Weekly Financial Report Δευτέρα 16-09-2013 Η ανεργία στη Μεγάλη Βρετανία σημείωσε απροσδόκητη πτώση βοηθώντας την Κεντρική Τράπεζα της χώρας σε ενδεχόμενη αύξηση του βασικού επιτοκίου ενώ οι τιμές κατοικιών συνέχισαν να αυξάνονται. Χωρίς άλλες σημαντικές ειδήσεις στην Ευρωζώνη, θα μπορούσαμε να αναφέρουμε την σημαντική αύξηση του ΑΕΠ στην Τουρκία. Στις ΗΠΑ, πολύ σημαντική ήταν η είδηση για τις νέες αιτήσεις ανεργίας καθώς έφτασαν στο χαμηλότερο επίπεδο από το 2006, αναζωπυρώνοντας έτσι τις συζητήσεις για τη μείωση του προγράμματος αγοράς ομολόγων από τη Fed, κάτι που ίσως έχει ήδη προεξοφληθεί από τις αγορές. Στην Ασία, σημαντικά ήταν τα μάκρο στοιχεία με τις Κίνα και Ιαπωνία να εμφανίζουν τα καλύτερα, καθώς το ΑΕΠ στη Ιαπωνία αλλά και οι εξαγωγές στη Κίνα εμφανίστηκαν πολύ καλύτερα των προσδοκιών. Η συνεδρίαση της Fed στην κορυφή της ατζέντας
Economy & Markets Ευρωζώνη για το 2013 και το 2014. Η βιομηχανική παραγωγή Ιουλίου μειώθηκε 0,6%. Ελβετία Το ποσοστό ανεργίας στη χώρα παρέμεινε σταθερό για το μήνα Αύγουστο και στο 3,2% ενώ οι τιμές καταναλωτή μειώθηκαν ελαφρά και κατά 0,1%. Ρωσία Ευρωζώνη Απροσδόκητη μείωση της ανεργίας στη Μεγάλη Βρετανία Σημαντική αύξηση του ΑΕΠ της Τουρκίας Η βιομηχανική παραγωγή της Ευρωζώνης μειώθηκε περισσότερο του αναμενομένου το μήνα Ιούλιο. Μεγάλη Βρετανία Η ανεργία στη χώρα σημείωσε απροσδόκητη πτώση βοηθώντας την Κεντρική Τράπεζα της χώρας στην αύξηση του βασικού επιτοκίου. Συγκεκριμένα, η ανεργία μειώθηκε στο 7,7%. Ο τιμές κατοικιών αυξήθηκαν τον Αύγουστο με τον σχετικό δείκτη του Ινστιτούτου RICS να φτάνει τις 40 μονάδες από τις 37. Γαλλία Η γαλλική κυβέρνηση μείωσε το στόχο για το ΑΕΠ καθώς αυτό θα αυξηθεί μόνο 0,1% φέτος και 0,9% το 2014, λιγότερο των προηγουμένων εκτιμήσεων. Επίσης, το έλλειμμα για το 2013 και το 2014 θα βγει εκτός στόχου καθώς θα διαμορφωθεί στο 4,1% και στο 3,6% αντίστοιχα Η Κεντρική Τράπεζα της χώρας στο σχέδιο της νομισματικής πολιτικής για τη περίοδο 2014-2016 όρισε ως στόχο για τον πληθωρισμό το 4% για το 2016 περιορίζοντας επίσης σημαντικά τις παρεμβάσεις στην αγορά συναλλάγματος. Παράλληλα, η Τράπεζα ανακοίνωσε τη θέσπιση ενός νέου επιτοκίου δανεισμού. Τουρκία Το ΑΕΠ στη χώρα αυξήθηκε κατά 4,4% στο β τρίμηνο του 2013 και περισσότερο από το 2,9% του α τριμήνου, με την ιδιωτική κατανάλωση να οδηγεί την αύξηση. 40 30 20 10 0-10 -20-30 -40 UK House Prices Source: Bloomberg, HellasFin
Economy & Markets Αμερική 700 600 500 400 300 200 100 0 US Initial Jobless Claims Η.Π.Α. Στο χαμηλότερο επίπεδο από το 2006 οι νέες αιτήσεις ανεργίας στις ΗΠΑ Μείωση του βασικού επιτοκίου στο Μεξικό Στα επιμέρους οικονομικά στοιχεία, οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν τον Αύγουστο κατά 0,2% και λιγότερο του αναμενομένου ενώ σε ετήσια βάση είναι αυξημένες κατά 4,7%. Ο πληθωρισμός παραγωγού αυξήθηκε 0,3% ενώ ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης του University of Michigan υποχώρησε περισσότερο του αναμενομένου στις 76,8 μονάδες. Τέλος, τα καταναλωτικά δάνεια αυξήθηκαν 4,4% τον Ιούλιο. Στην αγορά εργασίας, στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2006 έφτασαν οι νέες αιτήσεις ανεργίας οι οποίες υποχώρησαν κατά 31.000, την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 7 Σεπτεμβρίου και έφτασαν τις 292χιλ. O αριθμός των συνεχιζόμενων αιτήσεων υποχώρησε κατά 73.000 και έφτασαν τις 2,871εκ. την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 31 Αυγούστου. Μεξικό Source: Bloomberg, HellasFin Η Κεντρική Τράπεζα της χώρας εξέπληξε τις αγορές και μείωσε το βασικό της επιτόκιο κατά 23 μονάδες βάσης και στο 3,75% λόγω και της ασθενούς οικονομικής ανάπτυξης. Η βιομηχανική παραγωγή έφτασε σε καλύτερα του αναμενομένου επίπεδα καθώς μειώθηκε 0,5% αντί του αναμενόμενου 0,8% ενώ ο πληθωρισμός στη χώρα παρέμεινε σταθερός τον Αύγουστο στο 3,5% σε ετήσια βάση.
Κίνα Economy & Markets Ασία Σημαντικά τα θετικά οικονομικά στοιχεία της Κίνας Πολύ σημαντική η αύξηση του ΑΕΠ της Ιαπωνίας Οι εξαγωγές στη χώρας συνέχισαν την ανοδική τους πορεία καθώς αυξήθηκαν 7,2% τον Αύγουστο σε ετήσια βάση, μετά και την αύξηση 5,1% του Ιουλίου. Οι εισαγωγές αυξήθηκαν 7%. Οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν 13,4% σε ετήσια βάση. Το εμπορικό πλεόνασμα έφτασε τα $28,5δις από τα $17,8δις του Ιουλίου. Ο πληθωρισμός έφτασε το 2,6% τον Αύγουστο ενώ οι τιμές παραγωγού μειώθηκαν 1,6%. Ιαπωνία Η οικονομία της Ιαπωνίας βελτιώθηκε πολύ περισσότερο του αναμενομένου στο β τρίμηνο του 2013, αναζωπυρώνοντας έτσι τις συζητήσεις για αύξηση του φόρου πωλήσεων. Συγκεκριμένα, η οικονομία αναπτύχθηκε κατά 3,8% αντί των αρχικών εκτιμήσεων για 2,6%. Το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών εμφάνισε πλεόνασμα $5,77δις τον Ιούλιο, μειωμένο κατά 13% περίπου σε ετήσια βάση. Οι βιομηχανικές παραγγελίες αυξήθηκαν 6,5%. Η καταναλωτική εμπιστοσύνη έπεσε ελαφρώς με τον σχετικό δείκτη να πέφτει στις 43 μονάδες. Αυστραλία Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης στη χώρα βελτιώθηκε καθώς έφτασε το υψηλότερο επίπεδο των 3 τελευταίων ετών. Η ανεργία έφτασε το 5,8% τον Αύγουστο σε σχέση με το 5,7% του προηγούμενου μήνα. Ινδία Η βιομηχανική παραγωγή της Ινδίας αυξήθηκε κατά 2,6% το μήνα Ιούλιο και σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Το εμπορικό έλλειμμα μειώθηκε κατά $10,9δις με τις εξαγωγές να αυξάνονται σχεδόν 13% και τις εισαγωγές να μειώνονται κατά 0,68%. Ο πληθωρισμός στη χώρα βρίσκεται στο 9,5% σε ετήσια βάση. Νότιος Κορέα Η Κεντρική Τράπεζα της χώρας διατήρησε αμετάβλητη τη νομισματική της πολιτική κρατώντας το βασικό επιτόκιο στο 2,5%. Ινδονησία Η Κεντρική Τράπεζα της χώρας αύξησε το βασικό επιτόκιο κατά 0,25% και έφτασε στο 7,25%, εκπλήσσοντας τους αναλυτές. Φιλιππίνες Η Κεντρική Τράπεζα της χώρας κράτησε αμετάβλητο το βασικό της επιτόκιο μειώνοντας παράλληλα τις εκτιμήσεις της για τον πληθωρισμό στο 3% σε ετήσια βάση.
Μαλαισία Η βιομηχανική παραγωγή της χώρας αυξήθηκε 7,6% σε ετήσια βάση για το μήνα Αύγουστο και πολύ περισσότερο του αναμενομένου 4,9%.
Market Snapshot Bonds Last Close 1d %1d %1w % YTD %1y IBOXX EUR OVERALL 193,18 0,33 0,17 0,38 0,33 3,87 IBOXX EUR CORPORATE 193,62 0,38 0,20 0,38 0,73 4,41 Equities MSCI World 1.533,72 0,79 0,05 1,17 14,58 13,81 MSCI Emerging 986,84-3,57-0,36 1,34-6,48-2,69 MSCI Frontier 2.769,39-4,63-0,17 2,32-1,97 3,72 Dow Jones Industrial 15.376,06 75,42 0,49 3,04 17,34 13,11 S&P 500 1.687,99 4,57 0,27 1,98 18,36 15,16 Nasdaq 3.722,18 6,22 0,17 1,70 23,27 16,90 Nikkei 225 14.404,67 17,40 0,12 3,92 38,57 57,27 STOXX Europe 600 313,62 2,16 0,69 2,54 12,14 13,65 Euro STOXX 50 2.892,92 25,81 0,90 3,38 9,75 11,50 FTSE 100 6.629,54 45,74 0,69 1,51 12,41 12,07 DAX30 8.607,01 97,59 1,15 4,00 13,07 16,12 CAC40 4.147,49 32,99 0,80 2,65 13,91 15,80 SMI 8.073,36 35,05 0,44 1,73 18,34 23,09 IBEX35 9.026,90 85,30 0,95 4,57 10,52 10,70 RTS 1.432,15 35,58 2,55 3,75-6,21-9,89 Hang Seng 23.243,35 328,07 1,43 2,17 2,59 12,67 Shanghai Composite 2.231,40-4,82-0,22 0,85-1,66 5,06 Athens General 993,52 2,06 0,21 1,66 9,43 33,72 Currencies EUR/USD 1,34 0,01 0,56 0,85 1,33 1,91 EUR/GBP 0,84 0,00-0,13 0,72-3,17-3,74 EUR/JPY 132,05-0,05 0,04-0,05-13,32-21,82 EUR/CNY 8,18 0,05-0,59-1,35 0,44 1,14 EUR/CHF 1,24 0,00-0,02-0,03-2,31-1,61 EUR/RUB 43,10-0,05 0,11 2,00-6,61-6,79 EUR/TRY 2,67-0,03 1,15 0,72-11,76-11,55 USD/JPY 98,78-0,60 0,61 0,81-12,18-20,32 USD/CHF 0,92 0,00 0,53 0,82-1,02 0,29 USD/GBP 0,63 0,00-0,43-1,57 1,92 1,92 USD/AUD 1,07-0,01-1,27-1,45 11,02 11,89 Commodities Gold 1.319,32-6,85-0,52-4,88-21,25-25,09 Oil 107,67-0,54-0,50-1,69 15,03 9,10
Θεσσαλονίκη: 26ης Οκτωβρίου 90, Porto Center, Τµήµα Β2, Γραφείο 507, Τ.Κ. 54627 Τ. +30 2310 517.800, F.+30 2310515.053, Αθήνα: Λυκαβηττού 1Α, Κολωνάκι, Τ.Κ. 10672 T. +30 210 33.87.710, F.+30 210 33.87.724 Research Department Επισημάνσεις προστασίας του επενδυτικού κοινού 1. Οι απόψεις και οι προτάσεις που τυχόν αναφέρονται δεν είναι επίσημες θέσεις της HellasFin Global Wealth Management ούτε αποτελούν πρόταση ή αποδοχή πρότασης για κατάρτιση οποιασδήποτε σύμβασης ή συναλλαγής με την εταιρία. Οι πληροφορίες επενδυτικού περιεχομένου παρέχονται αποκλειστικά για ενημερωτικούς σκοπούς, δεν αποτελούν προτροπή για αγορά ή πώληση επενδυτικών προιόντων η άλλων περιουσιακών στοιχείων, και δεν θα πρέπει να βασιστείτε σε αυτή κατά την αξιολόγηση της σκοπιμότητας της επένδυσης σας σε οποιαδήποτε από τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που τυχόν αναφέρονται. 2. Η χρήση των εγγράφων γίνεται μόνον σε συνεργασία με τον προσωπικό σας επενδυτικό σύμβουλο. 3. Οι τυχόν αποδόσεις που αναφέρονται δεν διασφαλίζουν τις μελλοντικές. 4. Η αναπαραγωγή των εγγράφων γίνεται μόνον με την σύμφωνη γνώμη της HellasFin Global Wealth Management