Β Ειδικό Παράρτημα Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση ανά περιφέρεια
2015 Ετήσια έκθεση ελληνικού εμπορίου 276 Β. Ανάλυση ανά περιφέρεια Στο παράρτημα αυτό παρουσιάζεται η γεωγραφική διάσταση της διάρθρωσης αποτελεσμάτων χρήσης και των κεφαλαίων των εμπορικών εταιρειών ΑΕ και ΕΠΕ για το 2014. Η ανάλυση που ακολουθεί πραγματοποιείται για καθεμία από τις 13 περιφέρειες τις χώρας. Η κατανομή των 6.631 εμπορικών εταιρειών παρουσιάζεται στον πίνακα Β1. Το 57,6% των εταιρειών έχουν έδρα την Περιφέρεια Αττικής και ακολουθούν η Κεντρική Μακεδονία με ποσοστό 16,1% και η Κρήτη με 4,3%. Πίνακας Β1 Οι ελληνικές εμπορικές ΑΕ και ΕΠΕ: 2014 Κατανομή ανά περιφέρεια Περιφέρεια Αριθμός εταιρειών Ποσοστά (%) Ανατολική Μακεδονία & Θράκη 176 2,7 Κεντρική Μακεδονία 1.069 16,1 Δυτική Μακεδονία 66 1,0 Ήπειρος 109 1,6 Θεσσαλία 216 3,3 Ιόνια Νησιά 113 1,7 Δυτική Ελλάδα 218 3,3 Στερεά Ελλάδα 137 2,1 Αττική 3.818 57,6 Πελοπόννησος 165 2,5 Βόρειο Αιγαίο 79 1,2 Νότιο Αιγαίο 183 2,8 Κρήτη 282 4,3 Σύνολο xώρας 6.631 100,0 Πηγή: ICAP DATABAΝΚ
Β.1. Ανατολική Μακεδονία και Θράκη Στην Περιφέρεια της Ανατολικής Μακεδονίας-Θράκης είχαν έδρα 176 εμπορικές ΑΕ και ΕΠΕ το 2014 και αποτελούσαν το 2,7% του συνόλου των εμπορικών εταιρειών αυτών των νομικών μορφών. Το ενεργητικό τους κάλυψε το 1,6% των συνολικών κεφαλαίων και οι πωλήσεις τους το 0,9% του συνολικού κύκλου εργασιών τους. Οι πωλήσεις των εταιρειών του δείγματος ήταν μειωμένες κατά 2,1% το 2014 και διαμορφώθηκαν σε 480,7 εκατ.. Ωστόσο, οι προσπάθειες περικοπής του κόστους απέδωσαν και οδήγησαν στην αύξηση των μεικτών κερδών κατά 7,6%, με αποτέλεσμα το ποσοστό μεικτού κέρδους να βελτιωθεί κατά δύο ποσοστιαίες μονάδες, ανερχόμενο σε 22,3%. Το λειτουργικό αποτέλεσμα κατέγραψε επίσης σημαντική αύξηση (24%). Ωστόσο, η δραστική αύξηση των μη λειτουργικών δαπανών 1 επηρέασε την κερδοφορία, με συνέπεια τη μείωση των κερδών προ φόρου κατά 41,7%, σε 4,7 εκατ. περίπου. Οι δείκτες του ποσοστού καθαρού κέρδους και της αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων υποχώρησαν σε 1,0% και 2,4% αντίστοιχα. Τα συνολικά κεφάλαια διευρύνθηκαν κατά 2,3% το 2014 και έφθασαν τα 632,9 εκατ. περίπου. Η κυκλοφοριακή ταχύτητα του ενεργητικού παρέμεινε σταθερή (0,8:1). Από τα συστατικά μέρη του ενεργητικού, μόνο το κυκλοφορούν εμφανίζει μείωση. Η μέση διάρκεια είσπραξης των απαιτήσεων μειώθηκε και πάλι, σε 136 ημέρες το 2014, γεγονός ενδεικτικό ότι οι πιέσεις στη ρευστότητα επέβαλαν πιο «σφιχτή» πολιτική πιστώσεων. Η μέση διάρκεια διατήρησης αποθεμάτων ανέκαμψε σε 154 ημέρες. Τα ίδια κεφάλαια των επιχειρήσεων της περιφέρειας ήταν μειωμένα κατά 4,4% το 2014, ενώ οι υποχρεώσεις διευρύνθηκαν κατά 5,6%, με αποτέλεσμα ο δείκτης δανειακής επιβάρυνσης να αυξηθεί αισθητά σε 69,0%. Ο λόγος των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων προς τις μεσομακροπρόθεσμες διαμορφώθηκε σε 3,8:1, ενώ το μερίδιο των τραπεζικών υποχρεώσεων προς τις συνολικές ανήλθε σε 48,9%. Οι δείκτες ρευστότητας υποχώρησαν και η γενική ρευστότητα διαμορφώθηκε σε 1,27 το 2014. Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση ανά περιφέρεια Ειδικό Παράρτημα Β Διάγραµµα Β1 Ανατολική Μακεδονία και Θράκη (διάρθρωση ενεργητικού=100%) Διαθέσιµα 8,5% Πάγιο ενεργητικό 30,5% Κυκλοφορούν ενεργητικό 61,0% 1. Οι αυξημένες μη λειτουργικές δαπάνες οφείλονται κυρίως σε συγκεκριμένη εταιρεία της περιφέρειας. 277
2015 Ετήσια έκθεση ελληνικού εμπορίου Πίνακας Β2 Ενοποιημένος ισολογισμός ( 000 ) Ενεργητικό 2014 2014/2013 %Δ Πάγιο ενεργητικό 193.191 7,1 Κυκλοφορούν ενεργητικό 385.823-1,3 Διαθέσιμα 53.858 14,0 Σύνολο ενεργητικού 632.872 2,3 Παθητικό Ίδια κεφάλαια 195.993-4,4 Υποχρεώσεις 436.879 5,6 Αποτελέσματα χρήσης Κύκλος εργασιών 480.712-2,1 Μεικτά αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως (κέρδη ή ζημίες) 106.967 7,6 Λειτουργικά αποτελέσματα (κέρδη ή ζημίες) 11.418 24,0 Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων (κέρδη ή ζημίες) 4.666-41,7 Αριθμός επιχειρήσεων 176 0,0 Πίνακας Β3 Ανατολική Μακεδονία & Θράκη Δείκτες δραστηριότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Κυκλοφοριακή ταχύτητα ενεργητικού 0,8:1 0,8:1 0,7:1 1,4:1 1,3:1 1,3:1 Είσπραξη απαιτήσεων 136 ημ. 142 ημ. 154 ημ. 81 ημ. 84 ημ. 93 ημ. Διατήρηση αποθεμάτων 158 ημ. 154 ημ. 158 ημ. 60 ημ. 62 ημ. 66 ημ. Δείκτες διάρθρωσης κεφαλαίων Περιφέρεια Σύνολο χώρας Δανειακή επιβάρυνση 69,0% 66,8% 69,9% 68,1% 67,8% 71,3% Βραχυπρόθεσμη επιβάρυνση 3,8:1 3,5:1 3,3:1 3,5:1 3,7:1 4,2:1 Τραπεζική επιβάρυνση 48,9% 44,6% 46,7% 41,8% 42,9% 45,7% Δείκτες ρευστότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Γενική ρευστότητα 1,27 1,37 1,30 1,22 1,21 1,15 Άμεση ρευστότητα 0,69 0,76 0,74 0,79 0,78 0,75 Χρηματική ρευστότητα 0,17 0,17 0,16 0,21 0,20 0,16 Δείκτες αποδοτικότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Ποσοστό μεικτού κέρδους 22,3% 20,3% 21,5% 19,6% 19,4% 19,1% Ποσοστό καθαρού κέρδους 1,0% 1,6% -0,6% 1,3% 2,0% -0,6% Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων 2,4% 3,9% -1,5% 5,4% 8,3% -2,8% Αποδοτικότητα συνολικών κεφαλαίων 3,0% 3,3% 1,9% 3,5% 4,7% 1,8% Δείκτες μεγέθυνσης Περιφέρεια Σύνολο χώρας Μεταβολή πωλήσεων -2,1% 3,0% -16,4% 1,3% -5,4% -12,9% Μεταβολή ενεργητικού 2,3% -4,7% -1,7% -2,4% -5,6% -12,2% Μεταβολή παγίων 7,1% -9,3% 4,7% -2,3% -1,4% -5,5% Μεταβολή μεικτών κερδών 7,6% -3,1% -5,1% 1,9% -3,6% -13,4% Μεταβολή καθαρών κερδών -41,7% 367,2% -1139,0% -36,5% 413,4% 60,6% 278
Β.2. Κεντρική Μακεδονία Στην Κεντρική Μακεδονία είχαν το 2014 την έδρα τους 1.069 εταιρείες ΑΕ και ΕΠΕ, που αντιπροσωπεύουν το 16,1% του συνόλου των εμπορικών ΑΕ και ΕΠΕ. Το ενεργητικό τους κάλυψε μερίδιο 10,1% του συνόλου και οι πωλήσεις τους το 8,3%. Ο κύκλος εργασιών των εταιρειών αυτών αυξήθηκε κατά 8,9%, ανερχόμενος σε 4.453,1 εκατ. περίπου το 2014. Ωστόσο, τα μεικτά κέρδη σημείωσαν αρκετά χαμηλότερο ρυθμό αύξησης (3,7%), γεγονός ενδεικτικό της «αδυναμίας» συγκράτησης του κόστους πωλήσεων. Κατά συνέπεια, το ποσοστό μεικτού κέρδους υποχώρησε κατά μία μονάδα, για να διαμορφωθεί σε 19%. Σε επίπεδο λειτουργικού αποτελέσματος διαπιστώνεται έντονη αύξηση των λειτουργικών κερδών, σε 103,9 εκατ.. Αντίστοιχα, το τελικό αποτέλεσμα βελτιώθηκε θεαματικά (65,3%), με εγγραφή προ φόρου κερδών ύψους 80,7 εκατ. το 2014. Οι δείκτες του ποσοστού καθαρού κέρδους και της αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων ανήλθαν σε 1,8% και 5,4% αντίστοιχα. Το συνολικό ενεργητικό των εταιρειών ήταν 3.936 εκατ. περίπου το 2014, χωρίς ουσιαστική ετήσια μεταβολή. Η κυκλοφοριακή ταχύτητά διαμορφώθηκε σε 1,1:1. Το πάγιο ενεργητικό ελαττώθηκε κατά 3,4%, ενώ το κυκλοφορούν ενεργητικό και τα διαθέσιμα κατέγραψαν αύξηση. Ο μέσος χρόνος είσπραξης απαιτήσεων περιορίσθηκε σε 97 ημέρες και η μέση διάρκεια διατήρησης αποθεμάτων σε 86 ημέρες. Όσον αφορά τα στοιχεία του παθητικού, οι υποχρεώσεις αυξήθηκαν οριακά (0,6%), ενώ τα ίδια κεφάλαια υποχώρησαν κατά 1,2%. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα να ανέλθει η δανειακή επιβάρυνση σε 61,9% το 2014. Ο λόγος των βραχυπρόθεσμων προς τις μεσομακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ήταν 3,7:1, ενώ περιορίστηκε σε 44,8% το μερίδιο των τραπεζικών υποχρεώσεων προς το συνολικό χρέος. Οι δείκτες ρευστότητας δεν παρουσίασαν αξιόλογη μεταβολή, με τη γενική ρευστότητα να διατηρείται σε 1,35. Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση ανά περιφέρεια Ειδικό Παράρτημα Β Διάγραµµα Β2 Κεντρική Μακεδονία (διάρθρωση ενεργητικού=100%) Διαθέσιµα 9,0% Πάγιο ενεργητικό 34,1% Κυκλοφορούν ενεργητικό 56,9% 279
2015 Ετήσια έκθεση ελληνικού εμπορίου Πίνακας Β4 Ενοποιημένος ισολογισμός ( 000 ) Ενεργητικό 2014 2014/2013 %Δ Πάγιο ενεργητικό 1.340.626-3,4 Κυκλοφορούν ενεργητικό 2.239.681 1,6 Διαθέσιμα 355.660 2,8 Σύνολο ενεργητικού 3.935.967-0,1 Παθητικό Ίδια κεφάλαια 1.497.640-1,2 Υποχρεώσεις 2.438.327 0,6 Αποτελέσματα χρήσης Κύκλος εργασιών 4.453.132 8,9 Μεικτά αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως (κέρδη ή ζημίες) 848.000 3,7 Λειτουργικά αποτελέσματα (κέρδη ή ζημίες) 103.958 58,6 Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων (κέρδη ή ζημίες) 80.696 65,3 Αριθμός επιχειρήσεων 1.069 5,0 Πίνακας Β5 Κεντρική Μακεδονία Δείκτες δραστηριότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Κυκλοφοριακή ταχύτητα ενεργητικού 1,1:1 1,0:1 1,0:1 1,4:1 1,3:1 1,3:1 Είσπραξη απαιτήσεων 97 ημ. 101 ημ. 113 ημ. 81 ημ. 84 ημ. 93 ημ. Διατήρηση αποθεμάτων 86 ημ. 96 ημ. 106 ημ. 60 ημ. 62 ημ. 66 ημ. Δείκτες διάρθρωσης κεφαλαίων Περιφέρεια Σύνολο χώρας Δανειακή επιβάρυνση 61,9% 61,5% 65,8% 68,1% 67,8% 71,3% Βραχυπρόθεσμη επιβάρυνση 3,7:1 3,5:1 3,5:1 3,5:1 3,7:1 4,2:1 Τραπεζική επιβάρυνση 44,8% 47,3% 47,8% 41,8% 42,9% 45,7% Δείκτες ρευστότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Γενική ρευστότητα 1,35 1,35 1,29 1,22 1,21 1,15 Άμεση ρευστότητα 0,82 0,80 0,78 0,79 0,78 0,75 Χρηματική ρευστότητα 0,20 0,20 0,17 0,21 0,20 0,16 Δείκτες αποδοτικότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Ποσοστό μεικτού κέρδους 19,0% 20,0% 19,8% 19,6% 19,4% 19,1% Ποσοστό καθαρού κέρδους 1,8% 1,2% -1,4% 1,3% 2,0% -0,6% Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων 5,4% 3,2% -4,0% 5,4% 8,3% -2,8% Αποδοτικότητα συνολικών κεφαλαίων 3,8% 3,2% 1,0% 3,5% 4,7% 1,8% Δείκτες μεγέθυνσης Περιφέρεια Σύνολο χώρας Μεταβολή πωλήσεων 8,9% -1,9% -20,8% 1,3% -5,4% -12,9% Μεταβολή ενεργητικού -0,1% -5,2% -16,3% -2,4% -5,6% -12,2% Μεταβολή παγίων -3,4% -2,6% -5,5% -2,3% -1,4% -5,5% Μεταβολή μεικτών κερδών 3,7% -0,7% -19,8% 1,9% -3,6% -13,4% Μεταβολή καθαρών κερδών 65,3% 186,4% -111,6% -36,5% 413,4% 60,6% 280
Β.3. Δυτική Μακεδονία Στην Περιφέρεια Δυτικής Μακεδονίας είχαν την έδρα τους 66 εμπορικές εταιρείες ΑΕ και ΕΠΕ το 2014, ποσοστό 1,0% του συνόλου. Η συμμετοχή των επιχειρήσεων αυτών στα μεγέθη του εγχώριου εμπορίου ήταν πολύ χαμηλή, αφού το ενεργητικό τους κάλυψε μερίδιο μόλις 0,4% του συνόλου και οι πωλήσεις τους μόλις το 0,2% των συνολικών πωλήσεων. Ο κύκλος εργασιών τους περιορίστηκε σε 133,4 εκατ., παρουσιάζοντας πτώση 22,1% το 2014. Η διαμόρφωση του κόστους οδήγησε σε λιγότερο έντονη μείωση (-16,4%) των μεικτών κερδών, με αποτέλεσμα το ποσοστό μεικτού κέρδους να βελτιωθεί σε 15,4%. Η πτώση των πωλήσεων φαίνεται ότι ήταν καθοριστική και οδήγησε σε ανατροπή τόσο του λειτουργικού όσο και του τελικού αποτελέσματος. Το καθαρό αποτέλεσμα ήταν ζημιογόνο, με εγγραφή ζημιών ύψους 2,25 εκατ. το 2014. Οι εξελίξεις αυτές διαμόρφωσαν τους δείκτες του ποσοστού καθαρού κέρδους και της αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων σε αρνητικά επίπεδα το τελευταίο έτος. Το συνολικό ενεργητικό διαμορφώθηκε σε 156 εκατ. περίπου, μειωμένο κατά 3,8%. Η κυκλοφοριακή ταχύτητα των κεφαλαίων ελαττώθηκε σε 0,9:1. Όλα τα συστατικά στοιχεία του ενεργητικού κατέγραψαν μείωση, ιδιαίτερα τα ρευστά διαθέσιμα (-33,2%). Η μέση διάρκεια είσπραξης απαιτήσεων επεκτάθηκε σε 133 ημέρες το 2014 (από 104 ημέρες το 2013), ενώ αυξημένη ήταν και η διάρκεια διατήρησης αποθεμάτων (144 ημέρες). Τα ίδια κεφάλαια μειώθηκαν κατά 11,7% και διαμορφώθηκαν σε 47,7 εκατ. περίπου, ενώ οι συνολικές υποχρεώσεις παρέμειναν ουσιαστικά σταθερές, με αποτέλεσμα η δανειακή επιβάρυνση να αυξηθεί σε 69,4% το 2014. Ο λόγος της βραχυπρόθεσμης προς τη μεσομακροπρόθεσμη επιβάρυνση ήταν 2,0:1, ενώ το μερίδιο των τραπεζικών υποχρεώσεων στο σύνολο του χρέους αυξήθηκε σε 51,2%. Όλοι οι δείκτες ρευστότητας υποχώρησαν το τελευταίο έτος, με τη γενική ρευστότητα να ανέρχεται σε 1,53. Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση ανά περιφέρεια Ειδικό Παράρτημα Β Διάγραµµα Β3 Δυτική Μακεδονία (διάρθρωση ενεργητικού=100%) Διαθέσιµα 6,3% Πάγιο ενεργητικό 29,5% Κυκλοφορούν ενεργητικό 63,9% 281
2015 Ετήσια έκθεση ελληνικού εμπορίου Πίνακας Β6 Ενοποιημένος ισολογισμός ( 000 ) Ενεργητικό 2014 2014/2013 %Δ Πάγιο ενεργητικό 45.987-1,0 Κυκλοφορούν ενεργητικό 99.752-0,7 Διαθέσιμα 10.272-33,2 Σύνολο ενεργητικού 156.011-3,8 Παθητικό Ίδια κεφάλαια 47.686-11,7 Υποχρεώσεις 108.325 0,1 Αποτελέσματα χρήσης (ʼ000 ) Κύκλος εργασιών 133.455-22,1 Μεικτά αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως (κέρδη ή ζημίες) 20.543-16,4 Λειτουργικά αποτελέσματα (κέρδη ή ζημίες) -1.913-308,9 Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων (κέρδη ή ζημίες) -2.252-583,1 Αριθμός επιχειρήσεων 66 0,0 Πίνακας Β7 Δυτική Μακεδονία Δείκτες δραστηριότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Κυκλοφοριακή ταχύτητα ενεργητικού 0,9:1 1,1:1 1,1:1 1,4:1 1,3:1 1,3:1 Είσπραξη απαιτήσεων 133 ημ. 104 ημ. 105 ημ. 81 ημ. 84 ημ. 93 ημ. Διατήρηση αποθεμάτων 144 ημ. 118 ημ. 117 ημ. 60 ημ. 62 ημ. 66 ημ. Δείκτες διάρθρωσης κεφαλαίων Περιφέρεια Σύνολο χώρας Δανειακή επιβάρυνση 69,4% 66,7% 68,8% 68,1% 67,8% 71,3% Βραχυπρόθεσμη επιβάρυνση 2,0:1 2,0:1 2,2:1 3,5:1 3,7:1 4,2:1 Τραπεζική επιβάρυνση 51,2% 48,1% 50,1% 41,8% 42,9% 45,7% Δείκτες ρευστότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Γενική ρευστότητα 1,53 1,59 1,58 1,22 1,21 1,15 Άμεση ρευστότητα 0,82 0,88 0,84 0,79 0,78 0,75 Χρηματική ρευστότητα 0,14 0,21 0,18 0,21 0,20 0,16 Δείκτες αποδοτικότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Ποσοστό μεικτού κέρδους 15,4% 14,3% 13,3% 19,6% 19,4% 19,1% Ποσοστό καθαρού κέρδους -1,7% 0,3% -0,8% 1,3% 2,0% -0,6% Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων -4,7% 0,9% -2,9% 5,4% 8,3% -2,8% Αποδοτικότητα συνολικών κεφαλαίων 0,8% 2,4% 1,5% 3,5% 4,7% 1,8% Δείκτες μεγέθυνσης Περιφέρεια Σύνολο χώρας Μεταβολή πωλήσεων -22,1% -6,3% -21,7% 1,3% -5,4% -12,9% Μεταβολή ενεργητικού -3,8% -4,0% -19,1% -2,4% -5,6% -12,2% Μεταβολή παγίων -1,0% 6,2% -21,0% -2,3% -1,4% -5,5% Μεταβολή μεικτών κερδών -16,4% 1,3% -19,8% 1,9% -3,6% -13,4% Μεταβολή καθαρών κερδών -583,1% 130,1% 29,5% -36,5% 413,4% 60,6% 282
Β.4. Ήπειρος Στην Περιφέρεια Ηπείρου είχαν το 2014 έδρα 109 εμπορικές εταιρείες ΑΕ και ΕΠΕ, που αποτελούσαν το 1,6% των εμπορικών ΑΕ και ΕΠΕ χώρας. Το ενεργητικό των εταιρειών καθώς και οι πωλήσεις τους κάλυπταν μόλις το 0,7% τόσο του συνολικού ενεργητικού όσο και των συνολικών πωλήσεων. Ο κύκλος εργασιών τους εμφανίζει μικρή αύξηση (1,8%), ανερχόμενος σε 387 εκατ. περίπου το 2014, ωστόσο τα μεικτά κέρδη διευρύνθηκαν με εντονότερο ρυθμό (4,8%), με αποτέλεσμα τη βελτίωση του ποσοστού μεικτού κέρδους σε 13,4%. Περαιτέρω, η δραστική αύξηση των λειτουργικών δαπανών οδήγησε σε ανατροπή του λειτουργικού αποτελέσματος, το δε τελικό καθαρό αποτέλεσμα παρέμεινε ζημιογόνο, με σημαντική όμως αύξηση των ζημιών, σε 1,4 εκατ. το 2014 από 0,9 εκατ. το 2013. Οι δείκτες του ποσοστού καθαρού κέρδους αλλά και της αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκαν σε αρνητικά επίπεδα την τελευταία τριετία. Το σύνολο του ενεργητικού έφθασε τα 283,9 εκατ., μειωμένο κατά 0,4% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Η κυκλοφοριακή ταχύτητα του ενεργητικού διευρύνθηκε οριακά σε 1,4:1. Αναφορικά με τα στοιχεία του ενεργητικού, το πάγιο ενεργητικό και τα ρευστά διαθέσιμα αυξήθηκαν, κατά 2,1% και 3,9% αντίστοιχα, ενώ το κυκλοφορούν εμφάνισε μείωση (-2,8%). Η μέση διάρκεια είσπραξης απαιτήσεων διαμορφώθηκε σε 79 ημέρες και η μέση διάρκεια διατήρησης αποθεμάτων σε 63 ημέρες. Τα ίδια κεφάλαια περιορίστηκαν κατά 4,9%, σε 94,9 εκατ. το 2014, σε αντίθεση με τις υποχρεώσεις οι οποίες αυξήθηκαν κατά 2,0% το ίδιο διάστημα. Συνεπώς, η δανειακή επιβάρυνση διευρύνθηκε σε 66,6%. Ο λόγος των βραχυπρόθεσμων προς τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις επεκτάθηκε σε 4,1:1, ενώ το μερίδιο των τραπεζικών υποχρεώσεων στο σύνολο του χρέους διαμορφώθηκε σε 45,5%. Οι δείκτες γενικής και άμεσης ρευστότητας υποχώρησαν το 2014, σε 1,22 και 0,76 αντίστοιχα, ενώ οριακά βελτιωμένος ήταν ο δείκτης χρηματικής ρευστότητας. Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση ανά περιφέρεια Ειδικό Παράρτημα Β Διάγραµµα Β4 Ήπειρος (διάρθρωση ενεργητικού=100%) Διαθέσιµα 10,9% Πάγιο ενεργητικό 34,9% Κυκλοφορούν ενεργητικό 54,2% 283
2015 Ετήσια έκθεση ελληνικού εμπορίου Πίνακας Β8 Ενοποιημένος ισολογισμός ( 000 ) Ενεργητικό 2014 2014/2013 %Δ Πάγιο ενεργητικό 99.034 2,1 Κυκλοφορούν ενεργητικό 153.968-2,8 Διαθέσιμα 30.860 3,9 Σύνολο ενεργητικού 283.862-0,4 Παθητικό Ίδια κεφάλαια 94.897-4,9 Υποχρεώσεις 188.964 2,0 Αποτελέσματα χρήσης Κύκλος εργασιών 386.981 1,8 Μεικτά αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως (κέρδη ή ζημίες) 51.975 4,8 Λειτουργικά αποτελέσματα (κέρδη ή ζημίες) -1.296-868,4 Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων (κέρδη ή ζημίες) -1.393-58,1 Αριθμός επιχειρήσεων 109-0,9 Πίνακας Β9 Ήπειρος Δείκτες δραστηριότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Κυκλοφοριακή ταχύτητα ενεργητικού 1,4:1 1,3:1 1,5:1 1,4:1 1,3:1 1,3:1 Είσπραξη απαιτήσεων 79 ημ. 80 ημ. 77 ημ. 81 ημ. 84 ημ. 93 ημ. Διατήρηση αποθεμάτων 63 ημ. 61 ημ. 67 ημ. 60 ημ. 62 ημ. 66 ημ. Δείκτες διάρθρωσης κεφαλαίων Περιφέρεια Σύνολο χώρας Δανειακή επιβάρυνση 66,6% 65,0% 66,6% 68,1% 67,8% 71,3% Βραχυπρόθεσμη επιβάρυνση 4,1:1 3,8:1 4,7:1 3,5:1 3,7:1 4,2:1 Τραπεζική επιβάρυνση 45,5% 46,0% 44,4% 41,8% 42,9% 45,7% Δείκτες ρευστότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Γενική ρευστότητα 1,22 1,28 1,23 1,22 1,21 1,15 Άμεση ρευστότητα 0,76 0,77 0,76 0,79 0,78 0,75 Χρηματική ρευστότητα 0,21 0,20 0,19 0,21 0,20 0,16 Δείκτες αποδοτικότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Ποσοστό μεικτού κέρδους 13,4% 13,0% 13,1% 19,6% 19,4% 19,1% Ποσοστό καθαρού κέρδους -0,4% -0,2% -1,3% 1,3% 2,0% -0,6% Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων -1,5% -0,9% -5,7% 5,4% 8,3% -2,8% Αποδοτικότητα συνολικών κεφαλαίων 1,5% 1,8% 0,7% 3,5% 4,7% 1,8% Δείκτες μεγέθυνσης Περιφέρεια Σύνολο χώρας Μεταβολή πωλήσεων 1,8% -5,8% -17,7% 1,3% -5,4% -12,9% Μεταβολή ενεργητικού -0,4% 3,6% -24,5% -2,4% -5,6% -12,2% Μεταβολή παγίων 2,1% 8,1% -25,1% -2,3% -1,4% -5,5% Μεταβολή μεικτών κερδών 4,8% -6,3% -25,8% 1,9% -3,6% -13,4% Μεταβολή καθαρών κερδών -58,1% 83,2% 6,6% -36,5% 413,4% 60,6% 284
Β.5. Θεσσαλία Η Περιφέρεια Θεσσαλίας ήταν η έδρα 216 εμπορικών εταιρειών ΑΕ και ΕΠΕ το 2014, με τις επιχειρήσεις αυτές να καλύπτουν το 3,3% του συνόλου. Το ενεργητικό τους κάλυπτε το 1,5% των συνολικών κεφαλαίων και οι πωλήσεις τους αντιστοιχούσαν στο 1,2% των συνολικών πωλήσεων. Ο κύκλος εργασιών τους κατέγραψε αξιόλογη αύξηση κατά 10,8% και ανήλθε σε 619,4 εκατ. το 2014. Ακόμη εντονότερη ήταν η αύξηση στα μεικτά κέρδη (15,3%), με αποτέλεσμα το ποσοστό μεικτού κέρδους να βελτιωθεί, σε 15,5%. Επιπρόσθετα, η πτώση των λειτουργικών εξόδων είχε ως συνέπεια να τριπλασιαστεί σχεδόν η λειτουργική κερδοφορία (5,9 εκατ. ). Παρ όλα αυτά, η συρρίκνωση των μη λειτουργικών εσόδων κυρίως, οδήγησε σε μείωση (κατά 52,8%) τα κέρδη προ φόρων, που περιορίστηκαν σε 3,36 εκατ. το 2014 (από 7,1 εκατ. το 2013). Συνεπώς, οι δείκτες του ποσοστού καθαρού κέρδους και της αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων υποχώρησαν σε 0,5% και 1,7% αντίστοιχα. Το ενεργητικό των εταιρειών της περιφέρειας ανήλθε το 2014 σε 599,7 εκατ., αυξημένο κατά 8,2% σε σχέση με το 2013. Η κυκλοφοριακή ταχύτητα των συνολικών κεφαλαίων διαμορφώθηκε σε 1:1. Όλα τα συστατικά μέρη του ενεργητικού κατέγραψαν αύξηση, με εντονότερη εκείνη των διαθεσίμων (27,5%). Τόσο η μέση διάρκεια είσπραξης απαιτήσεων όσο και η μέση διάρκεια διατήρησης αποθεμάτων μειώθηκαν σε 113 ημέρες και 82 ημέρες αντίστοιχα. Από την άλλη πλευρά, τα ίδια κεφάλαια και οι υποχρεώσεις αυξήθηκαν το 2014 κατά 9,5% και 7,6% αντίστοιχα. Ως αποτέλεσμα, η δανειακή επιβάρυνση διαμορφώθηκε σε 66,5%. Ο λόγος του βραχυπρόθεσμου προς το μεσομακροπρόθεσμο χρέος ήταν 3,0:1, ενώ το μερίδιο των τραπεζικών υποχρεώσεων στο συνολικό χρέος επεκτάθηκε σε 56,1%. Οι δείκτες γενικής και άμεσης ρευστότητας υποχώρησαν το 2014, η δε γενική ρευστότητα διαμορφώθηκε σε 1,25. Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση ανά περιφέρεια Ειδικό Παράρτημα Β Διάγραµµα Β5 Θεσσαλία (διάρθρωση ενεργητικού=100%) Διαθέσιµα 6,8% Πάγιο ενεργητικό 37,4% Κυκλοφορούν ενεργητικό 55,8% 285
2015 Ετήσια έκθεση ελληνικού εμπορίου Πίνακας Β10 Ενοποιημένος ισολογισμός ( 000 ) Ενεργητικό 2014 2014/2013 %Δ Πάγιο ενεργητικό 224.406 9,4 Κυκλοφορούν ενεργητικό 334.520 5,5 Διαθέσιμα 40.735 27,5 Σύνολο ενεργητικού 599.661 8,2 Παθητικό Ίδια κεφάλαια 200.899 9,5 Υποχρεώσεις 398.761 7,6 Αποτελέσματα χρήσης Κύκλος εργασιών 619.366 10,8 Μεικτά αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως (κέρδη ή ζημίες) 96.202 15,3 Λειτουργικά αποτελέσματα (κέρδη ή ζημίες) 5.881 202,1 Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων (κέρδη ή ζημίες) 3.359-52,8 Αριθμός επιχειρήσεων 216 11,9 Πηγή: ΙCAP DATABANΚ Πίνακας Β11 Θεσσαλία Δείκτες δραστηριότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Κυκλοφοριακή ταχύτητα ενεργητικού 1,0:1 1,0:1 0,9:1 1,4:1 1,3:1 1,3:1 Είσπραξη απαιτήσεων 113 ημ. 127 ημ. 132 ημ. 81 ημ. 84 ημ. 93 ημ. Διατήρηση αποθεμάτων 82 ημ. 101 ημ. 106 ημ. 60 ημ. 62 ημ. 66 ημ. Δείκτες διάρθρωσης κεφαλαίων Περιφέρεια Σύνολο χώρας Δανειακή επιβάρυνση 66,5% 66,9% 66,3% 68,1% 67,8% 71,3% Βραχυπρόθεσμη επιβάρυνση 3,0:1 2,9:1 3,6:1 3,5:1 3,7:1 4,2:1 Τραπεζική επιβάρυνση 56,1% 54,6% 52,2% 41,8% 42,9% 45,7% Δείκτες ρευστότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Γενική ρευστότητα 1,25 1,27 1,16 1,22 1,21 1,15 Άμεση ρευστότητα 0,78 0,82 0,72 0,79 0,78 0,75 Χρηματική ρευστότητα 0,14 0,12 0,11 0,21 0,20 0,16 Δείκτες αποδοτικότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Ποσοστό μεικτού κέρδους 15,5% 14,9% 17,2% 19,6% 19,4% 19,1% Ποσοστό καθαρού κέρδους 0,5% 1,3% -2,0% 1,3% 2,0% -0,6% Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων 1,7% 3,9% -5,3% 5,4% 8,3% -2,8% Αποδοτικότητα συνολικών κεφαλαίων 2,8% 3,3% 0,4% 3,5% 4,7% 1,8% Δείκτες μεγέθυνσης Περιφέρεια Σύνολο χώρας Μεταβολή πωλήσεων 10,8% -17,7% -18,7% 1,3% -5,4% -12,9% Μεταβολή ενεργητικού 8,2% -28,3% -5,6% -2,4% -5,6% -12,2% Μεταβολή παγίων 9,4% -33,2% 1,7% -2,3% -1,4% -5,5% Μεταβολή μεικτών κερδών 15,3% -28,4% -12,7% 1,9% -3,6% -13,4% Μεταβολή καθαρών κερδών -52,8% 152,0% -47,4% -36,5% 413,4% 60,6% 286
Β.6. Ιόνια Νησιά Το 2014 στην Περιφέρεια των Ιονίων Νήσων είχαν έδρα 113 εμπορικές εταιρείες ΑΕ και ΕΠΕ, καλύπτοντας το 1,7% του συνόλου των εμπορικών εταιρειών του δείγματος. Το ενεργητικό των εταιρειών καθώς και οι πωλήσεις τους κάλυπταν μόλις το 0,5% τόσο του συνολικού ενεργητικού όσο και των συνολικών πωλήσεων. Ο κύκλος εργασιών των εταιρειών της περιφέρειας μειώθηκε κατά 1,8% και διαμορφώθηκε σε 249,5 εκατ. περίπου το 2014. Περαιτέρω, τα μεικτά κέρδη κατέγραψαν πτώση κατά 4,6%, με αποτέλεσμα το ποσοστό μεικτού κέρδους να μειωθεί σε 14,0%. Τόσο το λειτουργικό όσο και το τελικό καθαρό αποτέλεσμα περιορίστηκαν κατά 7,9% και 6,9% αντίστοιχα, με αποτέλεσμα την εγγραφή κερδών προ φόρου ύψους σχεδόν 4,65 εκατ. το 2014. Οι δείκτες του ποσοστού καθαρού κέρδους και της αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων σημείωσαν οριακή μείωση και διαμορφώθηκαν σε 1,9% και 5,0% αντίστοιχα. Τα συνολικά κεφάλαια των εταιρειών της περιφέρειας εμφάνισαν μικρή μείωση (-1,2%) και διαμορφώθηκαν σε 209,6 εκατ. το 2014. Η κυκλοφοριακή ταχύτητα του ενεργητικού παρέμεινε σταθερή (1,2:1). Από τα συστατικά στοιχεία του ενεργητικού, μείωση κατέγραψε μόνο το κυκλοφορούν (-5%), ενώ τα πάγια και ιδιαίτερα τα διαθέσιμα ήταν αυξημένα το τελευταίο έτος. Τόσο ο μέσος χρόνος είσπραξης απαιτήσεων όσο και η μέση διάρκεια διατήρησης αποθεμάτων περιορίστηκαν σε 77 και 84 ημέρες αντίστοιχα. Από την άλλη πλευρά, τα ίδια κεφάλαια ελαττώθηκαν κατά 5,6%, ενώ οι υποχρεώσεις διευρύνθηκαν κατά 2,5%, με αποτέλεσμα η δανειακή επιβάρυνση να ανέλθει σε 56% (από 54% το προηγούμενο έτος). Ο λόγος των βραχυπρόθεσμων προς τις μεσομακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ανήλθε σε 3,8:1, ενώ το μερίδιο των τραπεζικών υποχρεώσεων στο σύνολο του χρέους ήταν και πάλι μειωμένο (43,8%). Από τους τρεις δείκτες ρευστότητας, μόνο η χρηματική ρευστότητα βελτιώθηκε οριακά, η δε γενική ρευστότητα διαμορφώθηκε σε 1,41 το 2014. Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση ανά περιφέρεια Ειδικό Παράρτημα Β Διάγραµµα Β6 Ιόνια Nησιά (διάρθρωση ενεργητικού=100%) Διαθέσιµα 10,8% Πάγιο ενεργητικό 37,5% Κυκλοφορούν ενεργητικό 51,6% 287
2015 Ετήσια έκθεση ελληνικού εμπορίου Πίνακας Β12 Ενοποιημένος ισολογισμός ( 000 ) Ενεργητικό 2014 2014/2013 %Δ Πάγιο ενεργητικό 78.593 1,5 Κυκλοφορούν ενεργητικό 108.228-5,0 Διαθέσιμα 22.729 9,0 Σύνολο ενεργητικού 209.550-1,2 Παθητικό Ίδια κεφάλαια 92.206-5,6 Υποχρεώσεις 117.344 2,5 Αποτελέσματα χρήσης Κύκλος εργασιών 249.451-1,8 Μεικτά αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως (κέρδη ή ζημίες) 34.824-4,6 Λειτουργικά αποτελέσματα (κέρδη ή ζημίες) 5.259-7,9 Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων (κέρδη ή ζημίες) 4.653-6,9 Αριθμός επιχειρήσεων 113-1,7 Πίνακας Β13 Ιόνια Νησιά Δείκτες δραστηριότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Κυκλοφοριακή ταχύτητα ενεργητικού 1,2:1 1,2:1 1,0:1 1,4:1 1,3:1 1,3:1 Είσπραξη απαιτήσεων 77 ημ. 78 ημ. 95 ημ. 81 ημ. 84 ημ. 93 ημ. Διατήρηση αποθεμάτων 84 ημ. 87 ημ. 98 ημ. 60 ημ. 62 ημ. 66 ημ. Δείκτες διάρθρωσης κεφαλαίων Περιφέρεια Σύνολο χώρας Δανειακή επιβάρυνση 56,0% 54,0% 61,7% 68,1% 67,8% 71,3% Βραχυπρόθεσμη επιβάρυνση 3,8:1 3,5:1 3,5:1 3,5:1 3,7:1 4,2:1 Τραπεζική επιβάρυνση 43,8% 45,2% 46,2% 41,8% 42,9% 45,7% Δείκτες ρευστότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Γενική ρευστότητα 1,41 1,51 1,29 1,22 1,21 1,15 Άμεση ρευστότητα 0,82 0,85 0,75 0,79 0,78 0,75 Χρηματική ρευστότητα 0,25 0,24 0,20 0,21 0,20 0,16 Δείκτες αποδοτικότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Ποσοστό μεικτού κέρδους 14,0% 14,4% 17,0% 19,6% 19,4% 19,1% Ποσοστό καθαρού κέρδους 1,9% 2,0% 0,2% 1,3% 2,0% -0,6% Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων 5,0% 5,1% 0,7% 5,4% 8,3% -2,8% Αποδοτικότητα συνολικών κεφαλαίων 3,9% 4,1% 2,4% 3,5% 4,7% 1,8% Δείκτες μεγέθυνσης Περιφέρεια Σύνολο χώρας Μεταβολή πωλήσεων -1,8% 0,6% -18,7% 1,3% -5,4% -12,9% Μεταβολή ενεργητικού -1,2% -15,3% -8,7% -2,4% -5,6% -12,2% Μεταβολή παγίων 1,5% -19,0% 1,6% -2,3% -1,4% -5,5% Μεταβολή μεικτών κερδών -4,6% -15,1% -17,2% 1,9% -3,6% -13,4% Μεταβολή καθαρών κερδών -6,9% 700,4% -39,3% -36,5% 413,4% 60,6% 288
Β.7. Δυτική Ελλάδα Στην Περιφέρεια Δυτικής Ελλάδας είχαν την έδρα τους 218 εμπορικές εταιρείες ΑΕ και ΕΠΕ το 2014, καλύπτοντας το 3,3% του συνόλου των εμπορικών εταιρειών της χώρας. Το ενεργητικό τους αντιστοιχούσε στο 1,6% του συνολικού ενεργητικού και οι πωλήσεις τους στο 1,2% των συνολικών πωλήσεων. Ο κύκλος εργασιών τους εμφανίζει μικρή αύξηση (1,4%), ανερχόμενος σε 639,9 εκατ. το 2014. Ωστόσο, υψηλότερος ήταν ο αυξητικός ρυθμός των μεικτών κερδών (4,2%), με αποτέλεσμα τη διεύρυνση του ποσοστού μεικτού κέρδους σε 17,3% (από 16,8% το προηγούμενο έτος). Περαιτέρω, τόσο το λειτουργικό όσο και το καθαρό αποτέλεσμα εμφανίζουν σημαντική βελτίωση, τα δε κέρδη προ φόρου ανήλθαν σε 7,6 εκατ. το 2014, αυξημένα κατά 36%. Το ποσοστό καθαρού κέρδους ήταν 1,2% και η αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων 3,3% το 2014. Το ενεργητικό των εταιρειών αυξήθηκε με έντονο ρυθμό (17,0%) και διαμορφώθηκε σε 628,7 εκατ., κυρίως λόγω της μεγάλης αύξησης του παγίου ενεργητικού (35,1%). 2 Η κυκλοφοριακή ταχύτητα ελαττώθηκε σε 1,0:1. Το πάγιο και το κυκλοφορούν ενεργητικό κατέγραψαν αυξήσεις, κατά 35,1% και 9,6% αντίστοιχα. Η μέση διάρκεια είσπραξης απαιτήσεων ανήλθε σε 109 ημέρες, ενώ η μέση διάρκεια διατήρησης αποθεμάτων περιορίσθηκε σε 77 ημέρες. Περαιτέρω, δραστική αύξηση (34,3%) εμφανίζουν τα συνολικά ίδια κεφάλαια, ενώ οι συνολικές υποχρεώσεις διευρύνθηκαν κατά 8,9%, με αποτέλεσμα ο δείκτης δανειακής επιβάρυνσης να περιοριστεί σε 63,6% το 2014. Ο λόγος των βραχυπρόθεσμων προς τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις διαμορφώθηκε σε 4,1:1, ενώ το μερίδιο των τραπεζικών υποχρεώσεων υποχώρησε σε 45,8%. Οι δείκτες της χρηματικής και άμεσης ρευστότητας παρουσίασαν βελτίωση, ενώ η γενική ρευστότητα ήταν οριακά μειωμένη (1,23). Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση ανά περιφέρεια Ειδικό Παράρτημα Β Διάγραµµα Β7 Δυτική Ελλάδα (διάρθρωση ενεργητικού=100%) Διαθέσιµα 7,3% Πάγιο ενεργητικό 37,0% Κυκλοφορούν ενεργητικό 55,7% 2. Οι μεταβολές αυτές οφείλονται σε συγκεκριμένη εταιρεία που προστέθηκε στο δείγμα το 2014 το προηγούμενο έτος δεν είχε συμπεριληφθεί (ο ισολογισμός της δεν ήταν διαθέσιμος). 289
2015 Ετήσια έκθεση ελληνικού εμπορίου Πίνακας Β14 Ενοποιημένος ισολογισμός ( 000 ) Ενεργητικό 2014 2014/2013 %Δ Πάγιο ενεργητικό 232.796 35,1 Κυκλοφορούν ενεργητικό 350.244 9,6 Διαθέσιμα 45.704-0,2 Σύνολο ενεργητικού 628.744 17,0 Παθητικό Ίδια κεφάλαια 228.903 34,3 Υποχρεώσεις 399.840 8,9 Αποτελέσματα χρήσης Κύκλος εργασιών 639.881 1,4 Μεικτά αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως (κέρδη ή ζημίες) 110.690 4,2 Λειτουργικά αποτελέσματα (κέρδη ή ζημίες) 8.992 16,1 Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων (κέρδη ή ζημίες) 7.617 36,0 Αριθμός επιχειρήσεων 218 6,3 Πίνακας Β15 Δυτική Ελλάδα Δείκτες δραστηριότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Κυκλοφοριακή ταχύτητα ενεργητικού 1,0:1 1,2:1 1,0:1 1,4:1 1,3:1 1,3:1 Είσπραξη απαιτήσεων 109 ημ. 104 ημ. 109 ημ. 81 ημ. 84 ημ. 93 ημ. Διατήρηση αποθεμάτων 77 ημ. 81 ημ. 90 ημ. 60 ημ. 62 ημ. 66 ημ. Δείκτες διάρθρωσης κεφαλαίων Περιφέρεια Σύνολο χώρας Δανειακή επιβάρυνση 63,6% 68,3% 64,6% 68,1% 67,8% 71,3% Βραχυπρόθεσμη επιβάρυνση 4,1:1 4,1:1 4,0:1 3,5:1 3,7:1 4,2:1 Τραπεζική επιβάρυνση 45,8% 46,4% 46,0% 41,8% 42,9% 45,7% Δείκτες ρευστότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Γενική ρευστότητα 1,23 1,24 1,24 1,22 1,21 1,15 Άμεση ρευστότητα 0,82 0,80 0,76 0,79 0,78 0,75 Χρηματική ρευστότητα 0,23 0,19 0,18 0,21 0,20 0,16 Δείκτες αποδοτικότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Ποσοστό μεικτού κέρδους 17,3% 16,8% 16,7% 19,6% 19,4% 19,1% Ποσοστό καθαρού κέρδους 1,2% 0,9% -1,0% 1,3% 2,0% -0,6% Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων 3,3% 3,3% -2,9% 5,4% 8,3% -2,8% Αποδοτικότητα συνολικών κεφαλαίων 3,0% 3,5% 1,3% 3,5% 4,7% 1,8% Δείκτες μεγέθυνσης Περιφέρεια Σύνολο χώρας Μεταβολή πωλήσεων 1,4% -3,2% -14,2% 1,3% -5,4% -12,9% Μεταβολή ενεργητικού 17,0% -17,7% -15,0% -2,4% -5,6% -12,2% Μεταβολή παγίων 35,1% -26,6% -11,0% -2,3% -1,4% -5,5% Μεταβολή μεικτών κερδών 4,2% -2,4% -19,9% 1,9% -3,6% -13,4% Μεταβολή καθαρών κερδών 36,0% 184,2% -52,9% -36,5% 413,4% 60,6% 290
Β.8. Στερεά Ελλάδα Στην Περιφέρεια αυτή είχαν έδρα 137 εμπορικές εταιρείες ΑΕ και ΕΠΕ το 2014, καλύπτοντας το 2,1% του συνόλου της χώρας. Το ενεργητικό τους αντιστοιχούσε στο 0,9% του συνολικού και οι πωλήσεις τους στο 0,7% των συνολικών πωλήσεων. Ο κύκλος εργασιών των εταιρειών αυτών ήταν μειωμένος κατά 3,3% και διαμορφώθηκε σε 351,9 εκατ. το 2014. Ωστόσο, η περικοπή του κόστους οδήγησε στην οριακή αύξηση των μεικτών κερδών (0,8%), ως εκ τούτου το ποσοστό μεικτού κέρδους βελτιώθηκε σε 17,4%. Περαιτέρω, η σημαντική αύξηση των λειτουργικών δαπανών προκάλεσε μεγάλη επιδείνωση στα λειτουργικά κέρδη, με συνέπεια τελικά την ανατροπή του καθαρού αποτελέσματος, το οποίο, ενώ παρουσίαζε κέρδη το 2013, κατέγραψε ζημίες ύψους 1,9 εκατ. περίπου το 2014. Οι δείκτες του ποσοστού καθαρού κέρδους και της αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκαν σε αρνητικά επίπεδα στην τελευταία χρήση. Τα συνολικά κεφάλαια των εταιρειών της περιφέρειας υποχώρησαν (-3,2%) και διαμορφώθηκαν σε 349,4 εκατ.. Η κυκλοφοριακή ταχύτητα των συνολικών κεφαλαίων διαμορφώθηκε σε 1,0:1. Από τα στοιχεία του ενεργητικού τα μεν πάγια αυξήθηκαν κατά 2,2%, ενώ το κυκλοφορούν και τα διαθέσιμα μειώθηκαν το 2014. Η μέση διάρκεια είσπραξης απαιτήσεων περιορίστηκε σε 112 ημέρες, ενώ η μέση διάρκεια διατήρησης αποθεμάτων ανήλθε σε 91 ημέρες. Όσον αφορά τα στοιχεία του παθητικού, αρκετά εντονότερη ήταν η μείωση των ιδίων κεφαλαίων (-6,4%) σε σχέση με τις υποχρεώσεις (-1%), με αποτέλεσμα η δανειακή επιβάρυνση να ανέλθει σε 61,1%. Ο λόγος των βραχυπρόθεσμων προς τις μεσομακροπρόθεσμες υποχρεώσεις διαμορφώθηκε σε 3,9:1, ενώ το μερίδιο των τραπεζικών υποχρεώσεων προς το συνολικό χρέος μειώθηκε σε 42,9%. Τέλος, όλοι οι δείκτες ρευστότητας υποχώρησαν το 2014, με τη γενική ρευστότητα να διαμορφώνεται σε 1,31. Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση ανά περιφέρεια Ειδικό Παράρτημα Β Διάγραµµα Β8 Στερεά Ελλάδα (διάρθρωση ενεργητικού=100%) Διαθέσιµα 8,2% Πάγιο ενεργητικό 36,4% Κυκλοφορούν ενεργητικό 55,4% 291
2015 Ετήσια έκθεση ελληνικού εμπορίου Πίνακας Β16 Ενοποιημένος ισολογισμός ( 000 ) Ενεργητικό 2014 2014/2013 %Δ Πάγιο ενεργητικό 127.072 2,2 Κυκλοφορούν ενεργητικό 193.699-5,5 Διαθέσιμα 28.649-8,8 Σύνολο ενεργητικού 349.420-3,2 Παθητικό Ίδια κεφάλαια 135.775-6,4 Υποχρεώσεις 213.645-1,0 Αποτελέσματα χρήσης Κύκλος εργασιών 351.952-3,3 Μεικτά αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως (κέρδη ή ζημίες) 61.205 0,8 Λειτουργικά αποτελέσματα (κέρδη ή ζημίες) 179-92,8 Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων (κέρδη ή ζημίες) -1.878-303,1 Αριθμός επιχειρήσεων 137-0,7 Πίνακας Β17 Στερεά Ελλάδα Δείκτες δραστηριότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Κυκλοφοριακή ταχύτητα ενεργητικού 1,0:1 1,0:1 1,1:1 1,4:1 1,3:1 1,3:1 Είσπραξη απαιτήσεων 112 ημ. 127 ημ. 122 ημ. 81 ημ. 84 ημ. 93 ημ. Διατήρηση αποθεμάτων 91 ημ. 82 ημ. 98 ημ. 60 ημ. 62 ημ. 66 ημ. Δείκτες διάρθρωσης κεφαλαίων Περιφέρεια Σύνολο χώρας Δανειακή επιβάρυνση 61,1% 59,8% 59,4% 68,1% 67,8% 71,3% Βραχυπρόθεσμη επιβάρυνση 3,9:1 4,5:1 3,9:1 3,5:1 3,7:1 4,2:1 Τραπεζική επιβάρυνση 42,9% 45,8% 48,3% 41,8% 42,9% 45,7% Δείκτες ρευστότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Γενική ρευστότητα 1,31 1,34 1,43 1,22 1,21 1,15 Άμεση ρευστότητα 0,80 0,90 0,96 0,79 0,78 0,75 Χρηματική ρευστότητα 0,17 0,18 0,17 0,21 0,20 0,16 Δείκτες αποδοτικότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Ποσοστό μεικτού κέρδους 17,4% 16,7% 16,6% 19,6% 19,4% 19,1% Ποσοστό καθαρού κέρδους -0,5% 0,3% -0,1% 1,3% 2,0% -0,6% Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων -1,4% 0,6% -0,2% 5,4% 8,3% -2,8% Αποδοτικότητα συνολικών κεφαλαίων 1,2% 2,3% 2,1% 3,5% 4,7% 1,8% Δείκτες μεγέθυνσης Περιφέρεια Σύνολο χώρας Μεταβολή πωλήσεων -3,3% -8,2% -26,3% 1,3% -5,4% -12,9% Μεταβολή ενεργητικού -3,2% 2,0% -35,0% -2,4% -5,6% -12,2% Μεταβολή παγίων 2,2% 9,2% -37,6% -2,3% -1,4% -5,5% Μεταβολή μεικτών κερδών 0,8% -7,8% -26,5% 1,9% -3,6% -13,4% Μεταβολή καθαρών κερδών -303,1% 416,4% 92,3% -36,5% 413,4% 60,6% 292
Β.9. Αττική Ο αριθμός των εμπορικών εταιρειών ΑΕ και ΕΠΕ που είχαν έδρα στην Περιφέρεια Αττικής το 2014 ανήλθε σε 3.818, αποτελώντας το 57,6% του συνόλου, γεγονός ενδεικτικό της πολύ υψηλής γεωγραφικής συγκέντρωσης της εμπορικής δραστηριότητας. Το ενεργητικό τους κάλυπτε το 77,6% του συνολικού ενεργητικού και οι πωλήσεις το 81,4% των συνολικών πωλήσεων. Επισημαίνεται ότι ο ενοποιημένος ισολογισμός της περιφέρειας στην τελευταία χρήση επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό από τα αποτελέσματα πολύ μεγάλης εταιρείας 3 (ήταν κορυφαία σε κερδοφορία το 2013), η επίδραση της οποίας είναι καθοριστική στην εξέλιξη της κερδοφορίας σε περιφερειακό (και κλαδικό) επίπεδο. Το 2014 σημειώθηκε ανακοπή της φθίνουσας εξέλιξης που παρουσίαζε ο κύκλος εργασιών των εταιρειών την προηγούμενη περίοδο. Πιο συγκεκριμένα, οι συνολικές πωλήσεις ανήλθαν σε 43.584,2 εκατ., αυξημένες κατά 0,9% σε σχέση με το 2013, τα δε μεικτά κέρδη διευρύνθηκαν κατά 1,6%. Το ποσοστό μεικτού κέρδους παρουσίασε οριακή μόνο βελτίωση, αγγίζοντας το 20,1%. Ωστόσο, η δραστική περικοπή κυρίως των «άλλων εσόδων εκμετάλλευσης» οδήγησε σε περιορισμό του λειτουργικού αποτελέσματος, εν συνεχεία δε στη συρρίκνωση των κερδών προ φόρου, τα οποία μειώθηκαν κατά 43,9% και διαμορφώθηκαν σε 534,7 εκατ. το 2014. Ο δείκτης του ποσοστού καθαρού κέρδους υποχώρησε σε 1,2% και της αποδοτικότητας των ιδίων κεφαλαίων σε 5,8% το τελευταίο έτος. Τα συνολικά κεφάλαια περιορίστηκαν σε 30.259,1 εκατ., μειωμένα κατά 3,6% σε σχέση με το 2013. Η κυκλοφοριακή ταχύτητα του ενεργητικού παρέμεινε αμετάβλητη (1,4:1). Το κυκλοφορούν και το πάγιο ενεργητικό κατέγραψαν μείωση κατά 4,7% και 3,2% αντίστοιχα, ενώ τα ρευστά διαθέσιμα ήταν οριακά αυξημένα. Η μέση διάρκεια διατήρησης των αποθεμάτων περιορίστηκε σε 55 ημέρες και η μέση διάρκεια είσπραξης απαιτήσεων σε 77 ημέρες το 2014. Σχετικά με τα στοιχεία του παθητικού, εντονότερη ήταν η μείωση των ιδίων κεφαλαίων (-4,7%) συγκριτικά με τις υποχρεώσεις (-3,1%), με αποτέλεσμα η δανειακή επιβάρυνση να ανέλθει σε 69,3%. Ο λόγος των βραχυπρόθεσμων προς τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις διαμορφώθηκε σε 3,4:1, ενώ το μερίδιο των τραπεζικών υποχρεώσεων στο συνολικό χρέος υποχώρησε σε 40,8%. Όλοι οι δείκτες ρευστότητας βελτιώθηκαν, η δε γενική ρευστότητα ανήλθε σε 1,20 το 2014. Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση ανά περιφέρεια Ειδικό Παράρτημα Β Διάγραµµα Β9 Αττική (διάρθρωση ενεργητικού=100%) Διαθέσιµα 10,2% Πάγιο ενεργητικό 35,6% Κυκλοφορούν ενεργητικό 54,2% 3. Πρόκειται για μεγάλη επιχείρηση που είχε εμφανίσει πολύ υψηλά κέρδη το 2013, προερχόμενα κυρίως από την πώληση θυγατρικής εταιρείας, ενώ το 2014 η κερδοφορία της μειώθηκε σημαντικά. 293
2015 Ετήσια έκθεση ελληνικού εμπορίου Πίνακας Β18 Ενοποιημένος ισολογισμός ( 000 ) Ενεργητικό 2014 2014/2013 %Δ Πάγιο ενεργητικό 10.786.254-3,2 Κυκλοφορούν ενεργητικό 16.399.669-4,7 Διαθέσιμα 3.073.185 0,9 Σύνολο ενεργητικού 30.259.109-3,6 Παθητικό Ίδια κεφάλαια 9.285.776-4,7 Υποχρεώσεις 20.973.332-3,1 Αποτελέσματα χρήσης Κύκλος εργασιών 43.584.255 0,9 Μεικτά αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως (κέρδη ή ζημίες) 8.760.952 1,6 Λειτουργικά αποτελέσματα (κέρδη ή ζημίες) 847.428-15,5 Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων (κέρδη ή ζημίες) 534.735-43,9 Αριθμός επιχειρήσεων 3.818-9,6 Πίνακας Β19 Αττική Δείκτες δραστηριότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Κυκλοφοριακή ταχύτητα ενεργητικού 1,4:1 1,4:1 1,4:1 1,4:1 1,3:1 1,3:1 Είσπραξη απαιτήσεων 77 ημ. 81 ημ. 90 ημ. 81 ημ. 84 ημ. 93 ημ. Διατήρηση αποθεμάτων 55 ημ. 57 ημ. 60 ημ. 60 ημ. 62 ημ. 66 ημ. Δείκτες διάρθρωσης κεφαλαίων Περιφέρεια Σύνολο χώρας Δανειακή επιβάρυνση 69,3% 69,0% 72,7% 68,1% 67,8% 71,3% Βραχυπρόθεσμη επιβάρυνση 3,4:1 3,7:1 4,3:1 3,5:1 3,7:1 4,2:1 Τραπεζική επιβάρυνση 40,8% 41,8% 45,1% 41,8% 42,9% 45,7% Δείκτες ρευστότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Γενική ρευστότητα 1,20 1,19 1,12 1,22 1,21 1,15 Άμεση ρευστότητα 0,78 0,77 0,74 0,79 0,78 0,75 Χρηματική ρευστότητα 0,22 0,21 0,16 0,21 0,20 0,16 Δείκτες αποδοτικότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Ποσοστό μεικτού κέρδους 20,1% 20,0% 19,5% 19,6% 19,4% 19,1% Ποσοστό καθαρού κέρδους 1,2% 2,2% -0,5% 1,3% 2,0% -0,6% Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων 5,8% 9,8% -2,7% 5,4% 8,3% -2,8% Αποδοτικότητα συνολικών κεφαλαίων 3,5% 5,1% 1,9% 3,5% 4,7% 1,8% Δείκτες μεγέθυνσης Περιφέρεια Σύνολο χώρας Μεταβολή πωλήσεων 0,9% -5,9% -11,6% 1,3% -5,4% -12,9% Μεταβολή ενεργητικού -3,6% -5,0% -11,4% -2,4% -5,6% -12,2% Μεταβολή παγίων -3,2% 0,3% -5,0% -2,3% -1,4% -5,5% Μεταβολή μεικτών κερδών 1,6% -3,6% -12,5% 1,9% -3,6% -13,4% Μεταβολή καθαρών κερδών -43,9% 489,8% 69,8% -36,5% 413,4% 60,6% 294
Β.10. Πελοπόννησος Στην Περιφέρεια Πελοποννήσου είχαν έδρα 165 εμπορικές εταιρείες ΑΕ και ΕΠΕ το 2014, καλύπτοντας ποσοστό 2,5% του συνόλου των ΑΕ και ΕΠΕ του εμπορίου. Το ενεργητικό των εταιρειών καθώς και οι πωλήσεις τους κάλυπταν το 1,1% τόσο του συνολικού ενεργητικού όσο και των συνολικών πωλήσεων. Το 2014 ο κύκλος εργασιών των εταιρειών της περιφέρειας σημείωσε μικρή μείωση κατά 3,2% και διαμορφώθηκε σε 573,3 εκατ.. Ωστόσο, η περικοπή του κόστους είχε σαν αποτέλεσμα τα μεικτά κέρδη να καταγράψουν αύξηση (2,7%) και το ποσοστό μεικτού κέρδους να βελτιωθεί σε 13,4%. Επιπλέον, η μείωση των χρηματοοικονομικών και λειτουργικών δαπανών σε συνδυασμό με την αύξηση των λειτουργικών εσόδων οδήγησαν τα λειτουργικά κέρδη να υπερδιπλασιαστούν για δεύτερο συνεχές έτος, γεγονός που είχε ως αποτέλεσμα τη θεαματική αύξηση των καθαρών κερδών σε 11,1 εκατ. το 2014, από 3,8 εκατ. το 2013. Η ενίσχυση της κερδοφορίας είχε ως αποτέλεσμα τη βελτίωση τόσο του ποσοστού καθαρού κέρδους όσο και της αποδοτικότητας των ιδίων κεφαλαίων, δείκτες που ανήλθαν σε 1,9% και 6,7% αντίστοιχα. Το 2014 τα συνολικά κεφάλαια των εταιρειών της περιφέρειας αυξήθηκαν κατά 8,6%, ανερχόμενα σε 439,9 εκατ. περίπου. Ο δείκτης κυκλοφοριακής ταχύτητας των κεφαλαίων περιορίστηκε σε 1,3:1. Το πάγιο ενεργητικό μειώθηκε κατά 3,6%, ενώ το κυκλοφορούν και ιδιαίτερα τα διαθέσιμα κατέγραψαν σημαντική αύξηση. Ο μέσος χρόνος είσπραξης απαιτήσεων επεκτάθηκε σε 117 ημέρες το 2014 (από 99 ημέρες το 2013) και η μέση διάρκεια διατήρησης αποθεμάτων σε 61 ημέρες. Από την άλλη πλευρά, η αύξηση των ιδίων κεφαλαίων (11,6%) υπερτερούσε της διεύρυνσης των υποχρεώσεων (6,9%), με αποτέλεσμα η δανειακή επιβάρυνση να μειωθεί σε 62,3%. Ο λόγος βραχυπρόθεσμων προς μεσομακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ανήλθε σε 9,5:1, ενώ φθίνουσα παραμένει η εξέλιξη του μεριδίου των τραπεζικών υποχρεώσεων στο συνολικό χρέος, δείκτης που διαμορφώθηκε σε 28,5%. Τέλος, όλοι οι δείκτες ρευστότητας βελτιώθηκαν, η δε γενική ρευστότητα ανήλθε σε 1,30 το 2014. Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση ανά περιφέρεια Ειδικό Παράρτημα Β Διάγραµµα Β10 Πελοπόννησος (διάρθρωση ενεργητικού=100%) Διαθέσιµα 9,8% Πάγιο ενεργητικό 27,7% Κυκλοφορούν ενεργητικό 63,3% 295
2015 Ετήσια έκθεση ελληνικού εμπορίου Πίνακας Β20 Ενοποιημένος ισολογισμός ( 000 ) Ενεργητικό 2014 2014/2013 %Δ Πάγιο ενεργητικό 118.605-3,6 Κυκλοφορούν ενεργητικό 278.345 11,0 Διαθέσιμα 42.971 37,9 Σύνολο ενεργητικού 439.920 8,6 Παθητικό Ίδια κεφάλαια 165.956 11,6 Υποχρεώσεις 273.964 6,9 Αποτελέσματα χρήσης Κύκλος εργασιών 573.345-3,2 Μεικτά αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως (κέρδη ή ζημίες) 77.021 2,7 Λειτουργικά αποτελέσματα (κέρδη ή ζημίες) 13.108 156,7 Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων (κέρδη ή ζημίες) 11.075 189,1 Αριθμός επιχειρήσεων 165-0,6 Πίνακας Β21 Πελοπόννησος Δείκτες δραστηριότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Κυκλοφοριακή ταχύτητα ενεργητικού 1,3:1 1,5:1 1,4:1 1,4:1 1,3:1 1,3:1 Είσπραξη απαιτήσεων 117 ημ. 99 ημ. 114 ημ. 81 ημ. 84 ημ. 93 ημ. Διατήρηση αποθεμάτων 61 ημ. 59 ημ. 62 ημ. 60 ημ. 62 ημ. 66 ημ. Δείκτες διάρθρωσης κεφαλαίων Περιφέρεια Σύνολο χώρας Δανειακή επιβάρυνση 62,3% 63,3% 65,4% 68,1% 67,8% 71,3% Βραχυπρόθεσμη επιβάρυνση 9,5:1 6,3:1 4,7:1 3,5:1 3,7:1 4,2:1 Τραπεζική επιβάρυνση 28,5% 34,0% 39,9% 41,8% 42,9% 45,7% Δείκτες ρευστότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Γενική ρευστότητα 1,30 1,27 1,34 1,22 1,21 1,15 Άμεση ρευστότητα 0,92 0,87 0,93 0,79 0,78 0,75 Χρηματική ρευστότητα 0,18 0,15 0,13 0,21 0,20 0,16 Δείκτες αποδοτικότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Ποσοστό μεικτού κέρδους 13,4% 12,7% 12,9% 19,6% 19,4% 19,1% Ποσοστό καθαρού κέρδους 1,9% 0,6% 0,3% 1,3% 2,0% -0,6% Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων 6,7% 2,6% 1,0% 5,4% 8,3% -2,8% Αποδοτικότητα συνολικών κεφαλαίων 3,8% 2,6% 2,5% 3,5% 4,7% 1,8% Δείκτες μεγέθυνσης Περιφέρεια Σύνολο χώρας Μεταβολή πωλήσεων -3,2% -1,1% -5,5% 1,3% -5,4% -12,9% Μεταβολή ενεργητικού 8,6% -7,1% -4,7% -2,4% -5,6% -12,2% Μεταβολή παγίων -3,6% 1,9% -2,3% -2,3% -1,4% -5,5% Μεταβολή μεικτών κερδών 2,7% -2,6% -4,2% 1,9% -3,6% -13,4% Μεταβολή καθαρών κερδών 189,1% 150,2% 305,2% -36,5% 413,4% 60,6% 296
Β.11. Βόρειο Αιγαίο Στην Περιφέρεια Β. Αιγαίου είχαν την έδρα τους 79 εμπορικές ΑΕ και ΕΠΕ, ποσοστό 1,2% του συνόλου. Το ενεργητικό των εταιρειών και οι πωλήσεις τους κάλυψαν μόλις το 0,3% του συνολικού ενεργητικού και των συνολικών πωλήσεων. Ο κύκλος εργασιών των εταιρειών της περιφέρειας διευρύνθηκε κατά 4,8% και διαμορφώθηκε σε 178,7 εκατ. το 2014. Παράλληλα όμως φαίνεται ότι υπήρξε υπέρβαση του κόστους πωλήσεων, με συνέπεια την υποχώρηση των μεικτών κερδών (-2,6%). Κατ επέκταση, το ποσοστό μεικτού κέρδους επιδεινώθηκε σε 16,6% το τελευταίο έτος. Σε επίπεδο λειτουργικού αποτελέσματος σημειώθηκε βελτίωση, λόγω κυρίως των αυξημένων λειτουργικών εσόδων. Τελικά τα κέρδη προ φόρου ανήλθαν σε 2,87 εκατ. το 2014, σημειώνοντας πολύ μικρή μείωση (1,6%) σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Οι δείκτες του ποσοστού καθαρού κέρδους και της αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων διατήρησαν το θετικό πρόσημο και διαμορφώθηκαν σε 1,6% και 5,6% αντίστοιχα. Τα συνολικά κεφάλαια των εταιρειών της περιφέρειας διαμορφώθηκαν σε 120,3 εκατ. το 2014, μειωμένα κατά 11,1%. Η κυκλοφοριακή ταχύτητα των συνολικών κεφαλαίων ανήλθε σε 1,5:1. Όλα τα στοιχεία του ενεργητικού σημείωσαν μείωση, ιδιαίτερα το πάγιο ενεργητικό το οποίο κατέγραψε πτώση (-22,4%). Η μέση διάρκεια είσπραξης απαιτήσεων ήταν 76 ημέρες, ενώ η μέση διάρκεια διατήρησης αποθεμάτων περιορίστηκε σε 67 ημέρες. Τα ίδια κεφάλαια των εταιρειών μειώθηκαν κατά 9,2%, ενώ οι υποχρεώσεις περιορίστηκαν κατά 12,4%, με αποτέλεσμα η δανειακή επιβάρυνση να διαμορφωθεί σε 57,1% το 2014. Ο λόγος βραχυπρόθεσμων προς μεσομακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ήταν 4,5:1, ενώ το μερίδιο των τραπεζικών υποχρεώσεων στο συνολικό χρέος ελαττώθηκε σε 41,6%. Όλοι οι δείκτες ρευστότητας βελτιώθηκαν αισθητά το 2014, ενώ η γενική ρευστότητα ανήλθε σε 1,57. Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση ανά περιφέρεια Ειδικό Παράρτημα Β Διάγραµµα Β11 Βόρειο Αιγαίο (διάρθρωση ενεργητικού=100%) Διαθέσιµα 15,8% Πάγιο ενεργητικό 26,6% Κυκλοφορούν ενεργητικό 57,7% 297
2015 Ετήσια έκθεση ελληνικού εμπορίου Πίνακας Β22 Ενοποιημένος ισολογισμός ( 000 ) Ενεργητικό 2014 2014/2013 %Δ Πάγιο ενεργητικό 31.944-22,4 Κυκλοφορούν ενεργητικό 69.354-6,8 Διαθέσιμα 18.977-3,7 Σύνολο ενεργητικού 120.275-11,1 Παθητικό Ίδια κεφάλαια 51.563-9,2 Υποχρεώσεις 68.711-12,4 Αποτελέσματα χρήσης Κύκλος εργασιών 178.688 4,8 Μεικτά αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως (κέρδη ή ζημίες) 29.583-2,6 Λειτουργικά αποτελέσματα (κέρδη ή ζημίες) 3.725 19,9 Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων (κέρδη ή ζημίες) 2.868-1,6 Αριθμός επιχειρήσεων 79-11,2 Πίνακας Β23 Βόρειο Αιγαίο Δείκτες δραστηριότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Κυκλοφοριακή ταχύτητα ενεργητικού 1,5:1 1,3:1 1,2:1 1,4:1 1,3:1 1,3:1 Είσπραξη απαιτήσεων 76 ημ. 77 ημ. 100 ημ. 81 ημ. 84 ημ. 93 ημ. Διατήρηση αποθεμάτων 67 ημ. 79 ημ. 83 ημ. 60 ημ. 62 ημ. 66 ημ. Δείκτες διάρθρωσης κεφαλαίων Περιφέρεια Σύνολο χώρας Δανειακή επιβάρυνση 57,1% 58,0% 57,3% 68,1% 67,8% 71,3% Βραχυπρόθεσμη επιβάρυνση 4,5:1 4,3:1 3,5:1 3,5:1 3,7:1 4,2:1 Τραπεζική επιβάρυνση 41,6% 44,1% 45,7% 41,8% 42,9% 45,7% Δείκτες ρευστότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Γενική ρευστότητα 1,57 1,48 1,54 1,22 1,21 1,15 Άμεση ρευστότητα 1,01 0,88 0,92 0,79 0,78 0,75 Χρηματική ρευστότητα 0,34 0,32 0,20 0,21 0,20 0,16 Δείκτες αποδοτικότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Ποσοστό μεικτού κέρδους 16,6% 17,8% 17,1% 19,6% 19,4% 19,1% Ποσοστό καθαρού κέρδους 1,6% 1,7% 0,0% 1,3% 2,0% -0,6% Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων 5,6% 5,1% 0,0% 5,4% 8,3% -2,8% Αποδοτικότητα συνολικών κεφαλαίων 3,9% 3,9% 1,9% 3,5% 4,7% 1,8% Δείκτες μεγέθυνσης Περιφέρεια Σύνολο χώρας Μεταβολή πωλήσεων 4,8% -7,9% -13,4% 1,3% -5,4% -12,9% Μεταβολή ενεργητικού -11,1% -14,8% -8,8% -2,4% -5,6% -12,2% Μεταβολή παγίων -22,4% -17,9% -5,0% -2,3% -1,4% -5,5% Μεταβολή μεικτών κερδών -2,6% -3,8% -17,6% 1,9% -3,6% -13,4% Μεταβολή καθαρών κερδών -1,6% 13.203,0% -97,8% -36,5% 413,4% 60,6% 298
Β.12. Νότιο Αιγαίο Στην Περιφέρεια Νοτίου Αιγαίου είχαν έδρα 183 εμπορικές εταιρείες ΑΕ και ΕΠΕ το 2014, καλύπτοντας μερίδιο 2,8% του συνόλου. Το ενεργητικό τους καλύπτει το 1,2% του συνολικού ενεργητικού και ο κύκλος εργασιών τους το 1,5% των συνολικών πωλήσεων των εμπορικών ΑΕ και ΕΠΕ της χώρας. Οι πωλήσεις τους διαμορφώθηκαν σε 801,7 εκατ., μειωμένες κατά 3,8% έναντι του 2013. Αντίθετα, τα μεικτά κέρδη ήταν οριακά αυξημένα, με αποτέλεσμα τη σχετική βελτίωση του ποσοστού μεικτού κέρδους, σε 11,1%. Το λειτουργικό αποτέλεσμα κατέγραψε σημαντική άνοδο, λόγω περικοπής των χρηματοοικονομικών και λειτουργικών δαπανών. Τελικά τα κέρδη προ φόρου ανήλθαν σε 16,7 εκατ. το 2014, αυξημένα κατά 5,5% σε ετήσια βάση. Ως εκ τούτου, το ποσοστό καθαρού κέρδους αυξήθηκε σε 2,1%, ενώ η αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων ήταν 9,2%. Τα συνολικά κεφάλαια διευρύνθηκαν σε 482,3 εκατ., σημειώνοντας αύξηση κατά 2,3% το 2014. Η κυκλοφοριακή ταχύτητα ενεργητικού παρέμεινε σε φθίνουσα τροχιά και διαμορφώθηκε σε 1,7:1. Σχετικά με τα στοιχεία του ενεργητικού, αισθητή άνοδο κατέγραψε το κυκλοφορούν (7,4%), ενώ τα διαθέσιμα συρρικνώθηκαν το τελευταίο έτος. Η μέση διάρκεια είσπραξης απαιτήσεων ήταν 78 ημέρες, ενώ η μέση διάρκεια διατήρησης των αποθεμάτων μειώθηκε στις 37 ημέρες. Από την άλλη πλευρά, τα ίδια κεφάλαια ήταν αυξημένα κατά 7,0%, ενώ οι υποχρεώσεις κατέγραψαν μείωση 0,4%, με συνέπεια η δανειακή επιβάρυνση να περιοριστεί σε 62,2%. Ο λόγος βραχυπρόθεσμων προς μεσομακροπρόθεσμες υποχρεώσεις διαμορφώθηκε σε 4,8:1, ενώ το μερίδιο των τραπεζικών υποχρεώσεων περιορίστηκε σε 49,2%. Τέλος, από τους δείκτες ρευστότητας, μόνο η γενική ρευστότητα βελτιώθηκε οριακά, σε 1,26, το 2014. Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση ανά περιφέρεια Ειδικό Παράρτημα Β Διάγραµµα Β12 Νότιο Αιγαίο (διάρθρωση ενεργητικού=100%) Διαθέσιµα 10,8% Πάγιο ενεργητικό 35,0% Κυκλοφορούν ενεργητικό 54,2% 299
2015 Ετήσια έκθεση ελληνικού εμπορίου Πίνακας Β24 Ενοποιημένος ισολογισμός ( 000 ) Ενεργητικό 2014 2014/2013 %Δ Πάγιο ενεργητικό 168.946 0,2 Κυκλοφορούν ενεργητικό 261.354 7,4 Διαθέσιμα 51.989-12,7 Σύνολο ενεργητικού 482.289 2,3 Παθητικό Ίδια κεφάλαια 182.490 7,0 Υποχρεώσεις 299.800-0,4 Αποτελέσματα χρήσης Κύκλος εργασιών 801.754-3,8 Μεικτά αποτελέσματα εκμεταλλεύσεως (κέρδη ή ζημίες) 88.903 0,2 Λειτουργικά αποτελέσματα (κέρδη ή ζημίες) 20.260 27,8 Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων (κέρδη ή ζημίες) 16.723 5,5 Αριθμός επιχειρήσεων 183-2,1 Πίνακας Β25 Νότιο Αιγαίο Δείκτες δραστηριότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Κυκλοφοριακή ταχύτητα ενεργητικού 1,7:1 1,8:1 1,9:1 1,4:1 1,3:1 1,3:1 Είσπραξη απαιτήσεων 78 ημ. 70 ημ. 71 ημ. 81 ημ. 84 ημ. 93 ημ. Διατήρηση αποθεμάτων 37 ημ. 38 ημ. 41 ημ. 60 ημ. 62 ημ. 66 ημ. Δείκτες διάρθρωσης κεφαλαίων Περιφέρεια Σύνολο χώρας Δανειακή επιβάρυνση 62,2% 63,8% 65,9% 68,1% 67,8% 71,3% Βραχυπρόθεσμη επιβάρυνση 4,8:1 4,1:1 4,1:1 3,5:1 3,7:1 4,2:1 Τραπεζική επιβάρυνση 49,2% 51,2% 53,0% 41,8% 42,9% 45,7% Δείκτες ρευστότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Γενική ρευστότητα 1,26 1,25 1,24 1,22 1,21 1,15 Άμεση ρευστότητα 0,90 0,91 0,88 0,79 0,78 0,75 Χρηματική ρευστότητα 0,21 0,25 0,18 0,21 0,20 0,16 Δείκτες αποδοτικότητας Περιφέρεια Σύνολο χώρας Ποσοστό μεικτού κέρδους 11,1% 10,6% 10,0% 19,6% 19,4% 19,1% Ποσοστό καθαρού κέρδους 2,1% 1,9% 0,4% 1,3% 2,0% -0,6% Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων 9,2% 9,3% 2,2% 5,4% 8,3% -2,8% Αποδοτικότητα συνολικών κεφαλαίων 5,7% 5,9% 3,7% 3,5% 4,7% 1,8% Δείκτες μεγέθυνσης Περιφέρεια Σύνολο χώρας Μεταβολή πωλήσεων -3,8% -8,7% -11,5% 1,3% -5,4% -12,9% Μεταβολή ενεργητικού 2,3% -2,1% -21,8% -2,4% -5,6% -12,2% Μεταβολή παγίων 0,2% 3,0% -22,3% -2,3% -1,4% -5,5% Μεταβολή μεικτών κερδών 0,2% -2,9% -19,9% 1,9% -3,6% -13,4% Μεταβολή καθαρών κερδών 5,5% 338,6% -55,9% -36,5% 413,4% 60,6% 300
Β.13. Κρήτη Στην Περιφέρεια Κρήτης δραστηριοποιούνταν 282 εμπορικές ΑΕ και ΕΠΕ το 2014, που αντιστοιχούσαν στο 4,3% του συνόλου των εμπορικών εταιρειών της χώρας. Το ενεργητικό τους καλύπτει το 2,3% του συνολικού ενεργητικού και οι πωλήσεις το 2,1% του συνολικού κύκλου εργασιών. Οι πωλήσεις τους μειώθηκαν οριακά κατά 0,5% και διαμορφώθηκαν σε 1.106 εκατ. το 2014, ενώ τα μεικτά κέρδη αυξήθηκαν κατά 2,2%, με αποτέλεσμα το ποσοστό μεικτού κέρδους να αυξηθεί σε 17,1%. Τόσο το λειτουργικό όσο και το καθαρό αποτέλεσμα εμφανίζουν σημαντικές αυξήσεις το τελευταίο έτος. Συγκεκριμένα, τα κέρδη προ φόρου ανήλθαν σε 14,6 εκατ. το τελευταίο έτος. Το ποσοστό καθαρού κέρδους βελτιώθηκε (1,3%), ο δε δείκτης της αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων ανήλθε σε 5,5% το 2014. Το ενεργητικό των εταιρειών ανήλθε σε 893,3 εκατ., οριακά αυξημένο σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Η κυκλοφοριακή ταχύτητα του ενεργητικού δεν μεταβλήθηκε (1,2:1). Τόσο το κυκλοφορούν όσο και τα διαθέσιμα εμφάνισαν πολύ μικρή μείωση, ενώ το πάγιο ενεργητικό διευρύνθηκε (1,2%). Η μέση διάρκεια είσπραξης απαιτήσεων ήταν 100 ημέρες και η μέση διάρκεια διατήρησης αποθεμάτων 63 ημέρες. Περαιτέρω, τα ίδια κεφάλαια κατέγραψαν μείωση ποσοστού 3,6%, ενώ οι υποχρεώσεις αυξήθηκαν κατά 1,7%, με αποτέλεσμα η δανειακή επιβάρυνση να επεκταθεί σε 70,4%. Ο λόγος βραχυπρόθεσμων προς μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις παρέμεινε σταθερός (3,9:1), ενώ το μερίδιο των τραπεζικών υποχρεώσεων στο συνολικό χρέος υποχώρησε και πάλι, σε 45,6%. Όσον αφορά τους δείκτες ρευστότητας, μόνο η γενική ρευστότητα υποχώρησε (1,10), ενώ οι λοιποί δείκτες παρέμειναν σταθεροί το 2014. Χρηματοοικονομικοί δείκτες: Ανάλυση ανά περιφέρεια Ειδικό Παράρτημα Β Διάγραµµα Β13 Κρήτη (διάρθρωση ενεργητικού=100%) Διαθέσιµα 7,8% Πάγιο ενεργητικό 38,6% Κυκλοφορούν ενεργητικό 53,6% 301