Weekly Financial Report Δευτέρα 01- -04-2013 Στη σύνοδο Κορυφής των 5 μεγάλων αναδυόμενων αγορών (Κίνα, Ρωσία, Ινδία, Βραζιλία, Νότιος Αφρική), των οποίων το συνολικό ΑΕΠ μέχρι το 2027 αναμένεται να ξεπεράσει αυτό των G7, ανακοινώθηκε, αν και σε αρχικό στάδιο, η δημιουργία κοινού ταμείου ύψους $100δις και η ίδρυση της Νέας Αναπτυξιακής Τράπεζας η οποία αναμένεται να αποτελέσει το αντίπαλο δέος της Παγκόσμιας Τράπεζας η οποία έτεινε να χαιρετήσει τη δημιουργία της πρώτης. Στη σύνοδο, υπογράφηκαν πολλές διμερείς συμφωνίες όπως το currency swap μεταξύ Κίνας και Βραζιλίας. Ο επικεφαλής της Κεντρικής Τράπεζας της Ολλανδίας, υποστήριξε τη δήλωση του Jeroen Dijsselbloem, για το κυπριακό μοντέλο κουρέματος καταθέσεων άνω των 100.000. Στη συνεδρίαση της Fed, αποφασίστηκε η συνέχιση του προγράμματος αγοράς ομολόγων και η περαιτέρω τόνωση της οικονομίας ενώ αναθεώρησε θετικά τα στοιχεία για την ανεργία, η οποία και θα επηρεάσει τη συνέχιση του προγράμματος. Συνεχίζονται οι δηλώσεις περί κυπριακού μοντέλου κουρέματος των καταθέσεων στην Ευρωζώνη
Economy & Markets Ευρωζώνη Συνεχίζονται οι δηλώσεις περί κυπριακού μοντέλου κουρέματος των καταθέσεων Ευρωζώνη Ο επικεφαλής της Κεντρικής Τράπεζας της Ολλανδίας, Klaas Knot, υποστήριξε τη δήλωση του Ολλανδού Προέδρου του Eurogroup, Jeroen Dijsselbloem, για το κυπριακό μοντέλο αντιμετώπισης των ευρωπαϊκών τραπεζών ενώ το κούρεμα στις καταθέσεις άνω των 100.000 θα ανέλθει από 37,5% εώς 60%. Η καταναλωτική εμπιστοσύνη και το επιχειρηματικό κλίμα στην Ευρωζώνη χειροτέρευσαν με τους αντίστοιχους δείκτες να μειώνονται. Γερμανία Οι λιανικές πωλήσεις Φεβρουαρίου εμφάνισαν απροσδόκητη άνοδο κατά 0,4% μετά και την άνοδο 3% του Ιανουαρίου. Η ανεργία αυξήθηκε απροσδόκητα το Μάρτιο, παρά τις προσδοκίες. Βρετανία Η Κεντρική Τράπεζα της χώρας προχώρησε στην ανοδική αναθεώρηση του ρυθμού ανάπτυξης για το 2012 και συγκεκριμένα από 0,2% στο 0,3%. Στο δ τρίμηνο, η βιομηχανική παραγωγή υποχώρησε 2,1% ενώ ο τομέας των υπηρεσιών που καλύπτει τα 3/4 του ΑΕΠ δε μεταβλήθηκε καθόλου. H καταναλωτική εμπιστοσύνη έμεινε σταθερή για 3 ο συνεχή μήνα και λίγο πάνω από το 2012 ενώ οι τιμές στις κατοικίες αυξήθηκαν 0,8% σε σχέση με τον Φεβρουάριο του 2012. Ο τομέας των υπηρεσιών για το μήνα Ιανουάριο, βελτιώθηκε με τον υψηλότερο ρυθμό των τελευταίων 5 μηνών. Γαλλλία Η χώρα συρρικνώθηκε το 2012 κατά 0,3%, εμφάνισε έλλειμμα 4,8% του ΑΕΠ χάνοντας τον στόχο του 4,5% ενώ το χρέος αυξήθηκε στο 90,2% του ΑΕΠ. Οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν 0,4% τον Φεβρουάριο, η καταναλωτική εμπιστοσύνη μειώθηκε στις 84 από τις 86 μονάδες, ενώ απροσδόκητη πτώση 0,2% σημείωσαν οι καταναλωτικές δαπάνες. Ισπανία Το έλλειμμα του 2012 έφτασε το 7% του ΑΕΠ με την κυβέρνηση να θέτει ως στόχο για το 2013 το 4,5%. Με τον πληθωρισμό Μαρτίου να υποχωρεί, η Κεντρική Τράπεζα της χώρας προβλέπει ανάκαμψη της οικονομίάς στο τέλος του έτους. Ιταλία Στη σκιά της αδυναμίας σχηματισμού κυβέρνησης στη γειτονική χώρα, οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν οριακά 0,1% τον Φεβρουάριο ενώ οι βιομηχανικές παραγγελίες υποχώρησαν για 3 ο συνεχή μήνα και κατά 1,4% τον Ιανουάριο. Ρωσία Ο αναπληρωτής πρόεδρος της Κεντρικής Τράπεζας, Sergei Shvetsov, δήλωσε ότι τυχόν χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής μπορεί να αυξήσει τον πληθωρισμό ενώ το Υπουργείο
Οικονομικών ανέφερε ότι αποτελεί βασική προϋπόθεση για την οικονομική ανάπτυξη. Στην συνεδρίαση στις 2 Απριλίου, η Κεντρική Τράπεζα της χώρας αναμένεται να κρατήσει σταθερά τα επιτόκια στο 8,25%. Η οικονομία της χώρας αναπτύχθηκε κατά 2% το δ τρίμηνο του 2012, χαμηλότερο από το 2,9% του γ τριμήνου ενώ ο πληθωρισμός έφτασε σε υψηλό 18 μηνών και στο 7,3%. Τουρκία Η Κεντρική Τράπεζα της χώρας μείωσε το διατραπεζικό επιτόκιο χορηγήσεως κατά 1% και στο 7,5% ενώ διατήρησε το βασικό επιτόκιο σταθερό. Το εμπορικό έλλειμμα της χώρας διευρύνθηκε 15,2% για τον Φεβρουάριο, όντας μικρότερο των εκτιμήσεων αλλά μεγαλύτερο από πέρυσι. Economy & Markets Αμερική 14ο διαδοχικό τρίμηνο ανάπτυξης για τις ΗΠΑ Πληθωριστικές πιέσεις στη Βραζιλία Η.Π.Α. Στη συνεδρίαση της Fed, αποφασίστηκε η συνέχιση του προγράμματος αγοράς ομολόγων και η περαιτέρω τόνωση της οικονομίας ενώ αναθεώρησε τα στοιχεία για ανεργία και ανάπτυξη, με την ανεργία να μειώνεται σε 7,3%- 7,5% μέχρι το τέλος του έτους και το ΑΕΠ να αυξάνεται από 2,3% εώς 2,8% σε σχέση με την προηγούμενη πρόβλεψη 2,3%-3%. Το Υπουργείο Εμπορίου ανακοίνωσε την αύξηση κατά 0,4% του ΑΕΠ στο δ τρίμηνο του 2012, σημειώνοντας 14 διαδοχικά τρίμηνα ανάπτυξης. Στον τομέα της αγοράς κατοικίας, οι αγορές μεταχειρισμένων κατοικιών σημείωσαν πτώση 0,4% τον Φεβρουάριο ενώ τη μεγαλύτερη πτώση των 2 τελευταίων ετών σημείωσαν οι πωλήσεις νεόδμητων υποχωρώντας 4,6% με τη μέση τιμή να αυξάνεται 2,9% σε ετήσια βάση. Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης του Conference Board υποχώρησε στις 59,7 μονάδες τον Φεβρουάριο ενώ αυτός της Thomson Reuters σε συνεργασία με το Πανεπιστήμιο του Michigan έφτασε σε υψηλό 5 μηνών. Οι παραγγελίες διαρκών αγαθών αυξήθηκαν 5,7%. Οι καταναλωτικές δαπάνες αυξήθηκαν 0,4% το Φεβρουάριο, όντας ο υψηλότερος ρυθμός των τελευταίων 5 μηνών και τα προσωπικά εισοδήματα και δαπάνες αυξήθηκαν τον Φεβρουάριο κατά 1,1% και 0,7%. Στην αγορά εργασίας, αύξηση για 2 η συνεχόμενη εβδομάδα κατέγραψαν οι νέες αιτήσεις ανεργίας στις ΗΠΑ και συγκεκριμένα αυξήθηκαν κατά 16χιλ την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 23 Μαρτίου και έφτασαν τις 357χιλ. O αριθμός των συνεχιζόμενων αιτήσεων υποχώρησε κατά 27χιλ και έφτασαν στις 3,050εκατ. την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 16 Μαρτίου. Βραζιλία Η Κεντρική Τράπεζα της χώρας ανέφερε ότι οι τιμές καταναλωτή αναμένεται να αυξηθούν 5,8% για το 2013. Ο πληθωρισμός μέχρι τα μέσα Μαρτίου έφτασε το 6,43% ασκώντας πίεση στην
Κεντρική Τράπεζα για αύξηση των επιτοκίων ενώ η Πρόεδρος Rousseff δήλωσε ότι δε θα θυσιάσει την οικονομική ανάπτυξη για χάρη του πληθωρισμού. Παράλληλα, αναλυτές πιστεύουν ότι η χώρα θα οδηγηθεί σε αύξηση των επιτοκίων μέχρι το τέλος του 2013, φτάνοντας το 8,25%- 8,50%. Οι λιανικές πωλήσεις Ιανουαρίου αυξήθηκαν 0,6% και η βιομηχανική παραγωγή 2,5% ενώ η χώρα δημιούργησε 124χιλ. καινούριες θέσεις εργασίας. Μεξικό Η οικονομία της χώρας αναπτύχθηκε 3,24% τον Ιανουάριο του 2013 σε σχέση με έναν χρόνο πριν. Economy & Markets Ασία χρεογράφων μεγαλύτερης διάρκειας αποκλείοντας την αγορά ξένων ομολόγων. Οι λιανικές πωλήσεις της χώρας για το μήνα Φεβρουάριο μειώθηκαν περισσότερο από ότι αναμενόταν και συγκεκριμένα κατά 2,3% ενώ η βιομηχανική παραγωγή έπεσε και αυτή κατά 0,1% και για 4 ο συνεχόμενο μήνα, παρά τις προσδοκίες ανάκαμψης. Αυστραλία Ο πληθωρισμός της χώρας μειώθηκε σε 2,1% για το μήνα Μάρτιο σε σχέση με το 2,4% του προηγούμενου μήνα. Νότιος Κορέα Σε τριμηνιαία βάση, το ΑΕΠ της χώρας αυξήθηκε 0,3% για το δ τρίμηνο του 2012, λιγότερο από ότι αναμενόταν ενώ η καταναλωτική εμπιστοσύνη για τον Μάρτιο βελτιώθηκε σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα. Ινδία Κίνα Πρόθεση της Κεντρικής Τράπεζας της Ιαπωνίας για αγορά χρεογράφων μεγαλύτερης διάρκειας Τα βιομηχανικά κέρδη στην κίνα αυξήθηκαν κατά 17,2% για τους 2 πρώτους μήνες του 2013. Ιαπωνία Ο νέος πρόεδρος της Κεντρικής Τράπεζας, Haruhiko Kuroda, επισήμανε ότι θα επιδιώξει περαιτέρω ποσοτική χαλάρωση μέσω αγοράς Οι εξαγωγές της χώρας αυξήθηκαν κατά 4,2% τον Φεβρουάριο μετά από ένα προηγούμενο άσχημο χρόνο ενώ η χώρα αναμένεται να αναπτυχθεί κατά 5% περίπου για το πρώτο τρίμηνο του 2013. Ινδονησία Οι τιμές καταναλωτή αυξήθηκαν 5,31% τον Φεβρουάριο, όντας ο υψηλότερος ρυθμός των τελευταίων 20 μηνών. Ταϊλάνδη Η Κεντρική Τράπεζα της χώρας αύξησε τη πρόβλεψή της για την ανάπτυξη της οικονομίας το 2013 στο 4,9% από 4,6% ενώ η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε περίπου 3,5% τον Μάρτιο μετά και την αύξηση 10% του Ιανουαρίου.
Market Snapshot Bonds Last Close 1d %1d %1w % YTD %1y IBOXX EUR OVERALL 193.56 0.00 0.00-0.05 0.53 7.45 IBOXX EUR CORPORATE 193.37 0.00 0.00-0.05 0.60 8.11 Barclays Global TR USD 585.47 0.00 0.00 0.13-2.94-0.68 Equities MSCI World 1,434.51-0.11-0.01 +5.47 +7.17 +9.33 MSCI Emerging 1,034.90 2.28 0.22 1.91-1.92 0.22 MSCI Frontier 523.503 0.07-0.1-0.3 6.87 8.04 Dow Jones Industrial 14,578.54 52.38 0.36 1.09 11.25 11.06 S&P 500 1,569.19 6.34 0.41 1.51 10.03 11.64 Nasdaq 3,267.52 11.00 0.46 1.39 8.21 5.24 Nikkei 225 12,397.91 61.95 0.50 0.48 19.27 22.57 STOXX Europe 600 293.78 1.34 0.46-0.23 5.04 11.24 Euro STOXX 50 2,624.02 11.56 0.44-2.23-0.45 5.1 FTSE 100 6,411.74 24.22 0.19 0.36 8.71 10.38 DAX30 7,795.31 6.22 0.08-1.73 2.4 11.38 CAC40 3,731.42 19.78 0.53-1.15 2.48 8.78 SMI 7,813.67 33.5 0.43 0.66 14.53 25.01 IBEX35 7,920.00 19.6 0.25-5.16-3.03-0.76 RTS 1,458.60-1.44-0.10-0.74-4.38-9.51 Hang Seng 22,299.63-165.19-0.74 0.33-1.58 6.77 Shanghai Composite 2,236.62 0.3191 0.01-3.94-1.43-0.69 Athens General 869.19 19.57 2.30-6.61-4.26 15.49 Currencies EUR/USD 1.2803-0.0009-0.07 EUR/GBP 0.8426-0.0001-0.01 EUR/JPY 120.67-0.06-0.05 EUR/CNY 7.9521-0.0086-0.11 EUR/CHF 1.2162-0.0004-0.03 EUR/HKD 9.9395-0.0111-0.11 EUR/RUB 39.7852-0.0435-0.11 EUR/TRY 2.3155-0.0014-0.06 USD/JPY 94.25 0.06 0.06 USD/CHF 0.9499 0.0008 0.08 USD/GBP 1.5192-0.0013-0.09 USD/CNY 6.2106-0.0037-0.06 USD/AUD 1.0408 0.0002 0.02
Επισημάνσεις προστασίας του επενδυτικού κοινού 1. Οι απόψεις και οι προτάσεις που τυχόν αναφέρονται δεν είναι επίσημες θέσεις της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ ούτε αποτελούν πρόταση ή αποδοχή πρότασης για κατάρτιση οποιασδήποτε σύμβασης ή συναλλαγής με την εταιρία. Οι πληροφορίες επενδυτικού περιεχομένου παρέχονται αποκλειστικά για ενημερωτικούς σκοπούς, δεν αποτελούν προτροπή για αγορά ή πώληση επενδυτικών προιόντων η άλλων περιουσιακών στοιχείων, και δεν θα πρέπει να βασιστείτε σε αυτή κατά την αξιολόγηση της σκοπιμότητας της επένδυσης σας σε οποιαδήποτε από τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που τυχόν αναφέρονται. 2. Η χρήση των εγγράφων γίνεται μόνον σε συνεργασία με τον προσωπικό σας επενδυτικό σύμβουλο. 3. Οι τυχόν αποδόσεις που αναφέρονται δεν διασφαλίζουν τις μελλοντικές. 4. Η αναπαραγωγή των εγγράφων γίνεται μόνον με την σύμφωνη γνώμη της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ