Οι αλλαγές αυτές θα εφαρμοστούν μαζί με την έναρξη του διαχωρισμού των υπηρεσιών εκκαθάρισης, διακανονισμού και καταχώρησης στις 6 Ιουνίου 2011.

Transcript

1 ΠΡΟΣ : Μέλη του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου ΑΠΟ : Γενικό Διευθυντή Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου ΘΕΜΑ : Αλλαγές στους Κανόνες Συναλλαγών ΗΜΕΡ. : 3 Ιουνίου, 2011 Αρ. ΕΓΚ. : Κύριοι, Αναφορικά με το έργο του διαχωρισμού των υπηρεσιών εκκαθάρισης διακανονισμού και καταχώρισης (Unbundling) καθώς επίσης και με την επικείμενη εισαγωγή στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου Αξιόγραφων σε Δολάρια ΗΠΑ, σας ενημερώνουμε για τα ακόλουθα : Σύμφωνα με τον Κανονισμό των Κανόνων Συναλλαγών «Τιμή σημαίνει τη χρηματική αξία ανά μονάδα κινητών αξιών που αφορά μία εντολή, η οποία θα εκφράζεται σε Ευρώ ή Κυπριακές λίρες ή σε οποιοδήποτε άλλο νόμισμα ή υποδιαίρεση του που το Συμβούλιο ήθελε καθορίσει, ανά κινητή αξία ή ανά ομάδα κινητών αξιών.» Το Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου έχει αποφασίσει ότι για τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ, η τιμή θα εκφράζεται σε Ευρώ και σε Δολάρια Αμερικής. Επισυνάπτονται οι αλλαγές στους Κανόνες Συναλλαγών που έχουν εγκριθεί από το Συμβούλιο του ΧΑΚ και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (α) για να γίνει εφικτή η διαπραγμάτευση των αξιόγραφων σε Ευρώ και σε Δολάρια και (β) για την επικείμενη ισχύος του διαχωρισμού των υπηρεσιών εκκαθάρισης, διακανονισμού και καταχώρησης. Οι αλλαγές αυτές θα εφαρμοστούν μαζί με την έναρξη του διαχωρισμού των υπηρεσιών εκκαθάρισης, διακανονισμού και καταχώρησης στις 6 Ιουνίου Πρόσθετα θα προωθηθεί διαφοροποίηση των χρονισμών των Πακέτων Διακανονισμού (Spot) τα οποία διενεργούνται από τα Μέλη προκειμένου να καλύψουν υποχρέωση τους για παράδοση αξιών στο σύστημα εκκαθάρισης ως ακολούθως : Στην Κύρια Αγορά & Αγορά Μεγάλων Έργων να επιτρέπεται η διενέργεια Spot μέχρι τις 14:20 αντί μέχρι τις 13:55 που ισχύει σήμερα. Στην Αγορά Ποντοπόρου Ναυτιλίας να επιτρέπεται η διενέργεια Spot μέχρι τις 14:20 αντί μέχρι τις 13:55 που ισχύει σήμερα. Στην Παράλληλη Αγορά, Εναλλακτική Αγορά, Αγορά Επενδυτικών Οργανισμών και Νέοαναπτυσσομένων Εταιρειών Αγορά να επιτρέπεται η διενέργεια Spot μέχρι τις 14:20 αντί μέχρι τις 13:55 που ισχύει σήμερα. Στην Ειδική Κατηγορία να επιτρέπεται η διενέργεια Spot μέχρι τις 13:20 αντί μέχρι τις 13:00 που ισχύει σήμερα. 1

2 Στην Αγορά Ειδικών Χαρακτηριστικών να επιτρέπεται η διενέργεια Spot μέχρι τις 14:20 αντί μέχρι τις 13:30 που ισχύει σήμερα. Στην Αγορά Ομολόγων να παραμείνει ως έχει δηλαδή μέχρι τις 13:25. Για Εταιρικά Ομόλογα και Ομόλογα της Νέοαναπτυσσόμενων Εταιρειών Αγοράς να επιτρέπεται η διενέργεια Spot μέχρι τις 14:20 αντί μέχρι τις 13:55 που ισχύει σήμερα. Είμαστε στη διάθεση σας για οποιαδήποτε διευκρίνιση ή και εισηγήσεις σας. Με εκτίμηση Νώντας Κλ. Μεταξάς Γενικός Διευθυντής Κοιν. Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κυπριακό Σύνδεσμο Επιχειρήσεων Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών ΚΣΕΠΕΥ 2

3 ΟΙ ΠΕΡΙ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΞΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΝΟΜΟΙ του 1993 έως ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΤΩΝ ΚΑΝΟΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ Επίσημη Εφημερίδα Παράρτημα Τρίτο (Ι) Το Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου, μετά από προηγούμενη σύμφωνη γνώμη της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, αποφάσισε να τροποποιήσει τους Κανόνες Συναλλαγών που δημοσιεύτηκαν στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας στις 27 Οκτωβρίου 2006 (ΚΔΠ 409/2006 ως έχουν τροποποιηθεί), σύμφωνα με την εξουσία που του παρέχει το άρθρο 22 των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και ο Κανονισμός 33 των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Κανονισμών, ως ακολούθως: 1. Με την προσθήκη στην παράγραφο (α) αυτών, μετά τις φράσεις «Τιμή Κινητής Αξίας ( ) και «Βήμα Τιμής ( )» (3 η γραμμή) των ακόλουθων νέων συμβόλων «,($), ( )». 2. Με την προσθήκη στην παράγραφο αυτών, μετά τη φράση «0,10» όπου και αν συναντάται, της ακόλουθης νέας φράσης: «, Δολάριο ΗΠΑ $0,10, Αγγλική Λίρα 0,10». 3. Με την αντικατάσταση στην παράγραφο αυτών, του στοιχείου «Κωδικός Μέλους Εκκαθάρισης» με τα ακόλουθα νέα στοιχεία: «Κωδικός Μέλους Προσδιορίζεται μέσω ενός κωδικού η ταυτότητα του Μέλους που εισάγει την εντολή και αυτόματα και του υπεύθυνου για την εκκαθάριση Μέλους, που μπορεί να είναι το ίδιο με αυτό που εισάγει την εντολή εκτός εάν έχει ορισθεί διαφορετικά. Κωδικός Εκκαθάρισης Ο Υπολογαριασμός Εκκαθάρισης, όπως ειδικότερα ορίζεται στον Κανονισμό Εκκαθάρισης Συναλλαγών επί Κινητών Αξιών σε Λογιστική Μορφή, που διατηρεί το Εκκαθαριστικό Μέλος το οποίο αναλαμβάνει την εκκαθάριση της συναλλαγής σε εκτέλεση της εντολής. Εάν πρόκειται για εντολή προς εκτέλεση συναλλαγής επί Κινητής Αξίας, καθορίζεται μέσω του Κωδικού Εκκαθάρισης το Πιστωτικό Όριο του Μέλους ως ορίζεται στον Κανονισμό Εκκαθάρισης Συναλλαγών επί Κινητών Αξιών σε Λογιστική Μορφή. Κωδικός Σύμπτυξης (Ομαδοποίησης) Πρόκειται για αλφαριθμητικό κωδικό ο οποίος χρησιμοποιείται για σύμπτυξη των συναλλαγών κατά το στάδιο της εκκαθάρισης, όπως ορίζεται στον Κανονισμό Εκκαθάρισης Συναλλαγών επί Κινητών Αξιών σε Λογιστική μορφή. Μη ανακοινώσιμα. Προσδιορίζεται πέρα από την ανακοινώσιμη ποσότητα και η συνολική που περιλαμβάνει και τη μη ανακοινώσιμη, η οποία δεν λαμβάνεται υπόψη για την εκτέλεση της εντολής» 4. Με τη διαγραφή αντικατάσταση στην παράγραφο αυτών, του στοιχείου «Κωδικό Μέλους Εκκαθάρισης» (8 η γραμμή) και την προσθήκη των ακόλουθων νέων στοιχείων: «Κωδικό Μέλους» και «Κωδικός Εκκαθάρισης». 5. Με την προσθήκη στην παράγραφο αυτών, μετά τη φράση «για ποσόν τουλάχιστο 175,000» (2 η γραμμή) της ακόλουθης νέας φράσης «ή το ισόποσο του σε 3

4 Αμερικάνικο Δολάριο ή Αγγλική Λίρα». 6. Με την προσθήκη στο τέλος της παραγράφου αυτών, της ακόλουθης νέας επιφύλαξης: «Νοείται ότι η αξία των ξένων νομισμάτων αποτιμάται σε ημερήσια βάση με βάση την τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία ευρώ και ξένου νομίσματος, όπως ανακοινώνεται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα». 7. Με την αντικατάσταση των υποπαραγράφων (α), (β) και (γ) της παραγράφου αυτών με τις ακόλουθες νέες υποπαραγράφους: « (α) Σε περίπτωση που Μέλος ή Εκκαθαριστικό Μέλος έχει εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του για καταβολή χρημάτων από ίδια διαθέσιμα ή για παράδοση τίτλων με Πακέτο Διακανονισμού Spot 1 (Μέθοδος 6-2) ή χρήση από ίδιες διαθέσιμες αξίες, η δε παραπάνω εκπλήρωση οφείλεται σε έλλειψη οδηγιών που οδήγησαν σε παράλειψη γνωστοποίησης ή σε εκπρόθεσμη γνωστοποίηση Λογαριασμού Διακανονισμού Αξιών από Χειριστή, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στον Κανονισμό Εκκαθάρισης Συναλλαγών επί Κινητών Αξιών σε Λογιστική Μορφή, το Μέλος μπορεί να προβεί σε Πακέτο Αποκατάστασης (Μέθοδος 6-3) μέχρι την Πέμπτη εργάσιμη ημέρα (Τ+5) μετά από την ημέρα της συναλλαγής (Τ), που διακανονίστηκε είτε από ίδια διαθέσιμα είτε με Πακέτο Διακανονισμού Spot 1, είτε από ίδιες διαθέσιμες αξίες. (β) Ως «Πακέτο Αποκατάστασης» νοείται η ειδική προσυμφωνημένη συναλλαγή των παραγράφων με την οποία το Μέλος ή Εκκαθαριστικό Μέλος που διακανόνισε σύμφωνα με τον Κανονισμό Εκκαθάρισης Συναλλαγών επί Κινητών Αξιών σε Λογιστική Μορφή, είτε (α) μία συναλλαγή αγοράς της προηγούμενης παραγράφου με ίδια διαθέσιμα, είτε (β) μία συναλλαγή πώλησης της προηγούμενης παραγράφου με τίτλους που αγόρασε με Πακέτο Διακανονισμού Spot 1 είτε (γ) με γνωστοποίηση λογαριασμού του Μέλους από ίδιες διαθέσιμες αξίες, πωλεί προς ή αγοράζει από τον επενδυτή τους τίτλους που αφορούσε η παραπάνω αρχική συναλλαγή αγοράς ή πώλησης, που διακανονίστηκε σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στον Κανονισμό Εκκαθάρισης Συναλλαγών επί Κινητών Αξιών σε Λογιστική μορφή. (γ) Για την κατάρτιση Πακέτων Αποκατάστασης εφαρμόζονται οι παρακάτω ειδικές ρυθμίσεις: (i) Πωλητής είναι υποχρεωτικά Μέλος που ενεργεί για ίδιο λογαριασμό ή για λογαριασμό Εκκαθαριστικού Μέλους που διακανόνισε αγορά με ίδια διαθέσιμα ποσά ή αγοραστής είναι υποχρεωτικά Μέλος που ενεργεί για ίδιο λογαριασμό ή για λογαριασμό Εκκαθαριστικού Μέλους, που διακανόνισε πώληση με αξίες που αγόρασε με Πακέτο Διακανονισμού Spot 1, ή αξίες από ίδια διαθέσιμα. (ii) Το Πακέτο Αποκατάστασης καταρτίζεται μεταξύ ενός μόνο αγοραστή και ενός μόνο πωλητή, εκ των οποίων ο ένας είναι Μέλος ή Εκκαθαριστικό Μέλος και ενεργεί υποχρεωτικά για ίδιο λογαριασμό. (iii) Ο αριθμός και το είδος των μεταβιβαζόμενων τίτλων ταυτίζονται υποχρεωτικά με τον αριθμό και το είδος των τίτλων που εκκαθαρίστηκαν από το Μέλος ή Εκκαθαριστικό Μέλος σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στον Κανονισμό Εκκαθάρισης Συναλλαγών επί Κινητών 4

5 Αξιών σε Λογιστική Μορφή. Εάν μεταξύ της εκκαθάρισης της αρχικής συναλλαγής και της διενέργειας του πακέτου αποκατάστασης λάβει χώρα εταιρική πράξη που έχει ως αποτέλεσμα την μεταβολή του αριθμού των μετοχών, ο αριθμός των μεταβιβαζόμενων τίτλων υποχρεωτικά αντιστοιχεί στον αριθμό των τίτλων που εκκαθαρίστηκαν από το Μέλος ή Εκκαθαριστικό Μέλος σύμφωνα με τον Κανονισμό Εκκαθάρισης Συναλλαγών επί Κινητών Αξιών σε Λογιστική Μορφή. (iv) Δεν υπάρχει περιορισμός ως προς την αξία ή τον αριθμό των κινητών αξιών που μεταβιβάζονται μέσω του πακέτου.» Η τροποποίηση αυτή θα τεθεί σε ισχύ τη Δευτέρα 6 Ιουνίου