Όµιλος ΕΤΕΜ Α.Ε. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση (1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2013) Σύµφωνα µε το Άρθρο 4 του Νόµου 3556/2007



Σχετικά έγγραφα
Όµιλος ΕΤΕΜ Α.Ε. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 31 ης εκεµβρίου 2011

Όµιλος ΕΤΕΜ Α.Ε. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 31 ης εκεµβρίου 2010

Πωλήσεις (9,40%)

Όμιλος ΕΤΕΜ Α.Ε. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 31 ης Δεκεμβρίου 2012

Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις Χρήσεως 2008

ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΣ ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΥ. Χρήσεως 2015

ΑΡΙΘΜΟΣ.Μ.Α.Ε: 10920/06/Β/86/40 Έδρα: ΒΙ.ΠΕ Σταυροχωρίου Κιλκίς ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ από 01 Ιανουαρίου 2007 έως 31 Μαρτίου 2007

οικονομικός απολογισμός 2014

Οικονομικός. Aπολoγισμός. 33% Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2011 έως 31 η Δεκεμβρίου 2011

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Οικονομικός. Aπολoγισμός. 33% Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2011 έως 31 η Δεκεμβρίου 2011

ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

MHXANIKH ÏÌÉËÏÓ ÅÔÁÉÑÉÙÍ

«ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝ ΥΜΑΤΩΝ & ΠΑΙ ΙΚΩΝ ΕΙ ΩΝ ΛΗΤΩ Α.Ε.»

Οικονομικός Απολογισμός

Ιωάννης Κουλουλίας Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου

ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε. του Οµίλου ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΗ ΙΤΡΟΧΩΝ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΩΝ ΘΑΛΑΣΣΗΣ Α.Ε. µε διακριτικό τίτλο ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε.

ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Ε.Κ.ΧΑ Α.Ε.) ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

1 D B? P A? I > J O 0 : P B G H Q K K M N K K K K M N K K Αποσβέσεις 2504, ,90 2,11% 1 D I G A? : = H? η J O 0

ΚΩ ΙΚΑΣ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ

ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ.Σ. ΤΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ «ΜΟΡΕΑΣ Α.Ε.» ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 2009

Ε Κ Θ Ε Σ Η Τ Ο Υ Ι Ο Ι Κ Η Τ Ι Κ ΟΥ Σ Υ Μ Β ΟΥ Λ Ι Ο Υ

Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις. σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής. Πληροφόρησης

ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΟΛΙΤΙΚΑ-ΕΥΒΟΙΑΣ

ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου Ημερομηνία Έγκρισης από ΔΣ Όνομα Επώνυμο Κωδ. ΘέσηΘέση

Όµιλος ΕΤΕΜ Α.Ε. Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 ή Ιουνίου Σύµφωνα µε το Άρθρο 5 του Νόµου 3556/2007

ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Ε. ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΤΡΟΦΙΜΩΝ ΑΡ. Γ.Ε.ΜΗ ΑΡ. Μ.Α.Ε /84/Β/05/01{08} ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή

ΑΚΤΩΡ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ Α.Ε.

ΚΑΛΛΑΣ ΠΑΠΑ ΟΠΟΥΛΟΣ ΑΕΕ

ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΗ ΗΠΕΙΡΟΥ Α.Ε. Αβέρωφ 12 - Ιωάννινα Αριθμός Μητρώου ΓΕ.ΜΗ

ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗ ΔΙ ΑΠΟΡΡΟΦΗΣΗΣ ΑΠΟ ΤΗ «ΧΑΛΚΟΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ» ΤΗΣ «ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε.

Διεύθυνση διαδικτύου: Ημερομηνία έγκρισης από το Διοικητικό Συμβούλιο των οικονομικών καταστάσεων: 26 Νοεμβρίου 2012

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή

Σύµφωνα µε την Απόφαση 6/448/ του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς

Κατόπιν των ανωτέρω, ο πρόεδρος προτείνει την έγκριση των Οικονοµικών Καταστάσεων της 31/12/2009 και των αποτελεσµάτων της χρήσης αυτής.

ΑΡΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ Α.Ε. ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Α ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2005

Όµιλος ΕΤΕΜ Α.Ε. Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 ή Ιουνίου Σύµφωνα µε το Άρθρο 5 του Νόµου 3556/2007

ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΕΛΕΓΧΟΥ

ΣΧΕΔΙΟ ΑΠΟΦΑΣΕΩΝ ΤΑΚΤΙΚΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ ΓΙΑ ΚΑΘΕ ΘΕΜΑ ΤΗΣ ΗΜΕΡΗΣΙΑΣ ΔΙΑΤΑΞΗΣ. Θέματα Ημερήσιας Διάταξης

Όµιλος ΕΤΕΜ Α.Ε. Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 ης Ιουνίου 2012

-ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ «ΚΥΠΡΟΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ»

Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «GREIF HELLAS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ»

: Ηµεροµηνία έγκρισης από το ιοικητικό Συµβούλιο των τριµηνιαίων οικονοµικών καταστάσεων : 26 Μαίου ιεύθυνση διαδικτύου

Η εταιρία μας διαθέτει δύο πλωτές παραγωγικές μονάδες πάχυνσης ιχθυοπληθυσμού στο Δήμο Δεσφίνας Φωκίδας.

ΑΡ.Μ.Α.Ε /05/Β/92/008 ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ

ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ -ΣΧΕ ΙΟ ΑΠΟΦΑΣΕΩΝ-

Ενδιάμεσες συνοπτικές, εταιρικές και ενοποιημένες, οικονομικές καταστάσεις για το τρίμηνο που έληξε την 31 Μαρτίου 2006

ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ «ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ»

ΑΤΤΙΚΑ ΙΟ ΙΑ Α.Ε. ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. ΤΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 2014

ΔΗΜΗΤΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΜΠΟΡΙΑ ΑΓΡΟΤΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ-ΝΑΥΛΟΜΕΣΙΤΕΙΕΣ. Αρ.Μ.Α.Ε / 01 / Β / 86 / 5335 ΑΡΙΘΜΟΣ Γ.Ε.ΜΗ.

UNION LOGISTICS Α.Ε. Ακτή Μουτσοπούλου 16, Πειραιάς. Τ.Κ ΑΡ.Μ.Α.Ε /02/Β/08/125 Αρ. ΓΕΜΗ :

Συνολικός Αριθμός μετοχών για τις οποίες δόθηκαν έγκυρες ψήφοι: [ ]

Σύμφωνα με την Απόφαση 4/507/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς

ΟΜΙΛΟΣ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΗΣ «ΘΕΟΔΩΡΟΥ ΑΥΤΟΜΑΤΙΣΜΟΙ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΤΕΧΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Αγ. Αθανασίου 17, Παιανία

2. ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕΝΕΣ ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι ακολουθούµενες λογιστικές αρχές που εφαρµόστηκαν κατά τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της 31/12/2

Μετά ταύτα η Γενική Συνέλευση εισέρχεται στα θέματα της ημερησίας διάταξης.

ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ

Υπουργείο Οικονομίας, Ανταγωνιστικότητας και Ναυτιλίας. Γενική Γραμματεία Εμπορίου, Διεύθυνση Α.Ε. και Πίστεως

ΑΤΤΙΚΑ ΙΟ ΙΑ ΑΕ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. ΤΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΑΤΤΙΚΑ ΙΟ ΙΑ Α.Ε. ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 2011 ΑΤΤΙΚΑ ΙΟ ΙΑ Α.Ε.

ΚΛΕΜΑΝ ΕΛΛΑΣ - KLEEMANN HELLAS - ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΓΙΑ ΜΗΧΑΝΟΛΟΓΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ Α.E. ΑΡΙΘΜΟΣ.Μ.Α.Ε: 10920/06/Β/86/40

Σύμφωνα με την Απόφαση 4/507/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς

Ισολογισµός της 30 ης Σεπτεµβρίου 2007 Κατάσταση αποτελεσµάτων περιόδου 1 Ιανουαρίου 30 Σεπτεµβρίου 2007 Κατάσταση µεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 1 Ιανουαρ

ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ, ΙΚΤΥΑ, ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΥΨΗΛΗΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ Α.Ε. HITECH SNT A.E.

ΑΚΤΩΡ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ Α.Ε.

ΙΛΥ Α ΑΕ. Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις. σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα

ALFA-BETA ROTO A.B.E.E. ΕΤΗΣΙΕΣ ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 4308/2014

«ΠΕΝΤΕ A.E. - ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ, ΕΙΔΩΝ ΟΙΚΙΑΚΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ & ΓΕΝΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΩΝ. ΑΓΑΘΩΝ» και με δ.τ. «ΓΑΛΑΞΙΑΣ»

ΑΡΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ Α.Ε. Ε ΡΑ: ΘΕΣΗ ΤΖΗΜΑ ΚΟΡΩΠΙ ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ. Για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 30 Σεπτεµβρίου 2006

DPG GROUP OF COMPANIES

Κατά την διάρκεια της χρήσης 2009 η εταιρία μας δεν προέβη σε επενδύσεις μηχανολογικού ή άλλου εξοπλισμού.

ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΕΛΕΓΧΟΥ. Εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο την 12/9/2017

ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ. Βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης

Άρθρο 1. Αντικείμενο του Κανονισμού Λειτουργίας της Ελεγκτικής Επιτροπής της Εταιρείας. η σύνθεση, συγκρότηση και λειτουργία της Ελεγκτικής Επιτροπής,

Κατόπιν των ανωτέρω, ο πρόεδρος προτείνει την έγκριση των Οικονοµικών Καταστάσεων της 31/12/2008 και των αποτελεσµάτων της χρήσης αυτής.

Γλυφάδα, ηµ. Γούναρη 325, Αρ.Μ.Α.Ε /01ΝΤ/B/99/306(2011) ΑΡΙΘΜΟΣ Γ.Ε.ΜΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ.

ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

εντατικής προώθησής τους, την δηµιουργία τουλάχιστον ενός νέου Αµοιβαίου Κεφαλαίου Ευρωπαϊκού προσανατολισµού, που θα ανταποκρίνεται στις απαιτήσεις τ

SCHUR FLEXIBLES ΑBR Α.B.E.Ε. ΕΤΗΣΙΕΣ ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 4308/2014

ΣΧΕ ΙΑ ΑΠΟΦΑΣΕΩΝ-ΣΧΟΛΙΑ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΠΙ ΤΩΝ ΘΕΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΗΜΕΡΗΣΙΑΣ ΙΑΤΑΞΗΣ ΤΗΣ ΤΑΚΤΙΚΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ ΤΗΣ 15.6.

"PALLADIAN COMMUNICATIONS SPECIALISTS ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΗΣ - ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ" ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Υπουργείο Οικονομίας, Ανταγωνιστικότητας και Ναυτιλίας. Γενική Γραμματεία Εμπορίου, Διεύθυνση Α.Ε. και Πίστεως

ΣΧΕΔΙΟ ΑΠΟΦΑΣΕΩΝ ΤΑΚΤΙΚΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ ΤΗΣ 30 ης ΓΙΑ ΚΑΘΕ ΘΕΜΑ ΤΗΣ ΗΜΕΡΗΣΙΑΣ ΔΙΑΤΑΞΗΣ. Θέματα Ημερήσιας Διάταξης

«ΠΑΛΙΡΡΟΙΑ ΣΟΥΛΙΩΤΗΣ Α.Ε.» ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΟΛΙΤΙΚΑ-ΕΥΒΟΙΑΣ

Κανονισμός Λειτουργίας Επιτροπής Ελέγχου

Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «Θ. ΝΙΤΣΙΑΚΟΣ Α.Β.Ε.Ε ΠΤΗΝΟΤΡΟΦΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ»

ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Α Τρίµηνο 2005

Άυλα πάγια στοιχεία Λοιπά άυλα , ,50 Σύνολο , ,50

ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ

ΑΤΤΙΚΑ ΙΟ ΙΑ ΑΕ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. ΤΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΑΤΤΙΚΑ ΙΟ ΙΑ Α.Ε. ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 2009 ΑΤΤΙΚΑ ΙΟ ΙΑ Α.Ε.

1.ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ

ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε. Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις Α τρίµηνο 2005

ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟ Ο ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ

Α.Ε. ΦΑΝΕΛΛΟΠΟΙΙΑΣ ''ΠΑΛΚΟ''

Σύμφωνα με την Απόφαση 4/507/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς

Σύμφωνα με την Απόφαση 4/507/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς

Η εταιρία μας διαθέτει δύο πλωτές παραγωγικές μονάδες πάχυνσης ιχθυοπληθυσμού στο Δήμο Δεσφίνας Φωκίδας.

ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ. Τα κυριότερα σηµεία της δραστηριότητας της παρούσας χρήσης είναι τα εξής:

Transcript:

Όµιλος ΕΤΕΜ Α.Ε. Ετήσια Οικονοµική Έκθεση (1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2013) Σύµφωνα µε το Άρθρο 4 του Νόµου 3556/2007

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1) ηλώσεις Μελών του ιοικητικού Συµβουλίου. 2) Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου. 3) ήλωση Εταιρικής ιακυβέρνησης. 4) Έκθεση Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή. 5) Ετήσιες Εταιρικές και Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. 6) Στοιχεία και Πληροφορίες. 7) Πληροφορίες άρθρου 10 Ν.3401/2005. Η παρούσα Ετήσια Οικονοµική Έκθεση του Οµίλου και της Εταιρείας της χρήσης 1/1/2013 31/12/2013 βρίσκεται αναρτηµένη στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική ιστοσελίδα της ΕΤΕΜ Α.Ε. www.etem.gr καθώς και στην ιστοσελίδα του Χρηµατιστηρίου Αθηνών www.helex.gr.

ΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘ. 4 ΠΑΡ. 2 ΤΟΥ Ν. 3556/2007 ηλώνεται και βεβαιώνεται µε την παρούσα εξ όσων γνωρίζουµε ότι οι εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της ΕΤΕΜ Α.Ε. ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΛΑΦΡΩΝ ΜΕΤΑΛΛΩΝ για τη χρήση από 01/01/2013 έως και 31/12/2013, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα χρήσεως της ΕΤΕΜ Α.Ε. ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΛΑΦΡΩΝ ΜΕΤΑΛΛΩΝ, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο. ηλώνεται και βεβαιώνεται επίσης εξ όσων γνωρίζουµε ότι η ετήσια έκθεση του διοικητικού συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της ΕΤΕΜ Α.Ε. ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΛΑΦΡΩΝ ΜΕΤΑΛΛΩΝ καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, συµπεριλαµβανοµένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιµετωπίζουν. Αθήνα, 24 Μαρτίου 2014 Οι βεβαιούντες Μάρκος Καλλέργης Γεώργιος Μεντζελόπουλος Εµµανουήλ Καρτσοµιχελάκης Πρόεδρος ιοικητικού Συµβουλίου Μέλος ιοικητικού Συµβουλίου & Γενικός ιευθυντής Μέλος ιοικητικού Συµβουλίου

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ.Σ. ΤΗΣ «ΕΤΕΜ Α.Ε. ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΛΑΦΡΩΝ ΜΕΤΑΛΛΩΝ» ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΑΠΟ 1 Η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 31 Η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι, Με βάση τις διατάξεις του νόµου 3556/2007 και τις επ αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς σας υποβάλλουµε την Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου της χρήσης που έληξε την 31η εκεµβρίου 2013. Η παρούσα έκθεση περιέχει τον απολογισµό των οικονοµικών αποτελεσµάτων και µεταβολών της χρήσης 2013, την αναφορά των σηµαντικών γεγονότων, την ανάλυση των προοπτικών και κινδύνων, καθώς και την παράθεση των συναλλαγών µε συνδεδεµένα µέρη. Η πληροφόρηση αυτή αφορά τόσο τη µητρική εταιρεία ΕΤΕΜ Α.Ε. ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΛΑΦΡΩΝ ΜΕΤΑΛΛΩΝ (εφεξής «η Εταιρεία») όσο και τον όµιλο ΕΤΕΜ. Οι ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις προέκυψαν από την ενοποίηση των αντίστοιχων στοιχείων των Οικονοµικών Καταστάσεων, της ΕΤΕΜ Α.Ε. και των θυγατρικών της ETEM BULGARIA S.A., µε έδρα τη Σόφια της Βουλγαρίας, ALUBUILD S.R.L., µε έδρα τη Reggio Emilia Ιταλίας, MOPPETS LTD., µε έδρα τη Λευκωσία Κύπρου, ETEM SCG D.O.O., µε έδρα το Βελιγράδι Σερβίας, ETEM SYSTEMS S.R.L., µε έδρα τo Βουκουρέστι Ρουµανίας, LLC ETEM SYSTEMS UKRAINE, µε έδρα το Κίεβο Ουκρανίας, QUANTUM PROFILES S.A., µε έδρα τη Σόφια Βουλγαρίας, ETEM ALBANIA SHPK, µε έδρα τα Τίρανα Αλβανίας, AL AMAR SA µε έδρα την Τρίπολη Λιβύης και ΕΤΕΜ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΛΑΦΡΩΝ ΜΕΤΑΛΛΩΝ Α.Ε. (πρώην ΚΑΝΑΛ Α.Ε.) µε έδρα την Αθήνα Αττικής. Η σχέση που υπαγόρευσε την ενοποίηση είναι η σχέση µητρικής θυγατρικών. Με τη µέθοδο της καθαρής θέσης ενσωµατώθηκε η συγγενής εταιρεία STEELMET ROMANIA S.A., µε έδρα το Βουκουρέστι Ρουµανίας. Εντός της χρήσης 2013 ολοκληρώθηκε η διαδικασία συγχώνευσης των θυγατρικών της ΕΤΕΜ Α.Ε, STEELMET S.A. και ETEM BULGARIA S.A. αµφότερες µε έδρα τη Σόφια Βουλγαρίας, µε απορρόφηση της πρώτης από τη δεύτερη. Η προαναφερθείσα συγχώνευση δεν είχε επίπτωση στο ποσοστό συµµετοχής της ΕΤΕΜ Α.Ε. στην ETEM BULGARIA S.A., το οποίο παρέµεινε στο 100%. εν υπάρχουν µετοχές της ΕΤΕΜ Α.Ε. που κατέχονται είτε από την ίδια, είτε από άλλη εταιρεία που περιλαµβάνεται στην ενοποίηση.

I. ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΗΣ 2013 Αποτελέσµατα Χρήσης Για έκτο συνεχόµενο έτος συνεχίστηκε η πτώση της ζήτησης και των πωλήσεων προϊόντων διέλασης αλουµινίου στην Ελληνική αγορά. Σύµφωνα µε τα επίσηµα στοιχεία της Ελληνικής Ένωσης Αλουµινίου από το 2007 έως και το 2013 η πτώση υπολογίζεται σε πάνω από 65% (Μείωση των πωλήσεων από 97.600 tn το 2007 σε 33.500 tn to 2013) ενώ η πτώση του 2013 σε σχέση µε το προηγούµενο έτος ήταν περίπου 22%. Τα συνεχιζόµενα φορολογικά µέτρα σε βάρος των ακινήτων συµβάλλουν σε πολύ µεγάλο βαθµό στην περαιτέρω καθίζηση της οικοδοµικής δραστηριότητας και τη µείωση της ζήτησης προϊόντων διέλασης καθώς και των σχετιζόµενων µε αυτά ειδών. Σαν αποτέλεσµα των προαναφερθεισών συνθηκών αλλά και της συνεχιζόµενης οικονοµικής κρίσης στην Ελλάδα, τα εταιρικά και ενοποιηµένα αποτελέσµατα επιβαρύνθηκαν επιπλέον των λειτουργικών ζηµιών µε 7,5 εκ. αποµειώσεις παγίων και περίπου 2,3 εκ. προβλέψεις αποµειώσεων αποθεµάτων και πελατών, οι οποίες συνέτειναν σε σαφώς πιο επιδεινωµένα αποτελέσµατα σε σχέση µε το αµέσως προηγούµενο έτος. Ο Όµιλος ΕΤΕΜ στην προσπάθειά του να εξισορροπήσει τις εξαιρετικά δυσµενείς συνθήκες στην Ελλάδα, έχει προσηλωθεί σε µια στρατηγική εξωστρέφειας, παραγωγής και εµπορίας νέων προϊόντων υψηλής προστιθέµενης αξίας αλλά και διείσδυσης σε νέες αγορές και τοµείς οι οποίοι θα µπορούσαν να εξασφαλίσουν τη µεσοµακροπρόθεσµη βιωσιµότητα και ανάπτυξη. Ήδη τα πρώτα θετικά σηµάδια διαφαίνονται µε τη λειτουργική κερδοφορία των θυγατρικών του εξωτερικού να αυξάνεται. Παράλληλα η εταιρία βρίσκεται στη διαδικασία της διαπραγµάτευσης µακροχρόνιων συµβολαίων µε στρατηγικούς συνεργάτες, τα οποία θα προσφέρουν δυνατότητα διείσδυσης αφενός σε νέες αγορές και αφετέρου σε προϊόντα υψηλής τεχνογνωσίας ενδυναµώνοντας παράλληλα τις ταµειακές ροές του Οµίλου ΕΤΕΜ. Σε αυτά τα πλαίσια συνεχίζεται το επενδυτικό πλάνο που εντός του 2014 αναµένεται να απορροφήσει πόρους περίπου 5 εκ. Τέλος το εκπονηθέν βιώσιµο επιχειρησιακό πλάνο του Οµίλου ΕΤΕΜ συντέλεσε στην αναχρηµατοδότηση, µε µακροπρόθεσµο οµολογιακό δάνειο 38,3 εκ., του υφιστάµενου δανεισµού της µητρικής ΕΤΕΜ Α.Ε. εντός του 2013 ενώ το ίδιο αναµένεται να γίνει και για τη θυγατρική ΕΤΕΜ BULGARIA S.A. εντός του 2014 παράλληλα µε νέα χρηµατοδότηση βασισµένη στο επενδυτικό σχέδιο των επόµενων ετών. Συνοπτικά, τα ενοποιηµένα καθώς και τα εταιρικά αποτελέσµατα της ΕΤΕΜ Α.Ε. παρουσιάζονται στους πίνακες που ακολουθούν. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ (Ποσά σε ΕΥΡΩ) 31/12/2013 31/12/2012* Μεταβολή % Πωλήσεις 84.440.275 99.607.661 (15,23%) Καθαρά κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων, χρηµ/κών, επενδυτικών αποτ/των & αποσβέσεων (10.290.494) (74.786) (13.659,92%) Ποσοστό επί πωλήσεων (12,19%) (0,08%) Καθαρά κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων & προ αποσβέσεων (15.117.421) (4.903.061) (208,33%) Ποσοστό επί πωλήσεων (17,90%) (4,92%) Καθαρά κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων (21.565.339) (11.363.031) (89,79%) Ποσοστό επί πωλήσεων (25,54%) (11,41%) Καθαρά κέρδη / (ζηµιές) µετά φόρων (19.933.857) (9.741.613) (104,63%) Ποσοστό επί πωλήσεων (23,61%) (9,78%) *Αναπροσαρµοσµένα ποσά λόγω του τροποποιηµένου ΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους» (βλέπε Σηµείωση 37 των Οικονοµικών Καταστάσεων)

ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ (Ποσά σε ΕΥΡΩ) 31/12/2013 31/12/2012* Μεταβολή % Πωλήσεις 27.192.931 41.885.239 (35,08%) Καθαρά κέρδη / (ζηµία) προ φόρων, χρηµ/κών, επενδυτικών αποτ/των & αποσβέσεων (12.304.550) (1.360.919) (804,14%) Ποσοστό επί πωλήσεων (45,25%) (3,25%) Καθαρά κέρδη / (ζηµία) προ φόρων & προ αποσβέσεων (15.296.491) (4.131.462) (270,24%) Ποσοστό επί πωλήσεων (56,25%) (9,86%) Καθαρά κέρδη / (ζηµία) προ φόρων (18.455.984) (7.369.913) (150,42%) Ποσοστό επί πωλήσεων (67,87%) (17,60%) Καθαρά κέρδη / (ζηµιές) µετά φόρων (17.490.376) (7.278.435) (140,30%) Ποσοστό επί πωλήσεων (64,32%) (17,38%) *Αναπροσαρµοσµένα ποσά λόγω του τροποποιηµένου ΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους» (βλέπε Σηµείωση 37 των Οικονοµικών Καταστάσεων) Ισολογισµός Το ενεργητικό του οµίλου την 31η εκεµβρίου 2013 ανήλθε σε 126,6 εκ., παρουσιάζοντας µείωση έναντι του 2012 κατά 23 εκ., η οποία οφείλεται τόσο στη µείωση του µη κυκλοφορούντος ενεργητικού κατά 10,7 εκ. και συγκεκριµένα στη µείωση των ενσώµατων παγίων στοιχείων κατά 5,8 εκ. και των επενδύσεων σε ακίνητα κατά 4,8 εκ., όσο και στη µείωση του κυκλοφορούντος ενεργητικού κατά 12,3 εκ. και συγκεκριµένα στη µείωση των αποθεµάτων κατά 1,7 εκ. και των εµπορικών και λοιπών απαιτήσεων κατά 9,5 εκ.. Η µείωση του κυκλοφορούντος ενεργητικού, τόσο στην Ελλάδα όσο και στο Εξωτερικό είναι αποτέλεσµα της εστίασης της ιοίκησης του Οµίλου, στη µείωση του κεφαλαίου κίνησης. O συνολικός καθαρός δανεισµός ( άνεια µείον τραπεζικά διαθέσιµα και ισοδύναµα) παρουσιάζεται αυξηµένος κατά 3,2 εκ. στα 83,7 εκ. σε σχέση µε 80,5 εκ. στο τέλος της προηγούµενης χρήσης. Τα Ίδια Κεφάλαια διαµορφώνονται σε 9 εκ. σε σχέση µε 28,9 εκ. στο τέλος της προηγούµενης χρήσης. Αντίστοιχα ο καθαρός δανεισµός ( άνεια µείον τραπεζικά διαθέσιµα και ισοδύναµα) της εταιρίας είναι αυξηµένος κατά 1,9 εκ. στα 52,4 εκ. από 50,5 εκ. στις 31/12/2012. Τέλος τα Ίδια Κεφάλαια διαµορφώνονται σε 7,3 εκ. σε σχέση µε 24,6 εκ. στο τέλος της προηγούµενης χρήσης. Κατά την 31η εκεµβρίου 2013 το σύνολο των βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων του Οµίλου και της Εταιρείας υπερβαίνουν κατά 20,3 εκ. και 0,1 εκ., αντίστοιχα, τις βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις. Επιπρόσθετα ο Όµιλος παρουσιάζει στην τρέχουσα χρήση ζηµιές µετά από φόρους ύψους 19,9 εκ. µε το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων να φτάνει στο ύψος 9 εκ.. Εντός του 2013 επιτεύχθηκε αναχρηµατοδότηση, µε µακροπρόθεσµο οµολογιακό δάνειο 38,3 εκ., του υφιστάµενου δανεισµού της µητρικής ΕΤΕΜ Α.Ε. Σηµειώνεται ότι η ΕΤΕΜ Α.Ε. έχει λάβει έγγραφη διαβεβαίωση από τη µητρική της εταιρία ΕΛΒΑΛ Α.Ε., για την παροχή κάθε είδους υποστήριξης όταν και αν αυτή κριθεί απαραίτητη. Υπό το πρίσµα των ανωτέρω, οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου έχουν ετοιµαστεί στη βάση της δυνατότητας οµαλής συνέχισης των δραστηριοτήτων τους. Ως εκ τούτου, οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις δεν περιλαµβάνουν προσαρµογές σχετικές µε την ανακτησιµότητα και την ταξινόµηση των περιουσιακών στοιχείων του ενεργητικού, τα ποσά και την ταξινόµηση των υποχρεώσεων ή άλλες προσαρµογές οι οποίες τυχόν θα απαιτούνταν αν η Εταιρεία και ο Όµιλος δεν ήταν σε θέση να συνεχίσουν οµαλά τις δραστηριότητές τους. Ταµειακές Ροές Οι λειτουργικές ταµειακές ροές διαµορφώθηκαν σε εισροές 0,6 εκ. σε ενοποιηµένο επίπεδο και εκροές 1,9 εκ. σε εταιρικό. Οι ροές από επενδυτικές δραστηριότητες στο τέλος της χρήσης του 2013 διαµορφώθηκαν σε εκροές 3,6 εκ. για τον όµιλο και σε εισροές 0,01 εκ. για την εταιρεία ενώ υπήρχαν εισροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες 3 εκ. για τον όµιλο και 2 εκ. για την εταιρία.

Επενδύσεις Κατά το 2013 ο όµιλος πραγµατοποίησε επενδύσεις συνολικής αξίας 3,8 εκ. εκ των οποίων τα 0,6 εκ. ευρώ αφορούν τη µητρική εταιρία και περίπου 3,1 εκ. τη θυγατρική ΕΤΕΜ BULGARIA S.A.. Παρακάτω παρατίθεται πίνακας µε βασικούς αριθµοδείκτες των οικονοµικών µεγεθών του οµίλου και της εταιρίας. Οµίλου Εταιρίας ΕΙΚΤΕΣ 2013 2012* 2013 2012* Μεικτό Περιθώριο Κέρδους 8,51% 11,75% 2,25% 10,63% (Μεικτά Κέρδη/ Πωλήσεις) Καθαρό Περιθώριο Κέρδους/ (Ζηµιάς) (23,61%) (9,78%) (64,32%) (17,38%) (Καθαρές Ζηµίες/ Πωλήσεις) ανειακής Επιβάρυνσης 13,04 4,19 8,69 2,62 (Ξένα Κεφάλαια/ Ίδια) Ρευστότητας 0,73 0,66 0,99 0,64 (Κυκλοφορούν Ενεργητικό/ Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις) Απόδοσης Ιδίων Κεφαλαίων (221,07%) (33,76%) (238,47%) (29,56%) (Καθαρές Ζηµίες / Ίδια Κεφάλαια) Ταχύτητα Κυκλοφορίας Αποθ. 131 122 129 105 (Αποθέµατα/ Κόστος Πωλ.) x 360 ηµέρες Ταχύτητα Είσπραξης Απαιτήσεων 101 120 183 161 (Εµπορικές & Λοιπές Απαιτήσεις/ Πωλήσεις) x 360 ηµέρες Ταχύτητα Πληρωµής Υποχρεώσεων 120 122 124 101 (Προµηθευτές & Λοιπές Υποχρεώσεις/ Κόστος Πωλ.) x 360 ηµέρες *Αναπροσαρµοσµένα ποσά λόγω του τροποποιηµένου ΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους» (βλέπε Σηµείωση 37 των Οικονοµικών Καταστάσεων)

ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΑΠΟ 1/1/2013 ΕΩΣ ΚΑΙ 31/12/2013 Τα σηµαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη χρήση του 2013 είναι τα ακόλουθα: i. Επενδύσεις σε θυγατρικές και λοιπές συµµετοχές της ΕΤΕΜ. Εντός της χρήσης του 2013 οι µεταβολές στις συµµετοχές του οµίλου ΕΤΕΜ έχουν ως εξής: α) Πραγµατοποιήθηκαν µεταφορές των συµµετοχών της µητρικής εταιρίας ΕΤΕΜ Α.Ε. στην ENERGY SOLUTIONS S.A. και στην COPPERPROM ΕΠΕ αντίστοιχα. β) Στις 17/04/2013 η ETEM BULGARIA S.A., µε έδρα τη Σόφια Βουλγαρίας προχώρησε σε αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της, κατά 100% θυγατρικής της ΕΤΕΜ SYSTEMS SRL, µε έδρα το Βουκουρέστι Ρουµανίας, κατά 650.000 µε καταβολή µετρητών. γ) Στις 17/09/2013 ολοκληρώθηκε η διαδικασία συγχώνευσης των θυγατρικών της ΕΤΕΜ Α.Ε, STEELMET S.A. και ETEM BULGARIA S.A. αµφότερες µε έδρα τη Σόφια Βουλγαρίας, µε απορρόφηση της πρώτης από τη δεύτερη. Η προαναφερθείσα συγχώνευση δεν είχε επίπτωση στο ποσοστό συµµετοχής της ΕΤΕΜ Α.Ε. στην ETEM BULGARIA S.A., το οποίο παρέµεινε στο 100%. ii. Αλλαγές στη διοίκηση και τη διεύθυνση του οµίλου α) Με απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της εταιρείας στις 16 Ιουλίου 2013 εξελέγησαν ως νέα ανεξάρτητα µη εκτελεστικά µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου οι κκ. Εµµανουήλ ρύλλης και Αθανάσιος Κουφόπουλος κατόπιν των παραιτήσεων των ανεξάρτητων µη εκτελεστικών µελών κκ. Νικόλαου Γαλέτα και Ανδρέα Κυριαζή. β) Με απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της εταιρείας στις 6 Σεπτεµβρίου 2013 εξελέγησαν ως νέα µέλη αυτού οι κκ. Εµµανουήλ Καρτσοµιχελάκης, ως εκτελεστικό µέλος, Thomas Purnell, ως µη εκτελεστικό µέλος και Αθανάσιος Πατσούρας, ως εκτελεστικό µέλος σε αναπλήρωση των παραιτηθέντων µελών κκ. Ιωάννη Οικονόµου, ηµήτριου Κυριακόπουλου και Χαράλαµπου Παπανικολάου. Με την ίδια ως άνω απόφαση ο Αντιπρόεδρος κ. ηµήτριος Παυλάκης ορίσθηκε µη εκτελεστικό µέλος. Οι προαναφερθείσες αποφάσεις του ιοικητικού Συµβουλίου επικυρώθηκαν στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων που πραγµατοποιήθηκε τη 2 α Οκτωβρίου 2013. γ) Με απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της εταιρείας στις 16 Σεπτεµβρίου 2013, καθήκοντα εσωτερικού ελεγκτή της εταιρείας ανέλαβε ο κ. Καρακώστας ηµήτριος σε αντικατάσταση του κ. Μουσούρη Σπυρίδωνα. iii. Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση Μετόχων Στις 13 Ιουνίου 2013 πραγµατοποιήθηκε η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της ΕΤΕΜ Α.Ε.. Οι εκπρόσωποι του 71,84% των µετοχών που παρέστησαν στη συνέλευση αποφάσισαν οµόφωνα τα παρακάτω: 1. Ενέκριναν τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρικής χρήσης 2012, µε τις επ αυτών εκθέσεις του ιοικητικού Συµβουλίου και των Ελεγκτών. 2. Απήλλαξαν τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και των Ελεγκτών από κάθε ευθύνη αποζηµίωσης για την εταιρική χρήση 2012. 3. Εξέλεξαν ως ορκωτό ελεγκτή για τη χρήση 2013 την ελεγκτική εταιρία DFK PD AUDIT Α.Ε., σύµφωνα µε την προσφορά της. 4. Ενέκριναν αµοιβές µελών ιοικητικού Συµβουλίου σύµφωνα µε το άρθρο 24 παρ. 2 του Κ.Ν. 2190/1920.

iv. Έκτακτη Γενική Συνέλευση Μετόχων (02/10/2013) Στις 2 Οκτωβρίου 2013 πραγµατοποιήθηκε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της ΕΤΕΜ Α.Ε.. Οι εκπρόσωποι του 71,84% των µετοχών που παρέστησαν στη συνέλευση αποφάσισαν οµόφωνα τα παρακάτω: 1. Την επικύρωση της εκλογής των κατωτέρω προσωρινών Συµβούλων: α) κκ. Κουφόπουλου Αθανάσιου και ρύλλη Εµµανουήλ, ως µη εκτελεστικών ανεξάρτητων µελών την 16/7/2013 στη θέση των παραιτηθέντων κκ. Κυριαζή Ανδρέα και Γαλέτα Νικόλαου, επίσης µη εκτελεστικών ανεξάρτητων µελών και β) κκ. Καρτσοµιχελάκη Εµµανουήλ, ως εκτελεστικού µέλους, Πατσούρα Αθανάσιου, ως εκτελεστικού µέλους και Purnell Thomas, ως µη εκτελεστικού µέλους την 6/9/2013 στη θέση των παραιτηθέντων κκ. Κυριακόπουλου ηµήτριου, Οικονόµου Ιωάννη και Παπανικολάου Χαράλαµπου. 2. Την εκλογή ως νέων µελών της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρίας σύµφωνα µε το άρ. 37 του Ν. 3693/2008 των κκ. Κουφόπουλου Αθανάσιου, µη εκτελεστικού ανεξάρτητου µέλους, ρύλλη Εµµανουήλ, µη εκτελεστικού ανεξάρτητου µέλους και Παυλάκη ηµήτριου, µη εκτελεστικού Αντιπρόεδρου λόγω της παραίτησης, όπως αναφέρεται στο προηγούµενο θέµα της ηµερησίας διατάξεως, των κκ. Κυριαζή Ανδρέα, Γαλέτα Νικόλαου και Παπανικολάου Χαράλαµπου. v. Έκτακτη Γενική Συνέλευση Μετόχων (28/11/2013) Στις 28 Νοεµβρίου 2013 πραγµατοποιήθηκε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της ΕΤΕΜ Α.Ε.. Οι εκπρόσωποι του 71,56% των µετοχών που παρέστησαν στη συνέλευση αποφάσισαν οµόφωνα τα παρακάτω: 1. Την έκδοση κοινοπρακτικού εµπραγµάτως εξασφαλισµένου κοινού οµολογιακού δανείου της εταιρείας συνολικής ονοµαστικής αξίας (κεφαλαίου) έως Ευρώ 38.254.000, διάρκειας πέντε (5) ετών µε δυνατότητα παράτασης για δύο (2) συνολικά έτη. 2. Την έκδοση κοινών οµολογιακών δανείων της εταιρείας συνολικής ονοµαστικής αξίας (κεφαλαίου) έως Ευρώ 20.000.000, µεσοπρόθεσµης διάρκειας. Αναλυτικά οι αποφάσεις τόσο της Ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης όσο και των Έκτακτων Γενικών Συνελεύσεων παρατίθενται στο δικτυακό τόπο της ΕΤΕΜ (http://www.etem.gr) και του Χρηµατιστηρίου Αθηνών (http://www.helex.gr). II. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2014 ΚΑΙ ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2013 i. Προοπτικές To 2014 αναµένεται εκ νέου να είναι µια δύσκολη χρονιά όσον αφορά στη ζήτηση προϊόντων διέλασης στην Ελλάδα αλλά και γενικότερα στη Βαλκανική περιοχή. Ο εξαγωγικός προσανατολισµός του Οµίλου ΕΤΕΜ, µε επίκεντρο την κεντρική και βόρεια Ευρώπη αλλά και τις αγορές της Ασίας και της Αφρικής, καθώς και η προσήλωση στην ανάπτυξη και παραγωγή προϊόντων υψηλής τεχνογνωσίας και προστιθέµενης αξίας αποτελούν πρωταρχικό µέληµα και στρατηγική επιλογή της ιοίκησης για το 2014 αλλά και τον µεσοπρόθεσµο ορίζοντα. Σε επίπεδο Οµίλου ΕΤΕΜ έχουν προγραµµατιστεί να εκτελεστούν επενδύσεις σε νέο µηχανολογικό εξοπλισµό περίπου 5 εκ. για τη χρήση 2014, οι οποίες θα βοηθήσουν τόσο στην αυτοµατοποίηση και εκσυγχρονισµό της παραγωγικής διαδικασίας αλλά και στη δηµιουργία υποµονάδων περαιτέρω επεξεργασίας του τελικού προϊόντος προσθέτοντας αυτοµάτως αξία στο τελικό είδος. Τέλος, αποτελεί δέσµευση της διοίκησης η εξέταση όλων των εναλλακτικών επιλογών για την ενίσχυση της κεφαλαιακής θέσης της µητρικής εταιρίας, η οποία θα εξασφαλίσει την επιχειρηµατική βιωσιµότητα καθώς και τη συνέχιση της µακρόχρονης πορείας της στον κλάδο διέλασης αλουµινίου.

ii. Κυριότεροι Κίνδυνοι και Αβεβαιότητες Η εταιρία και οι θυγατρικές της εφαρµόζουν πολιτικές διαχείρισης κινδύνου έτσι ώστε αυτοί να αναγνωρίζονται εγκαίρως, να αναλύονται, να τίθενται όρια ανάληψής τους και να εφαρµόζονται οι κατάλληλοι έλεγχοι ως προς αυτούς. Η επίβλεψη των πολιτικών αυτών έχει ανατεθεί στο τµήµα Εσωτερικού Ελέγχου, το οποίο πραγµατοποιεί τακτικούς και έκτακτους ελέγχους σχετικά µε την εφαρµογή των διαδικασιών, τα πορίσµατα των οποίων γνωστοποιούνται στο ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρίας. Πιστωτικός Κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ζηµιάς σε περίπτωση που ένας πελάτης ή τρίτος σε συναλλαγή χρηµατοοικονοµικού µέσου δεν εκπληρώσει τις συµβατικές του υποχρεώσεις και σχετίζονται κατά κύριο λόγο µε τις απαιτήσεις από πελάτες και τις επενδύσεις σε χρεόγραφα. (α) Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις. Η εταιρία και οι θυγατρικές της διαθέτουν τµήµατα πιστωτικού ελέγχου και τις απαιτούµενες διαδικασίες ώστε να εξασφαλίζουν στο µέγιστο δυνατόν εξασφάλιση των πληρωµών από τους πελάτες. Κάθε πελάτης αναλύεται ξεχωριστά για την πιστοληπτική του ικανότητα και του προτείνονται οι ανάλογοι όροι πληρωµής, όπως όρια και ηµέρες εξόφλησης των υποχρεώσεών του. Επιπρόσθετα η εταιρεία και οι θυγατρικές της ασφαλίζουν τα υπόλοιπα πελατών τους σε ασφαλιστικές εταιρίες, κατά το µέγιστο δυνατόν, ενώ οι πωλήσεις εξωτερικού καλύπτονται ως επί το πλείστον µε Τραπεζικές Πιστώσεις. (β) Επενδύσεις Οι επενδύσεις ταξινοµούνται από τον Όµιλο µε βάση τον σκοπό για τον οποίον αποκτήθηκαν. Η ιοίκηση αποφασίζει την κατάλληλη ταξινόµηση της επένδυσης κατά τον χρόνο απόκτησης της και επανεξετάζει την ταξινόµηση σε κάθε ηµεροµηνία σύνταξης ενδιάµεσων ή ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων. (γ) Εγγυήσεις. Αποτελεί πολιτική του Οµίλου να µην παρέχει χρηµατοοικονοµικές εγγυήσεις, παρά µόνο κατ εξαίρεση, µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου σε θυγατρικές εταιρίες. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στον κίνδυνο ο Όµιλος να µη δύναται να εκπληρώσει τις χρηµατοοικονοµικές του υποχρεώσεις όταν αυτές λήγουν. Η προσέγγιση που υιοθετεί ο Όµιλος για τη διαχείριση της ρευστότητας είναι να διασφαλίζει, µέσω διακράτησης των απολύτως αναγκαίων ταµιακών διαθεσίµων και επαρκών πιστωτικών ορίων από τις συνεργαζόµενες τράπεζες, ότι πάντα θα έχει αρκετή ρευστότητα για να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις του όταν αυτές λήγουν, κάτω από συνήθεις αλλά και δύσκολες συνθήκες, χωρίς να υφίσταται µη αποδεκτές ζηµίες ή να διακινδυνεύεται η φήµη του Οµίλου. Για την αποφυγή των κινδύνων ρευστότητας ο Όµιλος διενεργεί πρόβλεψη ταµιακών ροών για περίοδο έτους κατά τη σύνταξη του ετήσιου προϋπολογισµού, και µηνιαία κυλιόµενη πρόβλεψη τριών µηνών έτσι ώστε να εξασφαλίζει ότι διαθέτει αρκετά ταµιακά διαθέσιµα για να καλύψει τις λειτουργικές του ανάγκες, συµπεριλαµβανοµένης της κάλυψης των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων του. Η πολιτική αυτή δεν λαµβάνει υπόψη της τη σχετική επίδραση από ακραίες συνθήκες που δεν µπορούν να προβλεφθούν. Κίνδυνος αγοράς Ο κίνδυνος αγοράς συνίσταται στον κίνδυνο των αλλαγών σε τιµές πρώτων υλών, συναλλαγµατικές ισοτιµίες και επιτόκια που επηρεάζουν τα αποτελέσµατα του Οµίλου ή την αξία των χρηµατοοικονοµικών του µέσων. Ο σκοπός της διαχείρισης κινδύνου από τις συνθήκες της αγοράς είναι να ελέγχει την έκθεση του Οµίλου στους κινδύνους αυτούς στο πλαίσιο αποδεκτών παραµέτρων, µε παράλληλη βελτιστοποίηση των αποδόσεων.

Ο Όµιλος διενεργεί συναλλαγές επί παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων ώστε να αντισταθµίσει µέρος των κινδύνων από τις συνθήκες της αγοράς. (α) Κίνδυνος ιακύµανσης Τιµών Πρώτων Υλών Μετάλλου (αλουµίνιο) Ο Όµιλος βασίζει µέρος από τις αγορές όσο και τις πωλήσεις του σε χρηµατιστηριακές τιµές/δείκτες για την τιµή του αλουµινίου που χρησιµοποιεί και εµπεριέχεται στα προϊόντα του. Ο κίνδυνος από τη διακύµανση της τιµής του µετάλλου καλύπτεται µε πράξεις αντιστάθµισης κινδύνου (hedging) (συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης futures στο London Metal Exchange LME ). Ο Όµιλος όµως δεν καλύπτει µε πράξεις αντιστάθµισης κινδύνου (hedging) όλο το βασικό απόθεµα λειτουργίας του µε αποτέλεσµα τυχόν πτώση των τιµών µετάλλων να µπορεί να επηρεάσει αρνητικά τα αποτελέσµατά του µέσω υποτίµησης των αποθεµάτων. (β) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο Όµιλος είναι εκτεθειµένος σε συναλλαγµατικό κίνδυνο στις πωλήσεις και αγορές που πραγµατοποιεί. Τα νοµίσµατα στα οποία πραγµατοποιείται η πλειοψηφία των συναλλαγών είναι κυρίως το ευρώ, το δολάριο ΗΠΑ, η στερλίνα, το Ρουµάνικο νόµισµα RON, το δηνάριο Σερβίας και το Λέβα Βουλγαρίας. Αν το ξένο νόµισµα αυξανόταν κατά 10% έναντι του ευρώ, η επίπτωση στα αποτελέσµατα και τα Ίδια Κεφάλαια θα ήταν: Ποσά σε Ευρώ ΟΜΙΛΟΣ 2013 2012 ολ. ΗΠΑ 1.798 2.120 Στερλίνα 22.848 23.638 Λέβα 233.786 45.562 ΡΟΝ 148.113 150.141 ηνάριο Σερβίας 93.645 89.381 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2013 2012 ολ. ΗΠΑ 1.313 1.457 Στερλίνα 16.962 16.974 Λέβα - - ΡΟΝ - - ηνάριο Σερβίας - - Αν το ξένο νόµισµα υποτιµούταν κατά 10% έναντι του ευρώ, η επίπτωση στα αποτελέσµατα και τα Ίδια Κεφάλαια θα ήταν: Ποσά σε Ευρώ ΟΜΙΛΟΣ 2013 2012 ολ. ΗΠΑ (1.471) (1.734) Στερλίνα (18.694) (19.340) Λέβα (191.280) (37.278) ΡΟΝ (121.184) (122.842) ηνάριο Σερβίας (76.619) (73.130) ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2013 2012 ολ. ΗΠΑ (1.074) (1.192) Στερλίνα (13.878) (13.888) Λέβα - - ΡΟΝ - - ηνάριο Σερβίας - -

Οι τόκοι των δανείων είναι σε νόµισµα που δε διαφέρει από αυτό των ταµιακών ροών που προκύπτει από τις λειτουργικές δραστηριότητες του Οµίλου, κυρίως το ευρώ. Οι επενδύσεις του Οµίλου σε άλλες θυγατρικές δεν αντισταθµίζονται, διότι αυτές οι συναλλαγµατικές θέσεις θεωρούνται ότι είναι µακροχρόνιας φύσης. (γ) Κίνδυνος επιτοκίων Ο Όµιλος χρηµατοδοτεί τις επενδύσεις του καθώς και τις ανάγκες του σε κεφάλαια κίνησης µέσω τραπεζικού δανεισµού και οµολογιακών δανείων, µε αποτέλεσµα να επιβαρύνει τα αποτελέσµατά του µε χρεωστικούς τόκους. Αυξητικές τάσεις στα επιτόκια θα έχουν αρνητική επίπτωση στα αποτελέσµατα καθώς ο Όµιλος θα επιβαρύνεται µε επιπλέον κόστος δανεισµού. Αν τα επιτόκια αυξάνονταν κατά 25 µονάδες βάσης η επίπτωση στα αποτελέσµατα και τα ίδια κεφάλαια θα ήταν: Ποσά σε Ευρώ ΟΜΙΛΟΣ 2013 2012 Μεταβλητού επιτοκίου (227.275) (228.043) Συµβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων - - ΕΤΑΙΡΙΑ 2013 2012 Μεταβλητού επιτοκίου (149.370) (138.604) Συµβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων - - Αν τα επιτόκια µειώνονταν κατά 25 µονάδες βάσης η επίπτωση στα αποτελέσµατα και τα ίδια κεφάλαια θα ήταν: Ποσά σε Ευρώ ΟΜΙΛΟΣ 2013 2012 Μεταβλητού επιτοκίου 227.275 228.043 Συµβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων - - ΕΤΑΙΡΙΑ 2013 2012 Μεταβλητού επιτοκίου 149.370 138.604 Συµβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων - - ιαχείριση κεφαλαίου Η πολιτική του ιοικητικού Συµβουλίου συνίσταται στη διατήρηση µιας ισχυρής βάσης κεφαλαίου, ώστε να διατηρεί την εµπιστοσύνη των επενδυτών, πιστωτών και της αγοράς στον Όµιλο και να επιτρέπει τη µελλοντική ανάπτυξη των δραστηριοτήτων του Οµίλου. Το ιοικητικό Συµβούλιο παρακολουθεί την απόδοση του κεφαλαίου, την οποία ορίζει ο Όµιλος ως τα καθαρά αποτελέσµατα διαιρεµένα µε το σύνολο της καθαρής θέσης, εξαιρώντας µη µετατρέψιµες προνοµιούχες µετοχές και δικαιώµατα µειοψηφίας. Το ιοικητικό Συµβούλιο επίσης παρακολουθεί το επίπεδο των µερισµάτων στους µετόχους κοινών µετοχών. Το ιοικητικό Συµβούλιο προσπαθεί να διατηρεί µια ισορροπία µεταξύ υψηλότερων αποδόσεων που θα ήταν εφικτές µε υψηλότερα επίπεδα δανεισµού και των πλεονεκτηµάτων και της ασφάλειας που θα παρείχε µια ισχυρή και υγιής κεφαλαιακή θέση. Ο Όµιλος δεν διαθέτει ένα συγκεκριµένο πλάνο αγοράς ιδίων µετοχών. εν υπήρξαν αλλαγές στην προσέγγιση που υιοθετεί ο Όµιλος σχετικά µε τη διαχείριση κεφαλαίου κατά τη διάρκεια της χρήσης.

Σηµαντικά γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού εν υπάρχουν σηµαντικά γεγονότα µετά την 31η εκεµβρίου 2013. Σηµειώνεται ότι η ιοίκηση του οµίλου παρακολουθεί στενά τις πολιτικοοικονοµικές εξελίξεις στην Ουκρανία, στην οποία είναι εγκατεστηµένη η θυγατρική εταιρεία LLC ETEM SYSTEMS (Κίεβο). Από τις εξελίξεις αυτές δεν αναµένεται να υπάρξει σηµαντική επίδραση στη χρηµατοοικονοµική θέση του οµίλου.

III. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Συνοπτικά, οι συναλλαγές του Οµίλου ΕΤΕΜ µε τις συγγενείς και λοιπές συνδεδεµένες επιχειρήσεις οι οποίες έχουν πραγµατοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς, είναι οι παρακάτω: (Ποσά σε Ευρώ) Εταιρεία Πωλήσεις αγαθών, υπηρεσιών & παγίων Αγορές αγαθών, υπηρεσιών & παγίων Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ΕΛΒΑΛ Α.Ε. 7.051.373 25.139.754 11.586 10.496.576 ΕΛΒΑΛ COLOUR Α.Ε. 78.602 2.314.632 65.845 3.418.712 METAL AGENCIES LTD 3.255.347 5.747 430.915 84.690 ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε. 235.170 1.542.293 57.714 531.719 SOFIA MED S.A. 2.693 1.790.135 416.929 84.643 VIOMAL S.A. 518.892 273.135 126.094 83.511 STEELMET ROMANIA S.A. 413.504 461.454 7.330 99.321 CCS S.A. 29.255 558.445 9.386 162.033 ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. - 539.922-205.675 ΛΟΙΠΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ 314.060 1.959.730 316.667 1.303.449 ΣΥΝΟΛΟ 11.898.896 34.585.247 1.442.466 16.470.329 Οι συναλλαγές της µητρικής ΕΤΕΜ Α.Ε. µε θυγατρικές, συγγενείς και λοιπές συνδεδεµένες επιχειρήσεις παρατίθενται παρακάτω: (Ποσά σε Ευρώ) Εταιρεία ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ Πωλήσεις αγαθών, υπηρεσιών & παγίων Αγορές αγαθών, υπηρεσιών & παγίων Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ETEM BULGARIA S.A. 3.304.525 4.281.380 507.517 - ALUBUILD SRL - - 1.955.614 - AL AMAR S.A. - - 737.130 - ETEM ALBANIA SHPK 14.865 90.686 486.975 - ETEM SYSTEMS SRL 48.150 3.521 38.470 3.521 QUANTUM PROFILES S.A. - - 31.962 - ETEM SCG DOO 17.047 - - - LLC ETEM SYSTEMS UKRAINE - - 175 - ΣΥΝΟΛΟ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ 3.384.587 4.375.587 3.757.843 3.521 ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ (Ποσά σε Ευρώ) Εταιρεία (*) Πωλήσεις αγαθών, υπηρεσιών & παγίων Αγορές αγαθών, υπηρεσιών & παγίων Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ΕΛΒΑΛ Α.Ε. 1.593.355 6.761.153-4.231.523 ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. - 539.922-205.675 VIOMAL S.A. 92.816 273.135 21.888 83.511 ΤΕΚΑ SYSTEMS A.E. - 98.297-320.812 METAL AGENCIES LTD - - 171.294 84.690 ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε. 176.724 56 42.927 - ΒΙΕΞΑΛ Α.Ε. - 170.048-8.333 ENERGY SOLUTIONS S.A. - - 152.221 - TEPROMETAL AG - 47.518-82.313 ΛΟΙΠΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 80.861 56.819 93.262 92.806 ΣΥΝΟΛΟ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ 1.943.756 7.946.948 481.592 5.109.663 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΙΛΟΥ 5.328.343 12.322.535 4.239.435 5.113.184 * Εταιρείες που ανήκουν στον Όµιλο της VIOHALCO S.A. µητρικής εταιρείας της ΕΛΒΑΛ Α.Ε. (Βασικού µετόχου της ΕΤΕΜ Α.Ε.). Αποδοχές Μελών ιοικητικού Συµβουλίου και ανωτάτων στελεχών Οι αµοιβές των διευθυντικών στελεχών και µελών της διοίκησης για τη χρήση 2013 ανήλθαν σε 499.178 (2012: 762.058) για την εταιρεία και 587.326 (2012: 818.788) για τον όµιλο.

IV. ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΠΙ ΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ ΤΟΥ ΑΡΘΡΟΥ 4 ΠΑΡ. 7 ΤΟΥ Ν. 3556/2007 (Σύµφωνα µε την παρ 8 του άρθρου 4 του Ν.3556/2007) α) ιάρθρωση Μετοχικού κεφαλαίου Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε 9.302.855 διαιρούµενο σε 30.009.210 κοινές ανώνυµες µετοχές αξίας 0,31 έκαστη. Όλες οι µετοχές είναι εισηγµένες προς διαπραγµάτευση στην αγορά αξιών του Χρηµατιστηρίου Αθηνών, στην κατηγορία Μικρής και Μεσαίας Κεφαλαιοποίησης. Οι µετοχές της Εταιρίας είναι άυλες, ανώνυµες µε δικαίωµα ψήφου. Με βάση το καταστατικό της Εταιρίας τα δικαιώµατα και οι υποχρεώσεις των µετοχών είναι τα ακόλουθα: i) ικαίωµα επί του µερίσµατος από τα ετήσια κέρδη της Εταιρίας. Το µέρισµα κάθε µετοχής καταβάλλεται στον κάτοχο της εντός δύο (2) µηνών από την ηµεροµηνία της Γενικής Συνέλευσης που ενέκρινε τις οικονοµικές καταστάσεις. Το δικαίωµα είσπραξης του µερίσµατος παραγράφεται µετά την παρέλευση πέντε (5) ετών από το τέλος του έτους, κατά το οποίο ενέκρινε τη διανοµή του η Γενική Συνέλευση. ii) ικαίωµα προτίµησης σε κάθε αύξηση µετοχικού κεφαλαίου και ανάληψη νέων µετοχών. iii) ικαίωµα συµµετοχής στη Γενική Συνέλευση των µετόχων. iv) Η ιδιότητα του µετόχου συνεπάγεται αυτοδικαίως την αποδοχή του καταστατικού της Εταιρίας και των αποφάσεων των οργάνων της, που είναι σύµφωνες µε αυτό και τον νόµο. v) Οι µετοχές της Εταιρίας είναι αδιαίρετες και η Εταιρία δεν αναγνωρίζει παρά µόνο έναν κύριο κάθε µετοχής. Άπαντες οι αδιαιρέτως συγκύριοι µετοχής, καθώς και εκείνοι που έχουν την επικαρπία ή την ψιλή κυριότητα αυτής, αντιπροσωπεύονται στη Γενική Συνέλευση από ένα µόνο πρόσωπο που ορίζεται από αυτούς κατόπιν συµφωνίας. Σε περίπτωση διαφωνίας η µετοχή των ανωτέρω δεν αντιπροσωπεύεται. iv) Οι µέτοχοι δεν ενέχονται πέραν του ονοµαστικού κεφαλαίου κάθε µετοχής. β) Περιορισµοί στην µεταβίβαση µετοχών της Εταιρίας Η µεταβίβαση των µετοχών της Εταιρίας γίνεται όπως ορίζει ο Νόµος και δεν υφίστανται εκ του καταστατικού της περιορισµοί στη µεταβίβασή τους. γ) Σηµαντικές άµεσες ή έµµεσες συµµετοχές κατά την έννοια των άρθρων 9 έως 11 του ν. 3556/2007. Οι σηµαντικές (άνω του 5%) συµµετοχές την 31/12/2013 διαµορφώνονται ως εξής: ΕΛΒΑΛ Α.Ε.: ποσοστό 70,78% του µετοχικού κεφαλαίου (Μητρική εταιρεία άµεση συµµετοχή) VIOHALCO S.A.: ποσοστό 72,62% των δικαιωµάτων ψήφου (Μητρική εταιρεία της ΕΛΒΑΛ Α.Ε.) δ) Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώµατα ελέγχου εν υφίστανται µετοχές της Εταιρίας που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώµατα ελέγχου. ε) Περιορισµοί στο δικαίωµα ψήφου εν προβλέπονται στο καταστατικό της Εταιρίας περιορισµοί του δικαιώµατος ψήφου που απορρέουν από τις µετοχές της. Οι κανόνες του καταστατικού της Εταιρίας που ρυθµίζουν τα ζητήµατα της ψηφοφορίας περιλαµβάνονται στο άρθρο 24 του καταστατικού της.

στ) Συµφωνίες µεταξύ των Μετόχων της Εταιρίας Εξ όσων είναι σε θέση να γνωρίζει η Εταιρία δεν υφίστανται συµφωνίες µετόχων, οι οποίες συνεπάγονται περιορισµούς στη µεταβίβαση µετοχών ή περιορισµούς στην άσκηση δικαιωµάτων ψήφου. ζ) Κανόνες διορισµού και αντικατάστασης µελών ιοικητικού Συµβουλίου και τροποποίησης καταστατικού Οι κανόνες που προβλέπονται από το καταστατικό της Εταιρίας τόσο για τον διορισµό και για την αντικατάσταση µελών του ιοικητικού της Συµβουλίου όσο και για τις τροποποιήσεις του, δεν διαφοροποιούνται από τα προβλεπόµενα του Κ.Ν 2190/1920. η) Αρµοδιότητα του ιοικητικού Συµβουλίου για την έκδοση νέων ή για την αγορά ιδίων µετοχών - Το άρθρο 6 1 του καταστατικού της Εταιρίας προβλέπει ότι µόνο η Γενική Συνέλευση των µετόχων η οποία συνεδριάζει µε απαρτία των 2/3 του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου έχει το δικαίωµα να προβαίνει σε αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας µε έκδοση νέων µετοχών µε απόφαση που λαµβάνεται µε πλειοψηφία των 2/3 των εκπροσωπούµενων ψήφων. - Από το καταστατικό της Εταιρίας δεν προβλέπεται η εκχώρηση στο ιοικητικό Συµβούλιο ή σε ορισµένα µέλη του, οποιουδήποτε δικαιώµατος αρµοδιότητας της Γενικής Συνελεύσεως, για έκδοση µετοχών και αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου. - Το ιοικητικό Συµβούλιο µπορεί να προβαίνει στην αγορά ιδίων µετοχών στο πλαίσιο απόφασης της Γενικής Συνέλευσης σύµφωνα µε το άρθρο 16 παρ.5 έως 13 του Κ.Ν. 2190/20. θ) Σηµαντικές συµφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου Η σύµβαση κοινοπρακτικού εµπραγµάτως εξασφαλισµένου κοινού οµολογιακού δανείου της Εταιρίας το οποίο αναλήφθηκε εξ ολοκλήρου από Τράπεζες και αναφέρεται στη Σηµείωση 19 των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων (Εταιρικά και Ενοποιηµένα 38.254.000 το σύνολο του οποίου µακροπρόθεσµης διάρκειας) περιλαµβάνει στους όρους του, ρήτρα αλλαγής ελέγχου που παρέχει, σε περίπτωση ενεργοποιήσεώς της, το δικαίωµα στους δανειστές να τo καταγγείλουν πριν από τη λήξη του. Εξ όσων είναι σε θέση να γνωρίζει η Εταιρία, δεν υφίστανται άλλες συµφωνίες οι οποίες τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρίας. ι) Συµφωνίες µε µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου ή το προσωπικό της Εταιρίας Εξ όσων είναι σε θέση να γνωρίζει η Εταιρία, δεν υπάρχουν συµφωνίες της Εταιρίας µε µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της ή µε το προσωπικό της, οι οποίες να προβλέπουν την καταβολή αποζηµίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιµο λόγο ή τερµατισµού της θητείας ή της απασχόλησης τους.

ΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ Η παρούσα δήλωση έχει συνταχθεί σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο Νόµο 3873/10. Σχετικά µε τα αναφερόµενα στο άρθρο 2 του Ν.3873/2010 σηµειώνουµε τα εξής: 1. Κώδικας Εταιρικής ιακυβέρνησης H Εταιρεία έχει υιοθετήσει τις πρακτικές της Εταιρικής ιακυβέρνησης στον τρόπο διοίκησης και λειτουργίας της, όπως αυτές οριοθετούνται από το ισχύον θεσµικό πλαίσιο καθώς και τον Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης που δηµοσιεύτηκε από το ΕΣΕ (εφεξής ο «κώδικας») και είναι διαθέσιµος στην ιστοσελίδα: http://www.sev.org.gr/uploads/pdf/kodikas_etairikis_diakivernisis_gr_oct2013.pdf Στα πλαίσια σύνταξης της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου, η Εταιρεία προχώρησε σε επισκόπηση του Κώδικα. Από την επισκόπηση αυτή, η Εταιρεία συµπέραινε ότι εφαρµόζει τις ειδικές πρακτικές για εισηγµένες εταιρίες που αναφέρονται και περιγράφονται στον Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης του ΕΣΕ µε εξαίρεση τις ακόλουθες πρακτικές για τις οποίες παρατίθενται οι αντίστοιχες εξηγήσεις: - Μέρος Α.ΙΙ.2.3. Μέγεθος και σύνθεση του Σ. Ο αριθµός των ανεξάρτητων µη εκτελεστικών µελών του ισχύοντος ιοικητικού Συµβουλίου είναι 2 επί συνόλου 9 µελών και ως εκ τούτου υπολείπεται του ενός τρίτου εν αντιθέσει µε ό,τι υποδεικνύεται από τον Κώδικα. εν κρίθηκε, στην παρούσα συγκυρία, ότι η διεύρυνση του αριθµού των ανεξάρτητων µελών θα βελτίωνε την αποδοτικότητα της λειτουργίας της εταιρίας. - Μέρος Α.V.5.5. Ανάδειξη υποψηφίων µελών του ιοικητικού Συµβουλίου Μέχρι τη σύνταξη της παρούσας ήλωσης δεν λειτουργεί επιτροπή ανάδειξης υποψηφιοτήτων για τους ιδίους ως άνω λόγους. - Μέρος Α.VII.7.1. 7.3. -Αξιολόγηση ιοικητικού Συµβουλίου και των Επιτροπών του. Μέχρι τη σύνταξη της παρούσας ήλωσης, η Εταιρεία δεν έχει καταλήξει στην επιλογή κάποιας συγκεκριµένης συλλογικής διαδικασίας για την αξιολόγηση της αποτελεσµατικότητας του ιοικητικού Συµβουλίου και των Επιτροπών του. - Μέρος Γ.I.1.6. Επίπεδο και διάθρωση των αµοιβών Μέχρι τη σύνταξη της παρούσας ήλωσης δεν λειτουργεί Επιτροπή Αµοιβών. Θα γίνει επανεξέταση του θέµατος προσεχώς. Η ιοίκηση της Εταιρίας έχει προχωρήσει στη σύσταση οµάδας εργασίας µε αντικείµενο τη µελέτη και επισκόπηση των απαιτούµενων ενεργειών προκειµένου εντός ευλόγου χρόνου να συσταθούν οι προβλεπόµενες από τον Κώδικα του ΕΣΕ επιτροπές και εν γένει να προσαρµοσθεί η εταιρική διακυβέρνηση στις πρακτικές του ως άνω Κώδικα. Η Εταιρεία δεν εφαρµόζει πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης επιπλέον των ειδικών πρακτικών του Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης του ΕΣΕ και των προβλέψεων του Ν. 3873/2010. 2. Κύρια χαρακτηριστικά των Συστηµάτων Εσωτερικού Ελέγχου και ιαχείρισης Κινδύνων σε Σχέση µε τη ιαδικασία Σύνταξης των Οικονοµικών καταστάσεων και χρηµατοοικονοµικών αναφορών. i. Περιγραφή των κύριων χαρακτηριστικών και στοιχείων του Συστήµατος Εσωτερικού Ελέγχου και Συστήµατος ιαχείρισης Κινδύνων -σε σχέση µε τη διαδικασία σύνταξης των ενοποιηµένων χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων. Το Σύστηµα Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας καλύπτει τις διαδικασίες ελέγχου για τη λειτουργία της Εταιρείας, τη συµµόρφωση της µε τις απαιτήσεις των εποπτικών αρχών, τη διαχείριση κινδύνων και τη σύνταξη χρηµατοοικονοµικής αναφοράς. Η Υπηρεσία Εσωτερικού ελέγχου ελέγχει την ορθή εφαρµογή κάθε διαδικασίας και συστήµατος εσωτερικού ελέγχου ανεξαρτήτως του λογιστικού ή µη περιεχοµένου τους και αξιολογεί την επιχείρηση µέσω ανασκόπησης των δραστηριοτήτων της, λειτουργώντας σαν µία υπηρεσία προς τη ιοίκηση.

Το Σύστηµα Εσωτερικού Ελέγχου αποβλέπει µεταξύ άλλων στη διασφάλιση της πληρότητας και της αξιοπιστίας των στοιχείων και πληροφοριών που απαιτούνται για τον ακριβή και έγκαιρο προσδιορισµό της χρηµατοοικονοµικής κατάστασης της Εταιρείας και την παραγωγή αξιόπιστων οικονοµικών καταστάσεων. Η Εταιρία σε σχέση µε τη διαδικασία σύνταξης των χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων αναφέρει ότι το σύστηµα οικονοµικών αναφορών της ΕΤΕΜ Α.Ε, χρησιµοποιεί ένα λογιστικό σύστηµα που είναι επαρκές για αναφορά προς τη διοίκηση αλλά και προς τους εξωτερικούς χρήστες. Οι οικονοµικές καταστάσεις καθώς και άλλες αναλύσεις που αναφέρονται προς τη διοίκηση σε τριµηνιαία βάση συντάσσονται σε απλή και ενοποιηµένη βάση σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση για λόγους αναφοράς προς την διοίκηση αλλά και για λόγους δηµοσιοποίησης, σύµφωνα µε τους ισχύοντες κανονισµούς. Τόσο η διοικητική πληροφόρηση όσο και η προς δηµοσιοποίηση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση περιλαµβάνουν όλες τις αναγκαίες πληροφορίες σχετικά µε ένα ενηµερωµένο σύστηµα εσωτερικού ελέγχου που περιλαµβάνει αναλύσεις πωλήσεων, κόστους/εξόδων, λειτουργικών κερδών αλλά και άλλα στοιχεία και δείκτες. Όλες οι αναφορές προς τη διοίκηση περιλαµβάνουν τα στοιχεία της τρέχουσας περιόδου που συγκρίνονται µε τα αντίστοιχα του προϋπολογισµού, όπως αυτός έχει εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο αλλά και µε τα στοιχεία της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου της αναφοράς έτους. Όλες οι δηµοσιοποιούµενες ενδιάµεσες και ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν όλες τις αναγκαίες πληροφορίες και γνωστοποιήσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, επισκοπούνται από την Επιτροπή Ελέγχου και εγκρίνονται στο σύνολό τους αντίστοιχα από το ιοικητικό Συµβούλιο. Εφαρµόζονται δικλείδες ασφαλείας αναφορικά µε: α) την αναγνώριση και αξιολόγηση κινδύνων ως προς την αξιοπιστία των χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων, β) τον διοικητικό σχεδιασµό και την παρακολούθηση αναφορικά µε τα χρηµατοοικονοµικά µεγέθη, γ) την πρόληψη και αποκάλυψη απάτης, δ) τους ρόλους/ αρµοδιότητες των στελεχών, ε) τη διαδικασία κλεισίµατος χρήσης περιλαµβανόµενης της ενοποίησης (π.χ. καταγεγραµµένες διαδικασίες, προσβάσεις, εγκρίσεις, συµφωνίες κλπ) και στ) τη διασφάλιση των παρεχόµενων στοιχείων από τα πληροφοριακά συστήµατα. Η σύνταξη των εσωτερικών αναφορών προς τη ιοίκηση και των αναφορών που απαιτούνται από τον Κ. Ν. 2190/1920 και τις εποπτικές αρχές γίνεται από τη ιεύθυνση Οικονοµικών Υπηρεσιών, η οποία διαθέτει κατάλληλα και έµπειρα στελέχη για το σκοπό αυτό. Η ιοίκηση φροντίζει ώστε τα στελέχη αυτά να ενηµερώνονται κατάλληλα για τις αλλαγές στα λογιστικά και φορολογικά θέµατα που αφορούν την Εταιρεία και τον Όµιλο. Η Εταιρεία έχει θεσπίσει ξεχωριστές διαδικασίες για τη συγκέντρωση των απαιτούµενων στοιχείων από τις θυγατρικές εταιρείες και φροντίζει για τη συµφωνία των επιµέρους συναλλαγών και την εφαρµογή των ιδίων λογιστικών αρχών από τις εταιρείες του Οµίλου. ii. Ετήσια αξιολόγηση της εταιρικής στρατηγικής, των κύριων επιχειρηµατικών κινδύνων και των Συστηµάτων Εσωτερικού Ελέγχου Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας δηλώνει ότι έχει εξετάσει τους κύριους επιχειρηµατικούς κινδύνους που αντιµετωπίζει ο Όµιλος καθώς και τα Συστήµατα Εσωτερικού Ελέγχου. Σε ετήσια βάση το ιοικητικό Συµβούλιο προβαίνει σε επανεξέταση της εταιρικής στρατηγικής, των κύριων επιχειρηµατικών κινδύνων και των Συστηµάτων Εσωτερικού Ελέγχου. iii. Παροχή µη ελεγκτικών υπηρεσιών στην Εταιρεία από τους νόµιµους ελεγκτές της και αξιολόγηση της επίπτωσης που µπορεί να έχει το γεγονός αυτό στην αντικειµενικότητα και την αποτελεσµατικότητα του υποχρεωτικού ελέγχου, λαµβάνοντας υπόψη και τα οριζόµενα στον Νόµο 3693/2008 Οι νόµιµοι ελεγκτές της Εταιρείας για την εταιρική χρήση του έτους 2013, «DFK PD AUDIT Α.Ε.», οι οποίοι έχουν εκλεγεί από την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας τη 13η Ιουνίου 2013, δεν παρέχουν ή έχουν παράσχει µη ελεγκτικές υπηρεσίες στην Εταιρεία και τις θυγατρικές της πέραν από όσα προβλέπονται από τη νοµοθεσία.

3. ηµόσιες Προσφορές Εξαγοράς - Πληροφοριακά Στοιχεία - εν υφίστανται δεσµευτικές προσφορές εξαγοράς ή/και κανόνες υποχρεωτικής εκχώρησης και υποχρεωτικής εξαγοράς των µετοχών της Εταιρείας, ούτε οποιαδήποτε καταστατική πρόβλεψη περί εξαγοράς. - εν υφίστανται δηµόσιες προτάσεις τρίτων για την εξαγορά του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά την τελευταία και τρέχουσα χρήση. - Σε περίπτωση που η Εταιρεία αποφασίσει να προβεί σε τέτοια διαδικασία αυτή θα γίνει στα πλαίσια της Ευρωπαϊκής νοµοθεσίας και της ισχύουσας Ελληνικής νοµοθεσίας. 4. Γενική Συνέλευση των Μετόχων και δικαιώµατα των µετόχων Η Γενική Συνέλευση συγκαλείται και λειτουργεί σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο Καταστατικό και στις σχετικές διατάξεις του Ν.2190/1920, όπως αυτός έχει τροποποιηθεί και ισχύει σήµερα. Η Εταιρεία προβαίνει στις προβλεπόµενες δηµοσιεύσεις, σύµφωνα µάλιστα και µε τις διατάξεις του Ν.3884/2010 και γενικά λαµβάνει τα αναγκαία µέτρα για την έγκαιρη και πλήρη ενηµέρωση των µετόχων για την άσκηση των δικαιωµάτων τους. Το τελευταίο διασφαλίζεται µέσω των δηµοσιεύσεων των προσκλήσεων των Γενικών Συνελεύσεων και της ανάρτησης αυτών στην ιστοσελίδα της Εταιρείας, στο κείµενο των οποίων περιλαµβάνεται λεπτοµερής περιγραφή των δικαιωµάτων των µετόχων και του τρόπου άσκησης. 5. Σύνθεση και λειτουργία ιοικητικού Συµβουλίου, Εποπτικών Οργάνων και Επιτροπών της Εταιρείας Ρόλοι και αρµοδιότητες του ιοικητικού Συµβουλίου Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας έχει την ευθύνη της µακροπρόθεσµης στρατηγικής και των λειτουργικών στόχων της Εταιρείας και εν γένει του έλεγχου και της λήψης αποφάσεων στο πλαίσιο των οριζοµένων από τον Κ.Ν. 2190/1920 και το Καταστατικό καθώς και της τήρησης των αρχών της εταιρικής διακυβέρνησης. Το ιοικητικό Συµβούλιο συνέρχεται µε την απαραίτητη συχνότητα, ώστε να εκτελεί αποτελεσµατικά τα καθήκοντα του. Οι ρόλοι και οι αρµοδιότητες του ιοικητικού Συµβουλίου συνοψίζονται στα κάτωθι: Επίβλεψη και παρακολούθηση των λειτουργιών της Εταιρείας καθώς και έλεγχος επίτευξης των επιχειρηµατικών στόχων και µακροπρόθεσµων σχεδίων. ιατύπωση και καθορισµός των βασικών αξιών και στόχων της Εταιρείας. Εξασφάλιση εναρµόνισης της υιοθετηµένης στρατηγικής µε τους στόχους της Εταιρείας Το ιοικητικό Συµβούλιο διασφαλίζει ότι δεν υπάρχουν περιπτώσεις σύγκρουσης συµφερόντων και εξετάζει τυχόν φαινόµενα ή περιπτώσεις απόκλισης από την πολιτική απορρήτου πληροφοριών ιασφάλιση της αξιοπιστίας και έγκριση των Οικονοµικών Καταστάσεων της Εταιρείας πριν την τελική έγκριση αυτών από την Τακτική Γενική Συνέλευση. Στην εξασφάλιση της άσκησης της επιχειρηµατικής της δράσης σε καθηµερινή βάση, µέσω ενός συστήµατος ειδικών εξουσιοδοτήσεων, ενώ η ρύθµιση των υπολοίπων θεµάτων της αρµοδιότητας του υλοποιείται µέσω ειδικών αποφάσεων Ο γραµµατέας του ιοικητικού Συµβουλίου ορίζεται σε κάθε ιοικητικό Συµβούλιο και έχει κύριες αρµοδιότητες την υποστήριξη του Προέδρου και της γενικότερης λειτουργίας του οργάνου. Το υφιστάµενο.σ. της Εταιρείας απαρτίζεται από 9 µέλη (9µελές) εκ των οποίων: 4 είναι εκτελεστικά µέλη (Λοιπά µέλη) 3 είναι µη εκτελεστικά µέλη (Πρόεδρος, Αντιπρόεδρος, Μέλος) 2 είναι ανεξάρτητα (Λοιπά µέλη)

Η σύνθεση του υφιστάµενου ιοικητικού Συµβουλίου της ΕΤΕΜ Α.Ε. Εταιρεία Ελαφρών Μετάλλων είναι η ακόλουθη: Καλλέργης Μάρκος, µη εκτελεστικό µέλος, Πρόεδρος Παυλάκης ηµήτριος, µη εκτελεστικό µέλος, Αντιπρόεδρος Μεντζελόπουλος Γεώργιος, εκτελεστικό µέλος ρύλλης Εµµανουήλ, ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος Καρτσοµιχελάκης Εµµανουήλ, εκτελεστικό µέλος Πατσούρας Αθανάσιος, εκτελεστικό µέλος Κουφόπουλος Αθανάσιος, ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος Purnell Thomas, µη εκτελεστικό µέλος Κατωπόδης Σπυρίδων, εκτελεστικό µέλος Ακολουθούν σύντοµα βιογραφικά σηµειώµατα των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου. Μάρκος Καλλέργης, Πρόεδρος ιοικητικού Συµβουλίου, µη εκτελεστικό µέλος Ο κ. Μάρκος Καλλέργης είναι Πρόεδρος και µέλος του.σ. της εταιρίας από τη σύσταση της εταιρείας. Είναι διπλωµατούχος Μηχανολόγος Ηλεκτρολόγος του Εθνικού Μετσοβίου Πολυτεχνείου. Απο το έτος 1969 έως και 1971 εργάσθηκε στην εταιρεία OWENS ILLINOIS του Οµίλου Μποδοσάκη. Το 1971 υπήρξε συνιδρυτής µε τον Όµιλο ΒΙΟΧΑΛΚΟ της εταιρείας ΕΤΕΜ Α.Ε. Από τότε και µέχρι το 2008 ήτο ιευθύνων Σύµβουλος της εταιρείας ΕΤΕΜ Α.Ε. Έκτοτε είναι µη εκτελεστικός πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου της ΕΤΕΜ Α.Ε. Παυλάκης ηµήτριος, Αντιπρόεδρος, Μη Εκτελεστικό Μέλος Ο κ. Παυλάκης είναι Αντιπρόεδρος και µέλος του.σ. της εταιρίας από το 2008. Είναι πτυχιούχος του Τµήµατος Φυσικής και Μηχανολογίας του Dartmouth College. Επίσης κατέχει µεταπτυχιακούς τίτλους στη Μηχανολογία και στη ιοίκηση Επιχειρήσεων (Μ.Β.Α.) από το Dartmouth College. Στην πολυετή καριέρα του έχει διατελέσει αντιπρόεδρος στην Salomon Brothers Inc., ιδρυτικό και ιευθυντικό στέλεχος στην Alpha Finance SA, ιδρυτικό στέλεχος και ιευθύνων σύµβουλος στην Ernst & Young Finance SA καθώς και ιευθύνων Σύµβουλος στην Ε.Τ.Ε.Β.Α. Από το 2001 έως και σήµερα παρέχει συµβουλευτικές υπηρεσίες στον Όµιλο ΒΙΟΧΑΛΚΟ. Από το 2008 έως το 2010 ανέλαβε την θέση του Γενικού ιευθυντή της ΕΤΕΜ Α.Ε. Μεντζελόπουλος Γεώργιος, Εκτελεστικό Μέλος Ο κ. Μεντζελόπουλος, είναι µέλος του.σ. της εταιρίας από το 2010. Είναι πτυχιούχος του Τµήµατος Οικονοµικών Επιστηµών του Οικονοµικού Πανεπιστηµίου Αθηνών. Από το 1996 έως το 2004 εργάστηκε στη Σωληνουργεία Κορίνθου A.E. όπου διετέλεσε και Οικονοµικός ιευθυντής. Από το 2004 έως το 2008 εργάστηκε στον όµιλο Yzatis ως Οικονοµικός και ιοικητικός ιευθυντής. Το 2008 επέστρεψε στον Όµιλο ΒΙΟΧΑΛΚΟ όπου διατέλεσε CFO της Stomana Industry S.A., στη συνέχεια ως Financial Controller του Οµίλου ΒΙΟΧΑΛΚΟ και από τον Ιούλιο του 2010 έχει αναλάβει τη Γενική ιεύθυνση της ΕΤΕΜ Α.Ε. Σπυρίδων Κατωπόδης, Εκτελεστικό Μέλος Ο κ. Κατωπόδης, είναι µέλος του.σ. της εταιρίας από το 2012. Είναι πτυχιούχος του Τµήµατος Χηµικών Μηχανικών του Εθνικού Μετσόβιου Πολυτεχνείου και κατέχει µεταπτυχιακό τίτλο στη ιοίκηση Επιχειρήσεων. Στη διάρκεια της πολυετούς επαγγελµατικής του καριέρας αναρριχήθηκε από τα χαµηλότερα επίπεδα της Εµπορικής ιεύθυνσης στη θέση του Εµπορικού ιευθυντή, θέση που κατέχει σήµερα. Σηµεία σταθµοί στην καριέρα του ήταν η ανάληψη της θέσης του ιευθυντή εξαγωγών στην ΕΒΓΑ από το 1996 έως και το 1999 καθώς και η ανάληψη της θέσης του Εµπορικού ιευθυντή στον Όµιλο M.J. Maillis από το 1999 µέχρι και τον Απρίλιο του 2008. Τον Ιούλιο του 2008 ανέλαβε την θέση του ιευθυντή Εξαγωγών στην ΕΤΕΜ Α.Ε. και το Μάιο του 2010 προάχθηκε στη θέση του Εµπορικού ιευθυντή για τον Όµιλο ΕΤΕΜ. Καρτσοµιχελάκης Εµµανουήλ, Εκτελεστικό Μέλος Ο κ. Καρτσοµιχελάκης, ανήκει στο στελεχιακό δυναµικό της Εταιρείας από το 2007 και διατελεί Οικονοµικός ιευθυντής της από το 2011. Είναι πτυχιούχος του Τµήµατος Οργάνωσης & ιοίκησης Επιχειρήσεων του Πανεπιστηµίου Πειραιώς και κατέχει µεταπτυχιακό τίτλο στα Χρηµατοοικονοµικά από το πανεπιστήµιο Lancaster. Από το 2005 έως το 2007 εργάστηκε στην υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου του Οµίλου ΒΙΟΧΑΛΚΟ. Στο παρελθόν έχει επίσης εργαστεί στον τραπεζικό τοµέα.