ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ Τρίτη, 29 Νοεµβρίου 2011 ΜETOXIKOI ΕΙΚΤΕΣ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd P/E '11 Μερ.Απ.(%) Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α 1Ηµ. Απόδοση CDS *1 Rating Outlook Ευρώπη (%) (%) (%) Χώρα Λήξη Τιµή (%) (ytm%) bps S&P Moody's Fitch S&P / Moody's / Fitch Γεν. είκτης (Ελλάδα) 666.95 281111 0.41-2.50-52.83 9.7 5.1 Γερµανία 04 Jan 22 97.53-0.78 2.28 130 AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE Γεν. είκτης (Κύπρος) 254.71 281111 0.11 2.59-75.86 4.5 5.9 Ελλάδα 22 Oct 22 27.17 3.44 27.33 - CC Ca CCC NEG/ DEVELOP/ - DJ EuroStoxx 50 2,221.76 281111 5.23 2.85-20.45 8.7 5.5 Κύπρος (****) 01 Nov 15 74.76-12.24 - BBB *- Baa3 *- BBB -/ -/ NEG DJ Stoxx 600 229.85 281111 3.75 2.26-16.66 10.0 4.5 Γαλλία 25 Oct 21 97.53-1.98 3.55 245 AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI World 1,132.35 281111 3.15 0.45-11.54 11.6 3.1 Αυστρία 15 Sep 21 98.91-3.35 3.63 - AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI Euro 687.57 281111 4.92 2.71-19.95 9.0 5.2 Ιταλία 01 Sep 21 83.86-0.39 7.19 515 Au A2 A+ NEG/ NEG/ NEG MSCI Pan Euro 766.73 281111 3.71 2.14-15.58 9.5 4.7 Ισπανία 30 Apr 21 93.05-1.90 6.51 456 AA- A1 AA- NEG/ NEG/ NEG FTSE 100 (Αγγλία) 5,312.76 281111 2.87 1.73-9.95 9.5 4.2 Ιρλανδία 18 Oct 20 + 75.37 2.16 9.17 595 BBB+ Ba1 BBB+ STABLE/ NEG/ NEG DAX 30 (Γερµανία) 5,745.33 281111 4.60 2.49-16.91 9.5 4.3 Πορτογαλία 15 Apr 21 54.43 6.42 12.30 866 BBB- Ba2 BB+ NEG/ NEG/ NEG CAC 40 (Γαλλία) 3,012.93 281111 5.46 4.08-20.81 8.7 5.1 Φινλανδία 15 Apr 21 104.59-0.80 2.93 89 AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE IBEX 35 (Ισπανία) 8,119.90 281111 4.59 1.23-17.64 9.2 7.5 Πολωνία 25 Oct 21 97.98-0.69 6.02 345 A- A2 A- STABLE/ STABLE/ STABLE MIB (Ιταλία) 14,578.23 281111 4.60 0.47-27.73 9.9 5.3 Ουγγαρία 24 Jun 22 86.35-5.54 9.05 625 BBB- *- Ba1 BBB- -/ NEG/ NEG PSI 20 (Πορτογαλία) 5,353.50 281111 2.83 0.46-29.45 11.2 6.3 Τσεχία 29 Sep 21 96.75 0.05 4.26 214 AA- A1 A+ STABLE/ STABLE/ POS ISEQ (Ιρλανδία) 2,611.51 281111 3.55 2.68-9.48 22.2 2.2 Ρουµανία 11 Jun 21 90.59-0.00 7.35 480 BB+ Baa3 BBB- STABLE/ STABLE/ STABLE OCEXI (Ισλανδία) 567.69 281111-0.49-0.94-0.26 36.1 0.1 Βουλγαρία 19 Jul 21 99.10-0.00 5.12 439 BBB Baa2 BBB- STABLE/ STABLE/ POS AEX (Ολλανδία) 285.07 281111 3.90 2.23-19.60 8.7 4.2 Τουρκία 15 Jan 20 103.25-0.03 9.90 336 BB Ba2 BB+ POS/ POS/ STABLE BEL20 (Βέλγιο) 2,008.90 281111 4.58 2.81-22.09 20.8 5.2 Ουκρανία 11 Jun 13 98.50 #N/A N/A 8.72 854*** B+ B2 B STABLE/ STABLE/ STABLE LUXX (Λουξεµβούργο) 1,068.02 281111 2.22-0.03-30.74 15.5 4.0 Ρωσία 14 Apr 21 96.57-0.80 8.29 298 BBB Baa1 BBB STABLE/ STABLE/ POS KFX ( ανία) 371.02 281111 2.09 0.94-18.92 16.8 2.0 Αγγλία 07 Sep 21 112.92-0.79 2.27 117 AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE ΟΜΧ (Φινλανδία) 5,384.43 281111 5.60 3.61-29.72 13.1 5.0 ΗΠΑ 15 Nov 21 100.05 1.10 1.99 70 AA+u Aaa AAA NEG/ NEG/ NEG OBX (Νορβηγία) 341.22 281111 0.00 1.78-14.78 10.1 5.4 Ιαπωνία 20 Sep 21 99.54 0.38 1.05 132 AA-u Aa3 AA NEG/ STABLE/ NEG OMX (Σουηδία) 927.16 281111 4.27 2.18-19.77 11.1 4.7 Κίνα 18 Aug 21 102.43 0.00 3.63 150 AA- Aa3 A+ STABLE/ POS/ - ATX (Αυστρία) 1,763.80 281111 4.96 3.08-39.27 10.4 4.4 Ινδία 08 Nov 21 99.72-0.01 8.83 - BBB-u Baa3 BBB- STABLE/ -/ STABLE SMI (Ελβετία) 5,522.66 281111 2.35 0.83-14.19 11.9 4.0 (*) Οµόλογα αναφοράς 10ετία *1 CDS=Credit Default Swaps 10ετίας (Ασφάλιστρο κινδύνου χρεωκοπίας χώρας) ***CDS 2ετίας **CDS 5ετίας (****) Έκδοση Οµολόγου την 25 Οκτ. 10, 5ετίας, ύψους 1δις. µε κουπόνι 3,75%, τιµή 99.589 και ytm 3.842% + 9yr bond Αµερική/ Λατ. Αµερική Ε Π Ι Τ Ο Κ Ι Α S&P/TSX (Καναδάς) 11,640.21 281111 1.55-1.23-13.41 12.8 3.0 Κεντρικές Τράπεζες Επιτ(%) Μεταβ.(µήνα) Τελ.Ενηµ. Εποµ.Ενηµ. ΑΕΠ * Έλλ./ΑΕΠ Πληθ.* Ανεργ.* ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ ** Dow Jones 11,523.01 281111 2.59-2.32-0.47 11.8 2.8 Ευρώπη (ECB) 1.25% (-25 µ.β.) 031111 081211 1.40-6.20 3.00 10.20 1.70 1.60 10.00 Nasdaq 2,527.34 281111 3.52-1.76-4.73 15.2 1.5 Αγγλία (BoE) 0.50% (-) 101111 081211 0.50-10.30 5.00 8.30 1.55 3.30 7.80 Russell 2000 697.90 281111 4.76-2.99-10.94 20.6 3.6 Ελβετία (SNB) 0.00% (-) 150911 151211 2.30 1.31-0.10 2.90 2.65 0.40 3.85 KBW Χρηµατ. είκτης (ΒΚΧ) 35.85 281111 2.72-4.45-31.34 9.2 2.2 ΗΠΑ (Fed) 0.25% (-) 021111 131211 1.50-8.60 3.50 9.00 2.90 1.60 9.60 S&P 500 1,192.55 281111 2.92-1.90-5.18 12.0 2.2 Ιαπωνία (NoJ) 0.10% (-) 161111 211211 0.00-8.14-0.20 4.50 4.30-1.00 5.10 Χρηµατοοικονοµικός (Financial) 162.79 281111 2.95-3.02-24.20 10.7 2.0 Αυστραλία (RBA) 4.50% (-25 µ.β.) - - 1.40-5.89 3.50 5.20 3.40 2.91 5.15 Υγείας (Health Care) 375.45 281111 2.72-1.04 2.92 11.1 2.4 Καναδάς (BOC) 1.00% (-) 251011 061211 2.40-5.50 2.90 7.30 2.90 1.80 8.00 Βιοµηχανίας (Industrials) 275.63 281111 3.25-2.36-8.47 12.9 2.5 Ρωσία (CBR) 8.25% (-) - - 4.80 5.32 7.20 6.40 4.00 6.90 7.45 Τηλεπικοινωνιών (Telecom) 120.33 281111 2.14-1.73-6.53 16.6 5.7 Τουρκία (CBRT) 12.50% (750 µ.β.) 230206-1.50-5.55 7.66 9.20 8.10 6.50 11.80 Υψηλής Τεχνολογίας (InfoT.) 400.53 281111 3.53-1.70-0.99 12.0 1.1 Ουκρανία (-) 7.75% (-) - - -15.00-5.61 5.40 1.40 - - - Ενέργειας (Energy) 491.48 281111 3.58-2.89-3.01 9.9 2.0 Ρουµανία (NBR) 6.00% (-25 µ.β.) - - 4.40-6.90 3.55 4.93 - - - Πρώτων Υλών (Materials) 204.36 281111 3.63-2.05-14.71 11.7 2.4 Κίνα (PBOC) 21.50% (50 µ.β.) - - 9.10-1.96 5.50 4.10 9.70 3.00 - Καταν. (Cons. Discretionary) 295.42 281111 3.04-1.15-0.04 14.3 1.6 Ινδία (RBI) 8.50% (25 µ.β.) - 161211 7.70-4.32 10.06 - - - - Καταν. (Cons. Staples) 316.89 281111 1.54-0.90 4.38 14.7 3.1 * ΑΕΠ, Πληθ., Ανεργ. = Ρυθµός αύξησης ΑΕΠ, Πληθωρισµού, Ανεργίας (ετήσια µεταβολή %). ** Bloomberg, συγκλίνουσες εκτιµήσεις 2010 ; Η ενηµέρωση των στοιχείων βάση Bloomberg, τελευταία διαθέσιµη Ασία, Ειρηνικός ιατραπεζική O/N 1 εβδ. 1 µ 3 µ 6 µ 1 έτος 3 έτη 5 έτη 10 έτη 30έτη ASX 200 (Αυστραλία) 4,102.10 291111 1.08-0.75-13.55 11.2 5.3 Ευρώπη 0.713 0.909 1.197 1.477 1.707 1.587 1.709 2.13 2.73 2.83 NZSE50FG (N. Ζηλανδία) 3,239.47 291111 0.65-0.39-2.10 13.2 5.3 Αγγλία 0.583 0.675 0.740 1.034 1.332 1.388 1.509 1.73 2.48 2.98 NIKKEI 225 (Ιαπωνία) 8,477.82 291111 2.30 1.55-17.12 15.7 2.3 Ελβετία 0.020 0.025 0.030 0.050 0.098 0.088 0.213 0.68 1.38 1.63 Hang Seng (Χόνγκ Κόνγκ) 18,319.40 281111 1.56 0.37-20.47 10.0 4.0 ΗΠΑ 0.070 0.196 0.260 0.523 0.740 0.744 0.916 1.37 2.18 2.65 MSCI China (Κίνα) 51.96 281111 2.10-1.20-21.97 9.0 3.6 Ιαπωνία 0.095 0.118 0.095 0.170 0.310 0.372 0.430 0.54 1.08 1.82 Kospi (Κορέα) 1,856.52 291111 2.27 1.66-9.48 10.0 1.6 * Τα στοιχεία 1 έτος, 3έτη, 5έτη, 10 έτη, 30 έτη αναφέρονται σε swaps TWSE (Ταιβάν) 6,988.65 291111 1.30-0.16-22.11 14.1 4.5 SET (Ταϊλάνδη) 990.87 281111 0.68 1.38-4.06 11.6 4.0 Σ Υ Ν Α Λ Λ Α Γ Μ Α Τιµή 1 Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd FSSTI (Σιγκαπούρη) 2,708.56 281111 0.52-0.32-15.09 12.8 3.5 Χώρα Σε Νόµισµα (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ FBMKLCI (Μαλαισία) 1,452.96 251111 1.50 1.32-4.34 14.1 4.0 US - /$ ολάριο 1.3313 281111 0.29-1.26-0.10 1.29 100111 1.49 040511 JCI (Ινδονησία) 3,703.54 281111 1.55-0.86 0.00 14.7 2.2 GB - / Λίρα Αγγλίας 0.8583 281111 0.29-0.35 0.40 0.83 100111 0.91 010711 CH - /CHF Ελβετικό Φράγκο 1.2290 281111 0.00-0.50-1.53 1.01 100811 1.32 060411 JP - / Γεν 103.8200 281111 0.28 0.00-4.05 100.77 041011 123.33 110411 Αναδυόµενες Αγορές CA - /Cad ολάριο Καναδά 1.3778 281111 0.13-1.50 3.80 1.28 100111 1.44 080611 ISE 100 (Τουρκία) 52,283.58 281111 2.37-0.89-20.79 9.2 3.1 AU - /AuD ολάριο Αυστραλίας 1.3453 281111-0.36-2.27 2.59 1.29 280711 1.43 170311 MEXBOL (Μεξικό) 35,558.18 281111 2.85-2.00-7.76 15.3 1.7 BG - /BGN Λέβα 1.9558 281111 0.01-0.01-0.01 1.95 090911 1.96 271011 SOFIX (Βουλγαρία) 310.42 281111-0.86-3.65-14.33 14.5 - PL - /PLN Ζλότι 4.5340 281111-0.13 1.54 14.47 3.83 120111 4.58 281111 BELEX15 (Σερβία) 501.40 281111-0.75-4.55-23.07 4.6 - HU - /HUF Φιορίνι 308.7900 281111-0.11 1.11 10.95 261.81 070711 317.90 141111 PX (Τσεχία) 859.30 281111 1.93 0.46-29.84 12.3 6.6 CZ - /CZK Τσέχικη Κορόνα 25.7370 281111-0.14 0.93 2.60 23.91 030211 26.21 281111 BUX (Ουγγαρία) 16,817.87 281111 2.21 0.17-21.14 8.5 4.2 TR - /TRY Τουρκική Λίρα 2.4767 281111 0.06-0.84 20.21 1.95 011210 2.60 090811 ΒΕΤ (Ρουµανία) 4,172.21 281111-1.63-4.68-20.81 7.5 5.7 RU - /RUB Ρούβλι 41.7774 281111 0.21-0.30 2.56 39.03 030311 43.90 270911 UX (Ουκρανία) 1,556.28 281111 2.50 5.12-36.31 21.0 0.3 UA - /UAH Χρίβνια 10.6809 281111 0.27-0.90 0.49 10.26 100111 11.90 040511 WIG (Πολωνία) 38,361.03 281111 2.02 0.63-19.22 8.3 4.8 RO - /RON Λέι 4.3590 281111-0.03-0.01 1.79 4.06 280411 4.38 071111 NGSEINDX (Νιγηρία) 20,103.22 281111-0.09-0.90-18.84 9.6 5.2 CN - /CNY Κινεζικό Ρενµίνµπι 8.4972 281111 0.24-1.02-3.31 8.38 041011 9.70 040511 ΤΑ-25 (Ισραήλ) 1,369.57 281111 0.16 1.37-16.00 9.3 2.7 HK - /Hkd ολ. Χόνγκ Κόνγκ 10.3780 281111 0.26-1.25 0.15 10.00 100111 11.61 040511 DFMGI (Ντουµπάι) 8,635.86 281111 0.61 0.33-0.53 12.1 4.2 AE - /AED Ντίραµ, Ην.Αρ.Εµ. 4.8904 281111 0.28-1.26-0.13 4.83 041011 5.49 040511 DSM (Κατάρ) 8,635.86 281111 0.61 0.33-0.53 12.1 4.2 MERVAL (Αργεντινή) 2,426.00 251111-0.00-4.04-31.15 8.2 5.2 IPSA (Χιλή) 4,054.15 281111 2.49-3.10-17.72 14.5 - ΝΑΥΤΙΛΙΑ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ. Ytd είκτες (dwt) (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ BRICS Baltic Dry (BDI) 1,807 281111 0.1-3.5 2.0 1,043 040211 2,179 061210 Bovespa (Βραζιλία) 56,017.35 281111 2.05-0.47-19.17 10.1 3.9 Baltic Capesize (>120,000) 3,049 281111 1.1-3.3 31.4 1,281 070211 3,638 251011 RTSI$ (Ρωσία) 1,470.95 281111-0.29 2.78-16.91 4.6 3.6 Baltic Handysize (25,000-45,000) 639 281111-0.6-3.6-23.4 634 080211 839 171210 Sensex BSE (Ινδία) 16,078.81 281111-0.55 0.08-21.60 14.0 1.7 Baltic Pamanax (75,000-120,000) 1,794 281111-1.3-3.8-4.1 1,296 020211 2,386 081210 Σανγκάη (Κίνα) 2,412.39 291111 1.23-0.01-14.09 11.4 2.7 Baltic Supramax (50,000-68,000) 1,380 281111-0.1-0.4-7.7 1,086 070211 1,678 141210 Hang Seng H Shares (Κίνα) 9,751.58 281111 1.47 0.06-23.17 8.1 3.9 Baltic Clean Tanker 705 281111 0.3 3.1-6.9 608 160211 894 270411 Baltic Dirty Tanker 782 281111-0.3-0.8-25.2 657 020211 1,079 211210 ETFs Τιµή Τελ. Ενηµ. Χρηµατ Κεφαλ.(εκατ ) Ε Μ Π Ο Ρ Ε Υ Μ Α Τ Α Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd DB X-Trackers MSCI EU Long 27.92 281111 2.26-7.54-5.64 Φρανκ. 618.2 (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Ishares DJ EuroStoxx50 Long 21.40 281111 2.87-9.36-6.59 Φρανκ. 2,754.6 CRB Reuters Jefferies IX 307.96 281111 0.82-1.36-7.46 292 041011 371 020511 Ishares S&P500 Long 8.78 281111 1.82-1.22-1.38 Φρανκ. 6,563.7 Πετρέλαιο ($/βαρέλι), ΣΜΕ 98.21 281111-0.20 1.12 7.26 75 041011 115 020511 Lyxor Dow Jones Long 87.38 281111 1.94 0.49 0.31 Φρανκ. 516.9 Βενζίνη ($/βαρέλι), ΣΜΕ 251.81 281111-0.32 0.84 6.75 216 291110 306 020511 Lyxor MSCI World Long 83.62 281111 2.34-3.47-2.74 Παρ. 531.6 Φυσικό Αέριο (MMBTu), ΣΜΕ 3.53 281111 0.99 0.06-32.11 3 211111 5 240111 DB X-Trackers S&P500 Short 34.13 281111 0.00 13.05 9.02 Φρανκ. 215.6 Χρυσός ($/ουγκιά), Spot 1,712.35 281111-0.02 0.72 20.50 1,308 280111 1,921 060911 DB X-Tr.DJEuroStoxx50 Short 39.38 281111-2.87 9.35 6.09 Xetra 333.9 Ασήµι ($/ουγκιά), Spot 32.10 281111-0.54-2.44 3.26 26 260911 50 250411 ETFS Πετρέλαιο $ Long 26.04 281111 2.23 5.77 7.36 Λονδ. 252.2 Παλλάδιο ($/ουγκιά), Spot 579.13 281111 0.97-3.27-27.07 537 051011 862 210211 ETFS Πετρέλαιο $ Short 52.46 281111-2.49-6.36-7.69 Λονδ. 44.5 Λευκόχρυσος ($/ουγκιά), Spot 1,543.38 281111 0.27-1.40-12.58 1,433 051011 1,917 230811 SPDR Χρυσός $ Long 163.40 281111-0.59-1.76-0.42 NYSE Arca 53,500.8 Χαλκός ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 7,495.00 281111 3.67 2.53-21.93 6,635 031011 10,190 150211 ETFS Χρυσός $ Short 22.46 281111-1.47 1.07-0.20 Λονδ. 32.9 Αλουµίνιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2,026.00 281111 1.71-1.98-17.98 1,940 281111 2,803 030511 Ishares BRIC Long 18.14 281111 3.03-4.89-3.21 Λονδ. 687.8 Νικέλιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 17,180.00 281111 1.36-3.48-30.59 16,800 230911 29,425 210211 Ψευδάργυρος ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 1,957.00 281111 2.46 2.19-20.25 1,719 201011 2,600 210211 είκτες (Eπενδυτικοί) Τιµή Τελ. Ενηµ. Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Χάλυβας ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 525.00 281111 0.00 0.00-7.89 510 031210 610 070111 VDAX (Μεταβλητότητα Dax30) 36.61 281111-3.54-4.30 83.39 15 161210 55 090811 Καλαµπόκι (bushels) 598.50 281111 0.17-0.91 5.22 511 011210 789 300811 VIX (Μεταβλητότητα SPX) 32.13 281111-6.79 0.41 81.01 14 280411 48 080811 Σιτάρι (bushels) 593.00 281111 0.63-2.01-30.89 586 251111 995 090211 VXN (Μεταβλητότητα Nasdaq100) 31.56 281111-7.88-0.85 62.01 15 200411 47 041011 Σόγια (bushels) 1,121.00 281111 0.11-2.24-14.41 1,103 251111 1,474 310811 ISE είκτης Ψυχ. (Sentiment) 178.00 281111 147.22 67.92 76.24 53 280911 230 101210 Χοίρος (lbs) 90.58 281111-0.14-0.60 13.63 76 061210 94 181011 Put/Call είκτης CBOE 0.65 281111-15.58-2.99-10.96 0.32 140410 1.11 150611 Μοσχάρι (lbs) 122.30 281111-0.20 0.41 7.75 108 081210 127 130711 itraxx EU (Εταιρ.κίνδυνος) 798.88 281111-0.14-0.54 82.74 347 030511 897 041011 Καφές (bls) 232.70 281111-1.94-3.74 8.41 185 291110 300 030511 itraxx Crossover EU (Εταιρ.κίνδ.) 198.69 281111-0.19-0.47 89.18 93 080411 216 041011 Ζάχαρη (bls) 22.62 281111 1.21-2.50 8.13 18 301110 26 270711 CDX ΗΠΑ Crossover (Εταιρ.κίνδ.) 143.92 281111-2.32 1.05 41.75 89 050111 156 130911 Πορτοκάλι (bls) #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A - 13.03 149 260911 199 081111 CDX Αναδυόµενες (Εταιρ.κίνδ.) 107.57 281111-0.13 0.23-5.30 104 041011 134 200911 Βαµβάκι (bls) 91.35 281111-0.26-0.01-3.73 83 301110 135 060411 Χώρα Αθήνα Φρανκφούρτη Λονδίνο (GMT) Μόσχα Νέα Υόρκη Αυστραλία Τόκυο Χόνγκ Κόνγκ Σανγκάη Σεούλ Ινδία Ωράριο Λειτουργίας Αγοράς Spot (Ώρα Ελλάδος) 10:15 17:20 10:00 18:45 10:00 18:36 09:00 17:00 16:30 23:15 01:00 07:20 02:00 08:30 03:15 10:15 03:15 09:05 02:00 08:05 05:30 12:45 Ώρα τοπική - 1-2 + 1-7 + 9 + 7 + 6 + 6 + 7 + 3 1/2 Source: Bloomberg, MSCI Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 1 / 6

ΑΓΟΡΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & Α/Κ Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Ενεργητικό Καθαρή Τιµή Τιµή ιάθεσης Τιµή Εξαγοράς (%) 31.12.10 Κύπρου Ελληνικό ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 2,189,281 4.9033 4.9033 4.8788 +2.7% Κύπρου Ελληνικό Οµολογιακό 4,761,618 3.4171 3.4171 3.4000-23.5% Κύπρου Ελληνικό Μετοχικό 10,583,253 1.0959 1.0959 1.0904-48.4% Κύπρου Ελληνικό Μικτό 5,554,322 1.8007 1.8007 1.7917-36.0% Κύπρου Dual Strategy Οµολογιακό Εξωτ. 722,021 2.9736 3.0331 2.9587-8.0% Κύπρου Euribor Return ( ) 265,973 2.8227 2.8227 2.8086-4.2% Κύπρου Libor Return ($) 5,654,522 4.7458 4.7458 4.7221-2.3% Κύπρου Fund of Funds Mετοχικό ( ) 786,507 2.8414 2.8414 2.8272-17.5% Κύπρου Fund of Funds Mικτό ( ) 1,488,562 2.8566 2.8566 2.8423-10.5% Πηγή: Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Οι τιµές των µεριδίων αφορούν την: ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ. Baltic Dry Δείκτης (2010-11, μονάδες) 4,500 4,300 4,100 3,900 3,700 3,500 3,300 3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 1,300 1,100 2010 2011 900 04.01.10 15.03.10 27.05.10 06.08.10 18.10.10 05.01.11 16.03.11 01.06.11 10.08.11 20.10.11 Πηγή : Bloomberg 25/11/2011 Σχόλιο Ηµέρας Ελληνικό Χρηματιστήριο Ο δείκτης FTSE ASE 20 υψηλής κεφαλαιοποίησης κέρδισε 1,1% χθες. Η ΕΤΕ κινήθηκε υψηλότερα κατά 5,5%, η EFG 1,6%, η Πειραιώς 7%, ο ΟΤΕ 0,3% και ο ΟΠΑΠ 1,6% ενώ η Alpha Bank πιέστηκε κατά 1,4% και η ΕΗ 1,9%. Τα υψηλότερα αρχικά κέρδη του δείκτη στο άνοιγµα της χθεσινής συνεδρίασης περιορίστηκαν στο κλείσιµο. To XA δεν ακολούθησε τη µεγαλύτερη άνοδο των Ευρωπαϊκών αγορών. Διεθνείς Αγορές Σηµαντικά ανοδικές τάσεις επικράτησαν στις συναλλαγές της ευτέρας τόσο στις Ευρωπαϊκές αγορές όσο και στις αγορές των ΗΠΑ. Η αύξηση του εµπορικού τζίρου στο 3ήµερο των ευχαριστιών δηµιούργησε την απαραίτητη εφορία στις αγορές. Σύµφωνα µε στοιχεία ο τζίρος των λιανικών πωλήσεων αυξήθηκαν σε ποσοστό 16%. Στην Ευρώπη οι φήµες για συµφωνία των Ευρωπαίων ηγετών σχετικά µε την µόχλευση του EFSF, δηµιουργεί προσδοκίες. Την µακροπρόθεση διαβάθµιση "AAA" της πιστοληπτικής ικανότητας των ΗΠΑ σε ξένο και σε τοπικό νόµισµα αναδιατύπωσε η Fitch Ratings, υποβαθµίζοντας ωστόσο το outlook της αξιολόγησης σε "αρνητικό" από "σταθερό" προηγουµένως, ενώ υπάρχουν φήµες και για υποβάθµιση της Γαλλίας από τον S&P. Με άνοδο κινούνται και οι Ασιατικές αγορές εν µέσω προσδοκιών για την επίλυση της Ευρωπαϊκής κρίσης στην σύνοδο κορυφής της 9ης εκεµβρίου. Σε επίπεδο µακρο οικονοµικών νέων για τη σηµερινή ηµέρα µε ενδιαφέρον αναµένεται η ανακοίνωση του δείκτη πληθωρισµού στην Ευρωζώνη καθώς και του δείκτη καταναλωτικής εµπιστοσύνης σε Ευρώπη και ΗΠΑ. Εταιρικά Νέα- Αποτελέσµατα Ελλάδα [ΟΟΣΑ Οικονομικές προβλέψεις Ελλάδος] Ο Οργανισµός για την Οικονοµική Συνεργασία και Ανάπτυξη (ΟΟΣΑ) αναµένει για το Ελληνικό ΑΕΠ πτώση 6,1% ετησίως το 2011. Προηγούµενες προβλέψεις αφορούν ετήσια πτώση 5,5%. Επί πλέον 3% ετήσια πτώση του ΑΕΠ αναµένεται για το 2012 και 0,5% ετήσια αύξηση το 2013. [ΕΚΤ Τραπεζικές Καταθέσεις στην Ελλάδα] ηµοσιεύµατα αναφέρουν ότι σύµφωνα µε την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα οι καταθέσεις στην Ελλάδα υποχώρησαν 3,6% τον Οκτώβριο σε σχέση µε τον Σεπτέµβριο στα 182,5δισ.. Το παραπάνω ποσό κινείται 25% χαµηλότερα σε σχέση µε το υψηλότερο επίπεδο που καταγράφηκε το εκέµβριο του 2009. [Δημοσιεύματα αναφέρουν ότι θα δοθεί η 6η δόση στην Ελλάδα] [Alpha Bank Αποτελέσματα 9-μήνου] Η τράπεζα κατέγραψε για το 9-µηνο του 2011 περίπου 42εκ κέρδη πριν τις αποµειώσεις για τα Οµόλογα Ελληνικού ηµοσίου ή 567εκατ ζηµιές µετά από τις παραπάνω αποµειώσεις. Τα έσοδα προ προβλέψεων για µη εξυπηρετούµενα δάνεια αυξήθηκαν 7,5% ετησίως στα 898εκατ. Core Tier I (σύµφωνα µε την EBA) κινείται στα 10%. [Piraeus Bank] εν πωλείται η Αιγυπτιακή θυγατρική] Η τράπεζα Standard Chartered Bank ενηµέρωσε ότι δε θα προχωρήσει στην εξαγορά της Αιγυπτιακής θυγατρικής της Πειραιώς, «Piraeus Bank Egypt». Σηµειώνουµε ότι υπάρχουν και άλλοι ενδιαφερόµενοι για την Αιγυπτιακή τράπεζα. [Motor Oil Αποτελέσματα 9-μήνου] Η εταιρεία κατέγραψε για το 9-µηνο του 2011 υψηλότερα κατά 6,4% ετησίως καθαρά κέρδη στα 143εκατ. Τα EBITDA του οµίλου σχεδόν διπλασιάστηκαν στα 295εκατ µε την αγορά να αναµένει 279εκατ. Οι πωλήσεις σε όγκο αυξήθηκαν 22% ετησίως στους 7εκατ Μετρικούς Τόνους. Ισοτιμία Ευρώ/Δολάριο (2010-11, Τιμή 1 σε $) 1.50 1.45 1.40 1.35 [Αποτελέσματα Εννεαμήνου Ελληνικών Εταιριών] 28.Nov./EFG Eurobank, Alpha Bank, Motor Oil, 29.Nov./National Bank of Greece, Bank of Cyprus, ATE bank, Marfin Popular, Folli Folie, Sarantis 30.Nov./Bank of Piraeus Διεθνείς Αγορές Company Name Company Ticker Date Time Period EPS Actual EPS Actual EPS Source Estimate Sales Actual Sales Actual Sales Source Estimate Luk Fook Holdings International Ltd 590 HK 28/11/2011 09:00 S1 2012 1.33 5511.44 4951 GOME Electrical Appliances Holding Ltd493 HK 29/11/2011 06:00 Q3 2011 14177.2 * 16113 (C) X5 Retail Group NV FIVE LI 29/11/2011 09:00 Q3 2011-0.032 3618.86 Tiffany & Co TIF US 29/11/2011 Bef-mkt Q3 2012 0.606 803.846 Prada SpA 1913 HK 29/11/2011 Q3 2011 National Bank of Greece SA ETE GA 29/11/2011 17:30 Q3 2011-0.19 992.625 Omnivision Technologies Inc OVTI US 29/11/2011 Aft-mkt Q2 2012 0.323 214.6 PMI Group Inc/The PPMIQ US 29/11/2011 Q3 2011 KV Pharmaceutical Co KV/A US 29/11/2011 Q2 2012 1.30 1.25 1.20 2010 2011 1.15 01.01.1024.02.1019.04.1010.06.1003.08.1024.09.1017.11.1010.01.1103.03.1126.04.1117.06.1110.08.1103.10.1124.11.11 * Πηγή : Bloomberg Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 2 / 6

ΑΓΟΡΕΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ, ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ Καµπύλη ιαφοράς Απόδοσης Κρατικών Οµολόγων ΓΕΡΜΑΝΙΑ, ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ, ΗΠΑ (ΥτΜ %) 140.00 127.976 120.00 100.00 80.00 60.00 46.404 40.00 30.899 18.902 20.00 0.00 0.448 1.271 2.282 2.890 2 έτη 5 έτη 10 έτη 30 έτη -20.00 Απόδ. στη λήξη Ytm (%) Ελλάδα Γερµανία ΗΠΑ Ηνωµ. Βασιλ. Πηγή : Bloomberg Μακροοικονοµικά-Οικονοµικά Νέα Date Time Event Survey Actual Prior Revised 11/28/2011 10:00 GE CPI - Saxony (MoM) NOV - - -0.10% 0.20% - - 11/28/2011 10:00 GE CPI - Saxony (YoY) NOV - - 2.60% 2.70% - - 11/28/2011 11:00 EC Euro-Zone M3 s.a. 3 mth ave. OCT 3.10% 2.80% 2.60% - - 11/28/2011 11:00 EC Euro-Zone M3 s.a. (YoY) OCT 3.40% 2.60% 3.10% 3.00% 11/28/2011 11:00 GE CPI - Brandenburg (MoM) NOV - - 0.20% 0.10% - - 11/28/2011 11:00 GE CPI - Brandenburg (YoY) NOV - - 2.60% 2.40% - - 11/28/2011 11:00 GE CPI - Hesse (MoM) NOV - - 0.00% 0.00% - - 11/28/2011 11:00 GE CPI - Hesse (YoY) NOV - - 2.30% 2.40% - - 11/28/2011 11:00 GE CPI - North Rhine-West. (MoM) NOV - - -0.10% -0.30% - - 11/28/2011 11:00 GE CPI - North Rhine-West. (YoY) NOV - - 2.10% 2.30% - - 11/28/2011 12:00 EC EC OECD November Economic Outlook (Table) 11/28/2011 13:00 GE CPI - Bavaria (MoM) NOV - - 0.00% 0.30% - - 11/28/2011 13:00 GE CPI - Bavaria (YoY) NOV - - 2.50% 2.70% - - 11/28/2011 14:00 GE GfK Consumer Confidence Survey DEC 5.1 5.6 5.3 5.4 11/28/2011 15:00 GE Consumer Price Index (MoM) NOV P 0.00% 0.00% 0.00% - - 11/28/2011 15:00 GE Consumer Price Index (YoY) NOV P 2.40% 2.40% 2.50% - - 11/28/2011 15:00 GE CPI - Baden Wuerttemberg (MoM) NOV - - 0.00% 0.30% - - 11/28/2011 15:00 GE CPI - Baden Wuerttemberg (YoY) NOV - - 2.50% 2.80% - - 11/28/2011 15:00 GE CPI - EU Harmonised (MoM) NOV P -0.10% 0.00% 0.10% - - 11/28/2011 15:00 GE CPI - EU Harmonised (YoY) NOV P 2.70% 2.80% 2.90% - - 11/28/2011 17:00 US New Home Sales OCT 315K 307K 313K 303K 11/28/2011 17:00 US New Home Sales MoM OCT 0.60% 1.30% 5.70% 3.40% 11/28/2011 17:30 US Dallas Fed Manf. Activity NOV 5 3.2 2.3 - - 11/29/2011 12:00 EC Business Climate Indicator NOV -0.3 - - -0.18 - - 11/29/2011 12:00 EC Euro-Zone Consumer Confidence NOV F -20.4 - - -20.4 - - 11/29/2011 12:00 EC Euro-Zone Economic Confidence NOV 93.9 - - 94.8 - - 11/29/2011 12:00 EC Euro-Zone Indust. Confidence NOV -7.6 - - -6.6 - - 11/29/2011 12:00 EC Euro-zone Services Confidence NOV 0 - - 0.2 - - 11/29/2011 16:00 US S&P/CS 20 City MoM% SA SEP -0.10% - - -0.05% - - 11/29/2011 16:00 US S&P/CS Composite-20 YoY SEP -3.00% - - -3.80% - - 11/29/2011 16:00 US S&P/CaseShiller Home Price Ind SEP - - - - 142.84 - - 11/29/2011 16:00 US S&P/Case-Shiller US HPI YOY% 3Q -3.10% - - -5.88% - - 11/29/2011 16:00 US S&P/Case-Shiller US HPI 3Q - - - - 130.12 - - 11/29/2011 17:00 US Consumer Confidence NOV 44 - - 39.8 - - 11/29/2011 17:00 US House Price Index MoM SEP -0.10% - - -0.10% - - 11/29/2011 17:00 US House Price Purchase Index QoQ 3Q - - - - -0.60% - - Συνάλλαγµα Το Ευρώ παρουσίασε κέρδη στην χθεσινή συνεδρίαση καθώς η Ευρώπη κινείται προς την επίλυση της κρίσης χρέους της Ευρωζώνης. Η ισοτιµία κατέγραψε άνοδο της τάξης του 0,6% κλείνοντας στα $1,3320. Οµόλογα Τα Treasuries υποχώρησαν χθες. Η απόδοση της 10ετίας ενισχύθηκε κατά 1µ.β. στο 1.97% λόγω της αισιοδοξίας ότι θα βρεθεί λύση για την κρίση χρέους που αντιµετωπίζει η Ευρωζώνη. Ωστόσο τα Treasuries κοντινής λήξης προσέλκυσαν το επενδυτικό ενδιαφέρον. Η απόδοση της 2ετίας µειώθηκε κατά 2µ.β. κι έκλεισε στο 0.25%. Πτώση σηµείωσαν τα γερµανικά κρατικά οµόλογα χθες καθώς οι Ευρωπαίοι ηγέτες φαίνονται αποφασισµένοι να αντιµετωπίσουν την κρίση. Η απόδοση της 10ετίας ενισχύθηκε κατά 4 µ.β. και ανήλθε στο 2.30%, στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων τριών µηνών. Τα γερµανικά κρατικά 2ετίας παρουσίασαν µικρή µεταβολή µε την απόδοσή τους να µειώνεται κατά 2µ.β. στο 0.45%. Εµπορεύµατα Χρυσός: Ο χρυσός κινήθηκε σε θετικό έδαφος στη χθεσινή συνεδρίαση καθώς τα εµπορεύµατα συνεχίζουν να έχουν καλύτερες αποδόσεις από τις µετοχές για Πέµπτη συνεχόµενη χρονιά, δείχνοντας ότι υπάρχει ζήτηση από αναπτυσσόµενες χώρες. Η τιµή του µέταλλου έκλεισε στα $1712.35 ανά ουγκιά µε άνοδο 1.71%. Πετρέλαιο: Το πετρέλαιο κινήθηκε σε θετικό έδαφος στη χθεσινή συνεδρίαση ξεπερνώντας κάποια στιγµή τα $100 ανά βαρέλι λόγω των αναταραχών που υπάρχουν στη Συρία και την πιθανότητα να υπάρξουν κυρώσεις εναντίον του Ιράν. Τα αποθέµατα πετρελαίου, ειδικά στην Ευρώπη, έχουν παρουσιάσει µεγάλη έλλειψη από τον Φεβρουάριο που η Λιβύη βρέθηκε σε καθεστώς εµφυλίου πολέµου. Η τιµή του πετρελαίου έκλεισε στα $98.21 το βαρέλι µε αύξηση 1.49%. Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 3 / 6

Eu ro Stoxx 50 (DJ) Tick er Κλάδος Κυ ρ. Αγο ρ Κεφαλ. Τιµή 52 W k (%) P/ E P /E P /BV D iv Yi eld (%) Μ εταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Ηµ ερ. Η µερ. 6 14 3 0 20 0 9 Χαµ. Υψ ηλή 11 ε 12π 1 1ε 11 ε 12π (εκα τ.) * * Χα µ. Υψ ηλ. 1 Η µ. 5 Η µ. µή νες Ytd 10 Ηµερ. Η µερ. Η µερ. Η µερ. Ηµ ερ. DE UTSCHE B O- NEW 63DU Financials X etra 8,434 43.25 35.46 041011 56.00 160511 6.2 4.1-20.6 #N/A N/A 9.6 8.8 2.4 5.0 5.4 43.3 60.8 40.6 #N/A N/A 0.2 ANHEUSER-BUSCH I ABI Consumer Staples EN Brussels 70,332 43.81 33.85 110811 44.28 130111 2.6 3.9 6.8 2.3 15.5 14.0 2.4 2.9 3.6 21.7 67.8 41.1 40.1 0.8 A IR LIQUIDE S A AI Materials E N P aris 25,577 90.15 80.90 110811 100.65 020511 4.8 4.2-4.2-4.7 16.5 15.6 2.6 2.8 3.0 32.7 54.0 90.2 92.2-0.8 A LLIA NZ S E- REG ALV Financials X etra 32,162 70.64 56.16 130911 108.85 170211 7.4 1.6-26.0-20.6 8.7 6.1 0.7 6.1 6.7 54.8 46.6 74.9 86.8-1.5 B AS F S E BAS Materials X etra 45,492 49.53 42.19 120911 70.22 020511 4.8 2.9-19.2-17.0 7.8 8.9 1.9 4.8 4.9 39.3 49.8 50.5 57.4-0.4 BAYER AG -REG BAY N Health Care Xetra 37,705 45.60 35.36 060911 59.44 060511 4.8 2.7-17.5-17.5 9.4 9.2 1.9 3.6 3.8 41.1 52.4 45.5 50.7 0.3 B BV A BBV A Financials Continuous 29,174 5.95 5.03 130911 9.49 180211 6.2 4.1-24.5-21.3 6.7 6.6 0.7 6.9 6.9 46.8 49.8 6.1 7.3-0.1 B AY E R M OT ORE N W K BM W Cons um er Dis cretionar y X etra 34,112 52.94 43.49 041011 73.85 260711 5.2 3.1-12.8-10.0 6.9 7.6 1.3 4.3 4.8 47.5 45.5 56.1 59.2-0.8 DA NONE BN Cons um er Staples E N P aris 30,750 47.39 41.92 230911 53.16 080711 3.7 2.4-4.7 0.8 16.2 14.7 2.2 2.9 3.2 34.7 51.1 47.8 47.7-0.1 B NP P A RIB A S BNP Financials E N P aris 34,445 28.52 22.72 230911 59.93 170211 10.3 6.2-46.7-40.1 5.0 4.7 0.5 5.6 6.2 82.5 48.1 30.1 43.4-1.0 CARREF OUR SA CA Consumer Staples EN Paris 12,836 18.90 14.66 130911 32.26 291110 9.2 5.9-28.7-29.9 13.3 11.8 1.4 4.6 4.9 61.7 54.0 18.6 22.7 0.0 CRH PLC CRH Materials Dublin 9,476 13.18 10.28 130911 17.40 280211 7.0 5.4-12.4-15.0 16.7 14.9 0.9 4.8 4.8 48.4 54.8 13.0 14.0 0.0 A XA CS Financials E N P aris 23,228 10.01 7.88 230911 16.16 080211 13.1 10.9-31.5-19.6 5.0 5.0 0.5 7.3 8.1 88.1 51.2 10.3 12.9-0.3 DA IM LE R AG DAI Cons um er Dis cretionar y X etra 34,272 32.14 29.02 251111 59.09 180111 7.9 5.7-33.2-36.6 6.3 6.6 0.9 6.3 6.3 57.1 46.2 34.2 43.7-1.3 DE UTS CHE B A NK- RG DBK Financials X etra 24,711 26.59 20.79 120911 48.70 170211 7.2 3.7-35.0-32.0 5.4 5.1 0.5 2.9 3.0 62.6 48.2 27.8 35.5-0.4 V INCI S A DG Indus tr ials E N P aris 17,506 30.99 28.46 251111 45.48 020511 5.4 3.9-29.3-23.8 9.1 8.8 1.3 5.7 5.9 46.3 44.5 33.2 39.0-1.0 DE UTS CHE T ELE K OM DTE Telec omm unication S er vices X etra 39,683 9.18 7.88 130911 11.38 040511 4.0 2.1-9.4-4.9 12.3 12.8 1.0 7.7 7.7 36.7 52.7 9.1 9.9-0.0 E NEL S PA E NEL Utilities B rs aitaliana 27,984 2.98 2.78 251111 4.86 280411 4.4 2.0-37.0-20.4 6.7 6.5 0.7 8.7 8.9 55.9 40.3 3.2 4.0-0.1 ENI SPA E NI Energy BrsaItaliana 60,962 15.22 11.83 110811 18.66 160211 3.7-0.5-6.9-6.9 7.3 6.8 1.0 6.8 7.0 35.9 49.2 15.6 15.7 0.1 E.ON AG E OAN Utilities Xetra 34,757 17.37 12.50 120911 25.54 240111 5.3 4.3-13.2-24.3 14.1 10.3 0.8 5.8 6.3 44.1 54.8 17.0 18.8 0.0 TO TAL SA FP Energy EN Paris 87,482 37.01 29.40 230911 44.55 040311 3.7 2.7-6.4-6.7 7.1 7.0 1.3 6.2 6.3 35.0 53.4 37.2 38.2 0.1 FRA NCE TELE COM FTE Telec omm unication S er vices E N P aris 32,449 12.25 11.12 230911 16.65 210211 4.6 2.3-22.4-21.4 7.9 8.1 1.1 11.4 11.4 39.1 48.0 12.6 14.1-0.2 GE NE RALI A SS IC G Financials B rs aitaliana 18,449 11.85 10.34 110811 17.05 140211 3.2-1.0-20.8-16.6 11.7 8.3 1.1 3.2 4.6 32.6 44.6 12.4 13.8-0.1 S OC GE NE RALE GL E Financials E N P aris 13,465 17.35 14.32 130911 52.70 170211 9.6 8.4-59.0-56.9 4.4 3.8 0.3 0.0 8.1 74.9 48.2 18.2 33.2-0.9 GDF S UE Z GS Z Utilities E N P aris 43,980 19.53 17.65 251111 30.05 200111 7.7 5.1-23.2-27.3 11.4 10.2 0.7 7.9 8.2 54.7 47.3 20.2 23.8-0.7 IBE RDRO LA S A IBE Utilities Continuous 28,230 4.80 4.29 130911 6.50 180211 4.8 3.0-20.8-16.8 9.5 9.0 0.9 6.9 7.2 42.5 47.7 5.0 5.6-0.1 ING GR OE P NV -CV A INGA Financials E N A m sterdam 20,323 5.30 4.21 230911 9.50 300311 11.2 5.6-36.5-27.1 3.6 3.9 0.5 0.0 4.8 83.3 47.5 5.8 7.3-0.2 INTE SA S ANP A OLO IS P Financials B rs aitaliana 18,718 1.16 0.85 130911 2.47 170211 7.0 0.4-35.1-39.3 7.9 7.3 0.3 6.2 6.7 65.6 48.0 1.2 1.6-0.0 INDITE X ITX Cons um er Dis cretionar y Continuous 38,154 61.21 50.79 150311 69.22 271011 2.0-3.8-2.0 9.5 19.8 17.6 5.3 3.0 3.4 30.6 39.0 64.9 60.4-0.4 LVM H M OE T HE NNES M C Cons um er Dis cretionar y E N P aris 57,076 112.30 94.16 041011 132.65 270711 3.9 3.8-5.1-8.8 18.0 16.1 2.8 2.2 2.5 36.7 49.6 114.7 115.2-0.8 A RCELO RMITT AL M T Materials E N A m sterdam 19,777 12.67 10.47 230911 28.55 080211 7.8 4.4-44.8-52.9 7.7 6.7 0.4 6.0 6.2 74.6 45.2 13.7 19.8-0.4 M UENCHE NE R RUE- R M UV 2 Financials X etra 15,676 87.41 77.80 230911 126.00 180211 4.2 0.7-17.4-23.0 20.8 6.2 0.7 7.1 7.4 31.2 44.3 92.1 101.2-1.8 NOK IA O YJ NOK1V Inform ation T ec hnology Helsinki 15,916 4.25 3.33 110811 8.49 090211 5.0-7.4-26.1-45.1 17.6 17.8 1.2 4.4 4.7 65.5 40.5 4.7 4.9-0.0 L'OR EA L OR Cons um er Staples E N P aris 46,562 77.36 68.83 230911 91.24 080711 3.1 1.7-10.1-6.9 18.3 17.0 2.8 2.5 2.8 23.1 51.6 77.9 81.3-0.2 K ONINK LIJ KE P HIL P HIA Indus tr ials E N A m sterdam 14,131 14.01 12.01 230911 25.45 180111 4.6 3.5-26.3-38.9 18.9 10.9 1.0 5.3 5.6 34.9 48.0 14.5 17.5-0.2 RE PS OL Y PF S A RE P Energy Continuous 25,772 21.11 17.31 110811 24.90 060411 5.2 2.5-8.0 1.2 11.5 9.4 1.0 5.4 5.8 44.5 50.6 21.4 21.9-0.1 RW E AG RW E Utilities X etra 16,514 29.57 21.22 130911 55.88 240111 5.1 6.7-27.9-40.7 6.8 6.8 1.0 7.6 7.4 43.9 53.6 29.4 36.1-0.2 S ANO FI S AN Health Care E N P aris 67,460 50.33 42.85 110811 56.82 070711 4.4 3.7-6.8 5.2 7.6 8.5 1.2 5.2 5.4 32.2 55.7 49.8 51.1-0.3 B ANCO SA NTA NDE R S AN Financials Continuous 47,086 5.50 5.08 251111 9.39 170211 5.3 2.2-31.2-30.7 6.4 6.1 0.6 10.6 10.3 45.0 46.0 5.8 7.2-0.2 SAP AG S AP Information T echnology Xetra 52,572 42.82 32.88 190811 46.15 270411 2.5-0.1 1.2 12.4 15.5 14.2 4.1 1.6 1.8 21.0 51.6 43.2 41.4 0.5 S AINT G OB AIN S GO Indus tr ials E N P aris 15,684 29.29 26.07 230911 47.64 280411 7.3 4.4-35.0-23.9 8.6 7.9 0.8 4.4 4.8 54.8 46.1 31.2 38.4-0.9 S IE M ENS A G-RE G S IE Indus tr ials X etra 65,146 71.26 62.13 120911 99.39 010411 3.9 1.8-20.8-23.1 10.3 9.4 1.8 4.3 4.5 33.6 48.2 73.1 84.1-0.6 S CHNEIDE R E LE CTR S U Indus tr ials E N P aris 21,451 39.09 35.00 251111 61.83 040411 8.3 6.6-29.3-30.2 10.7 10.3 1.4 4.3 4.5 65.3 48.6 40.5 50.5-1.3 TE LEF ONICA TE F Telec omm unication S er vices Continuous 61,705 13.52 12.50 130911 18.75 090211 5.1 0.8-18.4-20.3 8.9 8.3 2.7 11.8 12.9 41.3 43.3 14.4 15.9-0.3 TE LECO M IT ALIA S TIT Telec omm unication S er vices B rs aitaliana 14,821 0.80 0.70 130911 1.16 020311 3.3-0.9-17.0-17.2 6.4 6.4 0.6 8.4 9.5 38.8 42.0 0.9 0.9-0.0 UNICRE DIT SP A UCG Financials B rs aitaliana 14,626 0.76 0.64 230911 2.03 180211 8.1 3.6-51.2-51.1 378.8 6.3 0.3 0.0 4.5 64.4 48.0 0.8 1.3-0.0 UNIBA IL-ROD AM CO UL Financials E N P aris 12,211 132.85 123.30 251111 162.95 070711 5.5 5.9-12.9-8.7 14.9 14.1 1.0 6.1 6.3 45.3 49.3 136.2 145.6-3.1 UNILEVER NV- CVA UNA Consumer Staples EN Amsterdam 73,641 24.35 20.90 170311 25.13 081111 2.3 2.3 8.3 4.5 15.6 14.3 4.3 3.6 3.8 29.0 52.4 24.4 22.9 0.0 V IV E NDI V IV Telec omm unication S er vices E N P aris 20,233 16.23 14.10 110811 22.07 250111 4.7 2.3-15.1-19.7 6.9 6.6 0.9 9.0 9.3 43.9 54.1 15.9 17.8-0.0 VOLKSW AGEN-PFD VOW 3 Consumer Discretionary Xetra 53,022 120.10 86.40 041011 152.20 180711 7.1 4.2-3.5-1.1 6.3 6.7 0.9 2.7 3.1 60.2 50.6 122.2 120.9 0.9 Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 4 / 6

Dow Jones (30Εταιρίες) Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Ηµερ. Ηµερ. 6 14 30 200 9 Χαµ. Υψηλή 11ε 12π 11ε 11ε 12π (εκατ.) * * Χαµ. Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Ηµ. µήνες Ytd 10 Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. ALCOA INC AA Materials New York 10,068 9.46 8.45 041011 18.47 080411 5.7-2.4-42.6-38.5 11.2 9.2 0.7 1.27 1.27 53.44 42.5 10.2 14.1-0.2 AMERICAN EXPRESS AXP Financials New York 53,440 46.01 41.25 201210 53.80 070711 2.2-1.9-10.0 7.2 11.3 11.0 2.9 1.58 1.70 31.45 41.6 48.7 47.8-0.2 BOEIN G CO/TH E BA Industrials New York 48,303 64.99 56.01 110811 80.65 020511 3.5-3.7-15.6-0.4 14.6 13.3 9.3 2.64 2.76 39.26 49.9 65.2 69.4 0.4 BANK OF AMERICA BAC Financials New York 53,213 5.25 5.12 251111 15.31 140111 1.5-9.2-55.1-60.6 14.6 5.3 0.2 0.76 1.16 38.97 34.6 6.2 9.9-0.2 CATERPILLAR INC CAT Industrials New York 59,153 91.48 67.55 041011 116.42 020511 5.5-2.6-12.5-2.3 13.5 10.1 4.4 1.95 2.02 42.55 51.1 91.8 97.5 1.6 CISCO SYSTEMS CSCO Information T echnology NASDAQ GS 96,819 18.01 13.30 090811 22.34 070211 2.9-2.2 9.4-11.0 10.1 9.3 2.0 1.33 1.33 29.86 51.1 18.0 16.7 0.3 CHEVRON CORP CVX Energy New York 190,725 95.77 80.41 291110 110.00 271011 3.8-2.2-7.2 5.0 7.0 7.4 1.5 3.22 3.43 35.24 41.0 103.0 101.5-0.5 DU PONT (EI) DD Materials New York 41,586 45.01 37.11 041011 57.00 020511 2.6-3.0-14.4-9.8 11.1 10.3 3.7 3.64 3.64 30.67 44.6 46.7 50.2 0.2 WALT DISNEY CO DIS Consumer Discretionary New York 61,207 34.07 28.20 041011 44.34 040311 1.7-4.4-17.9-9.2 11.7 10.2 1.5 1.30 1.43 30.29 47.8 34.8 37.9 0.3 GENERAL ELECT RIC GE Industr ials New York 156,249 14.80 14.03 041011 21.65 140211 0.7-5.4-23.9-19.1 10.8 9.5 1.2 3.99 4.64 18.69 35.1 16.1 18.0-0.2 HOME DEPOT INC HD Consumer Discretionary New York 58,348 37.30 28.13 090811 39.38 220211 2.3-1.5 3.6 6.4 15.6 13.7 3.2 2.79 3.01 22.00 55.1 36.8 35.6 0.6 HEWLETT -PACKARD HPQ Information Technology New York 52,714 26.53 21.50 230911 49.38 100211 4.5-5.2-28.2-37.0 6.3 5.9 1.2 1.37 1.44 46.56 50.0 26.5 33.8 0.4 IBM IBM Information Technology New York 214,756 182.21 141.28 301110 190.53 141011 2.9-1.6 8.8 24.2 13.6 12.3 7.8 1.54 1.66 24.54 49.1 183.5 171.1 0.7 INTEL CORP INTC Information T echnology NASDAQ GS 119,458 23.46 19.16 190811 25.50 161111 3.3-3.4 5.6 11.6 9.5 9.0 2.6 3.32 3.65 32.53 47.3 24.1 21.9 0.2 JOHNSON&JOHNSO N JNJ Health Care New York 170,323 62.37 57.50 160311 68.05 070711 1.8-2.3-6.6 0.8 12.5 11.9 2.7 3.65 3.87 17.20 42.7 63.9 63.7-0.1 JPMORGAN CHASE JPM Financials New York 110,801 29.16 27.85 041011 48.35 160211 2.4-4.8-31.9-31.3 6.4 6.0 0.6 3.31 4.42 36.17 37.9 32.6 39.4-0.7 KRAFT FOODS INC KFT Consumer Staples New York 61,642 34.89 29.80 291110 36.30 040811 1.7 0.3 0.4 10.7 15.3 13.8 1.6 3.33 3.37 16.23 50.5 35.0 33.9 0.0 COCA-COLA CO/THE KO Consumer Staples New York 148,016 65.17 61.29 160311 71.77 080911 0.7-3.3-2.0-0.9 17.0 15.7 4.5 2.87 3.17 18.81 39.5 67.3 67.0-0.4 MCDONALDS CORP MCD Consumer Discretionary New York 95,937 93.76 72.14 140111 95.44 081111 1.8 1.1 14.9 22.1 18.0 16.4 6.5 2.71 3.05 16.56 56.8 92.5 83.8 0.7 3M CO MMM Industrials New York 54,470 77.72 68.65 041011 98.19 070711 2.1-3.5-16.9-9.9 13.1 12.4 3.3 2.85 3.00 28.20 46.7 79.3 87.1 0.3 MERCK & C O MRK Health Care New York 104,422 34.26 29.47 090811 37.65 190511 3.3-2.0-5.4-4.9 9.1 8.9 2.0 4.53 4.68 28.71 51.7 34.1 33.9 0.4 MICROSOFT CORP MSFT Information T echnology NASDAQ GS 209,211 24.87 23.65 160611 29.46 270111 2.3-1.7 0.4-10.9 9.0 8.1 3.1 3.07 3.20 23.34 39.1 26.3 25.8-0.3 PFIZER INC PFE Health Care New York 146,744 19.09 16.26 291110 21.45 310511 3.5-2.3-8.8 9.0 8.4 8.3 1.6 4.18 4.52 31.65 48.5 19.3 19.5 0.1 PROCTER & GAMBLE PG Consumer Staples New York 171,242 62.24 57.56 090811 67.71 170511 2.0-1.6-6.0-3.2 14.7 13.6 2.7 3.35 3.75 20.83 45.3 63.6 63.4-0.4 AT&T INC T Telecommunication Ser vices New York 165,632 27.95 27.20 310111 31.93 030511 2.0-2.4-10.7-4.9 12.1 11.2 1.4 6.17 6.33 19.32 41.1 28.9 29.5-0.1 TRAVELERS COS IN TRV Financials New York 22,381 54.22 45.98 041011 64.16 060511 1.5-3.6-11.9-2.7 16.4 9.4 0.9 2.96 3.11 26.43 45.6 56.3 56.6 0.5 UNITED TECH CORP UTX Industrials New York 66,271 73.14 66.88 041011 91.83 070711 3.0-3.9-15.3-7.1 13.3 12.3 2.8 2.55 2.76 32.95 43.8 76.1 80.5 0.1 VERIZON COMMUNIC VZ Telecommunication Ser vices New York 102,627 36.25 31.60 301110 38.95 300311 2.5-0.6-1.1 1.3 16.6 14.2 2.5 5.45 5.56 23.76 46.7 36.9 36.5-0.1 WAL-MART STORES WMT Consumer Staples New York 197,320 57.25 48.31 100811 59.39 081111 0.6 0.0 4.7 6.2 12.8 11.7 2.7 2.55 2.82 12.89 53.4 57.2 53.7 0.6 EXXON MOBIL CORP XOM Energy New York 363,517 75.84 67.03 090811 88.23 230211 2.6-2.6-8.2 3.7 8.9 9.1 2.2 2.44 2.57 22.32 44.8 78.4 79.6 0.1 * Τιµή, Κεφα λαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 3,406,594 Σηµειώσεις P/E (Price / Earnings per share) ε=εκτίµηση π=πρόβλεψη (Bloomberg) Τιµή / Καθαρά µετά φόρων κέρδη ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg P/BV (Price / Book value per share) Τιµή / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg Μεταβλ.= Μεταβλητότητα (Volatility) Μονάδα µέτρησης κινδύνου Ετησιοποιηµένη τυπική απόκλιση της µεταβολής της µετοχής κατά τις τελευταίες x ηµέρες RSI= Τεχνικός είκτης (Relative Strength index) Υπολογίζει υπεραγ./υπερπουλ. τιµές-αποκλίσεις Σχέση ανοδικών και καθοδικών κλεισιµάτων σε συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα ΜΑ= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average) Καταγράφει την τάση Απλός µέσος όρος της τιµής της µετοχής των τελευταίων x ηµερών ΜΑCD= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average Convergence Divergence) Σύστηµα αγοραπωλησιών µε τοµές Η ιαφορά µεταξύ των εκθετικών µέσων των 12 και 26 ηµερών συγκρινόµενη κινητών µέσων όρων µε τον εκθετικό κινητό µέσο των 9 ηµερώ Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 5 / 6

ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το παρόν κείµενο έχει συνταχθεί κι εκδοθεί από την Τράπεζα Κύπρου η οποία εποπτεύεται κατ αρχήν στην έδρα της από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κι επικουρικά στην Ελλάδα από την Τράπεζα της Ελλάδος. Επιπλέον εποπτεύεται και από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν κείµενο έχει αποκλειστικά και µόνο ενηµερωτική χρήση κι εντάσσεται στις διαφηµιστικές ανακοινώσεις, έτσι όπως ορίζονται στη σχετική νοµοθεσία. εν προορίζεται και δεν θα πρέπει να εκλαµβάνεται ως πρόταση για τη διενέργεια συναλλαγών σε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα ούτε ως σύσταση ή επενδυτική συµβουλή για παροχή οποιασδήποτε υπηρεσίας ή επένδυση σε οποιαδήποτε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα. Οι πληροφορίες και οι απόψεις που εµπεριέχονται στο παρόν έχουν αντληθεί από πηγές οι οποίες πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες αλλά η Τράπεζα Κύπρου δεν µπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητάς τους και έτσι δεν θα πρέπει να θεωρούνται ως τέτοιες. Κάθε άποψη που εκφράζεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει κάποια κρίση τη στιγµή της έκδοσης και µπορεί να µεταβληθεί χωρίς καµία ειδοποίηση. Ρητά επιπλέον διευκρινίζεται ότι δεν καταρτίστηκε σύµφωνα µε τις νοµικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τοµέα των επενδύσεων και ότι δεν υπόκειται σε καµία απαγόρευση διαπραγµάτευσης (dealing) πριν από τη διάδοσή του. Οι απόψεις και εισηγήσεις που εκφράζονται στο παρόν κείµενο δεν λαµβάνουν υπόψη τις προσωπικές ιδιαιτερότητες, στόχους ή ανάγκες των επενδυτών. Σε κάθε περίπτωση, οι αποδέκτες θα πρέπει να προβαίνουν στη δική τους έρευνα και ανάλυση των πληροφοριών που περιέχονται στην ενηµέρωση αυτή προτού λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις. Τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που αναφέρονται στο παρόν κείµενο εµπεριέχουν επενδυτικό κίνδυνο συµπεριλαµβανοµένης της απώλειας του κεφαλαίου που έχει επενδυθεί. Οι προηγούµενες αποδόσεις ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου δεν αποτελούν ένδειξη της µελλοντικής του απόδοσης και η απόδοση ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου εκπεφρασµένου σε νόµισµα διαφορετικό από εκείνο του κράτους µέλους στο οποίο είναι εγκατεστηµένος ο αποδέκτης ενδέχεται να αυξηθεί ή να µειωθεί ως αποτέλεσµα συναλλαγµατικών διακυµάνσεων. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές εταιρίες ή οι εργαζόµενοι σε αυτές έχουν ή µπορεί να έχουν στο µέλλον θέσεις στις κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν και µπορούν να πραγµατοποιούν συναλλαγές µε αυτές. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου µπορεί να παρέχει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής ή να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» ή να συµµετέχει σε προσφορά τίτλων ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες σε κάθε εταιρία ή οποία αναφέρεται στο παρόν κείµενο σαν ένα µόνο από τους παράγοντες του θα µπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Το παρόν κείµενο ή µέρος του δεν µπορεί να αναπαραχθεί µε οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούµενο γραπτή έγκριση από τον εκδότη (Τράπεζα Κύπρου). Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λίµιτεδ Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης Μητροπόλεως 9, 105 57 Αθήνα, Ελλάδα Τηλ. +30 210.33.54.760 Fax. +30 210.33.57.749 Email KyprouResearch@bankofcyprus.gr www.bankofcyprus.gr Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 6 / 6