ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Ετήσια Οικονομική Έκθεση (1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016) με βάση το άρθρο 4 του Ν. 3556/2007 (Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Δ.Π.Χ.Α.) Διεύθυνση: 5ο ΧΛΜ ΕΘΝΙΚΗΣ ΟΔΟΥ ΛΑΡΙΣΑΣ-ΑΘΗΝΩΝ, ΛΑΡΙΣΑ ΑΡ.ΓΕΜΗ: 26531140000 (ΑΡ.Μ.Α.Ε. 10237/06/Β/86/04) Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016

Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 2

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Α. Δηλώσεις Εκπροσώπων του Δ.Σ. 5 Β. Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 6 Γ. Έκθεση διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου 8 Δ. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις 35 1. Κατάσταση Οικονομική Θέσης 36 2. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος 37 3. Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 38 4. Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Μητρικής Εταιρείας 39 5. Κατάσταση ταμειακών ροών 40 6. Λειτουργικοί Τομείς 41 7. Γενικές Πληροφορίες 43 8. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων 45 8.1 Αλλαγές σε λογιστικές αρχές 46 8.2. Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές 54 8.2.1 Κρίσεις 54 8.2.2 Εκτιμήσεις και παραδοχές 55 8.3 Σύνοψη σημαντικών λογιστικών αρχών 57 8.3.1 Γενικά 57 8.3.2 Ενοποίηση 57 8.3.3 Συνδεδεμένες Επιχειρήσεις 59 8.3.4 Μετατροπή στοιχείων σε ξένο νόμισμα 60 8.3.5 Πληροφόρηση κατά τομέα 61 8.3.6 Συναλλαγές και υπόλοιπα 62 8.3.7 Ενσώματα πάγια 62 8.3.8 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 63 8.3.9 Επενδύσεις σε ακίνητα 63 8.3.10 Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων 64 8.3.11 Χρηματοοικονομικά μέσα 64 8.3.12 Απομείωση περιουσιακών στοιχείων απεικονιζόμενα στο αποσβεσμένο κόστος 67 8.3.13 Αποθέματα 68 8.3.14 Εμπορικές απαιτήσεις 68 8.3.15 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 68 8.3.16 Ίδια Κεφάλαια 69 8.3.17 Φορολογία εισοδήματος και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος 69 8.3.18 Παροχές λόγω συνταξιοδότησης και Βραχυχρόνιες παροχές σε εργαζομένους 70 8.3.19 Επιχορηγήσεις 71 8.3.20 Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Απαιτήσεις 71 8.3.21 Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις 73 8.3.22 Αναγνώριση εσόδων και δαπανών 73 8.3.23 Αναγνώριση εξόδων 74 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 3

8.3.24 Μισθώσεις 74 8.4 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου 76 8.5 Δομή του Ομίλου και μέθοδος ενοποίησης εταιρειών 77 9 Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων 78 9.1 Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία 78 9.2 Επενδύσεις σε Ακίνητα 78 9.3 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 79 9.4 Επενδύσεις σε Θυγατρικές και Συγγενείς επιχειρήσεις 80 9.5 Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Διαθέσιμα προς Πώληση 81 9.6 Λοιπές Μακροπρόθεσμές Απαιτήσεις 81 9.7 Αναβαλλόμενη φορολογία 81 9.8 Αποθέματα 83 9.9 Πελάτες και λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις 84 9.10 Λοιπές Απαιτήσεις 85 9.11 Χρηματοοικονομικά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 85 9.12 Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα 86 9.13 Ίδια Κεφάλαια 86 9.14 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 86 9.15 Επιχορηγήσεις επενδύσεων 87 9.16 Δανειακές Υποχρεώσεις 88 9.17 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 88 9.18 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 88 9.19 Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις 89 9.20 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 89 9.21 Κύκλος Εργασιών 89 9.22 Έξοδα ανά κατηγορία 90 9.23 Λοιπά έσοδα/(έξοδα) 91 9.24 Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα) 91 9.25 Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές 92 9.26 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις 92 9.27 Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού 93 9.28 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη 94 9.29 Φόρος εισοδήματος 94 9.30 Κέρδη / (ζημίες) ανά μετοχή 95 9.31 Δεσμεύσεις 95 9.32 Λειτουργικές μισθώσεις 95 9.33 Εποχικότητα δραστηριοτήτων 96 9.34 Πολιτική Διαχείρισης Κινδύνων 96 9.35 Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού 104 Ε. Στοιχεία και Πληροφορίες 1/1-31/12/2016 105 ΣΤ. Διαδικτυακός τόπος ανάρτησης της Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 106 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 4

Α. Δηλώσεις Εκπροσώπων του Δ.Σ. Στις κατωτέρω δηλώσεις, οι οποίες λαμβάνουν χώρα σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 2 ν. 3556/2007, όπως ισχύει σήμερα, προβαίνουν οι ακόλουθοι Εκπρόσωποι του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας: Ιωάννης Καντώνιας Πρόεδρος Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος Γεώργιος Καντώνιας Αντιπρόεδρος Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος Βασίλειος Τσιάρας Διευθύνων Σύμβουλος Οι κάτωθι υπογράφοντες, υπό την ως άνω ιδιότητά μας, ειδικώς προς τούτο ορισθέντες από το Διοικητικό Συμβούλιο της Ανώνυμης Εταιρείας με την επωνυμία «Βιοκαρπέτ Α.Ε.», δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε: Α. Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, εταιρικές και ενοποιημένες, της Εταιρείας «ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ» για την χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσης της Εταιρείας και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο. Β. Η έκθεση του διοικητικού συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Λάρισα 27/04/2017 Οι Δηλούντες Βεβαιούντες Ο Πρόεδρος του Δ.Σ.& Διευθύνων Σύμβουλος O Αντιπρόεδρος Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος Ο Διευθύνων Σύμβουλος Ιωάννης Aστ.Καντώνιας Γεώργιος Αντ. Καντώνιας Βασίλειος Αθ. Τσιάρας ΑΔΤ AM 824994 ΑΔΤ ΑΜ 826307 ΑΔΤ ΑΒ 102973 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 5

Β. Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ. Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ, οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2016, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων χρήσεως και συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου, που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία (ΦΕΚ/Β /2848/23.10.2012). Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 6

Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2016, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 (μέρος Β) του Ν.4336/2015, σημειώνουμε ότι: α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 43 ββ του Κωδ. Ν 2190/1920. β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτιστεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 43 α και 107α και της παραγράφου 1 (περιπτώσεις γ και δ ) του άρθρου 43ββ του Κωδ. Ν.2190/1920 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις τη χρήσης που έληξε την 31/12/2016. γ) Με βάση την γνώση που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχό μας, για την Εταιρεία ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. Αθήνα, 28 Απριλίου 2017 O Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Σωτήρης A. Κωνσταντίνου Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13671 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 7

Γ. Έκθεση διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΑ Κύριοι Μέτοχοι, Σύμφωνα με τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 άρθρο 43α παράγραφος 3, άρθρο 107 παράγραφος 3 και άρθρο 136 παράγραφος 2. Επίσης σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3556/2007 άρθρο 4 παράγραφοι 2(γ), 6, 7 & 8 καθώς και τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 7/448/11.10.2007 άρθρο 2, και το Καταστατικό της Εταιρείας, σας υποβάλλουμε για την κλειόμενη χρήση από 01/01/2016 έως 31/12/2016 την ετήσια έκθεση του διοικητικού συμβουλίου. Στην παρούσα έκθεση περιγράφονται συνοπτικά πληροφορίες του Ομίλου και της Εταιρείας Βιοκαρπέτ Α.Ε. Βιομηχανικές και Εμπορικές Επιχειρήσεις, χρηματοοικονομικές πληροφορίες που στοχεύουν σε μία γενική ενημέρωση των μετόχων και του επενδυτικού κοινού για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα, τη συνολική πορεία και τις μεταβολές που επήλθαν κατά τη διάρκεια της κλειόμενης εταιρικής χρήσης (01/01/2016 31/12/2016), σημαντικά γεγονότα τα οποία έλαβαν χώρα και την επίδραση αυτών στις οικονομικές καταστάσεις της ίδιας περιόδου. Επίσης, γίνεται περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που ενδέχεται να αντιμετωπίσει ο Όμιλος και η Εταιρεία στο μέλλον και παρατίθενται οι σημαντικότερες συναλλαγές που καταρτίσθηκαν μεταξύ του εκδότη και των συνδεδεμένων με αυτόν προσώπων. Η παρούσα Έκθεση συνοδεύει τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης (01/01/2016 31/12/2016) και περιλαμβάνεται αυτούσια μαζί με τις εν λόγω καταστάσεις καθώς και τις δηλώσεις των μελών του Δ.Σ. στην ετήσια οικονομική έκθεση που αφορά τη χρήση 2016. Ενόψει δε ότι από την Εταιρεία συντάσσονται και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, η παρούσα Έκθεση είναι ενιαία, με κύριο σημείο αναφοράς τα ενοποιημένα οικονομικά στοιχεία και με αναφορά στα εταιρικά οικονομικά στοιχεία της ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ Α.Ε., μόνο όπου έχει κριθεί σκόπιμο ή αναγκαίο για την καλύτερη κατανόηση του περιεχομένου της. Α. Χρηματοοικονομικές Εξελίξεις & Επιδόσεις περιόδου αναφοράς 1. Επισκόπηση Δραστηριοτήτων Ο Όμιλος ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ πραγματοποίησε κατά τη χρήση 2016 2,67 εκ. νέες επενδύσεις. Οι εν λόγω επενδύσεις αφορούσαν τον κλάδο της μεταλλουργίας με σκοπό τη βελτίωση της παραγωγικότητας, την παραγωγή νέων προϊόντων αλουμινίου και την περαιτέρω προώθηση των πωλήσεων. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 8

2. Σύνοψη Οικονομικών Μεγεθών ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ Ο κύκλος εργασιών το 2016 σε ενοποιημένο επίπεδο ανήλθε στα 85,58 εκ. έναντι 81,41 εκ. σημειώνοντας αύξηση κατά 5,12% σε σχέση με το 2015. Η μεταβολή προέρχεται κυρίως από τη αύξηση των πωλήσεων προϊόντων αλουμινίου της θυγατρικής Εταιρείας Εξάλκο. Ο κύκλος εργασιών της μητρικής Εταιρείας αυξήθηκε κατά 5,34% στο 2016 και ανήλθε στα 8,60 εκ. έναντι 8,17 εκ. την αντίστοιχη περίοδο του 2015. ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ ΤΟΚΩΝ & ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ Τα ενοποιημένα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) αυξήθηκαν το 2016 και διαμορφώθηκαν στα 5,27 εκ. κέρδη έναντι 2,60 εκ. κέρδη το 2015. Η μεταβολή προέρχεται κυρίως από τη μείωση του κόστους και την αύξηση του μικτού κέρδους των πωλήσεων της θυγατρικής Εταιρείας Εξάλκο. Οι ζημιές προ τόκων φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) της μητρικής Εταιρείας το 2016 μειώθηκαν και διαμορφώθηκαν στα (0,89) εκ. ζημία έναντι (2,52) εκ. ζημίας την αντίστοιχη περίοδο του 2015 ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ Οι ενοποιημένες ζημιές προ φόρων του ομίλου για τη χρήση του 2016 διαμορφώθηκαν στα (2,02) εκ. έναντι (4,93) εκ. το 2015. Η μείωση κατά 58,94 % προέρχεται κυρίως από τη μείωση του κόστους αλλά και την αύξηση του ποσοστού του μικτού κέρδους της θυγατρικής Εταιρείας Εξάλκο. Οι ζημιές προ φόρων της Εταιρείας το 2016 διαμορφώθηκαν στα (2,18) εκ. έναντι (3,85) εκ. το 2015 μείωση κατά 43,45%. ΚΑΘΑΡΕΣ ΖΗΜΙΕΣ ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ & ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΙΟΨΗΦΙΑΣ Οι καθαρές ζημιές μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας του ομίλου το 2016 διαμορφώθηκαν σε (1,87) εκ. έναντι (4,32) εκ. το 2015. Η μείωση των ζημιών του ομίλου οφείλεται κυρίως: α) στη μείωση του κόστους, β) στην αύξηση του ποσοστού μικτού κέρδους των πωλήσεων της θυγατρικής Εταιρείας ΕΞΑΛΚΟ που δραστηριοποιείται στον κλάδο μεταλλουργίας. Οι καθαρές ζημιές μετά από φόρους της Εταιρείας παρουσίασαν μείωση και από (3,58) εκ. το 2015 ανήλθαν σε (2,08) εκ. το 2016. Τα συνεχόμενα ζημιογόνα αποτελέσματα των τελευταίων ετών οφείλονται κυρίως, στο χαμηλό ύψος πωλήσεων της Εταιρείας, λόγω της διεθνούς οικονομικής ύφεσης και της οικονομικής κρίσης που πλήττει την Ελλάδα, καθώς και στα σχετικά υψηλά ανελαστικά έξοδα. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι την κλειόμενη χρήση σημειώθηκε μία μικρή ανάκαμψη των πωλήσεων και μείωση λειτουργικών εξόδων, γεγονότα που οδήγησαν σε μείωση της ζημίας της κλειόμενης χρήσης. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 9

ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Ο συνολικός μακροπρόθεσμος δανεισμός του ομίλου ανέρχεται στα 71,68 εκ. ενώ οι βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις του ομίλου ανέρχονται σε 5,91 εκ. Ο συνολικός μακροπρόθεσμος δανεισμός της Εταιρείας ανέρχεται στα 12,77 εκ. ενώ οι βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις της Εταιρείας ανέρχονται στα 1,39 εκ. Τα ταμειακά διαθέσιμα του ομίλου ανέρχονται σε 3,61 εκ. ενώ τα ταμειακά διαθέσιμα της Εταιρείας ανέρχονται σε 0,89 εκ. ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ ΜΕΤΡΗΣΗΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ της Ευρωπαϊκής Αρχής Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA /2015/1415el) Η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA/2015/1415el) δημοσίευσε τις τελικές κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με τους «Εναλλακτικούς Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης» (ΕΔΜΑ) ή Alternative Performance Measures (APMs) που εφαρμόζονται από την 3 η Ιουλίου 2016 στις εταιρείες με κινητές αξίες που διαπραγματεύονται σε οργανωμένα χρηματιστήρια. Οι ΕΔΜΑ γνωστοποιούνται από τους εκδότες κατά τη δημοσίευση ρυθμιζόμενων πληροφοριών και έχουν ως στόχο να ενισχύσουν τη διαφάνεια και να προάγουν τη χρησιμότητα καθώς και την ορθή και πλήρη πληροφόρηση του επενδυτικού κοινού. Ο Εναλλακτικός Δείκτης Μέτρησης Απόδοσης «ΕΔΜΑ» είναι μια προσαρμοσμένη οικονομική μέτρηση της ιστορικής ή μελλοντικής οικονομικής απόδοσης, της οικονομικής κατάστασης ή των ταμειακών ροών, διαφορετικής από την οικονομική μέτρηση που ορίζεται στο εφαρμοστέο πλαίσιο των χρηματοοικονομικών αναφορών. Δηλαδή ο ΕΔΜΑ αφενός δεν βασίζεται αποκλειστικά στα πρότυπα των οικονομικών καταστάσεων, αφετέρου παρέχει ουσιαστική συμπληρωματική πληροφορία, εξαιρώντας στοιχεία που ενδεχομένως να διαφοροποιούνται από το λειτουργικό αποτέλεσμα ή τις ταμιακές ροές. Συναλλαγές με μη λειτουργική ή μη ταμιακή αποτίμηση με σημαντική επίδραση στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος θεωρούνται ως στοιχεία που επηρεάζουν την προσαρμογή των δεικτών σε ΕΔΜΑ. Αυτά τα μη επαναλαμβανόμενα, στις περισσότερες περιπτώσεις, κονδύλια θα μπορούσαν να προκύψουν μεταξύ άλλων από: απομειώσεις στοιχείων ενεργητικού μέτρα αναδιάρθρωσης μέτρα εξυγίανσης πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων ή εκχωρήσεις αλλαγές στη νομοθεσία, αποζημιώσεις για ζημίες ή νομικές διεκδικήσεις Οι ΕΔΜΑ πρέπει να λαμβάνονται υπόψη πάντα σε συνδυασμό με τα οικονομικά αποτελέσματα που έχουν συνταχθεί με βάση τα ΔΠΧΑ και σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να θεωρηθούν ότι αντικαθιστούν αυτά. Ο Όμιλος χρησιμοποιεί για πρώτη φορά τους προσαρμοσμένους δείκτες (ΕΔΜΑ) στη χρήση 2016, προκειμένου να αποτυπωθούν καλύτερα οι χρηματοοικονομικές και λειτουργικές επιδόσεις που σχετίζονται με την καθαυτή δραστηριότητα του Ομίλου στη Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 10

χρήση αναφοράς καθώς και την αντίστοιχη περσινή συγκρίσιμη περίοδο. Ο ορισμός, η ανάλυση και η βάση υπολογισμού των ΕΔΜΑ. που χρησιμοποιούνται από τον Όμιλο παρατίθεται παρακάτω. Σημειώνεται ότι για τα στοιχεία που επηρεάζουν την προσαρμογή παρατίθεται αναλυτικός πίνακας στο τέλος του παρόντος κεφαλαίου. 1. Περιθώριο EBITDA (EBITDA Margin) Ο Δείκτης αυτός είναι ευρύτατα διαδεδομένος στην επενδυτική κοινότητα και εντάσσεται στη γενικότερη ενότητα των δεικτών αποδοτικότητας, έχοντας το πλεονέκτημα ότι απομονώνει τις επιδράσεις των χρηματοδοτικών επενδυτικών αποτελεσμάτων, της φορολογίας εισοδήματος και της κυριότερης κατηγορίας μη ταμιακών εξόδων που είναι οι αποσβέσεις. Στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος περιλαμβάνεται το «Αποτέλεσμα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων / EBITDA», στο οποίο δεν γίνεται καμία προσαρμογή. Ο Δείκτης «Περιθώριο EBITDA (EBITDA Margin)» προκύπτει από τον παρακάτω πίνακα με διαίρεση του «EBITDA» με τον Κύκλο Εργασιών. Εκφράζει το ποσοστό που έχει το EBITDA επί του Κύκλου Εργασιών ή εναλλακτικά πόσα κέρδη EBITDA αντιστοιχούν σε μία μονάδα πωλήσεων. Η Διοίκηση του Ομίλου, χρησιμοποιεί τον συγκεκριμένο Δείκτη στο πλαίσιο της ευρύτερης αποτίμησης της λειτουργικής απόδοσης της επιχείρησης. Όμιλος Εταιρεία σε χιλ 2016 2015 2016 2015 Κύκλος Εργασιών 85.576 81.405 8.602 8.166 EBITDA 5.274 2.604-897 -2.519 Περιθώριο EBITDA (EBITDA Margin) 6,16% 3,20% -10,43% -30,85% 2. Περιθώριο EBIT (EBIT Margin) Ο Δείκτης αυτός, όπως και ο προηγούμενος, είναι ευρύτατα διαδεδομένος στην επενδυτική κοινότητα και εντάσσεται στη γενικότερη ενότητα των δεικτών αποδοτικότητας, έχοντας το πλεονέκτημα ότι απομονώνει τις επιδράσεις των χρηματοδοτικών επενδυτικών αποτελεσμάτων και της φορολογίας εισοδήματος. Στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος περιλαμβάνεται το «Αποτέλεσμα προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων / EBIT», στο οποίο δεν γίνεται καμία προσαρμογή. Ο Δείκτης «Περιθώριο EBIT (EBIT Margin)» προκύπτει από τον παρακάτω πίνακα με διαίρεση του «EBIT» με τον Κύκλο Εργασιών. Εκφράζει το ποσοστό που έχει το EBIT επί του Κύκλου Εργασιών. Η Διοίκηση του Ομίλου, χρησιμοποιεί τον συγκεκριμένο Δείκτη στο πλαίσιο της ευρύτερης αποτίμησης της λειτουργικής απόδοσης του Ομίλου. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 11

Όμιλος Εταιρεία σε χιλ 2016 2015 2016 2015 Κύκλος Εργασιών 85.576 81.405 8.602 8.166 EBIT 1.446-1.301-1.422-3.057 Περιθώριο EBIT (EBIT Margin) 1,69% -1,60% -16,53% -37,44% 3. Περιθώρια EΒT (EΒT Margin) & ΕΑΤ (EΑT Margin) Οι Δείκτες αυτοί, όπως και οι προηγούμενοι, εντάσσονται και αυτοί στη γενικότερη ενότητα των δεικτών αποδοτικότητας. Στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος περιλαμβάνεται το «Αποτέλεσμα προ φόρων / EBT» και το «Αποτέλεσμα μετά φόρων / ΕΑΤ», στα οποία δεν γίνεται καμία προσαρμογή. Οι Δείκτες «Περιθώριο προσαρμοσμένου EBT (EBT Margin)» και «Περιθώριο προσαρμοσμένου EΑT (EΑT Margin)» προκύπτουν από τους παρακάτω πίνακες με διαίρεση του «EBT» και του «EΑT» με τον Κύκλο Εργασιών. Η Διοίκηση του Ομίλου, χρησιμοποιεί τους συγκεκριμένους Δείκτες στο πλαίσιο της ευρύτερης αποτίμησης της λειτουργικής απόδοσης του Ομίλου. Όμιλος Εταιρεία σε χιλ 2016 2015 2016 2015 Κύκλος Εργασιών 85.576 81.405 8.602 8.166 EBIT -2.023-4.926-2.176-3.847 Περιθώριο EBT (EBT Margin) -2,36% -6,05% -25,29% -47,11% Όμιλος Εταιρεία σε χιλ 2016 2015 2016 2015 Κύκλος Εργασιών 85.576 81.405 8.602 8.166 EΑT -1.869-4.320-2.082-3.575 Περιθώριο EΑT (EΑT Margin) -2,18% -5,31% -24,21% -43,78% 4. Ελεύθερες Ταμιακές Ροές (Free Cash Flows to the Firm) Ο Δείκτης αυτός εντάσσεται στη γενικότερη ενότητα των δεικτών αποδοτικότητας, καθώς δείχνει το ποσό των μετρητών που είναι διαθέσιμο για διανομή στους μετόχους και στους δανειστές της επιχείρησης και ταυτόχρονα είναι ένας από τους βασικούς δείκτες χρηματοοικονομικής ευρωστίας. Ο Δείκτης υπολογίζεται εάν από στην Κατάσταση Ταμιακών Ροών προστεθεί το σύνολο εισροών/(εκροών) από Λειτουργικές Δραστηριότητες στο σύνολο των εισροών/(εκροών) από Επενδυτικές Δραστηριότητες. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 12

Όμιλος Εταιρεία σε χιλ 2016 2015 2016 2015 Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 3.282 2.048-105 668 Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες -2.542-2.426 42 254 Ταμειακές ροές μετά από επενδύσεις 739-378 -64 922 5. Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων Γενικότερα, η αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων δείχνει το κέρδος που αντιστοιχεί στην επένδυση των μετόχων μιας εταιρείας. Ανήκει στην ομάδα των δεικτών αποδοτικότητας και είναι επίσης γενικά διαδεδομένος για σκοπούς σύγκρισης ομοειδών επιχειρήσεων και αξιολόγησης της διοίκησης μιας εταιρείας Ο Δείκτης υπολογίζεται εάν διαιρεθεί το καθαρό εισόδημα (Κέρδη μετά από Φόρους ΕΑΤ) με τον μέσο όρο των Ιδίων Κεφαλαίων αρχής και τέλους περιόδου. Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων (ROE) = Καθαρά κέρδη περιόδου μετά φόρων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (μέσο) Όμιλος Εταιρεία σε χιλ 2016 2015 2016 2015 Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων -5,54% -11,81% -6,12% -9,71% Καθαρά αποτελέσματα περιόδου -1.869-4.320-2.082-3.575 Μέσο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 33.759 36.564 34.004 36.809 Β. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2016 Κατά τη διάρκεια της χρήσης 2016 ως ένα σημαντικό γεγονός για τον Όμιλο θεωρούμε την έντονη παρουσία της θυγατρικής Εταιρείας ΕΞΑΛΚΟ Α.Ε. σε νέες χώρες πουλώντας προϊόντα υψηλής προστιθέμενης αξίας και καταγράφοντας αύξηση των πωλήσεων κατά 5,33%. ΕΠΕΚΤΑΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ - ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ Ο Όμιλος μέσα στα πλαίσια της επέκτασης των δραστηριοτήτων του έχει εκπονήσει μελέτες για τη δημιουργία των παρακάτω φωτοβολταϊκών πάρκων: Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 13

1. Η θυγατρική ΕΞΑΛΚΟ ΑΕ αναμένει την έγκριση και άλλων τριών φωτοβολταϊκών σταθμών ισχύος 1400 KW που μόλις οριστικοποιηθούν οι διαδικασίες έγκρισης θα εγκατασταθούν στα εργοστάσια της στο 5ο ΧΛΜ της παλαιάς εθνικής οδού Λάρισας Αθηνών και στο 8ο ΧΛΜ της εθνικής οδού Λάρισας Θεσ/κης στην Λάρισα. 2. Τέλος η μητρική Εταιρεία ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΕ μέσα στα πλαίσια της περαιτέρω επέκτασης του Ομίλου ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ στην Πράσινη Ενέργεια έχει υποβάλλει αίτημα στην Ρ.Α.Ε για τη δημιουργία ενός νέου φωτοβολταϊκού σταθμού ισχύος 4000 KW στην περιοχή Κουλουρίου του Δήμου Λάρισας. Βρισκόμαστε στην διαδικασία έκδοσης περιβαλλοντικής άδειας. Όταν ολοκληρωθεί η εγκατάσταση όλων των ανωτέρω ο Όμιλος ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ θα διαθέτει φωτοβολταϊκούς σταθμούς συνολικής ισχύος 8.900 KW περίπου. Θα πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι η θυγατρική ΕΞΑΛΚΟ Α.Ε. θα συμμετέχει στην κατασκευή των φωτοβολταϊκών σταθμών με την παραγωγή και εγκατάσταση των βάσεων στήριξης. Όταν ολοκληρωθούν οι επενδύσεις αυτές θα προσθέσουν σταδιακά σημαντικά έσοδα από μία νέα εντελώς δραστηριότητα στον Όμιλο. Κατά το 2016 ο Όμιλος πραγματοποίησε συμπληρωματικές επενδύσεις ύψους 2,67 εκ. Από τα ανωτέρω τα 2,58 εκ. αφορούν τον κλάδο μεταλλουργίας. Κατά τη διάρκεια του 2016 το Δ.Σ. του Ομίλου έλαβε όλα τα απαραίτητα μέτρα προκειμένου να περάσει την κρίση με τις μικρότερες δυνατές απώλειες.. Οι εταιρείες του Ομίλου έκαναν σημαντικότατες προσπάθειες να κρατήσουν τις θέσεις τους στην εγχώρια αλλά κυρίως και στην Διεθνή Αγορά διαθέτοντας τα προϊόντα και εμπορεύματά τους σε ανταγωνιστικές τιμές. Οι συνθήκες όμως στην ελληνική οικονομία ήταν για μια ακόμη χρονιά δυσμενείς με άμεσες επιπτώσεις στη οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου. Σε κάθε περίπτωση παραμένει η δέσμευση της Διοίκησης του Ομίλου στη στρατηγική της ανάπτυξης, που είναι βασισμένη σε τρεις κεντρικούς άξονες: - Ανάπτυξη και εξέλιξη στις υπάρχουσες αγορές - Διείσδυση σε νέες αγορές - Διεθνής προσανατολισμός με ανάπτυξη εξαγωγών Γ. ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Οι δραστηριότητες του Ομίλου δημιουργούν πολλαπλούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων συναλλαγματικών ισοτιμιών και επιτοκίων, διακυμάνσεων των τιμών της αγοράς πιστωτικών κινδύνων και κινδύνων ρευστότητας. Το πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων του Ομίλου στοχεύει στον περιορισμό ενδεχόμενης Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 14

αρνητικής επίδρασης στα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα του, που είναι δυνατό να προκύψει από την αδυναμία πρόβλεψης των χρηματοοικονομικών αγορών και τη διακύμανση στις μεταβλητές του κόστους και των πωλήσεων. Οι βασικές πολιτικές διαχείρισης των κινδύνων καθορίζονται από τη Διοίκηση του Ομίλου. Τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που χρησιμοποιεί ο Όμιλος αποτελούνται κυρίως από καταθέσεις σε τράπεζες, σύναψη δανείων, συναλλαγές σε ξένο νόμισμα σε τρέχουσες τιμές, τραπεζικούς λογαριασμούς εισπρακτέους και πληρωτέους, επενδύσεις σε χρεόγραφα, μερίσματα πληρωτέα, υποχρεώσεις που προκύπτουν από συμβόλαια χρηματοδοτικής μίσθωσης. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας συνδέεται με την ανάγκη για επαρκή χρηματοδότηση της δραστηριότητας και της ανάπτυξης του Ομίλου. Οι σχετικές ανάγκες ρευστότητας γίνονται αντικείμενο διαχείρισης μέσω προσεκτικής παρακολούθησης των χρεών των μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, καθώς επίσης και των πληρωμών που πραγματοποιούνται καθημερινά. Ο Όμιλος διασφαλίζει ότι υπάρχουν επαρκείς διαθέσιμες πιστωτικές διευκολύνσεις ώστε να είναι σε θέση να καλύπτει τις βραχυπρόθεσμες επιχειρηματικές ανάγκες. Τα κεφάλαια για τις μακροπρόθεσμες ανάγκες ρευστότητας εξασφαλίζονται πρόσθετα από ένα επαρκές ποσό δανειακών κεφαλαίων και τη δυνατότητα να πωληθούν μη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού. Κίνδυνος επιτοκίου Ο Όμιλος χρησιμοποιεί δανεισμό στην κεφαλαιακή του διάρθρωση για την κάλυψη μέρους των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων υποχρεώσεών του. Συνεπώς, ο Όμιλος εκτίθεται σε κινδύνους ταμειακών ροών λόγω μιας ενδεχόμενης μελλοντικής μεταβολής των κυμαινόμενων επιτοκίων. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσματος της χρήσης καθώς και των ιδίων κεφαλαίων σε μια λογική μεταβολή του επιτοκίου της τάξεως του ±1 % (2015: ±1%). Οι αλλαγές στα επιτόκια εκτιμάται ότι κινούνται σε μία λογική βάση σε σχέση με τις πρόσφατες συνθήκες της αγοράς. 2016 2015 Ποσά σε 1% -1% 1% -1% Αποτέλεσμα χρήσης μετά φόρων - Όμιλος (392.442,30) 392.442,30 (393.156,87) 393.156,87 Αποτέλεσμα χρήσης μετά φόρων -Εταιρεία (71.640,56) 71.640,56 (74.114,88) 74.114,88 Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο Όμιλος δραστηριοποιείται σε διεθνές επίπεδο και συνεπώς είναι εκτεθειμένος σε κίνδυνο συναλλαγματικών ισοτιμιών που προκύπτουν κυρίως από το δολάριο των ΗΠΑ και το RON Ρουμανίας. Αυτό το είδος κινδύνου προκύπτει κυρίως από εμπορικές συναλλαγές σε ξένο νόμισμα. Για τη διαχείριση αυτής της κατηγορίας κινδύνου, η Διεύθυνση Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 15

Διαχείρισης Διαθεσίμων του Ομίλου προβαίνει σε προαγορά συναλλάγματος, και συγκεκριμένα δολαρίων, προκειμένου να περιορίζει την έκθεσή του στο συναλλαγματικό κίνδυνο. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσματος της χρήσης καθώς και των ιδίων κεφαλαίων σε σχέση με τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις και τη συναλλαγματική ισοτιμία Ευρώ / Δολαρίου και Ευρώ / Ron. Υποθέτουμε ότι κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 πραγματοποιείται μεταβολή στη συναλλαγματική ισοτιμία Ευρώ / Δολαρίου και Ευρώ / Ron της τάξεως του 2% και 3% αντίστοιχα. Το ποσοστό αυτό βασίσθηκε στη μέση μεταβλητότητα στην αγορά συναλλαγματικών ισοτιμιών για διάστημα 12 μηνών. Σε περίπτωση όπου το Ευρώ ανατιμηθεί σε σχέση με το Δολάριο και το Ron κατά 2% και 3% αντίστοιχα, τότε στο Αποτέλεσμα περιόδου και τα Ίδια Κεφάλαια θα έχουμε την παρακάτω επίδραση: 2016 2015 Υποτίμηση (+) / Ανατίμηση (-) eur 3% -3% 3% -3% Ισοτιμία RON/ Επίδραση στην Καθαρή Θέση από μεταβολή της ισοτιμίας EUR σε σχέση με το RON (203.270,39) 215.843,82 (213.652,59) 226.868,21 Υποτίμηση (+) / Ανατίμηση (-) eur 2% -2% 2% -2% Ισοτιμία $/ Επίδραση στην Καθαρή Θέση και το αποτέλεσμα περιόδου από μεταβολή της ισοτιμίας EUR σε σχέση με το 1.502,09 (1.502,09) (12.071,38) 12.071,38 Πιστωτικός Κίνδυνος Ο Όμιλος δεν έχει σημαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου σε κάποια από τα συμβαλλόμενα, με αυτήν μέρη. Ο πιστωτικός κίνδυνος πηγάζει από τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα, παράγωγα χρηματοοικονομικά εργαλεία και καταθέσεις σε τράπεζες και χρηματοοικονομικά ινστιτούτα, καθώς και από εκθέσεις σε πιστωτικό κίνδυνο από πελάτες. Για τις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις ο Όμιλος δεν εκτίθεται σε σημαντικούς πιστωτικούς κινδύνους. Δεδομένης της πολυδιάστατης φύσης των λειτουργιών του Ομίλου, δεν υπάρχει σημαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου αναφορικά με τις εμπορικές του απαιτήσεις μιας και αυτός διαχωρίζεται σε ένα μεγάλο αριθμό πελατών. Ο Όμιλος παρακολουθεί, σε σταθερή βάση τις εμπορικές του απαιτήσεις και όπου κριθεί απαραίτητο διασφαλίζει την είσπραξή τους, μέσω συμβολαίων ασφάλισης ή προεξόφλησης εμπορικών απαιτήσεων. Για την ελαχιστοποίηση του πιστωτικού κινδύνου σε διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα, σε συμβόλαια χρηματοοικονομικών παραγώγων καθώς και σε άλλα βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά προϊόντα, ο Όμιλος θέτει όρια στο πόσο θα εκτίθεται σε κάθε μεμονωμένο χρηματοοικονομικό ίδρυμα και συναλλάσσεται μόνο με αναγνωρισμένο χρηματοοικονομικό ίδρυμα, υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 16

Κίνδυνος τιμής πρώτων υλών Ο Όμιλος εκτίθεται σε μεταβολές της αξίας των πρώτων υλών. Ο κίνδυνος αυτός αντισταθμίζεται από την αύξηση της παραγωγικότητας, την αύξηση του όγκου πωλήσεων και επομένως τον επιμερισμό των σταθερών εξόδων σε μεγαλύτερο όγκο παραγωγής καθώς και από την ενσωμάτωση της μεταβολής του κόστους στην τελική τιμή του προϊόντος. Ο Όμιλος δεν καλύπτει με πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου (hedging) το βασικό απόθεμα λειτουργίας του με αποτέλεσμα τυχόν πτώση των τιμών μετάλλων να μπορεί να επηρεάσει αρνητικά τα αποτελέσματά του, μέσω υποτίμησης των αποθεμάτων. Κίνδυνος Αγοράς Εξάρτηση από Προμηθευτές Κλωστοϋφαντουργικός κλάδος Ο Όμιλος ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ δεν είναι εκτεθειμένος σε κινδύνους αγοράς ούτε έχει κάποια εξάρτηση από τους προμηθευτές του, τόσο στην προμήθεια της βασικής πρώτης ύλης ερίων φυσικών προβάτων για την παραγωγή των προϊόντων του, όσο και στην προμήθεια των λευκών ειδών και συναφών ταπητουργικών προϊόντων, τα οποία διατίθενται με ευχέρεια σε μεγάλες ποσότητες στην παγκόσμια αγορά. Η Εταιρεία επιδιώκει να παράγει και να εισάγει προϊόντα τα οποία να καλύπτουν τις ανάγκες όλων των εισοδηματικών στρωμάτων του αγοραστικού κοινού. Με αυτό τον τρόπο εξασφαλίζει ότι η ζήτηση για τα προϊόντα της δεν υπόκειται σε σημαντικές αρνητικές μεταβολές. Οι τιμές των προϊόντων μεταβάλλονται, ως επί το πλείστων, με τους ρυθμούς του πληθωρισμού. Μεταλλουργικός κλάδος Ο Όμιλος ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ δραστηριοποιείται στον μεταλλουργικό κλάδο μέσω των θυγατρικών της ΕΞΑΛΚΟ Α.Ε ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ στην Ελλάδα και EXALCO ROMANIA SRL στην Ρουμανία. Στην Ελλάδα η παραγωγή πρωτόχυτου αλουμινίου, το οποίο αποτελεί και την πρώτη ύλη της βιομηχανίας παραγωγής προφίλ αλουμινίου, προέρχεται κυρίως από τέσσερις εταιρείες του κλάδου. Ο Όμιλος προμηθεύεται το 45% περίπου από το εσωτερικό της χώρας και το 55% από το εξωτερικό. Το ενδεχόμενο μιας πιθανής διακοπής της παραγωγικής διαδικασίας των εν λόγω εταιρειών ή μια πιθανή ρήξη στις σχέσεις των εταιρειών, ενδέχεται να προκαλέσει πρόβλημα στην παραγωγική διαδικασία του Ομίλου, σημαντική μείωση στη παραγόμενη ποσότητα και στις πωλήσεις και αυτό θα είχε αρνητικό αποτέλεσμα στη φήμη του, τη δραστηριότητά του, την οικονομική κατάστασή του και τα αποτελέσματά του. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 17

Ωστόσο, ο Όμιλος έχει την δυνατότητα να ιδιοπαράξει το 40% από το χυτήριο. Ειδικότερα, η Εταιρεία δύναται να καλύψει τις τυχόν απώλειες προμηθειών μέσω της αύξησης της ιδιοπαραγωγής της σε δευτερόχυτο αλουμίνιο κατά 7.000 τόνους, καθώς και μέσω της αύξησης των αγορών της από τους προμηθευτές του εξωτερικού κατά 7.000 τόνους. Ωστόσο, ο Όμιλος διατηρεί μακροχρόνια άριστη επαγγελματική συνεργασία με τις προμηθεύτριες εταιρείες και σκοπός της Εταιρείας είναι η εξασφάλιση και συνέχιση της εύρυθμης συνεργασίας στο μέλλον. Δ. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ 2017 Οι προοπτικές του Ομίλου για το 2017 είναι θετικές, γιατί ήδη παρατηρούμε, όσον αφορά την θυγατρική εταιρεία ΕΞΑΛΚΟ ΑΕ, σημαντική αύξηση των παραγγελιών των πωλήσεων και των αποτελεσμάτων, ελπίζοντας έτσι ότι το 2017, ο Όμιλος θα καταγράψει θετικά αποτελέσματα. Η Διοίκηση του Ομίλου έχει δώσει μεγάλη έμφαση στην αύξηση των εξαγωγών και την μείωση του κόστους παραγωγής, με στοχευμένες ενέργειες, που είναι μετρήσιμες και αποδοτικές Επίσης, η είσοδος του Ομίλου στη λιανική πώληση μέσω των υποκαταστημάτων που έχει σήμερα, αλλά και των μελλοντικών που θα δημιουργήσει, θα βελτιώσει το ποσοστό του μικτού κέρδους, αλλά και τον δείκτη ρευστότητας. Σήμερα, υπάρχουν στον Όμιλο 9 υποκαταστήματα του κλάδου μεταλλουργίας και 10 υποκαταστήματα της κλωστοϋφαντουργίας. Ε. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ Οι εμπορικές συναλλαγές του Ομίλου και της Εταιρείας με τα συνδεδεμένα με αυτή πρόσωπα στη διάρκεια της χρήσης 2016, έχουν πραγματοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς. Ο Όμιλος δεν συμμετείχε σε καμία συναλλαγή ασυνήθους φύσης ή περιεχομένου η οποία να είναι ουσιώδης για τον Όμιλο ή τις εταιρείες και τα άτομα που συνδέονται στενά με αυτόν και δεν αποσκοπεί να συμμετάσχει σε τέτοιου είδους συναλλαγές στο μέλλον. Καμία από τις συναλλαγές δεν εμπεριέχει ειδικούς όρους και συνθήκες. Στους κατωτέρω πίνακες παρουσιάζονται οι διεταιρικές πωλήσεις και οι λοιπές διεταιρικές συναλλαγές μεταξύ της Εταιρείας, των θυγατρικών της, των συνδεδεμένων εταιρειών καθώς και των μελών της διοίκησης, κατά τη διαχειριστική χρήση 2016 και τα διεταιρικά υπόλοιπα απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την 31/12/2016. % Ενοικια Eνοικια Σχέση Συμμετοχης Αγορές Πωλήσεις Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Συμμετοχής έσοδα έξοδα ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Μητρική 0 56.051,86 27.965,20 360.920,04 109.693,97 81.060,00 72.289,21 ΕΞΑΛΚΟ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Θυγατρική 98,39% 155.269,10 1.918.490,87 6.097.765,41 13.574,45 72.289,21 76.500,00 ALBIO DATA AE ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ -ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Θυγατρική 90,00% 0,00 135.571,17 50.689,83 0,00 0,00 3.600,00 ΦΩΣ ΕΛΕΑΣ Α.Ε Θυγατρική 98,39% 15.600,00 0,00 0,00 19.344,00 0,00 960,00 EXALCO ROMANIA SRL Θυγατρική 98,39% 1.897.359,85 42.253,57 0,00 1.420.632,81 0,00 0,00 EXALCO BULGARIA AD Θυγατρική 98,52% 0,00 0,00 289,38 4.946.419,43 0,00 0,00 Λοιπά συνδεδεμένα μέρη Αγορές Πωλήσεις Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 0,00 239.729,22 291.304,90 0,00 ΕΞΑΛΚΟ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ 23.559,25 291.581,96 100.679,18 0,00 ORAMA MINIMAL FRAMES Μ.Ε.Π.Ε. 291.581,96 23.559,25 0,00 100.679,18 HOME CARPET A.E 239.729,22 0,00 0,00 291.304,90 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 18

Οι πωλήσεις της μητρικής ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ προς τα συνδεδεμένα μέρη αφορούν τιμολογήσεις κλωστοϋφαντουργικών ειδών και ειδικότερα πωλήσεις ταπήτων, μοκετών, λευκών ειδών και λοιπών ειδών οικιακού εξοπλισμού. Επίσης, η μητρική Εταιρεία έχει και έσοδα από ενοίκια ακινήτων προς τις Θυγατρικές της ΕΞΑΛΚΟ Α.Ε και ALBIO DATA A.E.. Οι πωλήσεις της ΕΞΑΛΚΟ Α.Ε προς την EXALCO ROMANIA SRL αφορούν τιμολογήσεις προϊόντων αλουμινίου, και ειδικότερα προφίλ αλουμινίου άβαφα, προφίλ αλουμινίου βαμμένα με τη μέθοδο της ηλεκτροστατικής βαφής, προφίλ αλουμινίου βαμμένα με τη μέθοδο της ανοδίωσης, καθώς επίσης εξαρτήματα που αφορούν τη συναρμολόγηση των προφίλ αλουμινίου ήτοι πόμολα, λάστιχα, συστήματα ανακλήσεων, γωνίες συνδέσεως, υλικά θερμοδιακοπής και λοιπά εξαρτήματα συναρμολόγησης. Οι αγορές της ΕΞΑΛΚΟ Α.Ε από την EXALCO ROMANIA SRL αφορούν κυρίως σκράπ αλουμινίου. Οι πωλήσεις της θυγατρικής ALBIO DATA AE αφορούν έσοδα από πωλήσεις εμπορευμάτων και παροχής υπηρεσιών υποστήριξης από συστήματα πληροφορικής. Τέλος, οι συναλλαγές (αμοιβές) των διευθυντικών στελεχών και των μελών των Διοικητικών Συμβουλίων των εταιρειών του Ομίλου ήταν για τη διαχειριστική χρήση 2016 594.189,54 έναντι 655.314,22 της προηγούμενης χρήσης. ΣΤ. ΜΕΡΙΣΜΑ Το Διοικητικό Συμβούλιο θα προτείνει να μην δοθεί μέρισμα για τη διαχειριστική χρήση 2016 λόγω των αρνητικών αποτελεσμάτων της μητρικής και των αρνητικών αποτελεσμάτων του Ομίλου. Ζ. ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ i. Αναφορά στοκ Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, στις πρακτικές που εφαρμόζονται από την Εταιρεία πλέον των προβλέψεων του νόμου και παρουσίαση αποκλίσεων Με την παρούσα δήλωση, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δηλώνει ότι έχει αποφασίσει να εφαρμόζει τον Ελληνικό Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που συντάχθηκε με πρωτοβουλία του ΣΕΒ και κατόπιν τροποποιήθηκε, στο πλαίσιο της πρώτης αναθεώρησής της, από το Ελληνικό Συμβούλιο Εταιρικής Διακυβέρνησης στις 28 Ιουνίου 2013. Ο ανωτέρω Κώδικας είναι αναρτημένος στον ιστότοπο (website): http://www.helex.gr/documents/10180/2227277/hcgc_gr_20131022.pdf/e8e7b6da-6dd0-4c30-90e9-79fe9ca8383d Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 19

Η εταιρεία δεν εφαρμόζει άλλες πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης πλέον των προβλεπόμενων από το νομοθετικό πλαίσιο που ισχύει σήμερα. Η Εταιρεία υπάγεται στις εξαιρέσεις από την πλήρη εφαρμογή του κώδικα, όπως ακριβώς περιγράφονται στο Παράρτημα Ι του Ελληνικού Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, ως εισηγμένη εταιρεία μικρότερου μεγέθους. Βάσει των ανωτέρω, η πλήρης εφαρμογή των ειδικών πρακτικών του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης δεν είναι επιβεβλημένη, αλλά παρέχεται η δυνατότητα, μόνο για συγκεκριμένα άρθρα, υιοθέτησης των ειδικών πρακτικών του Παραρτήματος Ι. Οι αποκλίσεις από τα άρθρα του Κώδικα περιγράφονται κατωτέρω: Ειδική Πρακτική Ελληνικού Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης Εξήγηση / αιτιολόγηση απόκλισης από την ειδική πρακτική του Ελληνικού Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης Μέγεθος & Σύνθεση του ΔΣ: Ειδική πρακτική 2.8 Η Εταιρεία δεν έχει, προς το παρόν, αποτυπώσει/υιοθετήσει συγκεκριμένη πολιτική ποικιλομορφίας για τη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου. Τα βασικά κριτήρια είναι η γνώση του κλάδου που δραστηριοποιείται ο Όμιλος, η εμπειρία και η πολύχρονη ενασχόληση σε όλες τις βαθμίδες της δομής του Ομίλου. Ανάδειξη υποψήφιων μελών του ΔΣ: Ειδική Πρακτική 5.1 / θητεία Σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας η θητεία του ΔΣ είναι εξαετής. Η συγκεκριμένη διάρκεια είναι η ανώτερη που προβλέπει ο Κ.Ν. 2190/1920 και εξυπηρετεί τον αναπτυξιακό και στρατηγικό σχεδιασμό της Εταιρείας και δεν αναμένεται να μειωθεί. Ανάδειξη υποψήφιων μελών του ΔΣ: Ειδική Πρακτική 5.4, Ειδική Πρακτική 5.5, Ειδική Πρακτική 5.7 Στην Εταιρεία δεν έχει συσταθεί επιτροπή ανάδειξης υποψηφιοτήτων μελών ΔΣ. Η επιλογή νέων μελών και η αξιολόγησή τους πραγματοποιείται από το Διοικητικό Συμβούλιο και στη συνέχεια εγκρίνεται από τη Γενική Συνέλευση, όπως αυτό προβλέπεται από το καταστατικό της εταιρείας. Λειτουργία του ΔΣ: Ειδική Πρακτική 6.1 Δεν υφίσταται ιδιαίτερος κανονισμός λειτουργίας του ΔΣ, πέραν αυτών που προβλέπονται από τις διατάξεις του Καταστατικού. Αξιολόγηση Διοικητικού Συμβουλίου: Ειδική Πρακτική 7.1, Ειδική Πρακτική 7.3 Μέχρι και τη σύνταξη της παρούσας δήλωσης δεν υφίστανται διαδικασίες αξιολόγησης του Διοικητικού Συμβουλίου και των επιτροπών του. Η αξιολόγηση του Διοικητικού Συμβουλίου και των Επιτροπών πραγματοποιείται από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων. Αξιολόγηση Διοικητικού Συμβουλίου: Ειδική Πρακτική 7.2 Τα μη εκτελεστικά μέλη δεν συνέρχονται περιοδικά χωρίς την παρουσία εκτελεστικών μελών προκειμένου να αξιολογείται η επίδοση των εκτελεστικών μελών και να καθορίζονται οι αμοιβές τους. Οι αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Επιτροπών εγκρίνονται από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 20

Ειδική Πρακτική Ελληνικού Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης Εξήγηση / αιτιολόγηση απόκλισης από την ειδική πρακτική του Ελληνικού Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης Επίπεδο και διάρθρωση των αμοιβών: Ειδική Πρακτική 1.4 Η αμοιβή κάθε εκτελεστικού μέλους του ΔΣ εγκρίνεται από τη Γενική Συνέλευση. Οι αμοιβές των εκτελεστικών μελών του ΔΣ δεν προκύπτουν μετά από σχετική πρόταση της επιτροπής αμοιβών, καθώς προς το παρόν δεν έχει συσταθεί επιτροπή αμοιβών (οι λόγοι μη σύστασης αναφέρθηκαν ανωτέρω). Επίπεδο και διάρθρωση των αμοιβών: Ειδική Πρακτική 1.6, Ειδική Πρακτική 1.7, Ειδική Πρακτική 1.8, Ειδική Πρακτική 1.9 Προς το παρόν δεν έχει συσταθεί επιτροπή αμοιβών (οι λόγοι μη σύστασης αναφέρθηκαν ανωτέρω). Για όσες περιπτώσεις αναφέρονται στην παρούσα Δήλωση ως αποκλίσεις από τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης και σε συνδυασμό με το γεγονός ότι η Εταιρεία παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις στα θέματα Εταιρικής Διακυβέρνησης που διαμορφώνονται στην Ελληνική πραγματικότητα, προτίθεται στο μέλλον και υπό κατάλληλες συνθήκες να προβεί στην πλήρη υιοθέτηση των εξελίξεων αυτών, έχοντας πάντοτε ως γνώμονα την προαγωγή της διαφάνειας και της αποτελεσματικότητας των λειτουργιών της. ii. Περιγραφή των κύριων χαρακτηριστικών του συστήματος εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας έχει την τελική ευθύνη παρακολούθησης της επάρκειας και αξιολόγησης του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου. Στο έργο αυτό συνεισφέρει η Επιτροπή Ελέγχου και η Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου, μέσω της οποίας παρακολουθείται η τήρηση του συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου. Σύστημα εσωτερικού ελέγχου Ως σύστημα εσωτερικού ελέγχου ορίζεται το σύνολο των διαδικασιών που τίθενται σε εφαρμογή από το ΔΣ, τη Διοίκηση και το υπόλοιπο προσωπικό της Εταιρείας και του Ομίλου, με σκοπό τη διασφάλιση της αποτελεσματικότητας και της αποδοτικότητας των εργασιών τους, την αξιοπιστία της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και τη συμμόρφωση με τους εφαρμοστέους νόμους και κανονισμούς. Το ΔΣ θα πρέπει να παρουσιάζει στους μετόχους και το κοινό μια σαφή αξιολόγηση της πραγματικής θέσης και των προοπτικών της Εταιρείας και του Ομίλου, και να διασφαλίζει την αξιοπιστία των οικονομικών καταστάσεων και την ορθότητα των ανακοινώσεων, όπου αυτές επιβάλλονται. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 21

Το ΔΣ θα πρέπει να διατηρεί ένα αποτελεσματικό σύστημα εσωτερικού ελέγχου, με σκοπό την περιφρούρηση των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας και του Ομίλου, καθώς και τον εντοπισμό και την αντιμετώπιση των σημαντικότερων κινδύνων. Θα πρέπει να παρακολουθεί την εφαρμογή της εταιρικής στρατηγικής και να την επανεξετάζει τακτικά. Θα πρέπει να ανασκοπεί τακτικά τους κύριους κινδύνους που αντιμετωπίζει η επιχείρηση και την αποτελεσματικότητα του συστήματος εσωτερικού ελέγχου, όσον αφορά στη διαχείριση των εν λόγω κινδύνων. Η ανασκόπηση θα πρέπει να καλύπτει όλους τους ουσιώδεις ελέγχους, συμπεριλαμβανομένων των χρηματοοικονομικών και λειτουργικών ελέγχων, του ελέγχου συμμόρφωσης, καθώς και τους ελέγχους των συστημάτων διαχείρισης κινδύνων. Η Επιτροπή Ελέγχου επιλαμβάνεται όλων των σοβαρών θεμάτων ελέγχου που εγείρονται τόσο από την Διοίκηση όσο και από τους εσωτερικούς και εξωτερικούς ελεγκτές και υποβάλλει τις διαπιστώσεις της στο Διοικητικό Συμβούλιο. Για όλες τις διαπιστωμένες αδυναμίες του συστήματος εσωτερικού ελέγχου, η Επιτροπή Ελέγχου διασφαλίζει ότι η Διοίκηση θα λάβει όλα τα απαραίτητα διορθωτικά μέτρα. Οι κύριες αρμοδιότητες της επιτροπής ελέγχου είναι οι εξής: Α) Όσον αφορά στο σύστημα εσωτερικού ελέγχου και τα συστήματα πληροφόρησης, η επιτροπή ελέγχου: παρακολουθεί τη διαδικασία χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και την αξιοπιστία των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας. Επίσης, θα πρέπει να επιβλέπει κάθε επίσημη ανακοίνωση που αφορά στη χρηματοοικονομική απόδοση της εταιρείας, και να εξετάζει τα βασικά σημεία των οικονομικών καταστάσεων που εμπεριέχουν σημαντικές κρίσεις και εκτιμήσεις από πλευράς Διοίκησης, εποπτεύει τους εσωτερικούς χρηματοοικονομικούς ελέγχους της εταιρείας και παρακολουθεί την αποτελεσματικότητα των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων της εταιρείας, εκτός εάν αυτή η ευθύνη ανήκει ρητά στο ίδιο το ΔΣ ή σε κάποια άλλη επιτροπή του. Για το σκοπό αυτό, η επιτροπή ελέγχου θα πρέπει να εξετάζει σε περιοδική βάση το σύστημα εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων της εταιρείας, ώστε να διασφαλίζει ότι οι κυριότεροι κίνδυνοι προσδιορίζονται, αντιμετωπίζονται και δημοσιοποιούνται με ορθό τρόπο, εξετάζει συγκρούσεις συμφερόντων κατά τις συναλλαγές της εταιρείας και των θυγατρικών της με συνδεδεμένα μέρη και υποβάλλει στο ΔΣ σχετικές αναφορές, υποστηρίζει το ΔΣ ως προς την απόκτηση επαρκούς πληροφόρησης για τη λήψη αποφάσεων σε θέματα συναλλαγών μεταξύ συνδεδεμένων μερών, εξετάζει την ύπαρξη και το περιεχόμενο των διαδικασιών εκείνων, σύμφωνα με τις οποίες το προσωπικό της εταιρείας θα μπορεί, υπό εχεμύθεια, να εκφράσει τις ανησυχίες του για ενδεχόμενες παρανομίες και παρατυπίες σε θέματα χρηματοοικονομικής πληροφόρησης ή για άλλα ζητήματα που άπτονται της λειτουργίας της επιχείρησης. Η επιτροπή ελέγχου θα πρέπει να διασφαλίζει την ύπαρξη διαδικασιών για την αποτελεσματική και ανεξάρτητη διερεύνηση τέτοιων ζητημάτων, καθώς και για την κατάλληλη αντιμετώπισή τους. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 22

Β) Όσον αφορά στην εποπτεία της μονάδας εσωτερικού ελέγχου, η επιτροπή ελέγχου: εξασφαλίζει τη λειτουργία της μονάδας εσωτερικού ελέγχου σύμφωνα με τα διεθνή πρότυπα για την επαγγελματική εφαρμογή του εσωτερικού ελέγχου, προσδιορίζει και εξετάζει τον κανονισμό λειτουργίας της μονάδας εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας, παρακολουθεί και επιθεωρεί την ορθή λειτουργία της μονάδας εσωτερικού ελέγχου, και εξετάζει τις τριμηνιαίες εκθέσεις ελέγχου της μονάδας, διασφαλίζει την ανεξαρτησία του εσωτερικού ελέγχου, προτείνοντας στο ΔΣ το διορισμό και την ανάκληση του επικεφαλής της μονάδας εσωτερικού ελέγχου, αξιολογεί τον επικεφαλής της μονάδας εσωτερικού ελέγχου. Γ) Όσον αφορά στην εποπτεία του τακτικού ελέγχου, η επιτροπή ελέγχου: κάνει προτάσεις μέσω του Δ.Σ. στη Γενική Συνέλευση σχετικά με το διορισμό, τον επαναδιορισμό και την ανάκληση του τακτικού ελεγκτή, καθώς και για την έγκριση της αμοιβής και τους όρους πρόσληψης του τακτικού ελεγκτή, εξετάζει και παρακολουθεί την ανεξαρτησία του τακτικού ελεγκτή, την αντικειμενικότητα και την αποτελεσματικότητα της ελεγκτικής διαδικασίας, λαμβάνοντας υπόψη τις σχετικές επαγγελματικές και κανονιστικές απαιτήσεις στην Ελλάδα, εξετάζει και παρακολουθεί την παροχή επιπρόσθετων υπηρεσιών στην εταιρεία από την ελεγκτική εταιρεία στην οποία ανήκει ο/οι τακτικός/οί ελεγκτής/ες Για το σκοπό αυτό αναπτύσσει και εφαρμόζει πολιτική για την πρόσληψη τακτικών ελεγκτών σχετικά με την παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών, και επιβλέπει την εφαρμογή της, συζητά με τον τακτικό ελεγκτή τις ουσιώδεις ελεγκτικές διαφορές που προέκυψαν κατά τη διάρκεια του ελέγχου, ανεξάρτητα εάν αυτές επιλύθηκαν στη συνέχεια ή έμειναν ανεπίλυτες, συζητά με τον τακτικό ελεγκτή την έκθεσή που αναφέρει τις αδυναμίες του συστήματος εσωτερικού ελέγχου, ιδίως δε αυτές που αφορούν στις διαδικασίες παροχής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων. Η Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου επιτελεί ανεξάρτητη δραστηριότητα, με σκοπό τη διασφάλιση της λειτουργίας της Εταιρείας και του Ομίλου, σύμφωνα με τους επιχειρηματικούς στόχους, τις πολιτικές και διαδικασίες της, το καταστατικό και τον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας, καθώς και σύμφωνα με την εν γένει νομοθεσία περί ανωνύμων εταιρειών και τη χρηματιστηριακή νομοθεσία. Ο Εσωτερικός Ελεγκτής είναι υπεύθυνος για την επάρκεια και αποτελεσματικότητα της δομής των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου, καθώς και την ποιότητα της απόδοσης των λοιπών μηχανισμών και συστημάτων που αφορούν στην επίτευξη των καθορισμένων στόχων της Εταιρείας και του Ομίλου. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 23