ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ευτέρα, 14 Νοεµβρίου 2011 ΜETOXIKOI ΕΙΚΤΕΣ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd P/E '11 Μερ.Απ.(%) Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α 1Ηµ. Απόδοση CDS *1 Rating Outlook Ευρώπη (%) (%) (%) Χώρα Λήξη Τιµή (%) (ytm%) bps S&P Moody's Fitch S&P / Moody's / Fitch Γεν. είκτης (Ελλάδα) 755.65 111111-0.86 0.67-46.56 9.8 4.7 Γερµανία 04 Sep 21 103.25 6.19 1.88 107 AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE Γεν. είκτης (Κύπρος) 307.53 111111 0.88-7.15-70.86 3.8 5.0 Ελλάδα 22 Oct 22 29.67 0.01 25.39 - CC Ca CCC NEG/ DEVELOP/ - DJ EuroStoxx 50 2,324.81 111111 3.10 1.45-16.76 8.9 5.3 Κύπρος (****) 01 Nov 15 75.36-11.92 - BBB *- Baa3 *- BBB -/ -/ NEG DJ Stoxx 600 240.98 111111 2.39 0.51-12.63 10.4 4.3 Γαλλία 25 Oct 21 99.22-4.81 3.34 213 AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI World 1,205.46 111111 2.25 0.04-5.83 12.1 2.9 Αυστρία 15 Sep 21 101.65 1.05 3.30 - AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI Euro 722.74 111111 2.97 1.10-15.86 9.2 5.0 Ιταλία 01 Sep 21 88.67-6.33 6.42 526 Au A2 A+ NEG/ NEG/ NEG MSCI Pan Euro 802.41 111111 2.33 0.64-11.65 9.9 4.5 Ισπανία 30 Apr 21 97.91-0.22 5.79 417 AA- A1 AA- NEG/ NEG/ NEG FTSE 100 (Αγγλία) 5,545.38 111111 1.85 0.33-6.01 10.0 4.0 Ιρλανδία 18 Oct 20 + 82.77 2.16 7.74 611 BBB+ Ba1 BBB+ STABLE/ NEG/ NEG DAX 30 (Γερµανία) 6,057.03 111111 3.22 1.52-12.40 9.7 4.1 Πορτογαλία 15 Apr 21 59.80 1.57 10.88 846 BBB- Ba2 BBB- *- NEG/ NEG/ - CAC 40 (Γαλλία) 3,149.38 111111 2.76 0.83-17.23 9.0 4.9 Φινλανδία 15 Apr 21 109.13 4.22 2.40 76 AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE IBEX 35 (Ισπανία) 8,556.10 111111 2.95-0.47-13.22 9.6 7.2 Πολωνία 25 Oct 21 99.45 1.04 5.82 292 A- A2 A- STABLE/ STABLE/ STABLE MIB (Ιταλία) 15,778.85 111111 3.68 2.82-21.78 9.1 5.1 Ουγγαρία 24 Jun 22 91.45 1.34 8.23 585 BBB- Baa3 BBB- NEG/ NEG/ STABLE PSI 20 (Πορτογαλία) 5,582.63 111111-1.13-2.91-26.43 11.7 6.2 Τσεχία 29 Sep 21 103.25 0.77 3.45 162 AA- A1 A+ STABLE/ STABLE/ POS ISEQ (Ιρλανδία) 2,697.11 111111 1.32 1.22-6.52 24.2 2.1 Ρουµανία 11 Jun 21 90.56 0.34 7.35 436 BB+ Baa3 BBB- STABLE/ STABLE/ STABLE OCEXI (Ισλανδία) 568.53 111111-0.64-1.78-0.12 37.4 0.1 Βουλγαρία 19 Jul 21 99.61-0.00 5.05 386 BBB Baa2 BBB- STABLE/ STABLE/ POS AEX (Ολλανδία) 300.98 111111 2.26-0.33-15.11 9.3 4.0 Τουρκία 15 Jan 20 106.35-0.45 9.37 277 BB Ba2 BB+ POS/ POS/ POS BEL20 (Βέλγιο) 2,122.38 111111 2.83 1.94-17.69 19.9 5.0 Ουκρανία 11 Jun 13 97.63 #N/A N/A 9.31 753*** B+ B2 B STABLE/ STABLE/ STABLE LUXX (Λουξεµβούργο) 1,127.71 111111 1.31-2.63-26.87 15.7 3.7 Ρωσία 14 Apr 21 97.00-0.19 8.22 241 BBB Baa1 BBB STABLE/ STABLE/ POS KFX ( ανία) 373.08 111111 2.13 2.91-18.47 16.8 2.0 Αγγλία 07 Sep 21 112.81 2.69 2.29 104 AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE ΟΜΧ (Φινλανδία) 5,702.70 111111 3.27 0.96-25.57 13.9 4.8 ΗΠΑ 15 Nov 21 98.91 3.19 2.12 64 AA+u Aaa AAA NEG/ NEG/ STABLE OBX (Νορβηγία) 361.51 111111 0.00 0.42-9.71 10.8 5.1 Ιαπωνία 20 Sep 21 100.28 0.82 0.97 117 AA-u Aa3 AA NEG/ STABLE/ NEG OMX (Σουηδία) 976.51 111111 3.24-1.08-15.50 11.7 4.4 Κίνα 18 Aug 21 102.90 0.00 3.58 138 AA- Aa3 A+ STABLE/ POS/ - ATX (Αυστρία) 1,932.00 111111 2.69-2.64-33.48 10.5 4.1 Ινδία 08 Nov 21 98.86 0.10 8.97 - BBB-u Baa3 BBB- STABLE/ -/ STABLE SMI (Ελβετία) 5,649.03 111111 1.50-0.19-12.23 12.3 3.9 (*) Οµόλογα αναφοράς 10ετία *1 CDS=Credit Default Swaps 10ετίας (Ασφάλιστρο κινδύνου χρεωκοπίας χώρας) ***CDS 2ετίας **CDS 5ετίας (****) Έκδοση Οµολόγου την 25 Οκτ. 10, 5ετίας, ύψους 1δις. µε κουπόνι 3,75%, τιµή 99.589 και ytm 3.842% + 9yr bond Αµερική/ Λατ. Αµερική Ε Π Ι Τ Ο Κ Ι Α S&P/TSX (Καναδάς) 12,276.85 111111 1.39-1.06-8.68 13.5 2.9 Κεντρικές Τράπεζες Επιτ(%) Τελ.Ενηµ. Εποµ.Ενηµ. ΑΕΠ * Έλλ./ΑΕΠ Πληθ.* Ανεργ.* ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ ** Dow Jones 12,153.68 111111 2.19 1.42 4.98 12.4 2.6 Ευρώπη (ECB) 1.25 031111 081211 1.60-6.20 3.00 10.20 1.70 1.60 10.00 Nasdaq 2,678.75 111111 2.04-0.28 0.98 16.0 1.4 Αγγλία (BoE) 0.50 101111 081211 0.50-10.30 5.20 8.10 1.55 3.30 7.80 Russell 2000 744.64 111111 2.64-0.25-4.98 22.1 3.3 Ελβετία (SNB) 0.00 150911 151211 2.30 1.31-0.10 2.90 2.65 0.50 3.85 KBW Χρηµατ. είκτης (ΒΚΧ) 39.54 111111 2.09 0.10-24.27 10.3 2.0 ΗΠΑ (Fed) 0.25 021111 131211 1.60-8.60 3.90 9.00 2.90 1.60 9.60 S&P 500 1,263.85 111111 1.95 0.85 0.49 12.7 2.1 Ιαπωνία (NoJ) 0.10 271011 161111 0.00-8.14 0.00 4.10 4.30-1.00 5.10 Χρηµατοοικονοµικός (Financial) 177.77 111111 2.22-0.49-17.23 11.7 1.9 Αυστραλία (RBA) 4.50 - - 1.40-5.89 3.50 5.20 3.40 2.91 5.15 Υγείας (Health Care) 393.38 111111 1.69 2.34 7.84 11.6 2.3 Καναδάς (BOC) 1.00 251011 061211 2.40-5.50 3.20 7.30 2.90 1.80 8.00 Βιοµηχανίας (Industrials) 290.99 111111 2.37 0.71-3.36 13.6 2.4 Ρωσία (CBR) 8.25 - - 3.40 5.32 7.20 6.00 4.00 6.90 7.45 Τηλεπικοινωνιών (Telecom) 126.12 111111 0.98 1.10-2.03 17.4 5.4 Τουρκία (CBRT) 5.00 230206-1.50-5.55 7.66 9.10 8.10 6.50 11.80 Υψηλής Τεχνολογίας (InfoT.) 423.07 111111 2.11 0.28 4.58 12.6 1.1 Ουκρανία (-) 7.75 - - -15.00-5.61 5.40 1.50 - - - Ενέργειας (Energy) 534.89 111111 1.84 1.28 5.55 10.7 1.9 Ρουµανία (NBR) 6.00 - - 1.40-6.90 3.55 4.93 - - - Πρώτων Υλών (Materials) 220.91 111111 2.36 0.26-7.80 12.6 2.3 Κίνα (PBOC) 21.50 - - 9.10-1.96 5.50 4.10 9.70 3.00 - Καταν. (Cons. Discretionary) 311.37 111111 2.51 1.26 5.36 15.0 1.5 Ινδία (RBI) 8.50 251011 161211 7.70-4.32 10.06 - - - - Καταν. (Cons. Staples) 323.52 111111 1.13 1.36 6.57 15.0 3.1 * ΑΕΠ, Πληθ., Ανεργ. = Ρυθµός αύξησης ΑΕΠ, Πληθωρισµού, Ανεργίας (ετήσια µεταβολή %). ** Bloomberg, συγκλίνουσες εκτιµήσεις 2010 ; Η ενηµέρωση των στοιχείων βάση Bloomberg, τελευταία διαθέσιµη Ασία, Ειρηνικός ιατραπεζική O/N 1 εβδ. 1 µ 3 µ 6 µ 1 έτος 3 έτη 5 έτη 10 έτη 30έτη ASX 200 (Αυστραλία) 4,304.60 141111 0.19 0.73-9.29 11.7 5.0 Ευρώπη 0.733 0.926 1.201 1.462 1.688 1.514 1.562 1.92 2.53 2.73 NZSE50FG (N. Ζηλανδία) 3,309.86 141111-0.37-0.97 0.03 13.7 5.2 Αγγλία 0.583 0.675 0.725 1.007 1.294 1.415 1.612 1.89 2.67 3.19 NIKKEI 225 (Ιαπωνία) 8,603.70 141111 1.05-1.86-15.89 15.9 2.2 Ελβετία 0.015-0.030 0.025 0.043 0.089 0.068 0.235 0.70 1.40 1.68 Hang Seng (Χόνγκ Κόνγκ) 19,543.68 111111 2.12-0.68-15.16 10.6 3.8 ΗΠΑ 0.080 0.191 0.249 0.457 0.659 0.623 0.819 1.35 2.29 2.91 MSCI China (Κίνα) 55.34 111111 1.15-2.23-16.89 9.5 3.4 Ιαπωνία 0.080 0.116 0.120 0.250 0.425 0.348 0.367 0.46 0.98 1.77 Kospi (Κορέα) 1,902.81 141111 2.11-0.85-7.23 10.1 1.5 * Τα στοιχεία 1 έτος, 3έτη, 5έτη, 10 έτη, 30 έτη αναφέρονται σε swaps TWSE (Ταιβάν) 7,525.65 141111 2.15-1.26-16.13 15.1 4.2 SET (Ταϊλάνδη) 987.48 111111 1.70 3.29-4.38 11.5 4.0 Σ Υ Ν Α Λ Λ Α Γ Μ Α Τιµή 1 Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd FSSTI (Σιγκαπούρη) 2,833.91 111111 1.54-0.50-11.16 13.3 3.4 Χώρα Σε Νόµισµα (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ FBMKLCI (Μαλαισία) 1,480.14 111111 0.78 0.18-2.55 14.4 4.0 US - /$ ολάριο 1.3748 111111 0.05 0.06 2.91 1.29 100111 1.49 040511 JCI (Ινδονησία) 3,819.65 111111 1.08 1.10 3.14 15.1 2.2 GB - / Λίρα Αγγλίας 0.8560 111111 0.07-0.12-0.09 0.83 100111 0.91 010711 CH - /CHF Ελβετικό Φράγκο 1.2393 111111-0.16-0.09-0.87 1.01 100811 1.37 191110 JP - / Γεν 106.1400 111111-0.05-1.16-2.23 100.77 041011 123.33 110411 Αναδυόµενες Αγορές CA - /Cad ολάριο Καναδά 1.3919 111111 0.36-0.07 5.10 1.28 100111 1.44 080611 ISE 100 (Τουρκία) 56,201.45 111111 1.19 2.46-14.85 10.0 2.9 AU - /AuD ολάριο Αυστραλίας 1.3365 111111 0.07 0.60 2.37 1.29 280711 1.43 170311 MEXBOL (Μεξικό) 37,555.65 111111 2.57 2.36-2.58 15.8 1.9 BG - /BGN Λέβα 1.9557 111111 0.02 0.01 0.01 1.95 090911 1.96 271011 SOFIX (Βουλγαρία) 333.86 111111-0.18-1.24-7.86 15.6 - PL - /PLN Ζλότι 4.3841 111111 0.01 0.23 10.84 3.83 120111 4.53 220911 BELEX15 (Σερβία) 543.06 111111 1.05 0.32-16.68 5.3 - HU - /HUF Φιορίνι 310.6500 111111 0.26 1.43 12.03 261.81 070711 315.52 101111 PX (Τσεχία) 910.00 111111 0.86-0.84-25.70 11.8 5.9 CZ - /CZK Τσέχικη Κορόνα 25.6280 111111 0.07 2.12 2.38 23.91 030211 25.78 111111 BUX (Ουγγαρία) 16,931.50 111111 4.41 0.89-20.61 8.4 4.3 TR - /TRY Τουρκική Λίρα 2.4382 111111-0.22-0.67 18.02 1.95 011210 2.60 090811 ΒΕΤ (Ρουµανία) 4,554.84 111111 0.93 0.97-13.55 8.1 5.2 RU - /RUB Ρούβλι 41.7611 111111-0.15-0.63 2.15 39.03 030311 43.90 270911 UX (Ουκρανία) 1,586.39 111111 7.34 9.38-35.08 16.0 0.3 UA - /UAH Χρίβνια 10.9994 111111 0.11-0.09 3.31 10.26 100111 11.90 040511 WIG (Πολωνία) 39,853.18 101111-0.96-3.54-16.08 8.8 4.6 RO - /RON Λέι 4.3598 111111-0.32-0.19 1.51 4.06 280411 4.38 071111 NGSEINDX (Νιγηρία) 20,416.10 111111-0.17-0.42-17.58 9.5 5.3 CN - /CNY Κινεζικό Ρενµίνµπι 8.7207 111111 0.13 0.03-0.87 8.38 041011 9.70 040511 ΤΑ-25 (Ισραήλ) 1,390.24 131111-0.18 0.93-14.74 8.6 2.6 HK - /Hkd ολ. Χόνγκ Κόνγκ 10.6930 111111 0.08 0.20 3.01 10.00 100111 11.61 040511 DFMGI (Ντουµπάι) 8,744.44 131111 0.03 1.92 0.72 12.3 4.0 AE - /AED Ντίραµ, Ην.Αρ.Εµ. 5.0500 131111 0.04 0.06 2.89 4.83 041011 5.49 040511 DSM (Κατάρ) 8,744.44 131111 0.03 1.92 0.72 12.3 4.0 MERVAL (Αργεντινή) 2,751.67 111111 2.16-0.35-21.91 9.2 4.6 IPSA (Χιλή) 4,337.83 111111 1.15 1.61-11.97 15.6 - ΝΑΥΤΙΛΙΑ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ. Ytd είκτες (dwt) (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ BRICS Baltic Dry (BDI) 1,840 111111-0.3 2.9 3.5 1,043 040211 2,261 151110 Bovespa (Βραζιλία) 58,546.97 111111 2.14-0.21-15.52 10.5 3.6 Baltic Capesize (>120,000) 3,162 111111-0.4 13.0 34.3 1,281 070211 3,638 251011 RTSI$ (Ρωσία) 1,551.93 111111 1.39-0.72-12.33 4.9 3.5 Baltic Handysize (25,000-45,000) 683 111111-1.2-7.3-18.6 634 080211 839 171210 Sensex BSE (Ινδία) 17,325.52 111111 0.77-0.89-15.52 14.9 1.6 Baltic Pamanax (75,000-120,000) 1,761 111111 0.0-4.1-4.6 1,296 020211 2,386 081210 Σανγκάη (Κίνα) 2,522.70 111111 1.68 0.51-10.16 11.9 2.5 Baltic Supramax (50,000-68,000) 1,329 111111-0.4-7.1-11.3 1,086 070211 1,678 141210 Hang Seng H Shares (Κίνα) 10,730.14 111111 2.88 0.78-15.46 8.9 3.5 Baltic Clean Tanker 699 111111 0.0-1.7-7.9 608 160211 894 270411 Baltic Dirty Tanker 773 111111 0.4 1.3-25.6 657 020211 1,079 211210 ETFs Τιµή Τελ. Ενηµ. Χρηµατ Κεφαλ.(εκατ ) Ε Μ Π Ο Ρ Ε Υ Μ Α Τ Α Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd DB X-Trackers MSCI EU Long 29.69 111111 0.53 1.00-1.17 Φρανκ. 663.2 (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Ishares DJ EuroStoxx50 Long 22.87 111111 1.95-1.01-2.32 Φρανκ. 2,907.0 CRB Reuters Jefferies IX 320.20 111111 0.40-0.07-3.79 292 041011 371 020511 Ishares S&P500 Long 9.08 111111 1.52 4.94 1.21 Φρανκ. 6,831.7 Πετρέλαιο ($/βαρέλι), ΣΜΕ 98.99 111111 0.15 3.79 8.49 75 041011 115 020511 Lyxor Dow Jones Long 89.30 111111 2.25 6.15 2.23 Φρανκ. 520.1 Βενζίνη ($/βαρέλι), ΣΜΕ 260.38 111111 0.10-4.47 10.85 209 231110 306 020511 Lyxor MSCI World Long 87.01 111111 0.87 3.17 0.18 Παρ. 544.0 Φυσικό Αέριο (MMBTu), ΣΜΕ 3.58 111111-1.28-4.27-30.52 4 141111 5 090611 DB X-Trackers S&P500 Short 31.57 111111-2.09-4.28 0.40 Φρανκ. 184.9 Χρυσός ($/ουγκιά), Spot 1,788.68 111111 0.05-0.31 25.95 1,308 280111 1,921 060911 DB X-Tr.DJEuroStoxx50 Short 36.90 111111-2.13-0.25 1.76 Xetra 341.3 Ασήµι ($/ουγκιά), Spot 34.68 111111-0.07-0.84 12.10 25 161110 50 250411 ETFS Πετρέλαιο $ Long 26.23 111111 5.15 13.84 7.68 Λονδ. 253.7 Παλλάδιο ($/ουγκιά), Spot 660.50 111111 0.38 0.23-17.31 537 051011 862 210211 ETFS Πετρέλαιο $ Short 52.35 111111-4.88-13.03-7.35 Λονδ. 44.1 Λευκόχρυσος ($/ουγκιά), Spot 1,644.50 111111 0.49-0.32-6.65 1,433 051011 1,917 230811 SPDR Χρυσός $ Long 171.14 111111 1.82 6.46 3.96 NYSE Arca 53,001.8 Χαλκός ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 7,639.00 111111 2.17-2.94-20.43 6,635 031011 10,190 150211 ETFS Χρυσός $ Short 21.78 111111-1.36-6.44-3.36 Λονδ. 30.7 Αλουµίνιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2,162.00 111111 1.03 1.03-12.47 2,078 201011 2,803 030511 Ishares BRIC Long 19.48 111111 0.77 5.24 1.86 Λονδ. 733.7 Νικέλιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 18,075.00 111111-0.41-4.37-26.97 16,800 230911 29,425 210211 Ψευδάργυρος ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 1,920.00 111111 1.59-1.54-21.76 1,719 201011 2,600 210211 είκτες (Eπενδυτικοί) Τιµή Τελ. Ενηµ. Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Χάλυβας ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 530.00 111111-0.93 0.95-7.02 507 161110 610 070111 VDAX (Μεταβλητότητα Dax30) 39.61 111111-8.23-2.18 98.42 15 161210 55 090811 Καλαµπόκι (bushels) 647.75 111111 0.50-2.14 14.26 485 171110 789 300811 VIX (Μεταβλητότητα SPX) 30.04 111111-8.44-0.40 69.24 14 280411 48 080811 Σιτάρι (bushels) 646.00 111111 0.46-2.59-24.84 634 041011 995 090211 VXN (Μεταβλητότητα Nasdaq100) 29.35 111111-10.16 0.00 50.67 15 200411 47 041011 Σόγια (bushels) 1,175.50 111111 1.45-0.77-9.06 1,130 221110 1,474 310811 ISE είκτης Ψυχ. (Sentiment) 69.00 000100-41.53-24.18-31.68 53 280911 230 101210 Χοίρος (lbs) 87.75 111111 0.54-2.61 10.24 75 161110 94 181011 Put/Call είκτης CBOE 0.64 111111-30.43 0.00-12.33 0.32 140410 1.11 150611 Μοσχάρι (lbs) 122.73 111111-0.75-2.52 8.13 106 161110 127 130711 itraxx EU (Εταιρ.κίνδυνος) 727.67 111111 0.25 0.33 66.45 347 030511 897 041011 Καφές (bls) 241.90 111111 1.75 1.68 12.70 185 291110 300 030511 itraxx Crossover EU (Εταιρ.κίνδ.) 175.08 111111 1.11-0.33 66.70 93 080411 216 041011 Ζάχαρη (bls) 23.95 111111-0.54 0.38 14.48 17 161110 26 270711 CDX ΗΠΑ Crossover (Εταιρ.κίνδ.) 142.18 111111 6.50 11.52 40.05 89 050111 156 130911 Πορτοκάλι (bls) #N/A N/A 091111-0.47-0.68 13.03 149 260911 199 081111 CDX Αναδυόµενες (Εταιρ.κίνδ.) 109.07 111111-0.00-0.49-3.99 104 041011 134 200911 Βαµβάκι (bls) 98.04 111111-0.04 1.16 3.55 81 231110 135 060411 Χώρα Αθήνα Φρανκφούρτη Λονδίνο (GMT) Μόσχα Νέα Υόρκη Αυστραλία Τόκυο Χόνγκ Κόνγκ Σανγκάη Σεούλ Ινδία Ωράριο Λειτουργίας Αγοράς Spot (Ώρα Ελλάδος) 10:15 17:20 10:00 18:45 10:00 18:36 09:00 17:00 16:30 23:15 01:00 07:20 02:00 08:30 03:15 10:15 03:15 09:05 02:00 08:05 05:30 12:45 Ώρα τοπική - 1-2 + 1-7 + 9 + 7 + 6 + 6 + 7 + 3 1/2 Source: Bloomberg, MSCI Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 1 / 6

ΑΓΟΡΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & Α/Κ Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Ενεργητικό Καθαρή Τιµή Τιµή ιάθεσης Τιµή Εξαγοράς (%) 31.12.10 Κύπρου Ελληνικό ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 2,218,188 4.8974 4.8974 4.8729 +2.5% Κύπρου Ελληνικό Οµολογιακό 4,959,592 3.5405 3.5405 3.5228-20.8% Κύπρου Ελληνικό Μετοχικό 11,985,341 1.2399 1.2399 1.2337-41.6% Κύπρου Ελληνικό Μικτό 6,251,741 1.9601 1.9601 1.9503-30.4% Κύπρου Dual Strategy Οµολογιακό Εξωτ. 1,002,980 3.0664 3.1277 3.0511-5.1% Κύπρου Euribor Return ( ) 270,822 2.8538 2.8538 2.8395-3.2% Κύπρου Libor Return ($) 5,795,544 4.8117 4.8117 4.7876-0.9% Κύπρου Fund of Funds Mετοχικό ( ) 814,138 2.9412 2.9412 2.9265-14.6% Κύπρου Fund of Funds Mικτό ( ) 2,192,531 2.9456 2.9456 2.9309-7.7% Πηγή: Κ ύπρου Asset Management Α. Ε..Α.Κ. Οι τιµές των µε ρι δί ων αφορούν την: ΤΑ ΑΜΟΙ ΒΑΙΑ ΚΕΦΑ ΛΑΙΑ Ε Ν ΕΧΟΥ Ν ΕΓΓΥ ΗΜ ΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ Κ ΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜ ΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥ Ν ΤΙΣ ΜΕ ΛΛΟΝΤΙΚ ΕΣ. Baltic Dry Δείκτης (2010-11, μονάδες) 4,500 4,300 4,100 3,900 3,700 3,500 3,300 3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 10/11/2011 1,300 1,100 2010 2011 900 04.01.10 15.03.10 27.05.10 06.08.10 18.10.10 05.01.11 16.03.11 01.06.11 10.08.11 20.10.11 Πηγή : Bloomberg Ισοτιμία Ευρώ/Δολάριο (2010-11, Τιμή 1 σε $) 1.50 1.45 Σχόλιο Ηµέρας Ελληνικό Χρηματιστήριο Ο δείκτης FTSE ASE 20 υψηλής κεφαλαιοποίησης έχασε 0,3% τη Παρασκευή. Η ΕΤΕ κέρδισε 2,5% και η Alpha Bank 2,9% ενώ η EFG έχασε 4,6%, ο ΟΤΕ 0,3% και ο ΟΠΑΠ 2%. Το νέο υπουργικό συµβούλιο ανακοινώθηκε τη Παρασκευή. Η ψήφος εµπιστοσύνης στη νέα κυβέρνηση θα πραγµατοποιηθεί τη Τετάρτη και ο Προϋπολογισµός του 2012 θα κατατεθεί στη βουλή αυτή την εβδοµάδα για να συζητηθεί και να εγκριθεί. Διεθνείς Αγορές Ανοδικά κινήθηκαν οι αγορές στις ΗΠΑ και την Ευρώπη τη Παρασκευή. Η ισχυρότερη τους τελευταίους πέντε µήνες καταναλωτική εµπιστοσύνη Νοεµβρίου στις ΗΠΑ καθώς και η υποχώρηση των αποδόσεων των οµολόγων του Ιταλικού ηµοσίου τόνωσαν ιδιαίτερα τις αγορές στις ΗΠΑ και την Ευρώπη. Η ανακοίνωση για την παραίτηση του Ιταλού Πρωθυπουργού κου Μπερλουσκόνι και η αναµενόµενη κυβέρνηση συνεργασίας στη χώρα ενισχύει την αισιοδοξία για επιτάχυνση των αναγκαίων µεταρρυθµίσεων εκεί. Ανοδικά κινούνται και οι βασικοί δείκτες στην Ασία σήµερα το πρωί. Ο δείκτης οικονοµικού κλίµατος Michigan Confidence Νοεµβρίου ανακοινώθηκε τη Παρασκευή στο 64,2 από αναµενόµενο 61,5 και προηγούµενο 60,9 τον Οκτώβριο. Σήµερα αναµένεται να ανακοινωθεί στην Ευρωζώνη η πορεία της Βιοµηχανικής Παραγωγής Σεπτεµβρίου που εκτιµάται να υποχωρεί 2,3% σε σχέση µε τον προηγούµενο µήνα από 1,2% άνοδο του Αυγούστου σε σχέση µε τον Ιούλιο. Εταιρικά Νέα- Αποτελέσµατα Ελλάδα [Τράπεζα Κύπρου]Η τράπεζα θα πραγµατοποιήσει έκτακτη γ.σ. στις 5 εκεµβρίου για την έγκριση του πρόσφατα ανακοινωθέντος σχεδίου κεφαλαιακής ενίσχυσης. [Αποτελέσματα Εννεαμήνου Ελληνικών Εταιριών] 07.Nov./Hellenic Exchanges, 08.Nov./Coca Cola, 10.Nov./OTE, Titan, Frigoglass 15.Nov. Jumbo Q1 2011:2012, 16.Nov./Mytilineos, Metka, 21.Nov./OPAP, 24.Nov./Hellenic Petroleum, 25.Nov./Piraeus Bank, 28.Nov./EFG Eurobank, 29.Nov./National Bank of Greece, Bank of Cyprus, ATE bank, GEKTerna, Folli Folie, 30.Nov./Bank of Piraeus Διεθνείς Αγορές Company Name Company Ticker Date Time Period EPS Actual EPS Actual EPS Source Estimate Sales ActualSales Sales Actual Estimate Source Renren Inc RENN US 11/11/2011 00:00 Q3 2011 0 0.008 34.214 35.043 (C) OGX Petroleo e Gas Participacoes SA OGXP3 BZ 11/11/2011 00:32 Q3 2011-0.005-0.027 0 * 0 Telefonica SA TEF SM 11/11/2011 Bef-mkt Q3 2011-0.093 0.476 15785.7 15739.2 Cie Financ iere Richemont SA CFR VX 11/11/2011 08:00 S1 2012 1.295 1.345 4214 4113.88 Allianz SE ALV GR 11/11/2011 08:00 Q3 2011 2.06 1.61 23672 23829.3 Telecom Italia SpA TIT IM 11/11/2011 08:30 Q3 2011 0.042 0.036 7516 7462.45 DR Horton Inc DHI US 11/11/2011 14:00 Q4 2011 0.11 ^ 0.152 1098.3 1065.18 (C) NovaTek OAO NOTK RM 11/11/2011 14:51 Q3 2011 2.77 2.64 39980 40761.4 Assicurazioni Generali SpA G IM 11/11/2011 15:34 Q3 2011 0.409 15806.9 19777 Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd 388 HK 11/11/2011 Q3 2011 1.15 1.24 1951 1986.5 Atlantia SpA ATL IM 11/11/2011 17:37 Q3 2011 0.438 0.52 977.4 1122.1 (C) Petroleo Brasileiro SA PETR4 BZ 11/11/2011 23:11 Q3 2011 0.298084 0.236 39363.7 35101.1 Banco Popolare SC BP IM 11/11/2011 Q3 2011 0.06 945.455 Drillisch AG DRI GR 11/11/2011 Q3 2011 0.187 0.403 84.824 81.983 Ctrip.com International Ltd CTRP US 14/11/2011 00:00 Q3 2011 0.315 150.875 Q-Cells SE QCE GR 14/11/2011 08:11 Q3 2011-0.382-0.147 228.8 283 (P) Mizuho Financial Group Inc 8411 JP 14/11/2011 09:00 S1 2012 (C) Mizuho Financ ial Group Inc 8411 JP 14/11/2011 09:00 S1 2012 10.15 979900 (C) Sumitomo Mitsui Financial Group Inc 8316 JP 14/11/2011 09:00 S1 2012 221.48 1652850 (P) Sumitomo Mitsui Financial Group Inc 8316 JP 14/11/2011 09:00 S1 2012 17.9 40000 (P) Mitsubishi UFJ Financial Group Inc 8306 JP 14/11/2011 10:00 S1 2012 (C) Mitsubishi UFJ Financial Group Inc 8306 JP 14/11/2011 10:00 S1 2012 45.927 1641300 Lowe's Cos Inc LOW US 14/11/2011 Bef-mkt Q3 2012 0.326 11672.4 Dynegy Inc DYN US 14/11/2011 Bef-mkt Q3 2011-0.268 602.333 JC Penney Co Inc JCP US 14/11/2011 14:50 Q3 2012 0.109 3986 Tingyi Cayman Islands Holding Corp 322 HK 14/11/2011 Q3 2011 0.023 2204.48 2490.5 (P) Uralkali OJSC URKA RM 14/11/2011 Q3 2011 (P) Gazprom OAO GAZP RM 14/11/2011 Q3 2011 1035920 (P) Lukoil OAO LKOH RM 14/11/2011 Q3 2011 3.57 34105.7 (P) Rosneft Oil Co ROSN RM 14/11/2011 Q3 2011 0.31 23759.2 Urban Outfitters Inc URBN US 14/11/2011 23:00 Q3 2012 0.314 611.538 UniCredit SpA UCG IM 14/11/2011 Q3 2011 0.017 5906.47 PMI Group Inc/The PMI US 14/11/2011 Q3 2011-0.84 145 Sino-Forest Corp TRE CN 14/11/2011 Q3 2011 1.40 1.35 1.30 1.25 1.20 2010 2011 1.15 01.01.1024.02.1019.04.10 10.06.1003.08.1024.09.10 17.11.1010.01.1103.03.11 26.04.1117.06.1110.08.11 03.10.11 * Πηγή : Bloomberg Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 2 / 6

ΑΓΟΡΕΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ, ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ Καµπύλη ιαφοράς Απόδοσης Κρατικών Οµολόγων ΓΕΡΜΑΝΙΑ, ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ, ΗΠΑ (ΥτΜ %) Μακροοικονοµικά-Οικονοµικά Νέα Date Time Event Survey Actual Prior Revised 11/11/2011 16:55 US U. of Michigan Confidence NOV P 61.5 64.2 60.9 - - 11/14/2011 12:00 EC Euro-Zone Ind. Prod. wda (YoY) SEP 3.50% - - 5.30% 6.00% 11/14/2011 12:00 EC Euro-Zone Ind. Prod. sa (MoM) SEP -2.30% - - 1.20% 1.40% 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 108.896 38.633 28.447 17.480 Απόδ. στη λήξη Ytm 0.403 (%) 2 έτη 5 έτη 1.029 101.888 έτη 2.607 30 έτη Ελλάδα Γερµανία ΗΠΑ Ηνωµ. Βασιλ. Συνάλλαγµα Το Ευρώ κατέγραψε σηµαντικά κέρδη στην συνεδρίαση της Παρασκευής καθώς η Ευρωζώνη προχωρά µε σηµαντικές εξελίξεις όσον αφορά την κρίση χρέους της περιοχής. Η Ελλάδα µε νέα κυβέρνηση συνεργασίας, ενώ και η Ιταλία πέρασε τα νέα µέτρα. Επιπλέον ο Μπερλουσκόνι παραιτήθηκε για να συνταχθεί άλλη µια κυβέρνηση µε πιθανό πρωθυπουργό τον Μάριο Μόντι. Η ισοτιµία Ευρώ-δολαρίου σηµείωσε άνοδο της τάξης του 1,1% µε την τιµή της να κλείνει στα $1,3750. Οµόλογα H αγορά των Treasuries ήταν κλειστή την Παρασκευή λόγω αργίας (Veteran s day). Τα γερµανικά κρατικά οµόλογα παρουσίασαν ζηµίες την Παρασκευή µετά και την ψήφιση από την Ιταλική Γερουσία διαρθρωτικών µέτρων που αποσκοπούν στη µείωση του χρέους ανοίγοντας παράλληλα και τον δρόµο για το σχηµατισµό νέας κυβέρνησης. Η διαφορά των ιταλικών αποδόσεων έναντι των γερµανικών µειώθηκε 50 µ.β. στις 461. Η απόδοση της γερµανικής δεκαετίας αυξήθηκε 11 µ.β. στο 1.89% και της διετίας κατά 3 µ.β. στο 0.40%. Πηγή : Bloomberg Εµπορεύµατα Χρυσός: Ο χρυσός κινήθηκε σε θετικό έδαφος την Παρασκευή, κυρίως λόγω της εισόδου κερδοσκόπων στην αγορά του χρυσού µετά από δύο συνεχόµενες καθοδικές συνεδριάσεις. Η τιµή του µετάλλου έκλεισε στα $1788.68 ανά ουγκιά µε άνοδο 1.72%. Πετρέλαιο: Με κέρδη έκλεισε η τιµή του πετρελαίου στη συνεδρίαση της Παρασκευής µε την τιµή να κλείνει στα $98.99 το βαρέλι παρουσιάζοντας άνοδο της τάξης του 1.24%, θέτοντας σαν στόχο τα $100 το βαρέλι. Η άνοδος οφείλεται στη µείωση των φόβων ότι η κρίση χρέους της Ευρώπης θα εξαπλωθεί και θα γίνει αιτία µιας ακόµη οικονοµικής κρίσης. Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 3 / 6

Eu ro Stoxx 50 (DJ) Tick er Κλάδος Κυ ρ. Αγο ρ Κεφ αλ. Τι µ ή 52 W k (% ) P/ E P /E P /B V D iv Yi eld (% ) Μ ετ αβλ. R SI Μ Α ΜΑ MA C D Ηµ ε ρ. Η µ ερ. 6 14 3 0 20 0 9 Χα µ. Υψ ηλή (εκα τ.) * * Χα µ. Υψ ηλ. 1 Η µ. 5 Η µ. µή νες Ytd 11 ε 12π 1 1ε 11 ε 12π 10 Η µε ρ. Η µε ρ. Η µ ερ. Η µε ρ. Ηµ ε ρ. D E U TS C H E B O- N EW 63DU Financials X etra 8,153 41.81 35.46 041011 56.00 160511 3.6 5.9 #N /A N /A#N/A N /A 9.3 8.5 2.4 5.2 5.6 39.0 56.5 40.1 #N/A N /A -0.1 ANHEUSER -BUSCH I A B I Consumer Staples EN Brussels 69,120 43.05 33.85 110811 45.11 221110 2.6 9.0 2.5 0.6 15.7 14.2 2.4 2.9 3.8 23.3 72.7 40.0 40.0 0.4 AIR LIQUIDE SA A I Materials EN Paris 25,747 90.75 80.90 110811 100.65 020511 2.1 0.1-4.3-4.1 16.7 15.7 2.6 2.8 3.0 22.8 50.1 91.0 92.6 0.4 ALLIANZ SE- REG A LV Financials Xetra 34,717 76.25 56.16 130911 108.85 170211 5.6 0.0-22.4-14.3 8.0 6.4 0.8 5.9 6.3 55.0 50.7 76.9 88.8 1.1 BASF SE B A S Materials Xetra 47,394 51.60 42.19 120911 70.22 020511 2.8 0.5-19.5-13.6 8.1 9.2 2.0 4.6 4.7 39.7 52.9 50.6 57.9 0.7 BAYER AG -REG B A Y N Health Care Xetra 39,768 48.09 35.36 060911 59.44 060511 3.6 7.1-17.4-13.0 9.9 9.7 2.0 3.4 3.6 44.5 60.7 44.4 51.3 1.0 B BV A B B V A Financials C ontinuous 30,263 6.17 5.03 130911 9.49 180211 4.8 0.8-23.3-18.4 6.9 6.5 0.8 6.7 6.8 41.6 48.7 6.3 7.5 0.0 BAYER MOT OREN W K B M W Consumer Discretionary Xetra 37,250 58.73 43.49 041011 73.85 260711 1.9 1.5-5.1-0.2 7.6 8.3 1.4 3.9 4.2 46.8 55.0 55.5 59.6 1.2 DANONE B N Consumer Staples EN Paris 31,759 48.95 41.92 230911 53.16 080711 1.6 0.4-1.9 4.1 16.7 15.2 2.3 2.8 3.1 18.8 57.3 47.4 47.6 0.8 B NP P ARIB A S B N P Financials E N P aris 38,932 32.24 22.72 230911 59.93 170211 5.7 4.4-39.9-32.3 5.5 5.1 0.6 5.0 5.6 60.4 52.4 31.5 45.0 0.1 CARREF OUR SA C A Consumer Staples EN Paris 13,750 20.24 14.66 130911 34.12 191110 4.4 3.0-24.3-24.9 14.2 12.4 1.5 4.3 4.6 52.8 61.8 18.3 23.4 0.6 CRH PLC C R H Materials Dublin 9,738 13.55 10.28 130911 17.40 280211 3.8 5.9-15.8-12.6 16.8 14.7 0.9 4.6 4.7 48.4 56.7 13.0 14.2 0.2 AXA C S Financials EN Paris 24,608 10.61 7.88 230911 16.16 080211 4.0 0.6-27.5-14.8 5.3 5.2 0.5 6.9 7.7 57.2 49.7 10.8 13.2 0.1 D A IM LE R AG D A I Cons um er D is cretionar y X etra 36,303 34.05 30.52 041011 59.09 180111 2.4-2.7-32.7-32.9 6.6 6.9 0.9 5.9 6.0 37.5 43.7 35.6 45.0-0.1 DE UTSCHE B A NK- RG D B K Financials X etra 26,955 29.00 20.79 120911 48.70 170211 5.8 2.2-31.4-25.8 5.8 5.4 0.5 2.7 2.8 52.3 53.0 28.0 36.6 0.5 VINCI SA D G Industrials EN Paris 18,803 33.28 29.49 230911 45.48 020511 3.8-3.2-24.1-18.2 9.7 9.4 1.4 5.3 5.5 45.0 46.2 34.3 39.7 0.1 DEUTSCHE T ELEKOM D TE Telecommunication Services Xetra 40,737 9.43 7.88 130911 11.38 040511 3.4 4.5-10.1-2.4 12.9 13.0 1.1 7.5 7.5 39.7 56.7 9.2 10.0 0.0 E N EL S PA E N EL Utilities B rs aitaliana 30,881 3.28 2.81 230911 4.86 280411 3.1-0.4-30.8-12.2 7.3 7.1 0.8 7.9 8.2 47.4 47.4 3.4 4.0-0.0 ENI SPA E N I Energy BrsaItaliana 62,884 15.70 11.83 110811 18.66 160211 1.4 1.0-8.7-3.9 7.6 7.1 1.0 6.6 6.7 24.2 54.7 15.3 15.9 0.4 E.ON AG E OA N Utilities Xetra 35,608 17.80 12.50 120911 25.54 240111 4.9 7.0-13.9-22.4 14.5 10.6 0.8 5.6 6.1 52.9 57.2 17.2 19.3 0.2 TO TAL SA FP Energy EN Paris 88,972 37.64 29.40 230911 44.55 040311 1.7 1.6-7.5-5.1 7.2 7.2 1.3 6.1 6.2 20.2 57.2 36.7 38.6 0.8 FRANCE TELECOM FTE Telecommunication Services EN Paris 33,826 12.77 11.12 230911 16.95 221110 2.5 1.1-17.9-18.1 8.2 8.4 1.2 11.0 11.0 27.2 50.9 12.8 14.3 0.0 GENERALI ASSIC G Financials BrsaItaliana 19,336 12.42 10.34 110811 17.05 140211 2.3 0.6-21.3-12.6 11.0 8.3 1.1 3.6 4.7 35.8 49.1 12.6 14.0 0.1 S OC GE N E R ALE GL E Financials E N P aris 14,633 18.86 14.32 130911 52.70 170211 4.2 5.2-55.3-53.1 4.5 3.9 0.3 6.2 8.1 67.3 48.3 19.7 34.9-0.4 GD F S UE Z GS Z Utilities E N P aris 46,165 20.50 18.32 110811 30.05 200111 2.6 2.1-20.7-23.6 11.9 10.7 0.7 7.6 7.8 42.5 45.8 21.7 24.4-0.4 IBE R D RO LA S A IB E Utilities C ontinuous 29,118 4.95 4.29 130911 6.50 180211 3.3 0.9-19.1-14.2 9.9 9.3 0.9 6.7 7.0 36.1 45.7 5.1 5.7-0.0 ING GR OE P NV -CV A IN GA Financials E N A m sterdam 22,687 5.92 4.21 230911 9.50 300311 4.4-1.4-31.4-18.7 4.0 4.4 0.5 0.0 4.4 97.4 50.0 6.0 7.5 0.1 INTESA SANPAOLO IS P Financials BrsaItaliana 20,860 1.28 0.85 130911 2.47 170211 8.8 13.8-33.4-32.6 8.5 7.7 0.4 5.6 6.1 73.2 54.3 1.2 1.7 0.0 INDITEX ITX Consumer Discretionary Continuous 41,015 65.80 50.79 150311 69.22 271011 3.5 1.4 6.9 17.7 21.3 18.9 5.7 2.7 3.2 30.4 53.6 65.3 59.9 0.3 LVMH MOET HENNES M C Consumer Discretionary EN Paris 59,465 117.00 94.16 041011 132.65 270711 2.1 1.4-3.1-5.0 18.8 16.7 2.9 2.1 2.4 28.1 53.9 113.5 115.5 1.6 ARCELO RMITT AL M T Materials EN Amsterdam 22,298 14.29 10.47 230911 28.55 080211 3.9-2.6-40.3-46.9 8.9 7.7 0.5 5.3 5.5 46.0 51.3 14.0 20.6 0.3 MUENCHENER RUE- R M U V 2 Financials Xetra 16,458 91.77 77.80 230911 126.00 180211 4.2-1.8-17.5-19.1 20.7 6.5 0.7 6.7 7.0 45.1 46.9 95.1 103.1 0.3 NOKIA O YJ N OK 1V Information T echnology Helsinki 18,478 4.93 3.33 110811 8.49 090211 4.1 2.7-18.0-36.3 20.6 21.1 1.4 4.0 4.5 39.1 57.8 4.6 5.1 0.1 L'OR EA L OR Cons um er Staples E N P aris 47,239 78.50 68.83 230911 91.24 080711 1.2 0.9-7.9-5.5 18.5 17.2 2.9 2.5 2.7 22.2 53.1 77.7 81.8 0.6 KONINKLIJKE PHIL P H IA Industrials EN Amsterdam 14,635 14.51 12.01 230911 25.45 180111 1.5-2.9-29.3-36.7 21.2 11.4 1.0 5.1 5.4 37.5 48.5 14.6 18.0 0.2 REPSOL YPF SA R E P Energy Continuous 27,280 22.35 17.31 110811 24.90 060411 2.6 8.1-1.2 7.2 12.0 9.8 1.1 5.1 5.4 42.7 58.9 21.4 22.0 0.3 RW E AG RW E Utilities Xetra 16,805 30.18 21.22 130911 55.88 240111 4.9 4.4-29.6-39.5 6.9 6.8 1.0 7.4 7.3 62.9 53.2 29.8 37.5 0.4 SANO FI S A N Health Care EN Paris 66,542 49.65 42.85 110811 56.82 070711 1.2 0.6-11.8 3.8 7.5 8.3 1.2 5.3 5.5 24.3 48.4 50.1 51.1 0.1 B AN C O SA N TA N D E R S A N Financials C ontinuous 50,020 5.81 5.15 130911 9.39 170211 4.2-0.3-27.5-26.8 6.7 6.4 0.7 10.0 9.7 34.8 46.0 6.0 7.4-0.1 SAP AG S A P Information T echnology Xetra 54,445 44.35 32.88 190811 46.15 270411 1.5 0.6-0.3 16.4 16.1 14.6 4.3 1.6 1.7 20.4 66.3 41.9 41.5 1.3 SAINT G OBAIN S GO Industrials EN Paris 16,795 31.36 26.07 230911 47.64 280411 4.6-2.1-30.6-18.5 9.1 8.4 0.9 4.1 4.5 48.5 47.0 32.3 39.2 0.1 SIEMENS AG-REG S IE Industrials Xetra 67,779 74.14 62.13 120911 99.39 010411 2.4 0.1-20.4-20.0 10.4 9.6 1.9 4.2 4.4 27.3 52.2 73.4 85.4 0.8 S C H N EID E R E LE C TR S U Indus tr ials E N P aris 22,757 41.47 35.94 230911 61.83 040411 6.8 2.5-26.1-26.0 11.4 10.9 1.5 4.1 4.3 63.7 49.2 42.5 51.5-0.5 TELEF ONICA TE F Telecommunication Services Continuous 64,717 14.18 12.50 130911 18.75 090211 1.7-5.5-15.8-16.4 8.9 8.5 2.8 11.2 12.3 39.9 42.8 14.9 16.1 0.0 TELECO M IT ALIA S TIT Telecommunication Services BrsaItaliana 16,543 0.89 0.70 130911 1.16 020311 5.3 2.8-9.6-7.9 7.2 7.1 0.6 7.5 8.4 45.8 54.3 0.9 0.9 0.0 U N IC R E D IT SP A U C G Financials B rs aitaliana 15,935 0.83 0.64 230911 2.03 180211 5.4 6.2-50.6-46.7 7.2 5.7 0.3 3.5 5.1 86.3 49.0 0.9 1.3-0.0 U N IBA IL-R OD AM C O U L Financials E N P aris 12,598 137.05 124.05 230911 162.95 070711 1.7-1.3-9.7-5.8 15.3 14.6 1.0 5.9 6.2 27.2 45.7 140.8 146.3-0.3 UNILEVER NV- CVA U N A Consumer Staples EN Amsterdam 74,684 24.69 20.90 170311 25.13 081111 1.7 1.0 7.4 6.0 15.7 14.6 4.4 3.6 3.8 21.1 56.3 24.3 22.7 0.3 V IV E N DI V IV Telec omm unication S er vices E N P aris 19,790 15.87 14.10 110811 22.07 250111 2.6 2.6-18.2-21.4 6.7 6.5 0.8 9.3 9.5 37.6 49.8 16.0 18.1-0.0 VOLKSW AGEN -PFD VOW 3 Consumer Discretionary Xetra 56,635 130.60 86.40 041011 152.20 180711 3.5 4.2 1.7 7.6 5.1 7.0 1.0 2.4 2.8 50.5 60.7 116.5 121.1 4.6 Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 4 / 6

Dow Jones (30Εταιρίες) Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Ηµερ. Ηµερ. 6 14 30 200 9 Χαµ. Υψηλή 11ε 12π 11ε 11ε 12π (εκατ.) * * Χαµ. Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Ηµ. µήνες Ytd 10 Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. ALCOA INC AA Materials New York 11,282 10.60 8.45 041011 18.47 080411 3.4-3.0-38.0-31.1 12.5 10.1 0.8 1.13 1.25 45.34 50.5 10.3 14.5 0.0 AMERICAN EXPRESS AXP Financials New York 58,504 50.37 41.25 201210 53.80 070711 2.6-1.6 1.8 17.4 12.4 12.0 3.2 1.44 1.55 38.04 55.0 48.0 47.7 1.0 BOEIN G CO/TH E BA Industrials New York 49,737 66.92 56.01 110811 80.65 020511 3.2 1.7-15.3 2.5 15.1 13.7 9.6 2.56 2.68 32.69 56.8 64.0 69.7 0.8 BANK OF AMERICA BAC Financials New York 62,944 6.21 5.13 041011 15.31 140111 3.0-4.3-47.9-53.4 20.8 6.1 0.3 0.64 0.98 66.45 45.3 6.4 10.4-0.0 CATERPILLAR INC CAT Industrials New York 62,160 96.13 67.55 041011 116.42 020511 4.3 0.4-9.6 2.6 14.2 10.6 4.6 1.85 1.92 42.19 61.2 86.9 97.8 3.2 CISCO SYSTEMS CSCO Information T echnology NASDAQ GS 102,382 19.02 13.30 090811 22.34 070211 2.2 5.5 12.7-6.0 10.7 9.8 2.1 1.26 1.31 43.84 64.8 17.5 16.9 0.4 CHEVRON CORP CVX Energy New York 213,188 107.05 80.41 291110 110.00 271011 1.5 0.6 4.6 17.3 7.8 8.3 1.7 2.88 3.07 33.22 57.2 102.1 101.5 2.4 DU PONT (EI) DD Materials New York 44,829 48.52 37.11 041011 57.00 020511 2.1-0.4-8.3-2.7 12.0 11.0 4.0 3.38 3.38 36.28 57.4 45.4 50.5 1.1 WALT DISNEY CO DIS Consumer Discretionary New York 68,115 36.70 28.20 041011 44.34 040311 5.9 5.6-11.6-2.2 12.6 10.9 1.6 1.21 1.32 47.34 61.3 33.9 38.2 0.6 GENERAL ELECTRIC GE Industrials New York 172,085 16.30 14.03 041011 21.65 140211 1.5-0.5-18.0-10.9 11.9 10.4 1.3 3.60 4.14 33.64 50.3 16.2 18.3 0.1 HOME DEPOT INC HD Consumer Discretionary New York 59,537 38.06 28.13 090811 39.38 220211 2.3 4.6 2.8 8.6 16.2 14.2 3.2 2.64 2.75 24.45 64.2 35.6 35.6 0.7 HEWLETT -PACKARD HPQ Information Technology New York 54,820 27.59 21.50 230911 49.38 100211 3.1 2.3-31.7-34.5 5.7 5.9 1.5 1.20 1.33 47.65 57.6 25.8 34.8 0.5 IBM IBM Information Technology New York 220,850 187.38 141.18 161110 190.53 141011 2.2 0.5 10.3 27.7 14.0 12.6 8.0 1.50 1.61 25.06 57.2 183.2 170.1 2.1 INTEL CORP INTC Information T echnology NASDAQ GS 126,536 24.85 19.16 190811 25.20 271011 3.3 4.7 6.2 18.2 10.0 9.6 2.7 3.13 3.44 37.54 60.0 23.6 21.8 0.5 JOHNSON&JOHNSON JNJ Health Care New York 178,188 65.25 57.50 160311 68.05 070711 1.8 1.8-2.1 5.5 13.1 12.5 2.8 3.50 3.73 19.69 56.0 63.9 63.6 0.1 JPMORGAN CHASE JPM Financials New York 126,456 33.28 27.85 041011 48.35 160211 1.6-2.0-22.9-21.5 7.4 6.8 0.7 2.90 3.87 53.26 49.3 33.0 40.1 0.4 KRAFT FOODS INC KFT Consumer Staples New York 62,843 35.57 29.80 291110 36.30 040811 1.3 1.1 1.9 12.9 15.6 14.0 1.6 3.26 3.31 26.98 56.2 34.7 33.7 0.2 COCA-COLA CO/THE KO Consumer Staples New York 154,716 68.12 61.29 160311 71.77 080911 1.1 0.5-0.1 3.6 17.8 16.4 4.7 2.74 3.02 21.21 51.7 67.3 66.9 0.0 MCDONALDS CORP MCD Consumer Discretionary New York 96,960 94.76 72.14 140111 95.44 081111 1.6 1.0 17.4 23.4 18.2 16.6 6.6 2.68 3.01 17.61 63.1 90.8 82.8 1.3 3M CO MMM Industrials New York 57,673 82.29 68.65 041011 98.19 070711 2.5 3.8-14.3-4.6 13.9 13.1 3.5 2.70 2.84 33.27 57.5 77.9 87.6 0.7 MERCK & C O MRK Health Care New York 109,664 35.98 29.47 090811 37.65 190511 2.9 5.8-3.0-0.2 9.6 9.4 2.1 4.33 4.49 30.12 66.3 33.3 33.8 0.5 MICROSOFT CORP MSFT Information T echnology NASDAQ GS 226,372 26.91 23.65 160611 29.46 270111 2.4 2.5 7.5-3.6 9.6 8.7 3.4 2.79 2.96 32.39 53.5 26.6 25.9 0.1 PFIZER INC PFE Health Care New York 153,663 19.99 16.26 291110 21.45 310511 1.0 1.7-4.4 14.2 8.8 8.7 1.6 3.99 4.31 32.65 59.1 19.1 19.5 0.3 PROCTER & GAMBLE PG Consumer Staples New York 175,782 63.89 57.56 090811 67.71 170511 1.0 1.4-4.4-0.7 15.1 14.0 2.8 3.27 3.65 18.38 50.5 64.1 63.5-0.0 AT&T INC T Telecommunication Services New York 174,343 29.42 27.20 310111 31.93 030511 0.9 0.9-6.3 0.1 12.7 11.8 1.5 5.86 6.01 18.67 54.5 29.0 29.5 0.1 TRAVELERS COS IN TRV Financials New York 24,118 58.43 45.98 041011 64.16 060511 1.8 0.5-6.3 4.9 17.6 10.1 0.9 2.75 2.88 30.23 59.6 54.5 56.7 1.9 UNITED TECH CORP UTX Industrials New York 72,333 79.83 66.88 041011 91.83 070711 3.0 2.6-10.3 1.4 14.5 13.4 3.1 2.33 2.55 31.50 60.0 75.1 80.9 1.2 VERIZON COMMUNIC VZ Telecommunication Services New York 106,223 37.52 31.60 301110 38.95 300311 0.5 0.9 0.7 4.9 17.1 14.7 2.6 5.26 5.37 17.67 55.4 36.9 36.5 0.2 WAL-MART STORES WMT Consumer Staples New York 204,041 59.20 48.31 100811 59.39 081111 1.8 3.0 6.2 9.8 13.2 12.1 2.8 2.46 2.73 22.03 67.7 56.1 53.6 1.1 EXXON MOBIL CORP XOM Energy New York 382,115 79.72 67.03 090811 88.23 230211 1.3 1.5-1.4 9.0 9.4 9.5 2.4 2.32 2.44 26.78 55.9 77.7 79.9 1.0 * Τιµή, Κεφα λαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 3,612,457 Σηµειώσεις P/E (Price / Earnings per share) ε=εκτίµηση π=πρόβλεψη (Bloomberg) Τιµή / Καθαρά µετά φόρων κέρδη ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg P/BV (Price / Book value per share) Τιµή / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg Μεταβλ.= Μεταβλητότητα (Volatility) Μονάδα µέτρησης κινδύνου Ετησιοποιηµένη τυπική απόκλιση της µεταβολής της µετοχής κατά τις τελευταίες x ηµέρες RSI= Τεχνικός είκτης (Relative Strength index) Υπολογίζει υπεραγ./υπερπουλ. τιµές-αποκλίσεις Σχέση ανοδικών και καθοδικών κλεισιµάτων σε συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα ΜΑ= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average) Καταγράφει την τάση Απλός µέσος όρος της τιµής της µετοχής των τελευταίων x ηµερών ΜΑCD= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average Convergence Divergence) Σύστηµα αγοραπωλησιών µε τοµές Η ιαφορά µεταξύ των εκθετικών µέσων των 12 και 26 ηµερών συγκρινόµενη κινητών µέσων όρων µε τον εκθετικό κινητό µέσο των 9 ηµερώ Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 5 / 6

ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το παρόν κείµενο έχει συνταχθεί κι εκδοθεί από την Τράπεζα Κύπρου η οποία εποπτεύεται κατ αρχήν στην έδρα της από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κι επικουρικά στην Ελλάδα από την Τράπεζα της Ελλάδος. Επιπλέον εποπτεύεται και από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν κείµενο έχει αποκλειστικά και µόνο ενηµερωτική χρήση κι εντάσσεται στις διαφηµιστικές ανακοινώσεις, έτσι όπως ορίζονται στη σχετική νοµοθεσία. εν προορίζεται και δεν θα πρέπει να εκλαµβάνεται ως πρόταση για τη διενέργεια συναλλαγών σε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα ούτε ως σύσταση ή επενδυτική συµβουλή για παροχή οποιασδήποτε υπηρεσίας ή επένδυση σε οποιαδήποτε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα. Οι πληροφορίες και οι απόψεις που εµπεριέχονται στο παρόν έχουν αντληθεί από πηγές οι οποίες πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες αλλά η Τράπεζα Κύπρου δεν µπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητάς τους και έτσι δεν θα πρέπει να θεωρούνται ως τέτοιες. Κάθε άποψη που εκφράζεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει κάποια κρίση τη στιγµή της έκδοσης και µπορεί να µεταβληθεί χωρίς καµία ειδοποίηση. Ρητά επιπλέον διευκρινίζεται ότι δεν καταρτίστηκε σύµφωνα µε τις νοµικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τοµέα των επενδύσεων και ότι δεν υπόκειται σε καµία απαγόρευση διαπραγµάτευσης (dealing) πριν από τη διάδοσή του. Οι απόψεις και εισηγήσεις που εκφράζονται στο παρόν κείµενο δεν λαµβάνουν υπόψη τις προσωπικές ιδιαιτερότητες, στόχους ή ανάγκες των επενδυτών. Σε κάθε περίπτωση, οι αποδέκτες θα πρέπει να προβαίνουν στη δική τους έρευνα και ανάλυση των πληροφοριών που περιέχονται στην ενηµέρωση αυτή προτού λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις. Τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που αναφέρονται στο παρόν κείµενο εµπεριέχουν επενδυτικό κίνδυνο συµπεριλαµβανοµένης της απώλειας του κεφαλαίου που έχει επενδυθεί. Οι προηγούµενες αποδόσεις ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου δεν αποτελούν ένδειξη της µελλοντικής του απόδοσης και η απόδοση ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου εκπεφρασµένου σε νόµισµα διαφορετικό από εκείνο του κράτους µέλους στο οποίο είναι εγκατεστηµένος ο αποδέκτης ενδέχεται να αυξηθεί ή να µειωθεί ως αποτέλεσµα συναλλαγµατικών διακυµάνσεων. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές εταιρίες ή οι εργαζόµενοι σε αυτές έχουν ή µπορεί να έχουν στο µέλλον θέσεις στις κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν και µπορούν να πραγµατοποιούν συναλλαγές µε αυτές. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου µπορεί να παρέχει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής ή να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» ή να συµµετέχει σε προσφορά τίτλων ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες σε κάθε εταιρία ή οποία αναφέρεται στο παρόν κείµενο σαν ένα µόνο από τους παράγοντες του θα µπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Το παρόν κείµενο ή µέρος του δεν µπορεί να αναπαραχθεί µε οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούµενο γραπτή έγκριση από τον εκδότη (Τράπεζα Κύπρου). Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λίµιτεδ Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης Μητροπόλεως 9, 105 57 Αθήνα, Ελλάδα Τηλ. +30 210.33.54.760 Fax. +30 210.33.57.749 Email KyprouResearch@bankofcyprus.gr www.bankofcyprus.gr Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 6 / 6