ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2012 ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2013

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2012 ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2013

ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Aρ. Εγκρ. Ε.Κ. 67/25.8.2010 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2012 Περίοδος 01/01/2012-31/12/2012 (Άρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250Α/20.12.2012) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Αξία Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού ΜΕΤΟΧΕΣ σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ ΣΕ USD EXXON MOBIL CORP 11.200,000 86,55000000 969.360,00 734.697,62 COCA-COLA CO/ΤΗΕ 46.800,000 36,25000000 1.696.500,00 1.285.811,79 PEPSICO INC 6.600,000 68,43000000 451.638,00 342.305,61 JOHNSON & JOHNSON 15.800,000 70,10000000 1.107.580,00 839.457,37 UNION PACIFIC CORP 5.000,000 125,72000000 628.600,00 476.428,70 DEERE & CO 7.900,000 86,42000000 682.718,00 517.445,83 INTEL CORP COM 17.800,000 20,63000000 367.214,00 278.318,95 MCDONALD'S CORP 19.400,000 88,21000000 1.711.274,00 1.297.009,30 INTL BUSINESS MACHINES CORP 8.500,000 191,55000000 1.628.175,00 1.234.026,88 NIKE INC 10.400,000 51,60000000 536.640,00 406.730,35 PFIZER INC 47.800,000 25,07930000 1.198.790,54 908.587,69 APPLE COMP INC. 1.400,000 532,17300000 745.042,20 564.682,61 COLGATE PALMOLIVE CO 8.800,000 104,54000000 919.952,00 697.250,30 US BANCORP 17.600,000 31,94000000 562.144,00 426.060,35 CHEVRON CORP 22.500,000 108,14000000 2.433.150,00 1.844.133,78 NEWMONT MINING CORP 10.400,000 46,44000000 482.976,00 366.057,31 FREEPORT MCMORAN COPPER & GOLD 19.300,000 34,20000000 660.060,00 500.272,87 PHILIP MORRIS CO 9.100,000 83,64000000 761.124,00 576.871,33 OCCIDENTAL PETROLEUM CORP 21.300,000 76,61000000 1.631.793,00 1.236.769,04 MOSAIC CO/THE 9.000,000 56,63000000 509.670,00 386.289,24 CUMMINS INC 4.500,000 108,35000000 487.575,00 369.542,99 ΣΥΝΟΛΟ 15.288.749,91 47,12% 47,26% ΛΟΝΔΙΝΟΥ ΣΕ GBP GLAXOSMITHKLINE 46.400,000 13,35000000 619.440,00 759.024,61 BG GROUP PLC-ORD SHS 86.300,000 10,12500000 873.787,50 1.070.686,78 SAB MILLER 18.800,000 28,25000000 531.100,00 650.778,07 RECKITT BENCKISER GROUP PLC 14.700,000 38,79000000 570.213,00 698.704,80 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC 12.300,000 31,21000000 383.883,00 470.387,20 ASTRAZENECA 13.400,000 29,09500000 389.873,00 477.726,98 ΣΥΝΟΛΟ 4.127.308,44 12,72% 12,76% ΖΥΡΙΧΗΣ ΣΕ CHF NESTLE SA-REG 31.600,000 59,60000000 1.883.360,00 1.560.106,12 SYNGENTA AG-REG 2.400,000 366,60000000 879.840,00 728.827,08 ΣΥΝΟΛΟ 2.288.933,20 7,05% 7,08% ΣΟΥΗΔΙΑΣ ΣΕ SEK ATLAS COPCO AB-A SHS 19.100,000 178,30000000 3.405.530,00 396.822,57 ΣΥΝΟΛΟ 396.822,57 1,22% 1,23% ΑΥΣΤΡΑΛΙΑΣ ΣΕ AUD BHP ΒΙLLITON LTD 53.300,000 37,10000000 1.977.430,00 1.555.561,72 AUST AND NZ BANKING GROUP 39.800,000 25,05000000 996.990,00 784.290,46 ΣΥΝΟΛΟ 2.339.852,18 7,21% 7,23% ΚΑΝΑΔΑ ΣΕ CAD CANADIAN NATURAL RESOURCES 11.600,000 28,64000000 332.224,00 252.891,83 SUNCOR ENERGY INC 26.500,000 32,71000000 866.815,00 659.827,21 BANK OF NOVA SCOTIA 26.100,000 57,46000000 1.499.706,00 1.141.589,40 POTASH CORP OF SASKATCHEWAN 18.500,000 40,48000000 748.880,00 570.054,05 CENOVUS ENERGY INC(ΣΕ CAD) 28.000,000 33,29000000 932.120,00 709.537,95 BARRICK GOLD CORP 33.200,000 34,82000000 1.156.024,00 879.975,64 TORONTO-DOMINION BANK 17.900,000 83,75000000 1.499.125,00 1.141.147,14 ΣΥΝΟΛΟ 5.355.023,22 16,51% 16,55% Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε EUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ ΣΕ EUR BAYER AG 9.900,000 71,89000000 711.711,00 BASF SE 10.000,000 71,15000000 711.500,00 SAP AG 12.500,000 60,69000000 758.625,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.181.836,00 6,73% 6,74% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 31.978.525,52 98,56% 98,85% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 31.978.525,52 98,56% 98,85% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 31.978.525,52 98,56% 98,85% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 31.978.525,52 98,56% 98,85% 1

ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Τρέχουσα ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΜΕΤΟΧΩΝ Ξ.Ν. Τιμή Ξ.Ν. αξία σε EUR ΣΕ GBP 7.516,800 1,22534000 9.210,64 ΣΕ CAD 12.307,500 0,76120880 9.368,58 ΣΕ USD 17.417,020 0,75792030 13.200,71 31.779,93 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 31.779,93 0,10% ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 232,75 ΣΕ USD 4,350 0,75792030 3,30 ΣΕ CAD 3,330 0,76120880 2,53 ΣΕ AUD 0,960 0,78665830 0,76 ΣΕ CHF 0,670 0,82836320 0,56 239,90 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 246.005,47 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 4.396,27 ΣΕ USD 86.104,030 0,75792030 65.259,99 ΣΕ GBP 3.321,520 1,22534000 4.069,99 ΣΕ SEK 114.427,770 0,11652300 13.333,47 ΣΕ CHF 2.225,400 0,82836320 1.843,44 ΣΕ CAD 89.323,740 0,76120880 67.994,02 ΣΕ AUD 39.585,780 0,78665830 31.140,48 188.037,66 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 434.283,03 1,34% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 32.444.588,48 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 62.669,42 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 31.138,81 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 30.890.143,59 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 1.460.636,66 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 32.444.588,48 Σημειώσεις: 1. Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εξωτερικού εισηγμένων σε ενεργό αγορά (χρηματιστήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 31/12/2012. 2. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές 31.978.525,52 - - 31.978.525,52 Χρηματικά διαθέσιμα 434.283,03 - - 434.283,03 Απαιτήσεις 31.779,93 - - 31.779,93 Σύνολο 32.444.588,48 - - 32.444.588,48 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 3. Στις καταθέσεις προθεσμίας συμπεριλαμβάνονται και οι δεδουλευμένοι τόκοι έως 31/12/2012, οι οποίοι έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 1/1 31/12/2012. 4. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το δελτίο συναλλαγματικών ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2012. 5. Δεν έχουν επενδυθεί ιδιαίτερα σημαντικά ποσοστά του καθαρού ενεργητικού σε ομίλους εταιριών σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 8του άρθρου 61 του Ν. 4099/2012. 2.ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ 01/01/2012-31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 Ποσοστό % Κινητές αξίες εξωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 27.365.555,38 31.978.525,52 16,86% ΣΥΝΟΛΟ 27.365.555,38 31.978.525,52 16,86% 3.ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2012-31/12/2012 Μερίδια Αξία σε Ευρώ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2011 2.591.324,400 28.327.777,45 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων από 01/01/2012 έως 31/12/2012 922.996,750 10.403.557,71 Μείον: Εξαγορές μεριδίων από 01/01/2012 έως 31/12/2012-619.740,554-7.017.237,90 Μείον:Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα -1.202.090,73 Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2012 2.894.580,596 30.512.006,53 2

4.ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ/ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2012-31/12/2012 Αξία κτήσεως μετοχών την 31/12/2012 30.516.760,09 Τρέχουσα αξία μετοχών την 31/12/2012 31.978.525,52 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΠΙ ΜΕΤΟΧΩΝ 1.461.765,43 Αξία κτήσεως ξένων νομισμάτων την 31/12/2012 216.557,24 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων την 31/12/2012 215.428,47 ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΑΞΙΑΣ ΞΕΝΩΝ ΝΟΜΙΣΜΑΤΩΝ -1.128,77 ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 1.460.636,66 5.ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2012-31/12/2012 A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ -Τόκοι 3.483,33 -Έσοδα μερισμάτων 1.002.023,02 Σύνολο 1.005.506,35 Β. ΕΚΤΑKΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -Συναλλαγματικές διαφορές πιστωτικές 475.235,24 -Συναλλαγματικές διαφορές χρεωστικές -98.822,48 Σύνολο 376.412,76 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ -Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 566.684,32 -Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων -525.917,82 Σύνολο 40.766,50 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ -Έσοδα προηγουμένων χρήσεων 0,14 -Έξοδα προηγουμένων χρήσεων -70,07 Σύνολο -69,93 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ) 1.422.615,68 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα Αμοιβή εταιρίας διαχειρίσεως 647.149,54 Αμοιβή και προμήθειες θεματοφύλακα 48.536,22 Αμοιβές ελέγχου ορκωτών ελεγκτών - λογιστών 3.160,22 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων 26.118,26 Φόρος εισοδήματος προσόδων 301.326,07 Προμήθειες και λοιπά έξοδα 2.354,72 Λοιποί φόροι-τέλη 15.833,59 Σύνολο 1.044.478,62 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (ΚΕΡΔΗ) 378.137,06 6 ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/2012-31/12/2012 Καθαρά κέρδη/(ζημιές) χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την 31/12/2012 Η διάθεση γίνεται ως εξής: 378.137,06 ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων 378.137,06 7.ΜΕΡΙΔΙΑ / ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 01/01/2012-31/12/2012 Καθαρό Ενεργητικό την 31/12/2012 32.350.780,25 Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2012 2.894.580,596 Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 31/12/2012 11,1763 8.ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 2010 2011 2012 Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού 19.099.415,58 28.548.312,38 32.350.780,25 Καθαρή τιμή μεριδίου 11,2970 11,0169 11,1763 9.ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ 01/01/2012-31/12/2012 0,68% 3

10.ΕΚΘΕΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/2012-31/12/2012 Το 2012, η απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίο, ήταν 1,45%, έναντι ανόδου 7,6% του δείκτη αναφοράς (S&P Global 100). Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διατήρησε, κατά τη διάρκεια του έτους, υπέρβαρη έκθεση στον κλάδο των Πρώτων Υλών και της Ενέργειας - μειώνοντας όμως την συνολική έκθεση στην ενέργεια κατά τη διάρκεια της χρονιάς- ενώ η έκθεση στο Χρηματοοικονομικό κλάδο διατηρήθηκε χαμηλότερη σε σχέση με το δείκτη αναφοράς. Υπέρβαρη παρέμεινε η έκθεση στον κλάδο των Βασικών Καταναλωτικών Αγαθών ενώ παράλληλα, σημαντική ήταν η έκθεση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου στον κλάδο της Υγείας όπου η συνολική έκθεση αυξήθηκε κατά τη διάρκεια της χρονιάς. Αθήναι, 23 Απριλίου 2013 Ο Θεματοφύλακας Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ALPHA BANK ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α.Δ. ΜΑΚΟΣ Ε.ΕΜ. ΠΑΤΡΟΥΔΑΚΗ K.K. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 4

KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα 3 153 42 Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: +30 210 60 62 100 Fax Φαξ: +30 210 60 62 111 Internet www.kpmg.gr e-mail postmaster@kpmg.gr Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση Διαχείρισης) «ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», της χρήσεως από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχείρισης Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων», σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχείρισης απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχείρισης, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχείρισης, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχείρισης. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ, Ελληνική Άνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρείων-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου.

ABCD Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχείρισης, της χρήσεως από 1 Ιανουαρίου μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε.. Αθήνα, 29 Απριλίου 2013 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 18701 2