ΕΤΗΣΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 2010

ΕΤΗΣΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 2010 Αύξηση Οργανικών Κερδών - Aύξηση Προβλέψεων - Κεφαλαιακή Θωράκιση Αθήνα - 24 Μαρτίου 2011 Δηλώσεις Διοίκησης «Η βελτίωση των όρων και των μηχανισμών δανεισμού της Ελλάδας από την ΕΕ διευκολύνουν σημαντικά την εφαρμογή του προγράμματος σταθεροποίησης και οικονομικής ανασυγκρότησης. Στην προσπάθεια αυτή το ελληνικό τραπεζικό σύστημα συμβάλλει με τρόπο ρεαλιστικό και υπεύθυνο. Εξυγιαίνει και αναδιαρθρώνει το ενεργητικό του, στηρίζει τις προσπάθειες της υγιούς επιχειρηματικότητας και ενισχύει την κεφαλαιακή του βάση, παρά τους υφιστάμενους περιορισμούς ρευστότητας. Σε αυτή την κατεύθυνση κινείται και ο Όμιλος της Τράπεζας Πειραιώς. Ενίσχυσε πρόσφατα τα κεφάλαια του κατά 807 εκατ με αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, ενώ θωράκισε τον ισολογισμό του με αυξημένες προβλέψεις προερχόμενες από υγιή επαναλαμβανόμενη κερδοφορία». Μιχάλης Σάλλας, Πρόεδρος ΔΣ «Η επαναλαμβανόμενη κερδοφορία του Ομίλου για το 2010, δηλαδή τα προ προβλέψεων και χρηματοοικονομικών αποτελέσματα επέδειξαν ανθεκτικότητα και ανήλθαν σε 611 εκατ έναντι 600 εκατ το 2009 (+2%). Τη σημαντικότερη συμβολή είχαν τα καθαρά έντοκα έσοδα, τα οποία αυξήθηκαν κατά 9% σε ετήσια βάση στα 1.207 εκατ από 1.105 εκατ το 2009, με σαφή ανοδική τάση ανά τρίμηνο του έτους. Η πηγή αυτή εσόδων έφτασε να αποτελεί το 81% των καθαρών λειτουργικών εσόδων το 2010, ενώ σημείωσε την καλύτερη ιστορικά επίδοση για τον Όμιλο. Η μείωση του λειτουργικού κόστους κατά 4% στην Ελλάδα και κατά 1% σε επίπεδο Ομίλου ήταν σύμφωνη με το στόχο που είχε τεθεί για το 2010, ενώ επιδιώκεται σημαντικότερη περαιτέρω μείωση το 2011 της τάξης του 5% σε επίπεδο Ομίλου. Οι προβλέψεις αυξήθηκαν κατά 22% το 2010 ( 601 εκατ έναντι 491 εκατ το 2009), κυρίως λόγω των οικονομικών συνθηκών στην Ελλάδα, αλλά και στη ΝΑ Ευρώπη. Η κάλυψη των καθυστερήσεων από προβλέψεις και εξασφαλίσεις ανήλθε στο τέλος του έτους σε 112%. Οι αυξημένες προβλέψεις επιβάρυναν σημαντικά τα καθαρά κέρδη του 2010, τα οποία διαμορφώθηκαν σε 4 εκατ». Σταύρος Λεκκάκος, CEO Δηλώσεις Διοίκησης 1 Κύρια Σημεία Επίδοσης 2 Επιλεγμένα Στοιχεία 3 Εξέλιξη Μεγεθών 4 Ποιότητα Δανείων - Κεφάλαια 5 Αποτελέσματα 6 Αποτελέσματα Εξωτερικού.. 6 Έσοδα-Κόστος-Προβλέψεις 7 Στοιχεία Μετοχής 8 Οικονομικό Ημερολόγιο 2011 8 Επικοινωνία Ενημέρωση Επενδυτών : Τηλ. +30 210 333 5026 Investor_Relations@piraeusbank.gr Η Τράπεζα Πειραιώς (www.piraeusbank.gr) ιδρύθηκε το 1916 και το 1918 εισήχθη στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Για πολλές δεκαετίες λειτούργησε ως ιδιωτική Τράπεζα και το 1975 πέρασε υπό κρατικό έλεγχο, όπου και παρέμεινε μέχρι το 1991. Από το Δεκέμβριο του 1991 που ιδιωτικοποιήθηκε παρουσιάζει συνεχή και ταχεία ανάπτυξη εργασιών, μεγεθών και δραστηριοτήτων. Στο τέλος Δεκεμβρίου 2010 ο Όμιλος Πειραιώς διέθετε δίκτυο 882 καταστημάτων (360 στην Ελλάδα και 522 στο εξωτερικό) και ανθρώπινο δυναμικό 13.320 εργαζομένων (6.370 και 6.950 αντίστοιχα). Τα συνολικά ίδια κεφάλαια ανέρχονταν το Δεκέμβριο 2010 σε 4,0 δισ (pro-forma για την ΑΜΚ 0,8 δισ τον Ιανουάριο 2011), οι καταθέσεις πελατών σε 30,0 δισ, τα δάνεια μετά από προβλέψεις σε 37,6 δισ και το σύνολο του ενεργητικού σε 57,7 δισ. Ο Όμιλος της Τράπεζας Πειραιώς, συνδυάζοντας επιχειρηματική ανάπτυξη και κοινωνική ευθύνη, προάγει συστηματικά και με συγκεκριμένες ενέργειες τις σχέσεις του με τους κοινωνικούς εταίρους, αλλά και το ευρύτερο κοινωνικό περιβάλλον, ενώ δίνει έμφαση στην προστασία του φυσικού και πολιτιστικού περιβάλλοντος. 1

Κύρια Σημεία Επίδοσης Ομίλου 1 Ιανουαρίου - 31 Δεκεμβρίου 2010 Αποτελέσματα Έτους 2010 Κέρδη προ προβλέψεων χωρίς τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα αυξημένα κατά 2% στα 611 εκατ ( 600 εκατ το 09). Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 2010 0,1 εκατ από 177 εκατ το 2009. Καθαρά έντοκα έσοδα 1.207 εκατ με άνοδο 9% ( 1.105 εκατ το 09). Συστηματική βελτίωση της απόδοσης των στοιχείων του ενεργητικού σε Ελλάδα και εξωτερικό, η οποία υπερκάλυψε το υψηλό κόστος καταθέσεων. Η καλύτερη ιστορικά επίδοση σε καθαρά έντοκα έσοδα για τον Όμιλο. ΝΙΜ (καθαρά έντοκα έσοδα προς έντοκα στοιχεία ενεργητικού) βελτιωμένο στο 2,7% από 2,6% το 09. Μειωμένο λειτουργικό κόστος σε ετήσια βάση κατά 1% στα 884 εκατ ( 893 εκατ το 09). Μείωση 4% του κόστους λειτουργίας στην Ελλάδα για 2 ο συνεχόμενο έτος το 2010. Προβλέψεις 601 εκατ (+22% από 491 εκατ το 09) που αντιστοιχούν σε 155 μ.β. ως προς το μέσο όρο δανείων (126 μ.β. το αντίστοιχο 09), ως αποτέλεσμα του δυσμενούς οικονομικού περιβάλλοντος στην Ελλάδα (ΑΕΠ 2010-4,5%), αλλά και στη ΝΑ Ευρώπη. Κέρδη προ φόρων 11 εκατ το 2010 και μετά από φόρους 4 εκατ. Με την επιβάρυνση της έκτακτης εισφοράς ύψους 24,3 εκατ, το καθαρό αποτέλεσμα που αναλογεί στους μετόχους διαμορφώνεται σε - 20 εκατ. Μεγέθη 31 Δεκεμβρίου 2010 Σύνολο ενεργητικού 57,7 δισ, αυξημένο κατά 6% σε ετήσια βάση. Δάνεια μετά από προβλέψεις 37,6 δισ, σταθερά σε ετήσια βάση. Καταθέσεις 30,0 δισ (-2% σε ετήσια βάση). Η τάση υποχώρησης των εγχώριων καταθέσεων επιβραδύνθηκε σταδιακά μετά το 2 ο 3μηνο 10. Δείκτης δανείων προς καταθέσεις, εξαιρουμένων δανείων που αυτοχρηματοδοτούνται, στο 107%, αμετάβλητος σε ετήσια βάση. Μείωση της χρηματοδότησης των θυγατρικών τραπεζών εξωτερικού από την Τράπεζα Πειραιώς κατά 0,6 δισ το 2010, κυρίως εξαιτίας της αύξησης των καταθέσεων εξωτερικού κατά 16%. Δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών βάσει ΔΠΧΑ 7 στο 7,6%. Δείκτης κάλυψης από προβλέψεις στο 48,4%. Μαζί με τις ενσώματες εξασφαλίσεις, η κάλυψη ανέρχεται στο 112%. Σε συνέχεια της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου (ΑΜΚ) της Τράπεζας Πειραιώς κατά 807 εκατ τον Ιανουάριο του 2011, τα ίδια κεφάλαια του Ομίλου ανέρχονται (pro-forma Δεκ. 10) στα 4,0 δισ. Αντίστοιχα, τα εποπτικά ίδια κεφάλαια διαμορφώνονται στα 4,3 δισ, με τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας pro-forma για την ΑΜΚ στο 11,2% για το συνολικό δείκτη, στο 10,4% για τον Tier I και 9,1% για τον Equity Tier I. Κέρδη προ Προβλέψεων και Χρηματ/κών ( εκατ) 255 1ο 3μ '09 272 600 2ο 3μ '09 491 611 601 2009 2010 Προβλέψεις 285 3ο 3μ '09 +2% +22% Εξέλιξη Καθαρών Έντοκων Εσόδων ανά 3μηνο ( εκατ) 292 4ο 3μ '09 293 1ο 3μ '10 298 2ο 3μ '10 Καθαρά Έσοδα από Τόκους 305 3ο 3μ '10 310 4o 3μ '10 Εξέλιξη Κόστους Λειτουργίας ( εκατ) -0,3% -1,1% 897 893 884 251 272 287 645-4% -4% 622 597 2008 2009 2010 Ελλάδα Εξωτερικό Επάρκεια Κεφαλαίων (%) 11,2% 9,8% 7,7% 9,1% 5,4% 5,8% Δεκ.'09 Δεκ.'10 (pro-f orma) TE/TA Equity Tier I Συν ολικός Δείκτης ΤΕ/ΤΑ: ίδια κεφάλαια προς ενεργητικό χωρίς άυλα στοιχεία και προνομιούχες (tangible equity / tangible assets) Εquity Tier I: Tier I χωρίς τα υβριδικά κεφάλαια και τις προνομιούχες μετοχές Ελληνικού Δημοσίου Δεκ. 10 pro-forma για την ΑΜΚ 0,8 δισ που ολοκληρώθηκε τον Ιανουάριο 2011 2

Επιλεγμένα Στοιχεία Ομίλου Πειραιώς 2010 (στοιχεία ισολογισμού για το τέλος περιόδου, στοιχεία αποτελεσμάτων για τη δωδεκάμηνη περίοδο) Ενοποιημένα στοιχεία 31 Δεκεμβρίου 2010 31 Δεκεμβρίου 2009 Δ Επιλεγμένα Μεγέθη ( εκατ) Ενεργητικό 57.683 54.280 6% Δάνεια μετά από προβλέψεις 37.638 37.688 0% Καταθέσεις & ομόλογα λιανικής 29.995 30.755-2% Πιστωτικοί τίτλοι σε θεσμικούς 2.709 4.282-37% «Αυτοχρηματοδοτούμενα» δάνεια 5.633 4.933 14% Σύνολο ιδίων κεφαλαίων * 4.032 3.614 12% Κεφάλαια μετόχων κοινών μετοχών * 3.525 3.100 14% Δικαιώματα μειοψηφίας 141 148-5% Προνομιούχες μετοχές Δημοσίου 366 366 0% Εποπτικά συνολικά ίδια κεφάλαια * 4.284 3.679 16% Επιλεγμένα Αποτελέσματα ( εκατ) Καθαρά έσοδα τόκων 1.207 1.105 9% Καθαρά έσοδα προμηθειών 199 206-3% Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 0 177-100% Λοιπά έσοδα 93 174-47% Σύνολο καθαρών εσόδων 1.499 1.663-10% Σύνολο καθαρών εσόδων (χωρίς χρημ/μικά) 1.499 1.485 1% Σύνολο λειτουργικών εξόδων 884 893-1% Κέρδη προ προβλέψεων 611 778-21% Οργανικά κέρδη (κέρδη προ προβλέψεων και χρηματοοικονομικών) 611 600 2% Έξοδο προβλέψεων 601 491 22% Κέρδη προ φόρων 11 287-96% Κέρδη / ζημιές μετόχων μετά από φόρους -20 202 >-100% Έκτακτη εισφορά ** 25 34-28% Κέρδη μετόχων χωρίς έκτακτη εισφορά ** 4 236-98% Επιλεγμένοι Δείκτες (%) Δάνεια / καταθέσεις (χωρίς «αυτοχρηματοδοτούμενα» δάνεια) 106,7% 106,5% 20 μ.β. NPLs > 90 ημερών (ΔΠΧΑ 7) 7,6% 5,1% 249 μ.β. Κάλυψη ΝPLs > 90 ημερών 48,4% 50,6% -218 μ.β. ΝΙΜ προς μ.ο. έντοκου ενεργητικού 2,69% 2,57% 12 μ.β. Κόστος / έσοδα 59,0% 53,7% 523 μ.β. Κόστος / έσοδα (χωρίς χρημ/μικά) 59,0% 60,2% -119 μ.β. Κόστος / μέσο ενεργητικό 1,58% 1,64% -6 μ.β. Έξοδο προβλέψεων προς μ.ο. δανείων 1,55% 1,26% 28 μ.β. Κεφαλαιακή επάρκεια * 11,2% 9,8% 140 μ.β. δείκτης Tier I * 10,4% 9,1% 129 μ.β. δείκτης Core Tier I * 9,5% 8,2% 133 μ.β. δείκτης Equity Tier I * 9,1% 7,7% 134 μ.β. * στοιχεία Δεκεμβρίου 2010 pro-forma για την ΑΜΚ ύψους 0,8 δισ τον Ιανουάριο 2011 ** συνολική έκτακτη εισφορά α) 2009: 34,2 εκατ, αναλογούσα σε μετόχους 33,8 εκατ & β) 2010: 24,6 εκατ, αναλογούσα σε μετόχους 24,3 εκατ 3

Εξέλιξη Μεγεθών Οι καταθέσεις στο τέλος του Δεκεμβρίου 2010 διαμορφώθηκαν σε 30,0 δισ, παρουσιάζοντας μείωση 2% σε ετήσια βάση. Ο δείκτης «δανείων προς καταθέσεις» χωρίς τα «αυτοχρηματοδοτούμενα δάνεια» διαμορφώθηκε στο 107%, όπως και ένα χρόνο πριν. Δείκτης Δανείων προς Καταθέσεις (%) 184% 190% 171% Πειραιώς - Εξωτερικό 140% 121% Πειραιώς - Όμιλος 112% 107% 107% 110% 99% 94% 99% Πειραιώς - Ελλάδα Δεκ.'07 Δεκ.'08 Δεκ.'09 Δεκ.'10 Εξέλιξη Καταθέσεων ανά 3μηνο 2010 ( εκατ) -672-1.014 +343-413 -627 +356 +235 +215 +121-32 -14-18 1ο 3μ'10 2ο 3μ'10 3ο 3μ'10 4o 3μ'10 Όμιλος Ελλάδα Eξωτερικό Εξέλιξη Καταθέσεων το 2010 Οι καταθέσεις της ελληνικής αγοράς το 2010 υποχώρησαν κατά 10%. Η μείωση σημειώθηκε κατά τα 3/4 περίπου το 1 ο 6μηνο του έτους και κατά 1/4 το 2 ο 6μηνο. Η υλοποίηση του οικονομικού προγράμματος της χώρας και η υποστήριξη εκ μέρους των ΔΝΤ/ΕΕ/ΕΚΤ συνέβαλαν στη σχετική σταθεροποίηση της αγοράς, αν και λόγω οικονομικής ύφεσης, οι εκροές, ειδικά από λογαριασμούς όψεως και ταμιευτηρίου, συνεχίστηκαν. Οι καταθέσεις του Ομίλου Πειραιώς μειώθηκαν κατά 2% σε ετήσια βάση το 2010. Στην Ελλάδα η ετήσια μεταβολή τους ήταν -6% έναντι -10% για το σύνολο της αγοράς, αλλά σταθεροποιήθηκαν κατά το 2 ο 6μηνο του έτους, οπότε και σημείωσαν οριακή άνοδο. Αντίθετα, οι καταθέσεις των θυγατρικών τραπεζών του εξωτερικού κατά το 2010 σημείωσαν σημαντική αύξηση κατά 16% (+ 0,8 δισ), στο πλαίσιο της στρατηγικής μείωσης της χρηματοδότησης των θυγατρικών τραπεζών από τη μητρική και υποκατάστασης από εγχώρια άντληση κεφαλαίων για την ανάπτυξη των εργασιών στις κατά τόπους αγορές. Αξίζει, πάντως, να επισημανθεί ότι ακόμα και μετά τη σημαντική μείωση των καταθέσεων στην ελληνική αγορά το 2010, ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις των ελληνικών τραπεζών βρίσκεται στο 114% (Σεπτ. 10, ΤτΕ), σε επίπεδο σημαντικά καλύτερο δηλαδή των αντίστοιχων δεικτών σε άλλες ευρωπαϊκές τραπεζικές αγορές. Tα δάνεια μετά από προβλέψεις στο τέλος Δεκεμβρίου 2010 παρέμειναν αμετάβλητα σε ετήσια βάση σε 37,6 δισ: στην Ελλάδα ανήλθαν σε 29,7 δισ (+1% σε ετήσια βάση), ενώ στο εξωτερικό υποχώρησαν στα 7,9 δισ (-5% σε ετήσια βάση). Ανά πελατειακή κατηγορία, στο τέλος του 2010: το σύνολο του επιχειρηματικού χαρτοφυλακίου αυξήθηκε κατά 1% σε ετήσια βάση, τα δάνεια προς ιδιώτες μειώθηκαν κατά 4% σε ετήσια βάση, με άνοδο 3% για τα στεγαστικά και πτώση 14% για τα καταναλωτικά και τις κάρτες, τα δάνεια προς μεσαίες-μικρές επιχειρήσεις μετά από προβλέψεις ήταν το 47% του συνόλου των δανείων μετά από προβλέψεις, προς μεγάλες επιχειρήσεις το 25%, ενώ προς ιδιώτες το 28% (18% στεγαστικά, 10% καταναλωτικά) Ανάλυση Μεγεθών ( εκατ) Δεκ. 10 Δάνεια μετά από Προβλέψεις ανά Κατηγορία Δάνεια σε επιχειρήσεις 26.915 1% Δάνεια σε ιδιώτες 10.723-4% Σύνολο Δανείων 37.638 0% Ελλάδα 29.731 1% Διεθνώς 7.908-5% Καταθέσεις ανά Κατηγορία Ταμιευτηρίου-Όψεως 8.620-13% Τακτής λήξης 21.375 3% Σύνολο Καταθέσεων 29.995-2% Ελλάδα 24.359-6% Διεθνώς 5.636 16% 4

Εξέλιξη Ληξιπρόθεσμων Δανείων και Εξόδου Απομείωσης το 2010 Ο δείκτης καθυστερήσεων δανείων στην ελληνική αγορά υπερέβη το 10% εντός του 2010, εξαιτίας της οικονομικής ύφεσης. Ο δείκτης είναι υψηλότερος στα καταναλωτικά δάνεια και στα στεγαστικά και χαμηλότερος επιχειρηματικά, αντικατοπτρίζοντας τις αυξημένες δυσκολίες των νοικοκυριών στην αποπληρωμή υποχρεώσεων λόγω της απώλειας εισοδήματος, ενώ και οι επιχειρήσεις πλήττονται λόγω της μείωσης της ζήτησης, αλλά και της περιορισμένης ρευστότητας. Στο πλαίσιο αυτό, οι προβλέψεις των τραπεζών αυξήθηκαν κατά τη διάρκεια του 2010, οδηγώντας το δείκτη κάλυψης καθυστερήσεων από προβλέψεις στο 43% για την ελληνική αγορά το Σεπτέμβριο του 2010 από 41% στο τέλος του 2009 (ΤτΕ). Στον Όμιλο Πειραιώς ο δείκτης καθυστερήσεων στην Ελλάδα στο τέλος του 2010 ήταν 6,9% από 6,3% το Σεπτέμβριο 2010. Το συντηρητικότερο προφίλ κινδύνου, τα ισχυρά καλύμματα και οι εξασφαλίσεις, αλλά και γενικά οι στενές σχέσεις με τους πελάτες επί σειρά ετών, επιτρέπουν την αποτελεσματικότερη δυνατή διαχείριση των πιστωτικών σχέσεων, ώστε και η Τράπεζα να είναι διασφαλισμένη και οι πελάτες της να έχουν την απαραίτητη υποστήριξη, η οποία είναι πολύτιμη στην παρούσα οικονομική συγκυρία. Ποιότητα Δανειακού Χαρτοφυλακίου Ο δείκτης των δανείων του Ομίλου σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών προς το σύνολο των δανείων διαμορφώθηκε στο 7,6% την 31.12.10 από 6,8% την 30.09.10. Η αύξηση αυτή προήλθε κυρίως από το επιχειρηματικό χαρτοφυλάκιο, καθώς οι επιχειρήσεις πλήττονται ιδιαίτερα από τη συρρίκνωση της οικονομικής δραστηριότητας (ΑΕΠ στην Ελλάδα -4,5% το 2010) και τη στενότητα σε επίπεδο ρευστότητας. Οι ιδιώτες, έχοντας μικρότερο βαθμό ευελιξίας έναντι των επιχειρήσεων, επλήγησαν πρώτοι με την έναρξη της κρίσης από το 2 ο εξάμηνο του 2008, παρουσιάζοντας τώρα σταθερή σχετικά ροή νέων δανείων σε καθυστέρηση. Δείκτης Καθυστερήσεων > 90 ημερών (%) Ελληνική Αγορά 6,8% 7,7% 9,0% 10,0% Πειραιώς - Όμιλος 7,6% 6,8% 6,0% 6,9% 5,0% 4,5% 4,7% 5,1% 6,3% 4,5% 5,5% 3,7% 3,6% 3,6% 4,7% Πειραιώς - Ελλάδα 4,3% 3,3% 3,6% 3,4% Δεκ.'07 Ιούν.'08 Δεκ.'08 Ιούν.'09 Δεκ.'09 Ioύν.'10 Σεπ.'10 Δεκ.'10 Η κάλυψη των δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών από συσσωρευμένες προβλέψεις στο τέλος Δεκεμβρίου 2010 διαμορφώθηκε στο 48,4% από 48,5% το Σεπτέμβριο 2010. Οι διαγραφές του έτους ανήλθαν σε 144 εκατ. Ανά κατηγορία δανείων, η κάλυψη από προβλέψεις για τα επιχειρηματικά δάνεια ήταν στο 48%, για τα στεγαστικά στο 15%, ενώ για τα καταναλωτικά στο 73%, σε αντιστοίχηση με το προφίλ κινδύνου της κάθε κατηγορίας. Κεφάλαια - Κεφαλαιακή Επάρκεια Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου στο τέλος Δεκεμβρίου 2010 διαμορφώθηκε στα 4,0 δισ (pro-forma για την ΑΜΚ ύψους 0,8 δισ που ολοκληρώθηκε τον Ιανουάριο 2011). Τα ίδια κεφάλαια των μετόχων (χωρίς τις προνομιούχες μετοχές του Ελληνικού Δημοσίου) διαμορφώθηκαν στα 3,5 δισ αντίστοιχα. Στο τέλος Δεκεμβρίου 2010 ο pro-forma συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώθηκε στο 11,2% με το δείκτη Tier I στο 10,4%. Ο δείκτης κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων (Core Tier Ι) χωρίς τις προνομιούχες μετοχές και αφαιρουμένων των άυλων στοιχείων από τα υβριδικά διαμορφώθηκε σε 9,5% αντίστοιχα. Mε βάση το διεθνή τρόπο υπολογισμού του Equity Tier I (χωρίς υβριδικά και προνομιούχες μετοχές), ο pro-forma δείκτης ήταν στο 9,1%. Δείκτες Επάρκειας και Ποιότητας Κεφαλαίων* (%) 9,1% 9,5% 10,4% 11,2% Eq.Tier I Core Tier I Τier I Σύν ολο Δεκ.'10 * Δεκ. 10 pro-forma για την ΑΜΚ 0,8 δισ τον Ιανουάριο 2011 5

Εξέλιξη Αποτελεσμάτων Τα κέρδη προ προβλέψεων και χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων του 2010 σημείωσαν άνοδο 2% και ανήλθαν σε 611 εκατ έναντι 600 εκατ το 2009. Συμπεριλαμβάνοντας τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα, τα προ προβλέψεων κέρδη του 2010 ήταν επίσης 611 εκατ έναντι 778 εκατ το 2009 (μείωση 21%), καθώς το 2010 τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα ήταν οριακά θετικά, 0,1 εκατ (2009: 177 εκατ). Tο τελευταίο 3μηνο του 2010, τα προ προβλέψεων κέρδη παρέμειναν σχεδόν στο επίπεδο του 3 ου 3μήνου 2010 στα 151 εκατ έναντι 149 εκατ το αμέσως προηγούμενο 3μηνο. Αξιοσημείωτη ήταν η βελτίωση των εσόδων από επαναλαμβανόμενες πηγές, με κυριότερη αυτή των καθαρών έντοκων εσόδων που παρουσίασαν ετήσια αύξηση 9% στα 1.207 εκατ. Τα έξοδα λειτουργίας ύψους 884 εκατ μειώθηκαν κατά 1% σε ετήσια βάση, επιτυγχάνοντας το στόχο για διαμόρφωση του λειτουργικού κόστους το 2010 σε χαμηλότερο επίπεδο έναντι του 2009. Τα αποτελέσματα του 2010 επιβαρύνθηκαν έναντι του 2009 από τις κατά 22% περαιτέρω αυξημένες σε ετήσια βάση προβλέψεις, οι οποίες ανήλθαν σε 601 εκατ λόγω των συνθηκών του οικονομικού περιβάλλοντος. Τα κέρδη προ φόρων το 2010 διαμορφώθηκαν στα 11 εκατ, ενώ το καθαρό αποτέλεσμα του έτους που αναλογεί στους μετόχους ήταν 4 εκατ από 236 εκατ το 2009. Ωστόσο, ο έκτακτος φόρος ύψους 24 εκατ που επιβλήθηκε στις μεγάλες ελληνικές επιχειρήσεις για 2 η συνεχή χρονιά είχε ως συνέπεια τα αποτελέσματα του 2010 που αναλογούν στους μετόχους να διαμορφωθούν σε - 20 εκατ (2009: κέρδη 202 εκατ). Αποτελέσματα ( εκατ) 2010 Κέρδη προ προβλέψεων & χρηματοοικονομικών 611 2% Κέρδη προ προβλέψεων 611-21% Έξοδο προβλέψεων 601 22% Κέρδη προ φόρων 11-96% Καθαρά Έσοδα Τόκων ( εκατ) 1.105 1.207 2009 2010 Καθαρά Έσοδα Προμηθειών ( εκατ) 206 166 199 172 2009 2010 Σύνολο +9% +4% Εμπ ορικής Τραπ εζικής Αποτελέσματα Διεθνών Δραστ/τήτων Το ενεργητικό σε αγορές εκτός Ελλάδας αποτελεί το 21% του Ομίλου, με ευρεία διασπορά (παρουσία σε 9 χώρες). Στις διεθνείς δραστηριότητες του Ομίλου αντιστοιχούν το 48% των κερδών προ προβλέψεων, το 37% των καθαρών εντόκων εσόδων, το 59% του δικτύου καταστημάτων και το 52% του ανθρώπινου δυναμικού του Ομίλου. Τα κέρδη προ φόρων και προβλέψεων από το εξωτερικό ήταν 294 εκατ το 2010, αντιστοιχώντας στο 3,4% του μέσου όρου δανείων. Οι προβλέψεις αυξήθηκαν περαιτέρω, κατά 7%, με το έξοδο ως ποσοστό επί του μέσου όρου δανείων στο 2,8%. Τα κέρδη προ φόρων από τις διεθνείς δραστηριότητες διαμορφώθηκαν το 2010 σε 52 εκατ, σημειώνοντας υποχώρηση κατά 39%, κυρίως λόγω μείωσης των λοιπών εσόδων, αλλά και αύξησης των προβλέψεων. Επισημαίνεται ωστόσο η δυναμική των καθαρών εσόδων από τόκους και προμήθειες. Για το 2011 αναμένεται οικονομική ανάκαμψη στις χώρες της Νοτιο-ανατολικής Ευρώπης όπου δραστηριοποιείται ο Όμιλος Πειραιώς, με αύξηση του ΑΕΠ από 1,5% έως 5,0%. Ανάλυση Αποτελεσμάτων Εξωτερικού ( εκατ) 2010 Καθαρά έσοδα τόκων 444 7% Καθαρά έσοδα προμηθειών 53 9% Λοιπά έσοδα 82-31% Σύνολο καθαρών εσόδων 580 0% Σύνολο εξόδων 287 5% Κέρδη προ προβλέψεων 294-6% Έξοδο προβλέψεων 242 7% Κέρδη προ φόρων 52-39% Καθαρά κέρδη μετόχων 34-57% 6

Ανάλυση Εσόδων Το σύνολο των καθαρών λειτουργικών εσόδων το 2010 διαμορφώθηκε στα 1.499 εκατ, μειωμένο κατά 10% έναντι του 2009. Εξαιρουμένων των χρηματοοικονομικών, τα καθαρά έσοδα λειτουργίας είχαν οριακή άνοδο 1% σε ετήσια βάση. Αναλυτικότερα: Τα καθαρά έσοδα τόκων ανήλθαν στα 1.207 εκατ, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 9% λόγω της πρόσθετης βελτίωσης της απόδοσης των στοιχείων του ενεργητικού, η οποία υπερκάλυψε σε μεγάλο βαθμό το αυξημένο κόστος των καταθέσεων. Σε τριμηνιαία βάση τα καθαρά έντοκα έσοδα ήταν περαιτέρω αυξημένα κατά 2% στα 310 εκατ. Τα υψηλότερα ιστορικά 3μηνιαία καθαρά έσοδα τόκων σε επίπεδο Ομίλου. Τα καθαρά έσοδα προμηθειών διαμορφώθηκαν στα 199 εκατ μειωμένα 3% σε ετήσια βάση, αλλά ενισχυμένα 7% σε τριμηνιαία βάση. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι προμήθειες εμπορικής τραπεζικής του Ομίλου είχαν ετήσια άνοδο 4%. Τα καθαρά έσοδα προμηθειών επέδειξαν σχετική ανθεκτικότητα στην Ελλάδα παρά το δυσμενές οικονομικό περιβάλλον, ενώ ήταν ενισχυμένα στο εξωτερικό. Τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων κατά το 2010 ήταν οριακά θετικά ( 0,1 εκατ) έναντι κερδών 177 εκατ το 2009 Προμήθειες ( εκατ) 2010 Τα λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης διαμορφώθηκαν σε 86 εκατ, μειωμένα κατά 47% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της μείωσης των εσόδων από τις εταιρείες διαχείρισης ακινήτων εξαιτίας των αρνητικών οικονομικών συνθηκών. Τα έσοδα αυτής της κατηγορίας κατά το 2010 προέρχονται από εταιρείες του χρηματοπιστωτικού τομέα, με το μεγαλύτερο τμήμα από εργασίες λειτουργικής μίσθωσης (operating leasing). Ανάλυση Εξόδων Εμπορικής τραπεζικής 172 4% Επενδυτικής τραπεζικής 19-39% Διαχείρισης κεφαλαίων 9-12% Σύνολο 199-3% Τα λειτουργικά έξοδα του 2010 μειώθηκαν κατά 1% σε ετήσια βάση ( 884 εκατ έναντι 893 εκατ το 2009). Το κόστος λειτουργίας στην Ελλάδα σημείωσε μείωση 4% για 2 ο συνεχόμενη χρονιά (2008: 645 εκατ, 2009: 622 εκατ, 2010: 597 εκατ), ενώ στο εξωτερικό ο ρυθμός αύξησης του κόστους ανήλθε σε 5%. Η συγκράτηση του κόστους ήταν κεντρικός στόχος για το 2010, ενώ παραμένει προτεραιότητα και του 2011, με στόχο για μείωση της τάξης του 5%. Ανά κατηγορία εξόδων, οι δαπάνες προσωπικού ανήλθαν στα 411 εκατ με υποχώρηση 4% σε ετήσια βάση, ίδιος ρυθμός μείωσης για 2 η συνεχή χρονιά. Ο αντίστοιχος ρυθμός μείωσης στην Ελλάδα ανήλθε σε 7% το 2010, μετά από υποχώρηση 3% το 2009. Τα γενικά διοικητικά έξοδα ανήλθαν στα 377 εκατ, σταθερά σε ετήσια βάση, με υποχώρηση στην Ελλάδα και άνοδο στο εξωτερικό. Ανάλυση Επιλεγμένων Στοιχείων Κόστους ( εκατ) Δαπάνες προσωπικού Ο δείκτης λειτουργικού κόστους προς το μέσο ενεργητικό διαμορφώθηκε στο 1,58% το 2010, ελαφρά μειωμένος έναντι του 2009 (1,64%). Ο δείκτης κόστος προς έσοδα διαμορφώθηκε στο 59% από 54% το 2009 (ή 60% το 2009 χωρίς τα χρηματοοικονομικά έσοδα). Έξοδο Προβλέψεων 2010 Ελλάδα 294-7% Εξωτερικό 117 6% Σύνολο 411-4% Γενικά διοικητικά έξοδα Ελλάδα 259-1% Εξωτερικό 118 2% Σύνολο 377 0% Το ύψος της πρόβλεψης για απομείωση δανείων και απαιτήσεων ανήλθε το 2010 σε 601 εκατ έναντι 491 εκατ το 2009, σημειώνοντας αύξηση 22% ως αποτέλεσμα της επιδείνωσης του οικονομικού περιβάλλοντος κυρίως στην Ελλάδα, αλλά και των δύσκολων ακόμη συνθηκών που επικρατούν στην περιοχή της ΝΑ Ευρώπης. Ως ποσοστό επί του μέσου όρου δανείων, οι προβλέψεις-έξοδο ανήλθαν σε 155 μ.β. (118 μ.β. για την Ελλάδα και 282 μ.β. για το εξωτερικό) από 126 μ.β. σε επίπεδο Ομίλου το 2009 (88 μ.β. για την Ελλάδα και 257 μ.β. για το εξωτερικό). Το 4 ο 3μηνο του έτους το κόστος των προβλέψεων έφτασε τις 186 μ.β. (167 μ.β. το αντίστοιχο 3μηνο του 2009). Ο δείκτης κάλυψης δανείων σε καθυστέρηση διαμορφώθηκε στο 48,4% το Δεκέμβριο 2010 από 48,5% το Σεπτέμβριο 2010. 7

Πρόσφατες Εξελίξεις Στις 31 Ιανουαρίου 2011 ολοκληρώθηκε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας Πειραιώς συνολικού ύψους 807 εκατ. Με την ολοκλήρωση της αύξησης, τα συνολικά ίδια κεφάλαια του Ομίλου Πειραιώς ανέρχονται σε 4,0 δισ (pro-forma για το Δεκ. 10), ενισχύοντας τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας κατά περίπου 200 μονάδες βάσης. Στις 9 Φεβρουαρίου 2011 η Τράπεζα Πειραιώς, με σκοπό την περαιτέρω ενίσχυση της ρευστότητάς της, προέβη στην έκδοση 1,25 δισ καλυμμένων ομολογιών διάρκειας 3 ετών. Η έκδοση, η οποία πραγματοποιήθηκε στο πλαίσιο προγράμματος έκδοσης καλυμμένων ομολογιών ύψους 3 δισ, αξιολογήθηκε με πιστοληπτική διαβάθμιση «Α-» από τον οίκο Fitch και εισήχθη προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αξιών του Λουξεμβούργου. Στις 8 Μαρτίου 2011 ο διεθνής οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης Moody s προχώρησε σε υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της Τράπεζας κατά 2 βαθμίδες σε Βa3 με αρνητικές προοπτικές, σε συνέχεια υποβάθμισης της Ελλάδας κατά 3 βαθμίδες σε B1 με αρνητικές προοπτικές. Επισημαίνεται ότι μετά την αναθεώρηση του οίκου, η Τράπεζα Πειραιώς, όπως και άλλες μεγάλες ελληνικές τράπεζες, έχουν υψηλότερη κατά μία βαθμίδα πιστοληπτική διαβάθμιση από αυτήν της χώρας. Τέλος, στις 23 Μαρτίου 2011 η Τράπεζα Πειραιώς επελέγη ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος του έργου αξιοποίησης της έκτασης του πρώην αεροδρομίου Ελληνικού. Στοιχεία Μετοχής Το τελευταίο 12μηνο, η τιμή κλεισίματος της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς κυμάνθηκε μεταξύ 1,40 (ελάχιστο, στις 08.03.11) 3,63 (μέγιστο, στις 29.03.10) με βάση τις προσαρμοσμένες τιμές κλεισίματος σε συνέχεια της πρόσφατης αύξησης μετοχικού κεφαλαίου. Η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Πειραιώς στις 23.03.11 ανήλθε στα 1,7 δισ, κατατασσόμενη στην 10η θέση στο Χ.Α. Σε συνέχεια της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου που ολοκληρώθηκε τον Ιανουάριο 2011, ο αριθμός των κοινών μετοχών της Τράπεζας ανέρχεται σήμερα σε 1.143.326.564. Οικονομικό Ημερολόγιο 2011 Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για το 2010 θα αναρτηθούν στο διαδικτυακό τόπο της Τράπεζας www.piraeusbank.gr στις 28 Μαρτίου 2011. Σύμφωνα με την ενότητα 4.1.4.3.1 του Κανονισμού Χρηματιστηρίου Αθηνών, η Τράπεζα Πειραιώς ανακοινώνει το Οικονομικό Ημερολόγιο έτους 2011: Ετήσια Ενημέρωση Αναλυτών 24 Μαρτίου 2011 Δημοσίευση στον Τύπο των Ετήσιων Συνοπτικών Οικονομικών Στοιχείων 2010 29 Μαρτίου 2011 Τακτική Γενική Συνέλευση 20 Μαΐου 2011 Αθήνα, 24 Μαρτίου 2011 8