ΗΛΟΣ Delta Bonus - Σύνθετο Αµοιβαίο Κεφάλαιο

ΗΛΟΣ Delta Bonus - Σύνθετο Αµοιβαίο Κεφάλαιο Απλοποιηµένο Ενηµερωτικό ελτίο Απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς υπ αριθ. 8/335/6.4.2005 εκέµβριος 2012

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ : ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετονοµασία από ΙΕΘΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Φ.Ε.Κ. 13525/27.11.2007) ΣΥΣΤΑΣΗ : 19.10.1972 (Φ.Ε.Κ. 1797/27.10.1972) ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ : 600.000 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ : 25.966.915,64 (31.12.2011) ΛΗΞΗ : 27/10/2032 (Φ.Ε.Κ. 2429/3.7.2002) ΜΕΤΟΧΟΙ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Ε ΡΑ ΙΕΥΘΥΝΣΗ : ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, ΕΘΝΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ, NBG BANCASSURANCE : ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ : ήµος Αθηναίων : Λεωφόρος Συγγρού 103-105, 117 45 Αθήνα Η ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ διαχειρίζεται τα Α/Κ ΗΛΟΣ, τα διαπραγµατεύσιµα Αµοιβαία Κεφάλαια NBGΑΜ ETFsκαι τα Κεφάλαια (Funds) της Εταιρείας NBG INTERNATIONAL FUND SICAV του Οµίλου Ε.Τ.Ε. ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Ανδρέας Αθανασόπουλος Πρόεδρος Γενικός ιευθυντής Λιανικής Τραπεζικής Ε.Τ.Ε. Αντιπρόεδρος, Γενικός ιευθυντής ιαχείρισης Κινδύνων της Τράπεζας & του Οµίλου Μιχάλης Οράτης Ε.Τ.Ε. Ευστράτιος Σαραντινός ιευθύνων Σύµβουλος ΕΘΝΙΚΗΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. Παύλος Μυλωνάς Νικόλαος Αλµπάνης Ιωάννης Μαυρικόπουλος Ευάγγελος Σοφός Μέλος, Γενικός ιευθυντής Στρατηγικής & ιακυβέρνησης Ε.Τ.Ε. Μέλος, ιευθυντής της ιεύθυνσης ιαχείρισης Χρηµατοοικονοµικών & Λειτουργικών Κινδύνων της Ε.Τ.Ε. & του Οµίλου Μέλος, /ντής Επενδυτικών Προϊόντων και Καταθέσεων Ε.Τ.Ε. Μέλος, /ντής ικτύων, Πελατείας & Marketing ΕΘΝΙΚΗΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΟΣΕ ΑΡΜΟ ΙΑ ΕΠΟΠΤΙΚΗ ΑΡΧΗ Ευστράτιος Σαραντινός Πρόεδρος Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, Αθήνα ηµήτριος Παπαϊωάννου Αντιπρόεδρος Αλέξανδρος Σοφικίτης Μέλος ΕΛΕΓΚΤΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Νικόλαος Μαρκάκης Μέλος DELOITTE Στέλιος Θεοδωρόπουλος Μέλος Γεώργιος Παγκούτσος Μέλος ΙΟΙΚΗΤΙΚΑ ΣΤΕΛΕΧΗ ηµήτρης Φωτεινός Ευάγγελος Σοφός Στυλιανός Σαβαϊδης Σπύρος Καψοκαβάδης Σπύρος Μαργέλης ιευθυντής ιοικητικών Υπηρεσιών & Λειτουργικής Υποστήριξης ιευθυντής ικτύων, Πελατείας & Marketing ιευθυντής Οικονοµικών Υπηρεσιών ιευθυντής ιαχείρισης Κινδύνων & ιεθνών ραστηριοτήτων ιευθυντής Οργάνωσης & Πληροφορικής Κανονιστική Συµµόρφωση: Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Εσωτερικός Έλεγχος: /νση Εσωτερικού Ελέγχου - Επιθεώρησης της Ε.Τ.Ε. & του Οµίλου ΙΚΤΥΟ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Για την ενηµέρωσή σας µπορείτε να απευθύνεστε σε όλα τα καταστήµατα της ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ, όπου διατίθενται µερίδια των Αµοιβαίων Κεφαλαίων που διαχειρίζεται η ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ΙΚΤΥΟ ΕΘΝΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗΣ Οι πιστοποιηµένοι Ασφαλιστικοί Επενδυτικοί Σύµβουλοι της ΕΘΝΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗΣ είναι στη διάθεσή σας προκειµένου να σας ενηµερώσουν και να σας εξυπηρετήσουν σχετικά µε την επένδυσή σας στα Αµοιβαία Κεφάλαια ΗΛΟΣ. ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. Μπορείτε να απευθύνεστε καθηµερινά στο Τµήµα Εξυπηρέτησης Επενδυτών της Εταιρείας για κάθε πληροφορία σχετικά µε τα Αµοιβαία Κεφάλαια που διαχειρίζεται. Τµήµα Εξυπηρέτησης Επενδυτών, τηλ. 210 90 07 770 Τηλεφωνικό Κέντρο 210 90 07 400

3 Γενικές Πληροφορίες ιάθεση Μεριδίων Για να γίνει κάποιος µεριδιούχος σε Αµοιβαίο Κεφάλαιο σύµφωνα µε τον νόµο, απαιτείται η υποβολή στην Α.Ε..Α.Κ. αίτησης συµµετοχής και η καταβολή της αξίας των αγοραζόµενων µεριδίων. Η ταχύτερη εξυπηρέτηση για συµµετοχή στα Αµοιβαία Κεφάλαια της ΕΘΝΙΚΗΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. προϋποθέτει την ύπαρξη λογαριασµού στην ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, µέσω του οποίου θα γίνονται όλες οι συναλλαγές του µεριδιούχου. Τα µερίδια που αποκτά ο µεριδιούχος υπολογίζονται µε διαίρεση του προς διάθεση ποσού µε την τιµή διάθεσης της ίδιας ηµέρας συµµετοχής, που δηµοσιεύεται στον τύπο σύµφωνα µε την ισχύουσα νοµοθεσία. Εξαγορά Μεριδίων Σύµφωνα µε τον νόµο οι µεριδιούχοι µπορούν να εξαγοράσουν τα µερίδιά τους όποτε επιθυµούν. Οι Εταιρείες ιαχείρισης υποχρεούνται να καταβάλλουν την αξία τους εντός πέντε ηµερών. Ο µεριδιούχος των Αµοιβαίων Κεφαλαίων της ΕΘΝΙΚΗΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. απευθύνεται σε ένα από τα καταστήµατα της ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ, προσκοµίζοντας αντίγραφο του Λογαριασµού (Statement). Το αντίτιµο των εξαγοραζοµένων µεριδίων καταβάλλεται στον λογαριασµό του µεριδιούχου το αργότερο µέσα σε πέντε ηµέρες από την υποβολή της αιτήσεως εξαγοράς στην Εταιρεία ή στους εξουσιοδοτηµένους αντιπροσώπους της. Συχνότητα δηµοσίευσης τιµών Οι τιµές των Αµοιβαίων Κεφαλαίων (Καθαρή, ιάθεσης και Εξαγοράς) και η αξία του Καθαρού Ενεργητικού, δηµοσιεύονται καθηµερινά στον οικονοµικό και πολιτικό τύπο από τη µεθεπόµενη του υπολογισµού τους. Ενηµέρωση Επενδυτών Οι επενδυτές µπορούν να ενηµερωθούν πληρέστερα σχετικά µε τα Αµοιβαία Κεφάλαια που διαχειρίζεται η Εταιρεία, από τους Κανονισµούς Λειτουργίας τους, τις εξαµηνιαίες και ετήσιες εκθέσεις τους και από το παρόν Απλοποιηµένο Ενηµερωτικό ελτίο, που αποτελούν το πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Επίσης µπορούν να ενηµερώνονται από: τα Καταστήµατα της ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ, όπου διατίθενται τα Αµοιβαία Κεφάλαια ΗΛΟΣ. Τα κεντρικά γραφεία της ΕΘΝΙΚΗΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ., Λεωφόρος Συγγρού 103-105, 117 45 Αθήνα. Τις ιστοσελίδες της ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ (www.nbg.gr) και της ΕΘΝΙΚΗΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. (www.nbgam.gr) To τηλεφωνικό κέντρο της ΕΘΝΙΚΗΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ.: 21Ο 90 07 400.

4 ΗΛΟΣ Delta Bonus - Σύνθετο Αµοιβαίο Κεφάλαιο Κατηγορία: Σύνθετο Αµοιβαίο Κεφάλαιο Απόφαση Ε.Κ. : 397/27.6.2007 Θεµατοφύλακας: Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Κράτος Σύστασης: Ελλάδα Τελευταία τροποποίηση Κανονισµού & Αλλαγή Επωνυµίας: Αρ. Απόφασης Ε.Κ. 111/11.7.2011 Ηµ/νία Έναρξης: 06/07/2007 1. Επενδυτικός Σκοπός του Α/Κ Σκοπός του Αµοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη των υψηλότερων δυνατών αποδόσεων προς υπερκάλυψη του αρχικού ενεργητικού του σε µακροπρόθεσµο χρονικό ορίζοντα, µέσω της υπεραξίας των επενδύσεων που πραγµατοποιεί και των προσόδων που εισπράττει. 2. Επενδυτική Πολιτική του Α/Κ 1. Η επενδυτική πολιτική του ΗΛΟΣ Delta Bonus - Σύνθετο Αµοιβαίο Κεφάλαιο στοχεύει, στη λήξη των δέκα ετών από την ηµεροµηνία έναρξής του, στην επίτευξη απόδοσης που θα συναρτάται σε ποσοστό 100% µε τη θετική σωρευτική µεταβολή του είκτη DJ Eurostoxx 50 -εφόσον υπάρξει- κατά την ίδια περίοδο. Σε περίπτωση αρνητικής µεταβολής του είκτη στη λήξη της ανωτέρω περιόδου, επιδιώκεται η επίτευξη τιµής µεριδίου ίσης τουλάχιστον µε την αρχική του τιµή. 2. Για την επίτευξη του παραπάνω σκοπού το Αµοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε όλα τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που προβλέπονται στο ν. 3283/2004, όπως αναφέρονται στο άρθρο 4 του Κανονισµού του: Ειδικότερα: α) επενδύει σε ένα διαφοροποιηµένο χαρτοφυλάκιο υψηλής ποιότητας οµολόγων, πιστοληπτικής αξίας Βαα1 κατά Μοody s ή ΒΒΒ+ κατά S&P, που έχουν εκδοθεί είτε µε την εγγύηση κρατών της Ευρωζώνης ή και άλλων κρατών ή από δηµόσιους οργανισµούς, υπερεθνικά ιδρύµατα, επιχειρήσεις και διαπραγµατεύονται σε οργανωµένες διεθνείς κεφαλαιαγορές. β) Συνάπτει συµβόλαια δικαιωµάτων προαίρεσης στον είκτη DJ Eurostoxx 50 µε αναγνωρισµένους επενδυτικούς οίκους, οι οποίοι εξειδικεύονται σε τέτοιου είδους συναλλαγές και οι οποίοι ενεργούν ως Αντισυµβαλλόµενοι. Σκοπός των συγκεκριµένων συµβολαίων είναι η αποτελεσµατική διαχείριση και η επίτευξη, στο πλαίσιο της επενδυτικής πολιτικής του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, της επιδιωκόµενης απόδοσης προς όφελος των µεριδιούχων. γ) Επίσης, στο πλαίσιο της επενδυτικής του πολιτικής, το Αµοιβαίο Κεφάλαιο προβλέπεται να κατέχει και ρευστοποιήσιµα στοιχεία ενεργητικού. Η αρχική ή η υπολειπόµενη διάρκεια των τίτλων που περιλαµβάνονται στα ρευστοποιήσιµα στοιχεία ενεργητικού δεν δύναται να υπερβαίνει τους 12 µήνες. Εάν οι τίτλοι αυτοί έχουν υπολειπόµενη διάρκεια µεγαλύτερη των 12 µηνών, το Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν δύναται να είναι εκτεθειµένο για διάστηµα µεγαλύτερο των 12 µηνών, ως αποτέλεσµα χρήσης χρηµατοοικονοµικών εργαλείων σε σχέση µε τους συγκεκριµένους τίτλους, ενώ δύναται να περιλαµβάνει τίτλους κυµαινόµενου επιτοκίου, µε την προϋπόθεση ότι το επιτόκιο προσαρµόζεται στις συνθήκες αγοράς σε τουλάχιστον ετήσια βάση. δ) Η επενδυτική πολιτική του Α/Κ δεν βασίζεται στη συχνή εναλλαγή των στοιχείων του ενεργητικού του. Ωστόσο, ο διαχειριστής έχει την δυνατότητα να κινηθεί ευέλικτα στην αναπροσαρµογή του ενεργητικού του προκειµένου να εκµεταλλευτεί τις συνθήκες της αγοράς προς όφελος των µεριδιούχων του.

5 είκτης Αναφοράς Οµολογιακού Χαρτοφυλακίου: Το Α/Κ χρησιµοποιεί τον παρακάτω είκτη Αναφοράς: Citigroup EUROBIG (Government & Corporate) 5-7 years Ο είκτης Citigroup EUROBIG (Government & Corporate) 5-7 years αποτελείται από µεγάλο αριθµό Ευρωπαϊκών κυβερνητικών και εταιρικών οµολόγων υψηλής εµπορευσιµότητας και πιστοληπτικής ικανότητας. είκτης Αναφοράς του Παραγώγου Χρηµατοοικονοµικού Μέσου: Το Α/Κ χρησιµοποιεί τον παρακάτω είκτη Αναφοράς του Παραγώγου Χρηµατοοικονοµικού Μέσου: DOW JONES EUROSTOXX 50 Ο είκτης DJ EUROSTOXX 50 περιλαµβάνει µετοχές των 50 εταιρειών µε την υψηλότερη κεφαλαιοποίηση, οι οποίες είναι εισηγµένες σε αγορές της ευρωζώνης. Ουσιαστικά, πρόκειται για ένα υπερκλαδικό δείκτη, καθώς περιλαµβάνει εταιρείες από τους σηµαντικότερους κλάδους της Ευρωπαϊκής Οικονοµίας. Που απευθύνεται Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο απευθύνεται σε επενδυτές µε µακροπρόθεσµο χρονικό ορίζοντα, οι οποίοι επιθυµούν να επενδύσουν σε οµόλογα υψηλής ποιότητας, επωφελούµενοι παράλληλα από τη θετική εξέλιξη του είκτη DJEurostoxx 50. Οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ότι η Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά µερίδιο µπορεί είτε να αυξηθεί, είτε να µειωθεί, παρά το γεγονός ότι στη λήξη της δεκαετίας επιδιώκεται, ως εκ της συνθέσεως του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, η επίτευξη τιµής µεριδίου ίσης τουλάχιστον µε την αρχική. Ενδέχεται συνεπώς να µην εισπράξουν το ποσό που επένδυσαν, ιδιαίτερα σε περίπτωση κατά την οποία τα µερίδια εξαγορασθούν σε σύντοµο χρονικό διάστηµα µετά την έκδοσή τους, και σε κάθε περίπτωση πριν τη λήξη της δεκαετίας από την ηµεροµηνία έναρξης του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Παρά το γεγονός ότι προσφέρεται σηµαντική προστασία του κεφαλαίου, η επένδυση στο Αµοιβαίο Κεφάλαιο ενέχει ορισµένους κινδύνους, που συνοδεύουν τα παράγωγα χρηµαοτοοικονοµικά µέσα και τις τεχνικές που εφαρµόζονται. Πλεονεκτήµατα υνατότητα επίτευξης υψηλών αποδόσεων συνδεδεµένων µε την πορεία του είκτη DJ Eurostoxx-50. Ο είκτης DJ Eurostoxx-50περιλαµβάνει µετοχές των 50 Εταιρειών µε την υψηλότερη κεφαλαιοποίηση ανά κλάδο, που είναι εισηγµένες σε Χρηµατιστήρια της Ευρωζώνης. Προστασία Κεφαλαίου σε όσους Μεριδιούχους συµµετέχουν κατά την έναρξη του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και παραµένουν µέχρι τη λήξη της δεκαετούς περιόδου. ίδεται επιστροφή 3% υπολογιζόµενη σε ετήσια βάση επί της αρχικής καθαρής τιµής µεριδίου, στη λήξη του 1 ου διαχειριστικού έτους (31/12/07), στη λήξη του 2 ου διαχειριστικού έτους (31/12/08), καθώς επίσης και στη λήξη του 3 ου διαχειριστικού έτους (31/12/09). ιαφάνεια στην πορεία της επένδυσης µε καθηµερινή αποτίµηση του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και δηµοσίευση της τιµής του µεριδίου του στον Τύπο. Ευελιξία µε δυνατότητα ρευστοποίησης ή ανταλλαγής των µεριδίων σε καθηµερινή βάση.

6 3. Κίνδυνοι Χαρτοφυλακίου Οι βασικοί κίνδυνοι του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, η Μέγιστη υνητική Ζηµία του καθώς και του είκτη Αναφοράς του, παρατίθενται στη συνέχεια. (Στο πλαίσιο της απόφασης 3/378/14.4.2006, άρθρο 7 παρ. 3 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς). Ο βαθµός επενδυτικού κινδύνου είναι µεσαίος, καθώς το χαρτοφυλάκιο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου περιέχει οµολογιακούς τίτλους και παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα µε υποκείµενη αξία δείκτη. Κίνδυνος Αγοράς: Μεσαίος Κίνδυνος ιασποράς: Ασήµαντος Πιστωτικός Κίνδυνος: Μεσαίος Κίνδυνος Απόδοσης: Μεσαίος Κίνδυνος ιακανονισµού: Μικρός Κίνδυνος Ενεργητικού: Μεσαίος Κίνδυνος Ρευστότητας: Μικρός Κίνδυνος Πληθωρισµού: Ασήµαντος Κίνδυνος Συναλλαγµατικός: Μικρός Κίνδυνος Κράτους: Ασήµαντος Κίνδυνος Θεµατοφυλακής: Ασήµαντος Κίνδυνοι Παραγώγων Πιστωτικός Κίνδυνος: Μικρός Κίνδυνος Αγοράς: Μεσαίος Κίνδυνος Ρευστότητας: Ασήµαντος Κίνδυνος Αντισυµβαλλοµένου: Ασήµαντος Η Α.Ε..Α.Κ. χρησιµοποιεί συστήµατα παρακολούθησης κινδύνων του χαρτοφυλακίου, τα οποία ανταποκρίνονται στο προφίλ κινδύνου του χαρτοφυλακίου, έτσι ώστε να διασφαλίζεται ότι µετρώνται µε ακρίβεια όλοι οι βασικοί κίνδυνοι, όπως ενδεικτικά ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος αγοράς, ο κίνδυνος ρευστότητας και ο κίνδυνος αντισυµβαλλοµένου. Για τη µέτρηση του κινδύνου των στοιχείων του χαρτοφυλακίου, το Αµοιβαίο Κεφάλαιο εφαρµόζει, σε ηµερήσια βάση, την προσέγγιση βάσει της µέγιστης δυνητικής ζηµίας, µε την οποία υπολογίζεται η µέγιστη δυνητική ζηµία του χαρτοφυλακίου σε συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα εµπιστοσύνης. Η προσέγγιση βάσει της µέγιστης δυνητικής ζηµίας πρέπει να εφαρµόζεται στο χαρτοφυλάκιο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου καθώς και στον δείκτη αναφοράς του (benchmark), ενώ η µέγιστη δυνητική ζηµία του χαρτοφυλακίου του Αµοιβαίου Κεφαλαίου δεν πρέπει να υπερβαίνει αθροιστικά το διακόσια τοις εκατό (200%) της µέγιστης δυνητικής ζηµίας του δείκτη αναφοράς του. Κατά το διάστηµα του 2011 που το Αµοιβαίο Κεφάλαιο έκανε χρήση παραγώγων, η ηµερήσια Μέγιστη υνητική Ζηµία, µε διάστηµα εµπιστοσύνης 99%, ανερχόταν στο επίπεδο του 1,46%, επί του Συνολικού Καθαρού Ενεργητικού του. Κατά την αντίστοιχη περίοδο, η ηµερήσια Μέγιστη υνητική Ζηµία του είκτη Αναφοράς του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, µε διάστηµα εµπιστοσύνης 99%, ανερχόταν στο επίπεδο του 1,07%. Οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ότι ενδέχεται η αξία της επένδυσής τους να αυξοµειωθεί και ως εκ τούτου να τους επιστραφεί ποσό µικρότερο από την αρχική τους επένδυση.

7 4. Αποδόσεις του Α/Κ ΑΠΟ ΟΣΗ ΤΟΥ Α/Κ ΣΕ ΣΥΓΚΡΙΣΗ ΜΕ ΤΟΝ ΕΙΚΤΗ ΑΝΑΦΟΡΑΣ

8 Οικονοµικές πληροφορίες απλοποιηµένου ενηµερωτικού δελτίου ΗΛΟΣ DELTA BONUS - Σύνθετο Αµοιβαίο Κεφάλαιο I. Φορολογικό καθεστώς που διέπει τη λειτουργία του αµοιβαίου κεφαλαίου Η πράξη σύστασης αµοιβαίου κεφαλαίου, η διάθεση και η εξαγορά των µεριδίων του απαλλάσσονται από κάθε φόρο, τέλος, τέλος χαρτοσήµου, εισφορά, δικαίωµα ή οποιαδήποτε άλλη επιβάρυνση υπέρ του ηµοσίου, νοµικών προσώπων δηµοσίου δικαίου και γενικώς τρίτων. Η πρόσθετη αξία που προκύπτει επ ωφελεία των µεριδιούχων του αµοιβαίου κεφαλαίου από την εξαγορά µεριδίων σε τιµή ανώτερη της τιµής κτήσης, απαλλάσσεται από κάθε φόρο, τέλος, τέλος χαρτοσήµου, εισφορά, δικαίωµα ή οποιαδήποτε άλλη επιβάρυνση υπέρ ηµοσίου, νοµικών προσώπων δηµοσίου δικαίου και γενικώς τρίτων. Τα εισοδήµατα από κινητές αξίες που αποκτούν τα αµοιβαία κεφάλαια από την ηµεδαπή ή αλλοδαπή απαλλάσσονται της φορολογίας εισοδήµατος και δεν υπόκεινται σε παρακράτηση φόρου. Ειδικά για τους τόκους οµολογιακών δανείων, η απαλλαγή ισχύει µε την προϋπόθεση ότι οι τίτλοι από τους οποίους προκύπτουν οι τόκοι αυτοί έχουν αποκτηθεί τουλάχιστον τριάντα (30) ηµέρες πριν από το χρόνο που έχει ορισθεί για την εξαργύρωση των τοκοµεριδίων. Σε αντίθετη περίπτωση, ενεργείται παρακράτηση φόρου σύµφωνα µε τις διατάξεις των

9 άρθρων 12 και 54 του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήµατος, που κυρώθηκε µε το ν. 2238/1994 (ΦΕΚ 151 A), όπως ισχύει, και µε την παρακράτηση αυτή εξαντλείται η φορολογική υποχρέωση του αµοιβαίου κεφαλαίου και των µεριδιούχων για τα εισοδήµατα αυτά. Η ΑΕ ΑΚ υποχρεούται σε καταβολή φόρου, του οποίου ο συντελεστής ορίζεται σε δέκα τοις εκατό (10%) επί του εκάστοτε ισχύοντος επιτοκίου παρέµβασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (Επιτοκίου Αναφοράς), προσαυξανοµένου ως ακολούθως αναλόγως της κατηγορίας κάθε αµοιβαίου κεφαλαίου βάσει της υπ αριθµ 1/317/11.11.2004 αποφάσεως του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (ΦΕΚ 1746Β/26.11.2004) όπως εκάστοτε ισχύει: α) για αµοιβαία κεφάλαια διαθεσίµων άνευ προσαυξήσεως, β) για οµολογιακά αµοιβαία κεφάλαια, κατά είκοσι πέντε εκατοστά της µονάδος (0,25), γ) για µικτά αµοιβαία κεφάλαια, κατά πέντε δέκατα της µονάδος (0,5), δ) για µετοχικά αµοιβαία κεφάλαια και για κάθε άλλο τύπο αµοιβαίων πλήν των αναφερόµενων πιο πάνω περιπτώσεων, κατά µία (1) µονάδα. Ο φόρος υπολογίζεται επί του εξαµηνιαίου µέσου όρου του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου, λογίζεται καθηµερινά και αποδίδεται στην αρµόδια ηµόσια Οικονοµική Υπηρεσία σύµφωνα µε το νόµο. Σε περίπτωση αµοιβαίου κεφαλαίου το οποίο επενδύει το ενεργητικό του σε µερίδια άλλων αµοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 23 του ν.3283/2004), ο οφειλόµενος φόρος υπολογίζεται ανάλογα µε την κατηγορία στην οποία κατατάσσεται το αµοιβαίο αυτό κεφαλαίο µε βάση την ανωτέρω απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Ο φόρος ο οποίος αναλογεί επί των επί µέρους αµοιβαίων κεφαλαίων και έχει καταβληθεί εκπίπτεται µέχρι του οφειλόµενου φόρου από το αµοιβαίο κεφάλαιο του παρόντος εδαφίου. Σε περίπτωση µεταβολής του Επιτοκίου Αναφοράς ή της κατάταξης του αµοιβαίου κεφαλαίου, η προκύπτουσα νέα βάση υπολογισµού του φόρου ισχύει από την πρώτη ηµέρα του επόµενου της µεταβολής µήνα. Με την καταβολή του φόρου αυτού εξαντλείται η φορολογική υποχρέωση του αµοιβαίου κεφαλαίου και των µεριδιούχων του. Εφιστάται η προσοχή των µεριδιούχων στα παρακάτω σηµεία: Η φορολόγηση του εισοδήµατος ή της υπεραξίας που αποκτούν σαν µεριδιούχοι του αµοιβαίου κεφαλαίου εξαρτάται από τη φορολογική νοµοθεσία στην οποία υπόκεινται. Σε περίπτωση που έχουν αµφιβολίες ως προς την φορολογική νοµοθεσία την οποία υπόκεινται, οφείλουν να ζητούν συµβουλές ή / και πληροφορίες από το νοµικό ή φορολογικό τους σύµβουλο. II. ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ, ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΑ ΕΞΟ Α ΠΟΥ ΒΑΡΥΝΟΥΝ ΤΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΟΥΣ 1. Οι µεριδιούχοι του Αµοιβαίου Κεφαλαίου επιβαρύνονται µε τις παρακάτω προµήθειες: Προµήθεια διάθεσης µεριδίων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, η οποία ανέρχεται µέχρι 5% επί της αξίας τους. Προµήθεια εξαγοράς µεριδίων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, η οποία ανέρχεται µέχρι 5% επί της αξίας τους.

10 2. Το ενεργητικό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου επιβαρύνεται µε τις παρακάτω προµήθειες, αµοιβές και λοιπά έξοδα: Προµήθεια διαχείρισης που ανέρχεται µέχρι 2% ετησίως, υπολογιζόµενη επί των ηµερήσιων αποτιµήσεων του καθαρού ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, όπως αυτό αποτιµάται σύµφωνα µε τα οριζόµενα στον κανονισµό του. Η προµήθεια διαχείρισης λογίζεται καθηµερινά και καταβάλλεται στην Εταιρεία σε µηνιαία βάση εντός των πέντε πρώτων ηµερών του µηνός που έπεται του υπό θεώρηση µήνα. Στην προµήθεια διαχείρισης περιλαµβάνεται η αµοιβή της Εταιρείας, η αµοιβή του συµβούλου επενδύσεων ή / και του διαχειριστή του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, στους οποίους έχουν τυχόν ανατεθεί αντίστοιχα καθήκοντα. Προµήθεια θεµατοφυλακής, που ανέρχεται µέχρι 0,3% ετησίως, υπολογιζόµενη επί των ηµερησίων αποτιµήσεων του καθαρού ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Η προµήθεια θεµατοφυλακής λογίζεται καθηµερινά και καταβάλλεται στον Θεµατοφύλακα σε µηνιαία βάση εντός των πέντε πρώτων ηµερών του µηνός που έπεται του υπό θεώρηση µήνα. Στη προµήθεια θεµατοφυλακής του Αµοιβαίου Κεφαλαίου περιλαµβάνεται η αµοιβή του Θεµατοφύλακα και η αµοιβή κάθε τρίτου προσώπου που έχει στη φύλαξή του το σύνολο ή µέρος των στοιχείων του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ο θεµατοφύλακας δύναται να αναθέτει, µε προηγούµενη ενηµέρωση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και µε τη σύµφωνη γνώµη της Εταιρείας, τη φύλαξη του συνόλου ή µέρους των στοιχείων του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σε τρίτα πρόσωπα (άρθρο 8, παρ. 3 του Νόµου 3283/2004). Αµοιβή των ορκωτών ελεγκτών, οι οποίοι ελέγχουν τις εκθέσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 28 του ν. 3283/2004. Έξοδα και προµήθειες συναλλαγών που πραγµατοποιούνται για λογαριασµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Έξοδα των προβλεπόµενων δηµοσιεύσεων από το ν. 3283/2004 που πραγµατοποιούνται για λογαριασµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείµενη νοµοθεσία ενηµέρωση των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. III. ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ Ο είκτης Συνολικών Εξόδων (.Σ.Ε.) του Αµοιβαίου Κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος µε βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του Αµοιβαίου Κεφαλαίου περιλαµβάνονται: Η προµήθεια διαχείρισης Η προµήθεια θεµατοφυλακής Η αµοιβή των ορκωτών ελεγκτών Τα έξοδα των προβλεπόµενων δηµοσιεύσεων από το ν. 3283/2004 που πραγµατοποιούνται για λογαριασµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, και Τα έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείµενη νοµοθεσία ενηµέρωση των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του Αµοιβαίου Κεφαλαίου δεν περιλαµβάνονται:

11 Το κόστος συναλλαγών για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου (περιλαµβανοµένων των αµοιβών, των φόρων και των πάσης φύσεως επιβαρύνσεων που αφορούν τις χρηµατιστηριακές συναλλαγές) Οι τόκοι δανείων Οι πληρωµές που καταβάλλονται για τη χρήση παράγωγων χρηµατοπιστωτικών µέσων Οι προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς µεριδίων Καθώς και οποιαδήποτε άλλη προµήθεια ή αµοιβή καταβάλλεται άµεσα από τον επενδυτή Επίσης, για τον υπολογισµό του.σ.ε. του Αµοιβαίου Κεφαλαίου δεν λαµβάνονται υπόψη οι φορολογικές ελαφρύνσεις του. Σε περίπτωση που η επενδυτική πολιτική Αµοιβαίου Κεφαλαίου περιλαµβάνει την επένδυση σε µερίδια αµοιβαίων κεφαλαίων ή / και άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων, σύµφωνα µε το άρθρο 23 του ν. 3283/2004, η Α.Ε..Α.Κ. αναφέρει σύνθετο.σ.ε. του Αµοιβαίου Κεφαλαίου που αντιστοιχεί στη συγκεκριµένη επένδυση. Ο σύνθετος.σ.ε. Αµοιβαίου Κεφαλαίου ισούται µε το πηλίκο του σύνθετου συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το καθαρό ενεργητικό του. Το σύνθετο λειτουργικό κόστος ισούται µε το συνολικό λειτουργικό κόστος του Αµοιβαίου Κεφαλαίου πλέον όλων των στοιχείων κόστους που το βαρύνουν στο πλαίσιο επένδυσής του σε άλλα αµοιβαία κεφάλαια ή / και σε οργανισµούς συλλογικής επένδυσης, περιλαµβανοµένων των προµηθειών διάθεσης και εξαγοράς των µεριδίων τους. Τα στοιχεία κόστους των άλλων αµοιβαίων κεφαλαίων ή / και οργανισµών συλλογικής επένδυσης που συµπεριλαµβάνονται στο.σ.ε. πρέπει να είναι σταθµισµένα µε βάση την ποσοστιαία συµµετοχή τους στο καθαρό ενεργητικό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Σε περίπτωση που οι άλλοι οργανισµοί συλλογικής επένδυσης δεν δηµοσιεύουν.σ.ε. σύµφωνα µε το παρόν άρθρο, η Α.Ε..Α.Κ. αναφέρει στο απλοποιηµένο ενηµερωτικό δελτίο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου τα παρακάτω: την αδυναµία υπολογισµού του σύνθετου.σ.ε. του Αµοιβαίου Κεφαλαίου για τη συγκεκριµένη επένδυση το µέγιστο ποσοστό της προµήθειας διαχείρισης που βαρύνει τους άλλους οργανισµούς συλλογικής επένδυσης, και το συνολικό αναµενόµενο κόστος του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, υπολογιζόµενο µε βάση το.σ.ε. των άλλων οργανισµών συλλογικής επένδυσης και σταθµισµένο µε βάση την ποσοστιαία συµµετοχή τους, ή σε περίπτωση που δεν είναι δυνατόν να υπολογιστεί ο.σ.ε. των άλλων οργανισµών συλλογικής επένδυσης, τις προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς των µεριδίων τους. Ο.Σ.Ε. για τη χρήση 2011 (01/01/2011 31/12/2011) ανέρχεται σε 2,12%. Πληροφορίες για.σ.ε προηγούµενων περιόδων, µπορεί να αντλήσει ο επενδυτής από την ιστοσελίδα της εταιρείας µας (site) στην διεύθυνση www.nbgam.gr IV. ΕΙΚΤΗΣ ΕΝΑΛΛΑΓΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ο είκτης Εναλλαγής Χαρτοφυλακίου (.Ε.Χ.) του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, υπολογίζεται σύµφωνα µε τα παρακάτω:.ε.χ. = ((Σύνολο 1 Σύνολο 2) / Μ * 100

12 Όπου: Σύνολο 1 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των αγορών και των πωλήσεων των κινητών αξιών που περιλαµβάνονται στο χαρτοφυλάκιο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου Σύνολο 2 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των µεριδίων που διατέθηκαν σε επενδυτές ή εξαγοράσθηκαν από το Αµοιβαίο Κεφάλαιο Μ είναι ο µέσος όρος του καθαρού ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου Ο.Ε.Χ. του Αµοιβαίου Κεφαλαίου πρέπει να αντιστοιχεί στην ίδια χρονική περίοδο µε βάση την οποία υπολογίζεται ο.σ.ε. Ο.Ε.Χ. για τη χρήση 2011 (01/01/2011 31/12/2011) ανέρχεται σε 33,64%. Πληροφορίες για.e.x. προηγούµενων περιόδων, µπορεί να αντλήσει ο επενδυτής από την ιστοσελίδα της εταιρείας µας (site) στην διεύθυνση www.nbgam.gr Τροποποίηση Κανονισµού και Αλλαγή Επωνυµίας από «Delta Bonus Οµολογιακό Εξωτερικού» στις 11/7/2011.