Έκθεση και οικονομικές καταστάσεις 31 Δεκεμβρίου 2010 Περιεχόμενα Σελίδα Διοικητικό Συμβούλιο και άλλοι αξιωματούχοι 1 Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου 2-3 Κατάσταση συνολικών εισοδημάτων 4 Ισολογισμός 5 Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 6 Κατάσταση ταμειακών ροών 7 Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις 8-19 Πρόσθετες πληροφορίες στην κατάσταση συνολικών εισοδημάτων 20
Διοικητικό Συμβούλιο και άλλοι αξιωματούχοι Διοικητικό Συμβούλιο Γιάγκος Χατζηγιάγκου Γραμματέας Εταιρείας Cyproliaison Limited Κτίριο Κολοκασίδη Κωστάκη Παντελίδη 1 1010 Λευκωσία Κύπρος Εγγεγραμμένο γραφείο Κτίριο Κολοκασίδη Κωστάκη Πεντελίδη 1 1010 Λευκωσία Κύπρος (1)
Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου 1 Ο μοναδικός Σύμβουλος παρουσιάζει την έκθεσή του μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010. Κύριες δραστηριότητες 2 Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας που δεν έχουν αλλάξει από τον προηγούμενο χρόνο, είναι η ενοικίαση κινηματογραφικών ταινιών, περιλαμβανομένων τοκοφόρων δραστηριοτήτων. Ανασκόπηση των εξελίξεων, της τρέχουσας κατάστασης και της επίδοσης των δραστηριοτήτων της Εταιρείας 3 Η ζημιά της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 ήταν 31.981 (2009: ζημιά ύψους 12.529). Στις 31 Δεκεμβρίου 2010 το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας ήταν 33.909 (2009: 172.038) και το έλλειμμα στα ίδια κεφάλαια ήταν 162.871 (2009: έλλειμμα 130.890). Η οικονομική κατάσταση, εξέλιξη και επίδοση της Εταιρείας όπως παρουσιάζεται στις οικονομικές καταστάσεις θεωρείται ικανοποιητική. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες 4 Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει η Εταιρεία περιγράφονται στη Σημείωση 3 των οικονομικών καταστάσεων. Προβλεπόμενη εξέλιξη της Εταιρείας 5 Ο μοναδικός Σύμβουλος της Εταιρείας δεν αναμένει οποιεσδήποτε σημαντικές αλλαγές ή εξελίξεις στις δραστηριότητες, στην οικονομική κατάσταση και στην επίδοση της Εταιρείας για το προσεχές μέλλον. Αποτελέσματα 6 Τα αποτελέσματα της Εταιρείας για το έτος παρουσιάζονται στη σελίδα 4. Η ζημιά για το έτος μεταφέρεται στα αποθεματικά. Μετοχικό κεφάλαιο 7 Δεν υπήρχαν αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας. Διοικητικό Συμβούλιο 8 Ο μοναδικός Σύμβουλος στις 31 Δεκεμβρίου 2010 και την ημερομηνία αυτής της έκθεσης παρουσιάζεται στη σελίδα 1. Ήταν μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου για ολόκληρο το έτος 2010. (2)
Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου (συνέχεια) Γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού 9 Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού που να έχουν σχέση με την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων. Υποκαταστήματα 10 Η Εταιρεία δεν λειτουργούσε μέσω οποιωνδήποτε υποκαταστημάτων κατά τη διάρκεια του έτους. Ανεξάρτητοι Ελεγκτές 11 Οι Ανεξάρτητοι Ελεγκτές, PricewaterhouseCoopers Limited, έχουν εκδηλώσει επιθυμία να συνεχίσουν να παρέχουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισμα που να εξουσιοδοτεί το Διοικητικό Συμβούλιο να καθορίσει την αμοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση. Με Εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου Γιάγκος Χατζηγιάγκου Σύμβουλος Λευκωσία, (3)
Κατάσταση συνολικών εισοδημάτων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 Σημ. Εισόδημα 499.973 594.014 Κόστος πωληθέντων υπηρεσιών (453.179) (536.955) Μικτό κέρδος 46.794 57.059 Έξοδα πωλήσεων και προώθησης (1.671) (989) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (77.172) (68.674) Άλλα έσοδα 5 68 75 Ζημιά πριν τη φορολογία (31.981) (12.529) Χρέωση φορολογίας 8 - - Ζημιά και συνολική ζημιά για το έτος (31.981) (12.529) Τα στοιχεία στην πιο πάνω κατάσταση παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση της φορολογίας. Η φορολογία που σχετίζεται με κάθε στοιχείο των άλλων συνολικών εισοδημάτων παρουσιάζεται στη Σημείωση 8. Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. (4)
Ισολογισμός στις 31 Δεκεμβρίου 2010 Σημ. Περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 11 3.742 3.940 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα 12 13.512 105.491 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 13 16.655 62.607 30.167 168.098 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 33.909 172.038 Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Μετοχικό κεφάλαιο 14 1.710 1.710 Συσσωρευμένες ζημιές (164.581) (132.600) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (162.871) (130.890) Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 15 196.780 302.928 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 33.909 172.038 Στις το Διοικητικό Συμβούλιο της A.V Theatrical Limited ενέκρινε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις για έκδοση. Γιάγκος Χατζηγιάγκου, Σύμβουλος Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. (5)
Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 Μετοχικό Συσσωρευμένες κεφάλαιο ζημιές (1) Σύνολο Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2009 1.710 (120.071) (118.361) Συνολικό εισόδημα Ζημιά για το έτος - (12.529) (12.529) Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2009/1 Ιανουαρίου 2010 1.710 (132.600) (130.890) Συνολικό εισόδημα Ζημιά για το έτος - (31.981) (31.981) Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2010 1.710 (164.581) (162.871) (1) Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό σαν μέρισμα. Έκτακτη αμυντική εισφορά προς 15% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι μέτοχοι (άτομα και εταιρείες) κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αμυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων. Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. (6)
Κατάσταση ταμειακών ροών για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 Σημ. Ροή μετρητών από εργασίες Ζημιά πριν τη φορολογία (31.981) (12.529) Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 11 972 843 Πιστωτικούς τόκους 5 (68) (75) (31.077) (11.761) Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα 91.979 (5.359) Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές (106.148) 29.437 Καθαρά μετρητά (για)/από εργασίες (45.246) 12.317 Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 11 (774) - Τόκοι που εισπράχτηκαν 68 75 Καθαρά μετρητά (για)/από επενδυτικές δραστηριότητες (706) 75 Καθαρή (μείωση)/αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (45.952) 12.392 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή του έτους 62.607 50.215 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος του έτους 13 16.655 62.607 Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 μέχρι 19 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. (7)
Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις 1 Γενικές πληροφορίες Χώρα σύστασης Η Εταιρεία συστάθηκε με έδρα την Κύπρο, ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113. Το εγγεγραμμένο γραφείο της είναι στο Κτίριο Κολοκασίδη, Κωστάκη Πεντελίδη 1, 1010 Λευκωσία, Κύπρος. Κύριες δραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας που δεν έχουν αλλάξει από τον προηγούμενο χρόνο, είναι η ενοικίαση κινηματογραφικών ταινιών, περιλαμβανομένων τοκοφόρων δραστηριοτήτων. 2 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που εφαρμόστηκαν στην κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων εκτίθενται πιο κάτω. Αυτές οι πολιτικές έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια για όλα τα έτη που παρουσιάζονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις εκτός από όπου δηλώνεται διαφορετικά. Δρώσα οικονομική μονάδα Η Εταιρεία υπέστη ζημιά ύψους 31.981 (2009: 12.529) κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 και, κατά την ημερομηνία αυτή, οι υποχρεώσεις της υπερέβαιναν το σύνολο των περιουσιακών της στοιχείων κατά 162.871 (2009: 130.890). Παρόλη την ύπαρξη αυτών των παραγόντων, οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση ότι η Εταιρεία θα συνεχίσει ως λειτουργούσα επιχείρηση, που προϋποθέτει την συνεχιζόμενη οικονομική υποστήριξη της μητρικής εταιρείας, στην οποία οφείλεται ποσό κατά την 31 Δεκεμβρίου 2010 ύψους 162.111 (2009: 218.029). Βάση ετοιμασίας Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ), και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ.113. Κατά την ημερομηνία της έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων, όλα τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς που έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ), τα οποία είναι εφαρμόσιμα από την 1 Ιανουαρίου 2010 και είναι σχετικά με τις δραστηριότητες της Εταιρείας έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ μέσω της διαδικασίας υιοθέτησης που καθορίστηκε από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους. (8)
2 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια) Βάση ετοιμασίας (συνέχεια) Η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διεύθυνση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας. Οι τομείς που απαιτούν μεγαλύτερου βαθμού κρίση ή είναι πιο πολύπλοκοι ή τομείς όπου οι παραδοχές και οι υπολογισμοί έχουν σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται στη Σημείωση 4. Υιοθέτηση καινούργιων και αναθεωρημένων ΔΠΧΑ Κατά το τρέχον έτος η Εταιρεία υιοθέτησε όλα τα νέα και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες της και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2010. Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές της Εταιρείας. Κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων είχαν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων πρότυπα και διερμηνείες που δεν είχαν τεθεί ακόμη σε εφαρμογή. Μερικά από αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και άλλα ακόμη. Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει ότι η υιοθέτηση αυτών των προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Αναγνώριση εισοδημάτων Το εισόδημα αποτελείται από τη δίκαιη αξία πώλησης για υπηρεσίες μετά την αφαίρεση Φόρου Προστιθέμενης Αξίας, επιστροφών και εκπτώσεων. Τα έσοδα της Εταιρείας αναγνωρίζονται ως εξής: (i) (ii) (iii) Πωλήσεις υπηρεσιών Οι πωλήσεις υπηρεσιών αναγνωρίζονται στη λογιστική περίοδο που προσφέρονται οι υπηρεσίες με αναφορά στη συμπλήρωση της συγκεκριμένης συναλλαγής υπολογισμένη με βάση τις υπηρεσίες που προσφέρθηκαν ως αναλογία των συνολικών υπηρεσιών που θα προσφερθούν. Πιστωτικοί τόκοι Οι πιστωτικοί τόκοι αναγνωρίζονται κατά αναλογία χρόνου χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Όταν ένα δάνειο ή εισπρακτέο έχει απομειωθεί, η Εταιρεία μειώνει τη λογιστική του αξία στο ανακτήσιμο ποσό, το οποίο είναι οι εκτιμημένες μελλοντικές ταμειακές ροές προεξοφλημένες με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο του μέσου και συνεχίζει την αναγνώριση της έκπτωσης ως πιστωτικούς τόκους. Οι πιστωτικοί τόκοι από απομειωμένα δάνεια και εισπρακτέα αναγνωρίζονται χρησιμοποιώντας το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Εισόδημα από πωλήσεις διαφημιστικών προϊόντων Το εισόδημα από πωλήσεις διαφημιστικών προϊόντων αναγνωρίζεται όταν αποδειχθεί το δικαίωμα της Εταιρείας να εισπράξει. (9)
2 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια) Ωφελήματα υπαλλήλων Η Εταιρεία και οι υπάλληλοι συνεισφέρουν στο Κυβερνητικό Ταμείο Κοινωνικών Ασφαλίσεων με βάση τους μισθούς των υπαλλήλων. Οι συνεισφορές της Εταιρείας αναγνωρίζονται στην περίοδο που σχετίζονται και περιλαμβάνονται στο κόστος προσωπικού. Η Εταιρεία δεν έχει επιπρόσθετες υποχρεώσεις αφού πληρωθούν οι συνεισφορές. Τρέχουσα φορολογία Η χρέωση φορολογίας για την περίοδο περιλαμβάνει την τρέχουσα φορολογία. Η φορολογία αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές εκτός στην έκταση που σχετίζεται με στοιχεία που αναγνωρίζονται στα άλλα συνολικά εισοδήματα ή απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια. Στην περίπτωση αυτή, η φορολογία αναγνωρίζεται επίσης στα άλλα συνολικά εισοδήματα ή απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια, αντίστοιχα. Η τρέχουσα χρέωση φορολογίας υπολογίζεται με βάση τη φορολογική νομοθεσία που έχει θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί κατά την ημερομηνία του ισολογισμού στη χώρα όπου η Εταιρεία δραστηριοποιείται και δημιουργεί φορολογητέο εισόδημα. Η Διεύθυνση αξιολογεί περιοδικά τις θέσεις που λαμβάνονται σε φορολογικές δηλώσεις σε σχέση με καταστάσεις όπου η εφαρμοσθείσα φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνεία. Εάν η εφαρμοσθείσα φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνεία, καθορίζεται πρόβλεψη όπου είναι κατάλληλο με βάση τα ποσά που υπολογίζεται να πληρωθούν στις φορολογικές αρχές. Eγκαταστάσεις και εξοπλισμός Όλα τα στοιχεία εγκαταστάσεων και εξοπλισμού παρουσιάζονται σε ιστορικό κόστος μείον αποσβέσεις. Το ιστορικό κόστος περιλαμβάνει δαπάνες που σχετίζονται άμεσα με την απόκτηση στοιχείων εγκαταστάσεων και εξοπλισμού. Οι αποσβέσεις για στοιχεία εγκαταστάσεων και εξοπλισμού υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τη σταθερή μέθοδο, ώστε να κατανεμηθεί το κόστος μείον η υπολειμματική αξία του κάθε στοιχείου εγκαταστάσεων και εξοπλισμού στο διάστημα της εκτιμημένης ωφέλιμης ζωής τους. Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι ως εξής: Έπιπλα και σκεύη 10 Ηλεκτρονικοί υπολογιστές 20 % Η υπολειμματική αξία και οι ωφέλιμες ζωές αναθεωρούνται και προσαρμόζονται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού εάν αυτό θεωρηθεί αναγκαίο. Η λογιστική αξία ενός στοιχείου εγκαταστάσεων και εξοπλισμού μειώνεται αμέσως στο ανακτήσιμο ποσό εάν η λογιστική αξία υπερβαίνει το υπολογιζόμενο ανακτήσιμο ποσό. Δαπάνες για επιδιορθώσεις και συντήρηση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού χρεώνονται στις κερδοζημιές στο έτος που προκύπτουν. (10)
2 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (i) Ταξινόμηση Η Εταιρεία ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της ως δάνεια και εισπρακτέα. Η ταξινόμηση εξαρτάται από το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Η Διεύθυνση αποφασίζει την κατάλληλη ταξινόμηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων κατά την αρχική αναγνώριση. Δάνεια και εισπρακτέα Τα δάνεια και εισπρακτέα είναι μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με σταθερές ή προσδιορίσιμες πληρωμές που δεν είναι εισηγμένα σε ενεργή αγορά και για τα οποία δεν υπάρχει πρόθεση για εμπορία του εισπρακτέου. Περιλαμβάνονται στα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, εκτός αν έχουν λήξη που υπερβαίνει τους δώδεκα μήνες από την ημερομηνία του ισολογισμού. Αυτά ταξινομούνται ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Τα δάνεια και εισπρακτέα της Εταιρείας αποτελούνται από εμπορικά και άλλα εισπρακτέα και ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στον ισολογισμό. Εμπορικά εισπρακτέα Τα εμπορικά εισπρακτέα αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία και μετέπειτα παρουσιάζονται σε αποσβεσμένο κόστος, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, μείον πρόνοιας για απομείωση της αξίας. Η πρόβλεψη για απομείωση καθορίζεται όταν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη πως η Εταιρεία δεν θα είναι σε θέση να εισπράξει τα συνολικά εισπρακτέα ποσά σύμφωνα με τους αρχικούς όρους των εισπρακτέων. Σημαντικές οικονομικές δυσκολίες του χρεώστη, η πιθανότητα ότι ο χρεώστης θα περιέλθει σε πτώχευση ή οικονομική αναδιοργάνωση, και η αθέτηση ή παράλειψη εκπλήρωσης των υποχρεώσεων του σχετικά με πληρωμές θεωρούνται ενδείξεις ότι το εμπορικό εισπρακτέο έχει υποστεί απομείωση. Το ποσό της πρόβλεψης είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας του εισπρακτέου και της παρούσας αξίας των υπολογιζόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, προεξοφλημένων με το πραγματικό επιτόκιο. Η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου μειώνεται με τη χρήση ενός λογαριασμού πρόβλεψης, και το ποσό της ζημιάς αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, στα 'έξοδα πωλήσεων και προώθησης'. Όταν ένα εμπορικό εισπρακτέο είναι επισφαλές, διαγράφεται έναντι του λογαριασμού πρόβλεψης για εμπορικά εισπρακτέα. Επακόλουθες ανακτήσεις ποσών που είχαν προηγουμένως διαγραφεί πιστώνονται έναντι των 'εξόδων πωλήσεων και προώθησης' στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Μετοχικό κεφάλαιο Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια. (11)
2 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια) Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει μια παρούσα νομική ή τεκμαρτή υποχρέωση που προκύπτει από γεγονότα που έχουν προηγηθεί, είναι πιθανό να υπάρξει ροή περιουσιακών στοιχείων για εξόφληση αυτής της υποχρέωσης, και το ποσό της υποχρέωσης έχει υπολογιστεί αξιόπιστα. Δεν αναγνωρίζονται προβλέψεις για μελλοντικές ζημιές. Εμπορικοί πιστωτές Οι εμπορικοί πιστωτές αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία και μετέπειτα παρουσιάζονται σε αποσβεσμένο κόστος, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αποτελούνται από μετρητά στο ταμείο και καταθέσεις στην τράπεζα. Συγκριτικές πληροφορίες Όπου χρειάζεται τα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση στο τρέχον έτος. 3 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (i) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Οι εργασίες της Εταιρείας την εκθέτουν σε ποικίλους χρηματοοικονομικούς κινδύνους: πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας. Η Εταιρεία δεν έχει επίσημη πολιτική για τη διαχείριση των κινδύνων. Εντούτοις, η επιδεκτικότητα της Εταιρείας στους χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας παρακολουθείται ως μέρος της καθημερινής διαχείρισης της επιχείρησης. Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, καταθέσεις σε τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, καθώς και από έκθεση σε πιστώσεις προς πελάτες χονδρικής και λιανικής πώλησης, περιλαμβανομένων εκκρεμών εισπρακτέων και δεσμευτικών συναλλαγών. Η Εταιρεία δεν έχει επίσημη πολιτική και διαδικασίες για τη διαχείριση και την παρακολούθηση του πιστωτικού κινδύνου. (12)
3 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) (i) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) Κίνδυνος ρευστότητας Ο πιο κάτω πίνακας αναλύει τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις της Εταιρείας σε σχετικές κατηγορίες λήξεων, με βάση την εναπομένουσα περίοδο κατά την ημερομηνία του ισολογισμού μέχρι την ημερομηνία λήξης του συμβολαίου. Τα ποσά που παρουσιάζονται στον πίνακα είναι οι συμβατικές μη προεξοφλημένες ταμειακές ροές. Υπόλοιπα με λήξη εντός 12 μηνών ισούνται με τις λογιστικές τους αξίες, αφού η επίδραση της προεξόφλησης δεν είναι σημαντική. Μέχρι 1 χρόνο Στις 31 Δεκεμβρίου 2009 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 302.928 Στις 31 Δεκεμβρίου 2010 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 196.780 Η Διεύθυνση παρακολουθεί τις κυμαινόμενες προβλέψεις του αποθεματικού ρευστότητας της Εταιρείας και ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (Σημ. 13)) στη βάση των αναμενόμενων ταμειακών ροών. (ii) (iii) Διαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου Η Εταιρεία δεν έχει επίσημη πολιτική και διαδικασίες για τη διαχείριση του κεφαλαιουχικού κινδύνου. Το κεφάλαιο όπως καθορίστηκε από τη Διεύθυνση στις 31 Δεκεμβρίου 2010 και 2009 αποτελείται από ίδια κεφάλαια όπως παρουσιάζονται στον ισολογισμό. Εκτίμηση δίκαιων αξιών Η λογιστική αξία μείον πρόβλεψη για εμπορικά εισπρακτέα και πληρωτέα θεωρείται ότι προσεγγίζει τις δίκαιες αξίες τους. Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων για σκοπούς γνωστοποίησης υπολογίζεται με την προεξόφληση των μελλοντικών συμβατικών ταμειακών ροών χρησιμοποιώντας το τρέχον επιτόκιο της αγοράς που είναι διαθέσιμο για παρόμοια χρηματοοικονομικά μέσα. 4 Σημαντικοί λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις Οι λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων προσδοκιών σχετικά με μελλοντικά γεγονότα που πιστεύεται ότι είναι λογικά υπό τις περιστάσεις. (13)
4 Σημαντικοί λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις (συνέχεια) (i) Σημαντικοί λογιστικοί υπολογισμοί και παραδοχές Η Εταιρεία κάνει υπολογισμούς και παραδοχές σε σχέση με το μέλλον. Ως αποτέλεσμα οι λογιστικοί υπολογισμοί σπανίως ισούνται με τα πραγματικά αποτελέσματα. Δεν υπήρχαν σημαντικοί υπολογισμοί και παραδοχές που πιθανόν να προκαλέσουν ουσιώδες αναπροσαρμογές στη λογιστική αξία περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά το επόμενο οικονομικό έτος. 5 Άλλα έσοδα Πιστωτικοί τόκοι: Τραπεζικά υπόλοιπα 68 75 6 Ανάλυση εξόδων κατά είδος Κόστος πωληθέντων υπηρεσιών 453.179 536.955 Αποσβέσεις εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (Σημ. 11) 972 843 Ενοίκια λειτουργικών μισθώσεων 11.277 11.279 Αμοιβή ελεγκτών 8.525 7.205 Κόστος προσωπικού (Σημ. 7) 17.632 17.612 Επαγγελματικά δικαιώματα 29.896 23.432 Λοιπά έξοδα 10.541 9.292 Συνολικό κόστος πωληθέντων υπηρεσιών, πωλήσεων και προώθησης, διοικητικής λειτουργίας και άλλων εξόδων 532.022 606.618 Τα πιο πάνω έξοδα, περιλαμβάνουν αμοιβές ύψους 24.070 (2009: 21.691) για άλλες υπηρεσίες, που χρεώθηκαν από το νόμιμο ελεγκτή της Εταιρείας. 7 Κόστος προσωπικού Μισθοί και ημερομίσθια 15.957 15.955 Κοινωνικές ασφαλίσεις 1.675 1.657 17.632 17.612 (14)
8 Χρέωση φορολογίας Ο φόρος επί της ζημιάς της Εταιρείας πριν τη φορολογία διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας το εφαρμόσιμο ποσοστό φορολογίας ως εξής: Ζημιά πριν τη φορολογία (31.981) (12.529) Φόρος υπολογιζόμενος με το εφαρμόσιμο ποσοστό εταιρικής φορολογίας ύψους 10% (3.198) (1.253) Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς - - Φορολογική επίδραση χρησιμοποίησης φορολογικών ζημιών από μεταφορά 3.198 1.253 Χρέωση φορολογίας - - Ο συντελεστής εταιρικού φόρου για την Εταιρεία είναι 10%. Κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις τόκοι μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 10%. Σε τέτοιες περιπτώσεις 50% των τόκων αυτών θα εξαιρούνται από εταιρικό φόρο και επομένως θα έχουν πραγματικό φορολογικό συντελεστή περίπου 15%. Από την 1 Ιανουαρίου 2009, κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις τόκοι μπορεί να εξαιρούνται από εταιρικό φόρο και να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 10%. 9 Χρηματοοικονομικά μέσα ανά κατηγορία Δάνεια και εισπρακτέα 31 Δεκεμβρίου 2009 Περιουσιακά στοιχεία όπως παρουσιάζονται στον ισολογισμό Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα (εκτός από προπληρωμές) 104.626 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 62.607 Σύνολο 167.233 Άλλες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις όπως παρουσιάζονται στον ισολογισμό Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 302.928 Δάνεια και εισπρακτέα 31 Δεκεμβρίου 2010 Περιουσιακά στοιχεία όπως παρουσιάζονται στον ισολογισμό Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα (εκτός από προπληρωμές) 12.647 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 16.655 Σύνολο 29.302 Άλλες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις όπως παρουσιάζονται στον ισολογισμό Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 196.780 (15)
10 Πιστωτική ποιότητα των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Η πιστωτική ποιότητα των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων τα οποία δεν είναι ούτε ληξιπρόθεσμα ούτε απομειωμένα, μπορεί να καθοριστεί με αναφορά σε εξωτερικές πιστωτικές αξιολογήσεις (αν υπάρχουν) ή σε ιστορικές πληροφορίες σχετικά με τα ποσοστά αθέτησης εκπλήρωσης υποχρεώσεων από τα συμβαλλόμενα μέρη: Εμπορικά εισπρακτέα Συμβαλλόμενα μέρη χωρίς εξωτερική πιστωτική αξιολόγηση Ομάδα 1 12.647 104.626 Άλλα εισπρακτέα που δεν είναι ληξιπρόθεσμα ή απομειωμένα Ομάδα 2 865 865 Μετρητά στην τράπεζα και βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις Α3 16.655 62.607 Ομάδα 1 υφιστάμενοι πελάτες (περισσότερο από 6 μήνες) χωρίς αθετήσεις εκπλήρωσης υποχρεώσεων στο παρελθόν. Ομάδα 2 υφιστάμενα εισπρακτέα (περισσότερο από 6 μήνες) χωρίς αθετήσεις εκπλήρωσης υποχρεώσεων στο παρελθόν. Κανένα από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν είναι ούτε ληξιπρόθεσμα ούτε απομειωμένα δεν έχει τύχει επαναδιαπραγμάτευσης το προηγούμενο έτος. 11 Εγκαταστάσεις και εξοπλισμός Έπιπλα και σκεύη Ηλεκτρονικοί υπολογιστές Σύνολο Την 1 Ιανουαρίου 2009 Κόστος 6.922 1.453 8.375 Συσσωρευμένες αποσβέσεις (2.762) (830) (3.592) Καθαρή λογιστική αξία 4.160 623 4.783 Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2009 Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή του έτους 4.160 623 4.783 Χρέωση απόσβεσης (553) (290) (843) Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του έτους 3.607 333 3.940 Την 31 Δεκεμβρίου 2009 Κόστος 6.921 1.453 8.374 Συσσωρευμένες αποσβέσεις (3.314) (1.120) (4.434) Καθαρή λογιστική αξία 3.607 333 3.940 (16)
11 Εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια) Έπιπλα και σκεύη Ηλεκτρονικοί υπολογιστές Σύνολο Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή του έτους 3.607 333 3.940 Προσθήκες - 774 774 Χρέωση απόσβεσης (835) (137) (972) Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του έτους 2.772 970 3.742 Την 31 Δεκεμβρίου 2010 Κόστος 6.921 2.227 9.148 Συσσωρευμένες αποσβέσεις (4.149) (1.257) (5.406) Καθαρή λογιστική αξία 2.772 970 3.742 12 Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα Εμπορικά εισπρακτέα 12.647 104.626 Προπληρωμές 865 865 13.512 105.491 Η λογιστική αξία των εμπορικών και άλλων εισπρακτέων είναι περίπου η ίδια με τη δίκαιη αξία. Ολές οι ομάδες των εμπορικών και άλλων εισπρακτέων δεν περιλαμβάνουν περιουσιακά στοιχεία τα οποία έχουν υποστεί απομοίωση. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο την ημερομηνία του ισολογισμού είναι η λογιστική αξία κάθε ομάδας εισπρακτέων που αναφέρεται πιο πάνω. Η Εταιρεία δεν έχει οποιοδήποτε ενέχυρο ως εξασφάλιση. Οι λογιστικές αξίες των εμπορικών και άλλων εισπρακτέων της Εταιρείας αναλύονται ανά νόμισμα ως εξής: Ευρώ - νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης 13.512 105.491 13 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο 16.655 62.607 Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών τα μετρητά και τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιλαμβάνουν: Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 16.655 62.607 (17)
13 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (συνέχεια) Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αναλύονται ανά νόμισμα ως εξής: Ευρώ - νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης 16.655 62.607 14 Μετοχικό κεφάλαιο Εγκεκριμένο Αριθμός μετοχών Αριθμός μετοχών Μετοχές της 1,71 η καθεμιά 1 000 1.710 1 000 1.710 Εκδόθηκε και πληρώθηκε εξολοκλήρου Μετοχές της 1,71 η καθεμιά 1 000 1.710 1 000 1.710 15 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές Εμπορικοί πιστωτές 16.911 47.690 Πληρωτέο σε συγγενικό μέρος (Σημ. 16(ii)) 162.111 218.029 Οφειλόμενα έξοδα και άλλοι πιστωτές 17.758 37.209 196.780 302.928 Η δίκαιη αξία των εμπορικών και άλλων πιστωτών που έχουν λήξη εντός ενός έτους είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. 16 Συναλλαγές με συγγενικά μέρη Η Εταιρεία ελέγχεται από την Επιχείρηση Ήχου και Εικόνας Α.Ε., εταιρεία εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών, η οποία κατέχει το 100% των μετοχών της Εταιρείας. Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν με συγγενικά μέρη: (i) (ii) Αγορές υπηρεσιών Αγορές υπηρεσιών: Επιχείρηση Ήχου και Εικόνας Α.Ε. 357.889 376.908 Υπόλοιπα στο τέλος του έτους που προέρχονται από αγορές υπηρεσιών Πληρωτέο σε συγγενικό μέρος (Σημ. 15): Επιχείρηση Ήχου και Εικόνας Α.Ε. 162.111 218.029 Τα υπόλοιπα με συγγενικά μέρη δεν φέρουν τόκο και δεν έχουν συμφωνηθεί οποιοιδήποτε όροι ή προϋποθέσεις. (18)
17 Γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού που να έχουν σχέση με την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων. (19)
Πρόσθετες πληροφορίες στην κατάσταση συνολικών εισοδημάτων Ανάλυση εξόδων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 Έξοδα πωλήσεων και προώθησης Προώθηση και προβολή 760 620 Επιδιορθώσεις και συντήρηση 911 369 1.671 989 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Μισθοί, ημερομίσθια και σχετικά έξοδα 17.632 17.612 Αποσβέσεις εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 972 843 Αμοιβή ελεγκτών 6.000 3.622 Αμοιβή ελεγκτών - προηγούμενα έτη 2.525 3.583 Επαγγελματικά δικαιώματα 29.896 23.432 Ενοίκια μισθώσεων εκμετάλλευσης 11.277 11.279 Τηλέφωνα, τηλεομοιότυπα και φαξ 1.431 1.384 Γραφική ύλη και εκτυπωτικά 1.340 438 Ταχυδρομικά και Έξοδα αγγελιοφόρου 911 603 Έξοδα καθαρισμού 2.848 3.215 Ηλεκτρισμός και νερό 1.063 1.168 Αποθηκευτικά έξοδα 482 442 Φόροι και άδειες 310 307 Τραπεζικά έξοδα 485 705 Διάφορα έξοδα - 41 77.172 68.674 (20)