Περιεχόµενα Σελίδα Α. Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Πληροφόρηση 2 Συνοπτική Κατάσταση Χρηµατοοικονοµικής Θέσης 2 Συνοπτική Κατάσταση Αποτελεσµάτων 3 Συν

Της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου 2014 έως 31 η Μαρτίου 2014 Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) ΣΙ ΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΤΕΡΓΑΣΙΑΣ ΣΙ ΗΡΟΥ A.E. AP.M.A.E: 2310/06/B/86/20 Λ. Μεσογείων 2-4 Αθήνα

Περιεχόµενα Σελίδα Α. Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Πληροφόρηση 2 Συνοπτική Κατάσταση Χρηµατοοικονοµικής Θέσης 2 Συνοπτική Κατάσταση Αποτελεσµάτων 3 Συνοπτική Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος 4 Συνοπτική Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης 5 Συνοπτική Κατάσταση Ταµειακών Ροών 7 Β. Σηµειώσεις επί της Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης 8 1 Γενικές Πληροφορίες 8 2 Σύνοψη Σηµαντικών Λογιστικών Αρχών 8 3 ιαχείριση Χρηµατοοικονοµικού Κινδύνου 12 4 Λογιστικές Εκτιµήσεις και Κρίσεις της ιοικήσεως 13 5 Πληροφόρηση κατά Τοµέα 13 6 Πάγια Στοιχεία 15 7 Επενδύσεις σε Συγγενείς 15 8 Επενδύσεις σε Θυγατρικές 17 9 Εµπορικές & Λοιπές Απαιτήσεις 19 10 Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία 20 11 ανεισµός 21 12 Χρηµατοδοτική µίσθωση 22 13 Λειτουργικές Ταµειακές Ροές 23 14 εσµεύσεις 23 15 Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις 24 16 Υφιστάµενα Εµπράγµατα Βάρη 25 17 Συνδεδεµένα Μέρη 25 18 Κέρδη / (Ζηµίες) ανά Μετοχή 26 19 Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις 27 20 Αριθµός Απασχολούµενου Προσωπικού 28 21 Γεγονότα Μετά την Ηµεροµηνία του Ισολογισµού 28 22 Σηµαντικά Γεγονότα 28 23 Αναµόρφωση συγκριτικών οικονοµικών στοιχείων 29 Γ. Στοιχεία και Πληροφορίες 31 1

Α. Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Πληροφόρηση Συνοπτική Κατάσταση Χρηµατοοικονοµικής Θέσης ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ Σηµ. 31-Μαρ-14 31- εκ-13 31-Μαρ-14 31- εκ-13 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Οικόπεδα & Kτίρια 247.298.064 248.546.106 29.332.740 29.432.889 Μηχανολογικός Eξοπλισµός 394.199.645 395.529.272 9.047 9.427 Λοιπά Ενσώµατα πάγια 33.282.658 31.830.988 34.275 35.440 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 1.860.294 1.628.891 - - Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις 7 25.412.120 26.796.149 - - Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις 8 - - 143.651.857 143.651.857 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 1.574.000 1.574.000 - - Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 257.610 252.997 - - Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 9 5.320.115 5.343.024 3.188.699 3.224.801 709.204.506 711.501.427 176.216.618 176.354.414 Κυκλοφορούν ενεργητικό - - - - Αποθέµατα 237.042.749 242.415.770 3.708.018 3.844.579 Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις 187.644.672 172.052.891 4.688.082 4.575.748 Απαιτήσεις από φόρο εισοδήµατος 1.732.726 1.696.650 - - Παράγωγα 10 56.419 4.394 - - Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 9.137 9.137 - - Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 37.107.016 56.720.808 878.394 1.251.364 463.592.719 472.899.650 9.274.494 9.671.691 Σύνολο ενεργητικού 1.172.797.225 1.184.401.077 185.491.112 186.026.106 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - - - - Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 39.460.002 39.460.002 39.460.002 39.460.002 Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο 120.406.136 120.406.136 120.406.136 120.406.136 Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης ξένων θυγατρικών -5.471.515-3.981.116 - - Λοιπά αποθεµατικά 105.612.897 105.581.718 46.354.156 46.354.156 Κέρδη/ (ζηµιές) εις νέον 29.063.066 41.800.476-24.360.213-23.919.367 Σύνολο 289.070.586 303.267.216 181.860.081 182.300.927 Μη ελέγχουσες συµµετοχές 75.140.187 77.543.209 - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 364.210.772 380.810.425 181.860.081 182.300.927 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ - - - - Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια 11 356.394.484 358.208.022 - - Υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις 12 1.096.509 1.120.566 - - Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 62.174.337 62.242.524 2.297.524 2.316.335 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 4.364.677 4.369.664 38.987 38.987 Επιχορηγήσεις 7.486.300 7.737.762 - - Προβλέψεις 1.674.165 2.209.851 - - Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 804.656 794.333 - - 433.995.128 436.682.722 2.336.511 2.355.322 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις - - - - Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 150.098.317 131.962.272 1.293.653 1.368.990 Υποχρέωση από φόρο εισοδήµατος 543.681 799.516 - - άνεια 11 209.778.404 207.400.870 - - Λοιπές βραχυπρόθεσµες χρηµατοδοτήσεις 13.730.182 26.244.947 868 867 Υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις 12 126.794 136.418 - - Παράγωγα 10 34.662 50.431 - - Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 77.831 80.367 - - Προβλέψεις 201.453 233.108 - - 374.591.324 366.907.929 1.294.521 1.369.857 Σύνολο υποχρεώσεων 808.586.452 803.590.651 3.631.032 3.725.179 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 1.172.797.225 1.184.401.077 185.491.112 186.026.106 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 8 έως 30 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 2

Συνοπτική Κατάσταση Αποτελεσµάτων ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ Σηµ. 3 µήνες έως 31/3/2014 3 µήνες έως 31/3/2013 3 µήνες έως 31/3/2014 3 µήνες έως 31/3/2013 Πωλήσεις 5 193.255.672 184.276.146 2.059.178 13.112.375 Κόστος Πωληθέντων 1-175.183.069-174.579.055-1.970.170-12.917.638 Μεικτό Κέρδος 18.072.603 9.697.091 89.008 194.737 Έξοδα διάθεσης 1-16.550.814-13.111.152-160.860-727.772 Έξοδα διοίκησης -6.576.450-6.186.399-474.681-510.527 Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης 2.026.947 1.333.521 111.682 2.073.479 Λοιπά έξοδα εκµετάλλευσης 1-3.914.126-5.063.531-26.932-447.796 Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης -6.941.839-13.330.469-461.782 582.121 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 298.534 325.527 3.726 1.771 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα -8.700.045-8.686.587-1.600-10.370 Κέρδη/ Ζηµιές από συγγενείς επιχειρήσεις 7 729.559 1.100.088-0 Κέρδη (ζηµιές) προ φόρων -14.613.791-20.591.441-459.657 573.522 Φόρος εισοδήµατος 1-133.858-10.999.784 18.812 311.964 Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους 1-14.747.650-31.591.225-440.845 885.486 Κατανεµηµένα σε : Μετόχους της µητρικής 1-12.737.411-26.426.794-440.845 885.486 Μη ελέγχουσες συµµετοχές 1-2.010.239-5.164.432 - - -14.747.650-31.591.225-440.845 885.486 Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους ανά µετοχή που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής για την χρήση (ποσά εκφρασµένα σε ευρώ ανά µετοχή) Βασικά 18 (0,1323) (0,2746) (0,0046) 0,0092 Μειωµένα 18 (0,1323) (0,2746) (0,0046) 0,0092 Το ποσό των αποσβέσεων, που έχουν επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της περιόδου ανήλθαν σε 11.074 χιλ. για τον όµιλο και 136 χιλ. για την εταιρεία. Η δαπάνη της χρήσης προκύπτει από τις αποσβέσεις της χρήσης που υπολογίζονται σύµφωνα µε την ωφέλιµη ζωή των παγίων, (όµιλος σε 10.790 χιλ., εταιρεία 102 χιλ.) πλέον τις αποσβέσεις των αποθεµάτων έναρξης µείον των αποθεµάτων λήξης (όµιλος 284 χιλ., εταιρεία 35 χιλ.). Έτσι τα κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων του οµίλου ανήλθαν σε: 1 Ιαν - 31 Μαρ 2014 1 Ιαν - 31 Μαρ 2013 Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων 4.132.167 (2.031.180) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 8 έως 30 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 1. Αναµορφωµένα οικονοµικά στοιχεία της συγκριτικής περιόδου, λόγω αναδροµικής εφαρµογής της επανεκτίµησης της ωφέλιµης ζωής των παγίων θυγατρικής εταιρείας. Αναλυτική παρουσίαση στη σηµείωση 23 των οικονοµικών καταστάσεων. 3

Συνοπτική Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 3 µήνες έως 31/3/2014 3 µήνες έως 31/3/2013 3 µήνες έως 31/3/2014 3 µήνες έως 31/3/2013 Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους 1-14.747.650-31.591.225-440.845 885.486 Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους που θα µεταφερθούν στα αποτελέσµατα σε µεταγενέστερες περιόδους Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής εταιριών εξωτερικού -1.891.696 131.075 - - Κέρδος / (Ζηµιά) µετά φόρων από µεταβολή της εύλογης αξίας της αντιστάθµισης ταµειακών ροών 39.693-487.552 - - Σύνολο εσόδων µετά από φόρους που θα µεταφερθούν στα αποτελέσµατα σε µεταγενέστερες περιόδους -1.852.003-356.477 - - Συνολικό εισόδηµα µετά από φόρους -1.852.003-356.477 - - Συγκεντρωτικό συνολικό εισόδηµα µετά από φόρους -16.599.653-31.947.702-440.845 885.486 Κατανεµηµένα σε : Μετόχους της µητρικής 1-14.196.630-26.674.258-440.845 885.486 Μη ελέγχουσες συµµετοχές 1-2.403.023-5.273.445 - - -16.599.653-31.947.703-440.845 885.486 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 8 έως 30 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 1. Αναµορφωµένα οικονοµικά στοιχεία της συγκριτικής περιόδου λόγω αναδροµικής εφαρµογής της επανεκτίµησης της ωφέλιµης ζωής των παγίων θυγατρικής εταιρείας. Αναλυτική παρουσίαση στη σηµείωση 23 των οικονοµικών καταστάσεων. 4

Συνοπτική Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης Ενοποιηµένα στοιχεία Ποσά σε Ευρώ Μετοχικό κεφάλαιο & Αποθεµατικό Υπέρ το Άρτιο Αποθεµατικά εύλογης αξίας Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης Σύνολο Μη ελέγχουσες συµµετοχές Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟIΧΕΙΑ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2013 159.866.138 56.175 102.961.964 118.114.343-2.094.648 378.903.972 90.458.582 469.362.554 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) µετά από φόρους 1 - -382.988 - -26.426.794 135.524-26.674.258-5.273.445-31.947.703 - -382.988 - -26.426.794 135.524-26.674.258-5.273.445-31.947.703 Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2013 1 159.866.138-326.813 102.961.964 91.687.548-1.959.124 352.229.714 85.185.138 437.414.851 Υπόλοιπο στις 1 Απριλίου 2013 159.866.138-326.813 102.961.964 91.687.548-1.959.124 352.229.714 85.185.138 437.414.851 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) µετά από φόρους - 307.682 - -47.188.919-2.021.992-48.903.229-7.579.324-56.482.553-307.682 - -47.188.919-2.021.992-48.903.229-7.579.324-56.482.553 Έκδοση µετοχικού κεφαλαίου / (µείωση) - - - - - - 26.180 26.180 Αύξηση - µείωση % συµµετοχής σε θυγατρικές - - 3.286-62.555 - -59.269-29.037-88.306 Μεταφορά σε αποθεµατικά - - 2.635.598-2.635.598 - - Μέρισµα - - - - - - -59.748-59.748-307.682 2.638.884-49.887.072-2.021.992-48.962.498-7.641.929-56.604.427 Υπόλοιπο στις 31 εκεµβρίου 2013 159.866.138-19.131 105.600.848 41.800.476-3.981.116 303.267.216 77.543.209 380.810.425 Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2014 159.866.138-19.131 105.600.848 41.800.476-3.981.116 303.267.216 77.543.209 380.810.425 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) µετά από φόρους - 31.180 - -12.737.411-1.490.399-14.196.630-2.403.023-16.599.653 Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2014 159.866.138 12.049 105.600.848 29.063.066-5.471.515 289.070.585 75.140.187 364.210.772 Τα συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) του οµίλου, για τις παρουσιαζόµενες χρήσεις, αναλύονται ως παρακάτω: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟIΧΕΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο & Αποθεµατικό Υπέρ το Άρτιο Αποθεµατικά εύλογης αξίας Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης Σύνολο Μη ελέγχουσες συµµετοχές Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους 1 - - - -26.426.794 - -26.426.794-5.164.432-31.591.226 Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής εταιριών εξωτερικού - - - - 135.524 135.524-4.448 131.075 Κέρδος / (Ζηµιά) µετά φόρων από µεταβολή της εύλογης αξίας της αντιστάθµισης ταµειακών ροών - -382.988 - - - -382.988-104.564-487.552 1 Ιαν 2013-31 Μαρ 2013 - -382.988 - -26.426.794 135.524-26.674.259-5.273.445-31.947.703 Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους - - - -47.320.204 - -47.320.204-7.279.428-54.599.632 Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής εταιριών εξωτερικού - - - - -2.021.992-2.021.992-443.301-2.465.294 Κέρδος / (Ζηµιά) µετά φόρων από µεταβολή της εύλογης αξίας της αντιστάθµισης ταµειακών ροών - 307.682 - - - 307.682 84.004 391.686 Αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη / ζηµιές - - - 131.286-131.286 59.401 190.687 1 Απρ 2013-31 εκ 2013-307.682 - -47.188.918-2.021.992-48.903.229-7.579.323-56.482.553 1 Ιαν 2013-31 εκ 2013-75.306-73.615.712-1.886.468-75.577.487-12.852.768-88.430.255 Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους - - - -12.737.411 - -12.737.411-2.010.239-14.747.650 Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής εταιριών εξωτερικού - - - - -1.490.399-1.490.399-401.297-1.891.696 Κέρδος / (Ζηµιά) µετά φόρων από µεταβολή της εύλογης αξίας της αντιστάθµισης ταµειακών ροών - 31.180 - - - 31.180 8.513 39.693 1 Ιαν 2014-31 Μαρ 2014-31.180 - -12.737.411-1.490.399-14.196.630-2.403.023-16.599.653 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 8 έως 30 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 1. Αναµορφωµένα οικονοµικά στοιχεία της συγκριτικής περιόδου λόγω αναδροµικής εφαρµογής της επανεκτίµησης της ωφέλιµης ζωής των παγίων θυγατρικής εταιρείας. Αναλυτική παρουσίαση στη σηµείωση 23 των οικονοµικών καταστάσεων. 5

Εταιρικά στοιχεία Μετοχικό Ποσά σε Ευρώ κεφάλαιο & Αποθεµατικό Λοιπά Αποτελέσµατα Υπέρ το Άρτιο αποθεµατικά εις νέον Σύνολο ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟIΧΕΙΑ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2013 159.866.138 46.354.156-22.896.376 183.323.918 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) µετά από φόρους - - 885.486 885.486 Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2013 1 159.866.138 46.354.156-22.010.890 184.209.404 Υπόλοιπο στις 1 Απριλίου 2013 159.866.138 46.354.156-22.010.890 184.209.404 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) µετά από φόρους - - -1.908.477-1.908.477 - - -1.908.477-1.908.477 Υπόλοιπο στις 31 εκεµβρίου 2013 159.866.138 46.354.156-23.919.367 182.300.927 Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2014 159.866.138 46.354.156-23.919.367 182.300.927 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) µετά από φόρους - - -440.845-440.845 Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2014 159.866.138 46.354.156-24.360.213 181.860.082 Τα συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (έξοδα) της εταιρείας, για τις παρουσιαζόµενες χρήσεις, αναλύονται ως παρακάτω: ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟIΧΕΙΑ Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους 885.486 885.486 1 Ιαν 2013-31 Μαρ 2013 885.486 885.486 Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους -1.924.198-1.924.198 Αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη / ζηµιές 1 15.721 15.721 1 Απρ 2013-31 εκ 2013-1.908.477-1.908.477 1 Ιαν 2013-31 εκ 2013-1.022.991-1.022.991 Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους -440.845-440.845 1 Ιαν 2014-31 Μαρ 2014-440.845-440.845 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 8 έως 30 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 6

Συνοπτική Κατάσταση Ταµειακών Ροών Ποσά σε Ευρώ Σηµ. 1/1 έως 31/3/2014 1/1 έως 31/3/2013 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1/1 έως 31/3/2014 1/1 έως 31/3/2013 Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 13-3.734.631 12.923.902-375.097-5.337.853 Καταβληθέντες τόκοι -7.312.993-8.394.310-1.600-10.371 Καταβληθείς φόρος εισοδήµατος -482.969-92.740 - - Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες -11.530.593 4.436.852-376.697-5.348.224 Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώµατων περιουσιακών στοιχείων -10.382.238-4.763.325 - -4.726 Αγορές άϋλων περιουσιακών στοιχείων -258.797-741.490 - - Πωλήσεις ενσώµατων παγίων 1.669.283 300.005-5.300.000 Μερίσµατα εισπραχθέντα 56.808 - - - Τόκοι που εισπράχθηκαν 1.122 5.920 - - Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες -8.913.822-5.198.891-5.295.274 Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες άνεια αναληφθέντα 15.826.951 39.393.211 - - Αποπληρωµή δανεισµού -15.262.954-51.480.035 - - Μεταβολές κεφαλαίου χρηµατοδοτικών µισθώσεων -33.681-18.285 - - Λοιπά 297.315 319.607 3.727 1.771 Καθαρές ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες 827.631-11.785.502 3.727 1.771 Καθαρή (µείωση)/ αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα -19.616.784-12.547.541-372.970-51.179 Ταµειακά διαθέσιµα στην αρχή της χρήσης 56.720.808 41.862.828 1.251.364 851.083 Συναλλαγµατικές διαφορές στα ταµειακά διαθέσιµα 2.992 263.504 - - Ταµειακά διαθέσιµα στο τέλος της περιόδου 37.107.016 29.578.792 878.394 799.904 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 8 έως 30 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 7

Β. Σηµειώσεις επί της Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης 1 Γενικές Πληροφορίες Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν την ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση της ΣΙ ΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΤΕΡΓΑΣΙΑΣ ΣΙ ΗΡΟΥ A.E. (η «Εταιρεία») καθώς και την αντίστοιχη ενοποιηµένη οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας και των θυγατρικών της (µαζί ο «Όµιλος»). Οι κυριότερες δραστηριότητες του Οµίλου είναι η βιοµηχανική επεξεργασία και εµπορία προϊόντων σιδήρου και χάλυβα. Ο Όµιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα, στην ευρύτερη περιοχή των Βαλκανίων και Ευρώπης καθώς και στην Αµερική και οι µετοχές της Εταιρείας διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Ο όµιλος ΣΙ ΕΝΟΡ είναι µέλος του οµίλου Viohalco. Η Εταιρεία εδρεύει στην Ελλάδα, Νοµό Αττικής, στο ήµο Αθήνας, στην οδό Μεσογείων 2-4. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι www.sidenor.gr. Η παρούσα ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση έχει εγκριθεί προς δηµοσίευση από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας την 20.05.2014. 2 Σύνοψη Σηµαντικών Λογιστικών Αρχών Οι βασικές λογιστικές πολιτικές που έχει εφαρµόσει ο Όµιλος κατά τη σύνταξη αυτών των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων περιγράφονται παρακάτω. Οι πολιτικές αυτές έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Η παρούσα ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση περιλαµβάνει την ενδιάµεση εταιρική συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση της ΣΙ ΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΤΕΡΓΑΣΙΑΣ ΣΙ ΗΡΟΥ A.E. (η «Εταιρεία») και των θυγατρικών της (µαζί ο «Όµιλος), για τους τρεις πρώτους µήνες του 2014. Ο Όµιλος και η Εταιρεία λειτουργούν σύµφωνα µε την «αρχή της επιχειρηµατικής συνέχειας των δραστηριοτήτων τους», εκπληρώνοντας τις καθηµερινές τους ανάγκες για κεφάλαιο κίνησης µέσω των χρηµατικών πόρων που έχουν στη διάθεση τους, περιλαµβανοµένων και των τραπεζικών χορηγήσεων. 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Η παρούσα ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση, η οποία έχει καταρτιστεί µε βάση το ΛΠ 34, έχει συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως έχει τροποποιηθεί µε την εκτίµηση σε εύλογη αξία των επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση και των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων καθώς και των παραγώγων. Η παρούσα ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση, για τους τρεις µήνες, καταρτίστηκε µε βάση τις ίδιες λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν για την ετοιµασία και παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρείας και του Οµίλου για το έτος 2013. Ο Όµιλος και η Εταιρεία συνεχίζουν να υιοθετούν την «αρχή της επιχειρηµατικής συνέχειας των δραστηριοτήτων τους» κατά τη σύνταξη των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της περιόδου που έληξε την 31η Μαρτίου 2014. Η ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση δεν περιλαµβάνει όλες τις πληροφορίες που απαιτούνται στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις, για αυτό θα πρέπει να ληφθούν υπόψη σε συνδυασµό µε τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου για τη χρήση που έληξε 31 εκεµβρίου 2013, που έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της Εταιρείας και καταρτίστηκαν σύµφωνα µε τα ΠΧΑ. Ο φόρος επί των κερδών στις ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές πληροφορίες υπολογίζεται χρησιµοποιώντας το φορολογικό συντελεστή ο οποίος θα ισχύει στα ετήσια κέρδη. Τα ποσά που εµπεριέχονται σε αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις έχουν στρογγυλοποιηθεί σε ευρώ. Λόγω του γεγονότος αυτού, διαφορές που ενδέχεται να υπάρχουν οφείλονται σε αυτές τις στρογγυλοποιήσεις. 8

2.2 Νέα πρότυπα, ερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων ιεθνών Λογιστικών Προτύπων Συγκεκριµένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση του Οµίλου σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικές για την τρέχουσα οικονοµική χρήση ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» Αυτή η τροποποίηση στις οδηγίες εφαρµογής του ΛΠ 32 παρέχει διευκρινήσεις σχετικά µε κάποιες απαιτήσεις για τον συµψηφισµό χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονοµικής θέσης. Οµάδα προτύπων σχετικά µε ενοποίηση και από κοινού συµφωνίες Το Σ ΛΠ δηµοσίευσε πέντε νέα πρότυπα σχετικά µε ενοποίηση και τις από κοινού συµφωνίες: ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11, ΠΧΑ 12, ΛΠ 27 (Τροποποίηση), ΛΠ 28 (Τροποποίηση). εν υπήρξε επίδραση στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. Οι κυριότεροι όροι των προτύπων είναι οι εξής: ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά στο σύνολό τους τις οδηγίες αναφορικά µε τον έλεγχο και την ενοποίηση, που παρέχονται στο ΛΠ 27 και στο SIC 12. Το νέο πρότυπο αλλάζει τον ορισµό του ελέγχου ως καθοριστικού παράγοντα προκειµένου να αποφασιστεί εάν µια οικονοµική οντότητα θα πρέπει να ενοποιείται. Το πρότυπο παρέχει εκτεταµένες διευκρινίσεις που υπαγορεύουν τους διαφορετικούς τρόπους κατά τους οποίους µία οικονοµική οντότητα (επενδυτής) µπορεί να ελέγχει µία άλλη οικονοµική οντότητα (επένδυση). Ο αναθεωρηµένος ορισµός του ελέγχου εστιάζει στην ανάγκη να υπάρχει ταυτόχρονα το δικαίωµα (η δυνατότητα να κατευθύνονται οι δραστηριότητες που επηρεάζουν σηµαντικά τις αποδόσεις) και οι µεταβλητές αποδόσεις (θετικές, αρνητικές ή και τα δύο) προκειµένου να υπάρχει έλεγχος. Τα νέο πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις αναφορικά µε συµµετοχικά δικαιώµατα και δικαιώµατα άσκησης βέτο (protective rights), καθώς επίσης και αναφορικά µε σχέσεις πρακτόρευσης / πρακτορευοµένου. ΠΧΑ 11 «Από κοινού Συµφωνίες» Το ΠΧΑ 11 παρέχει µια πιο ρεαλιστική αντιµετώπιση των από κοινού συµφωνιών εστιάζοντας στα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις, παρά στη νοµική τους µορφή. Οι τύποι των συµφωνιών περιορίζονται σε δύο: από κοινού ελεγχόµενες δραστηριότητες και κοινοπραξίες. Η µέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή. Οι συµµετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρµόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οικονοµικές οντότητες που συµµετέχουν σε από κοινού ελεγχόµενες δραστηριότητες εφαρµόζουν παρόµοιο λογιστικό χειρισµό µε αυτόν που εφαρµόζουν επί του παρόντος οι συµµετέχοντες σε από κοινού ελεγχόµενα περιουσιακά στοιχεία ή σε από κοινού ελεγχόµενες δραστηριότητες. Το πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις σχετικά µε τους συµµετέχοντες σε από κοινού συµφωνίες, χωρίς να υπάρχει από κοινού έλεγχος. ΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συµµετοχής σε άλλες οικονοµικές οντότητες» Το ΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις µιας οικονοµικής οντότητας, συµπεριλαµβανοµένων σηµαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονοµικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονοµικές επιπτώσεις που σχετίζονται µε τη συµµετοχή της οικονοµικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συµφωνίες και µη ενοποιούµενες οικονοµικές οντότητες (structured entities). Μία οικονοµική οντότητα έχει τη δυνατότητα να προβεί σε κάποιες ή όλες από τις παραπάνω γνωστοποιήσεις χωρίς να είναι υποχρεωµένη να εφαρµόσει το ΠΧΑ 12 στο σύνολό του, ή το ΠΧΑ 10 ή 11 ή τα τροποποιηµένα ΛΠ 27 ή 28. ΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» Το Πρότυπο αυτό δηµοσιεύθηκε ταυτόχρονα µε το ΠΧΑ 10 και σε συνδυασµό, τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις». Το τροποποιηµένο ΛΠ 27 ορίζει το λογιστικό χειρισµό και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τις συµµετοχές σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς όταν µία οικονοµική οντότητα ετοιµάζει ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις. Παράλληλα, το Συµβούλιο µετέφερε στο ΛΠ 27 όρους του ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις» και του ΛΠ 31 «Συµµετοχές σε Κοινοπραξίες» που αφορούν τις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις. 9

ΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός αυτού του Προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισµό αναφορικά µε τις επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρµογή της µεθόδου της καθαρής θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως προκύπτει από τη δηµοσίευση του ΠΧΑ 11. ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12 (Τροποποίηση) «Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, από κοινού συµφωνίες και γνωστοποίηση συµµετοχής σε άλλες οικονοµικές οντότητες: Οδηγίες µετάβασης» H τροποποίηση στις οδηγίες µετάβασης των ΠΧΑ 10, 11 και 12 παρέχει διευκρινίσεις σχετικά µε τις οδηγίες µετάβασης στο ΠΧΑ 10 και περιορίζει τις απαιτήσεις για παροχή συγκριτικής πληροφόρησης στις γνωστοποιήσεις του ΠΧΑ 12 µόνο για την περίοδο που προηγείται άµεσα της πρώτης ετήσιας περιόδου κατά την οποία εφαρµόζεται το ΠΧΑ 12. Συγκριτική πληροφόρηση για γνωστοποιήσεις σχετικά µε συµµετοχές σε µη ενοποιούµενες οικονοµικές οντότητες (structured entities) δεν απαιτείται. ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 και ΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Εταιρείες Επενδύσεων» Η τροποποίηση του ΠΧΑ 10 ορίζει µία εταιρεία επενδύσεων και παρέχει µία εξαίρεση από την ενοποίηση. Πολλά επενδυτικά κεφάλαια και παρόµοιες εταιρείες που πληρούν τον ορισµό των εταιρειών επενδύσεων εξαιρούνται από την ενοποίηση των περισσότερων θυγατρικών τους, οι οποίες λογιστικοποιούνται ως επενδύσεις σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων, παρόλο που ασκείται έλεγχος. Οι τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 12 εισάγουν τις γνωστοποιήσεις που χρειάζεται να παρέχει µια εταιρεία επενδύσεων. ΛΠ 36 (Τροποποίηση) «Γνωστοποιήσεις ανακτήσιµης αξίας µη χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων» Αυτή η τροποποίηση απαιτεί: α) την γνωστοποίηση της ανακτήσιµης αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή µονάδας δηµιουργίας ταµειακών ροών (Μ ΤΡ) όταν έχει αναγνωριστεί ή αναστραφεί µια ζηµιά αποµείωσης και β) λεπτοµερείς γνωστοποιήσεις σχετικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας µείον έξοδα πώλησης όταν έχει αναγνωριστεί ή αναστραφεί µια ζηµιά αποµείωσης. Επίσης, αφαιρεί την απαίτηση να γνωστοποιηθεί η ανακτήσιµη αξία όταν µία Μ ΤΡ περιέχει υπεραξία ή άυλα περιουσιακά στοιχεία µε απροσδιόριστη ωφέλιµη ζωή και δεν υπάρχει αποµείωση. ΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και επιµέτρηση» Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει τη συνέχιση της λογιστικής αντιστάθµισης όταν ένα παράγωγο, το οποίο έχει οριστεί ως µέσο αντιστάθµισης, ανανεώνεται νοµικά (novated) προκειµένου να εκκαθαριστεί από έναν κεντρικό αντισυµβαλλόµενο ως αποτέλεσµα νόµων ή κανονισµών, εφόσον πληρούνται συγκεκριµένες συνθήκες. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικά για µεταγενέστερες περιόδους ΛΠ 19 Αναθεωρηµένο (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζοµένους» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2014) Η περιορισµένου σκοπού τροποποίηση εφαρµόζεται σε εισφορές των εργαζοµένων ή τρίτων µερών στα προγράµµατα καθορισµένων παροχών και απλοποιούν την λογιστικοποίηση των εισφορών όταν είναι ανεξάρτητες του αριθµού των ετών που παρέχεται η εργασία, για παράδειγµα, εισφορές εργαζοµένων που υπολογίζονται βάση ενός σταθερού ποσοστού του µισθού. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΠΧΑ 2012 (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2014) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε εφτά ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του κύκλου 2010-12 του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών» Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισµό της προϋπόθεσης κατοχύρωσης και ορίζει διακριτά τον όρο απόδοσης και τον όρο υπηρεσίας. ΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η υποχρέωση για ενδεχόµενο τίµηµα το οποίο πληροί τον ορισµό του χρηµατοοικονοµικού στοιχείου ταξινοµείται ως χρηµατοοικονοµική υποχρέωση ή ως στοιχείο της καθαρής θέσης βάση των ορισµών του ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση». Επίσης διευκρινίζει πως κάθε 10

ενδεχόµενο τίµηµα, χρηµατοοικονοµικό και µη χρηµατοοικονοµικό, που δεν είναι στοιχείο της καθαρής θέσης επιµετράτε στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. ΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τοµείς» Η τροποποίηση απαιτεί τη γνωστοποίηση των εκτιµήσεων της διοίκησης όσον αφορά την συνάθροιση των λειτουργικών τοµέων. ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το πρότυπο δεν αποκλείει τη δυνατότητα της επιµέτρησης βραχυπρόθεσµων απαιτήσεων και υποχρεώσεων στα ποσά των τιµολογίων σε περιπτώσεις όπου η επίπτωση της προεξόφλησης είναι ασήµαντη. ΛΠ 16 «Ενσώµατα πάγια» και ΛΠ 38 «Άυλα περιουσιακά στοιχεία» Και τα δύο πρότυπα τροποποιήθηκαν προκειµένου να διευκρινιστεί ο τρόπος µε τον οποίο αντιµετωπίζονται η προ αποσβέσεων λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και οι συσσωρευµένες αποσβέσεις όταν µια οικονοµική οντότητα ακολουθεί τη µέθοδο της αναπροσαρµογής. ΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειµένου να συµπεριλάβει ως συνδεδεµένο µέρος µία εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες βασικού διοικητικού στελέχους στην οικονοµική οντότητα ή στην µητρική εταιρεία της οικονοµικής οντότητας. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΠΧΑ 2013 (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2014) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε τέσσερα ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του κύκλου 2011-13 του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως το ΠΧΑ 3 δεν έχει εφαρµογή στην λογιστικοποίηση του σχηµατισµού οποιαδήποτε από κοινού δραστηριότητας βάση του ΠΧΑ 11 στις οικονοµικές καταστάσεις της ίδιας της από κοινού δραστηριότητας. ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η εξαίρεση που παρέχει το ΠΧΑ 13 για ένα χαρτοφυλάκιο χρηµατοοικονοµικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων ( portfolio exception ) έχει εφαρµογή σε όλα τα συµβόλαια (συµπεριλαµβανοµένων των µη χρηµατοοικονοµικών συµβολαίων) εντός του πεδίου εφαρµογής του ΛΠ 39/ ΠΧΑ 9. ΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειµένου να διευκρινιστεί πως το ΛΠ 40 και το ΠΧΑ 3 δεν είναι αµοιβαίως αποκλειόµενα. ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» Το ΠΧΑ 9 αντικαθιστά µέρος του ΛΠ 39 που αφορά στην ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων. Το Σ ΛΠ («Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών προτύπων») στις επόµενες φάσεις του έργου θα επεκτείνει το ΠΧΑ 9. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΠΧΑ 9 στις οικονοµικές του καταστάσεις. Το ΠΧΑ 9 δεν µπορεί να εφαρµοστεί νωρίτερα από τον Όµιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Λογιστική αντιστάθµισης και τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 9, ΠΧΑ 7 και ΛΠ 39» Το Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) εξέδωσε το ΠΧΑ 9 Λογιστική Αντιστάθµισης, την τρίτη φάση στο έργο αντικατάστασης του ΛΠ 39, το οποίο καθιερώνει µία προσέγγιση της λογιστικής αντιστάθµισης βασιζόµενη σε αρχές και αντιµετωπίζει ασυνέπειες και αδυναµίες στο τρέχων µοντέλο του ΛΠ 39. Η δεύτερη τροποποίηση απαιτεί να αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα οι αλλαγές στην εύλογη αξία µίας υποχρέωσης της οντότητας η οποία οφείλεται σε αλλαγές του πιστωτικού κινδύνου της ίδιας της οντότητας και η τρίτη τροποποίηση αφαιρεί την υποχρεωτική ηµεροµηνία εφαρµογής του ΠΧΑ 9. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 11

ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Η τροποποίηση απαιτεί επιπλέον γνωστοποιήσεις κατά την µετάβαση από το ΛΠ 39 στο ΠΧΑ 9. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ε ΠΧΑ 21 «Εισφορές» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η διερµηνεία ορίζει τον λογιστικό χειρισµό µιας υποχρέωσης πληρωµής εισφοράς που έχει επιβληθεί από τη κυβέρνηση και δεν είναι φόρος εισοδήµατος. Η διερµηνεία διευκρινίζει πως το δεσµευτικό γεγονός βάση του οποίου θα έπρεπε να σχηµατιστεί η υποχρέωση καταβολής εισφοράς (ένα από τα κριτήρια για την αναγνώριση υποχρέωσης σύµφωνα µε το ΛΠ 37) είναι η ενέργεια όπως περιγράφεται στη σχετική νοµοθεσία η οποία προκαλεί την πληρωµή της εισφοράς. Η διερµηνεία µπορεί να έχει ως αποτέλεσµα την αναγνώριση της υποχρέωσης αργότερα από ότι ισχύει σήµερα, ειδικότερα σε σχέση µε εισφορές οι οποίες επιβάλλονται ως αποτέλεσµα συνθηκών που ισχύουν σε µια συγκεκριµένη ηµεροµηνία. Η διερµηνεία δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 3 ιαχείριση Χρηµατοοικονοµικού Κινδύνου Ο Όµιλος από τη χρήση των χρηµατοοικονοµικών του µέσων τίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο, σε κίνδυνο ρευστότητας και σε κίνδυνο αγοράς. Η ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση δεν περιλαµβάνει την ανάλυση για διαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου και τις γνωστοποιήσεις που παρουσιάζονται στις ετήσιες ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις και ως εκ τούτου θα πρέπει να διαβάζεται σε συνδυασµό µε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2013. Σχετικά µε την διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας δεν παρουσιάστηκε καµία αλλαγή σε σχέση µε την 31 εκεµβρίου 2013 3.1 Προσδιορισµός των ευλόγων αξιών Ο όµιλος εφαρµόζει το αναθεωρηµένο.π.χ.α. 7 σχετικά µε τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που εµφανίζονται στις καταστάσεις χρηµατοοικονοµικής θέσης σε εύλογη αξία. Ο παρακάτω πινάκας παρουσιάζει τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που αποτιµώνται σε εύλογη αξία κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού της Εταιρείας και του Οµίλου, ανάλογα µε τον τρόπο προσδιορισµού της εύλογης αξίας τους: Τα διάφορα επίπεδα έχουν προσδιοριστεί ως εξής: Πρώτο Επίπεδο: Περιλαµβάνει τιµές εισηγµένων προϊόντων που αναφέρονται σε ενεργή αγορά για την συγκεκριµένη απαίτηση και υποχρέωση. εύτερο Επίπεδο: Περιλαµβάνει τη συλλογή αποτιµήσεων, εκτός των εισηγµένων τιµών που ανήκουν στο πρώτο επίπεδο και θεωρούνται άµεσα ή έµµεσα αντικειµενικές. Τρίτο Επίπεδο: Περιλαµβάνει την συλλογή αποτιµήσεων οι οποίες δεν βασίζονται σε αντικειµενικά δεδοµένα της αγοράς. Τα διάφορα επίπεδα έχουν ορισθεί ως εξής: Ποσά σε 31/3/2014 31/12/2013 Πρώτο εύτερο Τρίτο Πρώτο εύτερο Τρίτο Σύνολο Σηµ. επίπεδο επίπεδο επίπεδο επίπεδο επίπεδο επίπεδο Σύνολο Χρηµατοοικονοµικά µέσα διαθέσιµα προς πώληση 5.150-1.568.850 1.574.000 5.150-1.568.850 1.574.000 Χρηµατοοικονοµικά µέσα σε εύλογη αξία - - 9.137 9.137 - - 9.137 9.137 Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού 10-56.419-56.419-4.394-4.394 5.150 56.419 1.577.987 1.639.556 5.150 4.394 1.577.987 1.587.531 Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία παθητικού 10 - -34.662 - -34.662 - -50.431 - -50.431 - -34.662 - -34.662 - -50.431 - -50.431 εν υπήρξαν µεταφορές ανάµεσα στο Επίπεδο 1 και Επίπεδο 2 κατά την διάρκεια της περιόδου. Τεχνικές Αποτίµησης Εύλογων Αξιών Επίπεδο 2 12

Τα παράγωγα του επιπέδου 2 αποτελούνται από συµβάσεις προθεσµιακών συµβολαίων σε ξένο νόµισµα (forward). Η εύλογη αξία των παραπάνω συµβολαίων προσδιορίζεται µε την χρήση προθεσµιακών ισοτιµιών της ηµεροµηνίας του ισολογισµού, προεξοφληµένη σε παρούσες αξίες. Αποτίµηση Ευλόγων Αξιών Επίπεδο 3 Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα διαθέσιµα προς πώληση του επιπέδου 3, αφορούν τίτλους µη εισηγµένους σε διαπραγµατεύσιµη αγορά µε αποτέλεσµα να µην είναι δυνατόν να υπολογιστεί µε αξιοπιστία η εύλογη αξία τους και αποτιµώνται στο κόστος κτήσης τους. ιαδικασία επιµέτρησης Η οικονοµική διεύθυνση αναλαµβάνει την επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων και των εύλογων αξίων του τρίτου επιπέδου που απαιτούνται για τη χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση. Η διαδικασία διεξάγεται τουλάχιστον µια φορά το τρίµηνο σύµφωνα µε τις ηµεροµηνίες τριµηνιαίων αναφορών του Οµίλου. Εύλογη Αξία Χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του Ενεργητικού και Παθητικού που επιµετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος. Η λογιστική αξία των βραχυπρόθεσµων δανείων προσεγγίζει την εύλογη αξία, καθώς η επίδραση της προεξόφλησης είναι µη σηµαντική. Η εύλογη αξία των ακόλουθών χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού προσεγγίζει την λογιστική τους αξία: - Πελάτες και Λοιπές απαιτήσεις -Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα -Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις -Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις χρηµατοδοτικού χαρακτήρα Ο Όµιλος από τη χρήση των χρηµατοοικονοµικών του µέσων τίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο, σε κίνδυνο ρευστότητας και σε κίνδυνο αγοράς. 4 Λογιστικές Εκτιµήσεις και Κρίσεις της ιοικήσεως Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδοµένα και προσδοκίες για µελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύµφωνα µε τα ισχύοντα. Στην ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση υιοθετήθηκαν οι ίδιες εκτιµήσεις και κρίσεις της διοίκησης µε αυτές της 31 εκεµβρίου 2013. 5 Πληροφόρηση κατά Τοµέα Οι τοµείς έχουν καθοριστεί σύµφωνα µε τις εσωτερικές οικονοµικές αναφορές και διαχωρίζονται σε δύο επιχειρηµατικούς τοµείς: (1) Προϊόντα σιδήρου οικοδοµικής δραστηριότητας (2) Προϊόντα σωληνουργείας Τα αποτελέσµατα για κάθε τοµέα για τους 3 µήνες έως 31 Μαρτίου 2014: 13

3 µήνες έως 31 Μαρτίου 2014 (Ποσά σε Ευρώ) Σίδηρος Σωληνουργεία Σύνολο Συνολικές µεικτές πωλήσεις ανά τοµέα 191.516.302 53.558.603 245.074.905 Ενδοεταιρικές πωλήσεις -48.007.496-3.811.737-51.819.233 Καθαρές πωλήσεις 143.508.806 49.746.866 193.255.672 Λειτουργικά αποτελέσµατα -3.313.570-3.628.270-6.941.839 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 220.230 78.304 298.534 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα -7.741.395-958.650-8.700.045 Κέρδη/ Ζηµιές από συγγενείς 153.462 576.097 729.559 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων -10.681.273-3.932.519-14.613.791 Φόρος εισοδήµατος -22.474-111.384-133.858 Καθαρό κέρδος / (ζηµιά) -10.703.747-4.043.903-14.747.650 31/3/2014 (Ποσά Ευρώ) Σίδηρος Σωληνουργεία Σύνολο Eνεργητικό (εκτός επενδύσεων σε συγγενείς) 710.801.262 436.583.843 1.147.385.105 Επενδύσεις σε Συγγενείς 8.666.761 16.745.359 25.412.120 Σύνολο Ενεργητικού 719.468.023 453.329.202 1.172.797.225 Σύνολο υποχρεώσεων 694.717.234 113.869.217 808.586.452 Λοιπά στοιχεία ανά τοµέα που περιλαµβάνονται στα αποτελέσµατα για τους 3 µήνες έως 31 Μαρτίου 2014: 3 µήνες έως 31 Μαρτίου 2014 (Ποσά σε Ευρώ) Σίδηρος Σωληνουργεία Σύνολο Aποσβέσεις ενσώµατων παγίων 8.383.335 2.379.472 10.762.807 Αποσβέσεις άϋλων παγίων 27.335-27.335 Σύνολο αποσβέσεων χρήσης 8.410.670 2.379.472 10.790.142 Αποµείωση απαιτήσεων -90-8.883-8.973 Αποµείωση αποθεµάτων - 48.404 48.404 Επενδύσεις σε ενσώµατα, άϋλα πάγια 7.372.149 3.268.886 10.641.035 Το σύνολο των αποσβέσεων που επιβάρυναν το αποτέλεσµα ανήλθε σε 5.399 χιλ. για τον τοµέα σιδήρου και (1.267) χιλ. για τον τοµέα της σωληνουργείας. Έτσι το αποτέλεσµα προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων διαµορφώθηκε σε 5.400 χιλ. για τον τοµέα σιδήρου και (1.268) χιλ. για τον τοµέα της σωληνουργείας. Τα αποτελέσµατα για κάθε τοµέα για τους 3 µήνες έως 31 Μαρτίου 2013: 3 µήνες έως 31 Μαρτίου 2013 (Ποσά σε Ευρώ) Σίδηρος Σωληνουργεία Σύνολο Συνολικές µεικτές πωλήσεις ανά τοµέα 192.410.073 46.389.038 238.799.111 Ενδοεταιρικές πωλήσεις -42.267.782-12.255.183-54.522.965 Καθαρές πωλήσεις 150.142.291 34.133.855 184.276.146 Λειτουργικά αποτελέσµατα 1-13.870.852 540.383-13.330.469 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 202.162 123.365 325.527 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα -7.769.611-916.976-8.686.587 Κέρδη/ Ζηµιές από συγγενείς -745.852 1.845.940 1.100.088 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων -22.184.154 1.592.712-20.591.441 Φόρος εισοδήµατος 1-7.995.422-3.004.362-10.999.784 Καθαρό κέρδος / (ζηµιά) 1-30.179.576-1.411.650-31.591.225 31/12/2013 (Ποσά Ευρώ) Σίδηρος Σωληνουργεία Σύνολο Ενεργητικό (εκτός επενδύσεων σε συγγενείς) 693.365.096 464.239.833 1.157.604.928 Επενδύσεις σε Συγγενείς 8.755.745 18.040.403 26.796.149 Σύνολο Ενεργητικού 702.120.841 482.280.236 1.184.401.077 Σύνολο υποχρεώσεων 667.641.825 135.948.825 803.590.651 Λοιπά στοιχεία ανά τοµέα που περιλαµβάνονται στα αποτελέσµατα για τους 3 µήνες έως 31 Μαρτίου 2013: 1. Αναµορφωµένα οικονοµικά στοιχεία της συγκριτικής περιόδου λόγω αναδροµικής εφαρµογής της επανεκτίµησης της ωφέλιµης ζωής των παγίων θυγατρικής εταιρείας. Αναλυτική παρουσίαση στη σηµείωση 23 των οικονοµικών καταστάσεων. 14

3 µήνες έως 31 Μαρτίου 2013 (Ποσά σε Ευρώ) Σίδηρος Σωληνουργεία Σύνολο Αποσβέσεις ενσώµατων παγίων 7.918.770 3.243.361 11.162.131 Αποσβέσεις άϋλων παγίων 24.836-24.836 Σύνολο αποσβέσεων 7.943.606 3.243.361 11.186.967 Αποµείωση απαιτήσεων 4.455-325.616-321.161 Αποµείωση αποθεµάτων - 1.819.653 1.819.653 Επενδύσεις σε ενσώµατα, άϋλα πάγια -5.038.321 10.543.136 5.504.815 Τα έξοδα ανά κλάδο έχουν προσδιορισθεί από τις λειτουργικές δραστηριότητες του κάθε κλάδου. Οι υπηρεσίες από και προς τους τοµείς, καθώς και οι πωλήσεις και αγορές αγαθών, γίνονται σύµφωνα µε τις εκάστοτε συνθήκες της αγοράς. Για τα οφειλόµενα ποσά δεν υπάρχουν συγκεκριµένοι όροι πληρωµής και είναι άτοκα. 6 Πάγια Στοιχεία Ενσώµατα πάγια Ασώµατα πάγια ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ενσώµατα πάγια Υπόλοιπο 1η Ιανουαρίου 2014 675.906.367 1.628.891 29.477.757 - Συναλλαγµατικές διαφορές -23.331-61 - - Προσθήκες 10.382.238 258.797 - - Πωλήσεις -769.342 - - - Αναλώσεις ανταλλακτικών παγίων -80.693 - - - Αποσβέσεις περιόδου -10.634.871-27.335-101.693 - Υπόλοιπο 31η Μαρτίου 2014 674.780.369 1.860.293 29.376.062 - Ασώµατα πάγια Το ποσό των αποσβέσεων της τρέχουσας περιόδου ανήλθε σε 10.790 χιλ. για τον Όµιλο και 102 χιλ. για την Εταιρεία. Επίσης περιέχει ποσό προβλέψεων 128 χιλ. από τις θυγατρικές εταιρείες. Το ποσό της πρόβλεψης θα οριστικοποιηθεί και επιµεριστεί στην αξία των αποσβεσθέντων παγίων στο τέλος της χρήσης. Στη χρήση 2013 η θυγατρική εταιρεία ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ ξεκίνησε τη διαδικασία επανεξέτασης των ωφέλιµων ζωών και των υπολειµµατικών αξιών των ενσώµατων παγίων. Ως αποτέλεσµα, στα πλαίσια κατάρτισης της εξαµηνιαίας οικονοµικής πληροφόρησης για την περίοδο 1/1-30/6/2013, η θυγατρική εταιρεία προέβη σε αλλαγή των υπολειµµατικών αξιών και των ωφέλιµων ζωών των ενσώµατων παγίων και µείωση των αποσβέσεων. Οι αναθεωρηµένες ωφέλιµες ζωές εφαρµόστηκαν από 1/1/2013 και οι τριµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1/1-31/3/2013 αναδιατυπώθηκαν, λόγω λάθους, για να αποτυπώσουν τη αύξηση στις ωφέλιµες ζωές, καθώς οι συνθήκες στις οποίες βασίστηκε η επανεκτίµηση υπήρχαν στο πρώτο τρίµηνο του 2013. Η αναδιατύπωση αυτή είχε γνωστοποιηθεί στις εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις της 30/6/2013 και η επίδραση αναφέρεται αναλυτικά στη σηµείωση 23 στις παρούσες οικονοµικές καταστάσεις. 7 Επενδύσεις σε Συγγενείς Ποσά σε Ευρώ 31-Μαρ-14 31- εκ-13 Αρχή περιόδου 26.796.149 29.830.398 Μερίδιο κέρδους/ (ζηµιάς) µετά φόρων 729.559 1.799.298 Έσοδα µερισµάτων (-) -242.448-2.400.537 Συναλλαγµατικές διαφορές -1.871.140-2.086.224 Προσθήκες - 357.094 Πωλήσεις - -504.000 Επιστροφή κεφαλαίου - -199.880 Υπόλοιπο λήξεως 25.412.120 26.796.149 15

Οι συγγενείς επιχειρήσεις που ενοποιούνται µε τη µέθοδο της Καθαρής Θέσης είναι οι παρακάτω: Επωνυµία Χώρα εγκατάστασης 31-Μαρ-14 31- εκ-13 ΣΙ ΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΙ ΜΑ ΑΕ Ελλάδα 24,59% 24,59% ΙΑΠΕΜ Α.Ε. Ελλάδα 33,35% 33,35% Β.ΕΠΕ.Μ. Α.Β.Ε.Ε Ελλάδα 50,00% 50,00% ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΑ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε. Ελλάδα 50,00% 50,00% ΕΛ.Κ.Ε.ΜΕ. Α.Ε. Ελλάδα 0,00% 20,00% DOMOPLEX LTD Κύπρος 45,00% 45,00% BIODIESEL A.E. Ελλάδα 16,00% 16,00% ZAO TMK-CPW Ρωσία 38,49% 38,49% SMARTREO PTY LTD Αυστραλία 49,00% - AWM SPA Ιταλία 34,00% 34,00% Συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες συγγενών επιχειρήσεων Ποσοστό συµµετοχής 31-Μαρ-14 31- εκ-13 31-Μαρ-13 Ενεργητικό 213.553.247 194.757.758 - Υποχρεώσεις 166.328.040 161.434.776 - Έσοδα (Κύκλος εργασιών) 44.708.637-53.699.723 Κέρδη (ζηµιές) µετά φόρων -359.519-2.157.847 Ακολουθούν συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία των σηµαντικότερων συγγενών εταιρειών: Στοιχεία χρηµατοοικονοµικής θέσης συγγενών επιχειρήσεων 31/12/2013 ΣΙ ΜΑ ΑΕ ZAO TMK-CPW DOMOPLEX LTD AWM SPA ΣΙ ΜΑ ΑΕ ZAO TMK-CPW DOMOPLEX LTD AWM SPA Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 12.380.589 9.094 3.966 4.488.039 12.779.032 11.319 4.575 3.020.101 Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού 66.907.440 28.197.532 2.590.073 5.454.490 63.954.184 30.127.129 2.760.544 8.270.584 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 79.288.029 28.206.626 2.594.039 9.942.529 76.733.216 30.138.448 2.765.119 11.290.685 Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις -64.847.321 - -1.853.594-363.129-63.976.328 - -1.970.176-1.053.315 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις -26.855.044-8.001.161-1.809.183-8.486.532-25.585.933-8.170.065-1.649.797-8.806.887 Σύνολο βραχυπροθέσµων υποχρεώσεων -91.702.365-8.001.161-3.662.777-8.849.661-89.562.262-8.170.065-3.619.973-9.860.202 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό 31-Μαρ-14 31- εκ-13-12.414.336 20.205.465-1.068.738 1.092.868-12.829.046 21.968.383-854.854 1.430.483 Πάγια 53.152.594 16.177.911 4.081.552 6.157.448 53.874.344 17.201.520 4.063.376 5.966.152 Λοιπά στοιχεία µη κυκλοφορούντος ενεργητικού 1.821.853 46.411 84.737-1.729.986 2 84.778 - Σύνολο µη κυκλοφορούντος ενεργητικού 54.974.446 16.224.322 4.166.289 6.157.448 55.604.330 17.201.521 4.148.154 5.966.152 Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις -47.963.082 - -510.065-1.072.816-45.955.147 - -572.565-1.183.769 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις -1.124.851-105.934 0-872.428-1.180.984-41.878-8.664-835.355 Σύνολο µακροπροθέσµων υποχρεώσεων -49.087.933-105.934-510.065-1.945.244-47.136.131-41.878-581.229-2.019.124 5.886.513 16.118.389 3.656.224 4.212.204 8.468.199 17.159.643 3.566.925 3.947.028 Σύνολο καθαρής θέσης -6.527.822 36.323.854 2.587.486 5.305.072-4.360.847 39.128.026 2.712.071 5.377.511 Μη ελέγχουσες συµµετοχές -136.653 - - - -147.740 - - - Σύνολο ιδίων καθαρής θέσης -6.664.475 36.323.854 2.587.486 5.305.072-4.508.587 39.128.026 2.712.071 5.377.511 16

Στοιχεία κατάστασης αποτελεσµάτων και συνολικού εισοδήµατος συγγενών επιχειρήσεων 31-Μαρ-14 31-Μαρ-13 ΣΙ ΜΑ ΑΕ ZAO TMK-CPW DOMOPLEX LTD AWM SPA ΣΙ ΜΑ ΑΕ ZAO TMK-CPW DOMOPLEX LTD AWM SPA Έσοδα (κύκλος εργασιών) 24.205.061 70.900.411 768.657 4.043.470 23.180.525 23.782.105 768.657 5.012.229 Λειτουργικό αποτέλεσµα -758.388 11.530.309-87.964 802.978-382.225 4.508.231-87.964 491.014 Χρηµατοοικονοµικό κόστος καθαρό -1.481.347 - -36.621-9.417-1.578.508 - -36.621-10.842 Αποτελέσµατα προ φόρων -2.239.734 11.530.309-124.585 793.561-1.960.734 4.508.231-124.585 480.172 Φόροι 86.617-2.330.491 - -320.000-116.748-902.050 - -158.000 Αποτέλεσµα µετά φόρων από συνεχιζόµενες δραστηριότητες -2.153.118 9.199.818-124.585 473.561-2.077.482 3.606.181-124.585 322.172 Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους -13.858 - - - -14.047 - - - Σύνολο συνολικών εσόδων µετά από φόρους -2.166.976 9.199.818-124.585 473.561-2.091.529 3.606.181-124.585 322.172 Μη ελέγχουσες συµµετοχές -11.087 - - - 14.162 - - - Σύνολο συνολικών εσόδων µετά από φόρους ιδίων -2.155.889 9.199.818-124.585 473.561-2.077.367 3.606.181-124.585 322.172 ιανεµηθέντα µερίσµατα - 242.448 - - - - - - Στοιχεία κατάστασης µεταβολών καθαρής θέσης συγγενών επιχειρήσεων ΣΙ ΜΑ ΑΕ ZAO TMK-CPW DOMOPLEX LTD AWM SPA Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2013 6.888.503 39.088.270 3.526.979 4.480.689 Αποτελέσµατα χρήσης -11.174.758 9.199.818-805.654 896.822 Λοιπά συνολικά έσοδα 16.228 - - - Συναλλαγµατικές διαφορές - -4.261.000-9.254 - ιανεµηθέντα µερίσµατα - -4.899.062 - - Μη ελέγχουσες συµµετοχές -90.821 - - - Υπόλοιπο στις 31 εκεµβρίου 2013-4.360.847 39.128.026 2.712.071 5.377.511 % συµµετοχής 34,74% 49,00% 45,00% 34,00% Αναλογία συµµετοχής -1.515.071 19.172.733 1.220.432 1.828.354 Αναπροσαρµογή λόγω διεταιρικών κερδών - -1.448.329 - - Σύνολο αναλογίας συµµετοχών -1.515.071 17.724.404 1.220.432 1.828.354 Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2014-4.360.847 39.128.026 2.712.071 5.377.511 Αποτελέσµατα χρήσης -2.166.976 1.014.484-124.585 473.561 Λοιπά συνολικά έσοδα - - - Συναλλαγµατικές διαφορές - -3.818.657 - - ιανεµηθέντα µερίσµατα - - - -546.000 Μη ελέγχουσες συµµετοχές -136.653 - - - Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2014-6.664.475 36.323.853 2.587.486 5.305.072 % συµµετοχής 34,74% 49,00% 45,00% 34,00% Αναλογία συµµετοχής - 17.798.688 1.164.369 1.803.724 Αναπροσαρµογή λόγω διεταιρικών κερδών - -1.053.328-1.318.626 Σύνολο αναλογίας συµµετοχών - 16.745.360 1.164.369 3.122.351 8 Επενδύσεις σε Θυγατρικές ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ 31-Μαρ-14 31- εκ-13 Υπόλοιπο έναρξης 143.651.857 131.824.107 Προσθήκες - 11.827.750 Υπόλοιπο λήξεως 143.651.857 143.651.857 17

Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται µε Ολική Ενοποίηση Επωνυµία Χώρα εγκατάστασης Άµεσο Ποσοστό Συµµετοχής Έµµεσο Ποσοστό Άµεσο & Έµµεσο Ποσοστό Συµµετοχής % Μη ελεγχόµενων συµµετοχών Τοµέας δραστηριότητας 2014 SOVEL A.E. Ελλάδα 0,00% 64,01% 64,01% 35,99% Σίδηρος ΣΙ ΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΧΑΛΥΒΑ Α.Ε. Ελλάδα 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος STOMANA INDUSTRY S.A. Βουλγαρία 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος ΕΡΛΙΚΟΝ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΣΥΡΜΑΤΩΝ Α.Β.Ε. Ελλάδα 0,00% 98,86% 98,86% 1,14% Σίδηρος ΑΕΙΦΟΡΟΣ Α.Ε. Ελλάδα 0,00% 90,00% 90,00% 10,00% Σίδηρος ΘΕΡΜΟΛΙΘ Α.Ε. Ελλάδα 0,00% 63,00% 63,00% 37,00% Σίδηρος ΠΡΟΣΑΛ A.E. Ελλάδα 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σωληνουργεία PROSAL TUBES S.A. Βουλγαρία 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σωληνουργεία TEPRO STEEL EAD Βουλγαρία 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος DOJRAN STEEL LLCOP Σκόπια 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος BOZETTI LTD Κύπρος 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος ΒΕΜΕΤ Α.Ε. Ελλάδα 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος ΕΤΗΛ Α.Ε. Ελλάδα 0,00% 69,98% 69,98% 30,02% Σίδηρος ΠΡΑΚΣΥΣ A.E. Ελλάδα 0,00% 61,00% 61,00% 39,00% Σίδηρος ΙΑ.ΒΙ.ΠΕ.ΘΙΒ. A.E. Ελλάδα 53,01% 17,09% 70,10% 29,90% Σωληνουργεία AEIFOROS BULGARIA SA Βουλγαρία 0,00% 90,00% 90,00% 10,00% Σίδηρος BET A.E. Ελλάδα 0,00% 64,01% 64,01% 35,99% Σωληνουργεία BEAT A.E. Ελλάδα 0,00% 41,60% 41,60% 58,40% Σίδηρος SIGMA Α.Ε. Βουλγαρία 0,00% 69,28% 69,28% 30,72% Σίδηρος ΑΡΓΟΣ Α.Ε.Β.ΕΞ. Ελλάδα 0,00% 69,28% 69,28% 30,72% Σίδηρος SIDERAL SHPK Aλβανία 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος SIDEROM STEEL SLR Ρουµανία 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος PORT SVISHTOV WEST SA Βουλγαρία 0,00% 73,09% 73,09% 26,91% Σίδηρος PRISTANISHTEN KOMPLEX SVILOSA EOOD Βουλγαρία 0,00% 73,09% 73,09% 26,91% Σίδηρος SIDEBALK STEEL DOO Σερβία 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος JOSTDEX LTD Κύπρος 98,00% 0,00% 98,00% 2,00% Σίδηρος ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. Ελλάδα 78,55% 0,00% 78,55% 21,45% Σωληνουργεία 2013 Επωνυµία Χώρα εγκατάστασης Άµεσο Ποσοστό Συµµετοχής Έµµεσο Ποσοστό Άµεσο & Έµµεσο Ποσοστό Συµµετοχής % Μη ελεγχόµενων συµµετοχών Τοµέας δραστηριότητας SOVEL A.E. Ελλάδα 0,00% 64,01% 64,01% 35,99% Σίδηρος ΣΙ ΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΧΑΛΥΒΑ Α.Ε. Ελλάδα 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος STOMANA INDUSTRY S.A. Βουλγαρία 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος ΕΡΛΙΚΟΝ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΣΥΡΜΑΤΩΝ Α.Β.Ε. Ελλάδα 0,00% 98,86% 98,86% 1,14% Σίδηρος ΑΕΙΦΟΡΟΣ Α.Ε. Ελλάδα 0,00% 90,00% 90,00% 10,00% Σίδηρος ΘΕΡΜΟΛΙΘ Α.Ε. Ελλάδα 0,00% 63,00% 63,00% 37,00% Σίδηρος ΠΡΟΣΑΛ A.E. Ελλάδα 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σωληνουργεία PROSAL TUBES S.A. Βουλγαρία 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σωληνουργεία TEPRO STEEL EAD Βουλγαρία 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος DOJRAN STEEL LLCOP Σκόπια 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος BOZETTI LTD Κύπρος 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος ΒΕΜΕΤ Α.Ε. Ελλάδα 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος ΕΤΗΛ Α.Ε. Ελλάδα 0,00% 69,98% 69,98% 30,02% Σίδηρος ΠΡΑΚΣΥΣ A.E. Ελλάδα 0,00% 61,00% 61,00% 39,00% Σίδηρος ΙΑ.ΒΙ.ΠΕ.ΘΙΒ. A.E. Ελλάδα 53,01% 17,09% 70,10% 29,90% Σωληνουργεία AEIFOROS BULGARIA SA Βουλγαρία 0,00% 90,00% 90,00% 10,00% Σίδηρος BET A.E. Ελλάδα 0,00% 64,01% 64,01% 35,99% Σωληνουργεία BEAT A.E. Ελλάδα 0,00% 41,60% 41,60% 58,40% Σίδηρος SIGMA Α.Ε. Βουλγαρία 0,00% 69,28% 69,28% 30,72% Σίδηρος ΑΡΓΟΣ Α.Ε.Β.ΕΞ. Ελλάδα 0,00% 69,28% 69,28% 30,72% Σίδηρος SIDERAL SHPK Aλβανία 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος SIDEROM STEEL SLR Ρουµανία 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος PORT SVISHTOV WEST SA Βουλγαρία 0,00% 73,09% 73,09% 26,91% Σίδηρος PRISTANISHTEN KOMPLEX SVILOSA EOOD Βουλγαρία 0,00% 73,09% 73,09% 26,91% Σίδηρος SIDEBALK STEEL DOO Σερβία 100,00% 0,00% 100,00% 0,00% Σίδηρος JOSTDEX LTD Κύπρος 98,00% 0,00% 98,00% 2,00% Σίδηρος ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. Ελλάδα 78,55% 0,00% 78,55% 21,45% Σωληνουργεία 18

Κατά την διάρκεια της περιόδου δεν σηµειώθηκε µεταβολή στο κόστος και στα ποσοστά συµµετοχής των θυγατρικών εταιρειών. Ακολουθούν συνοπτικές οικονοµικές πληροφορίες για τις θυγατρικές εταιρείες που έχουν µη ελέγχουσες συµµετοχές: Στοιχεία χρηµατοοικονοµικής θέσης θυγατρικών εταιρειών 31-Μαρ-14 SOVEL A.E. ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. 31- εκ-13 SOVEL A.E. ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. Ποσά σε ευρώ Κυκλοφορούντα στοιχεία Ενεργητικού 91.428.471 124.719.146 84.711.983 151.122.905 Παθητικού -87.854.301-45.887.136-76.253.895-66.493.551 Καθαρά κυκλοφορούντα στοιχεία 3.574.170 78.832.010 8.458.088 84.629.354 Μη κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού 197.501.936 140.317.664 196.972.548 140.361.938 Παθητικού -100.334.635-68.021.392-100.541.978-68.690.662 Καθαρά µη κυκλοφορούντα στοιχεία 97.167.301 72.296.272 96.430.570 71.671.276 Καθαρή Θέση 100.741.471 151.128.282 104.888.658 156.300.630 Στοιχεία κατάστασης αποτελεσµάτων και συνολικού εισοδήµατος θυγατρικών εταιρειών 31-Μαρ-14 31-Μαρ-13 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ SOVEL A.E. SOVEL A.E. Ποσά σε ευρώ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. Έσοδα (κύκλος εργασιών) 48.528.841 48.451.705 54.653.458 29.796.999 Αποτελέσµατα προ φόρων -3.489.336-3.210.307-7.163.172 183.412 Φόροι -157.851-134.120-4.765.390-3.096.538 Αποτελέσµατα µετά φόρων -3.647.186-3.344.427-11.928.562-2.913.126 Λοιπά συνολικά έσοδα - -1.827.922-104.749 Σύνολο συνολικών εσόδων µετά από φόρους -3.647.186-5.172.349-11.928.562-2.808.377 % ιδίων 64% 79% 64% 79% % τρίτων 36% 21% 36% 21% Σύνολο συνολικών εσόδων µετά από φόρους σε µη ελέγχουσες συµµετοχές έσοδα δικαιωµάτων τρίτων -1.312.792-1.109.295-4.293.643-602.303 ιανεµηθέντα µερίσµατα σε µη ελέγχουσες συµµετοχές - - - - Κατάσταση ταµειακών ροών 31-Μαρ-14 31-Μαρ-13 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ SOVEL A.E. SOVEL A.E. Ποσά σε ευρώ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 3.395.012-12.462.997-799.994 3.791.560 Καταβληθέντες τόκοι -1.191.834-854.550-796.743-903.660 Καταβληθείς φόρος εισοδήµατος - -235.659 - -400 Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 2.203.178-13.553.206-1.596.738 2.887.500 Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες -3.648.261-3.359.775 1.701.575-10.463.844 Καθαρές ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες 1.250.438-1.313.837-110.533-5.843.612 Καθαρή (µείωση)/ αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα -194.645-18.226.818-5.697-13.419.956 Ταµειακά διαθέσιµα στην αρχή της χρήσης 357.497 41.069.951 331.347 27.505.880 Συναλλαγµατικές διαφορές στα ταµειακά διαθέσιµα - 4.530-131.894 Ταµειακά διαθέσιµα στο τέλος της περιόδου 162.852 22.847.663 325.651 14.217.818 Τόσο οι θυγατρικές όσο και οι συγγενείς εταιρείες της ΣΙ ΕΝΟΡ Α.Ε. καθώς και οι θυγατρικές και οι συγγενείς αυτών δεν κατέχουν µετοχές της µητρικής. 9 Εµπορικές & Λοιπές Απαιτήσεις Κατά τη χρήση 2010 η θυγατρική εταιρεία ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ προχώρησε σε αποµείωση πελάτη ως απόρροια της καθυστέρησης είσπραξης οφειλόµενου ποσού 18.627.586 ($ 24.864.102). Το αποτιµηµένο υπόλοιπο την 31/03/2014 ανήλθε σε 18.071.155. Ενόσω είναι σε εξέλιξη οι δικαστικές ενέργειες της θυγατρικής εταιρείας, εντός και εκτός Ελλάδος, για την είσπραξη της εν λόγω απαίτησης και ενόσω δεν έχουν εξαντληθεί τα προβλεπόµενα 19

ένδικα µέσα, η θυγατρική εταιρεία εκτιµά ότι επί του παρόντος δε συντρέχει λόγος αναθεώρησης της πρόβλεψης που έχει σχηµατίσει στις οικονοµικές καταστάσεις της ποσού 9.066.696 (2013: 9.050.909) και εκτιµά ότι η ενδεχόµενη απώλεια δεν θα υπερβεί το ποσό της αποµείωσης, που έχει σχηµατισθεί για την εν λόγω απαίτηση το 2010. Η αίτηση αναίρεσης που άσκησε η θυγατρική εταιρεία την 26η Σεπτεµβρίου 2013 κατά της δικαστικής απόφασης που συµψήφιζε την τελεσιδίκως αναγνωρισθείσα απαίτηση της θυγατρικής εταιρείας µε ανταπαίτηση του πελάτη που είχε προβάλει ο τελευταίος στο πλαίσιο της ασκηθείσας αγωγής και την οποία η θυγατρική εταιρεία αρνείται ως πλασµατική, έγινε δεκτή από το αρµόδιο αναιρετικό δικαστήριο του Ντουµπάι το οποίο διέταξε την εξαφάνιση της προσβαλλόµενης απόφασης κατά το κεφάλαιο που της αναγνώριζε την ανταπαίτηση του πελάτη και ανέπεµψε την υπόθεση προς εκδίκαση από το δευτεροβάθµιο δικαστήριο µε διαφορετική σύνθεση. Ως εκ τούτου, η θυγατρική εταιρεία εκτιµά, ότι η πιθανότητα εκροής πόρων από την έκβαση της ανταπαίτησης του ως άνω πελάτη κατά της θυγατρικής εταιρείας είναι αποµακρυσµένη. Επιπλέον η θυγατρική εταιρεία προκειµένου να διασφαλίσει τα δικαιώµατά της µε βάση την απόφαση του Μονοµελούς Πρωτοδικείου Αθηνών η οποία εκδόθηκε κατά την διαδικασία ασφαλιστικών µέτρων, έχει επιβάλει συντηρητική κατάσχεση και έχει εγγράψει προσηµειώσεις υποθήκης, σε περιουσιακά στοιχεία τρίτων που εµπλέκονται στην ανωτέρω υπόθεση. 10 Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ Κυκλοφορούν ενεργητικό Προθεσµιακές συµβάσεις συναλλάγµατος (forwards) για αντιστάθµιση 31-Μαρ-14 31- εκ-13 31-Μαρ-14 31- εκ-13 ταµειακών ροών 56.419 4.394 - - Σύνολο 56.419 4.394 - - 0 0 0 0 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 31-Μαρ-14 31- εκ-13 31-Μαρ-14 31- εκ-13 Προθεσµιακές συµβάσεις συναλλάγµατος (forwards) για αντιστάθµιση ταµειακών ροών 34.662 50.431 - - Σύνολο 34.662 50.431 - - 0 0 0 0 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 31-Μαρ-14 31-Μαρ-13 31-Μαρ-14 31-Μαρ-13 Ποσά που καταχωρήθηκαν στα αποτελέσµατα ως έσοδο ή (έξοδο) -22.439-334.217 - - Λεπτοµέρειες συµβάσεων ανταλλαγής επιτοκίων (interest rate swaps) 31-Μαρ-14 31- εκ-13 31-Μαρ-14 31- εκ-13 Ονοµαστική αξία συµβάσεων συναλλάγµατος (Forwards) (σε USD) 18.285.928 118.720.735 - - Ονοµαστική αξία συµβάσεων συναλλάγµατος (Forwards) (σε GBP) 475.620 617.965 - - Τα παραπάνω παράγωγα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία, καλύπτουν κίνδυνο από συναλλαγµατικές διαφορές αγορών (δολάριο Αµερικής) καθώς και κίνδυνο από µεταβολής επιτοκίων δανεισµού. Κέρδη και ζηµιές που αναγνωρίσθηκαν στα λοιπά συνολικά έσοδα (αποθεµατικό αντιστάθµισης ταµειακών ροών) από προθεσµιακές συµβάσεις συναλλάγµατος και συµβολαίων αντιστάθµισης επιτοκιακού κινδύνου κατά την 31.3.2014 θα µεταφερθούν στην κατάσταση αποτελεσµάτων σε διάφορες ηµεροµηνίες κατά τη διάρκεια της τρέχουσας και επόµενης χρήσης. Τα ποσά του οµίλου που καταχωρήθηκαν στην κατάσταση λοιπού συνολικού εισοδήµατος µετά από φόρους είναι 40 χιλ. 20

11 ανεισµός Ποσά σε Ευρώ 31-Μαρ-14 31- εκ-13 Μακροπρόθεσµος δανεισµός Τραπεζικός δανεισµός 53.937.034 54.857.180 Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης 1.096.509 1.120.566 Οµολογιακά άνεια 297.369.066 298.262.458 Λοιπά 5.088.384 5.088.384 Σύνολο µακροπρόθεσµων δανείων 357.490.993 359.328.588 0 0 Βραχυπρόθεσµα δάνεια Τραπεζικοί Ανοικτοί Λογαριασµοί 49.866.902 48.501.871 Τραπεζικός δανεισµός 159.911.502 158.898.999 Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης 126.794 136.418 Σύνολο βραχυπρόθεσµων δανείων 209.905.198 207.537.288 Σύνολο δανείων 567.396.191 566.865.876 Σύνολο ιαθεσίµων 37.107.016 56.720.808 Καθαρός ανεισµός 530.289.175 510.145.068 Οι ηµεροµηνίες λήξης των µακροπρόθεσµων δανείων είναι οι εξής: Ποσά σε Ευρώ 31-Μαρ-14 31- εκ-13 Μεταξύ 1 και 2 ετών 23.735.567 24.160.523 Μεταξύ 2 και 5 ετών 332.658.917 334.047.499 356.394.484 358.208.022 Τα πραγµατικά σταθµισµένα µέσα επιτόκια την ηµεροµηνία του ισολογισµού είναι τα παρακάτω: 31-Μαρ-14 31- εκ-13 Τ ραπεζικός δανεισµός (µακροπρόθεσµος) 5,78% 5,78% Τ ραπεζικός δανεισµός (βραχυπρόθεσµος) 5,23% 5,23% Οµολογιακά δάνεια 5,56% 5,56% Λοιπός δανεισµός 6,96% 6,96% Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης 3,21% 3,21% Οι ηµεροµηνίες λήξης του συνόλου των δανείων είναι οι εξής: Ποσά σε Ευρώ 31-Μαρ-14 31- εκ-13 Έως 1 έτος 209.778.405 207.400.871 Μεταξύ 1 και 2 ετών 23.862.361 24.296.941 Μεταξύ 2 και 5 ετών 333.261.325 334.640.284 Πάνω από 5 έτη 494.100 527.781 Σύνολο 567.396.191 566.865.876 Σύνολο ανεισµού (ανά νόµισµα) 31-Μαρ-14 31- εκ-13 Ευρώ 532.298.453 532.681.783 Λέβα 35.097.738 34.184.093 Σύνολο 567.396.191 566.865.876 Τον εκέµβριο του 2013 ολοκληρώθηκαν οι διαδικασίες για την αναχρηµατοδότηση µέρους των υφιστάµενων δανειακών υποχρεώσεων του Οµίλου ΣΙ ΕΝΟΡ µε την υπογραφή κοινοπρακτικών εµπραγµάτως εξασφαλισµένων 21

κοινών οµολογιακών δανείων, συνολικού ύψους 298.463.000, µε συνδιοργανωτές την ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε., την ΑΛΦΑ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ, την ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E. και την ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. ως ακολούθως: -ΣΙ ΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΧΑΛΥΒΑ Α.Ε.: 179.800.000 -ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε.: 47.300.000 -SOVEL Α.Ε.: 71.363.000 Τα δάνεια, είναι διάρκειας 5 ετών, µε δυνατότητα διετούς παράτασης, και εκδόθηκαν στα πλαίσια του Ν. 3156/2003 και του Κ.Ν. 2190/1920 δυνάµει των αποφάσεων των Γενικών Συνελεύσεων των εταιρειών. Επίσης κατά το 2013, η θυγατρική εταιρεία ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ προχώρησε στη σύναψη σύµβασης δανείου ύψους 47.666 χιλ. µε τη Γερµανική τράπεζα Commerzbank, για τη χρηµατοδότηση της επένδυσης της νέας µονάδας παραγωγής σωλήνων. Το δάνειο τελεί υπό την εγγύηση του φορέα ασφάλισης εξαγωγικών πιστώσεων του Γερµανικού κράτους, Euler Hermes Deutschland AG, έχει διάρκεια 8,5 έτη που αρχίζουν από την ολοκλήρωση της ως άνω επένδυσης και επιτόκιο 1,95% πλέον του εξάµηνου Euribor. Η εν λόγω επένδυση αναµένεται να ολοκληρωθεί σε περίπου 2 έτη. Οι εύλογες αξίες των δανείων είναι ίσες µε τις λογιστικές αξίες τους, δεδοµένου ότι η επίδραση της προεξόφλησης δεν είναι σηµαντική. Οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται µε βάσει παραµέτρους όπως επιτόκια, ειδικούς παράγοντες κινδύνου της χώρας ή τρέχουσες τιµές κατά την ηµεροµηνία κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων και κατατάσσονται στο επίπεδο 2 των εύλογων αξιών. Ο όµιλος για τα οµολογιακά δάνεια έχει δώσει εξασφαλίσεις (βλ. σηµ.16). 12 Χρηµατοδοτική µίσθωση Ποσά σε Ευρώ 31/3/2014 31/12/2013 Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης - ελάχιστα µισθώµατα Μέχρι 1 έτος 175.728 175.171 Από 1 έως 5 έτη 702.912 700.682 Πάνω από 5 έτη 344.663 554.793 Σύνολο 1.223.303 1.430.646 Μείον: Mελλοντικές χρηµατοοικονοµικές χρεώσεις χρηµατοδοτικών µισθώσεων - -173.662 Τρέχουσα αξία υποχρεώσεων χρηµατοδοτικής µίσθωσης 1.223.303 1.256.984 Η τρέχουσα αξία υποχρεώσεων χρηµατοδοτικής µίσθωσης αναλύεται ως εξής: Μέχρι 1 έτος 126.794 136.418 Από 1 έως 5 έτη 602.409 592.785 Πάνω από 5 έτη 494.100 527.781 Τρέχουσα αξία υποχρεώσεων χρηµατοδοτικής µίσθωσης 1.223.303 1.256.984 Τα πραγµατικά σταθµισµένα µέσα επιτόκια την ηµεροµηνία του ισολογισµού είναι τα παρακάτω: 31/3/2014 31/12/2013 Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης 3,21% 3,21% 22

13 Λειτουργικές Ταµειακές Ροές Ποσά σε Ευρώ Σηµ 1/1 έως 31/3/2014 1/1 έως 31/3/2013 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1/1 έως 31/3/2014 1/1 έως 31/3/2013 Αποτελέσµατα µετά από φόρους 1-14.747.650-31.591.226-440.845 885.486 Προσαρµογές για: Φόρο 1 133.858 10.999.784-18.812-311.964 Αποσβέσεις ενσώµατων παγίων στοιχείων 1 6 10.762.807 10.239.885 101.693 134.727 Αποσβέσεις άϋλων περιουσιακών στοιχείων 6 27.335 24.836 - - Αποµειώσεις αποθεµάτων 254.719 554.123 - - (Κέρδη)/ ζηµιές από πώληση ενσώµατων παγίων στοιχείων -899.941-237.248 - -1.448.130 (Έσοδα) τόκων -298.534-325.527-3.726-1.771 Έξοδα τόκων 8.700.045 8.686.587 1.600 10.370 (Αποσβέσεις) επιχορηγήσεων -251.462-252.208 - - (Κέρδη) / ζηµιές από συγγενείς εταιρίες 7-729.559-1.100.088 - - Ζηµία από καταστροφή παγίων 6-6.570 - - Λοιπά 80.693 454.981 - - 3.032.311-2.539.531-360.090-731.282 Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση)/ µείωση αποθεµάτων 1 5.118.303 25.525.614 136.561 5.572.206 (Αύξηση)/ µείωση απαιτήσεων -15.420.037 6.972.346-76.229-3.075.229 Αύξηση/ (µείωση) υποχρεώσεων 4.116.580-16.844.003-75.339-7.091.503 Αύξηση/ (µείωση) προβλέψεων -574.266 42.760 - - Αύξηση/ (µείωση)υποχρέωσης παροχών στο προσωπικό λόγω συνταξιοδότησης -7.522-233.285 - -12.045-6.766.942 15.463.432-15.007-4.606.571 Tαµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες -3.734.631 12.923.902-375.097-5.337.853 Κέρδη / (ζηµία) από την πώληση ενσώµατων παγίων στοιχείων περιλαµβάνουν: Καθαρή λογιστική αξία 769.342 62.757-3.851.870 Κέρδη/ (ζηµιές) από την πώληση ενσώµατων παγίων στοιχείων 899.941 237.248-1.448.130 Έσοδα από την πώληση ενσώµατων παγίων στοιχείων 1.669.283 300.005-5.300.000 14 εσµεύσεις Συµβατικές δεσµεύσεις Ποσά σε Ευρώ 31-Μαρ-14 31- εκ-13 Ενσώµατα πάγια στοιχεία 261.382.504 49.671.324 261.382.504 49.671.324 Οι παραπάνω συµβατικές δεσµεύσεις αφορούν συµβάσεις µε προµηθευτές στα πλαίσια επενδύσεων που πραγµατοποιήθηκαν στις θυγατρικές STOMANA Industry SA και ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. Ο Όµιλος µισθώνει κτίρια και επιβατικά µεταφορικά µέσα µε λειτουργικές µισθώσεις. Τα µελλοντικά πληρωτέα συνολικά µισθώµατα σύµφωνα µε τις λειτουργικές µισθώσεις έχουν ως εξής: Ποσά σε Ευρώ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 31-Μαρ-14 31- εκ-13 31-Μαρ-14 31- εκ-13 Έως 1 έτος 960.320 1.031.344 94.088 166.036 Από 1-5 έτη 2.974.228 2.940.559 755.945 761.207 Περισσότερα από 5 έτη 621.021 763.910 132.191 276.400 4.555.569 4.735.813 982.224 1.203.643 31-Μαρ-14 31-Μαρ-13 31-Μαρ-14 31-Μαρ-13 Επιβάρυνση Αποτελεσµάτων 471.817 445.352 30.445 49.299 1. Αναµορφωµένα οικονοµικά στοιχεία της συγκριτικής περιόδου λόγω αναδροµικής εφαρµογής της επανεκτίµησης της ωφέλιµης ζωής των παγίων θυγατρικής εταιρείας. Αναλυτική παρουσίαση στη σηµείωση 23 των οικονοµικών καταστάσεων. 23

Κεφαλαιουχικές υποχρεώσεις Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες, της θυγατρικής εταιρείας ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ, που έχουν αναληφθεί αλλά δεν έχουν εκτελεστεί την 31.3.2014 ανήλθαν σε 45.080 χιλ. (31.12.2013 45.091 χιλ.) και αφορούν κυρίως µηχανολογικό εξοπλισµό. 15 Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις Ο όµιλος έχει ενδεχόµενες υποχρεώσεις και απαιτήσεις σε σχέση µε τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέµατα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας του, ως εξής: Ποσά σε Ευρώ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Υποχρεώσεις 31-Μαρ-14 31- εκ-13 31-Μαρ-14 31- εκ-13 Εγγυήσεις για εξασφάλιση υποχρεώσεων προς προµηθευτές 27.560.503 22.301.251 2.414.822 2.414.822 Εγγυήσεις για εξασφάλιση καλής εκτέλεσης συµβάσεων µε πελάτες 859.401 880.401 190.756 190.756 Λοιπές υποχρεώσεις 3.628.554 4.103.222 - - Σύνολο 32.048.458 27.284.875 2.605.577 2.605.577 Ποσά σε Ευρώ 31-Μαρ-14 31- εκ-13 31-Μαρ-14 31- εκ-13 Αγωγές υπαλλήλων 240 65.210 - - Λοιπές αγωγές 526.088 526.088 - - Συµβατικές υποχρεώσεις 825.000 825.000 - - Εγγυητικές Τραπεζών 1.575.929 1.985.627 - - Φορολογικές υποχρεώσεις 53.297 53.297 - - Λοιπές υποχρεώσεις 648.000 648.000 - - Σύνολο 3.628.554 4.103.222 - - Το σύνολο των προβλέψεων του οµίλου την 31.3.2014 ανέρχεται σε 1.876 χιλ. Αναλυτικότερα: ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Η θυγατρική εταιρεία «ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΑΕ», κατά την 31.3.2014 είχε σχηµατίσει προβλέψεις ύψους 638 χιλ. (εκ των οποίων 137 χιλ. αφορούν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές συνολικού ύψους 526 χιλ, 50 χιλ. προβλέψεις για φόρους και 450 χιλ. για αποζηµιώσεις). Την 31/3/2013 εκκρεµούσαν αγωγές της θυγατρικής εταιρείας κατά τρίτων. εν είναι δυνατόν να γίνει µια αξιόπιστη εκτίµηση των οικονοµικών ωφελειών που θα εισρεύσουν στην Εταιρεία και στον Όµιλο από την θετική έκβαση των υποθέσεων αυτών. Η θυγατρική εταιρεία STOMANA INDUSTRY SA έχει σχηµατίσει πρόβλεψη ύψους 65 χιλ. για προσφυγές υπαλλήλων λόγω απόλυσης και εργατικών ατυχηµάτων. Οι λοιπές εταιρείες του οµίλου έχουν σχηµατίσει πρόβλεψη για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις συνολικού αξίας 510 χιλ. Επίσης υπάρχει υπόλοιπο λοιπών προβλέψεων ύψους 662 χιλ. που αφορά απαιτήσεις 648 χιλ. της θυγατρικής εταιρείας ΣΙ ΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΧΑΛΥΒΑ ΑΕ και γενικές δαπάνες των θυγατρικών εταιρειών SIGMA AE. 9 χιλ. και ΕΤΗΛ 5 χιλ. Κατά τη χρήση 2010 η θυγατρική εταιρεία ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ προχώρησε σε αποµείωση πελάτη ως απόρροια της καθυστέρησης είσπραξης οφειλόµενου ποσού 18.627.586 ($ 24.864.102). Το αποτιµηµένο υπόλοιπο την 31/03/2014 ανήλθε σε 18.071.155. Ενόσω είναι σε εξέλιξη οι δικαστικές ενέργειες της θυγατρικής εταιρείας, εντός και εκτός Ελλάδος, για την είσπραξη της εν λόγω απαίτησης και ενόσω δεν έχουν εξαντληθεί τα προβλεπόµενα ένδικα µέσα, η θυγατρική εταιρεία εκτιµά ότι επί του παρόντος δε συντρέχει λόγος αναθεώρησης της πρόβλεψης που έχει σχηµατίσει στις οικονοµικές καταστάσεις της ποσού 9.066.696 (2013: 9.050.909) και εκτιµά ότι η ενδεχόµενη απώλεια δεν θα υπερβεί το ποσό της αποµείωσης, που έχει σχηµατισθεί για την εν λόγω απαίτηση το 2010. Η αίτηση αναίρεσης που άσκησε η θυγατρική εταιρεία την 26η Σεπτεµβρίου 2013 κατά της δικαστικής απόφασης που συµψήφιζε την τελεσιδίκως αναγνωρισθείσα απαίτηση της θυγατρικής εταιρείας µε ανταπαίτηση του πελάτη που είχε προβάλει ο τελευταίος στο πλαίσιο της ασκηθείσας αγωγής και την οποία η θυγατρική εταιρεία αρνείται ως πλασµατική, έγινε δεκτή από το αρµόδιο αναιρετικό δικαστήριο του Ντουµπάι το οποίο διέταξε την εξαφάνιση της προσβαλλόµενης απόφασης κατά το κεφάλαιο που της αναγνώριζε την ανταπαίτηση του πελάτη και ανέπεµψε την υπόθεση προς εκδίκαση από το δευτεροβάθµιο δικαστήριο µε διαφορετική σύνθεση. Ως εκ τούτου, η θυγατρική εταιρεία εκτιµά, ότι η πιθανότητα εκροής πόρων από την έκβαση της ανταπαίτησης του ως άνω πελάτη κατά της θυγατρικής εταιρείας είναι αποµακρυσµένη. 24

Επιπλέον η θυγατρική εταιρεία προκειµένου να διασφαλίσει τα δικαιώµατά της µε βάση την απόφαση του Μονοµελούς Πρωτοδικείου Αθηνών η οποία εκδόθηκε κατά την διαδικασία ασφαλιστικών µέτρων, έχει επιβάλει συντηρητική κατάσχεση και έχει εγγράψει προσηµειώσεις υποθήκης, σε περιουσιακά στοιχεία τρίτων που εµπλέκονται στην ανωτέρω υπόθεση. 16 Υφιστάµενα Εµπράγµατα Βάρη Επί της ακίνητης περιουσίας του οµίλου υπάρχουν υποθήκες και προσηµειώσεις υπέρ τραπεζών ύψους 438.157 χιλ. για δάνεια τρέχοντος υπολοίπου 329.631 χιλ. και αφορούν τις θυγατρικές: 17 Συνδεδεµένα Μέρη Οι κατωτέρω συναλλαγές, αφορούν κατά κύριο λόγο συναλλαγές µε τις υπόλοιπες εταιρείες του οµίλου Viohalco. Ποσά σε Ευρώ 31-Μαρ-14 31-Μαρ-13 31-Μαρ-14 31-Μαρ-13 Πωλήσεις αγαθών Θυγατρικές - - 276.753 6.532.595 Συγγενείς 5.202.004 4.942.979 31.970 54.136 Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 5.001.508 10.150.865 24.681 2.623.386 10.203.512 15.093.844 333.405 9.210.117 Πωλήσεις υπηρεσιών Θυγατρικές - - 92.163 513.388 Συγγενείς 12.911 10.410 - - Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 689.026 373.455 23.280 990 Πωλήσεις παγίων ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 701.937 383.865 115.443 514.378 Θυγατρικές - - - 5.300.000 Αγορές αγαθών - - - 5.300.000 Θυγατρικές - - 8.305 3.740.629 Συγγενείς 146.888 108.912 - - Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 19.785.315 21.318.592 247 6.374 Αγορές υπηρεσιών 19.932.202 21.427.504 8.552 3.747.002 Θυγατρικές - - 31.310 46.203 Συγγενείς 665.390 750.201 53.225 144.541 Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 1.674.139 1.360.080 119.345 254.028 Αγορές παγίων 2.339.529 2.110.281 203.881 444.772 Θυγατρικές - - - 3.933 Συγγενείς 90.526 - - - Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 213.321 - - - 303.847 - - 3.933 Παροχές προς τη ιοίκηση ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ 31-Μαρ-14 31-Μαρ-13 31-Μαρ-14 31-Μαρ-13 Αµοιβές - Ωφελήµατα για µέλη Σ και Στελέχη 471.234 271.791 70.424 - Αµοιβές τερµατισµού απασχόλησης 42.335 - - - 513.569 271.791 70.424-31-Μαρ-14 31- εκ-13 31-Μαρ-14 31- εκ-13 Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη & µέλη.σ. 59.701 59.701 - - 25

Υπόλοιπα τέλους χρήσης που προέρχονται από πωλήσεις-αγορές αγαθών, υπηρεσιών, παγίων κλπ µε τις εταιρείες του Οµίλου Viohalco. Ποσά σε Ευρώ 31-Μαρ-14 31- εκ-13 31-Μαρ-14 31- εκ-13 Απαιτήσεις από συνδεδεµένα µέρη: Θυγατρικές - - 4.585.157 4.288.080 Συγγενείς 16.575.955 15.627.393 627.005 679.127 Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 19.236.742 19.800.958 999.957 1.002.540 Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένα µέρη: ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 35.812.697 35.428.351 6.212.120 5.969.747 Θυγατρικές - - 325.125 478.794 Συγγενείς 844.556 932.335 923 3.478 Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 18.992.165 16.682.579 331.319 297.357 19.836.721 17.614.914 657.367 779.628 Οι εµπορικές συναλλαγές του Οµίλου µε τα συνδεδεµένα µε αυτόν πρόσωπα, στη διάρκεια της χρήσης, έχουν πραγµατοποιηθεί µε όρους αγοράς και στα πλαίσια της συνήθους επιχειρηµατικής της δραστηριότητας. Για τα οφειλόµενα ποσά δεν υπάρχουν συγκεκριµένοι όροι πληρωµής. Οι κυριότερες συναλλαγές µε θυγατρικές εταιρείες έχουν πραγµατοποιηθεί από τις εταιρείες ΣΙ ΕΝΟΡ, SOVEL, STOMANA, DOJRAN και SIDEROM και αφορούν αγοραπωλησίες ετοίµων και ηµιετοίµων προϊόντων χάλυβα. Αντίστοιχα οι κυριότερες συναλλαγές µε συγγενείς επιχειρήσεις πραγµατοποιούνται από τη ΣΙ ΕΝΟΡ και τη STOMANA µε τον Όµιλο ΣΙ ΜΑ. Ο τελευταίος λειτουργεί ως εµπορικός αντιπρόσωπος για µέρος των προϊόντων του οµίλου χάλυβα. Επίσης οι συναλλαγές µε λοιπές συνδεδεµένες εταιρείες πραγµατοποιούνται κυρίως από τη ΣΙ ΕΝΟΡ, τη STOMANA και τη ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ. Οι εταιρείες µε τις οποίες συνεργάζονται κυρίως είναι η TEPROMETAL AG και METAL AGENCIES (εµπορία ετοίµων), η ΑΝΑΜΕΤ και η METAL VALUES (αγορά πρώτων υλών). 18 Κέρδη / (Ζηµίες) ανά Μετοχή Βασικά ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ 3µήνες έως 31/3/2014 3 µήνες έως 31/3/2013 3µήνες έως 31/3/2014 3 µήνες έως 31/3/2013 Ζηµιές που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής 1-12.737.411-26.426.794-440.845 885.486 Σταθµισµένος µέσος όρος του αριθµού µετοχών 96.243.908 96.243.908 96.243.908 96.243.908 Βασικά κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή (Ευρώ ανά µετοχή) (0,1323) (0,2746) (0,0046) 0,0092 Μειωµένα ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ 3µήνες έως 31/3/2014 3 µήνες έως 31/3/2013 3µήνες έως 31/3/2014 3 µήνες έως 31/3/2013 Ζηµιές που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής 1-12.737.411-26.426.794-440.845 885.486 Σταθµισµένος µέσος όρος του αριθµού µετοχών 96.243.908 96.243.908 96.243.908 96.243.908 Μειωµένα κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή (Ευρώ ανά µετοχή) (0,1323) (0,2746) (0,0046) 0,0092 Τα βασικά και µειωµένα κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται µε διαίρεση του κέρδους που αναλογεί στους µετόχους της µητρικής, µε τον σταθµισµένο µέσο αριθµό των κοινών µετοχών στην διάρκεια της χρήσης, προσαρµοσµένο µε την επίδραση των δικαιωµάτων προαίρεσης αγοράς µετοχών. 1. Αναµορφωµένα οικονοµικά στοιχεία της συγκριτικής περιόδου λόγω αναδροµικής εφαρµογής της επανεκτίµησης της ωφέλιµης ζωής των παγίων θυγατρικής εταιρείας. Αναλυτική παρουσίαση στη σηµείωση 23 των οικονοµικών καταστάσεων. 26

19 Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις Η µητρική εταιρεία έχει ελεγχθεί από τις αρµόδιες φορολογικές έως και την χρήση 2010. Για τη χρήση 2012 ο φορολογικός έλεγχος διενεργήθηκε από την PricewaterhouseCoopers Α.Ε. και δεν πρόεκυψαν φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που είχαν καταχωρηθεί στις οικονοµικές καταστάσεις. Για την χρήση 2013 ο φορολογικός έλεγχος ήδη διενεργείται από την ελεγκτική εταιρεία PricewaterhouseCoopers Α.Ε.. Η διοίκηση της εταιρείας δεν αναµένει να προκύψουν σηµαντικές φορολογικές υποχρεώσεις, πέραν αυτών που έχουν καταχωρηθεί και απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις Θυγατρικές και συγγενείς εσωτερικού Όσον αφορά στις θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες, αυτές δεν έχουν ελεγχθεί από τις αρµόδιες φορολογικές αρχές, για τις ακόλουθες χρήσεις και ως εκ τούτου, οι φορολογικές τους υποχρεώσεις για τις χρήσεις αυτές δεν έχουν καταστεί οριστικές. Εταιρεία Φορολογικές αρχές Ορκωτούς ελεγκτές SOVEL A.E. 2010-2010 2012-2013 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. 2008-2010 2012-2013 ΕΡΛΙΚΟΝ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΣΥΡΜΑΤΩΝ Α.Β.Ε. 2006-2010 2012-2013 ΑΕΙΦΟΡΟΣ Α.Ε. 2010-2010 2012-2013 ΣΙ ΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΧΑΛΥΒΑ Α.Ε. 2007-2010 2012-2013 ΠΡΟΣΑΛ A.E. 2010-2010 2012-2013 ΕΤΗΛ Α.Ε. 2008-2010 2012-2013 ΑΡΓΟΣ Α.Ε.Β.ΕΞ. 2009-2010 2012-2013 BET A.E. 2010-2010 2012-2013 ΠΡΑΚΣΥΣ A.E. 2010-2010 2012-2013 ΘΕΡΜΟΛΙΘ Α.Ε. 2010-2010 2012-2013 ΒΕΜΕΤ Α.Ε. 2003-2010 2012-2013 BEAT A.E. - 2012-2013 ΙΑ.ΒΙ.ΠΕ.ΘΙΒ. A.E. 2010-2010 2012-2013 ΣΙ ΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΙ ΜΑ ΑΕ 2008-2010 2012-2013 ΙΑΠΕΜ Α.Ε. 2010-2010 2012-2013 Β.ΕΠΕ.Μ. Α.Β.Ε.Ε 2010-2010 2012-2013 ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΑ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε. 2007-2010 2012-2013 BIODIESEL A.E. 2007-2010 2012-2013 Για τις θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες στην Ελλάδα, ο φορολογικός έλεγχος για τη χρήση 2013 έγινε από τις ακόλουθες ελεγκτικές εταιρείες: Εταιρεία Ελεγκτική εταιρεία ΣΙ ΕΝΟΡ Α.Ε. PRICEWATERHOUSECOOPERS Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία SOVEL A.E. PRICEWATERHOUSECOOPERS Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. PRICEWATERHOUSECOOPERS Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία ΕΡΛΙΚΟΝ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑ ΣΥΡΜΑΤΩΝ Α.Β.Ε. PRICEWATERHOUSECOOPERS Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία ΑΕΙΦΟΡΟΣ Α.Ε. PRICEWATERHOUSECOOPERS Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία ΕΤΗΛ Α.Ε. PRICEWATERHOUSECOOPERS Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία ΑΡΓΟΣ Α.Ε.Β.ΕΞ. PRICEWATERHOUSECOOPERS Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία BET A.E. PD AUDIT A.E. Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών ΘΕΡΜΟΛΙΘ Α.Ε. GRANT THORNTON Α.Ε. ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΣΙ ΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΙ ΜΑ ΑΕ GRANT THORNTON Α.Ε. ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΣΙ ΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΧΑΛΥΒΑ Α.Ε. PRICEWATERHOUSECOOPERS Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία ΠΡΟΣΑΛ A.E. ABACUS Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε. ΠΡΑΚΣΥΣ A.E. ABACUS Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε. ΒΕΜΕΤ Α.Ε. ABACUS Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε. BEAT A.E. ABACUS Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε. ΙΑ.ΒΙ.ΠΕ.ΘΙΒ. A.E. ABACUS Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε. ΙΑΠΕΜ Α.Ε. ABACUS Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε. Β.ΕΠΕ.Μ. Α.Β.Ε.Ε ABACUS Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε. ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΑ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε. ABACUS Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε. ΕΛ.Κ.Ε.ΜΕ. Α.Ε. ABACUS Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε. 27

Κατά την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου, δεν προέκυψαν σηµαντικές φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και που απεικονίζονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές. Θυγατρικές και συγγενείς εξωτερικού Οι ανέλεγκτες χρήσεις των θυγατρικών και συγγενών εταιρειών εξωτερικού απεικονίζονται στο παρακάτω πίνακα: Εταιρεία Χρήσεις STOMANA INDUSTRY S.A. 2010-2013 TEPRO STEEL EAD 2008-2013 AEIFOROS BULGARIA SA 2007-2013 SIGMA Α.Ε. 2009-2013 PROSAL TUBES S.A. 2008-2013 BOZETTI LTD 2010-2013 DOJRAN STEEL LLCOP 2012-2013 SIDEROM STEEL SLR 2007-2013 SIDERAL SHPK 2005-2013 PORT SVISHTOV WEST SA 2008-2013 SIDEBALK STEEL DOO 2011-2013 PRISTANISHTEN KOMPLEX SVILOSA EOOD 2004-2013 JOSTDEX LTD 2010-2013 DOMOPLEX LTD 2007-2013 ZAO TMK-CPW 2010-2013 AWM SPA 2006-2013 SMARTREO PTY LTD 2013-2013 Ο Όµιλος σχηµατίζει πρόβλεψη κατά περίπτωση και κατά εταιρεία έναντι πιθανών πρόσθετων φόρων. 20 Αριθµός Απασχολούµενου Προσωπικού Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού στο τέλος της χρήσης είναι για τον όµιλο 2.746 άτοµα ενώ για τη µητρική εταιρεία 7 άτοµα. Για την αντίστοιχη περίοδο του 2013 για τον όµιλο 2.739 άτοµα ενώ για τη µητρική 9. 21 Γεγονότα Μετά την Ηµεροµηνία του Ισολογισµού Στις 6 Μαΐου 2014 ανακοινώθηκε η πρόσκληση του ιοικητικού Συµβουλίου της µητρικής εταιρείας «ΣΙ ΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΤΕΡΓΑΣΙΑΣ ΣΙ ΗΡΟΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», µε την οποία καλεί τους µετόχους της σε Τακτική Γενική Συνέλευση την 27η Μαΐου 2014, ηµέρα Τρίτη και ώρα 14.00 µ.µ. στο ξενοδοχείο PRESIDENT, Λεωφ. Κηφισίας 43, Αθήνα µε θέµατα ηµερήσιας διάταξης: 1. Έγκριση των ετησίων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης 2013 µε τις σχετικές εκθέσεις του ιοικητικού Συµβουλίου και των Ορκωτών Ελεγκτών. 2. Απαλλαγή των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των Ορκωτών Ελεγκτών από κάθε ευθύνη αποζηµίωσης για τη χρήση 2013. 3. Εκλογή Ορκωτών Ελεγκτών, τακτικών και αναπληρωµατικών, για τη χρήση 2014 και έγκριση της αµοιβής τους. 4. Εκλογή µελών νέου ιοικητικού Συµβουλίου. 5. Ορισµός των µελών της επιτροπής ελέγχου σύµφωνα µε το άρθρο 37 του Ν.3693/2008. 6. Έγκριση αµοιβών µελών του ιοικητικού Συµβουλίου σύµφωνα µε το άρθρο 24 παρ.2 του Κ.Ν.2190/1920. 7. Αλλαγή της επωνυµίας και του σκοπού της Εταιρίας και τροποποίηση των συναφών άρθρων 1 και 3 του Καταστατικού αυτής. 8. ιάφορες ανακοινώσεις. Επίσης εντός του Απριλίου 2014 η θυγατρική εταιρεία ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ, στο πλαίσιο εξωδικαστικού συµβιβασµού είσπραξε το ποσό των $4.000.000 σχετικά µε επίδικη απαίτηση της. Για την εν λόγω απαίτηση η θυγατρική εταιρεία δεν είχε σχηµατίσει κάποια πρόβλεψη στις οικονοµικές της καταστάσεις. 22 Σηµαντικά Γεγονότα Στα πλαίσια της υλοποίησης της απόφασης της Γενικής Συνέλευσης της ΕΗ της 28 ης Φεβρουαρίου 2014, περί µείωσης της τιµής της ηλεκτρικής ενέργειας για τη βιοµηχανία, το διοικητικό συµβούλιο της ΕΗ αποφάσισε στις 27.3.2014 στη χορήγηση εκπτώσεων µε αναδροµική ισχύ από την 1/1/2014. 28

Η ΣΙ ΕΝΟΡ, για την ενίσχυση της ανταγωνιστικότητάς της, ανακοίνωσε ότι προχωράει σε νέα επένδυση ύψους 10 εκ. στο εργοστάσιο της Θεσσαλονίκης. Στόχος της νέας επένδυσης είναι η αποφυγή αναθέρµανσης των µπιγιετών µε φυσικό αέριο, όπως συµβαίνει στους κλασικούς κλιβάνους αναθέρµανσης και για το σκοπό αυτό θα τοποθετηθεί ηλεκτρικός φούρνος (επαγωγικός), σε σειρά µε τις γραµµές χύτευσης, που θα ανεβάζει τη θερµοκρασία των ήδη ζεστών µπιγιετών σε θερµοκρασία έλασης πριν αυτές κρυώσουν. Με την επένδυση αυτή, θα εξοικονοµείται σηµαντική ποσότητα ενέργειας, ενώ ταυτόχρονα θα επιτευχθεί µείωση του συνολικού αποτυπώµατος άνθρακα της εγκατάστασης, δεδοµένου ότι πλέον η έλαση χάλυβα θα έχει µηδενικό άµεσο αποτύπωµα άνθρακα (λόγω της µη χρήσης φυσικού αερίου). 23 Αναµόρφωση συγκριτικών οικονοµικών στοιχείων Το ιοικητικό Συµβούλιο της θυγατρικής εταιρείας ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ στις 24/6/2013 ενέκρινε την επανεκτίµηση της ωφέλιµης ζωής των παγίων και την αναδροµική εφαρµογή του από 1/1/2013. Έτσι τα δηµοσιευµένα οικονοµικά στοιχεία της 31.3.2013 αναµορφώθηκαν (βλ. σηµείωση 6 ). Ακολουθεί περιγραφή των κονδυλίων που αναµορφώθηκαν: ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ποσά σε Ευρώ ηµοσιευµένα 31-Μαρ-13 Αναµορφώσεις λόγω αλλαγής λογιστικής εκτίµησης Αναµορφωµένα Οικόπεδα & Kτίρια 254.788.335 165.489 254.953.824 Μηχανολογικός Eξοπλισµός 406.074.809 756.758 406.831.567 Σύνολο µη κυκλοφορούντος ενεργητικού 727.712.222 922.247 728.634.469 Αποθέµατα 259.805.591-67.954 259.737.637 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 472.610.605-67.954 472.542.651 Σύνολο Ενεργητικού 1.200.322.827 854.292 1.201.177.119 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (ιδίων) 351.746.997 482.717 352.229.714 Μη ελέγχουσες συµµετοχές 85.053.346 131.791 85.185.137 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 436.800.343 614.508 437.414.851 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 62.583.802 239.784 62.823.586 Σύνολο µακροπροθέσµων υποχρεώσεων 210.987.558 239.784 211.227.342 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 1.200.322.827 854.292 1.201.177.119 Ποσά σε Ευρώ ηµοσιευµένα 31-Μαρ-13 Αναµορφώσεις λόγω αλλαγής λογιστικής εκτίµησης Αναµορφωµένα ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Κόστος Πωληθέντων -175.036.257 457.202-174.579.055 Μεικτό Κέρδος 9.239.889 457.202 9.697.091 Έξοδα διάθεσης -13.109.524-1.628-13.111.152 Λοιπά έξοδα εκµετάλλευσης -5.462.249 398.718-5.063.531 Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης -14.184.761 854.292-13.330.469 Κέρδη (ζηµιές) προ φόρων -21.445.733 854.292-20.591.441 Φόρος εισοδήµατος -10.760.000-239.784-10.999.784 Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους -32.205.734 614.508-31.591.226 Κατανεµηµένα σε : Μετόχους της µητρικής -26.909.511 482.717-26.426.794 Μη ελέγχουσες συµµετοχές -5.296.223 131.791-5.164.432-32.205.734 614.508-31.591.226 29

Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους ανά µετοχή που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής για την περίοδο (εκφρασµένα σε ανά µετοχή) Βασικά (0,2796) 0,0050 (0,2746) Μειωµένα (0,2796) 0,0050 (0,2746) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΜΕΤΑ ΑΠΌ ΦΟΡΟΥΣ ηµοσιευµένα 31-Μαρ-13 Αναµορφώσεις λόγω αλλαγής λογιστικής εκτίµησης Αναµορφωµένα Κέρδη (ζηµιές) µετά από φόρους -32.205.734 614.508-31.591.226 Συγκεντρωτικό συνολικό εισόδηµα µετά από φόρους -32.562.211 614.508-31.947.703 Κατανεµηµένα σε : Ιδιοκτήτες µητρικής -27.156.975 482.717-26.674.258 Μη ελέγχουσες συµµετοχές -5.405.236 131.791-5.273.445-32.562.211 614.508-31.947.703 Αθήνα 20 Μαΐου 2014 Ο Πρόεδρος του.σ. Ο Γενικός ιευθυντής Ο Οικονοµικός ιευθυντής Καλφαρέντζος Γεώργιος Α..Τ. Φ 147183 Μαρίου Νικόλαος Α..Τ. ΑΕ 083192 Θωµαδάκης Ευστράτιος ΑΡ. Α ΕΙΑΣ 0065081 Α ΤΑΞΗΣ 30

Γ. Στοιχεία και Πληροφορίες ιεύθυνση διαδικτύου Εταιρείας: www.sidenor.gr Ηµεροµηνία έγκρισης των οικονοµικών καταστάσεων από το ιοικητικό Συµβούλιο: 20 Μαΐου 2014 Νόµιµος ελεγκτής : Κωνσταντίνος Μιχαλάτος (Α.Μ. ΣΟΕΛ 17701) Ελεγκτική Εταιρεία : PRICEWATERHOUSECOOPERS Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία Τύπος έκθεσης ελέγχου: εν απαιτείται ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ (ενοποιηµένα και µη ενοποιηµένα) Ποσά εκφρασµένα σε ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (ενοποιηµένα και µη ενοποιηµένα) Ποσά εκφρασµένα σε Συνεχιζόµενες δραστηριότητες ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΜΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ 31-Μαρ-2014 31- εκ-2013 31-Μαρ-2014 31- εκ-2013 1 Ιαν - 31 Μαρ 2014 1 Ιαν - 31 Μαρ 2013 1 Ιαν - 31 Μαρ 2014 1 Ιαν - 31 Μαρ 2013 Κύκλος εργασιών 193.255.672 184.276.146 2.059.178 13.112.375 Οικόπεδα & Kτίρια (Ιδιοχρησιµοποιούµενα) 247.298.064 248.546.106 29.332.740 29.432.889 Κόστος πωληθέντων -175.183.069-174.579.055-1.970.170-12.917.638 Μηχανολογικός Eξοπλισµός (Ιδιοχρησιµοποιούµενα) 394.199.645 395.529.272 9.047 9.427 Μεικτά Κέρδη 18.072.603 9.697.091 89.008 194.737 Λοιπά ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια 33.282.658 31.830.988 34.275 35.440 Έξοδα διάθεσης -16.550.814-13.111.152-160.860-727.772 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 1.860.294 1.628.891 - - Έξοδα διοίκησης -6.576.450-6.186.399-474.681-510.527 Επενδύσεις σε επιχειρήσεις (συµµετοχές) 25.412.120 26.796.149 143.651.857 143.651.857 Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµετάλλευσης (καθαρά) -1.887.179-3.730.009 84.750 1.625.683 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόµενα για πώληση 1.574.000 1.574.000 - - Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 5.577.725 5.596.021 3.188.699 3.224.801 Αποθέµατα 237.042.749 242.415.770 3.708.018 3.844.579 Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών 4.132.167 (2.031.180) -325.519 716.848 Απαιτήσεις από πελάτες 117.442.214 106.855.920 371.063 320.202 αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 109.107.757 123.627.960 5.195.413 5.506.910 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων -14.613.791-20.591.441-459.657 573.522 1.172.797.226 1.184.401.077 185.491.112 186.026.105 Μείον φόροι -133.858-10.999.784 18.812 311.964 Μετοχικό κεφάλαιο 39.460.002 39.460.002 39.460.002 39.460.002 Κατανέµονται σε : Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους (Α) -14.747.650-31.591.225-440.845 885.486 Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά (σε ) (0,1323) (0,2746) (0,0046) 0,0092 Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο 120.406.136 120.406.136 120.406.136 120.406.136 Ιδιοκτήτες µητρικής -12.737.411-26.426.794-440.845 885.486 Λοιπά στοιχεία καθαρής θέσης µετόχων Εταιρείας 129.204.448 143.401.078 21.993.943 22.434.789 Μη ελέγχουσες συµµετοχές -2.010.239-5.164.432 - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ιδιοκτητών µητρικής (α) 289.070.586 303.267.216 181.860.081 182.300.927-14.747.650-31.591.226-440.845 885.486 Μη ελέγχουσες συµµετοχές (β) 75.140.187 77.543.209 - - Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (Β) -1.852.003-356.477-0 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (γ) = (α) + (β) 364.210.773 380.810.425 181.860.081 182.300.927 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (Α) + (Β) -16.599.653-31.947.704-440.845 885.486 Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 357.490.993 359.328.588 - - Κατανέµονται σε : Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 62.174.337 62.242.524 2.297.524 2.316.335 Ιδιοκτήτες µητρικής -14.196.630-26.674.258-440.845 885.486 Προβλέψεις / Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 14.329.798 15.111.610 38.987 38.987 Μη ελέγχουσες συµµετοχές -2.403.023-5.273.445 - - Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 209.905.198 207.537.288 - - -16.599.653-31.947.703-440.845 885.486 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 164.686.127 159.370.642 1.294.520 1.369.856 Λειτουργικές δραστηριότητες 364.210.773 437.414.851 181.860.081 184.209.404 1 Ιαν - 31 Μαρ 2014 1 Ιαν - 31 Μαρ 2013 1 Ιαν - 31 Μαρ 2014 1 Ιαν - 31 Μαρ 2013 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων (συνεχιζόµενες δραστηριότητες) -14.613.791-20.591.441-459.657 573.522 Πλέον / µείον προσαρµογές για: ΟΜΙΛΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Αποσβέσεις 10.790.142 10.264.721 101.693 134.727 (Ποσά σε ) 2014 2013 2014 2013 Προβλέψεις -581.788-190.525 - -12.045 i) Πωλήσεις αγαθών, υπηρεσιών και παγίων 10.905.449 15.477.709 448.848 15.024.495 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη, ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας -899.941-230.678 - -1.448.130 ii) Αγορές αγαθών, υπηρεσιών και παγίων 22.575.578 23.537.785 212.432 4.195.708 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 8.700.045 8.686.587 1.600 10.370 iii) Απαιτήσεις από συνδεδεµένα µέρη 35.812.697 35.428.351 6.212.120 5.969.747 Λοιπές προσαρµογές -944.144-668.719-3.726-1.771 iv) Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένα µέρη 19.836.721 17.614.914 657.367 779.628 Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου v) Συνολικές αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών διοίκησης 513.569 271.791 70.424 - κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: vi) Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη & µέλη.σ. 59.701 59.701 - - Mείωση / (αύξηση) αποθεµάτων 5.118.303 25.525.614 136.561 5.572.206 vii) Υποχρεώσεις τερµατισµού απασχόλησης 42.335 - - - Mείωση / (αύξηση) απαιτήσεων -15.420.037 6.972.346-76.229-3.075.229 ΟΜΙΛΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) 4.116.580-16.844.003-75.339-7.091.503 7. Τα λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους αφορούν: 1 Ιαν - 31 Μαρ 2014 1 Ιαν - 31 Μαρ 2013 1 Ιαν - 31 Μαρ 2014 1 Ιαν - 31 Μαρ 2013 Μείον: Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής εταιρειών εξωτερικού -1.891.696 131.075 - - Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα -7.312.993-8.394.310-1.600-10.371 Κέρδος / (Ζηµιά) µετά φόρων από µεταβολή της εύλογης αξίας της 39.693-487.552 - - Καταβεβληµένοι φόροι -482.969-92.740 - - αντιστάθµισης ταµειακών ροών Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) -11.530.593 4.436.852-376.697-5.348.224 Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους -1.852.003-356.477 - - Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων -10.641.035-5.504.815 - -4.726 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων 1.669.283 300.005-5.300.000 Τόκοι εισπραχθέντες 1.122 5.920 - - Μερίσµατα εισπραχθέντα 56.808 - - - Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -8.913.822-5.198.891-5.295.274 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 15.826.951 39.393.211 - - Μεταβολές κεφαλαίου χρηµατοδοτικής µίσθωσης -33.681-18.285 - - Εξοφλήσεις δανείων -15.262.954-51.480.035 - - Έσοδα τόκων - χρεογράφων 297.315 319.607 3.727 1.771 827.631-11.785.502 3.727 1.771 56.720.808 41.862.828 1.251.364 851.083 Συναλλαγµατικές διαφορές 2.992 263.504 - - ΑΡ.Μ.Α.Ε. 2310/06/Β/86/20 Λ. Μεσογείων 2-4, 115 27 Αθήνα ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ (από 1 Ιανουαρίου 2014 µέχρι 31 Μαρτίου 2014) (Σύµφωνα µε την Απόφαση 4/507/28.04.2009 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες, που προκύπτουν από τις οικονοµικές καταστάσεις, στοχεύουν σε µια γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της ΣΙ ΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΤΕΡΓΑΣΙΑΣ ΣΙ ΗΡΟΥ Α.Ε. και του ΟΜΙΛΟΥ ΣΙ ΕΝΟΡ. Συνιστούµε εποµένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή µε την Εταιρεία, να ανατρέξει στη διεύθυνσή µας στο διαδίκτυο, όπου αναρτώνται οι οικονοµικές καταστάσεις, καθώς και η έκθεση ελέγχου του νόµιµου ελεγκτή όποτε αυτή απαιτείται. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Σύνολο ιδίων κεφαλαίων λήξης περιόδου (31/3/2014 & 31/3/2013) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ενοποιηµένα και µη ενοποιηµένα) Ποσά εκφρασµένα σε - Έµµεση Μέθοδος ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 37.107.016 29.578.792 878.394 799.904 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες : -6.941.839-13.330.469-461.783 582.121 Σύνολο υποχρεώσεων (δ) 808.586.453 803.590.652 3.631.031 3.725.178 1. Οι οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας Viohalco SA/NV µε τα ακόλουθα στοιχεία: ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ) + (δ) 1.172.797.226 1.184.401.077 185.491.112 186.026.105 Άµεση & Έµµεση Μέθοδος Επωνυµία εταιρείας Χώρα έδρας Άµεση Συµµετοχή ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ενοποιηµένα και µη ενοποιηµένα) Ποσά εκφρασµένα σε Συµµετοχή Ενσωµάτωσης ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Viohalco SA/NV Βέλγιο 68,79% 75,45% Ολική ενοποίηση 31-Μαρ-2014 31-Μαρ-2013 31-Μαρ-2014 31-Μαρ-2013 2. Η µητρική εταιρεία έχει ελεγχθεί από τις αρµόδιες φορολογικές αρχές µέχρι και τη χρήση 2010. Στη σηµείωση 19 των οικονοµικών καταστάσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης περιόδου (1/1/2014 και 1/1/2013) 380.810.425 469.362.555 182.300.927 183.323.918 αναφέρονται οι ανέλεγκτες χρήσεις των εταιρειών που απαρτίζουν τον Οµίλο. Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (συνεχ. δραστηριότητες) -16.599.653-31.947.704-440.845 885.486 3. Επί των παγίων στοιχείων θυγατρικών εταιρειών υπάρχουν υποθήκες και προσηµειώσεις υπέρ τραπεζών συνολικού ποσού 438.157 χιλ. για δάνεια 364.210.773 437.414.851 181.860.081 184.209.404 συνολικού υπολοίπου 329.631χιλ. (βλ. σηµ. 16 των οικονοµικών καταστάσεων). Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (α) + (β) + (γ) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στην έναρξη της περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στη λήξη της περιόδου -19.616.784-12.547.541-372.970-51.179 4. Κατά την ηµεροµηνία σύνταξης του ισολογισµού εκκρεµούσαν επίδικες και υπό διαιτησία διαφορές θυγατρικών εταιρειών συνολικού ύψους 526 χιλ. Το ποσό της πρόβλεψης για τις πάσης φύσεως επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές την 31.3.2014 ανέρχεται για τον Όµιλο σε 203 χιλ. Επίσης για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη: Οµίλου 560 χιλ. Οι λοιπές προβλέψεις του Οµίλου που έχουν σχηµατιστεί την 31.3.2013 ανέρχονται σε 1.112 χιλ. (βλ. σηµ. 15 των οικονοµικών καταστάσεων). 5. Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού την 31.3.2014:Eταιρείας 7 και Οµίλου 2.748 ενώ την 31.3.2013:Eταιρείας 9 και Οµίλου 2.739 6. Ποσά πωλήσεων και αγορών σωρευτικά από την έναρξη της χρήσης καθώς και υπόλοιπα απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Eταιρείας και του Οµίλου στη λήξη της χρήσης, που έχουν προκύψει από συναλλαγές µε τα συνδεδεµένα κατά την έννοια του ΛΠ 24 µέρη, είναι ως εξής: 8. Στην κατάσταση αποτελεσµάτων το στοιχείο "φόροι" αναλύεται ως παρακάτω: - Ενοποιηµένα στοιχεία:2014 φόρος εισοδήµατος (220)χιλ., αναβαλλόµενος φόρος 87 χιλ.-2013 (133)χιλ. και (10.627) χιλ. αντίστοιχα. - Εταιρικά στοιχεία: 2014 φόρος εισοδήµατος 0 χιλ., αναβαλλόµενος φόρος 19 χιλ. - 2013 0 χιλ. και 312 χιλ. αντίστοιχα. 9. Οι εταιρείες που απαρτίζουν τον Όµιλο ΣΙ ΕΝΟΡ µε την αντίστοιχη χώρα εγκατάστασής τους, τα ποσοστά συµµετοχής στο µετοχικό τους κεφάλαιο καθώς και η µέθοδος ενσωµάτωσης αναλύονται στις σηµειώσεις Νο 7 & 8 των οικονοµικών καταστάσεων. 10. Στη χρήση 2013 η θυγατρική εταιρεία ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ επανεξέτασε την ωφέλιµη ζωή των ενσώµατων παγίων. (βλ. σηµείωση 23 οικονοµικών καταστάσεων) Κατά τη χρήση 2010 η θυγατρική εταιρεία ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ προχώρησε σε αποµείωση πελάτη ως απόρροια της καθυστέρησης είσπραξης οφειλόµενου ποσού 18.627.586 ($ 24.864.102). Το αποτιµηµένο υπόλοιπο την 31/03/2014 ανήλθε σε 18.071.155. Ενόσω είναι σε εξέλιξη οι δικαστικές ενέργειες της θυγατρικής εταιρείας, εντός και εκτός Ελλάδος, για την είσπραξη της εν λόγω απαίτησης και ενόσω δεν έχουν εξαντληθεί τα προβλεπόµενα ένδικα µέσα, η θυγατρική εταιρεία εκτιµά ότι επί του παρόντος δε συντρέχει λόγος αναθεώρησης της πρόβλεψης που έχει σχηµατίσει στις οικονοµικές καταστάσεις της ποσού 9.066.696 (2013: 9.050.909) και εκτιµά ότι η ενδεχόµενη απώλεια δεν θα υπερβεί το ποσό της αποµείωσης, που έχει σχηµατισθεί για την εν λόγω απαίτηση το 2010. Η αίτηση αναίρεσης που άσκησε η θυγατρική εταιρεία την 26η Σεπτεµβρίου 2013 κατά της δικαστικής απόφασης που συµψήφιζε την τελεσιδίκως αναγνωρισθείσα απαίτηση της θυγατρικής εταιρείας µε ανταπαίτηση του πελάτη που είχε προβάλει ο τελευταίος στο πλαίσιο της ασκηθείσας αγωγής και την οποία η θυγατρική εταιρεία αρνείται ως πλασµατική, έγινε δεκτή από το αρµόδιο αναιρετικό δικαστήριο του Ντουµπάι το οποίο διέταξε την εξαφάνιση της προσβαλλόµενης απόφασης κατά το κεφάλαιο που της αναγνώριζε την ανταπαίτηση του πελάτη και ανέπεµψε την υπόθεση προς εκδίκαση από το δευτεροβάθµιο δικαστήριο µε διαφορετική σύνθεση. Ως εκ τούτου, η θυγατρική εταιρεία εκτιµά, ότι η πιθανότητα εκροής πόρων από την έκβαση της ανταπαίτησης του ως άνω πελάτη κατά της θυγατρικής εταιρείας είναι αποµακρυσµένη. Επιπλέον η θυγατρική εταιρεία προκειµένου να διασφαλίσει τα δικαιώµατά της µε βάση την απόφαση του Μονοµελούς Πρωτοδικείου Αθηνών η οποία εκδόθηκε κατά την διαδικασία ασφαλιστικών µέτρων, έχει επιβάλει συντηρητική κατάσχεση και έχει εγγράψει προσηµειώσεις υποθήκης, σε περιουσιακά στοιχεία τρίτων που εµπλέκονται στην ανωτέρω υπόθεση. Αθήνα, 20 Μαΐου 2013 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Γεώργιος Χ. Καλφαρέντζος Νικόλαος Π. Μαρίου Ευστράτιος Π. Θωµαδάκης Α..Τ.: Φ 147183 Α..Τ.: ΑΕ 083192 Α..Τ.: ΑΕ 551391, ΑΡ. Α ΕΙΑΣ: 0065081, Α ΤΑΞΕΩΣ 31