ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟ ΟΣ 01/01/2005-30/06/2005 Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις Α Εξαµήνου 2005 της «ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε.», εγκρίθηκαν από το.σ της εταιρείας την 20 η Σεπτεµβρίου 2005. Τα στοιχεία και πληροφορίες που προβλέπονται από την απόφαση 17/336/21.4.2005 (ΦΕΚ Β 614/10.5.2005) της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και δηµοσιεύτηκαν στον τύπο την 28 η Σεπτεµβρίου 2005, στοχεύουν σε µία γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της µητρικής εταιρείας και του οµίλου και σε καµία περίπτωση δεν παρέχουν µια ολοκληρωµένη εικόνα. Για το λόγο αυτό συνιστούµε στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιουδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή µε την εταιρεία να µελετήσει τις παρακάτω ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις του Α εξαµήνου 2005, οι οποίες συντάχθηκαν σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα και έχουν αναρτηθεί, µαζί µε την έκθεση επισκόπησης του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή, την 28 η Σεπτεµβρίου 2005 στη διεύθυνση διαδικτύου της εταιρείας «www.karatzis.gr».
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. Έκθεση επισκόπησης Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών 3 2. Ισολογισµός 4 3. Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων 5 4. Κατάσταση Ταµειακών Ροών 6 5. Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης 7 6. Πίνακας Προσαρµογών Καθαρής Θέσης έναρξης περιόδου µεταξύ Ε.Λ.Π. και.λ.π. 7 7. Επεξηγήσεις για τα στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων 8 7.1 Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όµιλο 8 7.2 Κυριότερες λογιστικές αρχές που χρησιµοποιεί ο Όµιλος 8 7.2.1 Βάση προετοιµασίας των οικονοµικών καταστάσεων 8 7.2.2 Ενοποίηση 8 7.2.3 Μετατροπή ξένων νοµισµάτων 9 7.2.4 Ενσώµατες πάγιες ακινητοποιήσεις 9 7.2.5 Ασώµατες ακινητοποιήσεις 9 7.2.6 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχειών ενεργητικού 10 7.2.7 Αποθέµατα 10 7.2.8 Απαιτήσεις από πελάτες 10 7.2.9 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 10 7.2.10 Μετοχικό Κεφάλαιο 10 7.2.11 άνεια 10 7.2.12 Μισθώσεις 10 7.2.13 Φόρος εισοδήµατος (τρέχων και αναβαλλόµενος) 11 7.2.14 Παροχές σε εργαζόµενους 11 7.2.15 Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα 11 7.2.16 Αναγνώριση εσόδων 11 7.2.17 ιανοµή µερισµάτων 12 7.2.18 ιορθώσεις Λαθών 12 7.2.19 Πληροφόρηση κατά τοµέα 12 7.3 Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία 12 7.4 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 12 7.5 Αποθέµατα 13 7.6 Απαιτήσεις 13 7.7 Ταµειακά διαθέσιµα 13 7.8 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 13 7.9 άνεια και υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη 13 7.10 Φόροι εισοδήµατος 14 7.11 Αριθµός εργαζοµένων και κόστος µισθοδοσίας 14 8. Πρόσθετα Στοιχεία και Πληροφορίες 15 8.1 Ανέλεγκτες φορολογικές υποχρεώσεις 15 8.2 Επίδικες ή υπο διαιτησία διαφορές 15 8.3 Κέρδη ανά µετοχή 15 8.4 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µε την εταιρεία µέλη 15 8.5 Πωλήσεις κατά κατηγορία ΣΤΑΚΟ 15 8.6 Εισαγωγή στα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα 15 9. Πληροφόρηση κατά τοµέα 16 9.1 Επιχειρηµατικοί Τοµείς 16 9.2 Γεωγραφικοί Τοµείς 17 10. Έγκριση Οικονοµικών καταστάσεων από το.σ. 18 Σελίδα 2
1. ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Προς τους κ.κ. Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρείας «ΚΑΡΑΤΖΗ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ & ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ» Επισκοπήσαµε τις ανωτέρω ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις καθώς και τις ενοποιηµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της ανώνυµης εταιρείας «ΚΑΡΑΤΖΗ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ & ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ», της εξάµηνης περιόδου που έληξε την 30 Ιουνίου 2005. Η ευθύνη της σύνταξης των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων βαρύνει τη διοίκηση της εταιρείας. Η επισκόπησή µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Αναθέσεων Επισκόπησης, όπως προβλέπεται από τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα. Η κριτική αξιολόγηση των παρατιθέµενων στις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις, καθώς και στις ενοποιηµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις, στοιχείων και πληροφοριών και η εξασφάλιση επαρκών επεξηγήσεων επί των θεµάτων που θέσαµε στις οικονοµικές και λογιστικές υπηρεσίες της εταιρείας συνθέτουν το κύριο µέρος της εργασίας µας. Το εύρος της εργασίας αυτής είναι ουσιωδώς µικρότερο από την εργασία που επιτελείται στα πλαίσια έκδοσης έκθεσης ελέγχου, όπου ο στόχος είναι η διαµόρφωση και διατύπωση ολοκληρωµένης γνώµης επί των οικονοµικών καταστάσεων. Κατά συνέπεια, η παρούσα έκθεση δεν συνθέτει έκθεση ελέγχου. Βασιζόµενοι στην διενεργηθείσα επισκόπηση, επιβεβαιώνουµε ότι δεν έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας στοιχεία που θα απαιτούσαν ουσιώδεις διαφοροποιήσεις στις προαναφερόµενες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις καθώς και στις ενοποιηµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις, ώστε να εξασφαλισθεί η συµµόρφωσή τους µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα, που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα της επισκόπησης, επισηµαίνουµε ότι οι φορολογικές δηλώσεις για τις χρήσεις 2003 µέχρι και το πρώτο εξάµηνο του 2005 δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές, µε συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόµενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα ελεγχθούν και θα οριστικοποιηθούν. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και, ως εκ τούτου, δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις σε σχέση µε το θέµα αυτό. Ηράκλειο 21 Σεπτεµβρίου 2005 ιεθνής Ελεγκτική ΑΕ Pannell Kerr Forster International Ltd Ιωάννης Μανδρίδης Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Α.Μ. ΣΟΕΛ 11291 Σελίδα 3
2. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ Σηµ. 30/6/2005 31/12/2004 30/6/2005 31/12/2004 Μη-κυκλοφορούν Ενεργητικό Υλικά πάγια στοιχεία Ενεργητικού 7.3 72.552.153,68 70.273.501,98 65.789.009,64 63.172.764,51 Υπεραξία 0,00 0,00 0,00 0,00 Άλλα άυλα στοιχεία 7.4 850.822,51 818.841,88 821.983,57 804.786,51 Επενδύσεις σε συνδεδεµένες 313.845,59 293.911,31 6.545.642,40 6.545.642,40 Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο Μη-κυκλοφορούντος Ενεργητικού 73.716.821,78 71.386.255,17 73.156.635,61 70.523.193,42 Κυκλοφορούν Ενεργητικό Αποθέµατα 7.5 12.349.089,12 12.941.257,08 11.059.062,25 11.857.705,86 Εµπορικοί Χρεώστες 7.6 12.534.327,20 11.062.976,81 11.796.282,74 10.854.710,06 Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού 2.412.254,34 2.560.927,63 2.390.830,90 2.542.951,52 Προπληρωµές 0,00 0,00 0,00 0,00 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών 7.7 2.171.994,35 2.117.537,36 1.490.902,85 829.902,27 Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 29.467.665,01 28.682.698,88 26.737.078,74 26.085.269,71 ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 103.184.486,79 100.068.954,05 99.893.714,35 96.608.463,13 ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Αποδοτέα στους Κατόχους Ιδίων Κεφαλαίων της Μητρικής Οντότητας Μετοχικό κεφάλαιο 15.120.185,76 12.771.419,04 15.120.185,76 12.771.419,04 Άλλα αποθεµατικά 53.773.039,78 54.602.678,31 53.774.843,79 54.906.773,96 Συσσωρευµένα κέρδη 1.731.728,78 1.419.612,41 1.505.979,64 1.216.836,55 Σύνολο 70.624.954,32 68.793.709,76 70.401.009,19 68.895.029,55 Συµφέρον µειοψηφίας 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 70.624.954,32 68.793.709,76 70.401.009,19 68.895.029,55 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµα δάνεια 7.9 4.884.794,58 4.998.068,89 3.891.000,00 3.891.000,00 Αναβαλλόµενη φορολογία 7.10 8.021.506,96 8.380.405,43 8.021.506,96 8.380.405,43 Μακροπρόθεσµες προβλέψεις 0,00 0,00 0,00 0,00 Ωφελήµατα προσωπικού 752.773,54 686.706,26 752.773,54 686.706,26 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 1.453.959,28 1.519.619,75 92.065,28 14.385,75 Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων 15.113.034,36 15.584.800,33 12.757.345,78 12.972.497,44 Τρέχουσες υποχρεώσεις Εµπορικοί και άλλοι πιστωτές 7.8 4.418.947,18 5.346.893,61 4.544.155,10 4.904.463,36 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 7.9 9.783.346,80 7.633.984,74 9.783.346,80 7.633.984,74 Τρέχον µέρος µακροπρόθεσµων δανείων 7.9 938.128,31 1.464.983,60 656.783,70 1.200.088,99 Τρέχουσα φορολογία 7.10 462.268,04 249.585,20 370.056,85 221.900,75 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 1.843.807,78 994.996,81 1.381.016,93 780.498,30 Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων 17.446.498,11 15.690.443,96 16.735.359,38 14.740.936,14 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 103.184.486,79 100.068.954,05 99.893.714,35 96.608.463,13 Σελίδα 4
3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ Σηµ. 1/1-30/6/2005 1/1-30/6/2004 1/4-30/6/2005 1/4-30/6/2004 Κύκλος εργασιών 9 23.087.763,05 21.512.991,10 12.902.548,76 12.625.010,33 Κόστος πωληθέντων 18.555.510,86 17.266.657,99 10.606.872,99 10.212.822,95 Μικτό κέρδος 9 4.532.252,19 4.246.333,11 2.295.675,77 2.412.187,38 Άλλα εισοδήµατα 293.271,15 309.433,60 155.649,42 206.758,05 Κόστη διάθεσης (1.673.503,51) (1.569.014,50) (879.806,57) (849.676,96) Έξοδα διοίκησης (1.066.006,14) (871.838,86) (512.095,62) (444.411,37) Άλλα έξοδα εκµετάλλευσης (103.392,34) (169.902,37) (38.459,03) (45.366,24) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (325.836,48) (474.298,41) (227.849,01) (347.466,00) Καθαρά κέρδη προ φόρων 1.656.784,87 1.470.712,57 793.114,96 932.024,86 Έξοδο φόρου εισοδήµατος 154.525,41 (482.779,65) (253.571,17) (259.386,47) Καθαρά κέρδη περιόδου 1.811.310,28 987.932,92 539.543,79 672.638,39 Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρείας 1.811.310,28 987.932,92 539.543,79 672.638,39 ικαιώµατα Μειοψηφίας - - - - Κέρδη µετά από φόρους ανά Μετοχή - (σε λεπτά/µετοχή) 12,34 6,73 3,68 4,58 Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ 1/1-30/6/2005 1/1-30/6/2004 1/4-30/6/2005 1/4-30/6/2004 Κύκλος εργασιών 21.245.822,80 19.375.341,04 12.043.683,05 11.239.989,31 Κόστος πωληθέντων 17.126.576,64 15.492.067,73 9.904.986,89 8.913.323,61 Μικτό κέρδος 4.119.246.,16 3.883.273,31 2.138.696,16 2.326.665,70 Άλλα εισοδήµατα 128.060,10 142.967,62 75.318,21 115.284,61 Κόστη διάθεσης (1.599.133,66) (1.494.761,63) (829.965,41) (798.105,23) Έξοδα διοίκησης (945.773,23) (753.711,14) (449.076,29) (391.146,40) Άλλα έξοδα εκµετάλλευσης (68.018,83) (135.373,31) (20.440,76) (28.068,75) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (285.363,71) (428.804,80) (208.065,85) (325.749,32) Καθαρά κέρδη προ φόρων 1.349.016,83 1.213.590,05 706.466,06 898.880,61 Έξοδο φόρου εισοδήµατος 156.962,81 (482.779,65) (253.215,94) (259.386,47) Καθαρά κέρδη περιόδου 1.505.979,64 730.810,40 453.250,12 639.494,14 Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρείας 1.505.979,64 730.810,40 453.250,12 639.494,14 ικαιώµατα Μειοψηφίας - - - - Κέρδη µετά από φόρους ανά Μετοχή - (σε λεπτά/µετοχή) 10,26 4,98 3,09 4,36 Σελίδα 5
4. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ 1/1-30/6/2005 1/1-30/6/2004 1/1-30/6/2005 1/1-30/6/2004 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων 1.811.310,28 987.932,92 1.505.979,64 730.810,40 Πλέον / Μείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 1.853.298,92 1.789.184,61 1.506.102,17 1.444.393,98 Προβλέψεις (292.831,19) 499.185,04 (292.831,19) 499.185,04 Συναλλαγµατικές διαφορές Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας 19.934,28 (13.514,02) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 325.836,48 474.298,41 285.363,71 428.804,80 Πλέον / Μείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων 592.167,96 1.212.110,99 798.643,61 1.052.636,59 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (1.322.677,10) 1.241.475,27 (789.452,06) 1.464.663,75 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 67.886,91 (3.351.705,82) 466.046,00 (3.510.668,51) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (325.836,48) (474.298,41) (285.363,71) (428.804,80) Καταβεβληµένοι φόροι Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 2.729.090,06 2.364.668,99 3.194.488,17 1.681.021,25 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων Αγορά ενσώµατων και άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων (4.183.865,53) (1.181.652,33) (4.139.544,36) (1.132.312,65) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων Τόκοι εισπραχθέντες Μερίσµατα εισπραχθέντα Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (4.183.865,53) (1.181.652,33) (4.139.544,36) (1.132.312,65) Χρηµατοοικονοµικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση Μετοχικού κεφαλαίου Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 1.509.232,46 1.606.056,77 Εξοφλήσεις δανείων (463.628,68) (338.688,88) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) Μερίσµατα πληρωθέντα Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 1.509.232,46 (463.628,68) 1.606.056,77 (338.688,88) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) 54.456,99 719.387,98 661.000,58 210.019,72 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 2.117.537,36 200.717,20 829.902,27 139.929,49 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 2.171.994,35 920.105,18 1.490.902,85 349.949,21 Σελίδα 6
5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ 1/1-30/6/2005 1/1-30/6/2004 1/1-31/3/2005 1/1-31/3/2004 Καθαρή θέση έναρξης περιόδου (01.01.2005 και 01.01.2004) αντίστοιχα 68.793.709,76 66.547.602,85 68.895.029,55 67.678.193,00 Κέρδη / (ζηµιές) περιόδου µετά από φόρους 1.811.310,28 987.932,92 1.505.979,64 730.810,40 Καθαρό εισόδηµα καταχωρηµένο απ' ευθείας στην καθαρή θέση 19.934,28 (13.514,02) - - Καθαρή θέση λήξης περιόδου (30.06.2005 και 30.06.2004) 70.624.954,32 67.522.021,75 70.401.009,19 68.409.003,40 6. ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΓΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΕΝΑΡΞΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΜΕΤΑΞΥ Ε.Λ.Π. ΚΑΙ.Λ.Π. Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ 1/1/2005 1/1/2004 1/1/2005 1/1/2004 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων, όπως είχαν προγενέστερα απεικονισθεί σύµφωνα µε το ΕΓΛΣ 52.071.213,36 49.996.966,11 49.958.619,08 48.510.874,03 Προσαρµογές των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Επίδραση από την αποτίµηση των ενσώµατων ακινητοποιήσεων 28.358.006,16 28.568.621,33 28.358.006,16 28.568.621,33 Επίδραση από τη µη αναγνώριση των εξόδων εγκατάστασης ως ασώµατες ακινητοποιήσεις (372.625,60) (905.258,84) (372.625,60) (905.258,84) Επίδραση από leasing 3.330.820,05 3.069.200,95 3.330.820,05 3.069.200,95 Αναγνώριση επιστροφής επιχορήγησης στα αποτελέσµατα (3.268.449,96) (3.268.449,96) (3.268.449,96) (3.268.449,96) Αναγνώριση δεδουλευµένων παροχών προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης (658.684,18) (568.304,38) (658.684,18) (568.304,38) Αναγνώριση αναβαλλόµενης φορολογίας (8.380.405,43) (7.678.532,60) (8.380.405,43) (7.678.532,60) Πρόβλεψη Επισφαλών Απαιτήσεων (22.293,04) - (22.293,04) - Αναστροφή ενοποίησης συγγενούς εταιρείας κατά τα Ε.Λ.Π (1.157.727,25) (559.200,28) - - Επίδραση από την ενοποίηση θυγατρικών επιχειρήσεων 702.789,73 - - - Μεταφορά επιχορηγήσεων παγίων στοιχείων στις λοιπές µακροπρ. Υποχρεώσεις (1.505.234,00) (1.792.128,00) - - Επίδραση από την ενοποίηση συγγενών επιχειρήσεων µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης (253.742,55) (265.353,95) - - Προβλέψεις ζηµιάς επιταγών σε καθυστέρηση (49.957,53) (49.957,53) (49.957,53) (49.957,53) Σύνολο προσαρµογών 16.722.496,40 16.550.636,74 18.936.410,47 19.167.318,97 Επενδυµένα κεφάλαια, κατά τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα 68.793.709,76 66.547.602,85 68.895.029,55 67.678.193,00 Σελίδα 7
7. ΕΠΕΞΗΓΗΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 7.1 Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όµιλο Η Εταιρεία ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ & ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ µε τον διακριτικό τίτλο ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε. (εφεξής η «Εταιρεία» ή «Μητρική») µαζί µε τις θυγατρικές της (εφεξής ο «Όµιλος») δραστηριοποιούνται στην παραγωγή ελαστικών διχτύων συσκευασίας αλλαντικών και κρεάτων, πλαστικών διχτύων συσκευασίας αγροτικών προϊόντων και αγροτικών εφαρµογών και στην εκµετάλλευση ξενοδοχειακού συγκροτήµατος Α κατηγορίας. Η Εταιρεία και ο Όµιλος έχουν την έδρα τους στο Μελιδοχώρι Μονοφατσίου του ήµου Ν. Καζαντζάκη Ηρακλείου Κρήτης, ενώ τα κεντρικά γραφεία βρίσκονται στην Βιοµηχανική Περιοχή Ηρακλείου, Οδός Α. Οι µετοχές της Εταιρείας είναι εισηγµένες στην παράλληλη αγορά του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών. Η συνολική κεφαλαιοποίηση της ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε. την 30/06/2005 ήταν 15,414 εκατ. Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου για την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2005 εγκρίθηκαν για δηµοσίευση µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου στις 20 Σεπτεµβρίου 2005. Οι θυγατρικές εταιρείες οι οποίες περιλήφθηκαν στις επισυναπτόµενες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου περιγράφονται στη σηµείωση 7.2.2. Τα ποσά των επεξηγήσεων παρουσιάζονται σε χιλιάδες ευρώ. 7.2 Κυριότερες λογιστικές αρχές που χρησιµοποιεί ο Όµιλος Οι κύριες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν κατά την προετοιµασία των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων αναλύονται παρακάτω: 7.2.1 Βάση προετοιµασίας των οικονοµικών καταστάσεων Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους, µε εξαίρεση τα υλικά στοιχεία ενεργητικού της Μητρικής και της θυγατρικής Στέλλα Πολάρις ΑΕ, για τα οποία ακολουθήθηκε το µοντέλο του θεωρούµενου κόστους, το οποίο είναι η δίκαιη αξία κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΠ. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων και ιερµηνείες που εκδόθηκαν από τη Μόνιµη Επιτροπή ιερµηνειών και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η εταιρεία συνέταξε οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΠ για πρώτη φορά για την περίοδο που έληξε την 31 Μαρτίου 2005. εν υπάρχουν Πρότυπα που να έχουν εφαρµοστεί πριν την ηµεροµηνία έναρξης της εφαρµογής τους. Η Εταιρεία έχει επιλέξει από 1 Ιανουαρίου 2005 την τήρηση των βιβλίων µε βάση τα ΠΧΠ και την ταυτόχρονη απεικόνιση των διαφορών για την προσαρµογή των λογαριασµών στα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα. Η προετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές απαιτεί τη χρήση εκτιµήσεων και υποθέσεων που επηρεάζουν τα υπόλοιπα των λογαριασµών ενεργητικού και παθητικού, και τη γνωστοποίηση των ενδεχόµενων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού κατά την ηµεροµηνία σύνταξής τους, καθώς και τα παρουσιαζόµενα έσοδα και έξοδα κατά τις υπό εξέταση χρήσεις. Αν και οι συγκεκριµένες εκτιµήσεις είναι βασισµένες στις βέλτιστες γνώσεις της ιοίκησης, τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται τελικά να διαφέρουν από τις εκτιµήσεις αυτές. 7.2.2 Ενοποίηση α) Βάση Ενοποίησης Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αποτελούνται από τις οικονοµικές καταστάσεις της Μητρικής και των θυγατρικών εταιρειών της. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι θυγατρικές εταιρείες που περιλήφθηκαν στην ενοποίηση µαζί µε τα σχετικά ποσοστά συµµετοχής και τη δραστηριότητα κάθε θυγατρικής. Α.Α. Ονοµασία εταιρείας Χώρα έδρας ραστηριότητα % συµµετοχής 1. MESH PACK GMBH Γερµανία ικτυωτά σακιά συσκευασίας 100% 2. ΣΤΕΛΛΑ ΠΟΛΑΡΙΣ ΚΡΕΤΑ ΑΕ Ελλάδα 3. JUMA KUNSTOFF-VERTIEBSGESELLSCHAFT MBH β) Θυγατρικές εταιρείες Γερµανία Ξενοδοχειακές & τουριστικές επιχ/σεις Προϊόντα γυναικείου καλλωπισµού 100% 50% Οι θυγατρικές είναι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από τη µητρική. Η ύπαρξη τυχόν δυνητικών δικαιωµάτων ψήφου τα οποία είναι ασκήσιµα κατά τον χρόνο σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων, λαµβάνεται υπόψη προκειµένου να στοιχειοθετηθεί αν η µητρική ασκεί τον έλεγχο επί των θυγατρικών. Οι δύο πρώτες θυγατρικές του πίνακα ενοποιούνται πλήρως, ενώ η τρίτη µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Η χρησιµοποιούµενη λογιστική µέθοδος για την ενοποίηση είναι η µέθοδος αγοράς. Το κόστος απόκτησης µιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των συµµετοχικών τίτλων που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ηµεροµηνία της ανταλλαγής, πλέον τυχόν κόστους άµεσα επιρριπτέου στην συναλλαγή. Τα εξατοµικευµένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις που συνιστούν µια επιχειρηµατική ενοποίηση αποτιµώνται κατά την απόκτηση στις εύλογες αξίες τους ανεξαρτήτως του ποσοστού συµµετοχής. Αν το συνολικό κόστος της απόκτησης είναι µικρότερο από την εύλογη αξία των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άµεσα στα αποτελέσµατα. Σελίδα 8
ιεταιρικές συναλλαγές ιαιτερικά υπόλοιπα και απραγµατοποίητα κέρδη από συναλλαγές µεταξύ των εταιρειών του οµίλου διαγράφονται. Οι απραγµατοποίητες ζηµιές διαγράφονται εφόσον δεν υπάρχει ένδειξη αποµείωσης του µεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι οµοιόµορφες µε αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όµιλο. 7.2.3 Μετατροπή ξένων νοµισµάτων α) Νόµισµα µέτρησης και αναφοράς Το νόµισµα µέτρησης και αναφοράς του Οµίλου από την 1 η Ιανουαρίου 2002 είναι το Ευρώ. Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ ( ), ενώ οι επεξηγήσεις και σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων παρουσιάζονται σε χιλιάδες ευρώ. β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται σε Ευρώ βάσει των ισοτιµιών που ισχύουν κατά τις ηµεροµηνίες των συναλλαγών. Οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένο νόµισµα κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων προσαρµόζονται ώστε να αντανακλούν τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες της ηµεροµηνίας σύνταξης. Τα κέρδη και οι ζηµιές που προκύπτουν από τέτοιες συναλλαγές (και από τη µετατροπή στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού εκφρασµένα σε ξένο νόµισµα) αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων, εκτός όταν καταχωρούνται στην καθαρή θέση ως αναγνωρισµένες αντισταθµίσεις ταµειακών ροών. 7.2.4 Ενσώµατες πάγιες ακινητοποιήσεις Τα ενσώµατα πάγια της µητρικής και της θυγατρικής εσωτερικού αποτιµήθηκαν βάσει εκτιµήσεων. Συγκεκριµένα τα οικόπεδα και τα κτίρια εκτιµήθηκαν από την «ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ», ενώ ο µηχανολογικός και λοιπός εξοπλισµός από ανεξάρτητους ορκωτούς εκτιµητές. Για τις θυγατρικές του εξωτερικού εφαρµόστηκε η µέθοδος του ιστορικού κόστους. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης που πραγµατοποιούνται. Σηµαντικές µεταγενέστερες προσθήκες και βελτιώσεις κεφαλαιοποιούνται στο κόστος των σχετικών παγίων εφόσον προσαυξάνουν την ωφέλιµη ζωή και την παραγωγική δυναµικότητα του παγίου ή µειώνουν το κόστος λειτουργίας του. Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των υπόλοιπων ενσώµατων παγίων υπολογίζονται µε τη σταθερή µέθοδο για τον βιοµηχανικό τοµέα και µε τη µέθοδο κατά παραγόµενη µονάδα (ήτοι διανυχτερεύσεις) για τον ξενοδοχειακό τοµέα. Ο ωφέλιµος χρόνος ζωής των παγίων στοιχείων του βιοµηχανικού τοµέα έχει ως εξής: Κτίρια Μηχανολογικός εξοπλισµός Αυτοκίνητα Λοιπός εξοπλισµός 25 έτη 15 έτη 5 έτη 3-15 έτη Οι παραγόµενες µονάδες βάσει των οποίων αποσβένονται τα πάγια στοιχεία του ξενοδοχειακού τοµέα έχουν ως εξής: Κτίρια Μηχανολογικός εξοπλισµός Αυτοκίνητα Λοιπός εξοπλισµός 6.300.000 διανυχτερεύσεις 900.000 διανυχτερεύσεις 900.000 διανυχτερεύσεις 540.000 διανυχτερεύσεις Όταν ένα µηχάνηµα απαρτίζεται από µεγάλα εξαρτήµατα µε διαφορετική ωφέλιµη ζωή, τότε τα εξαρτήµατα λαµβάνονται ως ξεχωριστά στοιχεία. Οι υπολειµµατικές αξίες και οι ωφέλιµες ζωές των ενσώµατων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ετήσιο ισολογισµό. Όταν οι λογιστικές αξίες και οι ωφέλιµες ζωές των ενσώµατων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, οι διαφορές (αποµείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσµατα. Κατά την απόσυρση ή πώληση κάποιου περιουσιακού στοιχείου, το σχετικό κόστος και οι σωρευµένες αποσβέσεις διαγράφονται από τους αντίστοιχους λογαριασµούς τη χρονική περίοδο της απόσυρσης ή της πώλησης και τα σχετικά κέρδη ή ζηµιές αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης. 7.2.5 Ασώµατες ακινητοποιήσεις α) Υπεραξία Η υπεραξία αντιπροσωπεύει τη διαφορά µεταξύ του κόστους κτήσεως και της εύλογης αξίας του ποσοστού (του οµίλου) επί του καθαρού ενεργητικού της θυγατρικής εταιρείας κατά την ηµεροµηνία κτήσεως. Η υπεραξία στις εξαγορές θυγατρικών συµπεριλαµβάνεται στις ασώµατες ακινητοποιήσεις. Στο τέλος κάθε χρήσης, ο όµιλος αξιολογεί αν υπάρχει οποιαδήποτε ένδειξη αποµείωσης της υπεραξίας. Εάν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις, εκτελείται µία ανάλυση αξιολόγησης της ανακτησιµότητας της λογιστικής αξίας της υπεραξίας. Σε περίπτωση που η λογιστική αξία υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό, σχηµατίζεται άµεσα πρόβλεψη υποτίµησης. Το κέρδος ή ζηµιά κατά την πώληση µιας εταιρείας συµπεριλαµβάνει και τη λογιστική αξία της υπεραξίας που σχετίζεται µε την εταιρεία που πωλήθηκε. β) Λογισµικό και προγράµµατα Τα λογισµικά προγράµµατα αφορούν το κόστος αγοράς λογισµικού, καθώς και κάθε δαπάνη που έχει πραγµατοποιηθεί προκειµένου να τεθεί αυτό σε καθεστώς λειτουργίας. Οι δαπάνες που ενισχύουν ή επεκτείνουν την απόδοση των προγραµµάτων λογισµικού πέρα από τις αρχικές προδιαγραφές τους, αναγνωρίζονται ως κεφαλαιουχική δαπάνη και προστίθενται στο αρχικό κόστος του λογισµικού. Το κόστος αγοράς και ανάπτυξης λογισµικού που αναγνωρίζεται ως ασώµατη ακινητοποίηση Σελίδα 9
αποσβένεται µε τη σταθερή µέθοδο και µε ωφέλιµο χρόνο ζωής τα 3 έτη για τον βιοµηχανικό τοµέα και µε τη µέθοδο κατά παραγόµενη µονάδα για τον ξενοδοχειακό τοµέα. 7.2.6 Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ενεργητικού Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις και άλλα µη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού (συµπεριλαµβανοµένης της υπεραξίας των ασώµατων ακινητοποιήσεων) εξετάζονται για πιθανή ζηµιά αποµείωσης, όποτε γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν ότι η λογιστική αξία τους µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Οποτεδήποτε η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό του, η αντίστοιχη ζηµιά αποµείωσής του, καταχωρείται στα αποτελέσµατα χρήσης. Η ανακτήσιµη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι το µεγαλύτερο ποσό µεταξύ της εκτιµώµενης καθαρής τιµής πώλησης και της αξίας χρήσεως (value in use). Καθαρή αξία πώλησης θεωρείται η εφικτή πρόσοδος από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια µιας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα µέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικιοθελώς, µετά από την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσής του, ενώ αξία εν χρήση είναι η παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών που αναµένεται να πραγµατοποιηθούν από τη συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από η διάθεσή του στο τέλος της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του. Αν δεν υπάρχει δυνατότητα εκτίµησης του ανακτήσιµου ποσού ενός περιουσιακού στοιχείου για το οποίο υπάρχει ένδειξη αποµείωσης της αξίας του, τότε προσδιορίζεται το ανακτήσιµο ποσό της µονάδας που δηµιουργεί ταµιακές ροές στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. Αντιλογισµός ζηµιάς αποµείωσης της αξίας περιουσιακών στοιχείων που λογίσθηκε σε προηγούµενα έτη γίνεται µόνο όταν υπάρχουν ικανές ενδείξεις ότι η αποµείωση αυτή δεν υπάρχει πλέον ή έχει ελαττωθεί. Στις περιπτώσεις αυτές, ο ανωτέρω αντιλογισµός αναγνωρίζεται ως έσοδο. Η ιοίκηση εκτιµά ότι δεν υπάρχει θέµα απαξίωσης του πάγιου εξοπλισµού της εταιρείας και ως εκ τούτου δεν έχει πραγµατοποιήσει υπολογισµό των ανακτήσιµων ποσών των περιουσιακών της στοιχείων. 7.2.7 Αποθέµατα Τα αποθέµατα αποτιµώνται στη χαµηλότερη αξία µεταξύ κόστους κτήσεως και καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Τα κόστος προσδιορίζεται µε τη µέθοδο του µέσου σταθµικού κόστους. Το κόστος των ετοίµων προϊόντων και των ηµιτελών αποθεµάτων περιλαµβάνει το κόστος των υλικών, το άµεσο εργατικό κόστος και αναλογία του γενικού κοινού κόστους παραγωγής. Κόστος δανεισµού δεν περιλαµβάνεται στο κόστος κτήσεως των αποθεµάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία εκτιµάται µε βάση τις τρέχουσες τιµές πώλησης των αποθεµάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρούµενων τυχόν εξόδων πώλησης. 7.2.8 Απαιτήσεις από πελάτες Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε τη χρήση του πραγµατικού επιτοκίου, αφαιρούµενων και των ζηµιών αποµείωσης. Οι ζηµιές αποµείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι ο όµιλος δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµιακών ροών, προεξοφληµένων µε το πραγµατικό επιτόκιο. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσµατα. 7.2.9 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµιακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα περιλαµβάνουν τα µετρητά και τις καταθέσεις όψεως. 7.2.10 Μετοχικό Κεφάλαιο Οι κοινές µετοχές κατατάσσονται στα ιδία κεφάλαια Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας την 30 η Ιουνίου 2005 φτάνει στο ποσό των 15.120.185,76 και διαιρείται σε 14.679.792 κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας 1,03 Ευρώ εκάστη. εν υπάρχει τµήµα του καλυφθέντος κεφαλαίου που δεν έχει ακόµη καταβληθεί, ούτε αριθµός ή συνολική ονοµαστική αξία και είδος των µετοχών που δεν έχουν εξοφληθεί εξ ολοκλήρου. 7.2.11 άνεια Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους µειωµένα µε τα τυχόν άµεσα κόστη για την πραγµατοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε τη χρήση του πραγµατικού επιτοκίου. Η ιοίκηση του οµίλου θεωρεί ότι τα επιτόκια που καταβάλλονται σε σχέση µε τα συναφθέντα δάνεια ισοδυναµούν µε τα τρέχοντα εύλογα επιτόκια της αγοράς, και συνεπώς δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις οποιασδήποτε προσαρµογής της αξίας στην οποία απεικονίζονται οι υποχρεώσεις αυτές. Οποιαδήποτε διαφορά µεταξύ της παροχής (πλην των εξόδων απόκτησης) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου των δανείων. 7.2.12 Μισθώσεις Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις, οι οποίες µεταβιβάζουν στον Όµιλο ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που ακολουθούν την κυριότητα του µισθωµένου στοιχείου, καταχωρούνται ως περιουσιακά στοιχεία µε ποσό ίσο κατά την έναρξη της µίσθωσης µε την πραγµατική αξία της µισθωµένης ιδιοκτησίας ή αν είναι χαµηλότερη, την παρούσα αξία των ελάχιστων µισθωµάτων. Τα µισθώµατα επιµερίζονται στα χρηµατοοικονοµικά έξοδα και σε µείωση της ανεξόφλητης υποχρέωσης, έτσι που να προκύπτει ένα σταθερό περιοδικό επιτόκιο πάνω στο εναποµένον υπόλοιπο της υποχρέωσης. Τα χρηµατοοικονοµικά έξοδα χρεώνονται κατευθείαν στα αποτελέσµατα. Τα µισθωµένα περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται βάσει της ωφέλιµης ζωής του περιουσιακού στοιχείου. Ως αξία κτήσης έχει θεωρηθεί το σύνολο της αξίας των µισθωµάτων αφού αφαιρεθούν τα χρηµατοοικονοµικά έξοδα, τα οποία επιβαρύνουν τα αποτελέσµατα της εκάστοτε χρήσης. Σελίδα 10
7.2.13 Φόρος εισοδήµατος (τρέχων και αναβαλλόµενος) Ο τρέχων και αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος υπολογίζονται βάσει των σχετικών κονδυλίων των οικονοµικών καταστάσεων, κάθε µιας εκ των εταιρειών που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση σύµφωνα µε τους φορολογικούς νόµους που ισχύουν στην Ελλάδα και στις άλλες χώρες έδρας των θυγατρικών εξωτερικού. Ο τρέχων φόρος εισοδήµατος αφορά, φόρο επί των φορολογητέων κερδών των εταιρειών του Οµίλου όπως αναµορφώθηκαν σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του φορολογικού νόµου, και υπολογίστηκε µε βάση τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο υποχρεώσεως (liability method) σε όλες τις προσωρινές φορολογικές διαφορές κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού µεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι αναµενόµενες φορολογικές επιπτώσεις από τις προσωρινές φορολογικές διαφορές προσδιορίζονται και εµφανίζονται είτε ως µελλοντικές (αναβαλλόµενες) φορολογικές υποχρεώσεις, είτε ως αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις. Καταχωρούνται αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις για όλες τις εκπεστέες προσωρινές διαφορές και τις µεταφερόµενες φορολογικές ζηµιές κατά την έκταση που πιθανολογείται ότι θα υπάρχει διαθέσιµο φορολογητέο κέρδος έναντι του οποίου η εκπεστέα προσωρινή διαφορά µπορεί να αξιοποιηθεί. Η λογιστική αξία των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων αναθεωρείται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού και µειώνεται στο βαθµό που πιθανολογείται ότι θα υπάρξουν αρκετά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων να χρησιµοποιηθεί µέρος ή το σύνολο των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων. Οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις για την τρέχουσα και τις προηγούµενες χρήσεις αποτιµώνται στο ποσό που αναµένεται να πληρωθεί στις φορολογικές αρχές (ή να ανακτηθεί από αυτές), µε τη χρήση φορολογικών συντελεστών (και φορολογικών νόµων) που έχουν θεσπιστεί, µέχρι την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. 7.2.14 Παροχές σε εργαζόµενους Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.2112/20 ο Όµιλος, εκτός από την εταιρεία Mesh Pack GMBH Γερµανίας στην οποία δεν οφείλονται αποζηµιώσεις, καταβάλλει αποζηµιώσεις στους αποχωρούντες ή απολυόµενους υπαλλήλους του, το δε ύψος των σχετικών αποζηµιώσεων εξαρτάται από τα έτη προϋπηρεσίας, το ύψος των αποδοχών και τον τρόπο αποµάκρυνσης (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Στην περίπτωση αποχώρησης λόγω συνταξιοδότησης το ύψος της αποζηµίωσης που θα πρέπει να καταβληθεί είναι ίσο µε το 40% του σχετικού ποσού που θα καταβάλλονταν σε περίπτωση απόλυσης. Τα προγράµµατα για παροχές στους εργαζόµενους όσον αφορά την αποζηµίωση κατά την έξοδο από την υπηρεσία εµπίπτουν στα προγράµµατα καθορισµένων παροχών, σύµφωνα µε το ΛΠ 19 «Παροχές Εργαζοµένων». Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισµό για τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσµευσης για την καθορισµένη παροχή και οι µεταβολές που προκύπτουν από τα ακαταχώρητα αναλογιστικά κέρδη και ζηµίες και το κόστος της προϋπηρεσίας Τα αναλογιστικά κέρδη και οι ζηµίες που προκύπτουν από τις προσαρµογές µε βάση τα πραγµατικά δεδοµένα και υπερβαίνουν το περιθώριο του 10% της παρούσας αξίας της δέσµευσης, καταχωρούνται σύµφωνα µε τον αναµενόµενο µέσο όρο της υπολειπόµενης εργασιακής ζωής των εργαζοµένων. Το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται ως έξοδο σε µια σταθερή βάση κατά τη διάρκεια της µέσης περιόδου µέχρι να κατοχυρωθούν οι παροχές. Εάν οι παροχές κατοχυρώνονται αµέσως µετά την καθιέρωση ή τις µεταβολές του προγράµµατος το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται άµεσα. Οι βραχυπρόθεσµες παροχές προς το προσωπικό σε χρήµα και σε είδος καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευµένες. Η δέσµευση της καθορισµένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή µε την εφαρµογή της χρήσης της µεθόδου της προβεβληµένης πιστωτικής µονάδος (projected unit credit method). Στον υπολογισµό λαµβάνονται υπόψη παράγοντες όπως η αύξηση της µισθοδοσίας, η θνησιµότητα, και πληροφορίες για τυχόν πρόωρες απολύσεις ή αποχωρήσεις. Για την προεξόφληση της αξίας των παροχών χρησιµοποιείται η µέση απόδοση των δεκαετών οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου. 7.2.15 Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα Προβλέψεις καταχωρούνται όταν ο Όµιλος έχει παρούσα, νοµική ή τεκµαιρόµενη υποχρέωση ως αποτέλεσµα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανόν ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων ώστε να τακτοποιηθεί η υποχρέωση και µπορεί να γίνει µια αξιόπιστη εκτίµηση του ποσού. Ο όµιλος αναγνωρίζει πρόβλεψη για επιζήµιες συµβάσεις όταν τα αναµενόµενα οφέλη που θα παραχθούν από τη σύµβαση είναι µικρότερα από το αναπόφευκτο κόστος των υποχρεώσεων στο πλαίσιο της σύµβασης. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται στο τέλος κάθε χρήσης και προσαρµόζονται έτσι ώστε να απεικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιµήσεις και στην περίπτωση που κρίνεται αναγκαίο, προεξοφλούνται µε βάση ένα προ φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο. Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός και αν η πιθανότητα για εκροή πόρων που ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόµενες απαιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών οφειλών είναι πιθανή. 7.2.16 Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα περιλαµβάνουν την εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από ανακτώµενους φόρους εκπτώσεις και επιστροφές. Τα διεταιρικά έσοδα µέσα στον Όµιλο διαγράφονται πλήρως. Η αναγνώριση εσόδων γίνεται ως εξής: (α) Πωλήσεις αγαθών: Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο Όµιλος παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. (β) Παροχή υπηρεσιών: Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της υπηρεσίας σε σχέση µε το εκτιµώµενο συνολικό κόστος της. (γ) Ενοίκια εκµισθωµένων ακινήτων: Τα ενοίκια λογίζονται ως έσοδα όταν θεµελιώνεται δικαίωµα είσπραξής των µισθωµάτων βάσει των προσυµφωνηµένων ηµεροµηνιών. (δ) Έσοδα από τόκους: Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και χρήσης του πραγµατικού επιτοκίου. Σελίδα 11
7.2.17 ιανοµή µερισµάτων Η διανοµή των µερισµάτων στους µετόχους της µητρικής καταχωρείται σαν υποχρέωση στις οικονοµικές καταστάσεις όταν η διανοµή εγκρίνεται από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων. 7.2.18 ιορθώσεις Λαθών Η εταιρεία σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο ΛΠ 8, σχετικά µε τις διορθώσεις λαθών, κατά τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της 30 ης Ιουνίου 2005 προέβη στην αναµόρφωση του αποθεµατικού 1 ης υιοθέτησης που προέκυψε κατά τη µετάβαση από τις προηγούµενες λογιστικές αρχές (ΕΓΛΣ) στα ΠΧΠ, µε την αναβαλλόµενη φορολογία των ωφεληµάτων προσωπικού κατά την 31/12/2003 ποσού 208.714,23, καθώς και µε την διενέργεια πρόβλεψης ενδεχόµενης ζηµιάς των επιταγών σε καθυστέρηση ποσού 49.957,53. Τα αντίστοιχα κονδύλια της ανωτέρω αναβαλλόµενης φορολογίας ανήλθαν την 31/12/2004 σε 240.347,16 και την 31/3/2005 σε 240.617,33. Επίσης αναµορφώθηκε (αυξήθηκε) το κονδύλιο του λογαριασµού «Απαιτήσεις από πελάτες» του Οµίλου της 31/12/2004 κατά 249 χιλ., λόγω λανθασµένης διαγραφής. Απ όλες τις ανωτέρω αναµορφώσεις η επίδραση στους λογαριασµούς του ισολογισµού της 31/12/2004 του οµίλου και της εταιρείας, σε χιλιάδες ευρώ, είναι ως κάτωθι: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΕΠΙ ΡΑΣΗ ΕΠΙ ΡΑΣΗ ΣΥΝΟΛΟ Αύξηση/(Μείωση) Αύξηση/(Μείωση) ΣΥΝΟΛΟ Απαιτήσεις από πελάτες 249-49 11.063 (49) 10.855 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 241 15.585 241 12.973 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 249 6.591 - - Καθαρή θέση (290) 68.794 (290) 68.895 7.2.19 Πληροφόρηση κατά τοµέα Ως επιχειρηµατικός τοµέας ορίζεται µία οµάδα περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών προκειµένου να παράγονται προϊόντα και να παρέχονται υπηρεσίες τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις σε σχέση µε άλλους επιχειρηµατικούς τοµείς. Ως γεωγραφικός τοµέας, ορίζεται µία γεωγραφική περιοχή, στην οποία παράγονται προϊόντα και παρέχονται υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις σε σχέση µε άλλες περιοχές. 7.3 Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία α) ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΑΓΙΟΥ Υπολ. 31/12/2004 Αγορές Α Εξαµ. 2005 Σύνολο 30/6/2005 Υπολ. 31/12/2004 Αγορές Α Εξαµ. 2005 Σύνολο 30/6/2005 Γήπεδα - Οικόπεδα 17.375 0 17.375 13.853 0 13.853 Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 25.365 5 25.370 23.829 5 23.834 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 32.183 207 32.390 25.897 201 26.098 Μεταφορικά Μέσα 500 43 543 472 43 515 Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 4.182 52 4.234 4141 52 4.193 Σύνολο 79.605 307 79.912 68.192 301 68.493 β) ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΑΓΙΟΥ Υπολ. 31/12/2004 Πιστώσεις Α Εξαµ. 2005 Σύνολο 30/6/2005 Υπολ. 31/12/2004 Πιστώσεις Α Εξαµ. 2005 Σύνολο 30/6/2005 Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 1.146 349 1.495 743 318 1.061 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 7.355 1.187 8.542 3.494 877 4.371 Μεταφορικά Μέσα 83 28 111 61 28 89 Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 748 266 1.014 720 264 984 Σύνολο 9.332 1.830 11.162 5.018 1.486 6.505 γ) ΑΝΑΠΟΣΒΕΣΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΑΓΙΟΥ Σύνολο 30/6/2005 Σύνολο 30/6/2005 Γήπεδα - Οικόπεδα 17.375 13.853 Κτίρια - Εγκ/σεις Κτιρίων 23.876 22.773 Μηχ/τα - Τεχν. Εγκ/σεις 23.848 21.727 Μεταφορικά Μέσα 432 426 Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός 3.220 3.209 Σύνολο 68.751 61.988 7.4 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 1.-30.6.2005 1.1.-30.6.2004 Μακρ. δαπάνες σύνολο Μακρ. δαπάνες σύνολο απαιτήσεις λογισµικού απαιτήσεις λογισµικού Αναπόσβεστο υπόλοιπο 779 83 862 3.137 122 3.259 Προσθήκες 1 1 Πιστώσεις περιόδου (αποσβέσεις ή εισπράξεις) -40-40 -91-19 -110 Αναπόσβεστο υπόλοιπο 779 43 822 3.046 104 3.150 Σελίδα 12
Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία περιλαµβάνουν το λογισµικό της εταιρείας (το ARMONIA ERP της INFORMER και το EPITOME της SYSCO). Οι µακροπρόθεσµες απαιτήσεις αφορούν δοσµένες εγγυήσεις κυρίως προς τη ΕΗ και απαιτήσεις από πώληση περιουσιακών στοιχείων θυγατρικής του εξωτερικού που έπαψε τη λειτουργία της. Στις µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 30 Ιουνίου 2004 περιλαµβάνεται και προκαταβολή 2.054 χιλ. ευρώ για την εξαγορά ποσοστού 77,11% της εταιρείας «ΣΤΕΛΛΑ-ΠΟΛΑΡΙΣ ΚΡΕΤΑ Α.Ε.». 7.5 Αποθέµατα 30.6.2005 31.12.2004 30.6.2005 31.12.2004 Εµπορεύµατα 632 420 224 236 Προϊόντα έτοιµα και ηµιτελή 7.162 7.004 6.429 6.398 Υποπροϊόντα και υπολείµµατα 16 13 16 13 Πρώτες και βοηθητικές ύλες-υλ. συσκευασίας 4.502 5.492 4.353 5.199 Αναλώσιµα υλικά 20 9 20 9 Είδη συσκευασίας 17 3 17 3 12.349 12.941 11.059 11.858 7.6 Απαιτήσεις 30.6.2005 31.12.2004 30.6.2005 31.12.2004 Πελάτες 11.707 10.355 10.872 10.040 Μεταχρονολογηµένες επιταγές 924 815 924 815 Μείον:προβλέψεις -97-106 Εµπορικοί χρεώστες (σύνολο) 12.534 11.064 11.796 10.855 Άλλες απαιτήσεις 2.413 2.559 2.391 2.543 Σύνολο στοιχείων κυκλοφορούντος ενεργητικού 14.947 13.623 14.187 13.398 7.7 Ταµειακά διαθέσιµα Τα ταµειακά διαθέσιµα αντιπροσωπεύουν µετρητά στα ταµεία του Οµίλου και της Εταιρείας και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιµες σε πρώτη ζήτηση. 7.8 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 30.6.2005 31.12.2004 30.6.2005 31.12.2004 Προµηθευτές 2.178 3.980 2.303 3.537 Μεταχρονολογηµένες επιταγές και γραµµάτια πληρωτέα 2.241 1.368 2.241 1.368 Υποχρεώσεις από φόρους - τέλη 462 250 370 223 Λοιπές βαρχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 1.844 995 1.381 780 6.725 6.592 6.295 5.907 7.9 άνεια και υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη 30.6.2005 31.12.2004 30.6.2005 31.12.2004 Μακροπρόθεσµα δάνεια 4.885 4.998 3.891 3.891 Μακροπρόθεσµα δάνεια πληρωτέα εντός των επόµενων 12 µηνών 938 1.465 657 1.200 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 9.783 7.634 9.783 7.634 Σύνολο 15.606 14.097 14.331 12.725 Επί των ακινήτων της µητρικής εταιρείας έχουν εγγραφεί υποθήκες και προσηµειώσεις ποσού 907.116,65 και 7.465.590,61 αντιστοίχως προς ασφάλεια τραπεζικών δανείων συνολικού ποσού 1.661.831,69. Σελίδα 13
7.10 Φόροι εισοδήµατος Η φορολογία εισοδήµατος αναλύεται ως εξής: Α' ΕΞΑΜ 2005 Α' ΕΞΑΜ 2004 Α' ΕΞΑΜ 2005 Α' ΕΞΑΜ 2004 Φόρος εισοδήµατος περιόδου 201 0 201 0 Φόροι προηγουµένων χρήσεων 0 29 0 29 Αναβαλλόµενος φόρος -355 454-358 454 Η φορολογική δαπάνη υπολογίζεται ως εξής: -154 483-157 483 Α' ΕΞΑΜ 2005 Α' ΕΞΑΜ 2004 Α' ΕΞΑΜ 2005 Α' ΕΞΑΜ 2004 Κέρδη προ φόρων 1.349 1.214 1.349 1.214 Φόρος υπολογιζόµενος µε τον φορολογικό συντελεστή της εταιρείας (2005:32%, 2004 35%) 432 425 432 425 απάνες µη εκπιπτόµενες 31 0 31 0 Φόροι που καταλογίσθηκαν και αφορούν σε προηγούµενες χρήσεις 3 - - - Μη φορολογήσιµο εισόδηµα -620 58-620 58 Εξοδο φόρου εισοδήµατος -154 483-157 483 Οι λογαριασµοί των αναβαλλόµενων φόρων αναλύονται ως εξής: Α' ΕΞΑΜ 2005 Α' ΕΞΑΜ 2004 Α' ΕΞΑΜ 2005 Α' ΕΞΑΜ 2004 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις -8.022-8.133-8.022-8.133 Α' ΕΞΑΜ 2005 Α' ΕΞΑΜ 2004 Α' ΕΞΑΜ 2005 Α' ΕΞΑΜ 2004 Υπόλοιπο έναρξης -8.380-7.679-8.380-7.679 Φόρος αποτελεσµάτων 358-454 358-454 Υπόλοιπο τέλους -8.022-8.133-8.022-8.133 7.11 Υποχρεώσεις προς τους εργαζοµένους Αριθµός εργαζοµένων και κόστος µισθοδοσίας Αριθµός ατόµων Α' ΕΞΑΜ 2005 Α' ΕΞΑΜ 2004 Α' ΕΞΑΜ 2005 Α' ΕΞΑΜ 2004 Μισθωτοί 307 300 273 268 Ηµεροµίσθιοι 332 338 326 329 Σύνολο 639 638 599 597 Α' ΕΞΑΜ 2005 Α' ΕΞΑΜ 2004 Α' ΕΞΑΜ 2005 Α' ΕΞΑΜ 2004 Κόστος µισθοδοσίας 4.653 4.462 4.256 4.028 Σελίδα 14
8. Πρόσθετα στοιχεία και Πληροφορίες 8.1 Ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις Η Μητρική Εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τις χρήσεις 2003, 2004. 8.2 Επίδικες ή υπό διαιτησία αποφάσεις Η µητρική εταιρεία έχει ασκήσει αίτηση ακυρώσεως στο Συµβούλιο της Επικρατείας κατά της απόφασης του Υφυπουργού Εθνικής Οικονοµίας µε την οποία ανακλήθηκε απόφαση του ΥΠΕΘΟ για υπαγωγή επένδυσης της εταιρείας στις διατάξεις του Ν. 1892/90 και επιβλήθηκε η επιστροφή της επιχορήγησης και της επιδότησης επιτοκίου ποσού 1.576.091,20 πλέον τόκων ποσού 1.692.358,76. Κατά την µετάβαση στα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα το εν λόγω ποσό καταχωρήθηκε στη χρέωση του «Αποθεµατικού Πρώτης Υιοθέτησης» και µείωσε την καθαρή θέση της εταιρείας. Σε περίπτωση θετικής για την εταιρεία έκβασης της δικαστικής διαµάχης και επιστροφής του ποσού, αυτό θα καταχωρηθεί στα αποτελέσµατα της χρήσης. εν υπάρχουν άλλες επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές της εταιρείας καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση και λειτουργία της επιχείρησης. 8.3 Κέρδη ανά µετοχή Τα κέρδη ανά µετοχή υπολογίστηκαν µε βάση το µέσο σταθµισµένο αριθµό επί του συνόλου των µετοχών. Για το Α εξάµηνο 2005 ο µέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών είναι 14.679.792 (Μέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών Α εξάµηνου 2004: 14.679.792). 8.4 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µε την εταιρεία µέλη Τα ποσά των διαιτερικών πωλήσεων της εταιρείας προς τις συνδεδεµένες εταιρείες σωρευτικά από την έναρξη της διαχειριστικής χρήσης ανέρχονται στο ποσό των 1.387.345,62. Τα υπόλοιπα των απαιτήσεων της εταιρείας από τις συνδεδεµένες εταιρείες στη λήξη της τρέχουσας περιόδου ανέρχονται σε 358.810,64 8.5 Πωλήσεις κατά κατηγορία ΣΤΑΚΟ 2003 Οι πωλήσεις για το Α εξάµηνο 2005 κατά κατηγορία ΣΤΑΚΟ 2003, σε χιλιάδες, αναλύονται ως εξής: ΣΤΑΚΟ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 175.2 Κατασκευή διχτύων συσκευασίας 21.094 19.252 551.1 Ξενοδοχειακή δραστηριότητα 1.771 1.771 519.0 Λοιπό χονδρικό εµπόριο 143 143 515.7 Χονδρικό εµπόριο απορριµµάτων και υπολειµµάτων 80 80 Σύνολο 23.088 21.246 8.6 Προσαρµογή στα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα Οι παρούσες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις είναι οι δεύτερες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις που συντάσσει και δηµοσιεύει η Εταιρεία σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα. εδοµένης της ανάγκης παράθεσης των συγκριτικών στοιχείων της προηγούµενης χρήσης στην ίδια βάση, η αποτίµηση και προσαρµογή της αξίας των επιµέρους περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Εταιρείας έγινε ουσιαστικά την 31 εκεµβρίου 2003, µε συνέπεια τη διαφοροποίηση των οικονοµικών καταστάσεων που είχαν προγενέστερα συνταχθεί και δηµοσιευθεί, σύµφωνα µε τις προϊσχύουσες διατάξεις της Ελληνικής εταιρικής νοµοθεσίας. Οι κύριες προσαρµογές που κρίθηκαν αναγκαίες αφορούν: - την επίδραση από το leasing των µηχανηµάτων, - την άµεση απόσβεση διαφόρων εξόδων που είχαν κεφαλαιοποιηθεί στο παρελθόν και αποσβένονταν τµηµατικά, - την προσαρµογή των συντελεστών απόσβεσης των ενσώµατων πάγιων περιουσιακών στοιχείων, ώστε να αντικατοπτρίζουν την ωφέλιµη ζωή τους, - την λογιστική αναγνώριση των υποχρεώσεων της Εταιρείας προς τους εργαζοµένους, σε σχέση µε την µελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα µε το χρόνο προϋπηρεσίας του καθενός, - την λογιστική αναγνώριση των επιπτώσεων της ετεροχρονισµένης φορολογίας, - την µεταφορά της επιστροφής επιχορήγησης στα αποτελέσµατα και - την µεταφορά επιχορηγήσεων παγίων στις λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις. Σελίδα 15
9 Πληροφόρηση κατά τοµείς Ο Όµιλος δραστηριοποιείται στην παραγωγή διχτύων συσκευασίας και διχτύων αγροτικών εφαρµογών και στην εκµετάλλευση ξενοδοχειακού συγκροτήµατος Α κατηγορίας, ενώ παρουσιάζει έντονη εξαγωγική δραστηριότητα. Οι επιχειρηµατικοί κίνδυνοι και αποδόσεις του Οµίλου επηρεάζονται πρωτίστως από τις διαφορετικές επιχειρηµατικές του δραστηριότητες και δευτερευόντως από το γεγονός ότι δραστηριοποιείται σε διαφορετικές γεωγραφικές περιοχές. Έτσι ο πρωτεύων τύπος πληροφόρησης θα γίνει µε βάση τους επιχειρηµατικούς τοµείς (βιοµηχανικός και ξενοδοχειακός), ενώ ο δευτερεύων τύπος πληροφόρησης θα γίνει κατά γεωγραφικούς τοµείς (Ελλάδα, Ευρωπαϊκή Ένωση εκτός Ελλάδας, τρίτες χώρες). Στην πληροφόρηση κατά τοµείς που ακολουθεί τα ποσά εκφράζονται σε χιλιάδες Ευρώ. 9.1 Επιχειρηµατικοί τοµείς Α' ΕΞΑΜΗΝΟ 2005 Βιοµηχανία Ξενοδοχείο Σύνολο Πωλήσεις 22.704 1771 24.475 Μείον: ιεταιρικές -1.387-1.387 Πωλήσεις σε τρίτους 21.317 1.771 23.088 Μικτό κέρδος 4.773-241 4.532 Άλλα έσοδα περιόδου 293 Λειτουργικές δαπάνες (διάθεσης και διοίκησης) -2.843 Λειτουργικό αποτέλεσµα 1.982 Χρηµατοοικονοµικό κόστος -325 Αποτελέσµατα προ φόρων 1.657 Φόροι εισοδήµατος 154 Αποτελέσµατα µετά φόρων 1.811 ικαιώµατα µειοψηφίας 0 Καθαρό αποτέλεσµα οµίλου 1.811 Α' ΕΞΑΜΗΝΟ 2004 Βιοµηχανία Ξενοδοχείο Σύνολο Πωλήσεις 20.442 2.106 22.548 Μείον: ιεταιρικές -1.036-1036 Πωλήσεις σε τρίτους 19.406 2106 21.512 Μικτό κέρδος 3.999 247 4.246 Άλλα έσοδα περιόδου 309 Λειτουργικές δαπάνες (διάθεσης και διοίκησης) -2.610 Λειτουργικό αποτέλεσµα 1.945 Χρηµατοοικονοµικό κόστος -474 Αποτελέσµατα προ φόρων 1.471 Φόροι εισοδήµατος -483 Αποτελέσµατα µετά φόρων 988 ικαιώµατα µειοψηφίας 0 Καθαρό αποτέλεσµα οµίλου 988 Α' ΕΞΑΜΗΝΟ 2005 (υπόλοιπα 30/6/2005) Βιοµηχανία Ξενοδοχείο Σύνολο Απαλ. ιατοµ. Συναλλαγών Α' ΕΞΑΜΗΝΟ 2005 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 840 11 851 851 Ενσώµατα πάγια 42.266 30.286 72.552 72.552 Αποθέµατα 12.170 179 12.349 12.349 Εµπορικοί χρεώστες 13.135-242 12.893-359 12.534 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 4.585 4.585 Συµµετοχές 6546-6.232 314 Σύνολο υποχρεώσεων -32.919 359-32.560 Καθαρό σύνολο ενεργητικού 68.411 30.234 76.857 6.232 70.625 Σελίδα 16
ΕΤΟΣ 2004 (υπόλοιπα 31/12/2004) Βιοµηχανία Ξενοδοχείο Σύνολο Απαλ. ιατοµ. Συναλλαγών 31/12/2004 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 806 13 819 819 Ενσώµατα πάγια 39.649 30.625 70.274 70.274 Αποθέµατα 12.996 25 13.021-80 12.941 Εµπορικοί χρεώστες 11.197 64 11.261-197 11.064 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 4.677 4.677 Συµµετοχές 6.546-6.252 294 Σύνολο υποχρεώσεων -31.472 197-31.275 Καθαρό σύνολο ενεργητικού 64.648 30.727 75.126 6.332 68.794 9.2 Γεωγραφικοί τοµείς Α' ΕΞΑΜΗΝΟ 2005 Ευρωπαική Ένωση (εκτός Ελλάδας) Τρίτες χώρες Ελλάδα Σύνολο Πωλήσεις 19.086 1.642 3.747 24.475 Μείον: ιεταιρικές -1.387-1.387 Πωλήσεις σε τρίτους 17.699 1.642 3.747 23.088 Μικτό κέρδος 4.380 444-292 4.532 Άλλα έσοδα περιόδου 293 Λειτουργικές δαπάνες (διάθεσης και διοίκησης) -2.843 Λειτουργικό αποτέλεσµα 1.982 Χρηµατοοικονοµικό κόστος -325 Αποτελέσµατα προ φόρων 1.657 Φόροι εισοδήµατος 154 Αποτελέσµατα µετά φόρων 1.811 ικαιώµατα µειοψηφίας 0 Καθαρό αποτέλεσµα οµίλου 1.811 Α' ΕΞΑΜΗΝΟ 2004 Ευρωπαική Ένωση (εκτός Ελλάδας) Τρίτες χώρες Ελλάδα Σύνολο Πωλήσεις 16.684 1.911 3.953 22.548 Μείον: ιεταιρικές -1.036-1.036 Πωλήσεις σε τρίτους 15.648 1.911 3.953 21.512 Μικτό κέρδος 3.862 495-111 4.246 Άλλα έσοδα περιόδου 309 Λειτουργικές δαπάνες (διάθεσης και διοίκησης) -2.610 Λειτουργικό αποτέλεσµα 1.945 Χρηµατοοικονοµικό κόστος -474 Αποτελέσµατα προ φόρων 1.471 Φόροι εισοδήµατος -483 Αποτελέσµατα µετά φόρων 988 ικαιώµατα µειοψηφίας 0 Καθαρό αποτέλεσµα οµίλου 988 Σελίδα 17
Α' ΕΞΑΜΗΝΟ 2005 (υπόλοιπα 30/6/2005) Ευρωπαική Ένωση (εκτός Ελλάδας) Τρίτες χώρες Ελλάδα Απαλοιφή διατοµεακών συναλλαγών Α' ΕΞΑΜΗΝΟ 2005 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 29 0 822 851 Ενσώµατα πάγια 3.363 0 69.189 72.552 Αποθέµατα 1.290 0 11.059 12.349 Εµπορικοί Χρεώστες 1.097 0 11.796-359 12.534 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 366 0 4.219 4.585 Συµµετοχές 0 0 6.546-6.232 314 Σύνολο υποχρεώσεων -3.404 0-29.515 359-32.560 Καθαρό σύνολο ενεργητικού 2.741 0 74.116 6.232 70.625 ΕΤΟΣ 2004 (υπόλοιπα 31/12/2004) Ευρωπαική Ένωση (εκτός Ελλάδας) Τρίτες χώρες Ελλάδα Απαλοιφή διατοµεακών συναλλαγών 31/12/2004 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 14 0 805 819 Ενσώµατα πάγια 3.701 0 66.573 70.274 Αποθέµατα 1.163 0 11.858-80 12.941 Εµπορικοί Χρεώστες 407 0 10.855-197 11.064 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 965 0 3.712 4.677 Συµµετοχές 0 0 6.546-6.251 294 Σύνολο υποχρεώσεων -3.737 0-27.735 197-31.275 Καθαρό σύνολο ενεργητικού 2.513 0 72.613 6.331 68.794 10. Έγκριση Οικονοµικών Καταστάσεων από το.σ. Σύµφωνα την παρ. 5 του άρθρου 2 του π.δ. 360/1985, όπως διαµορφώθηκε µε την παρ. 2 του άρθρου 52 του ν. 3371/2005, οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις του Α εξαµήνου 2005, εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε.» την 20 η Σεπτεµβρίου 2005, µε το υπ αριθµ. 19/20.09.2005 πρακτικό του.σ. Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ Σ & /ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Η ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ Σ Ο ΑΝΑΠΛΗΡΩΤΗΣ /ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΜΙΛΤΙΑ ΗΣ ΚΑΡΑΤΖΗΣ Α..Τ. Ι 990607 ΑΘΗΝΑ ΚΑΡΑΤΖΗ Α..Τ. Ι 990606 ΑΝΤΩΝΙΟΣ ΚΑΡΑΤΖΗΣ Α..Τ. Ρ 314022 ΚΩΝ/ΝΟΣ ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ Α..Τ. Π 158136 ΚΩΝ/ΝΟΣ ΑΝ ΡΕΑ ΑΚΗΣ Α.Μ. ΟΕΕ 0036498 Α ΤΑΞΕΩΣ Σελίδα 18