ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΡ. Μ.Α.Ε.: 13556/06/Β/86/07 ΑΜΑΡΟΥΣΙΟΥ ΧΑΛΑΝ ΡΙΟΥ 16 ΜΑΡΟΥΣΙ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Περιόδου Η παρούσα Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση, συντάσσεται σύµφωνα µε το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007 και τις έπ αυτού εκδοθείσες Αποφάσεις του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΚΘΕΣΗΣ I. ηλώσεις Εκπροσώπων του ιοικητικού Συµβουλίου του εκδότη... 4 II. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης... 5 III. Εξαµηνιαία έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου του εκδότη... 7 IV. Εξαµηνιαίες Συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις... 18 Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης Οµίλου και Εταιρείας... 19 Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Συνολ. Εσόδων Α εξαµ. και Β τριµήνου Οµίλου και Εταιρείας.20 Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Οµίλου... 21 Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Εταιρείας... 22 Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Ταµειακών Ροών Οµίλου και Εταιρείας (Έµµεση µέθοδος)... 23 Επεξηγηµατικές Σηµειώσεις επί των Εξαµηνιαίων Συνοπτικών Οικονοµικών Καταστάσεων... 24 1. Γενικές πληροφορίες... 24 2. Αντικείµενο δραστηριότητας... 25 3. Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων... 25 4. Αλλαγές σε λογιστικές αρχές... 26 4.1.1. Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές (Τροποποιήσεις στα δηµοσιευµένα πρότυπα έναρξης ισχύος 2010)... 26 4.1.2. Πρότυπα, Τροποποιήσεις και ιερµηνείες σε ήδη υπάρχοντα Πρότυπα τα οποία είτε δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ... 29 4.2 Σηµαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιµήσεις και υποθέσεις της διοίκησης... 32 5. Στοιχεία ανά τοµέα... 32 6. οµή του Οµίλου Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις... 35 6.1 Θυγατρικές εταιρείες... 35 6.2 Κοινοπραξίες... 35 6.3 Συγγενείς εταιρείες... 36 6.4 Συµµετοχή των ενδιάµεσων ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της ΑΘΗΝΑ Α.Τ.Ε. στις οικονοµικές καταστάσεις άλλου οµίλου... 37 7. Σηµαντικότερες µεταβολές στα ενοποιηµένα στοιχεία της Κατάστασης Συνολικών Εσόδων και της Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης... 37 8. Κύκλος εργασιών... 39 9. Ανάλυση εξόδων ανά κατηγορία... 40 10. Μικτό κέρδος... 40 11. Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης... 41 12. Άλλα έξοδα εκµετάλλευσης... 41 13. Αποτελέσµατα από κοινοπρακτική εκτέλεση έργων... 41 14. Έσοδα από µερίσµατα... 41 2 Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο
15. Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία... 42 16. Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση (ΧΣ Π)... 43 17. Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις... 43 18. Απαιτήσεις από κατασκευαστικά συµβόλαια... 44 19. Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις... 44 20. Λοιπές απαιτήσεις...44 21. Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµειακών διαθεσίµων... 45 22. Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις... 45 23. Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις... 46 24. ανεισµός... 46 25. Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις... 46 26. Εµπράγµατα Βάρη...47 27. εσµεύσεις... 47 28. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις... 48 29. Ενδεχόµενες απαιτήσεις υποχρεώσεις... 48 30. Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού... 48 31. Φόρος εισοδήµατος... 49 32. Κέρδη (ή Ζηµίες) ανά µετοχή... 49 33. Παροχές στη διοίκηση... 49 34. Προσαρµογές στα αποτελέσµατα για ταµειακές ροές... 50 35. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη... 50 36. Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές... 52 37. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία αναφοράς των οικονοµικών καταστάσεων... 52 V. Στοιχεία και Πληροφορίες περιόδου... 54 Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο 3
I. ηλώσεις Εκπροσώπων του ιοικητικού Συµβουλίου του εκδότη (σύµφωνα µε το άρθρο 5 παρ. 2 του Ν.3556/2007) Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου του Εκδότη: Ιωάννης Πιστιόλης, Πρόεδρος του.σ. Εκτελεστικό µέλος Απόστολος Μύτιλης, Αντιπρόεδρος του.σ. Εκτελεστικό µέλος Κωνσταντίνος Μιτζάλης, ιευθύνων Σύµβουλος Εκτελεστικό µέλος Βεβαιώνουµε και δηλώνουµε ότι, εξ όσων γνωρίζουµε: Α. Οι εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις της ΑΘΗΝΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (εκδότης) για την περίοδο 01/01/2010 30/06/2010 οι οποίες καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα περιόδου του εκδότη καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανόµενων ως σύνολο, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου Ν. 3556/2007 και των κατ εξουσιοδότηση αποφάσεων του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Β. Η εξαµηνιαία έκθεση του διοικητικού συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στην παράγραφο 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 και των κατ εξουσιοδότηση αποφάσεων του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Μαρούσι, 25 Αυγούστου 2010 Ιωάννης Ε. Πιστιόλης Κωνσταντίνος Α. Μιτζάλης Απόστολος Ε. Μύτιλης Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου ιευθύνων Σύµβουλος Αντιπρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο 4
II. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Προς τους µετόχους της ΑΘΗΝΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Εισαγωγή Επισκοπήσαµε τη συνηµµένη συνοπτική εταιρική και ενοποιηµένη κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης της ΑΘΗΝΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (η Εταιρεία) και των θυγατρικών της, της 30ης Ιουνίου 2010 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικών εσόδων, µεταβολών καθαρής θέσης και ταµειακών ροών της εξάµηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ηµεροµηνία, καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007. Η ιοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά ( ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΛΠ» 34). ική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε συµπέρασµα επί αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος Επισκόπησης ιενεργήσαµε την επισκόπησή µας σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης που διενεργείται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτηµάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηµατοοικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν µας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουµε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα µπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, µε την παρούσα δεν διατυπώνουµε γνώµη ελέγχου. Συµπέρασµα Με βάση την επισκόπησή µας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το ΛΠ 34. Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο 5
Αναφορά επί άλλων νοµικών και κανονιστικών θεµάτων Η επισκόπησή µας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόµενης από το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης, µε τη συνηµµένη χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση. Αθήνα, 27 Αυγούστου 2010 O Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Γεώργιος εληγιάννης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 15791 Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο 6
III. Εξαµηνιαία έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου του εκδότη για την περίοδο 1/1/2010 30/6/2010 (Με βάση τις διατάξεις του Ν. 3556/2007 άρθρο 5 παράγραφοι 6 καθώς και τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Απ. 1/434/2007 αρ. 3 και Απ. 7/448/11.10.2007 άρθρο 4) Στη παρούσα έκθεση περιγράφονται συνοπτικά, χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες του Οµίλου και της µητρικής εταιρείας ΑΘΗΝΑ Α.Τ.Ε. (εκδότης) για το πρώτο εξάµηνο της τρέχουσας χρήσης καθώς και τα σηµαντικά γεγονότα που διαδραµατίσθηκαν στη περίοδο αυτή και η επίδραση τους στις εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις. Επίσης περιγράφονται οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που οι εταιρείες του Οµίλου ενδέχεται να αντιµετωπίσουν στο δεύτερο εξάµηνο της τρέχουσας χρήσης, παρατίθενται οι σηµαντικές συναλλαγές που καταρτίσθηκαν µεταξύ του εκδότη και των συνδεδεµένων µε αυτόν προσώπων και τέλος γίνεται αναφορά σε προοπτικές εξελίξεις για το β εξάµηνο του 2010. Α. Χρηµατοοικονοµικές Εξελίξεις και Επιδόσεις περιόδου αναφοράς Ο κύκλος εργασιών του Οµίλου ανήλθε σε 86,8 εκ. έναντι 131,7 εκ. το ίδιο διάστηµα του 2009 σηµειώνοντας µείωση 34,14%, ενώ ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας ανήλθε σε 63,0 εκ. έναντι 91,3 εκ. το ίδιο διάστηµα του 2009 σηµειώνοντας µείωση 30,94%. Η µείωση αυτή οφείλεται στην αποπεράτωση των περισσοτέρων εκτελούµενων έργων της Εταιρείας καθώς επίσης και στην µη έναρξη εκτέλεσης νέων έργων. Η σηµαντική µείωση του κύκλου εργασιών επιδρά στο κονδύλι «Προµηθευτές και συναφείς Υποχρεώσεις» το οποίο έχει παρουσιάσει µείωση σε σχέση µε τη χρήση που έληξε στην 31/12/2009. Το κόστος πωλήσεων του Οµίλου προσδιορίστηκε σε 78,9 εκ. έναντι 123,2 εκ. σηµειώνοντας µείωση κατά 35,96% σε σχέση µε το πρώτο εξάµηνο του 2009, ενώ το κόστος πωλήσεων της Εταιρείας προσδιορίστηκε σε 57,5 εκ. έναντι 88,3 εκ. σηµειώνοντας µείωση κατά 34,90% σε σχέση µε το πρώτο εξάµηνο του 2009. Η µεταβολή αυτή οφείλεται κυρίως στην µείωση του κόστους αποθεµάτων που αναγνωρίστηκε στην τρέχουσα περίοδο και των αµοιβών εξόδων τρίτων (υπεργολάβων κ.α.). Η σηµαντική µείωση των δύο αυτών συστατικών του κόστους οφείλεται κυρίως στην µείωση του όγκου εκτέλεσης έργων. Τα µικτά αποτελέσµατα του Οµίλου διαµορφώθηκαν την τρέχουσα περίοδο σε κέρδος 7,9 εκ. έναντι κερδών 8,6 εκ. αντίστοιχα τη συγκριτική περίοδο αναφοράς. Η µικρή αυτή µείωση είναι συνέπεια της µείωσης του κύκλου εργασιών. Τα λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης του Οµίλου ανήλθαν σε 0,50 εκ. έναντι 0,02 εκ. του α εξαµήνου του 2009. Η αύξηση αυτή οφείλεται στην αύξηση των λοιπών εσόδων της µητρικής εταιρείας και των κοινοπραξιών. Τα λοιπά έξοδα εκµετάλλευσης του Οµίλου ανήλθαν σε 1,31 εκ. έναντι 0,91 εκ. του α εξαµήνου του 2010. Η αύξηση αυτή οφείλεται στις αυξηµένες χρεωστικές συναλλαγµατικές διαφορές και στις πρόσθετες προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις από κοινοπραξίες που υπολογίστηκαν από την Εταιρεία. Τα αποτελέσµατα από κοινοπρακτική εκτέλεση έργων της Εταιρείας διαµορφώθηκαν σε ζηµίες 0,99 εκ. έναντι κερδών 2,25 εκ. τη συγκριτική περίοδο αναφοράς. Η αναστροφή των αποτελεσµάτων οφείλεται Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο 7
κυρίως στην µειωµένη κοινοπρακτική εκτέλεση έργων στην τρέχουσα περίοδο λόγω αποπεράτωση και έναρξης εκτέλεσης νέων έργων. Αύξηση παρουσίασε το κονδύλι «Έσοδα από µερίσµατα» που οφείλεται στο αυξηµένο µέρισµα που διένειµαν οι εταιρείες ΓΕΦΥΡΑ ΑΕ και ΓΕΦΥΡΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΑΕ, στην οποία η µητρική εταιρεία συµµετέχει µε ποσοστά 8,389% και 8,808% αντίστοιχα και αναλογούσαν στην χρήση 2009. Τα αποτελέσµατα προ φόρων του Οµίλου και της Εταιρείας διαµορφώθηκαν σε κέρδη 3,2 εκ. και 2,3 εκ. αντίστοιχα έναντι κερδών 3,8 εκ. και 2,2 εκ. αντίστοιχα τη συγκρίσιµη περίοδο, ενώ τα αποτελέσµατα µετά από φόρους είναι µειωµένα σε σχέση µε την αντίστοιχη συγκρίσιµη περίοδο λόγω αυξηµένης αναβαλλόµενης φορολογίας των έργων. Το κονδύλι «Απαιτήσεις από Κατασκευαστικά Συµβόλαια» του Οµίλου ύψους 77,0 εκ. έναντι 73,4 εκ. της προηγούµενης χρήσης 31/12/2009 παρουσίασε αύξηση λόγω µη ολοκλήρωσης πιστοποιήσεων σηµαντικών έργων σε εξέλιξη και µη τιµολόγησής τους µέχρι 30/6/2010. Το κονδύλι «Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις» του Οµίλου παρουσιάζει αύξηση κατά 3,64% και ανέρχεται στο ποσό 67,4 εκ. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην καθυστέρηση είσπραξης απαιτήσεων από το ηµοσίου, από αυτοχρηµατοδοτούµενα έργα και πελατών του υποκαταστήµατος της Εταιρείας στο ABU DHABI. Το κονδύλι «Λοιπές Απαιτήσεις» ανέρχεται στον Όµιλο σε ποσό 46,0 εκ. και εµφανίζεται µειωµένο σε σχέση µε την 31/12/2009 λόγω είσπραξης απαιτήσεων από χρεώστες διάφορους κυρίως στο υποκατάστηµα της Εταιρείας στο ABU DHABI. Το κονδύλι «Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις» µειώθηκε κατά 10,93% σε σχέση µε την συγκρίσιµη περίοδο αναφοράς του 2009 και ανέρχεται στο ποσό των 70,5 εκ.. Η µείωση οφείλεται κυρίως στις µειωµένες προµήθειες κατασκευαστικών υλικών λόγω του µειωµένου κύκλου εργασιών. Ο συνολικός τραπεζικός δανεισµός (µακροπρόθεσµος και βραχυπρόθεσµος) του Οµίλου ανήλθε την 30/6/2010 σε 121,9 εκ. έναντι 118,8 εκ. την 31/12/2009 και της Εταιρείας σε 105,29 εκ. έναντι 99.72 εκ. την 31/12/2009. Η µεταβολή σε σχέση µε την συγκρίσιµη περίοδο του 2009 οφείλεται στις ανάγκες του Οµίλου για κεφάλαια κίνησης και αγορές εξοπλισµού για την εκτέλεση των έργων. Στην αύξηση των δανειακών υποχρεώσεων συνετέλεσε και η καθυστέρηση εισπράξεων από το δηµόσιο. Τα ταµειακά διαθέσιµα ανήλθαν την 30/06/2010 σε 10,06 για τον Όµιλο και 3,4 εκ. για την Εταιρεία και παρουσιάζουν µείωση σε σχέση µε την 31/12/2009 που οφείλεται στην διάθεσή τους για την κάλυψη τρεχουσών αναγκών των εταιρειών του Οµίλου. Ενδεικτικά αναφέρουµε τους κάτωθι δείκτες: Ο ΟΜΙΛ ΟΣ Η ΕΤΑ ΙΡΕΙΑ 30/6/2010 30/6/2009 30/6/2010 30/6/2009 Περιθώριο Μικτού Κέρδους 9,08% 6,51% 8,83% 3,27% Κέρδη προ φόρων / Κύκλο Εργασιών 3,65% 2,90% 3,66% 2,39% Κέρδη µετά φόρων και δικαιώµατος µειοψηφίας / Κύκλο Εργασιών 0,79% 1,58% 1,52% 2,59% Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο των ήδη αναληφθέντων έργων ανέρχεται σε 377 εκ. για τον Όµιλο και σε 374 εκ. για την Εταιρεία. Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο 8
Β. Σηµαντικά γεγονότα κατά το πρώτο εξάµηνο της τρέχουσας οικονοµικής χρήσης και η επίδρασή τους στις οικονοµικές καταστάσεις Κατά το πρώτο εξάµηνο του 2010 διαδραµατίσθηκαν διάφορα γεγονότα, τα σπουδαιότερα των οποίων παρατίθενται αναλυτικά παρακάτω. Επενδύσεις Στα πλαίσια της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας ΜΑΡΙΝΑ ΛΕΜΕΣΟΥ LTD, στην οποία συµµετέχει η Εταιρεία µε ποσοστό 18% κατεβλήθη το ποσό των 0,41 εκ. που αναλογούσε στο ποσοστό συµµετοχής της. Η Εταιρεία προέβη σε µεταβίβαση µέρους της συµµετοχής της στις εταιρείες ΟΛΥΜΠΙΑ Ο ΟΣ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ ΑΕ και ΟΛΥΜΠΙΑ Ο ΟΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΑΕ, επιβαρύνοντας την καθαρή θέση κατά 0,93 εκ.. Υπογραφή νέων έργων 1. ΣΥΜΒΑΣΗ ΜΕΛΕΤΗΣ ΚΑΙ ΚΑΤΑΣΚΕΥΗΣ ΤΗΣ ΜΑΡΙΝΑΣ ΛΕΜΕΣΟΥ ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΟΎ 272 εκ. ΚΑΙ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΊΑΣ 40%. 2. BOX CURVERTS AND VEHICULAR UNDERPASS BETWEEN BIG TUNNEL EAST SECTION AND CITY OF KHOR FAKKAN - CONTRACT R617, GOVERNMENT OF SHARJAH. 3. SOWWAH ISLAND - ROADS, BRIDGES AND INFRASTRUCTURE, PACKAGE PHASE 1, ABU DHABI. Εξέλιξη Επίδικων Υποθέσεων Με την υπ αριθµ. 1334/2008 απόφαση του Α1 Πολιτικού Τµήµατος του Αρείου Πάγου απερρίφθη αίτηση αναιρέσεως της υπ αριθµ. 2471/2006 αποφάσεως του Εφετείου Αθηνών µε την οποία αναίρεση οι αντίδικοι, εδίωκαν την εξαφάνιση της υπ αριθµ. 21/2005 ιαιτητικής αποφάσεως. Ασκήθηκε και µεταγενέστερη αγωγή ακυρώσεως, της ίδιας διαιτητικής αποφάσεως (21/2005) η οποία συζητήθηκε στο Εφετείο Αθηνών την 7-4- 2009 και απερρίφθη. Τον Ιούλιο 2010, το Μονοµελές Πρωτοδικείο Αθηνών, στα πλαίσια σχετικής αιτήσεως των αντιδίκων, εξέδωσε απόφαση που ανέστειλε την πρόοδο της εκτελέσεως (άρθρο 938 ΚΠολ ) µέχρις ότου συζητηθεί η ανακοπή τους, στην οποία βασιζόταν η σχετική αίτηση αναστολής (του άρθρου 933 ΚΠολ ) πιθανολογώντας την ευδοκίµηση ενός λόγου ανακοπής από το δικαστήριο της ανακοπής και συγκεκριµένα της καταχρήσεως δικαιώµατος, παρά το γεγονός ότι ο ισχυρισµός της κατάχρησης έχει κατ επανάληψη προταθεί και έχει απορριφθεί, µε δύναµη δεδικασµένου, το οποίο η ανασταλτική απόφαση παρεβίασε. Λίαν προσεχώς, η εταιρεία θα συζητήσει ανάκληση της ανασταλτικής απόφασης (άρθρο 697 ΚΠολ ) για να αρθεί το εµπόδιο προόδου της εκτελέσεως. Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας Την 30 Ιουνίου πραγµατοποιήθηκε η ετήσια τακτική γενική συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας, όπου ελήφθησαν οι παρακάτω κύριες αποφάσεις: α) Εγκρίθηκαν οι ατοµικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρικής χρήσης 1/1-31/12/2009. Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο 9
β) Απηλλάγη παµψηφεί το ιοικητικό Συµβούλιο και οι Ελεγκτές από κάθε ευθύνη αποζηµιώσεως για τα πεπραγµένα της χρήσεως 2009. γ) Εξελέγη νέο ιοικητικό Συµβούλιο λόγω λήξεως της θητείας του απερχοµένου καθώς επίσης και Ελεγκτική εταιρεία για τον έλεγχο των οικονοµικών καταστάσεων της τρέχουσας χρήσης. δ) Ορίστηκε η επιτροπή ελέγχου κατ επιταγή του νόµου 3693/2008 που απαρτίζεται από τους Γεώργιο Απέγητο (Μη εκτελεστικό µέλος), Αλέξανδρο Παπατσώρη (Ανεξάρτητο µη εκτελεστικό) και Ιωάννη Λυµπερόπουλο (Ανεξάρτητο µη εκτελεστικό). ε) Εγκρίθηκαν οι καταβληθείσες αµοιβές µελών.σ. για τη χρήση 2009 και προεγκρίθηκαν αµοιβές για την χρήση 2010 συνολικού ποσού 0,2 εκ ευρώ. Γ. Κίνδυνοι και αβεβαιότητες για το δεύτερο εξάµηνο της οικονοµικής χρήσης Στη συνέχεια παραθέτουµε τους κυριότερους κινδύνους και τις αβεβαιότητες στις οποίες ενδεχοµένως να εκτεθεί ο Όµιλος. 1. Ανταγωνισµός από άλλες επιχειρήσεις του κατασκευαστικού κλάδου Ο ανταγωνισµός στην Ελλάδα παραµένει µεταξύ των κατασκευαστικών εταιρειών σε πολύ υψηλά επίπεδα και προβλέπεται να συνεχιστεί και το προσεχές διάστηµα. Η επιδείνωση του οικονοµικού κλίµατος και η ύπαρξη λίγων δηµοπρατουµένων έργων προβλέπεται να εντείνει τον ανταγωνισµό. 2. Κίνδυνος από τις επιπτώσεις στην ελληνική οικονοµία λόγω της αρνητικής οικονοµικής συγκυρίας Το έτος 2010 είναι µια δύσκολη περίοδος για την ελληνική οικονοµία, µε την κρίση να επηρεάζει αρνητικά το σύνολο σχεδόν των επιχειρήσεων. Στη δύσκολη αυτή περίοδο αν δεν στηριχθεί ο κατασκευαστικός κλάδος και συνεχιστεί η µείωση των συνολικών πιστώσεων για δηµιουργία νέων υποδοµών, η συρρίκνωση των δαπανών για τα έργα και η καθυστέρηση στις πληρωµές πιστοποιήσεων ενδέχεται ο Όµιλος να οδηγηθεί σε περαιτέρω µείωση του κύκλου εργασιών και να αντιµετωπίσει προβλήµατα ρευστότητας. Η αύξηση των τιµών βασικών κατασκευαστικών υλικών, των καυσίµων και του απαραίτητου εξοπλισµού που απαιτείται για την αποπεράτωση των έργων ενδέχεται να έχει αλυσιδωτές συνέπειες και υπέρµετρες αυξήσεις στο κόστος λειτουργίας του Οµίλου. Η αύξηση του κόστους δανεισµού, των εγγυητικών επιστολών, η απροθυµία ή αδυναµία του χρηµατοπιστωτικού συστήµατος να ανατροφοδοτήσει τις ανάγκες κυρίως των αυτοχρηµατοδοτούµενων έργων ενδέχεται να οδηγήσει σε παύση εκτέλεσης έργων µε αποτέλεσµα την αδυναµία του Οµίλου για εξυπηρέτηση των υποχρεώσεων του προς τρίτους και µείωση του εργατικού δυναµικού. Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο 10
3. Κίνδυνοι που σχετίζονται µε τις Επιχειρηµατικές ραστηριότητες του Οµίλου - Εξάρτηση των αποτελεσµάτων και ιδίων κεφαλαίων από διακυµάνσεις των συναλλαγµατικών ισοτιµιών Ο Όµιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και το εξωτερικό. Για την Ελλάδα οι συµβάσεις και οι συναλλαγές της είναι κυρίως σε ευρώ και συνεπώς δεν εκτίθενται σε κίνδυνο συναλλαγµατικών ισοτιµιών που µπορεί να προκύψουν από την ισοτιµία του ευρώ µε άλλα νοµίσµατα. Για τις συναλλαγές της Εταιρείας στο εξωτερικό και κυρίως στα Ηνωµένα Αραβικά Εµιράτα, υφίσταται συναλλαγµατικός κίνδυνος, καθότι οι συµβάσεις και οι συναλλαγές της είναι σε τοπικά νοµίσµατα, τα οποία είναι συνδεδεµένα µε την ισοτιµία του δολαρίου Αµερικής, παρόλο που οι οικονοµίες των χωρών αυτών είναι ισχυρές. Για την ελαχιστοποίηση αυτού του κινδύνου η Εταιρεία συνδέει σε µεγάλο βαθµό τις εισπράξεις της, καθώς και τις πληρωµές της µε το ίδιο νόµισµα (AΕD). Σε ότι αφορά στα έργα που εκτελεί η Εταιρεία στη Ρουµανία έχουν αποπερατωθεί σε πολύ µεγάλο ποσοστό και έχει εισπραχθεί το συµβατικό αντικείµενο αλλά λόγω των οικονοµικών προβληµάτων που αντιµετωπίζει η χώρα και της προσφυγής της στο ιεθνές Νοµισµατικό Ταµείο υπάρχουν σε ένα βαθµό ενδεχόµενοι συναλλαγµατικοί κίνδυνοι από την εκτέλεση του µικρού υπολειπόµενου κατασκευαστικού αντικειµένου στην χώρα αυτή. Η έκθεση του Οµίλου σε συναλλαγµατικό κίνδυνο ποικίλει κατά τη διάρκεια του έτους ανάλογα µε τον όγκο των συναλλαγών σε ξένο νόµισµα. - Κίνδυνος Επιτοκίων Ο Όµιλος είναι εκτεθειµένος στον κίνδυνο των διακυµάνσεων των επιτοκίων λόγω του δανεισµού. Μειώσεις των επιτοκίων επηρεάζουν θετικά τα κέρδη του Οµίλου, ενώ αυξήσεις των επιτοκίων επηρεάζουν αρνητικά τα κέρδη. - Πιστωτικός κίνδυνος Οι πελάτες της Εταιρείας είναι κυρίως ο ηµόσιος Τοµέας ή εταιρείες του ευρύτερου ηµόσιου Τοµέα, τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό καθώς επίσης και µεγάλοι Ιδιωτικοί Όµιλοι. Λόγω της φύσεως των δραστηριοτήτων του Οµίλου και της Εταιρείας, καθώς και της ανάπτυξης αυτής στις αγορές του εξωτερικού, έχει ελαχιστοποιηθεί (σχεδόν εκµηδενιστεί) ο βαθµός εξάρτησης της από συγκεκριµένους πελάτες. υνητικά πιστωτικός κίνδυνος θα µπορούσε να προκύψει αν το Ελληνικό ηµόσιο εκδηλώσει αδυναµία να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις του. Ωστόσο παρατηρείται σηµαντική καθυστέρηση είσπραξης απαιτήσεων στην Ελλάδα από εκτέλεση Ολυµπιακών έργων καθώς επίσης και από αυτοχρηµατοδοτούµενα έργα κυρίως λόγω της καθυστέρησης καταβολής της χρηµατοδοτικής συµµετοχής του ηµοσίου. Ο Όµιλος εκτός των πελατών του ηµοσίου ή των εταιρειών του ευρύτερου ηµόσιου Τοµέα, συνεργάζεται µε αξιόπιστους πελάτες των οποίων η οικονοµική τους κατάσταση αξιολογείται στο στάδιο της προσφοράς για Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο 11
την ανάληψη των έργων που δηµοπρατούν. Ο κυριότερος κίνδυνος ο οποίος µπορεί να προκύψει στο µέλλον από πελάτες, κυρίως λόγω της οικονοµικής κρίσης, είναι η διακοπή εκτέλεσης υπογεγραµµένων συµβάσεων που αφορούν στην κατασκευή έργων από τον Όµιλο και την Εταιρεία καθώς επίσης και η µη έγκαιρη πληρωµή εκτελεσµένων εργασιών των έργων. - Κίνδυνος ρευστότητας Για την χρηµατοδότηση των έργων που εκτελεί ο Όµιλος συνεργάζεται µε Ελληνικές και ξένες Τράπεζες στην Ελλάδα και στο εξωτερικό. Η χρηµατοδότηση αφορά σε κεφάλαια κίνησης και έκδοση εγγυητικών επιστολών (συµµετοχής, καλής εκτέλεσης, αντικατάστασης δεκάτων, προκαταβολής, L/C s προµήθειας υλικών, κλπ). Τα επιτόκια δανεισµού εξαρτώνται από τις διεθνείς οικονοµικές συνθήκες ενώ και οι προµήθειες έκδοσης των εγγυητικών επιστολών γενικά αντανακλούν τις συνθήκες πιστωτικής ρευστότητας της οικονοµίας. Εγκεκριµένα όρια χρηµατοδοτήσεων και εγγυήσεων από τράπεζες, διασφαλίζουν την Εταιρεία και τις θυγατρικές της µε τα απαιτούµενα κεφάλαια κίνησης καθώς και µε τις απαραίτητες εγγυητικές επιστολές. Η ιοίκηση φροντίζει όσο είναι δυνατόν για την αυτοχρηµατοδότηση των έργων και την προσφυγή της στον δανεισµό στο µικρότερο δυνατόν βαθµό στο µέτρο που αυτό είναι εφικτό. Ωστόσο µέχρι και σήµερα έγινε πολύ αισθητός ο χρηµατοπιστωτικός κίνδυνος λόγω της απότοµης ανόδου των περιθωρίων δανεισµού αλλά και της απροθυµίας ή αδυναµίας των τραπεζών να δανειοδοτήσουν τις επιχειρήσεις. Επίσης πελάτες για τους οποίους εκτελούνται έργα, κυρίως λόγω της οικονοµικής δυσπραγίας δεν ήταν απόλυτα συνεπείς στις συµβατικές τους υποχρεώσεις και αυτό είχε αρνητικές συνέπειες στη ρευστότητα της Εταιρείας. Παρότι η Εταιρεία διατηρεί καλές σχέσεις µε το τραπεζικό σύστηµα τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό και οι πελάτες για τους οποίους εκτελεί έργα είναι αξιόπιστοι, δεν έχει εξαλειφθεί ολοσχερώς ο κίνδυνος αντιµετώπισης προβληµάτων χρηµατοδότησης των έργων στο µέλλον. - Κίνδυνοι που συνδέονται µε την καλή εκτέλεση κατασκευαστικών έργων Τα κατασκευαστικά έργα που αναλαµβάνει ο Όµιλος, περιλαµβάνουν σαφείς ρήτρες σχετικά µε την ορθή και έγκαιρη εκτέλεσή τους. Παρόλο που ο Όµιλος διαθέτει µεγάλη εµπειρία και τεχνογνωσία στην εκτέλεση σύνθετων και µεγάλων κατασκευαστικών έργων, δεν µπορεί να αποκλεισθεί το ενδεχόµενο να προκύψουν στο µέλλον, προβλήµατα και υποχρεώσεις από τη µη συνεπή εκτέλεση συµβάσεων που έχει συνάψει ο Όµιλος µε τους πελάτες του, µε αποτέλεσµα να επηρεαστούν δυσµενώς και τα οικονοµικά αποτελέσµατα του Οµίλου. - Κίνδυνοι που συνδέονται µε την εκτέλεση έργων από υπεργολάβους Σε ορισµένα έργα, ο Όµιλος αναθέτει µέρος των εργασιών σε τρίτες εταιρείες µε το καθεστώς της υπεργολαβίας. Στις περιπτώσεις αυτές ο Όµιλος είναι υπεύθυνος έναντι του πελάτη της για τυχόν λάθη ή παραλείψεις του υπεργολάβου της. Μολονότι ο Όµιλος φροντίζει να συνάπτει συµφωνίες µε τους υπεργολάβους οι οποίες να καλύπτουν την υποχρέωση των τελευταίων για αποκατάσταση τυχόν σφαλµάτων µε δική τους ευθύνη, δε µπορεί να αποκλειστεί το ενδεχόµενο σε ορισµένες περιπτώσεις οι υπεργολάβοι να 12 Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο
αδυνατούν να εκπληρώσουν τις εν λόγω υποχρεώσεις τους µε συνέπεια αυτές να βαρύνουν τελικά τον Όµιλο, µε αποτέλεσµα να µπορεί να επηρεαστούν δυσµενώς οι δραστηριότητες και τα οικονοµικά αποτελέσµατα του Οµίλου. - Κίνδυνοι που προκύπτουν από ζηµιές/βλάβες σε πρόσωπα, εξοπλισµό και περιβάλλον (ασφαλιστική κάλυψη) Οι δραστηριότητες του Οµίλου αντιµετωπίζουν κινδύνους που µπορεί να προκύψουν από αρνητικά γεγονότα όπως, µεταξύ άλλων, ατυχήµατα, τραυµατισµούς και βλάβες σε πρόσωπα (εργαζόµενους ή/και τρίτους), βλάβες στο περιβάλλον, ζηµιές σε εξοπλισµό και περιουσίες τρίτων. Όλα τα παραπάνω πολύ πιθανόν να προκαλέσουν καθυστερήσεις ή στη δυσµενέστερη περίπτωση διακοπή εκτέλεσης εργασιών στα εµπλεκόµενα έργα. Τυχόν τέτοιες αρνητικές εξελίξεις σχετικά µε τα ανωτέρω θέµατα, ενδέχεται, λαµβάνοντας υπόψη και την ασφαλιστική πολιτική του Οµίλου να επηρεάσουν την οικονοµική θέση και τα αποτελέσµατα του Οµίλου. Για την αντιµετώπιση των προαναφερθέντων κινδύνων, η ιοίκηση προβαίνει στην ασφάλιση των κινδύνων αυτών µε την κάλυψη της συνολικής αξίας των έργων και δραστηριοτήτων της, κατά παντός κινδύνου µε ασφαλιστικά συµβόλαια, αστικής ευθύνης έναντι τρίτων, εργοδοτικής αστικής ευθύνης, µηχανηµάτων, οχηµάτων κ.λ.π. σε αναγνωρισµένους ιεθνής Ασφαλιστικούς Οίκους, ωστόσο πιθανοί µελλοντικοί µη προβλέψιµοι σήµερα κίνδυνοι θα µπορούσαν να δηµιουργήσουν προβλήµατα. - Κίνδυνοι που σχετίζονται µε τη συµµετοχή σε συγχρηµατοδοτούµενα έργα Ο Όµιλος συµµετέχει στις διαδικασίες ανάληψης και εκτέλεσης συγχρηµατοδοτούµενων έργων. Οι δυσκολίες, οι οποίες δύναται να προκαλέσουν καθυστερήσεις στην οριστική ανάθεση νέων συγχρηµατοδοτούµενων έργων µε συµβάσεις παραχώρησης, ενδέχεται να επηρεάσουν τα οικονοµικά µεγέθη του Οµίλου. Επίσης, η συµµετοχή του Οµίλου στην υλοποίηση και εκµετάλλευση των συγχρηµατοδοτούµενων έργων απαιτεί την εκτεταµένη χρήση των ιδίων κεφαλαίων. εδοµένου ότι κάποια από τα έργα αυτά είναι µεγάλης κλίµακας, ενδέχεται να απαιτηθούν κεφάλαια σηµαντικού ύψους για να εξασφαλιστεί η συµµετοχή του Οµίλου. Τα έσοδα από την εκµετάλλευση των αυτοχρηµατοδοτούµενων έργων στα οποία συµµετέχει ο Όµιλος επηρεάζονται από τις οικονοµικές συνθήκες που επικρατούν στην Ελληνική οικονοµία. Λόγω της φύσεως των εκµεταλλευοµένων έργων (γέφυρες, αυτοκινητόδροµοι, parking και µαρίνες) η κερδοφορία τους επηρεάζεται άµεσα και από τις τιµές των καυσίµων. Λόγω του δυσµενούς οικονοµικού κλίµατος και των αυξηµένων τιµών καυσίµων έχουν επηρεαστεί αρνητικά οι κυκλοφοριακοί φόρτοι στα έργα που εκµεταλλεύεται ο Όµιλος. Η συνέχιση αυτού του αρνητικού οικονοµικού κλίµατος δύναται να έχει αρνητικές συνέπειες στα οικονοµικά µεγέθη του Οµίλου. - Προµηθευτές Οι συµφωνίες που αφορούν στην προµήθεια κατασκευαστικών υλικών καθώς και στην υπεργολαβική εκτέλεση έργων γίνονται µε αξιόπιστους και σηµαντικούς οίκους τόσο του εξωτερικού όσο και του εσωτερικού. Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο 13
Οι προµηθευτές του εξωτερικού, είναι κυρίως εταιρείες παραγωγής και εµπορίας ειδικευµένων κατασκευαστικών υλικών (µηχανήµατα, ηλεκτρονικός εξοπλισµός, βαριά κατασκευαστικά υλικά έργων θαλάσσης, κλπ), ενώ οι προµηθευτές του εσωτερικού είναι υπεργολάβοι που εκτελούν υπεργολαβικά τµήµατα έργων ή εταιρείες που προµηθεύουν κατασκευαστικά και αναλώσιµα υλικά. Για την ελαχιστοποίηση των κινδύνων, η ιοίκηση προβαίνει σε αυστηρή επιλογή, µέσω καταλλήλων ποιοτικών συστηµάτων αξιολόγησης, προµηθευτών και υπεργολάβων. Παράλληλα, όπου είναι εφικτό, φροντίζει να µην υπάρχει σηµαντική εξάρτηση από συγκεκριµένους προµηθευτές. Ο Όµιλος ελέγχει κεντρικά τις προµήθειες υλικών εφαρµόζοντας πολιτική οικονοµιών κλίµακας, διαπραγµατευόµενες τιµές για τις συνολικές ανάγκες των εταιρειών που ελέγχει. Παράλληλα, σε αρκετές περιπτώσεις προβαίνει σε µεγάλες προ-αγορές υλικών προκειµένου να διασφαλίσει την τιµή προµήθειάς του, ανεξάρτητα από την µετέπειτα πορεία των τιµών της αγοράς, ενώ παράλληλα προσπαθεί να διασφαλιστεί έναντι αυτών για τη σταθερότητα των τιµών και της καλής εκτέλεσης παραγγελιών µε έκδοση εγγυητικών επιστολών από µέρους των προµηθευτών. Παρόλα αυτά κατά τη τρέχουσα περίοδο η Εταιρεία προµηθεύτηκε υλικά σε πολύ µεγαλύτερες των προβλεφθέντων τιµών και για το επόµενο διάστηµα και µέχρι την ολοκλήρωση των έργων ως απόρροια της οικονοµικής κρίσης δεν υπάρχει βεβαιότητα ότι η προµήθεια θα γίνει µε τις παρούσες τιµές. Τυχόν υπέρµετρη αύξησή τους θα έχει άµεσο αρνητικό αντίκτυπο στα αποτελέσµατα του Οµίλου. Πιθανοί κίνδυνοι που µπορεί να απορρέουν από τις εµπορικές συναλλαγές του Οµίλου είναι η καθυστέρηση στην προµήθεια κατασκευαστικών υλικών και η καθυστέρηση από τους διάφορους υπεργολάβους στην εκτέλεση εργασιών µε αντίκτυπο την γενικότερη καθυστέρηση της εκτέλεσης των αναληφθέντων έργων και την επιβολή από τους κυρίους των έργων ποινικών ρητρών. - Κίνδυνος από Συµµετοχή σε Κοινοπραξίες Η κοινοπραξία είναι ένωση φυσικών ή νοµικών προσώπων που απαντάται στις συναλλαγές, η οποία αποτελεί απλή ένωση προσώπων χωρίς νοµική προσωπικότητα (δηλαδή είναι εµπορική εταιρεία, παρόλο που ενδέχεται οι κανόνες της οµόρρυθµης ή της αφανούς εταιρείας να εφαρµόζονται και σε αυτήν). Ωστόσο, αναγνωρίζεται στην κοινοπραξία µια φορολογική και εισοδηµατική αυτοτέλεια. Η κοινοπραξία έχει φορολογική οντότητα καθώς διαθέτει ΑΦΜ. Κάθε κοινοπραξία συστήνεται προκειµένου να εξυπηρετήσει την υλοποίηση ενός συγκεκριµένου έργου ( ηµοσίου ή Ιδιωτικού). Εποµένως, λόγω του συγκεκριµένου σκοπού και αντικειµένου της Κοινοπραξίας η συµµετοχή µιας Εταιρείας (ως κοινοπρακτούν µέλος) σε µία ή περισσότερες κοινοπραξίες δεν εµπεριέχει ιδιαίτερους κινδύνους. Ωστόσο τα κοινοπρακτούντα µέλη ευθύνονται αλληλέγγυα και εις ολόκληρο έναντι του κυρίου του έργου, καθώς και για οποιαδήποτε υποχρέωση της Κοινοπραξίας. Συνεπώς, αν ένα ή περισσότερα µέλη της Κοινοπραξίας δεν ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους, αυτό µπορεί να προκαλέσει αρνητικές επιδράσεις στην κοινοπραξία και κατά συνέπεια στην Εταιρεία και στον Όµιλο αυτής, δεδοµένου ότι η Εταιρεία συµµετέχει και θα εξακολουθεί να συµµετέχει σε κοινοπραξίες για την ανάληψη έργων και προµηθειών του ευρύτερου ηµοσίου τοµέα. Σηµειώνεται ότι Κύριος Έργου προκειµένου για ηµόσια Έργα θεωρείται το Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο 14
Ελληνικό ηµόσιο ή οι αρµόδιοι κατά νόµο ηµόσιοι φορείς, ενώ για τα Ιδιωτικά έργα Κύριος του Έργου θεωρείται ο Ιδιοκτήτης του ακίνητου στο οποίο κατασκευάζεται το έργο. - Προσωπικό Η ιοίκηση των εταιρειών του Οµίλου στηρίζεται σε έµπειρα και ικανά στελέχη που έχουν πλήρη γνώση και εµπειρία του αντικειµένου των εταιρειών και των συνθηκών της αγοράς, συµβάλλοντας έτσι στην εύρυθµη λειτουργία και περαιτέρω ανάπτυξη των εταιρειών. Τα στελέχη της εταιρείας βρίσκονται σε πλήρη επικοινωνία και αρµονική συνεργασία µεταξύ τους και επίσης υπάρχει αρµονική συνεργασία µεταξύ Σ και των ιευθύνσεων της Εταιρείας. Η σηµερινή δοµή του Οµίλου επιτρέπει την άµεση συµπλήρωση κάποιων στελεχών, χωρίς σηµαντικές επιπτώσεις στην πορεία των εργασιών της. Οι σχέσεις των διοικούντων µε το προσωπικό του Οµίλου είναι άριστες και δεν παρουσιάζονται εργασιακά προβλήµατα.. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Οι εµπορικές συναλλαγές της Εταιρείας µε τα συνδεδεµένα µε αυτή πρόσωπα στην διάρκεια του Α εξαµήνου της χρήσης 2010 έχουν πραγµατοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς. Στην παρούσα ενότητα περιλαµβάνονται οι σηµαντικότερες συναλλαγές και υπόλοιπα µεταξύ της Εταιρείας και του Οµίλου και των συνδεδεµένων µερών όπως αυτά ορίζονται στο.λ.π. 24. Συναλλαγές Εταιρείας µε συνδεδεµένες εταιρείες Εταιρεία Εδρα Ποσοστό Συµ/χής Σχέση συµµετοχής Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Εσοδα συµµετοχών Αγορές αγαθών και υπηρεσιών Απαιτήσεις Υποχρεώσεις J & P ΑΒΑΞ ΑΕ Μαρούσι - Μητρική 255.193,00 355.930,86 1.483.344,19 1.312.243,85 ΑΡΚΑΤ ΑΕΒΕ Αιγάλεω 100% Θυγατρική 1.207,20 121.997,28 984.765,17 173.176,87 ΑΡΚΑΤ ΒΟΡ. ΕΛΛΑ 0Σ ΑΕ Θεσ/κη 60% Εµµεση συµµετοχή 128,37 15.246,50 ΕΡΓΟΝΕΤ ΑΤΕ Χαλάνδρι 51% Θυγατρική 9.705,01 93.024,00 586.647,28 107.545,91 ATHENA SRL Ρουµανία 100% Θυγατρική 262.446,90 ΑΘΗΝΑ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ ΑΕ Μαρούσι 99% Θυγατρική 600,00 ΑΘΗΝΑ ΜΗΧΑΝΙΚΗ ΟΕ Χαλάνδρι 50% Συγγενής 1.050,00 327.599,98 ΒΑΚΩΝ ΑΕ Αθήνα 25% Συγγενής 313.361,83 ATHENA EMIRATES LLC Εµιράτα 49% Συγγενής 91.036,12 ΣΥΠΡΟ ΑΒΕΕ Λάρισα 25% Συγγενής 87.600,00 78.840,00 ΒΙΟΕΝΕΡΓΕΙΑ ΑΕ Βόλος 45% Συγγενής 16.800,00 159.240,79 ΜΑΡΙΝΑ ΛΕΥΚΑ ΑΣ ΑΕ Λευκάδα 26,642% Συγγενής ΓΕΦΥΡΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΑΕ Χαλάνδρι 7,889% Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 20.750,00 118.470,29 119.177,01 ΜΑΡΙΝΑ ΖΕΑΣ ΑΕ Αθήνα 6,26% Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 44.648,09 ΑΥΤ/ΜΟΣ ΑΙΓΑΙΟΥ ΑΕ Λάρισα 5% Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 3.750,00 4.532,50 ΟΛΥΜΠΙΑ Ο ΟΣ ΑΕ Ν.Πέραµος 3% Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 7.605,28 ΠΥΡΑΜΙΣ ΑΤΕ Αθήνα - Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 300,00 1.221,60 83.473,81 ΓΕΦΥΡΑ ΑΕ Χαλάνδρι 3% Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 1.103.112,55 Σύνολα 308.755,21 1.402.206,84 478.056,51 4.202.619,84 1.954.133,84 Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο 15
Συναλλαγές Οµίλου µε συνδεδεµένες εταιρείες Εταιρεία Εδρα Ποσοστό Συµ/χής Σχέση συµ/χής Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Εσοδα συµµετοχών Αγορές αγαθών και υπηρεσιών Απαιτήσεις Υποχρεώσεις J & P ΑΒΑΞ ΑΕ Μαρούσι - Μητρική 255.193,00 355.930,86 1.483.344,19 1.312.243,85 ΑΘΗΝΑ ΜΗΧΑΝΙΚΗ ΟΕ Χαλάνδρι 50% Συγγενής 1.050,00 327.599,98 ΒΑΚΩΝ ΑΕ Αθήνα 25% Συγγενής 313.361,83 ATHENA EMIRATES LLC Εµιράτα 49% Συγγενής 91.036,12 ΣΥΠΡΟ ΑΒΕΕ Λάρισα 25% Συγγενής 78.840,00 ΒΙΟΕΝΕΡΓΕΙΑ ΑΕ Βόλος 45% Συγγενής 16.800,00 159.240,79 ΜΑΡΙΝΑ ΛΕΥΚΑ ΑΣ ΑΕ Λευκάδα 26,642% Συγγενής ΓΕΦΥΡΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ ΑΕ Χαλάνδρι 7,889% Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 20.750,00 118.470,29 119.177,01 ΜΑΡΙΝΑ ΖΕΑΣ ΑΕ Αθήνα 6,26% Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 44.648,09 ΑΥΤ/ΜΟΣ ΑΙΓΑΙΟΥ ΑΕ Λάρισα 5% Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 3.750,00 4.532,50 ΟΛΥΜΠΙΑ Ο ΟΣ ΑΕ Ν.Πέραµος 3% Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 7.605,28 ΠΥΡΑΜΙΣ ΑΤΕ Αθήνα - Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 300,00 1.221,60 83.473,81 ΓΕΦΥΡΑ ΑΕ Χαλάνδρι 3% Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 1.103.112,55 Σύνολα 297.843,00 1.221.582,84 355.930,86 2.630.607,39 1.395.717,66 Οι αµοιβές των διευθυντικών στελεχών και µελών της ιοίκησης της Εταιρείας ανήλθαν κατά την περίοδο 1/1-30/6/2010 σε 249.830,44 και του Οµίλου σε 383.570,04 συµπεριλαµβανοµένων και των µερισµάτων των µελών του.σ. που έχουν και την ιδιότητα του µετόχου. Οι απαιτήσεις από τα διευθυντικά στελέχη και τα µέλη του.σ. της Εταιρείας και του Οµίλου στις 30/6/2010 ανήλθαν σε 31.064,18 και 31.404,77 αντίστοιχα και οι υποχρεώσεις σε 36.610,33 και 598.530,00 αντίστοιχα. Ε. Προοπτικές Εξελίξεις δραστηριοτήτων για το δεύτερο εξάµηνο 2010 Η προσφυγή της χώρας στο.ν.τ. καθώς και η υπογραφή του µνηµονίου µε την ΤΡΟΙΚΑ έχει οδηγήσει την Ελληνική οικονοµία σε συρρίκνωση, σε µείωση του ΑΕΠ και κατ επέκταση σε µειώσει του προγράµµατος δηµοσίων επενδύσεων. Επίσης το β εξάµηνο 2010 θα είναι δύσκολο, καθόσον η παγκόσµια κρίση που εξελίσσεται ραγδαία, θα εξακολουθήσει να επηρεάζει έντονα και την Ελληνική αγορά, όπως φαίνεται και από τις µέχρι τώρα εξελίξεις. Οι εξελίξεις είναι αδύνατον να προβλεφθούν και η ιοίκηση του Οµίλου δεν είναι σε θέση να εκτιµήσει επακριβώς την πορεία της αγοράς. Τα ελλείµµατα τα οποία παρουσιάζει η Ελληνική οικονοµία αποτελούν σοβαρούς παράγοντες αβεβαιότητας και ενδέχεται να οδηγήσουν στην αναβολή έναρξης ή στην µη υλοποίηση προγραµµατισµένων έργων είτε ιδιωτικών είτε δηµοσίων στην Ελλάδα και στο εξωτερικό καθώς και στην καθυστέρηση ήδη εκτελούµενων. Εάν δεν βελτιωθεί η υφιστάµενη οικονοµική κατάσταση θα έχουµε επιβάρυνση στα αποτελέσµατα του Οµίλου και της Εταιρείας. Το ύψος του ανεκτέλεστου, η θετική έκβαση των επίδικων υποθέσεων, η εµπειρία σε εξειδικευµένα (λιµενικά) έργα, τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήµατά στις Αραβικές Χώρες και στην Κύπρο που δραστηριοποιείται ο Όµιλος σε συνδυασµό και µε την υποστήριξη του Κυρίου Μετόχου «J&P-ΑΒΑΞ ΑΕ», είναι θετικά σηµεία για την πορεία και την εξέλιξη του Οµίλου κατά το β εξάµηνο του 2010. Ήδη στις 19/8/2010 υπεγράφη η σύµβαση για το έργο: ENGINEERING, PROCUREMENT & CONSTRUCTION OF OFFSHORE FACILITIES FOR VHFL PHASE 6 EXPANSION PROJECT - VOPAK HORIZON FUJAIRAH LIMITED, προϋπολογισµού 18,75 εκ. USD (14,61 εκ. ). Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο 16
Επιπρόσθετα στις 19/7/2010 υπεγράφη µε την Ελληνική τράπεζα σύµβαση επιχειρηµατικού δανείου ποσού 7,47 εκ. και διάρκειας 5 ετών για τη χρηµατοδότηση της συµµετοχής της Εταιρείας στη LEMESOS MARINA LTD. Η ιοίκηση θα συνεχίσει να παρέχει υψηλού επιπέδου υπηρεσίες, εκτελώντας κατασκευαστικά έργα που ανταποκρίνονται στις υψηλές απαιτήσεις των πελατών της τόσο στην Ελλάδα όσο και στο Εξωτερικό σύµφωνα µε τους διεθνείς κανονισµούς ποιότητας και ασφάλειας και στους οποίους έχει πιστοποιηθεί. Κατά την τρέχουσα διαχειριστική περίοδο η Εταιρεία θα συνεχίσει το πρόγραµµα εξυγίανσης και θα πράξει ότι είναι απαραίτητο, προκειµένου να εξασφαλίσει τις θέσεις εργασίας του προσωπικού της, να βελτιώσει τα οικονοµικά µεγέθη της και να ενισχύσει τη θέση της στον κατασκευαστικό κλάδο, στην Ελλάδα και στο Εξωτερικό. Κωνσταντίνος Μιτζάλης ιευθύνων Σύµβουλος του εκδότη Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο 17
IV. Εξαµηνιαίες Συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις Οι συνηµµένες εξαµηνιαίες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις, οι οποίες αποτελούν αναπόσπαστο µέρος της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007, εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο του εκδότη (εφεξής ΑΘΗΝΑ ΑΤΕ ή Εταιρεία) στις 25.08.2010 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.athena-sa.gr, καθώς και στον διαδικτυακό χώρο του Χ.Α. όπου και θα παραµείνουν στην διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστηµα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την ηµεροµηνία της συντάξεως και δηµοσιοποιήσεώς τους. Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα στον Τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις εξαµηνιαίες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις, στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη µία γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της Εταιρείας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανόµενων ως σύνολο (Οµίλου), αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης, των χρηµατοοικονοµικών επιδόσεων και των ταµειακών ροών της Εταιρείας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο 18
Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης Οµίλου και Εταιρείας Ο ΟΜΙΛΟΣ H ΕΤΑΙΡEΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/6/2010 31/12/2009 30/6/2010 31/12/2009 Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού Σηµ Ενσώµατα πάγια 15 72.068.777,04 67.483.510,61 68.659.499,01 64.019.511,73 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 97.831,66 110.772,63 68.329,10 59.742,87 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις 6.1 0,00 0,00 2.935.236,02 2.935.236,02 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις 6.3 4.312.019,11 4.390.376,66 0,00 0,00 Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία ιαθέσιµα προς πώληση 16 78.096.974,14 79.567.460,14 86.071.285,21 87.541.771,21 Επενδύσεις σε ακίνητα 3.282.995,09 3.282.995,09 3.282.995,09 3.282.995,09 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 17 2.619.166,32 2.802.683,81 587.522,65 689.333,25 Σύνολο 160.477.763,36 157.637.798,94 161.604.867,08 158.528.590,17 Κυκλοφοριακά Περιουσικά Στοιχεία Ενεργητικού Αποθέµατα 10.922.333,01 10.434.546,64 4.406.734,12 4.875.962,91 Απαιτήσεις απο κατασκευαστικά συµβόλαια 18 76.966.106,39 73.426.556,20 40.304.187,45 35.878.849,32 Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις 19 67.445.905,59 65.078.282,83 53.243.006,66 47.354.350,80 Απαιτήσεις απο κοινοπραξίες 0,00 0,00 30.620.913,44 29.066.239,03 Λοιπές Απαιτήσεις 20 46.022.200,55 47.997.365,59 30.511.554,46 33.222.496,03 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 21 10.055.334,37 14.528.115,19 3.397.219,12 5.286.453,53 Σύνολο 211.411.879,91 211.464.866,45 162.483.615,25 155.684.351,62 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Ενεργητικού 371.889.643,27 369.102.665,39 324.088.482,33 314.212.941,79 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 39.322.323,20 39.322.323,20 39.322.323,20 39.322.323,20 Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο 29.287.511,99 29.287.511,99 29.287.511,99 29.287.511,99 Αποθεµατικά εύλογης αξίας 54.532.550,52 55.459.197,94 56.483.677,60 57.410.325,02 Αποθεµατικά κεφάλαια 7.426.223,70 7.412.766,97 7.310.042,05 7.310.042,05 Αποτελέσµατα εις νέο -12.736.744,26-13.409.266,65-10.595.676,47-11.553.077,35 Συναλλαγµατικές ιαφορές 1.906.257,19-2.754.273,67 1.947.805,87-2.712.763,30 Ιδια κεφάλαια ιδιοκτητών µητρικής 119.738.122,34 115.318.259,78 123.755.684,24 119.064.361,61 Μη ελέγχουσες συµµετοχές 879.310,08 888.432,88 0,00 0,00 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 120.617.432,42 116.206.692,66 123.755.684,24 119.064.361,61 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 18.529.248,52 16.982.501,40 15.865.224,20 14.772.396,58 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την 3.467.275,23 2.825.284,84 3.361.940,22 2.710.856,35 Μακροπρόθεσµες ί Οµολογιακές υποχρεώσεις 24 36.997.000,00 44.997.000,00 36.997.000,00 44.997.000,00 Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 24 9.570.956,59 7.682.706,72 8.381.150,48 7.293.311,31 Λοιπές προβλέψεις 2.079.326,06 2.237.857,26 98.000,00 194.339,44 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 22 8.272.222,34 2.541.863,98 13.177.730,49 8.469.021,95 Σύνολο Μακροπροθέσµων Υποχρεώσεων 78.916.028,74 77.267.214,20 77.881.045,39 78.436.925,63 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις 23 70.485.232,26 79.137.467,78 47.393.925,02 51.286.968,42 Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις 2.191.426,16 2.133.461,22 825.720,89 890.959,19 Βραχυπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις 24 58.318.622,26 56.836.167,02 42.998.003,71 38.212.055,01 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση 24 16.995.684,53 9.306.156,30 16.909.579,13 9.220.050,90 Υποχρεώσεις πρός κοινοπραξίες 0,00 0,00 1.054.943,11 1.496.245,87 Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 25 24.365.216,90 28.215.506,21 13.269.580,84 15.605.375,16 Σύνολο Βραχυπροθέσµων Υποχρεώσεων 172.356.182,11 175.628.758,53 122.451.752,70 116.711.654,55 Σύνολο Υποχρεώσεων 251.272.210,85 252.895.972,73 200.332.798,09 195.148.580,18 Σύνολο Ιδιών Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 371.889.643,27 369.102.665,39 324.088.482,33 314.212.941,79 Οι συνοδευτικές επεξηγηµατικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο 19
Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Συνολ. Εσόδων Α εξαµ. και Β τριµήνου Οµίλου και Εταιρείας Ο ΟΜΙΛΟΣ H ΕΤΑΙΡEΙΑ Σηµ. 1/1-30/6/2010 1/1-30/6/2009 1/4-30/6/2010 1/4-30/6/2009 1/1-30/6/2010 1/1-30/6/2009 1/4-30/6/2010 1/4-30/6/2009 Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) 8 86.761.079,11 131.742.677,71 48.428.099,25 55.714.032,66 63.022.954,29 91.251.701,07 36.657.014,94 38.548.063,34 Κόστος πωλήσεων 9-78.879.357,66-123.170.947,99-44.844.442,76-52.479.896,47-57.455.735,87-88.263.960,54-34.041.275,65-38.267.334,57 Μικτό Κέρδος 10 7.881.721,45 8.571.729,72 3.583.656,49 3.234.136,19 5.567.218,42 2.987.740,53 2.615.739,29 280.728,77 Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 11 503.666,79 17.573,78 390.143,95 8.921,15 367.284,97 5.268,79 262.681,72 5.268,79 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 9-2.914.313,90-2.656.893,86-1.488.916,52-1.628.516,49-2.350.355,97-2.183.345,12-1.142.315,27-1.366.265,73 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 9-302.678,31-228.196,13-143.911,21-137.031,33-105.721,75 0,00-43.976,51 0,00 Άλλα έξοδα εκµετάλλευσης 12-1.310.193,30-905.484,45-1.025.695,95 336.893,34-628.953,22-100.527,20-390.484,81 318.767,28 Αποτελέσµατα Προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσµάτων 3.858.202,73 4.798.729,06 1.315.276,76 1.814.402,86 2.849.472,45 709.137,00 1.301.644,42-761.500,89 Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα -2.072.009,56-2.095.425,33-1.147.748,96-1.016.919,70-2.000.411,20-1.984.820,88-1.101.731,58-974.457,77 Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα 108.165,61 191.460,26-127.848,14 75.013,57 104.693,63 83.035,82 72.094,53 43.844,00 Επενδυτικά Αποτελέσµατα 148.642,25 115.848,46 228.390,65 109.904,63 146.486,78 115.848,46 225.635,18 109.904,63 Εσοδα απο κοινοπρακτική εκτέλεση έργων 13 0,00 0,00 0,00 0,00-95.397,30 2.253.013,70-808.391,83 1.420.775,71 Αναλογία Αποτελέσµατος συγγενών επιχειρήσεων 482,45 75.952,75 11.908,15-7.172,30 0,00 0,00 0,00 0,00 Έσοδα από µερίσµατα 14 1.121.582,84 729.536,40 1.121.582,84 729.536,40 1.302.206,84 1.003.656,40 1.302.206,84 1.003.656,40 Κέρδη ή (ζηµίες) προ φόρων 3.165.066,32 3.816.101,60 1.401.561,30 1.704.765,46 2.307.051,20 2.179.870,50 991.457,56 842.222,08 Φόρος εισοδήµατος 31-2.404.760,20-1.640.795,24-1.181.629,39-942.656,33-1.349.650,32 180.607,64-539.839,39 68.161,52 Κέρδη ή (ζηµίες) µετά από φόρους 760.306,12 2.175.306,36 219.931,91 762.109,13 957.400,88 2.360.478,14 451.618,17 910.383,60 Αποδιδόµενα σε : Ιδιοκτήτες µητρικής 685.979,12 2.077.962,38 215.640,67 682.270,07 957.400,88 2.360.478,14 451.618,17 910.383,60 Μη ελέγχουσες συµµετοχές 74.327,00 97.343,98 4.291,24 79.839,06 0,00 0,00 Λοιπά Συνολικά Έσοδα Συναλλαγµατικές διαφορές από τη µετατροπή των οικονοµικών καταστάσεων επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων του εξωτερικού 4.666.457,06-1.236.898,85 2.802.750,78-2.331.691,52 4.660.569,17-1.216.824,56 2.807.956,09-2.333.452,62 Ζηµίες απο πώληση ΧΣ Π -1.158.309,28 0,00-93.162,58 0,00-1.158.309,28 0,00-93.162,58 0,00 Φόροι εισοδήµατος στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων 231.661,86 16.385,89 18.632,52 0,00 231.661,86 16.385,89 18.632,52 0,00 Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου µετά φόρων 3.739.809,64-1.220.512,96 2.728.220,72-2.331.691,52 3.733.921,75-1.200.438,67 2.733.426,03-2.333.452,62 ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 4.500.115,76 954.793,40 2.948.152,63-1.569.582,39 4.691.322,63 1.160.039,47 3.185.044,20-1.423.069,02 Αποδιδόµενα σε : Ιδιοκτήτες µητρικής 4.425.788,76 857.449,42 2.943.861,39-1.649.421,45 4.691.322,63 1.160.039,47 3.185.044,20-1.423.069,02 Μη ελέγχουσες συµµετοχές 74.327,00 97.343,98 4.291,24 79.839,06 Κέρδη ή (Ζηµίες) µετά από φόρους ανά µετοχήβασικά (σε ) Αποτελέσµατα Προ Φόρων, Χρηµατοδοτικών, Επενδυτικών αποτελεσµάτων και Αποσβέσεων 32 0,0140 0,0423 0,0044 0,0139 0,0195 0,0480 0,0092 0,0185 9.503.877,73 9.784.879,45 4.365.331,19 4.306.954,77 8.268.982,34 5.445.648,61 4.230.691,85 1.590.222,82 Οι συνοδευτικές επεξηγηµατικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο 20
Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Οµίλου Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ Το Άρτιο Αποθεµατικά εύλογης αξίας Ο ΟΜΙΛΟΣ Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Λοιπά αποθεµατικά Ίδιες Μετοχές Αποτελέσµατα εις νέον Συναλ/κές διαφορές Σύνολο Μη ελέγχουσες συµµετοχές Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2009, σύµφωνα µε τα ΠΧΑ 39.322.323,20 29.287.511,99 53.224.763,76 7.394.491,04 0,00-15.430.397,97-2.272.138,42 111.526.553,60 758.910,31 112.285.463,91 Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 1/1-30/6/2009 Τακτικό αποθεµατικό 2008 18.275,93-18.275,93 0,00 0,00 ιάθεση κερδών χρήσης 2008-110.160,00-110.160,00-225.008,00-335.168,00 Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες 0,00 0,00 0,00 18.275,93 0,00-128.435,93 0,00-110.160,00-225.008,00-335.168,00 Καθαρά Αποτελέσµατα Περιόδου 1/1-30/06/2009 2.077.962,38 2.077.962,38 97.343,98 2.175.306,36 Λοιπά συνολικά έσοδα : Επίδραση από την αλλαγή του Φορολογικού Συντελεστή 16.385,89 16.385,89 16.385,89 Συναλλαγµατικές διαφορές -1.236.898,85-1.236.898,85-1.236.898,85 Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου 0,00 0,00 16.385,89 0,00 0,00 0,00-1.236.898,85-1.220.512,96 0,00-1.220.512,96 Συγκεντρωτικά Συνολικά έσοδα περιόδου 0,00 0,00 16.385,89 18.275,93 0,00 1.949.526,45-1.236.898,85 747.289,42-127.664,02 619.625,40 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Ιουνίου 2009 39.322.323,20 29.287.511,99 53.241.149,65 7.412.766,97 0,00-13.480.871,52-3.509.037,27 112.273.843,02 631.246,29 112.905.089,31 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2010, σύµφωνα µε τα ΠΧΑ 39.322.323,20 29.287.511,99 55.459.197,94 7.412.766,97 0,00-13.409.266,65-2.754.273,67 115.318.259,78 888.432,88 116.206.692,66 Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 1/1-30/6/2010 ιανοµή µερισµάτων χρήσης 2009 0,00-89.376,00-89.376,00 Τακτικό αποθεµατικό 2009 13.456,73-13.456,73 0,00 0,00 Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες 0,00 0,00 0,00 13.456,73 0,00-13.456,73 0,00 0,00-89.376,00-89.376,00 Καθαρά Αποτελέσµατα Περιόδου 1/1-30/06/2010 685.979,12 685.979,12 74.327,00 760.306,12 Λοιπά συνολικά έσοδα : Ζηµίες απο Πώληση ΧΣ Π -1.158.309,28-1.158.309,28-1.158.309,28 Αναβαλλόµενη Φορολογία στοιχείων αναγνωρισµένων απ ευθείας στα ίδια κεφάλαια 231.661,86 231.661,86 231.661,86 Συναλλαγµατικές διαφορές 4.660.530,86 4.660.530,86 5.926,20 4.666.457,06 Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου 0,00 0,00-926.647,42 0,00 0,00 0,00 4.660.530,86 3.733.883,44 5.926,20 3.739.809,64 Συγκεντρωτικά Συνολικά έσοδα περιόδου 0,00 0,00-926.647,42 13.456,73 0,00 672.522,39 4.660.530,86 4.419.862,56-9.122,80 4.410.739,76 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Ιουνίου 2010 39.322.323,20 29.287.511,99 54.532.550,52 7.426.223,70 0,00-12.736.744,26 1.906.257,19 119.738.122,34 879.310,08 120.617.432,42 Οι συνοδευτικές επεξηγηµατικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο 21
Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Εταιρείας Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά Εύλογης Αξίας Αποθεµατικά Κεφάλαια Ίδιες Μετοχές Αποτελέσµατα εις νέον Συναλ/κές διαφορές Υπέρ Το Άρτιο Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2009, σύµφωνα µε τα ΠΧΑ 39.322.323,20 29.287.511,99 55.365.014,84 7.310.042,05 0,00-13.652.101,25-2.251.572,98 115.381.217,85 Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 1/1-30/6/2009 Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Καθαρά Αποτελέσµατα Περιόδου 1/1-30/6/2009 2.360.478,14 2.360.478,14 Λοιπά συνολικά έσοδα : Επίδραση από την αλλαγή του Φορολογικού Συντελεστή 16.385,89 16.385,89 Συναλλαγµατικές διαφορές -1.216.824,56-1.216.824,56 Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου 0,00 0,00 16.385,89 0,00 0,00 0,00-1.216.824,56-1.200.438,67 Συγκεντρωτικά Συνολικά έσοδα περιόδου 0,00 0,00 16.385,89 0,00 0,00 2.360.478,14-1.216.824,56 1.160.039,47 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Ιουνίου 2009 39.322.323,20 29.287.511,99 55.381.400,73 7.310.042,05 0,00-11.291.623,11-3.468.397,54 116.541.257,32 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2010, σύµφωνα µε τα ΠΧΑ 39.322.323,20 29.287.511,99 57.410.325,02 7.310.042,05 0,00-11.553.077,35-2.712.763,30 119.064.361,61 Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 1/1-30/6/2010 Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Καθαρά Αποτελέσµατα Περιόδου 1/1-30/6/2010 957.400,88 957.400,88 Λοιπά συνολικά έσοδα : Ζηµίες απο Πώληση ΧΣ Π -1.158.309,28-1.158.309,28 Αναβαλλόµενη Φορολογία στοιχείων αναγνωρισµένων απ ευθείας στα ίδια κεφάλαια 231.661,86 231.661,86 Συναλλαγµατικές διαφορές 4.660.569,17 4.660.569,17 Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου 0,00 0,00-926.647,42 0,00 0,00 0,00 4.660.569,17 3.733.921,75 Συνολική µεταβολή περιόδου 0,00 0,00-926.647,42 0,00 0,00 957.400,88 4.660.569,17 4.691.322,63 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Ιουνίου 2010 39.322.323,20 29.287.511,99 56.483.677,60 7.310.042,05 0,00-10.595.676,47 1.947.805,87 123.755.684,24 Οι συνοδευτικές επεξηγηµατικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο 22