3,625 3,501-0,50% -0,91% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ High Yield Εταιρικών Ομολόγ. EUR 3.492,57 3,913 3,855 0,00% 0,64% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Εταιρικών Ομολ. Investment Grade EUR 14.686,73 4,244 4,182 0,13% 1,02% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Κρατικών Ομολ. Ανεπτ. χωρών EUR 1.407,49 8,780 8,651 0,14% 1,86% ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT (τηλ.: 210 6289333), URL: www.bankofcyprus.com.cy ΚΥΠΡΟΥ Euro Balanced Premium Μικτό 3.346,04 1,660 1,624 0,08% 0,20% ΚΥΠΡΟΥ Euro Bond Premium Ομολογιακό 3.361,73 2,099 2,099 0,11% 1,91% ΚΥΠΡΟΥ Fund of Funds Μικτό 1.292,20 3,652 3,571-0,36% 0,30% ΚΥΠΡΟΥ USD Bond Premium Ομολογιακό 1.385,52 3,828 3,828-0,65% 1,71% ΚΥΠΡΟΥ Ελληνικό Διαχείρισης Διαθεσίμων 636,68 5,248 5,248 0,01% 0,30% ΚΥΠΡΟΥ Ελληνικό Μετοχικό Εσωτερικού 15.209,45 2,200 2,200-0,15% 8,75% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT (τηλ.: 210 3288222), URL: www.piraeusaedak.gr PIRAEUS INVEST - EUROPEAN BOND 5.757,76 200,447 199,45-0,06% 0,24% PIRAEUS INVEST - EUROPEAN EQUITY 3.048,15 326,614 323,38 0,90% -0,12% ΑΤΕ EUROZONE Μετοχικό Εξωτερικού 4.232,14 2,530 2,437 0,02% -0,04% ΑΤΕ US ΜΕΤΟΧΙΚΟ Εξωτερικού 9.210,73 7,011 6,753-0,39% -1,42% ΑΤΕ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ 9.633,51 4,428 4,340 0,05% 1,16% ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ 6.574,31 3,261 3,196 0,06% 2,04% ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ (ΜΕΣΑΙΑΣ & ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛ.) ΕΣΩΤ. 1.907,34 1,182 1,139-0,17% 5,94% ΑΤΕ Μετοχικό Global Fund of Funds 5.207,92 4,175 4,083-0,41% -1,71% ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 55.157,20 4,270 4,113-0,46% 8,15% ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ Εξωτερικού 40.113,50 7,127 6,986-0,24% -0,48% ΑΤΕ Μικτό Ευρωπαϊκό 21.040,22 2,525 2,475 0,06% 0,86% ΑΤΕ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ Εξωτερικού 11.104,28 7,484 7,336-0,12% 0,38% ΠΕΙΡΑΙΩΣ A/K Ομολόγων Εσωτερικού 15.195,28 8,076 7,916 0,01% 7,90% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Fund of Funds Μετοχικό 4.015,14 11,893 11,630-0,37% -0,06% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Fund of Funds Μικτό 4.006,96 11,808 11,575-0,31% 0,53% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Fund of Funds Ομολογιακό 1.786,18 11,422 11,224-0,08% 1,06% Πειραιώς Mid Cap Ελληνικό Μετοχικό 10.842,56 1,984 1,911 0,41% 6,10% Πειραιώς Value Plus Ελληνικό Ομολογιακό 2.623,61 3,393 3,325-0,03% 8,83% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Κ Διαχείρισης Βραχυπρόθ. Διαθεσ. (ΕΥΡΩ) 18.676,43 10,903 10,903 0,01% 0,25% Πειραιώς Α/Κ America US Μετοχικό Εξωτερικού 3.378,68 2,791 2,688-0,35% -2,29% Πειραιώς Α/Κ Blue Chips Ελληνικό Μετοχικό 12.503,57 1,299 1,251-0,23% 8,90% Πειραιώς Α/Κ China Growth Μετοχικό 1.423,71 2,813 2,710-1,92% -8,12% Πειραιώς Α/Κ Eurozone Μετοχικό Εξωτερικού 5.707,29 2,150 2,071 0,06% -0,41% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Θεσμικών Επενδυτών Μετοχικό Εσ. 629,94 5,324 5,115-0,44% 7,49% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Μετοχικό Εσωτερικού 24.243,35 6,479 6,240-0,30% 8,71% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Μικτό Εσωτερικού 6.740,73 2,447 2,399-0,31% 9,49% AMOIBAIA ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1/2014 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Ομολόγων Ελληνικής Επιχειρηματικότητας 3.057,55 7,879 7,723 0,38% 1,10% Πειραιώς Αναδυόμενων Αγορών Fund of Funds Μετοχικό 840,19 2,063 2,017-1,13% -4,77% Πειραιώς Διεθνές Fund of Funds Μικτό 11.691,85 3,010 2,950-0,03% 5,75% Τ.Τ. ΕΛΤΑ (τηλ.: 210 3316644-6), URL: www.tteltaaedak.gr Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Europlus Ομολογιακό Εξωτερικού 3.808,70 3,894 3,875-0,01% 1,26% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ High Yield Ομολογιών Εξωτερικού 21.976,21 3,863 3,84 0,43% 1,45% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Δολαρίου Διαχείρισης Διαθεσίμων (USD) 3.311,30 5,446 5,446-0,74% 1,18% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Θεσμικών Επενδυτών Μικτό Εσωτερικού 1.135,18 9,460 9,460-0,81% 9,06% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Μετοχικό Εσωτερικού 7.374,40 0,811 0,803-0,11% 7,87% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Μικτό Εσωτερικού 18.602,69 2,652 2,639-0,74% 9,50% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Οικολογικό Μετοχικό Εξωτερικού 1.565,82 4,705 4,658 0,06% 1,50% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Ομολογιών Εσωτερικού 17.596,88 3,188 3,180-0,83% 7,45% Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Χρηματαγοράς Διαχείρισης Διαθεσίμων (EUR) 312.802,93 2,884 2,884 0,01% 0,38% UNIT LINKED AXA ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: 210-72.68.000), URL: www.axa-insurance.gr AXA PROTECT(1) 25.067,78 104,900 101,850 0,22% -0,46% AXA WORLD FUNDS OPTIMAL INCOME(1) 443.821,93 172,777 163,770 0,28% 0,66% AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON EUROPE(1) 1.168.832,00 214,503 203,320 0,76% -0,33% AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON AMERICAN GROWTH(1) 395.114,64 214,482 203,300 0,98% 2,14% AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON EMERGING MARKETS(1) 356.366,34 94,011 89,110 1,46% -5,34% AXA WORLD FUNDS EURO 7-10(1) 299.549,22 154,088 149,600-0,18% 2,47% AXA WORLD FUNDS US HIGH YIELD BONDS(1) 7.992.916,79 185,112 179,720 0,12% 1,17% AΓΡΟΤΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: 210-93.79.100), URL: www.agroins.com ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ 1 1.479,49 5,695 5,265 0,19% 3,24% ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ 2 4.617,30 5,913 5,467 0,03% 2,23% CITIBANK (τηλ.: 210-92.90.000), URL: www.citibank.gr CITIFUTURE 1 1.663,84 2,566 2,566 0,53% 0,04% CITIFUTURE 2 4.121,93 2,683 2,683 0,92% 0,08% CITIFUTURE 3 3.244,90 2,564 2,564 1,06% 0,32% CITIGOLD FUTURE 2.406,43 5,823 5,823 0,71% -0,23% CREDIT AGRICOLE ΑΑΕΖ (τηλ.: 210-32.83.545) EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ(1) 17.269,79 109,691 107,540 0,39% 0,27% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 2)(1) 14.317,63 76,612 75,110 0,07% 2,41% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 3)(1) 19.510,22 73,063 71,630 0,07% 2,49% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 4)(1) 19.265,47 75,449 73,970 0,07% 2,64% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 5)(1) 17.511,66 79,744 78,180 0,06% 2,69% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 6)(1) 49.073,32 87,629 85,911 0,03% 0,88% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 7)(1) 19.836,53 87,138 85,429 0,03% 0,89% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 8)(1) 49.505,43 88,064 86,337 0,03% 0,88% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 9)(1) 22.230,88 83,707 82,065 0,02% 0,90% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 10)(1) 23.137,76 81,450 79,853 0,02% -2,77% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ (ΕΚΔΟΣΗ 11)(1) 10.376,65 72,304 70,887 0,05% 1,24% EUROLIFE ERB ΑΕΑΖ (τηλ.: 210-93.03.800), URL: www.eurolife.gr EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) 51.693,36 12,339 12,092-0,01% 0,02% EFG EUROLIFE INVEST 2 (EUR) 50.431,78 11,361 11,134-0,00% 0,35% EFG EUROLIFE INVEST 3 (EUR) 60.410,51 11,003 10,783-0,06% 0,55% EFG EUROLIFE INVEST 4 (EUR) 20.016,90 10,320 10,113-0,00% 0,43% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) 35.386,99 11,527 11,296-0,00% 0,35% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) 27.602,05 10,224 10,019 0,07% -0,02% EFG EUROLIFE PENSION 2 - EQUITY INVEST 5.796,00 1,045 1,046-0,16% 1,96% ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: 210-90.99.000), URL: www.ethniki-asfalistiki.gr UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 204.855,00 4,111 3,879 0,30% 0,69% UNIT LINKED-ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΟ 19.981,50 6,091 5,801 0,07% 1,10% UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ & ΠΑΙΔΙ 72.833,42 4,480 4,267 0,21% 0,78% UNIT LINKED-ΕΥΕΛΙΚΤΗ ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 2.635,60 5,910 5,795 0,01% 0,25% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ 1 10.925,69 100,000 100,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ 2 4.917,51 100,000 100,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ 3 8.891,81 100,000 100,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ 4 5.583,23 100,000 100,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ 5 12.306,30 100,000 100,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ 6 3.453,78 100,000 100,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ 7 11.729,24 100,000 100,000 0,00% 0,00% UNIT LINKED-ΕΦΑΠΑΞ ΕΘΝΙΚΗΣ 10 ΣΕΙΡΑ 8 5.895,66 100,000 100,000 0,00% 0,00% GENERALI HELLAS (τηλ.: 210-80.96.300), URL: www.generali.gr GENERALI HELLAS STABLE(2) 3.236,80 3,574 3,468-0,14% GENERALI HELLAS BALANCED(2) 1.531,65 3,398 3,298-2,28% GENERALI HELLAS DYNAMIC(2) 2.423,14 2,046 1,966-3,43% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ(2) 197,69 2,871 2,842-0,90% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ & ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ(2) 1.309,24 2,822 2,794-0,99% HSBC ΕY ΖHN ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ(2) 2.790,39 2,803 2,775-1,08% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ Α.Ε.Α.Ε. (τηλ.: 210-32.95.031), URL: www.groupama-phoenix.com METROLIFE-STAR LIFE I,II(1) 1.721,13 8,229 7,742 0,39% 0,25% METROLIFE-STAR LIFE III,IV(1) 156,12 11,345 10,838 0,14% 0,75% METROLIFE-STAR LIFE V(1) 632,75 13,120 12,470 0,28% 0,46% METROLIFE-STAR LIFE VI(1) 112,54 10,296 9,887 0,05% 0,84% METROLIFE-STAR LIFE VII(1) 641,78 9,130 8,813 0,01% 0,92% METROLIFE-VALUE PLUS II(1) 1,22 1,027 0,991 0,36% 5,32% METROLIFE-ΣΥΝΤΑΞΗ ΕΓΓ. 3%(1) 6.395,55 10,050 10,050-0,05% 0,23% METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(1) 1.148,45-5.872,411-0,01% 0,31% JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A(1) 248,45 9,842 9,508 0,60% 2,71% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ DYNAMISME(1) 323,45 109,826 108,470 1,12% 0,24% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ EQUILIBRE(1) 258,87 150,852 148,990 0,52% 1,27% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ PRUDENCE(1) 551,35 141,922 140,170 0,19% 0,81% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ MONETAIRE(1) 248,08 567,616 566,200 0,00% 0,01% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ΧΑ 20(1) 77,91 4,393 4,328 2,71% 8,18% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN(1) 751,25 727,27 718,18 0,00% 0,54% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ OBSIDIENNE(1) 540,79 123,886 122,337 0,00% 0,06% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ OBSIDIENNE II(1) 1.420,86 119,233 117,742 0,00% -0,50% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΣ 2013(1) 4.728,35 104,191 102,888 0,00% 1,41% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014(1) 7.696,25 102,224 100,947 0,00% 2,15% ING ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΖΩΗΣ (τηλ.: 210-95.06.000), URL: www.ing.gr ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1(1) 19.570,55-109,820-0,48% ING (L) PROTECTED FUND 300(1) 15.257,65-109,620-0,74% ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD(1) 15.892,80-196,430-0,41% ING (L) PROTECTED FUND 170 SILVER(1) 30.138,48-107,780-2,53% ING (L) PROTECTED FUND 160 DIAMOND(1) 35.481,65-104,570-2,40% ING (L) PROTECTED FUND 160 PLATINUM(1) 30.193,75-105,670-2,06% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚΔΟΣΗ 1) 24.289,15-10,096 0,06% 0,58% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚΔΟΣΗ 2) 15.002,96-9,763 0,09% 0,84% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚΔΟΣΗ 3) 9.841,88-9,627 0,11% 1,04% INTERAMERICAN ΕΑΕΖ (τηλ.: 210-94.61.111), URL: www.interamerican.gr MAXIMUM INCOME 2018 I 6.726,24-9,720 0,23% 1,38% MAXIMUM INCOME 2018 II 1.152,54-10,110 0,52% 1,72% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2016 2.744,11 10,203 10,003 0,00% 0,11% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2021 4.178,19 9,006 8,830-0,06% 0,98% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 3.077,66 10,834 10,621 0,01% 0,06% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2026 1.313,79 9,700 9,510 0,04% -0,21% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2031 816,19 8,869 8,695-0,02% -0,12% INTERNATIONAL LIFE ΑΕΑZ (τηλ.: 210-81.19.172) INTERNATIONAL LIFE-ΕΓΓΥΗΜΕΝΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4.339,80 4,918 4,918-0,17% 4,70% INTERNATIONAL LIFE HELLENIC GROWTH FUND 198,04 1,556 1,462 0,44% 3,36% INTERNATIONAL LIFE HELLENIC INCOME FUND 230,33 3,660 3,514 0,31% 4,89% INTERNATIONAL LIFE INTERNATIONAL FUND 202,44 2,640 2,508 0,31% 1,03% CNP LAIKI ΖΩΗΣ (τηλ.: 210-32.79.420), URL: www.cnplaiki.com MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US01 1.477,42-9,061 0,05% 1,43% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US02 1.481,54-4,510 0,05% 1,55% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US03 1.300,82-4,420 0,13% 1,67% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US03B 485,81-4,356 0,05% 1,73% MARFIN SMART CAPITAL US04 848,05-3,640 0,05% 1,96% MARFIN CAPITAL PLUS US05 386,02-12,610 0,09% 0,57% MARFIN DJ EUROSTOXX 50 US06 4.363,24-9,517 0,02% 0,75% MARFIN WEALTH US07 1.124,70-9,584 0,10% -0,51% Σημ.: Ημερομηνία Αποτίμησης:(1) 12/02/14,(2) 10/02/14 Βαλαωρίτου 9, 10671 Αθήνα Τηλ.: 210 3392730 www.ethe.org.gr

Οικονοµία 16 ΚΥΡΙΑΚΗ 16 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2014 ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ ΑΡΘΡΟ ΘΕΜΑ Το «ελληνικό παράδοξο» Η ΕΞΑΛΕΙΨΗ του ελλείµµατος του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών, συνδυασµό µε το πρωτογενές πλεόνασµα που επετεύχθη στον Κρατικό Προϋπολογισµό το 2013 (0,4% του ΑΕΠ), οδηγεί στο συµπέρασµα ότι τα δύο αίτια της ελληνικής οικονοµικής κρίσης, δηλαδή τα µεγάλα δίδυµα ελλείµµατα στον προϋπολογισµό και στο ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών, έχουν προς το παρόν εξαλειφθεί. Ωστόσο, βασικό άξονα του οικονοµικού προγράµµατος προσαρµογής αποτέλε η αντιµετώπιση του ελλείµµατος ανταγωνιστικότητας της ελληνικής οικονοµίας. Η εσωτερική υποτίµηση που επιχειρήθηκε είχε ως προσδοκώµενο αποτέλεσµα, µεταξύ άλλων, την αύξηση της ανταγωνιστικότητας και άρα την αύξηση των εξαγωγών. την εφαρµογή της πολιτικής αυτής παρατηρείται το εξής «ελληνικό παράδοξο»: Ενώ η προσπάθεια εσωτερικής υποτίµησης φαινοµενικά πέτυχε το στόχο της καθώς το µοναδιαίο κόστος εργασίας µειώθηκε, εντούτοις η εξαγωγική επίδοση είναι χα- µηλή. Παράλληλα, η εξέλιξη των ελληνικών εξαγωγών αναπτύχθηκε το χρονικό διάστηµα 2002-2008 υπό την επίδραση της ζήτησης για εισαγωγές των εµπορικών εταίρων της ελληνικής οικονοµίας. το 2009 όµως η σχέση αυτή κλονίζεται, γεγονός που υποδηλώνει ότι η ελληνική εξαγωγική ικανότητα επηρεάστηκε αρνητικά κατά τη διάρκεια των τελευταίων ετών της κρίσης (Bruegel 2013). Επιπλέον ο κατακερµατισµός της ΤΟΥ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗ ΠΕΤΡΑΚΗ Καθηγητή Εθνικού και Καποδιστριακού Πανεπιστηµίου Αθηνών http://www. indeepanalysis.gr παραγωγής συνεπάγεται και τον κατακερµατισµό της προστιθέµενης αξίας που δηµιουργείται κάθε στάδιο. ηλαδή, µέρος του παραγόµενου προϊόντος δεν συνεισφέρει στη διαµόρφωση του ΑΕΠ της χώρας. Η πολιτική που ακολουθείται στην Ελλάδα χαρακτηρίζεται από τρία σηµαντικά λάθη: Τη σχέση µισθών και ανταγωνιστικότητας. Την πεποίθηση δηλαδή ότι εάν µειωθούν οι µισθοί θα βελτιωθεί άµεσα και δραστικά η ανταγωνιστικότητα της οικονοµίας. Την πεποίθηση ότι αρκεί π.χ. µια µείωση των µισθών για να λυθεί αυτοµάτως (χωρίς χρονική υστέρηση) το πρόβληµα της ανταγωνιστικότητας. Το ίδιο λάθος κάνει και η αντίθετη πλευρά, που πρεσβεύει π.χ. ότι εάν γυρίσουµε ένα εθνικό νόµισµα όλα θα λυθούν αυτόµατα. Την απώλεια ηθικού κύρους καθώς ουδέποτε υπήρξαν ουσιαστική κοινωνική αποδοχή και συµµετοχή. Υπό το φως των διαπιστώων αυτών βλέπει κανείς ότι η κοινωνικά εξαιρετικά επώδυνη εσωτερική υποτίµηση, στο βαθµό που είχε στόχο την αναδιοργάνωση της οικονοµίας για τη δηµιουργία ενός διατηρήσιµου αναπτυξιακού εξαγωγικού µοντέλου, δεν φαίνεται (τουλάχιστον ακόµα) να επιβεβαιώνεται. Παρ όλα αυτά η εσωτερική υποτίµηση φαίνεται ότι είχε τουλάχιστον ένα µεγάλο ωφεληµένο στην ελληνική οικονοµία: τον τουριστικό τοµέα, ο οποίος µε την υποστήριξη της γενικότερης γεωπολιτικής αστάθειας στην περιοχή ευνοήθηκε αρκετά. 17.200 16.400 15.600 14.800 14.000 13.200 12.400 2/7 2012 1/10/ 2012 To γράφηµα που τροµοκρατεί Tελεσίγραφο για νέα κεφάλαια ΚΑΤΑΙΓΙΣΤΙΚΕΣ είναι οι εξελίξεις στις ιχθυοκαλλιέργειες, καθώς οι τράπεζες εµφανίζονται αποφασισµένες να προχωρήσουν στην αναδιάρθρωση του κλάδου µε ή χωρίς τη συµ- µετοχή των βασικών µετόχων. Σύµφωνα µε πληροφορίες της αγοράς, οι τράπεζες έχουν ήδη αποστείλει έγγραφο στους βασικούς µετόχους, µε το οποίο ζητούν να βάλουν νέα κεφάλαια, διαφορετικά θα πρέπει να τους παραδώσουν τον έλεγχο. Η διορία, µάλιστα, φέρεται να είναι µέχρι το τέλος του µήνα. Αντεπίθεση από τους οµίλους ΤΗΝ Ι ΙΑ ΣΤΙΓΜΗ, στην αντεπίθεση ετοιµάζονται να περάσουν οι µεγάλοι όµιλοι ιχθυοκαλλιεργειών για το θέµα που έχει προκύψει σχετικά µε τα αποτελέσµατα του οικονοµικού ελέγχου που διενεργεί η εξειδικευµένη εταιρία Akvaplan Niva στα αποθέµατα της ΙΑΣ ιχθυοκαλλιέργειες, της Σελόντα και του Νηρέα, κατόπιν εντολής των τεσσάρων συστηµικών τραπεζών. Πηγές της αγοράς αναφέρουν ότι οι διοικήις δύο εταιριών βρίσκονται συζητήις για να προχωρήσουν από κοινού στην πρόσληψη άλλης εξειδικευµένης εταιρίας, η οποία θα απογράψει το σύνολο του ιχθυοπληθυσµού τους. Οπως και να χει, πάντως, επιδίωξη των τραπεζών φαίνεται πως είναι να προχωρήι η όλη διαδικασία αναδιάρθρωσης του κλάδου µε όσο το δυνατόν περισσότερο συναινετικές διαδικασίες, καθώς ήδη υπάρχουν αρκετά funds που έχουν εκδηλώι Η πορεία του Dow Jones το 1928-29 31/12/ 2012 3/4/ 2013 ενδιαφέρον για τη δραστηριοποίησή τους στο χώρο Η σημερινή πορεία του Dow Jones 2/7/ 2013 Προς Alpha η Citi Ελλάδος ΟΙ ΚΑΤΑ καιρούς φήµες την ήθελαν να έχει προγγίι και την Εθνική και την Πειραιώς. Αλλά όλα συνηγορούν ότι καταλήγει µε την Alpha. Η Citi Ελλάδος ουσιαστικά ολοκληρώνει την αποχώρησή της από τη λιανική τραπεζική, στο πλαίσιο της αλλαγής πλεύσης της πανευρωπαϊκά µετά την κατάρρευση της Lehmann Brothers, πωλώντας το χαρτοφυλάκιο καρτών αλλά και το δίκτυο των 21 εναποµεινάντων καταστηµάτων της. Αυτές είναι ουσιαστικά και οι τελευταίες δραστηριότητες της Citi στη λιανική τραπεζική, αφού προ 6µήνου πούλη το χαρτοφυλάκιο των στεγαστικών δανείων της ξένο fund. Η αµερικανική τράπεζα σκοπεύει να διατηρήι στη χώρα µας µόνο τις... big business: τα ναυτιλιακά και την επιχειρηµατική τραπεζική (corporate). Ρ.Χ. Deal που αλλάζει τις ισορροπίες ΠΟΛΛΟΙ και έντονοι είναι οι ψίθυροι στην τηλεπικοινωνιακή αγορά για deal που... ψήνεται. «Νύφη» εναλλακτικός πάροχος, «γαµπρός» µεγάλος παίκτης της αγοράς και «πεθερικά» τηλεπικοινωνιακός όµιλος µε όνοµα βαρύ σαν ιστορία... Χρωµατικά και οι τρεις πάντως ταιριάζουν, αφού κινούνται στις άλικες αποχρώις. Τα σχήµατα που είναι πιθανά για εξαγορές-συγχωνεύις δεν είναι πολλά εκ των πραγµάτων, καθώς τρεις είναι οι Το σημείο όπου διαπιστώθηκε η σύμπτωση της πορείας του δείκτη 1/10/ 2013 31/12/ 2013 4/2/ 2014 µεγάλοι παίκτες και οριακά τέσρις οι εναλλακτικοί πάροχοι. Αλλωστε τείνουν να εξελιχθούν... συ- µπλέγµατα, αφού στη Forthnet µετέχουν η Wind και η Vodafone και στην hellas online επίσης η Vodafone. Οι φήµες κάνουν λόγο για εξαγορά που θα σηµάνει όχι µόνο αλλαγή ισορροπιών αλλά και έναρξη ευρύτερων εξελίξεων. Ρ.Χ. Αξιολόγηση για τη Euromedica 400 350 300 250 200 ΓΙΑ ΕΝΑΝ αλλόκοτο παραλληλισµό µεταξύ της σηµερινής συµπεριφοράς της χρηµατιστηριακής αγοράς των ΗΠΑ µε αυτή που είχε πριν από την κατάρρευση του 1929 κάνει λόγο το Marketwatch. Αυτό τουλάχιστον προκύπτει από ένα τροµακτικό γράφηµα που κυκλοφορεί τελευταία στη Wall Street. Το γράφηµα αποτυπώνει την πορεία του αµερικανικού Χρη- µατιστηρίου µέχρι το Κραχ του 1929, η οποία παραλληλίζεται µε τη σηµερινή πορεία της αγοράς. Τους τελευταίους δύο µήνες, η αµερικανική αγορά συνεχίζει πάνω-κάτω να ακολουθεί στενά πορεία αντίστοιχη µε αυτή που παρουσιάζει το γράφηµα της περιόδου 1928-29. Εάν αυτός ο συσχετισµός συνεχιστεί, η αγορά θα εισέλθει µια αρκετά σκληρή φάση αργότερα αυτό το µήνα και στις αρχές Μαρτίου. ΠΑΡΑΣΚΗΝΙΟ ΣΦΙΓΓΕΙ ο κλοιός για τη Euromedica, που δραστηριοποιείται ένα ιδιαίτερα δυσχερές περιβάλλον λόγω των αποφάων του υπουργείου Υγείας αλλά και των υψηλών δανειακών της υποχρεώων. Σύµφωνα µε πληροφορίες, οι πιστώτριες τράπεζες ζήτησαν από µεγάλη ελεγκτική εταιρία νέα αξιολόγηση του επιχειρησιακού µοντέλου και των προοπτικών της εισηγµένης, µε την CQS µέτοχο, και πιστωτή του οµίλου, να παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις. Αλλάζει το κλίµα ΠΡΙΝ ΑΠΟ λίγες ηµέρες χτύπη το τηλέφωνο εταιρία διαχείρισης κεφαλαίων και ο αποδέκτης της κλήσης έπρεπε να απαντήι στον άντρα, που µιλού σπαστά ελληνικά, στην εξής ερώτηση: «Εµαθα ότι η Ελλάδα τελικά σώθηκε. Μήπως να ξεκινήσω να αγοράζω; Προλαβαίνω;». Η ψυχολογία στο ταµπλό έχει αρχίι να αλλάζει, το κλίµα βελτιώνεται, γεγονός που µεταφράζεται περισσότερες επενδύις στη χώρα και εποµένως µεγαλύτερες εισροές στο ελληνικό Χρηµατιστήριο.