1. Ξένα Χρηματιστήρια Dow Jones 12 months Wall Street Journal

Transcript

1 Ελεγχόμενη από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Αριθμός Αδείας: 3/73/ Αριστείδου 9, Αθήναι, Tηλ , Fax Τεύχος /12/2011 ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ 1. Ξένα Χρηματιστήρια Dow Jones 12 months Wall Street Journal Σαφώς ανοδικές τάσεις επικράτησαν στις Αμερικανικές αγορές την εβδομάδα που πέρασε, κυρίως λόγω της επιτυχούς δημοπρασίας Ισπανικών 3μηνων και 6μηνων έντοκων γραμματίων, με το κόστος δανεισμού να διαμορφώνεται σε επίπεδα πολύ χαμηλότερα των προβλέψεων. Επίσης, σημαντικό ρόλο έπαιξε και η δίμηνη παράταση που έδωσαν οι ΗΠΑ στις περικοπές του φόρου εισοδήματος. Αντιθέτως, δεν έδειξε να καθησυχάζει ιδιαίτερα τους επενδυτές η χορήγηση 490 δις τριετών χαμηλότοκων δανείων από την ΕΚΤ στις τράπεζες της Ευρωζώνης. Η Fitch προειδοποίησε τις ΗΠΑ ότι, αν δεν υπάρξει κυβερνητική στρατηγική στη μείωση του ελλείμματος του προϋπολογισμού, ώστε να περιοριστεί το χρέος, τότε δεν θα διστάσει να υποβαθμίσει την πιστοληπτική αξιολόγηση της χώρας στα τέλη του Πάντως τα μάκρο των ΗΠΑ συνεχίζουν να δίνουν νότες αισιοδοξίας, όπως έδωσαν τα στοιχεία για τις εβδομαδιαίες Νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας και οι παραγγελίες διαρκών αγαθών. Το πετρέλαιο έκλεισε την εβδομάδα με άνοδο από τα 93,5 $ στα 99,7 $/βαρέλι και ο χρυσός με άνοδο από τα στα $/ουγγιά. Την Παρασκευή ο S&P 500 έκλεισε στις (εβδομαδ. +3,74%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις και τις 1.293μ. Ο Dow Jones έκλεισε στις (εβδομαδ. +3,60%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις και τις ενώ ο Nasdaq έκλεισε στις (εβδομαδ. +2,48%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις και τις 2.682μ. Τα σημαντικότερα μεγέθη που θα ανακοινωθούν τις επόμενες ημέρες είναι: την Τρίτη η Καταναλωτική εμπιστοσύνη του Δεκεμβρίου και ο δείκτης τιμών ακινήτων Case Shiller 20 city Index, την Τετάρτη τα στεγαστικά δάνεια, την Πέμπτη οι εβδομαδιαίες Νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας, τα Συνεχιζόμενα επιδόματα ανεργίας, τα εβδομαδιαία αποθέματα Πετρελαίου, και οι Εκκρεμείς πωλήσεις κατοικιών και την Παρασκευή ο δείκτης Μεταποίησης Chicago PMI του Δεκεμβρίου. 1

2 2. Ομόλογα Τα Αμερικανικά Ομόλογα έκλεισαν την εβδομάδα με πτώση σε επίπεδο τιμών, με τις αποδόσεις των ομολόγων Δεκαετίας να διαμορφώνονται την Παρασκευή στο 2,03%. Για την τρέχουσα εβδομάδα εκτιμούμε πως η απόδοση του 10-ετούς ομολόγου στις ΗΠΑ θα κινηθεί μεταξύ του 1,92% και του 2,14%. 3. Συνάλλαγμα Το Ευρώ έκλεισε την εβδομάδα σταθεροποιητικά έναντι του δολαρίου και η ισοτιμία του διαμορφώθηκε την Παρασκευή στην περιοχή των 1,3070 $. Την εβδομάδα που διανύουμε η ισοτιμία EUR/USD αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ του 1,2900 και του 1, Σοφοκλέους Τεχνική Ανάλυση Γενικός Δείκτης Σε φάση συσσώρευσης και αναμονής κινήθηκε ο Γ.Δ. την προηγούμενη εβδομάδα με θετικό στοιχείο το κλείσιμο του άνω της στήριξης των 650μ στην συνεδρίαση της 20/12 όταν σημειώθηκε το νέο χαμηλό του έτους ενδοσυνεδριακά στις 641μ. Από την άλλη πλευρά η περιοχή των μ, όπως έχουμε αναφέρει σε προηγούμενα σχόλια, παραμένουν για την ώρα ισχυρές αντιστάσεις αφού απέτυχε δις η διάσπαση τους κατά τις συνεδριάσεις της 19/12 και 21/12. Συμπερασματικά, η αγορά προς το παρόν ακολουθεί μία παλινδρόμηση μεταξύ των προαναφερθέντων επιπέδων στις τελευταίες εννέα συνεδριάσεις και αναμένουμε να δούμε προς ποια κατεύθυνση θα γίνει η διάσπαση των προαναφερθέντων επιπέδων. Σε αυτό συνηγορεί και η μείωση της απόστασης του άνω και κάτω Bollinger Bands, σημάδι μείωσης της μεταβλητότητας της αγοράς και συσσώρευσης της πριν την διάσπαση κάποιου επιπέδου. Ο Γ.Δ. έκλεισε την εβδομάδα στις 665,06μ με εβδομαδιαία κέρδη της τάξης του 1,40%, ενώ ο Τραπεζικός δείκτης, αφού πέρασε από τις 225,15 έκλεισε την εβδομάδα στις 249,22μ με εβδομαδιαία κέρδη της τάξης του 8,20%. Με το τελευταίο κλείσιμο της Παρασκευής οι στηρίξεις της αγοράς παραμένουν στα επίπεδα των 650μ - 645μ ενώ σε ενδεχόμενη περαιτέρω διολίσθηση έρχονται στο προσκήνιο οι περιοχές των 635μ. και 616μ. Αντιστάσεις πέρα των 668μ-670μ έχουμε στις 681μ και 695μ- 700μ. Ο ΚΜΟ 30 βρίσκεται για αυτή την εβδομάδα στις 686μ και ο ΚΜΟ 200 στις 1.014μ. Δείκτης FTSE 20. Σημεία στήριξης βρίσκουμε στις 252μ, 245μ και 240μ στη συνέχεια. Σημεία αντίστασης είναι οι 258μ., 261μ. και μ. O KMO 200 είναι στις 438μ και ο ΚΜΟ 30 στις 266μ. 2

3 Γράφημα Γ.Δ. Γράφημα FTSE 20 3

4 5. Παράγωγα Σ.Μ.Ε. της υψηλής κεφαλαιοποίησης: Το συμβόλαιο του FTSE-20 Μαρτίου έληξε με άνοδο 3,45% σε εβδομαδιαία βάση την Παρασκευή και κυμάνθηκε μεταξύ του χαμηλού των 242,75μ και του υψηλού των 257,75 μονάδων κλείνοντας στις 255,00 μονάδες. Περιοχές στήριξης αποτελούν οι 248μ. και 240μ, ενώ περιοχές αντίστασης αποτελούν οι 260μ και 268μ. ΣΤΟ ΣΧΗΜΑ ΠΟΥ ΑΚΟΛΟΥΘΕΙ ΦΑΙΝΟΝΤΑΙ ΕΠΙΠΕΔΑ ΣΤΗΡΙΞΗΣ-ΑΝΤΙΣΤΑΣΗΣ 4

5 6. Εναλλακτικές Προτάσεις Στο εξωτερικό εναλλακτικές προτάσεις τοποθετήσεων θα μπορούσαν να αποτελέσουν τα ακόλουθα ETFs. 5