Πλάνο μετάβασης σε κύκλο διακανονισμού Τ+2 1
1. Εισαγωγή...3 1.1. Σκοπός του κειμένου... 3 1.2. Συνοπτικό Χρονοδιάγραμμα Εργασιών... 3 2. Αναλυτικό Χρονοδιάγραμμα για τις Ημέρες της Μετάβασης...5 2.1. Αγορά XAK... 5 2.2. Εντολές Διακανονισμού... 5 2.3. Δικαιώματα... 5 2.4. Τεχνικές λεπτομέρειες και νέα λειτουργικότητα στο ΣΑΤ για τις ανάγκες της μετάβασης... 5 2.5. Αναλυτικός χρονισμός εκκαθάρισης και διακανονισμού της 8/10/2014... 7 2
1. Εισαγωγή 1.1. Σκοπός του Kειμένου Το κείμενο αυτό αποσκοπεί στην λεπτομερή καταγραφή των ενεργειών που θα πρέπει να εκτελέσουν τα Εκκαθαριστικά Μέλη και οι Χειριστές σε συντονισμό με τις αντίστοιχες ενέργειες του ΧΑΚ προκειμένου να ολοκληρωθεί ο διακανονισμός των συναλλαγών που θα καταρτιστούν στις 03/10/2014 και 06/10/2014 στις 08/10/2014. Αποτελεί συνέχεια της σχετικής ενημέρωσης συντονισμού που έκανε το ΧΑΚ σε συνεργασία με την ΕΤΕΚ / ΕΛ.ΚΑΤ προς τους Συμμετέχοντες των δύο Αγορών για τη «Μετάβαση του Κύκλου Διακανονισμού από Τ+3 σε Τ+2» τη Δευτέρα 02/06/2014 καθώς και του σχετικού ενημερωτικού υλικού που έχει αναρτηθεί στην ηλεκτρονική σελίδα του ΧΑΚ http://www.cse.com.cy/el GR/centraldepository/Μεταβαση του Κυκλου Διακανονισμου στο Τ 2/ 1.2. Συνοπτικό Χρονοδιάγραμμα Εργασιών Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τις εργασίες που θα πρέπει να εκτελεστούν από τους Συμμετέχοντες καθώς και το ΧΑΚ κατά τις ημερομηνίες της μετάβασης, προκειμένου να επιτευχθεί ο στόχος της μετάβασης σε κύκλο διακανονισμού Τ+2 τη Δεύτερα 6 Οκτωβρίου 2014. Χρονοδιάγραμμα Κρίσιμων Εργασιών Ημερομηνία Από Ενέργεια / Εργασία Μέχρι 29/09/2014 ΧΑΚ Οριστικοποίηση Τελική ενημέρωση των συντελεστών της Αγοράς για τις αλλαγές στους Κανονισμούς του Χρηματιστηρίου και των σχετικών χρονισμών. 03/10/2014 ΧΑΚ / ΕΤ.ΕΚ Τεχνικές εργασίες μετάβασης (όπως π.χ. αλλαγές σε συστήματα, παραμετροποίηση, κλπ.): Δημιουργία στο ΣΑΤ των προσωρινών ΣΔΧ 101, 121 και 131 ώστε να φορτωθούν οι συναλλαγές που θα καταρτιστούν στις 03/10/2014 με ημέρα διακανονισμού 08/10/2014 (δηλαδή στο T+3). 03/10/2014 Χειριστές Δεν θα επιτρέπεται καταχώριση εντολών OTC & Ειδικών Εντολών Διακανονισμού (STOCK_EX) από τις 17:30 έως 18:30 περίπου. 03/10/2014 ΧΑΚ Εγκατάσταση έκδοσης ΣΑΤ 2.2.6.2 (τέλος ημέρας) 06/10/2014 ΧΑΚ Μετά τη λήξη του διακανονισμού στις 14:30 και πριν τη φόρτωση 3
των συναλλαγών που θα καταρτιστούν στις 06/10/2014 (στις 17:30) θα γίνει διόρθωση του κύκλου διακανονισμού στα παρακάτω ΣΔΧ: ΣΔΧ 100 Σύστημα Διακανονισμού Αξιών από T+3 σε Τ+2. ΣΔΧ 120 Σύστημα Διακανονισμού Ομολόγων από T+3 σε Τ+2. ΣΔΧ 130 Σύστημα Διακανονισμού Μετατρέψιμων Ομολόγων από T+3 σε Τ+2. ΣΔΧ 140 Σύστημα Διακανονισμού Ομολόγων σε δολάριο από T+3 σε Τ+2. 08/10/2014 ΧΑΚ / Χειριστές 08/10/2014 ΧΑΚ / Χειριστές Από η ώρα 8:30 έως και 10:30 θα εκτελούνται κύκλοι πολυμερούς διακανονισμού για συναλλαγές της 03/10/2014. Στόχος είναι να ολοκληρωθεί το μεγαλύτερο δυνατό μέρος του διακανονισμού για τις συναλλαγές 03/10/2014. Από ώρα 10:40 έως και 10:50 θα τρέξει ο κύκλος διακανονισμού Delivery Versus Delivery (χωρίς τη μεταφορά χρηματικών ποσών) για συναλλαγές που θα καταρτιστούν στις 06/10/2014. Από η ώρα 11:00 και έως 14:30 (λήξη της ημέρας διακανονισμού 08/10/2014) θα τρέχουν παράλληλα οι κύκλοι του πολυμερή διακανονισμού και για τις δυο ημέρες συναλλαγών 03/10/2014 και 06/10/2014. 4
2. Αναλυτικό Χρονοδιάγραμμα για τις Ημέρες της Μετάβασης 2.1. Αγορά ΧΑΚ Στην Αγορά Αξιών του ΧΑΚ ισχύουν τα παρακάτω: Η 03/10/2014 θα είναι η τελευταία ημερομηνία συναλλαγών που θα διακανονιστεί με κύκλο διακανονισμού T+3 (στις 08/10/2014). Οι συναλλαγές της 03/10/2014 θα φορτωθούν στο Σ.Α.Τ. στο ΣΔΧ 101, 121 και 131 με κύκλο διακανονισμού T+3 (08/10/2014). Οι συναλλαγές της 06/10/2014 θα φορτωθούν στο Σ.Α.Τ. στο ΣΔΧ 100, 120 και 130 με κύκλο διακανονισμού Τ+2 (08/10/2014). Οι χρηματικές απαιτήσεις και αντίστοιχες υποχρεώσεις για τις ημέρες διαπραγμάτευσης της 03/10/2014 και 06/10/2014 δεν θα υπόκεινται σε συμψηφισμό παρόλο που ο διακανονισμός θα πραγματοποιείται την ίδια ημέρα και θα απεικονίζονται ανά ΣΔΧ. 2.2. Εντολές Διακανονισμού Over the Counter & STOCK_EX Για τις εντολές διακανονισμού (OTC & STOCK_EX) θα ισχύουν τα εξής : Oι Χειριστές θα μπορούν να καταχωρούν OTC με ημερομηνία συναλλαγών από SD έως SD 3 όταν η ημερομηνία διακανονισμού (SD) είναι η 07/10/2014 & 08/10/2014. Οι Χειριστές θα μπορούν να καταχωρούν STOCK_EX με ημερομηνία συναλλαγών SD 2 & SD 3 όταν η ημερομηνία διακανονισμού (SD) είναι η 08/10/2014. Οι Χειριστές θα μπορούν να καταχωρούν STOCK_EX με ημερομηνία συναλλαγών SD 3 όταν η ημερομηνία διακανονισμού (SD) είναι 07/10/2014. Προσοχή : Για να παραμετροποιηθεί το σύστημα με τις παραπάνω δυνατότητες δεν θα επιτρέπεται καταχώριση εντολών OTC & STOCK_EX στις 03/10/2014 από ώρα 17:30 έως 18:30 περίπου. 2.3. Δικαιώματα ΧΑΚ Τα δικαιώματα ΧΑΚ για τις συναλλαγές στην Αγορά Αξιών θα εμφανίζονται στο ΣΔΧ 101, 121, 131 και ΣΔΧ 100, 120, 130 (ανάλογα με την ημερομηνία συναλλαγών) ενώ για τις εντολές διακανονισμού OTC/STOCK_EX τα δικαιώματα ΧΑΚ θα εμφανίζονται μόνο στο ΣΔΧ 100. 2.4. Τεχνικές λεπτομέρειες και νέα λειτουργικότητα στο ΣΑΤ για τις ανάγκες της μετάβασης Στις παρακάτω εκτυπώσεις και οθόνες εμφανίζονται τα ποσοτικά στοιχεία των δύο ημερών διαπραγμάτευσης (03/10 και 06/10) συμψηφισμένα: Εκτύπωση «Υπόλοιπα Λογαριασμού Εκκαθάρισης» Οθόνη «Υπόλοιπα Λογαριασμού Εκκαθάρισης Μετατεθειμένων» Οθόνη «Υπόλοιπα Λογαριασμών Χρεογράφων» Αντίθετα η εκτύπωση «Εκκρεμότητες Πολυμερούς Εκκαθάρισης» εμφανίζει τις ποσοτικές εκκρεμότητες ανά ημερομηνία συναλλαγών και διακανονισμού. Η νέα έκδοση 2.2.6.2 του ΣΑΤ θα εγκατασταθεί στις 03/10/2014 μετά τη λήξη των εργασιών της ημέρας. Συνεπώς μετά το τέλος της ημέρας παρακαλείστε όπως αφήσετε σε λειτουργία τα τερματικά αφού προηγηθεί η αποσύνδεση από την εφαρμογή του ΣΑΤ ώστε να πραγματοποιηθεί αυτόματα η αναβάθμιση. 5
Σε αντίθετη περίπτωση κατά την επόμενη εκκίνηση του σταθμού εργασίας σας θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε την επιλογή (εικονίδιο) UPDATE_SAT (START PROGRAMS CSD UPDATE_SAT) για αναβάθμιση των τερματικών σας. 6
2.5. Αναλυτικός Χρονισμός Εκκαθάρισης και Διακανονισμού της 08/10/2014 Στις 08/10/2014 θα υπάρχουν αλλαγές στους χρονισμούς κύκλων διακανονισμού του Επικουρικού Συστήματος του ΧΑΚ στο Target 2. Συγκεκριμένα: Από ώρα 8:30 έως και 10:30 θα τρέχει ο πολυμερής διακανονισμός μόνο για συναλλαγές που έχουν καταρτιστεί στις 03/10/2014. Προσοχή: Δεδομένου ότι ο πρώτος κύκλος διακανονισμού θα ξεκινήσει στις 8:30 φροντίστε για την έγκαιρη κάλυψη των χρηματικών σας υποχρεώσεων. 1 ος Κύκλος 8:30 8:50 Δικαιώματα Αξιών Πολυμερής διακανονισμός συναλλαγών Διμερής διακανονισμός πακέτων Διμερής διακανονισμός OTC συναλλαγών & Stock_Ex 2 ος Κύκλος 9:00 9:20 Δικαιώματα Αξιών Πολυμερής διακανονισμός συναλλαγών Διμερής διακανονισμός πακέτων Διμερής διακανονισμός OTC συναλλαγών & Stock_Ex 3 ος Κύκλος 9:30 9:50 Δικαιώματα Αξιών Πολυμερής διακανονισμός συναλλαγών Διμερής διακανονισμός πακέτων Διμερής διακανονισμός OTC συναλλαγών & Stock_Ex 4 ος Κύκλος 10:00 10:30 Δικαιώματα Αξιών Πολυμερής διακανονισμός συναλλαγών Διμερής διακανονισμός πακέτων Διμερής διακανονισμός OTC συναλλαγών & Stock_Ex Από ώρα 10:40 έως και 10:50 θα τρέξει ο πρώτος κύκλος διακανονισμού DVD χωρίς τη συμμετοχή του φορέα χρηματικού διακανονισμού για συναλλαγές που εκτελέστηκαν στις 06/10 με ημερομηνία διακανονισμού 08/10. Από της 11:00 και έως τη λήξη της ημέρας διακανονισμού 08/10/2014 θα τρέχουν παράλληλα οι κύκλοι του πολυμερή διακανονισμού για συναλλαγές 03/10/2014 και 06/10/2014. Όλοι οι επόμενοι κύκλοι θα τρέχουν κανονικά σύμφωνα με το ισχύον χρονοδιάγραμμα και συγκεκριμένα: 5 ος Κύκλος 11:00 11:45 6 ος Κύκλος 12:00 12:45 7 ος Κύκλος 13:30 13:50 8 ος Κύκλος 14:15 14:30 7
Επιστροφή μεταθέσεων συναλλαγών από Χειριστές σε Εκκαθαριστικά Μέλη στις 13:00 (για συναλλαγές της 03/10/2014 και 06/10/2014). Δυνατότητα εκ νέου μετάθεσης από Εκκαθαριστικό Μέλος σε Χειριστή για διακανονισμό από 13:00 έως τις 13:45 (για συναλλαγές της 03/10/2014 ΣΔΧ 101 και 06/10/2014). Επιστροφή μεταθέσεων συναλλαγών από Χειριστές σε Εκκαθαριστικά Μέλη στις 13:45 (για συναλλαγές της 03/10/2014 και 06/10/2014) Τελευταίος κύκλος διακανονισμού 14:15 (για συναλλαγές της 03/10/2014 και 06/10/2014) Καταχώριση ειδικών εντολών διακανονισμού σε Λογαριασμό Εκκαθάρισης Διαμεσολαβητή έως τις 14:00 αν η ημερομηνία διακανονισμού είναι για την ίδια ημέρα (SD). Τελευταίος κύκλος διακανονισμού OTC / STOCK_EX στις 14:15. 8