ΣΤΕΛΛΑ ΠΟΛΑΡΙΣ ΚΡΕΤΑ Α.Ε. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ για τη χρήση από 01/01/2008 έως 31/12/2008 Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις του 2005 της «ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε.», εγκρίθηκαν από το.σ της εταιρείας την 23 η Μαρτίου 2006. Τα στοιχεία και πληροφορίες που δηµοσιεύτηκαν στον τύπο την 30 η Μαρτίου 2006, βάσει του ν. 2190, άρθρο 135, στοχεύουν σε µία γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της µητρικής εταιρείας και του οµίλου και σε καµία περίπτωση δεν παρέχουν µια ολοκληρωµένη εικόνα. Γι αυτό συνιστούµε στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιουδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή µε την εταιρεία να µελετήσει τις παρακάτω ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις του 2005, οι οποίες συντάχθηκαν σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα και έχουν αναρτηθεί την 30 η Μαρτίου 2006 στη διεύθυνση διαδικτύου της εταιρείας
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Έκθεση ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Έκθεση διαχειρίσεως ιοικητικού Συµβουλίου 1 Ισολογισµός 7 2 Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων 7 3 Κατάσταση Ταµειακών Ροών 8 4 Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης 9 5 Επεξηγήσεις για τα στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων 10 5.1 Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία 10 5.2 Κυριότερες λογιστικές αρχές που χρησιµοποιεί η εταιρεία 10 5.2.1 Βάση προετοιµασίας των οικονοµικών καταστάσεων 10 5.2.2 Νόµισµα µέτρησης και αναφοράς 11 5.2.3 Ενσώµατες πάγιες ακινητοποιήσεις 11 5.2.4 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχειών ενεργητικού 11 5.2.5 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 11 5.2.6 Μετοχικό Κεφάλαιο 11 5.2.7 Αναγνώριση εσόδων 11 5.2.8 Γνωστοποίηση συνδεδεµένων µερών 12 5.3 Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία 12 5.4 Απαιτήσεις 12 5.5 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών 12 5.6 Τρέχουσες Υποχρεώσεις 13 5.7 Φόροι 13 6 Πρόσθετα Στοιχεία και Πληροφορίες 13 6.1 Ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις 13 6.2 Μέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών 13 6.3 Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές 13 6.4 Εµπράγµατα βάρη 13 6.5 Αριθµός απασχολούµενων 13 6.6 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µε την εταιρεία µέλη 13 6.7 Άλλες ουσιώδης πληροφορίες 14 7 Έγκριση Οικονοµικών καταστάσεων από το.σ. 14 Σελίδα 2
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της ανώνυµης εταιρείας «ΣΤΕΛΛΑ ΠΟΛΑΡΙΣ ΚΡΕΤΑ Α.Ε.» Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων. Ελέγξαµε τις συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της εταιρείας «ΣΤΕΛΛΑ ΠΟΛΑΡΙΣ ΚΡΕΤΑ Α.Ε.», που αποτελούνται από τον ισολογισµό της 31 ης εκεµβρίου 2008, και τις καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή καθώς και περίληψη των σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηµατικές σηµειώσεις. Ευθύνη ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η ιοίκηση της εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει σχεδιασµό, εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων, απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων, µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια του ελέγχου µας µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το κατά πόσο οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών Σελίδα 3
πολιτικών που εφαρµόσθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της γνώµης µας. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας κατά την 31 εκεµβρίου 2008, την χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις Ταµειακές της Ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων νοµικών θεµάτων. Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζοµένων από τα άρθρα 43 α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. ΑΘΗΝΑ, 27 Μαρτίου 2009 PKF ΕΥΡΩΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε. Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές PANNELL KERR FORSTER International Limited Ιωάννης Π. Μανδρίδης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 132 Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Κηφισίας 124, 115 26 Αθήνα Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 11291 Σελίδα 4
EΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2008 Προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της 30 ης Ιουνίου 2009 της εταιρείας "ΣΤΕΛΛΑ ΠΟΛΑΡΙΣ Ξενοδοχειακές Τουριστικές και Εµπορικές Επιχειρήσεις Ανώνυµος Εταιρεία" (Α.Μ.Α.Ε 17508/70/B/88/49) Κυρίες και κύριοι µέτοχοι, Σύµφωνα µε τον Νόµο και το καταστατικό της εταιρείας, σας υποβάλλουµε για έγκριση τον Ισολογισµό και τα οικονοµικά αποτελέσµατα της διαχειριστικής χρήσης 2008 (01/01-31/12/2008). Σχετικά µε την εξέλιξη των οικονοµικών στοιχείων και την πορεία της εταιρείας, σας θέτουµε υπόψη τα παρακάτω : ραστηριότητες Η εταιρεία δεν έχει κάνει έναρξη παραγωγικής δραστηριότητας και η οικονοµική θέση της αποτυπώνεται στις Οικονοµικές Καταστάσεις της. Επενδύσεις Με την υπ αριθµ. 25245/ΥΠΕ/5/00028/Ε/Ν.3299/2004/04-06-2008 απόφαση του Υπουργού και του Υφυπουργού Οικονοµίας και Οικονοµικών, εγκρίθηκε η υπαγωγή επενδυτικού σχεδίου της εταιρείας, στις διατάξεις του Ν. 3299/2004, µε το κίνητρο της επιχορήγησης. Το επενδυτικό σχέδιο αφορά την ίδρυση ξενοδοχειακής µονάδας πέντε αστέρων, δυναµικότητας 597 κλινών 321 δωµατίων, στην περιοχή Αϊ Γιάννη του ήµου Ιεράπετρας, συνολικής επένδυσης 37,26 εκατ. Ευρώ. Το ύψος της επιχορήγησης ανέρχεται στο ποσό των 9,3 εκατ. Ευρώ (ποσοστό 25% επί της συνολικής δαπάνης).με την επένδυση θα δηµιουργηθούν 106 νέες θέσεις εργασίας. Λόγω των επιπτώσεων της διεθνούς ύφεσης στον τουρισµό, αποφασίστηκε η αναβολή της παραπάνω επένδυσης. Το επενδυτικό σχέδιο θα επανεξεταστεί µε τα πρώτα δείγµατα, ανάκαµψης στον τουριστικό κλάδο. Aκίνητα Η αξία κτήσεως των ακινήτων της εταιρείας την 31 η εκεµβρίου 2008 σύµφωνα µε τα ΛΠ αναλύεται ως εξής : Γήπεδα Οικόπεδα Αξία κτήσης (ευρώ) Γήπεδο 75.379,23 τ.µ. 2.676.944,56 Γήπεδο 30.100,65 τ.µ. 800.935,26 Γήπεδο 17.868,84 τ.µ. 1.165.331,50 Γήπεδο 7.588,18 τ.µ. 353.883,19 4.997.094,51 Σελίδα 5
ιοικητικό Συµβούλιο Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου αναγράφονται στις Οικονοµικές Καταστάσεις. Από τη λήξη της χρήσεως 2008 και µέχρι σήµερα δεν έχει συµβεί κανένα άλλο σηµαντικό γεγονός, που να επηρεάζει σηµαντικά την οικονοµική θέση της εταιρείας µας. Έπειτα από την παραπάνω ανάλυση και αιτιολόγηση των βασικών µεγεθών που επηρεάζουν την οικονοµική κατάσταση της εταιρείας, σας καλούµε να εγκρίνετε τις Οικονοµικές Καταστάσεις της χρήσεως 2008. Ηράκλειο, 26 Μαρτίου 2009 Η Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου & ιευθύνουσα Σύµβουλος ΑΘΗΝΑ ΚΑΡΑΤΖΗ Σελίδα 6
1. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Σηµ. 31/12/2008 31/12/2007 Μη-κυκλοφορούν Ενεργητικό Υλικά πάγια στοιχεία Ενεργητικού 5.3 4.997.094,51 4.997.094,51 Σύνολο Μη-κυκλοφορούντος Ενεργητικού 4.997.094,51 4.997.094,51 Κυκλοφορούν Ενεργητικό Άλλα στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού 5.4 46.844,00 34.676,24 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών 5.5 91.081,77 113.368,75 Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 137.925,77 148.044,99 ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 5.135.020,28 5.145.139,50 ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Αποδοτέα στους Μετόχους της εταιρείας Μετοχικό κεφάλαιο 1.132.268,75 1.132.268,75 Αποθεµατικά 3.972.409,91 3.993.655,58 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 5.104.678,66 5.125.924,33 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 913,56 0,00 Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων 913,56 0,00 Τρέχουσες υποχρεώσεις Εµπορικοί και άλλοι πιστωτές 27.714,49 18.112,83 Τρέχουσα φορολογία 5.6 1.713,57 1.102,34 Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων 29.428,06 19.215,17 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 5.135.020,28 5.145.139,50 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σηµ. 1/1-31/12/2008 1/1-31/12/2007 Κύκλος εργασιών 0,00 0,00 Μικτά κέρδη / (ζηµιές) 0,00 0,00 Άλλα εισοδήµατα 4.491,56 6.492,83 Έξοδα διοίκησης (15.049,63) (30.407,24) Άλλα έξοδα εκµετάλλευσης (0,01) (0,08) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (45,00) (917,56) Καθαρά κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων (10.603,08) (24.832,05) Φόροι 5.7 (10.642,59) (4.206,35) Καθαρά κέρδη / (ζηµιές) περιόδου (21.245,67) (29.038,40) Ζηµιές µετά από φόρους ανά Μετοχή - (σε / µετοχή) (1,47) (1,235) Σελίδα 7
3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 1/1-31/12/2008 1/1-31/12/2007 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων (10.603,08) (24.832,05) Πλέον / Μείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις - - Προβλέψεις - - Συναλλαγµατικές διαφορές - - Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής (4.491,56) (6.492,83) δραστηριότητας Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 45,00 917,56 Πλέον / Μείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (12.167,76) (15.522,03) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 10.515,22 722,05 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (45,00) (917,56) Καταβεβληµένοι φόροι (10.031,36) (3.104,01) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (26.778,54) (49.228,87) Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων - - Αγορά ενσώµατων και άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων - (1.597.094,51) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων - - Τόκοι εισπραχθέντες 4.491,56 6.492,83 Μερίσµατα εισπραχθέντα - - Σύνολο εισροών/ (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 4.491,56 (1.590.601,68) Χρηµατοοικονοµικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση Μετοχικού κεφαλαίου - 1.450.000,00 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια - - Εξοφλήσεις δανείων - - Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) - - Μερίσµατα πληρωθέντα - - Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 0,00 1.450.000,00 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) (22.286,98) (189.830,55) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 113.368,75 303.199,30 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 91.081,77 113.368,75 Σελίδα 8
4. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Μετοχικό ιαφορά Λοιπά Αποτελέσµατα κεφάλαιο υπέρ το άρτιο αποθεµατικά εις νέο Σύνολο Υπόλοιπα 01.01.2007 633.360,00 762.995,09 2.308.607,64 0,00 3.704.962,73 Μεταβολές καθαρής θέσης 01.01.2007-31.12.2007 Καθαρό κέρδος (ζηµιά) που αναγνωρίστηκε στην καθαρή θέση 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποτέλεσµα περιόδου 0,00 0,00 0,00 ( 29.038,40) ( 29.038,40) Μερίσµατα & αµοιβές µελών.σ. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Σχηµατισµός αποθεµατικών 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποθεµατικά & ζηµιές από απορρόφηση εταιρειών 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Κέρδη διανεµηθέντα στο προσωπικό 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου µε καταβολή µετρητών 498.908,75 601.030,21 0,00 0,00 1.099.938,96 Ποσά προορισµένα για αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 350.061,04 Συνολικό κέρδος (ζηµιά) χρήσης 498.908,75 601.030,21 350.061,04 ( 29.038,40) 1.420.961,60 Υπόλοιπα καθαρής θέσης την 31.12.2007 1.132.268,75 1.364.025,30 2.658.668,68 ( 29.038,40) 5.125.924,33 Υπόλοιπα 01.01.2008 1.132.268,75 1.364.025,30 2.629.630,28 0,00 5.125.924,33 Μεταβολές καθαρής θέσης 01.01.2008-31.12.2008 Καθαρό κέρδος (ζηµιά) που αναγνωρίστηκε στην καθαρή θέση 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποτέλεσµα περιόδου 0,00 0,00 0,00 ( 21.245,67) ( 21.245,67) Μερίσµατα & αµοιβές µελών.σ. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Σχηµατισµός αποθεµατικών 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποθεµατικά & ζηµιές από απορρόφηση εταιρειών 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Κέρδη διανεµηθέντα στο προσωπικό 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου µε καταβολή µετρητών 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ποσά προορισµένα για αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Συνολικό κέρδος (ζηµιά) χρήσης 0,00 0,00 0,00 ( 21.245,67) ( 21.245,67) Υπόλοιπα καθαρής θέσης την 31.12.2008 1.132.268,75 1.364.025,30 2.629.630,28 ( 21.245,67) 5.104.678,66
5. ΕΠΕΞΗΓΗΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 5.1 Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία Η ΣΤΕΛΛΑ ΠΟΛΑΡΙΣ ΚΡΕΤΑ Α.Ε. ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΕΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ µε τον διακριτικό τίτλο ΣΤΕΛΛΑ ΠΟΛΑΡΙΣ ΚΡΕΤΑ Α.Ε. (εφεξής η «Εταιρεία»), έχει την έδρα της στη Βιοµηχανική Περιοχή Ηρακλείου του ήµου Ν. Αλικαρνασσού Ηρακλείου. Η εταιρεία έχει στην κατοχή της ακίνητα που περιγράφονται παρακάτω και δεν έχει κάνει έναρξη παραγωγικής δραστηριότητας.με την υπ αριθµ. 25245/ΥΠΕ/5/00028/Ε/Ν.3299/2004/04-06-2008 απόφαση του Υπουργού και του Υφυπουργού Οικονοµίας και Οικονοµικών, εγκρίθηκε η υπαγωγή επενδυτικού σχεδίου της εταιρείας, στις διατάξεις του Ν. 3299/2004, µε το κίνητρο της επιχορήγησης. Το σηµερινό ιοικητικό Συµβούλιο είναι 4 µελές και εξελέγη µε την απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της 30-6-2005 και συγκροτήθηκε σε σώµα την 1-7- 2005. Η θητεία του είναι πενταετής και λήγει την 30-6-2010. Η τωρινή του σύνθεση έχει ως εξής : 1. Αθηνά συζ. Μιλτιάδη Καράτζη Πρόεδρος.Σ. & ιευθύνουσα Σύµβουλος. 2. Μιλτιάδης Καράτζης του Αντώνιου Αντιπρόεδρος.Σ. 3. Αντώνιος Καράτζης του Μιλτιάδη Μέλος του.σ. 4. Μαρία Καράτζη του Μιλτιάδη Μέλος του.σ. Την εταιρεία εκπροσωπούν και δεσµεύουν µε την υπογραφή τους η Πρόεδρος του.σ. & ιευθύνουσα Σύµβουλος Αθηνά συζ. Μιλτιάδη Καράτζη και ο Αντιπρόεδρος του.σ. Μιλτιάδης Καράτζης του Αντώνιου. Οι οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας της χρήσης 2008 εγκρίθηκαν µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου στις 26 Μαρτίου 2009. 5.2 Κυριότερες λογιστικές αρχές που χρησιµοποιεί η εταιρεία Οι κύριες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν κατά την προετοιµασία των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων αναλύονται παρακάτω: 5.2.1 Βάση προετοιµασίας των οικονοµικών καταστάσεων Ως θυγατρική εισηγµένης στο Χ.Α., η εταιρεία συντάσσει οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ). Η εταιρεία συνεχίζει την τήρηση των βιβλίων µε βάση τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα και συντάσσει εξωλογιστικά τις οικονοµικές καταστάσεις της µε τα ΠΧΠ. Οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΠ συντάχθηκαν για πρώτη φορά για την περίοδο που έληξε την 31 η εκεµβρίου 2005. εν υπάρχουν Πρότυπα που να έχουν εφαρµοστεί πριν την ηµεροµηνία έναρξης της εφαρµογής τους. Οι λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν για την προετοιµασία και την παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων είναι σύµφωνες µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για την σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31η εκεµβρίου 2007. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε την αρχή του κόστους, µε εξαίρεση τα δύο οικόπεδα που κατείχε η εταιρεία κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΠ, για τα οποία ακολουθήθηκε το µοντέλο του θεωρούµενου κόστους, το οποίο είναι η δίκαιη αξία τους. Η προετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές απαιτεί τη χρήση εκτιµήσεων και υποθέσεων που επηρεάζουν τα υπόλοιπα των λογαριασµών ενεργητικού και παθητικού, και τη γνωστοποίηση των ενδεχόµενων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού κατά την ηµεροµηνία σύνταξής τους, καθώς και τα παρουσιαζόµενα έσοδα και έξοδα κατά τις υπό εξέταση χρήσεις. Αν και οι συγκεκριµένες εκτιµήσεις είναι βασισµένες στις βέλτιστες γνώσεις της ιοίκησης, τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται τελικά να διαφέρουν από τις εκτιµήσεις αυτές. Σελίδα 10
5.2.2 Νόµισµα µέτρησης και αναφοράς Το νόµισµα µέτρησης και αναφοράς της εταιρείας από την 1 η Ιανουαρίου 2002 είναι το Ευρώ. Οι οικονοµικές καταστάσεις και οι επεξηγήσεις και σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων παρουσιάζονται σε ευρώ. 5.2.3 Ενσώµατες πάγιες ακινητοποιήσεις Στα ενσώµατα πάγια της εταιρείας περιλαµβάνονται δύο οικόπεδα, συνολικής έκτασης 105 χιλ. τ.µ. τα οποία εκτιµήθηκαν στις 31/12/2003 από την «ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ», καθώς και δύο οικόπεδα 25 χιλ. τ.µ. τα οποία αγοράσθηκαν εντός του 2007. 5.2.4 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ενεργητικού Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις εξετάζονται για πιθανή ζηµιά αποµείωσης, όποτε γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν ότι η λογιστική αξία τους µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Οποτεδήποτε η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό του, η αντίστοιχη ζηµιά αποµείωσής του, καταχωρείται στα αποτελέσµατα χρήσης. Η ανακτήσιµη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι το µεγαλύτερο ποσό µεταξύ της εκτιµώµενης καθαρής τιµής πώλησης και της αξίας χρήσεως (value in use). Καθαρή αξία πώλησης θεωρείται η εφικτή πρόσοδος από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια µιας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα µέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικιοθελώς, µετά από την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσής του, ενώ αξία εν χρήση είναι η παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών που αναµένεται να πραγµατοποιηθούν από τη συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από τη διάθεσή του στο τέλος της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του. Αν δεν υπάρχει δυνατότητα εκτίµησης του ανακτήσιµου ποσού ενός περιουσιακού στοιχείου για το οποίο υπάρχει ένδειξη αποµείωσης της αξίας του, τότε προσδιορίζεται το ανακτήσιµο ποσό της µονάδας που δηµιουργεί ταµιακές ροές στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. Αντιλογισµός ζηµιάς αποµείωσης της αξίας περιουσιακών στοιχείων που λογίσθηκε σε προηγούµενα έτη γίνεται µόνο όταν υπάρχουν ικανές ενδείξεις ότι η αποµείωση αυτή δεν υπάρχει πλέον ή έχει ελαττωθεί. Στις περιπτώσεις αυτές, ο ανωτέρω αντιλογισµός αναγνωρίζεται ως έσοδο. Η ιοίκηση εκτιµά ότι δεν υπάρχει θέµα απαξίωσης των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και ως εκ τούτου δεν έχει πραγµατοποιήσει υπολογισµό των ανακτήσιµων ποσών των περιουσιακών της στοιχείων. 5.2.5 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα περιλαµβάνουν τα µετρητά και τις καταθέσεις όψεως και προθεσµίας. 5.2.6 Μετοχικό Κεφάλαιο Το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας αποτελείται από κοινές ονοµαστικές µετοχές και κατατάσσεται στα ιδία κεφάλαια. Την 31 η εκεµβρίου 2008 φτάνει στο ποσό των 1.132.268,75 και διαιρείται σε 31.235 κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας 36,25 εκάστη. εν υπάρχει τµήµα του καλυφθέντος κεφαλαίου που δεν έχει ακόµη καταβληθεί, ούτε αριθµός ή συνολική ονοµαστική αξία και είδος µετοχών που δεν έχουν εξοφληθεί εξ ολοκλήρου. Η µητρική εταιρεία ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε., έχει καταθέσει ποσό 350.061,04 το οποίο προορίζεται για µελλοντική αύξηση κεφαλαίου. 5.2.7 Αναγνώριση εσόδων Τα µοναδικά έσοδα της εταιρείας προέρχονται από τόκους και αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και χρήσης του πραγµατικού επιτοκίου. Σελίδα 11
5.2.8 Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών ύο µέρη θεωρούνται συνδεδεµένα αν το ένα έχει τη δυνατότητα να ελέγχει το άλλο ή να ασκεί ουσιώδη επιρροή πάνω του, κατά τη λήψη των οικονοµικών και επιχειρηµατικών αποφάσεων. Συγκεκριµένα, συνδεδεµένα µέρη είναι: α) Επιχειρήσεις που άµεσα ή έµµεσα, ελέγχουν ή ελέγχονται από την Εταιρεία, β) Συγγενείς επιχειρήσεις στις οποίες η Εταιρεία ασκεί ουσιώδη επιρροή και δεν είναι θυγατρικές, γ) Ιδιώτες και στενοί συγγενείς τους, που κατέχουν άµεσα ή έµµεσα, δικαιώµατα ψήφου στην Εταιρεία, τα οποία τους παρέχουν ουσιώδη επιρροή πάνω στην Εταιρεία, δ) ιευθυντικά στελέχη της Εταιρείας, µέλη της διοίκησης και στενά συνδεόµενα µε αυτούς πρόσωπα, ε) Επιχειρήσεις που ανήκουν σε µέλη της διοίκησης ή µεγαλοµετόχους της Εταιρείας, καθώς και επιχειρήσεις που έχουν κοινά διευθυντικά στελέχη µε την Εταιρεία. 5.3 Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία α) ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΑΓΙΟΥ Υπολ. 31/12/2007 Αγορές 2008 Σύνολο 31/12/2008 Οικόπεδο 75.379,23 τ.µ. 2.676.944,56 0 2.676.944,56 Οικόπεδο 30.100,65 τ.µ. 800.935,26 0 800.935,26 Οικόπεδο 17.868,84 τ.µ. 1.165.331,50 0 1.165.331,50 Οικόπεδο 7.588,18 τ.µ. 353.883,19 0 353.883,19 Σύνολο 4.997.094,51 0 4.997.094,51 5.4 Απαιτήσεις 31/12/2008 31/12/2007 Ελληνικό ηµόσιο Προκαταβ. & Παρακ. Φόροι 760,80 392,71 Ελληνικό ηµόσιο - Λοιπές Απαιτήσεις 31.283,82 29.484,15 ιάφοροι Χρεώστες 4.799,38 4.799,38 Προπληρωµές 10.000,00 0,00 Σύνολο στοιχείων κυκλοφορούντος ενεργητικού 46.844,00 34.676,24 Οι λοιπές απαιτήσεις από το Ελληνικό ηµόσιο αφορούν: α) πιστωτικό υπόλοιπο ΦΠΑ, β) Αίτηση επιστροφής φόρου συγκέντρωσης κεφαλαίου. 5.5 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών 31/12/2008 31/12/2007 Ταµείο 0,23 0,23 Καταθέσεις όψεως 91.081,54 11. 959,07 Καταθέσεις προθεσµίας 0,00 101.409,45 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών 91.081,77 113.368,75 5.6 Τρέχουσα φορολογία 31/12/2008 31/12/2007 Φόρος αµοιβών ελευθέρων επαγγελµατιών 800,00 1.102,34 Φόρος υπεραξίας αναπροσαρµογής Ν.2065/92 913,57 0,00 Σύνολο 1.713,57 1.102,34 Σελίδα 12
5.7 Φόροι 1/1-31/12/2008 1/1-31/12/2007 Φόρος Ακίνητης Περιουσίας 0,00 4.206,35 Φόρος υπεραξίας αναπροσαρµογής Ν.2065/92 1.827,13 0,00 Ενιαίο τέλος ακίνητων 6.535,46 0,00 ιαφορές φορολογικού ελέγχου 2.280,00 0,00 Σύνολο 10.642,59 4.206,35 6. ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 6.1 Ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις H Στέλλα Πολάρις ΑΕ δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τις χρήσεις 2007 2008. 6.2 Μέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών Για το 2008 ο µέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών είναι 31.235 (Μέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών 2007: 23.505). 6.3 Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές εν υφίστανται επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές της εταιρείας, ούτε αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων. 6.4 Εµπράγµατα βάρη εν υφίστανται εµπράγµατα βάρη επί των παγίων στοιχείων της εταιρείας. 6.5 Αριθµός απασχολούµενων Η εταιρεία δεν απασχολεί προσωπικό και οι υποθέσεις της διευθετούνται από την ΚΑΡΑΤΖΗ ΑΕ. 6.6 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µε την εταιρεία µέλη Οι συναλλαγές της εταιρείας µε τα συνδεδεµένα µέρη για το 2008, καθώς και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων την 31/12/2008, αναλύονται παρακάτω (τα ποσά είναι εκφρασµένα σε ευρώ): α) Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών 0,00 β) Αγορές αγαθών και υπηρεσιών 0,00 γ) Απαιτήσεις 0,00 δ) Υποχρεώσεις 0,00 ε) Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της διοίκησης 0,00 στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης 0,00 ζ) Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης 17.361,42 6.7 Άλλες ουσιώδεις πληροφορίες Οι οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της "ΚΑΡΑΤΖΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ & ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ", η οποία εδρεύει στην Ελλάδα. Η ΚΑΡΑΤΖΗ ΑΕ µετέχει µε ποσοστό 100% στο µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας. Σελίδα 13
7. Έγκριση οικονοµικών καταστάσεων από το.σ. Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση από 01/1/2008 έως 31/12/2008, εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «ΣΤΕΛΛΑ ΠΟΛΑΡΙΣ ΚΡΕΤΑ Α.Ε.» την 26 η Μαρτίου 2009. Η ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ Σ & /ΝΟΥΣΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ Σ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Ο ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΑ ΚΑΡΑΤΖΗ Α..Τ. Ι 990606 ΜΙΛΤΙΑ ΗΣ ΚΑΡΑΤΖΗΣ Α..Τ. ΑΕ 456669 ΚΩΝ/ΝΟΣ ΑΝ ΡΕΑ ΑΚΗΣ Α..Τ. Φ 252053 ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΑΜΟΝΑΧΑΚΗΣ ΑΜ ΟΕΕ 0046802 Β ΤΑΞΕΩΣ Σελίδα 14