ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2016 ΔΥΝΑΜΙΣ GLOBAL ΜΙΚΤΟ ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2016

ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2016 ΔΥΝΑΜΙΣ GLOBAL ΜΙΚΤΟ ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2016

ΔΥΝΑΜΙΣ GLOBAL ΜΙΚΤΟ Αποφ.Ε.Κ. 213/30.6.2014 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2016 Περίοδος 01/01/2016-30/06/2016 (Άρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250Α/20.12.2012) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ HELLENIC REPUBLIC 17/04/2014 17/04/2019 4.75 % BLOOMBERG CCC 2.600,000 89,60000000 232.960,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2028 3 % BLOOMBERG CCC+ 1.000,000 66,53500000 66.535,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2029 3 % BLOOMBERG CCC+ 1.000,000 65,50500000 65.505,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2030 3 % BLOOMBERG CCC+ 1.000,000 64,49500000 64.495,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2031 3 % BLOOMBERG CCC+ 1.000,000 63,89000000 63.890,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2032 3 % BLOOMBERG CCC+ 700,000 63,05000000 44.135,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2033 3 % BLOOMBERG CCC+ 700,000 62,11000000 43.477,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/2012 24/02/2038 3 % BLOOMBERG CCC+ 4.400,000 59,23500000 260.634,00 ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 841.631,00 15,68% 15,70% ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 841.631,00 15,68% 15,70% ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ 841.631,00 15,68% 15,70% ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΟΙ ΣΕ Χ.Α. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. ΟΜΙΛ.ΕΠΙΧ. (ΚΟ) 4.300,000 3,77000000 16.211,00 16.211,00 0,30% 0,30% ΒΙΟΜ/ΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΚΑ Α.Ε.(KΟ) 500,000 7,13000000 3.565,00 3.565,00 0,07% 0,07% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (ΚΟ) 1.100,000 11,78000000 12.958,00 12.958,00 0,24% 0,24% ΕΜΠΟΡΙΟ FOLLI - FOLLIE A.E.B.T.E 1.680,000 16,77000000 28.173,60 28.173,60 0,52% 0,53% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 2.200,000 8,07000000 17.754,00 17.754,00 0,33% 0,33% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΔΕΗ Α.Ε.(ΚΟ) 4.100,000 2,45000000 10.045,00 10.045,00 0,19% 0,19% ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 25.700,000 1,62000000 41.634,00 ΤΡΑΠEZA EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. 50.580,000 0,55000000 27.819,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.E (KO) 100.000,000 0,19200000 19.200,00 88.653,00 1,65% 1,65% ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ Χ.Α. 177.359,60 3,31% 3,31% 177.359,60 3,31% 3,31% ΜΗ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ Μερίδιια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Αξία Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ σε EUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS COMMODITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ 16.260,785 4,53440000 73.732,90 73.732,90 1,37% 1,38% ΣΕ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΗ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 73.732,90 1,37% 1,38% 73.732,90 1,37% 1,38% 73.732,90 1,37% 1,38% 1.092.723,50 20,36% 20,39% 1

Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ HELLENIC PETROLEUM FINAN 10/05/2013 10/05/2017 8 % BLOOMBERG N/A 1.000,000 101,37400000 101.374,00 ΕΤΑΙΡΙΚΟ Εκδότης: HELLENIC PETROLEUM FINAN FRANCE (GOVT OF) 25/05/2012 25/05/2023 1.75 % BLOOMBERG AA 600,000 113,52500000 68.115,00 Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT PPC FINANCE PLC 08/05/2014 01/05/2019 5.5 % BLOOMBERG CCC- 2.000,000 79,95300000 159.906,00 ΕΤΑΙΡΙΚΟ MAKE WHOLE @ 50.00 UNTIL 01/05/17 CALL 01/05/2017 @ 101.375 Εκδότης: PPC FINANCE PLC BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 15/08/2013 15/08/2023 2 % BLOOMBERG AAA 300,000 117,61500000 35.284,50 KRATIKO Εκδότης: BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND IRISH TSY 3.9% 2023 20/03/2013 20/03/2023 3.9 % BLOOMBERG A 600,000 124,92500000 74.955,00 Εκδότης: IRISH GOVERNMENT MICROSOFT CORP 06/12/2013 06/12/2021 2.125 % BLOOMBERG ΑΑ+ 1.000,000 110,28100000 110.281,00 ΕΤΑΙΡΙΚΟ MAKE WHOLE @15 UNTIL 06/12/21 CALL 06/09/21@100 Εκδότης: MICROSOFT CORP ATLAS COPCO AB 28/02/2013 28/02/2023 2.5 % BLOOMBERG A 1.000,000 113,37500000 113.375,00 ETAIPIKO Εκδότης: ATLAS COPCO AB GOLDMAN SACHS GROUP INC 01/02/2013 01/02/2023 3.25 % BLOOMBERG A- 500,000 113,37100000 56.685,50 ΕΤΑΙΡΙΚΟ Εκδότης: GOLDMAN SACHS GROUP INC FRANCE (GOVT OF) 25/05/2013 25/05/2030 2.5 % BLOOMBERG AA 400,000 128,26000000 51.304,00 KRATIKO Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 16/01/2015 15/02/2025.5 % BLOOMBERG AAA 1.400,000 106,64500000 149.303,00 Εκδότης: GERMANY GOVT NETHERLANDS GOVERNMENT 28/03/2014 15/07/2024 2 % BLOOMBERG AAA 300,000 117,49500000 35.248,50 Εκδότης: NETHERLANDS GOVERMENT BUONI POLIENNALI DEL TES 15/06/2014 15/12/2021 2.15 % BLOOMBERG BBB+ 700,000 109,46000000 76.622,00 Εκδότης: BUONI POLIENNALI DEL TES BELGIUM KINGDOM 14/01/2015 22/06/2025.8 % BLOOMBERG AA 800,000 106,36500000 85.092,00 Εκδότης: BELGIUM KINGDOM BUONI POLIENNALI DEL TES 02/03/2015 01/06/2025 1.5 % BLOOMBERG BBB+ 1.500,000 103,48000000 155.220,00 Εκδότης: BUONI POLIENNALI DEL TES FRANCE (GOVT OF) 25/05/2015 25/05/2025.5 % BLOOMBERG AA 1.300,000 103,94500000 135.128,50 Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 16/06/2015 30/07/2020 1.15 % BLOOMBERG BBB+ 1.700,000 104,64500000 177.896,50 Εκδότης: BONOS Y OBLIG DEL ESTADO BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 15/01/2016 15/02/2026.5 % BLOOMBERG AAA 1.400,000 106,10500000 148.547,00 Εκδότης: BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND 1.734.337,50 32,32% 32,36% ΟΜΟΛΟΓΑ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ BNP PARIBAS 20/05/2014 20/05/2019.293 % BLOOMBERG A 600,000 100,46000000 60.276,00 ΕΤΑΙΡΙΚΟ QUARTLY EURIBOR+55 Εκδότης: BNP PARIBAS JPMORGAN CHASE & CO 27/01/2015 27/01/2020.3 % BLOOMBERG A- 1.000,000 100,31500000 100.315,00 ΕΤΑΙΡΙΚΟ QUARTLY EURIBOR+55 Εκδότης: JP MORGAN CHASE & CO CITIGROUP INC 11/11/2014 11/11/2019.292 % BLOOMBERG A- 1.000,000 99,85700000 99.857,00 ETAIPIKO QUARTLY EURIBOR+55 Εκδότης: CITIGROUP INC MORGAN STANLEY 19/11/2014 19/11/2019.443 % BLOOMBERG Α- 1.000,000 100,24900000 100.249,00 ΕΤΑΙΡΙΚΟ QUARTLY EURIBOR+70 Εκδότης: MORGAN STANLEY DEUTSCHE BANK AG 10/09/2014 10/09/2021.386 % BLOOMBERG ΒΒΒ+ 1.000,000 95,75000000 95.750,00 ΕΤΑΙΡΙΚΟ QUARTLY EURIBOR+65 Εκδότης: DEUTSCHE BANK AG COCA-COLA CO/THE 09/03/2015 09/09/2019 0 % BLOOMBERG A+ 1.000,000 99,69100000 99.691,00 ΕΤΑΙΡΙΚΟ QUARTLY EURIBOR+23 Εκδότης: COCA-COLA CO/ΤΗΕ 556.138,00 10,36% 10,37% ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 2.290.475,50 42,68% 42,73% ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ 2.290.475,50 42,68% 42,73% ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ Χ.Α. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΓΕΡΜΑΝΙΑΣ ΣΕ EUR BAYER AG 230,000 90,00000000 20.700,00 SIEMENS AG-REG 350,000 91,81000000 32.133,50 DAIMLER AG 410,000 53,52000000 21.943,20 BASF SE 370,000 68,64000000 25.396,80 SAP SE 420,000 67,16000000 28.207,20 128.380,70 2,39% 2,40% ΓΑΛΛΙΑΣ ΣΕ EUR BNP PARIBAS 120,000 39,75500000 4.770,60 LVMH MOET- HENNESSY LOUI 210,000 136,00000000 28.560,00 SOCIETE GENE NV - NEW 540,000 28,21000000 15.233,40 ORANGE 740,000 14,65500000 10.844,70 TOTAL SA 558,000 43,38000000 24.206,04 83.614,74 1,56% 1,56% ΙΤΑΛΙΑΣ ΣΕ EUR ENEL SPA 2.070,000 3,98000000 8.238,60 8.238,60 0,15% 0,15% 2

Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ ΣΕ USD EXXON MOBIL CORP 390,000 93,74000000 36.558,60 32.917,88 MICROSOFT CORP 2.010,000 51,17000000 102.851,70 92.609,13 GENERAL ELECTRIC CO 2.920,000 31,48000000 91.921,60 82.767,51 COCA-COLA CO/ΤΗΕ 840,000 45,33000000 38.077,20 34.285,25 BRISTOL MYERS SQUIBB CO 670,000 73,55000000 49.278,50 44.371,06 JOHNSON & JOHNSON 680,000 121,30000000 82.484,00 74.269,76 PROCTER AND GAMBLE CO/THE 580,000 84,67000000 49.108,60 44.218,08 J.PMORGAN CHASE & CO 810,000 62,14000000 50.333,40 45.320,91 WAL MART STORES INC 430,000 73,02000000 31.398,60 28.271,75 ORACLE SYS CORP 1.250,000 40,93000000 51.162,50 46.067,44 WELLS FARGO & CO 160,000 47,33000000 7.572,80 6.818,66 BANK OF AMERICA CORP 1.630,000 13,27000000 21.630,10 19.476,05 PFIZER INC 1.680,000 35,21000000 59.152,80 53.262,02 WALT DISNEY CO/THE 310,000 97,82000000 30.324,20 27.304,34 APPLE COMP INC 1.200,000 95,60000000 114.720,00 103.295,52 HONEYWELL INTERNATIONAL INC 340,000 116,32000000 39.548,80 35.610,30 CHEVRON CORP 490,000 104,83000000 51.366,70 46.251,31 DELPHI AUTOMATIVE PLC 390,000 62,60000000 24.414,00 21.982,71 ALPHABET INC-CL A 160,000 703,53000000 112.564,80 101.354,94 940.454,62 17,52% 17,55% ΛΟΝΔΙΝΟΥ ΣΕ GBP BP PLC ORD 6.000,000 4,38150000 26.289,00 31.522,72 DIAGEO PLC 920,000 20,86500000 19.195,80 23.017,37 ASTRAZENECA 320,000 44,67000000 14.294,40 17.140,18 RIO TINTO PLC 430,000 22,94000000 9.864,20 11.828,00 VODAFONE GROUP PLC 3.780,000 2,27650000 8.605,17 10.318,32 93.826,59 1,75% 1,75% ΖΥΡΙΧΗΣ ΣΕ CHF NESTLE SA-REG 580,000 75,15000000 43.587,00 40.213,12 (ROCZg.VX)ROCHE HLDGS AG 80,000 256,10000000 20.488,00 18.902,11 NOVARTIS AG REGISTERED 450,000 80,15000000 36.067,50 33.275,67 CIE FINANCIERE RICHEMON-REG 300,000 56,75000000 17.025,00 15.707,17 108.098,07 2,01% 2,01% ΑΜΣΤEΡΝΤΑΜ ΣΕ GBP ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 1.280,000 20,47500000 26.208,00 31.425,59 31.425,59 0,59% 0,58% ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 1.394.038,91 25,97% 26,00% Μερίδια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΣΕ EUR ISHARES CORE EURO CORP BOND 1.100,000 130,46000000 143.506,00 143.506,00 2,67% 2,68% ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΣΕ EUR LYXOR ETF JAPAN TOPIX 1.000,000 106,94000000 106.940,00 106.940,00 1,99% 2,00% Μερίδια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΜΕΤΟΧΙΚΟΙ ΣΕ USD SPDR DJ GLOBAL REAL ESTATE 2.250,000 37,18000000 83.655,00 75.324,15 75.324,15 1,40% 1,41% ΣΕ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ Χ.Α. ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΓΕΝΙΚΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 250.446,00 4,66% 4,68% 1.719.809,06 32,03% 32,09% 1.719.809,06 32,03% 32,09% 4.010.284,56 74,71% 74,82% 5.103.008,06 95,07% 95,21% Τρέχουσα αξία II.ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Ξ.Ν. Τιμή Ξ.Ν. σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 8.547,89 ΣΕ USD 106,660 0,90041420 96,04 8.643,93 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 26.396,97 ΣΕ USD 107.643,900 0,90041420 96.924,10 ΣΕ GBP 33.331,280 1,19908390 39.967,00 ΣΕ CHF 1.371,330 0,92259430 1.265,18 164.553,25 ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ 173.197,18 3,23% IIΙ.ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΠΕΡΙΘΩΡΙΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGINS) 19.542,19 ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 29.424,81 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 220,00 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ GBP 293,710 1,19908390 352,18 ΣΕ USD 2.171,930 0,90041420 1.955,64 2.307,82 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ 16.150,66 ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 67.645,48 1,26% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - Λοιποί δεδουλευμένοι τόκοι 23.386,72 23.386,72 0,44% ΛΟΙΠΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 91.032,20 1,70% 5.367.237,44 100,00% 3

ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 3.609,62 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 3.475,18 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 5.341.020,58 ΙV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 24.977,52 V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2016-30/06/2016 (Ζημίες) (5.845,46) ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 5.367.237,44 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. 01/01/2016-30/06/2016 ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. 16.150,00 ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. (48.950,00) ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ (ΖΗΜΙΕΣ) (32.800,00) ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εσωτερικού και εξωτερικού, εισηγμένων σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 30/06/2016 2. Η αποτίμηση των ομολογιακών δανείων που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει δημοσιευμένων τιμών BLOOMBERG (BGN) της 30/06/2016. 3. Η αποτίμηση των ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει δημοσιευμένων τιμών της BGN 30/06/2016. 4. Η αποτίμηση των μεριδίων του αμοιβαίου κεφαλαίου εσωτερικού που δεν διαπραγματεύεται σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει της καθαρής τιμής αυτού της 30/06/2016. 5. Η αποτίμηση των μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 30/06/2016. 6. Στην διάρκεια του α' εξαμήνου του 2016 η εταιρεία διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών του χαρτοφυλακίου του Α/Κ και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου. 7. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των καταθέσεων όψεως έως και την 30/06/2016, απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς και περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/2016-30/06/2016. 8. Οι Δεδουλευμένοι Τόκοι των Ομολογιακών Δανείων (μείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/2016-30/06/2016 και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 9. Ως πιστοληπτική διαβάθμιση των ομολόγων εξωτερικού, λήφθηκε η σύνθεση (composite) των δεικτών των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, όπως αυτή δημοσιεύεται στη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. Όπου δεν υπάρχει σύνθεση δεικτών ως πιστοληπτική διαβάθμιση λήφθηκε κατά σειρά αυτή των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, με ανάλογη προσαρμογή σε μορφή σύνθεσης (composite) Bloomberg. 10. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το δελτίο συναλλαγματικών ισοτιμιών αναφοράς της BGN_BID (ώρα κλεισίματος Χρηματιστηρίου Νέας Υόρκης) του παρόχου πληροφόρησης Bloomberg της 30/06/2016. 11.Τα επί του Καθαρού Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ποσοστά επενδύσεων σε ομίλους εταιρειών, δεν υπερβαίνουν τα επιτρεπόμενα επενδυτικά όρια σύμφωνα με τις διατάξεις του αρ.61 παρ. 5,6 και 8 του Ν.4099/2012. 12. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Μετοχές Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Ο.Σ.Ε.Κ.Α) Ομολογίες Χρηματικά Διαθέσιμα Απαιτήσεις Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 1.571.398,51 - - 1.571.398,51 399.503,05 - - 399.503,05 3.132.106,50 - - 3.132.106,50 173.197,18 - - 173.197,18 91.032,20 - - 91.032,20 5.367.237,44 - - 5.367.237,44 Κατηγορία 1:Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2:Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3:Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 13. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας. 14. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ αριθμόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως, ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 15. Ο υπολογισμός του φόρου επί του Καθαρού Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Μαΐου 2016 πραγματοποιήθηκε σύμφωνα με το άρθρο 103 παρ. 3 του Ν. 4099/2012. Για την περίοδο από 1 Ιουνίου έως 30 Ιουνίου 2016 ο υπολογισμός έγινε σύμφωνα με το άρθρο 103 παρ. 3 του Ν. 4099/2012 όπως αυτός τροποποιήθηκε απο το άρθρο 48 παρ. 2 του Ν. 4389/2016. Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι Μη Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι Καταθέσεις σε Τράπεζες Λοιπά Περιουσιακά Στοιχεία καθαρών περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 2.ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) Ν.4099/2012 30/06/2016 31/12/2015 31/12/2014 5.029.275,16 4.881.145,99 2.696.329,10 73.732,90 67.721,29 0,00 173.197,18 331.211,94 837.339,81 91.032,20 77.663,51 23.360,56 5.367.237,44 5.357.742,73 3.557.029,47 (7.084,80) (5.080,39) (3.566,48) 5.360.152,64 5.352.662,34 3.553.462,99 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) Ανάλυση Χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι που διαπραγματεύονται σε Χ.Α. 2. Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 5. Μη Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι 539.063,612 530.140,004 370.765,780 9,9435 10,0967 9,5841 1.897.168,66 2.146.606,54 1.303.496,60 3.132.106,50 2.734.539,45 1.392.832,50 73.732,90 67.721,29 0,00 5.103.008,06 4.948.867,28 2.696.329,10 3.ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) Ν.4099/2012 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου 01.01-30.06 30/06/2016 30/06/2015 30/06/2014 Εισόδημα από Επενδύσεις Πρόσοδοι Λοιπά Εισοδήματα 66.004,72 55.782,80 0,00 0,00 Κέρδη/Ζημίες από αγοραπωλησίες κινητών αξιών/μέσων χρηματαγοράς και πράξεων σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα (46.763,46) (4.142,02) Έσοδα/Έξοδα από συναλλαγματικές διαφορές (294,41) 36.224,58 Έσοδα/'Εξοδα προηγούμενων χρήσεων (3,60) 319,79 Έξοδα Διαχείρισης (15.593,63) (12.095,89) 0,00 Έξοδα Θεματοφύλακα (1.842,94) (1.800,00) 0,00 Λοιπά Έξοδα και Φόροι (7.352,14) (8.342,99) 0,00 Καθαρό εισόδημα περιόδου 01.01-30.06 (5.845,46) 65.946,27 0,00 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων Έκδοση νέων μεριδίων Εξαγορές μεριδίων Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων περιόδου 01.01-30.06 89.108,61 1.565.366,41 0,00 (1.000,00) 0,00 0,00 (74.772,85) (143.368,25) 0,00 0 3.253,76 0,00 13.335,76 1.425.251,92 0,00 μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου 01.01-30.06 7.490,30 1.491.198,19 0,00 μεταβολών περιόδου 01.07-31.12 308.001,16 0,00 μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 7.490,30 1.799.199,35 0,00 4

4. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥNΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΙ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ (ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ/ΜΗ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ) ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2016-30/06/2016 30/06/2016 31/12/2015 Ποσοστό % Κινητές Αξίες εσωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 177.359,60 246.237,20-27,97% Κινητές Αξίες εξωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 1.719.809,06 1.900.369,34-9,50% Κινητές Αξίες εσωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 841.631,00 560.815,00 50,07% Κινητές Αξίες εξωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 2.290.475,50 2.173.724,45 5,37% Κινητές Αξίες εσωτερικού μη εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 73.732,90 67.721,29 8,88% 5.103.008,06 4.948.867,28 3,12% 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2016-30/06/2016 ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2015 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2016 έως 30/06/2016 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2016 έως 30/06/2016 Μείον: Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/06/2016 Μερίδια Αξία Ευρώ 530.140,004 5.265.898,19 9.022,195 89.108,61 (98,587) (1.000,00) 0,000 (12.986,22) 539.063,612 5.341.020,58 6. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ / ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΤΗΝ 30/06/2016 Aξία κτήσεως Μετοχών την 30/06/2016 Τρέχουσα αξία Μετοχών την 30/06/2016 Υποτίμηση Επενδύσεων επί Μετοχών την 30/06/2016 Aξία κτήσεως Ομολόγων την 30/06/2016 Τρέχουσα αξία Ομολόγων την 30/06/2016 Ανατίμηση Επενδύσεων επί Ομολόγων την 30/06/2016 Aξία κτήσεως Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων την 30/06/2016 Τρέχουσα αξία Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων την 30/06/2016 Υποτίμηση Επενδύσεων επί Αμοιβαίων Κεφαλαίων την 30/06/2016 Aξία κτήσεως Ξένων Νομισμάτων την 30/06/2016 Τρέχουσα αξία Ξένων Νομισμάτων την 30/06/2016 Ανατίμηση αξίας Ξένων Νομισμάτων την 30/06/2016 1.572.362,11 1.571.398,51 (963,60) 3.091.239,67 3.132.106,50 40.866,83 415.431,45 399.503,05 (15.928,40) 139.557,45 140.560,14 1.002,69 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 7. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2016-30/06/2016 24.977,52 A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ - Τόκοι 35.878,97 - Έσοδα μερισμάτων 30.125,75 66.004,72 Β. ΕΚΤΑKΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - Συναλλαγματικές διαφορές πιστωτικές 7.891,23 - Συναλλαγματικές διαφορές χρεωστικές (8.185,64) (294,41) Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ - Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 63.040,84 - Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων (77.004,30) (13.963,46) Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ - Κέρδη 16.150,00 - Ζημίες (48.950,00) (32.800,00) Ε.ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ - Έξοδα προηγουμένων χρήσεων (3,60) (3,60) (Α+Β+Γ+Δ+Ε) 18.943,25 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα - Αμοιβή εταιρείας διαχειρίσεως (15.593,63) - Αμοιβή και προμήθειες θεματοφύλακα (1.842,94) - Αμοιβή ελέγχου ορκωτών ελεγκτών λογιστών (492,00) - Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων (1.051,28) - Φόρος εισοδήματος προσόδων (3.301,35) - Προμήθειες και λοιπά έξοδα (1.947,17) - Λοιποί φόροι-τέλη (560,34) (24.788,71) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (ΖΗΜΙΕΣ) (5.845,46) 8. ΜΕΡΙΔΙΑ / ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ TΗΝ 30/06/2016 Καθαρό Ενεργητικό την 30/06/2016 5.360.152,64 Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/2016 539.063,612 Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 30/06/2016 9,9435 9. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΩΝ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013 Συνολική Αξία Καθαρού Ενεργητικού 5.352.662,34 3.553.462,99 0,00 Καθαρή τιμή μεριδίου 10,0967 9,5841 0,0000 10. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ 01/01/2016-30/06/2016 0,69% Αθήναι 29 Αυγούστου 2016 Ο Θεματοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α. Ν. ΣΠΑΝΟΣ Α.Ν. ΑΡΟΤΣΙΔΟΥ Κ.Κ. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 5

KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα 3 153 42 Αγία Παρασκευή Ελλάδα Τηλέφωνο: +30 210 60 62 100 Φαξ: +30 210 60 62 111 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη ιοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΥΝΑΜΙΣ GLOBAL ΜΙΚΤΟ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης ιαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση ιαχείρισης) «ΥΝΑΜΙΣ GLOBAL ΜΙΚΤΟ», της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2016, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την αναλυτική περιουσιακή κατάσταση, την κατάσταση αποτελεσμάτων της περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχείρισης Η ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις» και του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» καθώς και της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης ιαχείρισης απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης ιαχείρισης, με βάση τον έλεγχό μας. ιενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές, Ελληνική Aνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρειών-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου. Με την επιφύλαξη κάθε δικαιώματος. Document Classification: KPMG Confidential Ορκωτοί Ελεγκτές ΓΕΜΗ 001352601000 www.kpmg.com/gr

και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση ιαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχείρισης, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της ιαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση της Έκθεσης ιαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της ιαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχείρισης. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση ιαχείρισης, της περιόδου από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2016, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Θέματα Έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας, εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη Σημείωση 13 της Έκθεσης ιαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη Σημείωση 14 της Έκθεση ιαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Αθήνα, 30 Αυγούστου 2016 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Αναστάσιος Κυριακούλης, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 39291 Document Classification: KPMG Confidential 2