ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΕΣ FLEXOPACK 1999

ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΕΣ FLEXOPACK 1999 Τα στοιχεία των αριθµοδεικτών αυτών έχουν ληφθεί από τις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας Flexopack (ισολογισµός, κατάσταση αποτελεσµάτων και πίνακας διανοµής κερδών) που έχουν διανεµηθεί στους φοιτητές στα πλαίσια της κατάρτισης της Κατάστασης Ταµειακών Ροών. Πολύ λίγες πληροφορίες έχουν ληφθεί από το προσάρτηµα (που δεν έχει δοθεί άρα οι φοιτητές πρέπει να δεχθούν τις πληροφορίες αυτές ως αληθείς). Για τον υπολογισµό των αριθµοδεικτών έχουν γίνει προσαρµογές λογιστικών µεγεθών, όταν αυτό ήταν απαραίτητο µε βάση τις διαθέσιµες πληροφορίες. ΕΙΚΤΕΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ Ι. ΕΜΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ ΚΕ + ΜετΛογΕΝ ΕΡ ΒΥ + ΜετΛογΠαθ ΕΡ 99 (743+2609-490-8-5+30+122)/(2852+95) 3001/2947 1,02 743 : Αποθέµατα 2609 : Απαιτήσεις 490 : Οφειλόµενο κεφάλαιο 8 : Πρόβλεψη για επισφαλείς πελάτες (προσάρτηµα, σελ. 6) 5 : επιταγές σε καθυστέρηση 30 : ιαθέσιµα 122 : Μεταβατικοί λογαριασµοί ενεργητικού 2852 : Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 95 : Μεταβατικοί λογαριασµοί παθητικού ΕΡ 98 (567+1569-9+69+33-5)/(1894+8) 2229/1902 1,17 ΙΙ. ΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ Απαι + Χρεογρ + ιαθ + ΈσΕισ ΑΡ ΒΥ ΠρΠελ + Έξ ουλ ΑΡ 99 (2609-490-5-8+30)/(2852-12+18) 2136/2858 0,75 2609 : Απαιτήσεις 490 : Οφειλόµενο κεφάλαιο 8 : Πρόβλεψη για επισφαλείς πελάτες (προσάρτηµα) 5 : Επιταγές σε καθυστέρηση 30 : ιαθέσιµα 2852 : Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 12 : Προκαταβολές πελατών 18 : Έξοδα χρήσεως δουλευµένα (πληρωτέα) ΑΡ 98 (1569-5-9+69)/(1894-1+8) 1633/1901 0,8542 1

ΙΙΙ. ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ ΤΡ ΒΥ ιαθ + Χ ρεογρ Π ροκ Π ελ + Εξ ουλ ΤΡ 99 30/2852-12+1830/2858 0,01 30 : ιαθέσιµα 2852 : Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 12 : Προκαταβολές πελατών 18 : Έξοδα χρήσεως δουλευµένα (πληρωτέα) ΤΡ 98 69/1901 0,04 ΤΡ(Λ )/ΒΥ 99 840/(2852+18-12) 0,29 2852 : Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 18 : έξοδα χρήσεως δουλευµένα 12 : προκαταβολές πελατών IV. ΑΜΥΝΤΙΚΟ ΙΑΣΤΗΜΑ Α Απαιτ + Χρεογρ + ιαθ Ηµερ Έξοδα ( πραγµ ήπροβλ ) ΗµΕξ [ΚΠ + Εξ ιοικ + ΕξΕ&Α + Εξ ιαθ + Τοκ Αποσβ Ενσωµ στο ΛειτΚοστος] / 365 Α 99 (2609-490+30-8-5)/[(3483+202+21+330+73+222-352)/360]2136/11,05 193,3 ηµ 2609 : Απαιτήσεις ( ΙΙ) 490 : Οφειλόµενο κεφάλαιο 30 : ιαθέσιµα 8 : προβλέψεις επισφαλών πελατών 5 : σφραγισµένες επιταγές 3483 : Κόστος πωληθέντων 202 : Έξοδα διοίκησης 21 : Έξοδα Ε&Α 330 : Έξοδα διάθεσης 73 : Χρεωστικοί τόκοι 222 : Φόροι χρήσεως (έξοδο) 352 : Αποσβέσεις ενσωµατωµένες στο λειτουργικό κόστος Α 98 (1569+69)/[(3145+172+18+266+54+226-269)/360] 1622/10,08 160,9 ηµ ΕΙΚΤΕΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ Ι. ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΠΑΓΙΩΝ (ΚΤΠ) ΚΤΠ αγ πωλ ήσεις Παγίων 4700 ΚΤΠ 99 1,8 φορές ή 360 /1,8 195, 3ηµ (2775 + 188 + 1984 + 154)2 2

4700 : Πωλήσεις 1999 2775 : Πάγιο ενεργητικό 1999 (ΓΙ + ΓΙΙ, εκτός από Συµµετοχές & άλλες µακρ. απαιτήσεις ΓΙΙΙ) 188 Έξοδα εγκατάστασης 1999 (Β) 1984 : Πάγιο ενεργητικό 1998 (ΓΙ + ΓΙΙ, εκτός από Συµµετοχές & άλλες µακρ. απαιτήσεις ΓΙΙΙ) 154 : Έξοδα εγκατάστασης 1998 (Β) 4162 ΚΤΠ 98 2,2φορές ή360 / 2,2 163, 2ηµ (1984 + 154 + 1578 + 58) / 2 IΙ. ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΚΤΚΕ) πωλήσεις ΚΤΚΕ ΚΕ 4700 ΚΤΚΕ 99 1,8 φορές ή 360 /1,8 200, 6ηµ (3382 490 8 + 122 + 2206 + 33 9) / 2 4700 : Πωλήσεις 1999 3382 : Κυκλοφοριακό ενεργητικό 1999 ( ) 8 : Πρόβλεψη επισφαλών πελατών 1999 (προσάρτηµα) 122 Μεταβατικοί λογαριασµοί ενεργητικού 1999 2206 : Κυκλοφοριακό ενεργητικό 1998 ( ) 33 : Μεταβατικοί λογαριασµοί ενεργητικού 1998 9 : Πρόβλεψη επισφαλών πελατών 1998 (προσάρτηµα) 4162 ΚΤ ΚΕ 98 1,9 φορές ή 360 /1,9 188,4 ηµ (2206 + 33 9 + 2073+ 44) / 2 ΙII. ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ (ΚΤΑποθ) ΚΤ Αποθ ΚΠ ( φορές / έτος ) Αποθ 3483 ΚΤ Αποθ 99 5,3φορές ή360 / 5,3 67, 7ηµ (743 + 567) / 2 3483 : Κόστος πωληθέντων 1999 743 : Αποθέµατα 1999 ( Ι) 567 : Αποθέµατα 1998 ( Ι) 3415 ΚΤ Αποθ 98 6,7φορές ή360 / 6,7 53, 4ηµ (567 + 447) / 2 3

ΙV. ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ (ΚΤΑπαιτ) ΚΤ Απαιτ Πωλήσεις ( µε πίστ ) ( φορ ές / έτος ) Απαιτ ήσεων 4700 ΚΤ Α παιτ 99 2,56 φορές ή 360 / 2,56 141 ηµρες έ (1176 + 776 + 5 + 300 8 + 789 + 14 + 617 + 5 9) / 2 1176 : Πελάτες 1999 300 : Γραµµάτια εισπρακτέα 1999 776 : Επιταγές εισπρακτέες 1999 5 : Επιταγές εισπρακτέες σε καθυστέρηση 1999 8 : Πρόβλεψη για επισφαλείς πελάτες 1999 (από προσάρτηµα) 789 : Πελάτες 1998 14 : Γραµµάτια εισπρακτέα 1998 617 : Επιταγές εισπρακτέες 1998 5 : Επιταγές εισπρακτέες σε καθυστέρηση 1998 9 : Πρόβλεψη για επισφαλείς πελάτες 1998 (από προσάρτηµα) 4162 ΚΤ Απαιτ 98 3,1 φορές ή360 / 3,1 114, 4ηµ (789 + 14 + 617 + 5 9 + 665 + 4 + 561) / 2 ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ I. ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ΑΣΚ) ΑΣΚ ΚΜΦ + Τόκοι (1 ΠΦΣ) Συν Ενεργ ΚΜΦ ΚΚ ( φόροι + αµοιβ Σ) (753 220 2 3) + 73(1 0,294) 580 ΑΣΚ 99 10,63% (6762 490 8 + 4660 9) / 2 5458 753 : ΚΚ 220 Φόρος εισοδήµατος 2 : Λοιποί µη ενσωµατωµένοι στο λειτουργικό κόστος φόροι 3 : δουλευµένο µέρος προβλέψεων προσωπικού χρήσης 1999 (προσάρτηµα σελ. 6) 73 : Τόκοι 0,294 : Πραγµατικός φορολογικός συντελεστής 6762 : Σύνολο ενεργητικού 1999 8 : Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων 1999 (ΠΡΟΣΑΡΤΗΜΑ 99, σ. 6) 4660 : Σύνολο ενεργητικού 1998 9 : Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων 1998 (ΠΡΟΣΑΡΤΗΜΑ 98) Σηµείωση: 1. Το υπόλοιπο των προβλέψεων ποσού 29 αποτελεί προβλέψεις για συν/κές διαφορές. 2. Θα µπορούσε να γίνει προσαρµογή των ετησίων κερδών καθώς και του συνόλου του ενεργητικού αντίστοιχα για τις ετήσιες αποσβέσεις καθώς και για τα αναπόσβεστα υπόλοιπα 4

κονδυλίων που κακώς ήχθησαν σε χρέωση λογαριασµών πολυετούς απόσβεσης (π.χ. κεφαλαιοποίηση ζηµιών αποτίµησης χρεογράφων, κλπ. (620 222 4 3) + 54(1 0,3645) 425 ΑΣΚ 98 10,03% (4660 9 + 3831) / 2 4245,5 (536 178) + 34(1 0,332) 380 ΑΣΚ 97 10,52% (3831 + 3392) / 2 3611 ΙI. ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ΑΙΚ) ΑΙΚ( ΚΜ) ΚΜΦ Μερίσµατα( ΠΜ) ΙΚ( ΚΜ) (753 220 2 3) 528 ΑΙΚ 99 18,13% (3598 490 + 29 23 + 2727 + 6 20) / 2 2913 753 : ΚΚ 220 Φόρος εισοδήµατος 2 : Λοιποί µη ενσωµατωµένοι στο λειτουργικό κόστος φόροι 3 : δουλευµένο µέρος προβλέψεων προσωπικού χρήσης 1999 (προσάρτηµα σελ. 6) 3598 : Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 1999 29 : Πρόβλεψη για πιστωτικές συναλλαγµατικές διαφορές 1999 (ΠΡΟΣΑΡΤΗΜΑ 99, σ. 6) 23 σωρευµένες προβλέψεεις προσωπικού χρήσης 1999 (προσάρτηµα σελ. 6) 2727 : Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 1998 6 : Πρόβλεψη για πιστωτικές συναλλαγµατικές διαφορές 1998 (ΠΡΟΣΑΡΤΗΜΑ 98) 20 σωρευµένες προβλέψεις προσωπικού χρήσης 1998 (προσάρτηµα 1999 σελ. 6) (620 222 4 3) 391 ΑΙΚ 98 14,79% (2727 20 + 6 + 2574)/ 2 2643 (536 178) 394 ΑΣΚ 97 10,52% (2574 + 2350) / 2 2462 ΙΙΙ. ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΙΚ αποδοτικότητα πωλήσεων χ κυκλοφ/κή ταχύτητα συν. ενεργητικού χ χρηµατ/κή µόχλευση ή AIK ΚΚ( ΜΦ) Πωλήσεις Σύνολο Κεφαλαίων Πωλήσεις Σύνολο Ενεγητικού Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (753 220 2 3) 4700 (6762 490 8+ 4660 9)/ 2 ΑΙΚ99 4700 (6762 490 8+ 4660 9)/ 2 3598 490 23+ 29+ 2727+ 6 20)/2 5

0,1123 0,8612 1,8735 18,12 ΑΙΚ 391 4161 (4660 + 3831 ) / 2 98 0,09397 0,9800 1,6079 14,81% 4161 (4660 + 3831 ) / 2 (2727 20 + 2574 ) / 2 358 3415 3611,5 ΑΙΚ 97 0,1048 0,9455 1,4666 14,54% 3415 (3831+ 3392) / 2 2462,5 ΕΙΚΤΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗΣ ΙΑΡΘΡΩΣΗΣ Ι. ΞΕΝΑ ΠΡΟΣ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ (ΞΚ/ΙΚ) ΞΚ/ΙΚ 99 (3030+95+23+9)/(3598-490-188-37+29-23)3157/29341,08 3030 : Σύνολο υποχρεώσεων (ΓΙ και ΓΙΙ) 1999 95 : Μεταβατικοί λογαριασµοί παθητικού 1999 23 : Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού 1999 (από προσάρτηµα σελ. 5) 3598 : Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 1999 188 : Έξοδα εγκαταστάσεως (Β) 1999 37 : Ασώµατες ακινητοποιήσεις (ΓΙ) 1999 29 : Προβλέψεις για συναλλαγµατικές διαφορές 1999 (από προσάρτηµα) 23 : Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού 1999 (από προσάρτηµα σελ. 5) ΞΚ/ΙΚ 98 (1909+8+20)/2727-154-12+6-20)1937/2547 0,76 ΙΙ. ΞΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΠΡΟΣ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΞΚ/ΣΕ) ΞΚ/ΣΕ 99 (3030+95+23)/(6762-490-188-37-8) 3148 / 6039 0,52 3030 : Σύνολο υποχρεώσεων (ΓΙ και ΓΙΙ) 1999 95 : Μεταβατικοί λογαριασµοί παθητικού 1999 23 : Προβλέψεις για αποζηµίωση προσωπικού 1999 (από προσάρτηµα σελ. 5) 6762 : Σύνολο ενεργητικού 1999 188 : Έξοδα εγκαταστάσεως (Β) 1999 37 : Ασώµατες ακινητοποιήσεις (ΓΙ) 1999 8 : Προβλέψεις για επισφαλείς πελάτες 1999 (από προσάρτηµα) Σηµείωση Σε σχέση µε το ΣΕ για την αποδοτικότητα ΣΚ, έχουν αφαιρεθεί το σύνολο των εξόδων εγκατάστασης και οι ασώµατες ακινητοποιήσεις µε το σκεπτικό στην ανάλυση δοµής κεφαλαίων το ενδιαφέρον εστιάζεται στην προστασία των δανειστών και συνεπώς λαµβάνεται υπόψη από το σύνολο του ενεργητικού µόνο ό,τι είναι ανακτήσιµο. ΞΚ/ΣΕ 98 (1909+8+20)/(4660-144-12-9) 0,43 ΙΙΙ. ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΙΑ ΞΕΝΑ ΠΡΟΣ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ (ΜΞΚ/ΙΚ) ΜΞΚ/ΙΚ 99 179 + 23 /2934 202 / 2934 0,07 179 : µακροχρόνια κεφάλαια 6

23 : προβλέψεις προσωπικού εξοµοιούµενες µε µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 2934 : ίδια κεφάλαια µετά από αναµόρφωση ως εις προηγούµενο δείκτη ΜΞΚ/ΙΚ 98 15 + 20 / 2559 0,013 ΤΡ(Λ )/ΞΚ 99 841/3148 0,27 IV. ΕΙΚΤΗΣ ΚΑΛΥΨΗΣ ΤΟΚΩΝ ΜΕ ΚΕΡ Η Κ + Φόροι + Τόκοι ΚΤµεΚ Τόκοι ΚΤµεΚ99 (753+73-3)/73 11,27 φορές 753 : κέρδη προ φόρων 73 : τόκοι 3 : δουλευµένο µέρος προβλέψεων προσωπικού χρήσης 1999 (προσάρτηµα σελ. 6) ΚΤµεK98 (620+70-3)70 9,81 φορές V. ΕΙΚΤΗΣ ΚΑΛΥΨΗΣ ΤΟΚΩΝ ΜΕ ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ ΚΤµεΤΡ( Λ ) ΤΡ( Λ ) + ΕκρΤόκ + ΕκρΦόρ ΕκρΤόκ ΚΤµεΤΡ(Λ )99 (840+73+222)/73 15,55 φορές 840 : ΤΡ(Λ ) 73 : Τόκοι χρήσης 1999 (καθ υπόθεση καταβληθέντες εντός 1999) 222 : Φόροι χρήσεως 1999 (ή εκροές φόρων 1999) 7

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΟΙΝΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ ΤΗΣ FLEXOPACK Χρήση 1999 Χρήση 1998 ποσά ποσοστά % ποσά ποσοστά % Πωλήσεις 4700 100,00 4162 100,00 Κόστος πωληθέντων -3483-74,10-3145 -75,56 Μικτό κέρδος 1217 25,90 1017 24,44 Άλλα έσοδα 116 2,46 16 0,38 Σύνολο 1333 28,36 1033 24,82 Έξοδα διοίκησης -202-4,30-172 -4,13 Έξοδα Ε&Α -21 0,44-18 -0,43 Έξοδα διάθεσης -330 7,02-226 -6,39 Μερικό αποτέλεσµα εκµετάλλευσης 780 16,60 577 13,86 Πιστωτικοί τόκοι 3 0,06 10 0,24 Χρεωστικοί τόκοι -73-1,55-54 -1,29 Ολικό αποτέλεσµα εκµετάλλευσης 710 15,10 533 12,80 Έκτακτα έσοδα 135 2,87 158 3,79 Έκτακτες ζηµίες -74-1,57-71 -1,70 Κέρδη προ φόρων 772 16,42 620 14,89 Μη ενσωµατωµένες αποσβέσεις -20-0,42 0 0,0 Φόροι 222-4,72 226-5,43 Καθαρά κέρδη µετά από φόρους 530 11,28 394 9,46 8