Πειραιώς Factoring Α.Ε. Ατομικές Οικονομικές Kαταστάσεις Βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας την 30η Απριλίου 2008 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στη διεύθυνση www.piraeus-factoring.gr
Πειραιώς Factoring A.E. - Πίνακας Περιεχομένων των Οικονομικών Καταστάσεων Σημείωση Σελίδα Κατάσταση Αποτελεσμάτων 3 Ισολογισμός 4 Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια 5 Κατάσταση Ταμειακών Ροών 6 Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων : 7 1 Γενικές Πληροφορίες για την εταιρεία 7 2 Σύνοψη των γενικών λογιστικών αρχών 7 2.1 Βάση κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων 7 2.2 Ξένα νομίσματα 7 2.3 Έσοδα και έξοδα τόκων 7 2.4 Έσοδα και έξοδα προμηθειών 7 2.5 Δάνεια και λοιπές απαιτήσεις 7 2.6 Άυλα πάγια στοιχεία ενεργητικού 8 2.7 Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία 8 2.8 Μισθώσεις 9 2.9 Ταμείο και διαθέσιμα στην Τράπεζα 9 2.10 Προβλέψεις 9 2.11 Παροχές σε εργαζομένους 9 2.12 Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος 9 2.13 Υποχρεώσεις από δανεισμό 9 2.14 Μετοχικό Κεφάλαιο 10 2.15 Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων 10 2.16 Συναλλαγές συνδεδεμένων μερών 10 2.17 Συγκριτικά στοιχεία 10 2.18 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες 10 3 Διαχείριση Χρηματοικονομικών Κινδύνων 11 3.1 Πιστωτικός Κίνδυνος 11 3.1.1 Μέγιστη έκθεση πιστωτικού κινδύνου πριν τον υπολογισμό των εξασφαλίσεων και άλλων μέτρων πιστωτικής προστασίας 11 3.1.2 Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών 12 3.1.3 Συγκέντρωση κινδύνου χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού με έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο 12 3.2 Κίνδυνος Αγοράς 12 3.3 Κίνδυνος Συναλλάγματος 13 3.4 Κίνδυνος Επιτοκίου 13 3.5 Κίνδυνος Ρευστότητας 14 3.6 Κεφαλαιακή Επάρκεια 14 4 Εκτιμήσεις και παραδοχές στην εφαρμογή των λογιστικών αρχών 15 5 Καθαρά Έντοκα Έσοδα 16 6 Καθαρά Έσοδα Προμηθειών 16 7 Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης 16 8 Δαπάνες Προσωπικού 16 9 Έξοδα Διοίκησης 16
Πειραιώς Factoring A.E. - Σημείωση Σελίδα 10 Φόροι 16 11 Ταμείο και διαθέσιμα στην Τράπεζα 17 12 Χρηματοδοτήσεις Factoring 17 13 Άυλα στοιχεία ενεργητικού 17 14 Ενσώματες Ακινητοποιήσεις 18 15 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 18 16 Δάνεια από τράπεζες 18 17 Λοιπές υποχρεώσεις 19 18 Αναβαλλόμενοι Φόροι 19 19 Υποχρεώσεις για παροχές μετά την συνταξιοδότηση 19 20 Μετοχικό Κεφάλαιο 20 21 Λοιπά αποθεματικά και κέρδη εις νέον 20 22 Μέρισμα ανά μετοχή 21 23 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη 21 24 Δεσμεύσεις και Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις 21 25 Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού 21 Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας 22 Έκθεση ελέγχου του ανεξάρτητου ορκωτού ελεγκτή - λογιστή
Πειραιώς Factoring A.E. - Ποσά σε χιλιάδες ευρώ (Eκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σημείωση Από 1 Ιανουαρίου έως Τόκοι και εξομοιούμενα έσοδα 5 6.229 4.899 Τόκοι και εξομοιούμενα έξοδα 5 (3.950) (2.969) ΚΑΘΑΡΑ ΕΣΟΔΑ ΑΠΟ ΤΟΚΟΥΣ 2.280 1.930 Έσοδα προμηθειών 6 2.235 1.386 Έξοδα προμηθειών 6 (116) (1.274) ΚΑΘΑΡΑ ΕΣΟΔΑ ΠΡΟΜΗΘΕΙΩΝ 2.119 112 Λοιπά έσοδα εκμεταλλεύσεως 7 418 6.840 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΩΝ ΕΣΟΔΩΝ 4.817 8.882 Δαπάνες προσωπικού 8 (1.565) (1.689) Έξοδα διοίκησης 9 (1.976) (1.760) Αποσβέσεις 13, 14 (273) (346) Απομείωση αξίας δανείων και προκαταβολών 12 (327) (1.209) ΣΥΝΟΛΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ (4.142) (5.004) ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 676 3.878 Φόρος 10 (205) (1.182) ΚΕΡΔΗ ΜΕΤΑ ΦΟΡΩΝ 471 2.696 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 7 έως 21 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων της 31ης Δεκεμβρίου. 3
Πειραιώς Factoring A.E. - ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Σημείωση ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ταμείο και διαθέσιμα στην Τράπεζα 11 1.950 9.806 Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών (μετά από προβλέψεις) 12 185.436 73.519 Άυλα πάγια στοιχεία ενεργητικού 13 233 267 Ενσώματες ακινητοποιήσεις 14 63 90 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 18 1.083 1.281 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 15 898 825 Προπληρωμένα έξοδα και έσοδα εισπρακτέα 15 17 34 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 189.680 85.822 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Δανειακές υποχρεώσεις 16 171.548 71.770 Υποχρεώσεις από παροχές μετά τη συνταξιοδότηση 19 178 149 Λοιπές υποχρεώσεις 17 1.492 1.171 ΣΥΝΟΛΟ YΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 173.218 73.090 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο 20 15.126 11.837 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 20 2.843 2.872 Λοιπά αποθεματικά 21 413 413 Κέρδη εις νέον 21 (1.919) (2.390) ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 16.462 12.732 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 189.680 85.822 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 7 ως 21 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων της 31ης Δεκεμβρίου. 4
Πειραιώς Factoring A.E. - Ποσά σε χιλιάδες ευρώ (Εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Σημείωση Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Λοιπά Αποθεματικά Kέρδη εις νέον ΣΥΝΟΛΟ Υπόλοιπο Έναρξης της 1 Ιανουαρίου 11.837 2.872 413 (5.085) 10.037 Κέρδη μετά φόρων 20, 22 - - - 2.695 2.695 Υπόλοιπο την 11.837 2.872 413 (2.390) 12.732 Υπόλοιπο Έναρξης την 1 Ιανουαρίου 11.837 2.872 413 (2.390) 12.732 Έκδοση νέων Μετοχών 3.289 (29) - - 3.260 Κέρδη μετά φόρων 20, 22 - - - 471 471 Υπόλοιπο την 15.126 2.843 413 (1.919) 16.462 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 7 έως 21 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων της 31ης Δεκεμβρίου. 5
Πειραιώς Factoring A.E. - ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ταμειακές Ροές από Λειτουργικές Δραστηριότητες Σημειώσεις 31-Δεκ-07 31-Δεκ-06 Κέρδη προ φόρων 676 3.877 Προστίθεται: απομείωση αξίας δανείων 12 327 1.209 Προστίθενται: αποσβέσεις 13, 14 273 346 Προστίθενται: παροχές μετά τη συνταξιοδότηση 19 30 0 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες πριν τη μεταβολή σε λειτουργικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού 1.306 5.432 Καθαρή (αύξηση)/ μείωση των δανείων και απαιτήσεων σε πελάτες (112.244) 53.767 Καθαρή (αύξηση)/ μείωση των λοιπών στοιχείων ενεργητικού 15 (73) (410) Καθαρή αύξηση/ (μείωση) των υποχρεώσεων προς πιστωτικά ιδρύματα 16 99.778 (47.722) Καθαρή αύξηση/ (μείωση) των λοιπών υποχρεώσεων 321 (1.162) Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες πριν την καταβολή του φόρου εισοδήματος (10.913) 9.905 Φόρος εισοδήματος που καταβλήθηκε (24) (294) Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (10.937) 9.611 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Καθαρή ροή από επενδυτικές δραστηριότητες (172) (77) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (172) (77) Έκδοση νέων Μετοχών 3.253 0 Καθαρή ροή από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 3.253 0 Καθαρή αύξηση/ (μείωση) του ταμείου και ταμειακών ισοδύναμων 11 (7.856) 9.534 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα έναρξης χρήσης 11 9.806 272 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα λήξης χρήσης 1.950 9.806 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 7 έως 21 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων της 31ης Δεκεμβρίου. 6
Πειραιώς Factoring Α.Ε. - 1 Γενικές Πληροφορίες για την εταιρεία Η εταιρεία ιδρύθηκε το 1998 από την Τράπεζα Πειραιώς, εδρεύει στην Λ. Συγγρού 87 και δραστηριοποιείται στην Ελλάδα στο χώρο του factoring. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της εταιρείας είναι www.piraeus-factoring.gr Ακολουθεί τους νόμους και τις επιταγές των εταιρειών ειδικού σκοπού προεξόφλησης απαιτήσεων (ν. 1905/90). Η εταιρεία παραλαμβάνει τιμολόγια απαιτήσεων των συνεργαζόμενων μαζί της εμπόρων και τους χορηγεί ένα ποσοστό της απαίτησης αυτής παρακρατώντας την προμήθειά της. Στην ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας ο όρος <χορήγηση> δηλώνει ακριβώς τα ποσά που δίνει στους εμπόρους έναντι των απαιτήσεών τους και που αναλαμβάνει να εισπράξει από τους τελικούς πελάτες. Οι οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας έχουν εγκριθεί προς δημοσίευση από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 30/4/2008 με το πρακτικό Νο. 193. 2 Σύνοψη των γενικών λογιστικών αρχών Οι λογιστικές αρχές της εταιρείας που ακολουθήθηκαν κατά την σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων παρατίθενται παρακάτω. Οι λογιστικές αρχές εφαρμόζονται με συνέπεια για όλες τις περιόδους αναφοράς που παρουσιάζονται. Οι Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας καταρτίζονται σε χιλιάδες Ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά. 2.1 Βάση κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί από τη διοίκηση βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης («Δ.Π.Χ.Π.»), όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους. Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα µε τα.π.χ.π. απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδημάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια του έτους υπό αναφορά. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διοίκησης σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς. Οι περιοχές που εμπεριέχουν μεγάλο βαθμό υποκειμενικότητας και είναι περίπλοκες, ή οι υποθέσεις και εκτιμήσεις που είναι σημαντικές για τις οικονομικές καταστάσεις αναφέρονται στην Σημείωση 3. 2.2 Ξένα νομίσματα Τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού σε ξένο νόμισμα αποτιμώνται περιοδικά (μηνιαία) με τις αντίστοιχες συναλλαγματικές ισοτιμίες. Το κέρδος/ ζημιά που προκύπτει καταχωρείται στα αποτελέσματα περιόδου/ χρήσης. 2.3 Έσοδα και έξοδα τόκων Τα έσοδα και έξοδα τόκων προέρχονται από τα τοκοφόρα στοιχεία του ισολογισμού και αναγνωρίζονται σε δεδουλευμένη βάση, χρησιμοποιώντας το πραγματικό επιτόκιο, δηλαδή το επιτόκιο που προεξοφλεί ακριβώς τις αναμενόμενες μελλοντικές εισπράξεις ή πληρωμές κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης ζωής ενός χρηματοπιστωτικού μέσου, ή μέχρι την επόμενη ημερομηνία αναπροσαρμογής του επιτοκίου του, ώστε η αξία προεξόφλησης να ισούται με τη λογιστική του αξία, συμπεριλαμβανόμενων και τυχόν εσόδων / εξόδων συναλλαγών, που έχουν εισπραχθεί / πληρωθεί. Τα δάνεια που έχουν υποστεί απομείωση λογιστικοποιούνται στο ανακτήσιμο ποσό τους και κατά συνέπεια το έσοδο από τόκους αναγνωρίζεται με βάση το πραγματικό επιτόκιο επί της λογιστικής αξίας. 2.4 Έσοδα και έξοδα προμηθειών Τα έσοδα και έξοδα προμηθειών αναγνωρίζονται σε δεδουλευμένη βάση κατά το χρόνο που παρέχονται οι σχετικές υπηρεσίες προς τους πελάτες ή την εταιρεία. Τα έσοδα ή έξοδα συναλλαγών, που σχετίζονται με τη δημιουργία χρηματοοικονομικών μέσων, που αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος, όπως είναι οι χορηγήσεις, «αναβάλλονται» και αποσβένονται στη διάρκεια ζωής των μέσων αυτών, με βάση το πραγματικό επιτόκιο. 2.5 Δάνεια και λοιπές απαιτήσεις Οι απαιτήσεις αρχικά καταχωρούνται στην εύλογη αξία (η οποία εμπεριέχει το κόστος συναλλαγής) και στην συνέχεια αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει του πραγματικού επιτοκίου. Όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η εταιρεία δεν θα μπορέσει να εισπράξει όλα τα οφειλόμενα ποσά τα οποία ορίζονται στους συμβατικούς όρους των απαιτήσεων, σχηματίζεται πρόβλεψη για απομείωση της αξίας. Το ποσό της πρόβλεψης είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας και του ανακτήσιμου ποσού. Μία απαίτηση έχει υποστεί απομείωση της αξίας της όταν η λογιστική αξία αυτής είναι μεγαλύτερη από το αναμενόμενο ανακτήσιμο ποσό της. 7
Πειραιώς Factoring Α.Ε. - Η εταιρεία σε κάθε ημερομηνία σύνταξης οικονομικών καταστάσεων εξετάζει αν υπάρχουν βάσιμες ενδείξεις ότι μία απαίτηση ή ομάδα απαιτήσεων έχει υποστεί απομείωση της αξίας της. Εάν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις, υπολογίζεται το ανακτήσιμο ποσό της απαίτησης ή της ομάδας απαιτήσεων και σχηματίζεται πρόβλεψη για απομείωση της αξίας των απαιτήσεων. Αντικειμενικές ενδείξεις ότι μία απαίτηση ή μία ομάδα απαιτήσεων έχει απομειωθεί ή είναι μη εισπράξιμη αποτελούν τα ακόλουθα: I. Σημαντική οικονομική δυσχέρεια του πιστούχου. II. Αθέτηση των όρων χορηγητικής σύμβασης (π.χ. παράλειψη ή καθυστέρηση στις πληρωμές τόκου ή κεφαλαίου). III. Η εταιρεία, για οικονομικούς ή νομικούς λόγους που σχετίζονται με την οικονομική δυσχέρεια του πιστούχου, συμφωνεί με αυτόν κάποια ρύθμιση, την οποία δεν θα εξέταζε κάτω από διαφορετικές συνθήκες. IV. Υπάρχει πιθανότητα πτώχευσης ή οικονομικής αναδιοργάνωσης του πιστούχου. V. Στοιχεία τα οποία επιδεικνύουν την ύπαρξη μετρήσιμης μείωσης στις εκτιμώμενες μελλοντικές εισπράξεις μιας ομάδας χορηγήσεων, παρότι η μείωση αυτή δεν μπορεί να εντοπιστεί ακόμη, εξετάζοντας κάθε δάνειο της ομάδας ξεχωριστά, περιλαμβάνοντας: - Δυσμενείς μεταβολές στο καθεστώς αποπληρωμής των υπολοίπων των πιστούχων της ομάδας (π.χ. αύξηση του αριθμού των καθυστερημένων πληρωμών λόγω προβλημάτων του κλάδου), ή - Οικονομικές συνθήκες σε εθνική ή τοπική κλίμακα, που σχετίζονται με καθυστερήσεις στην εξυπηρέτηση των δανείων της ομάδας (π.χ. αύξηση του ποσοστού ανεργίας σε μία γεωγραφική περιοχή πιστούχων, μείωση της αξίας των ακινήτων που έχουν ληφθεί ως εξασφαλίσεις στην ίδια περιοχή, ή δυσμενείς αλλαγές στις συνθήκες λειτουργίας ενός κλάδου, οι οποίες επηρεάζουν τους πιστούχους που περιλαμβάνονται στη συγκεκριμένη ομάδα). Η εκτίμηση της ύπαρξης απομείωσης διενεργείται σε επίπεδο πιστούχου, για τις χορηγήσεις που η εταιρεία θεωρεί σημαντικές και σε επίπεδο πιστούχου ή ομάδας πιστούχων για αυτές που θεωρεί λιγότερο σημαντικές. Οι χορηγήσεις που έχουν αξιολογηθεί σε επίπεδο πιστούχου και για τις οποίες δεν υπήρξαν ενδείξεις απομείωσης, σημαντικές ή όχι, κατατάσσονται σε ομάδες απαιτήσεων με παρόμοια χαρακτηριστικά πιστωτικού κινδύνου και αξιολογούνται σε συλλογική βάση. Οι χορηγήσεις που έχουν αξιολογηθεί σε επίπεδο πιστούχου και για τις οποίες έχει αναγνωριστεί απομείωση αξίας δεν περιλαμβάνονται σε ομάδες απαιτήσεων και συνεπώς δεν αξιολογούνται σε συλλογική βάση. Για τον σκοπό εκτίμησης της απομείωσης αξίας σε συλλογική βάση, τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ομαδοποιούνται σύμφωνα με παρόμοια χαρακτηριστικά πιστωτικού κινδύνου (π.χ. σύμφωνα με κριτήρια αξιολόγησης της εταιρείας τα οποία λαμβάνουν υπόψη την φύση του χρηματοοικονομικού στοιχείου, τον κλάδο όπου ανήκει, την γεωγραφική περιοχή, το είδος εξασφάλισης, και άλλους σχετικούς παράγοντες). Αυτά τα χαρακτηριστικά σχετίζονται με την εκτίμηση των μελλοντικών ταμειακών ροών για ομάδες τέτοιων στοιχείων ενεργητικού, υποδηλώνοντας την δυνατότητα του οφειλέτη να αποπληρώσει όλες τις ληξιπρόθεσμες οφειλές σύμφωνα με τους συμβατικούς όρους των υπό αξιολόγηση χρηματοοικονομικών στοιχείων. Οι μελλοντικές ταμειακές ροές σε μία ομάδα χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που εξετάζονται συλλογικά για απομείωση αξίας, εκτιμώνται στην βάση των συμβατικών ταμειακών ροών των στοιχείων ενεργητικού της εταιρείας και σύμφωνα με ιστορικότητα απωλειών για περιουσιακά στοιχεία με χαρακτηριστικά πιστωτικού κινδύνου παρόμοια με αυτά για την εταιρεία. Τα ιστορικά δεδομένα ζημιών προσαρμόζονται σύμφωνα με τις τρέχουσες παρατηρήσεις, έτσι ώστε να αντανακλούν τις τρέχουσες συνθήκες οι οποίες δεν επηρέασαν την περίοδο στην οποία αναφέρονται τα ιστορικά δεδομένα ζημιών και παράλληλα, για να αφαιρέσουν τις επιδράσεις συνθηκών της ιστορικής περιόδου που δεν υφίστανται σήμερα. Οι εκτιμήσεις για τις μεταβολές στις μελλοντικές ταμειακές ροές ομάδων περιουσιακών στοιχείων πρέπει να αντανακλούν και να είναι ευθέως ανάλογες με τις μεταβολές στα παρατηρούμενα δεδομένα από περίοδο σε περίοδο (για παράδειγμα, μεταβολές στους δείκτες ανεργίας, στο επίπεδο των τιμών, στην κανονικότητα ή μη των αποπληρωμών ή οποιουσδήποτε άλλους παράγοντες είναι ενδεικτικοί μεταβολών στην πιθανότητα απωλειών για την εταιρεία, καθώς και το ύψος αυτών των μεταβολών). Η μεθοδολογία και οι παραδοχές που χρησιμοποιούνται για την εκτίμηση των μελλοντικών ταμειακών ροών επανεξετάζονται τακτικά από την εταιρεία έτσι ώστε να μειώνονται τυχόν διαφορές σε εκτιμήσεις ζημιών και πραγματικά δεδομένα απωλειών. Όταν μία απαίτηση είναι ανείσπρακτη, διαγράφεται έναντι της σχετικής πρόβλεψης για απομείωση αξίας αυτών. Τέτοιες απαιτήσεις διαγράφονται μετά το πέρας όλων των απαραίτητων διαδικασιών και εφόσον το ποσό της ζημιάς έχει προσδιοριστεί. Μεταγενέστερες ανακτήσεις ποσών που προηγουμένως είχαν διαγραφεί, μειώνουν το ποσό της πρόβλεψης για απομείωση αξίας δανείων στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Αν σε μεταγενέστερη περίοδο το ποσό της σχηματιζόμενης πρόβλεψης μειωθεί και η μείωση σχετίζεται με αντικειμενικά γεγονότα που συνέβησαν μετά το σχηματισμό της πρόβλεψης, όπως για παράδειγμα βελτίωση της πιστοληπτικής ικανότητας του πιστούχου, τότε η πρόβλεψη μειώνεται καταχωρώντας τη διαφορά στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Οι χορηγήσεις αποαναγνωρίζονται όταν παύει να έιναι εφικτή η λήψη των ταμειακών ροών ή όταν η εταιρεία έχει μεταφέρει κατά το μεγαλύτερο μέρος όλους τους κινδύνους και τα οφέλη σε τρίτους. 2.6 Άυλα Πάγια Στοιχεία Ενεργητικού Η δαπάνη για αγορά λογισμικού, το οποίο θα επιφέρει μελλοντικά οικονομικά οφέλη στην εταιρεία, καταχωρείται ως άυλο στοιχείο του ενεργητικού. Η συντήρηση των προγραμμάτων λογισμικού αναγνωρίζεται ως έξοδο όταν πραγματοποιείται η δαπάνη. Αντίθετα, οι δαπάνες που βελτιώνουν ή επιμηκύνουν την απόδοση των προγραμμάτων λογισμικού, πέραν των αρχικών τεχνικών προδιαγραφών, ή αντίστοιχα τα έξοδα μετατροπής λογισμικού ενσωματώνονται στο κόστος κτήσεως του άυλου παγίου με απαραίτητη προϋπόθεση να μπορούν να μετρηθούν με αξιοπιστία. Το λογισμικό αποσβένεται σε 3-4 χρόνια. 2.7 Ιδιοχρησιμοποιούμενα Ενσώματα Πάγια Στοιχεία Τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία αποτιμώνται στο ιστορικό κόστος μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις συσσωρευμένες απομειώσεις αξίας. Τα ενσώματα πάγια στοιχεία εξετάζονται για τυχόν απομείωση αξίας όταν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης αξίας. 8
Πειραιώς Factoring Α.Ε. - Οι αποσβέσεις για τα υπόλοιπα πάγια υπολογίζονται χρησιμοποιώντας την ευθεία μέθοδο, με βάση την εκτιμώμενη ωφέλιμη ζωή τους ως εξής: Hardware υπολογιστών: 3-4 χρόνια Βελτιώσεις επί μισθωμένων ακινήτων: Χαμηλότερη διάρκεια μεταξύ ωφέλιμης ζωής και διάρκειας της μίσθωσης Λοιπός εξοπλισμός και έπιπλα: 5 χρόνια Μεταφορικά μέσα: 6-7 χρόνια Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωμάτων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο μόνον εάν είναι πιθανό τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη να εισρεύσουν στην εταιρεία και το κόστος τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσματα όταν αυτές πραγματοποιούνται. Κατά την πώληση ενσωμάτων παγίων, οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα. 2.8 Μισθώσεις Η εταιρεία ως μισθωτής Μισθώσεις όπου ουσιωδώς οι κίνδυνοι και ανταμοιβές της ιδιοκτησίας διατηρούνται από τον εκμισθωτή ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις. Οι πληρωμές που γίνονται για λειτουργικές μισθώσεις (καθαρές από τυχόν κίνητρα που προσφέρθηκαν από τον εκμισθωτή) αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα χρήσης αναλογικά κατά τη διάρκεια της μίσθωσης 2.9 Ταμείο και διαθέσιμα στην Τράπεζα Το ταμείο και τα χρηματικά διαθέσιμα εμπεριέχουν υπόλοιπα με ληκτότητα μικρότερη των τριών μηνών από την πρώτη ημέρα απόκτησης τους όπως: μετρητά, χρηματικά διαθέσιμα στην τράπεζα. 2.10 Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η εταιρεία έχει νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση από παρελθόντα γεγονότα, εκ των οποίων είναι πιθανόν να προκύψουν εκροές πόρων οι οποίες μπορούν να εκτιμηθούν με αξιοπιστία. 2.11 Παροχές σε εργαζομένους Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαμβάνονται στο πρόγραμμα καθορισμένων παροχών του Ν.2112/20. Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισμό για το πρόγραμμα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή μείον τις μεταβολές που προκύπτουν από τα μη αναγνωρισμένα αναλογιστικά κέρδη και ζημίες και το κόστος της προϋπηρεσίας. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή με τη χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος (projected unit credit method). Τα αναλογιστικά κέρδη και οι ζημίες που προκύπτουν από τις προσαρμογές με βάση τα ιστορικά δεδομένα και είναι πάνω ή κάτω από το περιθώριο του 10% της σωρευμένης υποχρέωσης, καταχωρούνται στα αποτελέσματα μέσα στον αναμενόμενο μέσο ασφαλιστικό χρόνο των συμμετεχόντων στο πρόγραμμα. Το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα με εξαίρεση την περίπτωση που οι μεταβολές του προγράμματος εξαρτώνται από τον εναπομένοντα χρόνο υπηρεσίας των εργαζομένων. Στην περίπτωση αυτή το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται στα αποτελέσματα με τη σταθερή μέθοδο μέσα στην περίοδο ωρίμανσης. 2.12 Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος αφορά περιπτώσεις προσωρινών διαφορών μεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και υπολογίζεται με χρήση των φορολογικών συντελεστών που ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για όλες τις εκπεστέες προσωρινές διαφορές και τις αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημιές κατά την έκταση που είναι πιθανό ότι θα υπάρξει επαρκές φορολογικό εισόδημα για να καλύψει τις προσωρινές διαφορές. Η αξία των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων ελέγχεται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού και μειώνεται κατά την έκταση που δεν αναμένεται να υπάρξει επαρκές φορολογητέο εισόδημα που θα καλύψει την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. Οι βασικές προσωρινές διαφορές προκύπτουν από την πρόβλεψη δανείων, και την αναγνώριση της υποχρέωσης από παροχές σε εργαζομένους σύμφωνα με το ΔΛΠ 19. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται μόνο στο βαθμό που θεωρείται πιθανή η αναγνώρισή τους στο μέλλον. Η εταιρεία δεν συμψηφίζει τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις και επομένως παρουσιάζονται στα στοιχεία ενεργητικού και στοιχεία παθητικού αντίστοιχα. 2.13 Υποχρεώσεις από δανεισμό Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους, μειωμένα με τα τυχόν άμεσα έξοδα για την πραγματοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Τυχόν διαφορά μεταξύ του εισπραχθέντος ποσού (καθαρό από σχετικά έξοδα) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά την διάρκεια του δανεισμού βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Τα δάνεια ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις εκτός εάν η Εταιρεία έχει το δικαίωμα να αναβάλλει την εξόφληση της υποχρέωσης για τουλάχιστον 12 μήνες από την ημερομηνία του ισολογισμού. 9
Πειραιώς Factoring Α.Ε. - 2.14 Μετοχικό Κεφάλαιο Οι κοινές μετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άμεσα κόστη για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται, μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος, σε μείωση των ιδίων κεφαλαίων. 2.15 Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν απροσδιόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται αλλά υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης ετησίως καθώς επίσης όταν κάποια γεγονότα καταδεικνύουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Η Εταιρεία δεν είχε τέτοια στοιχεία κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Τα περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη μεταξύ της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας των περιουσιακών στοιχείων, μειωμένης κατά το απαιτούμενο κόστος πώλησης, και της αξίας λόγω χρήσης. Οι ζημιές απομείωσης καταχωρούνται σαν έξοδα στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων στο έτος που προκύπτουν. 2.16 Συναλλαγές συνδεδεμένων μερών Τα συνδεδεμένα μέρη περιλαμβάνουν α) Τη μητρική Τράπεζα Πειραιώς, β) Εταιρείες που ελέγχει η μητρική Τράπεζα και με τις οποίες η Εταιρεία μας τελεί υπό κοινό έλεγχο, γ) Μέλη Δ.Σ. και Διοίκησης της Εταιρείας και δ) Οικονομικά εξαρτώμενα μέλη και συγγενείς πρώτου βαθμού (σύζυγοι, τέκνα, κ.ά.) των μελών Δ.Σ. και Διοίκησης. Συναλλαγές παρόμοιας φύσης γνωστοποιούνται συγκεντρωτικά. Όλες οι συναλλαγές με τη μητρική και τα συνδεδεμένα μέρη διενεργούνται με όρους που ισοδυναμούν με εκείνους που επικρατούν σε συναλλαγές σε καθαρά εμπορική βάση. 2.17 Συγκριτικά στοιχεία Στις περιπτώσεις που κρίθηκε απαραίτητο, τα συγκριτικά στοιχεία των προηγούμενων χρήσεων αναταξινομήθηκαν για να καταστούν ομοειδή με τα στοιχεία της τρέχουσας χρήσης. Διαφορές που παρουσιάζονται μεταξύ των ποσών στις οικονομικές καταστάσεις και των αντίστοιχων ποσών στις σημειώσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 2.18 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης η μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα υποχρεωτικά για το ΔΠΧΠ 7- Χρηματοοικονομικά εργαλεία: Γνωστοποιήσεις και συμπληρωματική τροποποίηση στο ΔΛΠ 1- Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων: Γνωστοποιήσεις Κεφαλαίου Το πρότυπο και η τροποποίηση εισάγουν επιπλέον γνωστοποιήσεις με σκοπό τη βελτίωση της παρεχόμενης πληροφόρησης σχετικά με τα χρηματοοικονομικά μέσα και δεν έχουν επίπτωση στην ταξινόμηση και αποτίμηση των χρηματοοικονομικών μέσων της εταιρείας, ούτε στις γνωστοποιήσεις που αφορούν τη φορολογία και τους προμηθευτές και λοιπές υποχρέωσες. Οι πρόνοιες του συγκεκριμένου προτύπου έχουν εφαρμοστεί στην σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων. Διερμηνείες υποχρεωτικές για το ΔΕΕΧΠ 7 - Εφαρμογή της μεθόδου επαναδιατύπωσης του ΔΛΠ 29 Η διερμηνεία παρέχει καθοδήγηση σχετικά με την εφαρμογή του ΔΛΠ 29 σε μια περίοδο παρουσίασης στην οποία μια επιχείρηση αναγνωρίζει την ύπαρξη υπερπληθωρισμού στην οικονομία του λειτουργικού νομίσματός της, εφόσον η οικονομία δεν ήταν υπερπληθωριστική στην προγενέστερη περίοδο. Δεδομένου ότι η εταιρία δεν λειτουργεί σε μια υπερπληθωριστική οικονομία, αυτή η διερμηνεία δεν επηρεάζει τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. ΔΕΕΧΠ 8 - Πεδίο εφαρμογής ΔΠΧΠ 2 Η διερμηνεία εξετάζει συναλλαγές που περιλαμβάνουν την έκδοση συμμετοχικών τίτλων - όπου το αναγνωρίσιμο λαμβανόμενο τίμημα είναι μικρότερο από την εύλογη αξία των συμμετοχικών τίτλων που εκδόθηκαν προκειμένου να καθοριστεί εάν εμπίπτουν ή όχι στο πεδίο εφαρμογής του ΔΠΧΠ 2. Η διερμηνεία δεν επηρεάζει τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. ΔΕΕΧΠ 9 - Επαναξιολόγηση Ενσωματωμένων Παράγωγων Η διερμηνεία απαιτεί μια οικονομική οντότητα να αξιολογήσει εάν ένα ενσωματωμένο παράγωγο πρέπει για να διαχωριστεί από τη σύμβαση με την οποία αποκτήθηκε και να αξιολογηθεί ως μεμονωμένο παράγωγο όταν η οικονομική οντότητα γίνεται αρχικά συμβαλλόμενο μέρος στη σύμβαση. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. ΔΕΕΧΠ 10 - Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις και Απομείωση Η διερμηνεία απαγορεύει τις ζημίες απομείωσης που αναγνωρίζονται σε μια ενδιάμεση περίοδο, όσον αφορά την υπεραξία, τις επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους και τις επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αναγνωρίζονται σε κόστος, να αντιστραφούν σε ισολογισμούς μεταγενέστερων ημερομηνιών. Η διερμηνεία δεν επηρεάζει τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Πρότυπα υποχρεωτικά μετά από την 1η Ιανουαρίου 2008 ΔΠΧΠ 8 - Τομείς Δραστηριοτήτων Το πρότυπο έχει εφαρμογή από την 1η Ιανουαρίου 2009 και αντικαθιστά το ΔΛΠ 14, κάτω από το οποίο οι τομείς αναγνωρίζονταν και παρουσιάζονταν με βάση μια ανάλυση απόδοσης και κινδύνου. Σύμφωνα με το ΔΠΧΠ 8 οι τομείς αποτελούν συστατικά μιας οικονομικής οντότητας που εξετάζονται τακτικά από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο / Διοικητικό Συμβούλιο της οικονομικής οντότητας και παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις με βάση αυτήν την εσωτερική κατηγοριοποίηση. Η εταιρεία θα εφαρμόσει το ΔΠΧΠ 8 από την 1 Ιανουαρίου 2009. 10
Πειραιώς Factoring Α.Ε. - ΔΛΠ 23 Κόστος Δανεισμού Η αναθεωρημένη έκδοση του παραπάνω προτύπου έχει εφαρμογή από την 1η Ιανουαρίου 2009. Η βασική διαφορά σε σχέση με την προηγούμενη έκδοση αφορά στην κατάργηση της επιλογής αναγνώρισης ως έξοδο του κόστους δανεισμού που σχετίζεται με περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού, τα οποία απαιτείται ένα σημαντικό χρονικό διάστημα προκειμένου να μπορέσουν να λειτουργήσουν ή να πωληθούν. Η εταιρεία θα εφαρμόσει το ΔΛΠ 23 από την 1 Ιανουαρίου 2009. Διερμηνείες υποχρεωτικά μετά από την 1η Ιανουαρίου 2008 ΔΕΕΧΠ 11 - ΔΠΧΠ 2: Συναλλαγές Ιδίων Μετοχών Ομίλου Η διερμηνεία έχει εφαρμογή από την 1η Μαρτίου και διασαφηνίζει τον χειρισμό όπου οι υπάλληλοι μίας θυγατρικής εταιρείας λαμβάνουν μετοχές της μητρικής εταιρείας. Επίσης διασαφηνίζει εάν ορισμένοι τύποι συναλλαγών πρέπει να λογίζονται ως συναλλαγές με διακανονισμό με συμμετοχικούς τίτλους ή συναλλαγές με διακανονισμό τοις μετρητοίς. Η διερμηνεία δεν επηρεάζει τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. ΔΕΕΧΠ 12 - Συμφωνίες Παραχώρησης Η διερμηνεία έχει εφαρμογή από την 1η Ιανουαρίου 2008 και αναφέρεται στις εταιρείες που συμμετέχουν σε συμφωνίες παραχώρησης. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. ΔΕΕΧΠ 13 Προγράμματα Πιστότητας Πελατών Η διερμηνεία έχει εφαρμογή από την 1η Ιουλίου 2008 και διασαφηνίζει τον χειρισμό των εταιρειών που χορηγούν κάποιας μορφής επιβράβευση πιστότητας όπως πόντους ή ταξιδιωτικά μίλια σε πελάτες που αγοράζουν αγαθά ή υπηρεσίες. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. ΔΕΕΧΠ 14 Όρια περιουσιακών στοιχείων καθορισμένων παροχών, ελάχιστο απαιτούμενο σχηματισμένο κεφάλαιο και η αλληλεπίδρασή τους Η διερμηνεία έχει εφαρμογή από την 1η Ιανουαρίου 2008 και αναφέρεται σε παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία και άλλα μακροχρόνια προγράμματα καθορισμένων παροχών προς τους εργαζόμενους. Η διερμηνεία διασαφηνίζει πότε οικονομικά οφέλη με τη μορφή επιστροφών από το πρόγραμμα ή μειώσεων μελλοντικών εισφορών στο πρόγραμμα πρέπει να θεωρηθούν ως διαθέσιμα, πώς η ύπαρξη ελαχίστου απαιτούμενου σχηματισμένου κεφαλαίου ενδεχομένως θα επηρέαζε τα διαθέσιμα οικονομικά οφέλη με τη μορφή μειώσεων μελλοντικών εισφορών και πότε η ύπαρξη ελαχίστου απαιτούμενου σχηματισμένου κεφαλαίου θα δημιουργούσε υποχρέωση. Εφόσον η εταιρεία δεν έχει τέτοια προγράμματα παροχών για τους εργαζόμενους, η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. 3 Διαχείριση Χρηματοικονομικών Κινδύνων 3.1 Πιστωτικός Κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος αφορά περιπτώσεις αθέτησης υποχρέωσης αντισυμβαλλόμενων να εκπληρώσουν τις συναλλακτικές τους υποχρεώσεις. Ιδιαίτερα στην περίπτωση των χρηματοδοτήσεων, ο κίνδυνος αυτών αφορά περιπτώσεις αθέτησης υποχρέωσης από μέρους ενός οφειλέτη να αποπληρώσει μέρος ή το σύνολο των οφειλών του. Η Διοίκηση της εταιρείας αποδίδει ιδιαίτερη σημασία στην κατάλληλη διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου, καθώς ο κίνδυνος αυτός σχετίζεται με την κύρια δραστηριότητά της. Ειδικότερα, η ανάληψη πιστωτικού κινδύνου διατηρείται σε ελεγχόμενα επίπεδα, με τον καθορισμό στρατηγικής ανάπτυξης δραστηριοτήτων και αντίστοιχων ορίων, σε επίπεδο αντισυμβαλλόμενου, γεωγραφικής περιοχής ή τομέα δραστηριότητας. Βασικό ρόλο στον προσδιορισμό των ορίων για κάθε αντισυμβαλλόμενο έχει η εκτίμηση της πιστοληπτικής του ικανότητας. Η εκτίμηση αυτή βασίζεται τόσο σε ποσοτικά όσο και σε ποιοτικά χαρακτηριστικά του ίδιου του αντισυμβαλλόμενου. Οι μέθοδοι αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας των αντισυμβαλλόμενων διαφοροποιούνται ανάλογα με το αν αφορούν επιχειρήσεις ή ιδιώτες. Ειδικότερα, για την αξιολόγηση επιχειρήσεων (επιχειρηματικό factoring) εφαρμόζονται διαφορετικές μέθοδοι αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, ανάλογα με τον τύπο και το μέγεθος της επιχείρησης. Για τις μεγαλύτερες επιχειρήσεις η εκτίμηση βασίζεται περισσότερο στα οικονομικά στοιχεία και στην ανάλυση του κλάδου που δραστηριοποιούνται, ενώ για τις μικρότερες επιχειρήσεις δίνεται έμφαση στα ποιοτικά χαρακτηριστικά τους. Κατά την εγκριτική διαδικασία, εξετάζεται ο συνολικός πιστωτικός κίνδυνος για κάθε αντισυμβαλλόμενο, ή ομάδα αντισυμβαλλόμενων, που σχετίζονται μεταξύ τους και συνδυάζονται τα πιστωτικά όρια που έχουν εγκριθεί από διαφορετικές μονάδες της εταιρείας. Για τον προσδιορισμό των πιστωτικών ορίων, λαμβάνονται παράλληλα υπόψη εξασφαλίσεις, ή εγγυήσεις που μπορούν να μειώσουν τη συνολική έκθεση της εταιρείας έναντι του πιστωτικού κινδύνου. Σημασία στον καθορισμό των ορίων παίζει και το είδος του factoring που θα επιλέξει ο προμηθευτής. Factoring με αναγωγή: όταν η εταιρεία έχει το δικαίωμα να επιστρέφει τα απλήρωτα τιμολόγια στον προμηθευτή έναντι καταβολής του αντίστοιχου ποσού. Το ρίσκο της πληρωμής του τιμολογιού το έχει ο προμηθευτής και η τιμολόγηση της εταιρείας είναι μικρότερη. Factoring χωρίς αναγωγή: όταν η εταιρεία δεν έχει το δικαίωμα της επιστροφής των απλήρωτων τιμολογίων στον προμηθευτή και κατά συνέπεια έχει αναλάβει όλο το ρίσκο της είσπραξης της εκχώρησης. Η παρακολούθηση της πιστοληπτικής ικανότητας των αντισυμβαλλομένων και των πιστωτικών ανοιγμάτων σε συνδυασμό με τα αντίστοιχα εγκεκριμένα όρια, γίνεται σε συστηματική βάση. 3.1.1 Μέγιστη έκθεση πιστωτικού κινδύνου πριν τον υπολογισμό των εξασφαλίσεων και άλλων μέτρων πιστωτικής προστασίας Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την μέγιστη έκθεση πιστωτικού κινδύνου της εταιρείας την 31/12/ και 31/12/, χωρίς να συνυπολογίζονται τα καλύμματα ή άλλα μέσα πιστωτικής προστασίας. Για τα εντός ισολογισμού στοιχεία, τα πιστωτικά ανοίγματα είναι βασισμένα στη λογιστική τους αξία όπως εμφανίζονται στον Ισολογισμό. 11
Πειραιώς Factoring Α.Ε. - Μέγιστη έκθεση Έκθεση πιστωτικού κινδύνου στοιχείων Ισολογισμού Χορηγήσεις - προεξοφλήσεις σε επιχειρήσεις 145.703 39.323 Χορηγήσεις - προεξοφλήσεις σε ιδιώτες 42.139 37.742 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 915 - Η εταιρεία δεν εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο από εκτός ισολογισμού στοιχεία. 3.1.2 Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών Τα δάνεια και οι απαιτήσεις κατά πελατών συνοψίζονται ως ακολούθως: 31.12. 31.12. Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών (μετά από προβλέψεις) 185.436 73.519 A. Δάνεια και απαιτήσεις χωρίς καθυστέρηση ή απομείωση αξίας 186.338 72.951 B. Δάνεια και απαιτήσεις σε καθυστέρηση χωρίς απομείωση αξίας 131 1.815 Γ. Δάνεια και απαιτήσεις με απομείωση αξίας 1.373 2.300 Προ προβλέψεων 187.842 77.066 Μείον: Προβλέψεις για απομειώσεις αξίας 2.406 3.547 31.12. 31.12. Δάνεια και απαιτήσεις (προ προβλέψεων) Ικανοποιητικής σταθερότητας 184.965 72.951 Ειδικής αναφοράς 1.504 1.815 Επισφαλή 1.373 2.300 Α. Δάνεια χωρίς καθυστέρηση και απομείωση αξίας Δάνεια προς ιδιώτες (Πελάτες Λιανικής) 31.12. 31.12. Δάνεια προς επιχειρήσεις Δάνεια προς ιδιώτες (Πελάτες Λιανικής) Δάνεια προς επιχειρήσεις Ικανοποιητικής σταθερότητας 41.675 144.663 35.767 37.184 B. Δάνεια και απαιτήσεις σε καθυστέρηση χωρίς απομείωση αξίας Δάνεια προς ιδιώτες (Πελάτες Λιανικής) 31.12. 31.12. Δάνεια προς επιχειρήσεις Δάνεια προς ιδιώτες (Πελάτες Λιανικής) Δάνεια προς επιχειρήσεις Σε καθυστέρηση 1-90 ημέρες - - - - Σε καθυστέρηση 91-180 ημέρες 131-286.006 759.875 Σε καθυστέρηση 181-360 ημέρες - - - 769.623 Σε καθυστέρηση > 360 ημέρες - - - - Γ. Δάνεια και απαιτήσεις με απομείωση Δάνεια προς ιδιώτες (Πελάτες Λιανικής) 31.12. 31.12. Δάνεια προς επιχειρήσεις Δάνεια προς ιδιώτες (Πελάτες Λιανικής) Δάνεια προς επιχειρήσεις Δάνεια και απαιτήσεις με απομείωση 1.138.781 233.954 1.689.492 610.514 3.1.3 Συγκέντρωση κινδύνου χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού με έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο Ο παρακάτω πίνακας αναλύει την κύρια έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο της εταιρείας σε λογιστικές αξίες, κατηγοριοποιημένη ανά τομέα δραστηριότητας την. Η εταιρεία έχει κατανείμει τις εκθέσεις σε κίνδυνο ανά κλάδο δραστηριότητας των αντισυμβαλλόμενων. Τομείς δραστηριότητας 31.12. 31.12. Βιομηχανία/Βιοτεχνία 80.381.679 14.474.094 Εμπορικές εταιρείες 63.435.443 21.302.128 Ιδιώτες 41.619.283 37.742.455 3.2 Κίνδυνος Αγοράς Η εταιρία ακολουθεί την πολιτική διαχείρισης Κινδύνου Αγοράς, η οποία εφαρμόζεται ενιαία σε όλες τις θυγατρικές εταιρίες του Ομίλου της Τράπεζας Πειραιώς. Η πολιτική περιγράφει τους βασικούς ορισμούς που αφορούν την διαχείριση του κινδύνου αγοράς και καθορίζει τους ρόλους και τις ευθύνες των εµπλεκοµένων μονάδων και στελεχών. Για κάθε μονάδα του Ομίλου Τραπέζης Πειραιώς έχουν καθοριστεί αντίστοιχα όρια ανάληψης κινδύνου αγοράς που παρακολουθούνται σε συστηματική βάση. Τα όρια δεν καθορίζονται µόνο για στοιχεία του χαρτοφυλακίου συναλλαγών ( trading book ), αλλά και για τα υπόλοιπα στοιχεία ισολογισμού (banking book) των μονάδων και αναφέρονται σε αποτιμήσεις Αξίας σε Κίνδυνο (Value-at-Risk ), Κερδών σε Κίνδυνο (Earnings-at-Risk) και σε δείκτες Ευαισθησίας. 12
Πειραιώς Factoring Α.Ε. - 3.3 Κίνδυνος Συναλλάγματος Η εταιρεία εκτίθεται στις επιδράσεις της μεταβολής των ισοτιμιών των διαφόρων νομισμάτων που επηρεάζουν την χρηματοοικονομική του θέση και τις ταμειακές της ροές. Η Διοίκηση θέτει όρια στην έκθεση της εταιρείας στις μεταβολές του συναλλάγματος τα οποία παρακολουθούνται καθημερινά. Ο παρακάτω πίνακας συνοψίζει την συναλλαγματική έκθεση της εταιρείας την 31/12/. Παρουσιάζονται τα στοιχεία ενεργητικού και οι υποχρεώσεις ανά νόμισμα σε λογιστικές αξίες: Κατά την EUR USD GBP Σύνολο Κίνδυνος συναλλάγματος στοιχείων ενεργητικού Ταμείο και διαθέσιμα στην Τράπεζα 1.950 - - 1.950 Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών (μετά από προβλέψεις) 176.981 7.831 624 185.436 Άυλα πάγια στοιχεία ενεργητικού 233 - - 233 Ενσώματες ακινητοποιήσεις 63 - - 63 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 1.083 - - 1.083 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 898 - - 898 Προπληρωμένα έξοδα και έσοδα εισπρακτέα 17 - - 17 Σύνολο στοιχείων ενεργητικού 181.225 7.831 624 189.681 Κίνδυνος συναλλάγματος υποχρεώσεων Δανειακές υποχρεώσεις 171.548 - - 171.548 Υποχρεώσεις από παροχές μετά τη συνταξιοδότηση 178 - - 178 Λοιπές υποχρεώσεις 1.492 - - 1.492 Σύνολο υποχρεώσεων 173.218 - - 173.218 Καθαρή συναλλαγματική θέση στοιχείων ενεργητικού - υποχρεώσεων 8.007 7.831 624 16.463 Κατά την Σύνολο στοιχείων ενεργητικού 85.822 - - 85.822 Σύνολο υποχρεώσεων 73.090 - - 73.090 Καθαρή συναλλαγματική θέση στοιχείων ενεργητικού - υποχρεώσεων 12.732 - - 12.732 3.4 Κίνδυνος Επιτοκίου Ο Επιτοκιακός Κίνδυνος ορίζεται ως ο κίνδυνος ζημίας που προκύπτει από μεταβολές στις αγορές επιτοκίων. Αλλαγές στις τιμές των επιτοκίων επηρεάζουν τα κέρδη της εταιρείας, μεταβάλλοντας το καθαρό επιτοκιακό αποτέλεσμα, καθώς και την αξία άλλων εσόδων ή εξόδων ευαίσθητων σε μεταβολές επιτοκίων. Οι μεταβολές των επιτοκίων επηρεάζουν επίσης την αξία των στοιχείων Ενεργητικού και Παθητικού, καθώς και την αξία των στοιχείων εκτός ισολογισμού, αφού η παρούσα αξία μελλοντικών χρηματοροών (και σε ορισμένες περιπτώσεις οι ίδιες οι χρηματοροές) μεταβάλλεται όταν τα επιτόκια αλλάζουν. Η Ανάλυση Επιτοκιακού Ανοίγματος αποτελεί την απλούστερη τεχνική μέτρησης του βαθμού έκθεσης της εταιρείας στον επιτοκιακό κίνδυνο. Σύμφωνα με αυτήν, τα στοιχεία απαιτήσεων και υποχρεώσεων, κατανέμονται σε χρονικές περιόδους ανάλογα με την εναπομένουσα διάρκεια μέχρι την λήξη τους (περίπτωση στοιχείων σταθερού επιτοκίου), ή σύμφωνα με την ημερομηνία του επόμενου επαναπροσδιορισμού του επιτοκίου τους (περίπτωση στοιχείων κυμαινόμενου επιτοκίου). Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τον βαθμό έκθεσης της εταιρείας στον επιτοκιακό κίνδυνο, σύμφωνα με την Ανάλυση Επιτοκιακού Ανοίγματος. Σε περιπτώσεις όπου για οποιεσδήποτε απαιτήσεις ή υποχρεώσεις δεν υπάρχει τακτή συμβατική ημερομηνία λήξης (ανοιχτοί αλληλόχρεοι λογαριασμοί) ή ημερομηνία επαναπροσδιορισμού επιτοκίου (καταθέσεις όψεως ή ταμιευτηρίου), τότε αυτές κατατάσσονται στη χρονική περίοδο μέχρι ένα μήνα. Έως 1 μήνα 1-3 μήνες 3-12 μήνες 1-5 έτη Πάνω από 5 έτη Άτοκα Σύνολο Κατά την Ενεργητικό Ταμείο και διαθέσιμα 1.950 - - - - - 1.950 Δάνεια και προκαταβολές σε πελάτες - - 144.825 40.611 - - 185.436 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 898 - - - 1.396-2.294 Σύνολο Ενεργητικού 2.848-144.825 40.611 1.396-189.680 Παθητικό Υποχρεώσεις προς πιστωτικά ιδρύματα - - 770 170.778 - - 171.548 Λοιπές Υποχρεώσεις - - - - - 1.670 1.670 Σύνολο υποχρεώσεων - - 770 170.778-1.670 173.218 Συνολικό Άνοιγμα Επιτοκιακού κινδύνου 2.848-144.055 (130.166) 1.396 (1.670) 16.462 13
Ακολουθούν οι πίνακες με τα συγκριτικά στοιχεία για την προηγούμενη περίοδο: Πειραιώς Factoring Α.Ε. - Έως 1 μήνα 1-3 μήνες 3-12 μήνες 1-5 έτη Πάνω από 5 έτη Άτοκα Σύνολο Κατά την Ενεργητικό Ταμείο και διαθέσιμα 9.806 - - - - - 9.806 Δάνεια και προκαταβολές σε πελάτες - - 52.765 20.754 - - 73.519 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 825 - - - 1.672-2.497 Σύνολο Ενεργητικού 10.631-52.765 20.754 1.672-85.822 Έως 1 μήνα 1-3 μήνες 3-12 μήνες 1-5 έτη Πάνω από 5 έτη Άτοκα Σύνολο Κατά την Παθητικό Υποχρεώσεις προς Πιστωτικά Ιδρύματα - - 770 71.000 - - 71.770 Λοιπές Υποχρεώσεις - - - - - 1.320 1.320 Σύνολο υποχρεώσεων - - 770 71.000-1.320 73.090 Συνολικό Άνοιγμα Επιτοκιακού κινδύνου 10.631-51.995 (50.246) 1.672 (1.320) 12.732 Η Ανάλυση Επιτοκιακού Ανοίγματος επιτρέπει την εκτίμηση του επιτοκιακού κινδύνου μέσω του δείκτη Επιτοκιακών Αποτελεσμάτων σε Κίνδυνο, ο οποίος εκφράζει την αρνητική επίπτωση στο προβλεπόμενο ετησιοποιημένο επιτοκιακό αποτέλεσμα από μια παράλληλη σε όλες τις διάρκειες μεταβολή των επιτοκίων σε όλα τα νομίσματα. 3.5 Κίνδυνος Ρευστότητας Η εταιρεία αναγνωρίζει ότι η αποτελεσματική διαχείριση του Κινδύνου Ρευστότητας συμβάλλει ουσιαστικά στην ικανότητα εκπλήρωσης των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, χωρίς τον κίνδυνο να προκύψουν σημαντικές οικονομικές απώλειες. Ο Κίνδυνος Ρευστότητας που διατρέχει ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα είναι ο κίνδυνος αδυναμίας εκπλήρωσης των χρηματοοικονομικών του υποχρεώσεων, όταν αυτές γίνουν απαιτητές, λόγω έλλειψης απαραίτητης ρευστότητας. Γενικότερα, η παρακολούθηση του κινδύνου ρευστότητας επικεντρώνεται στην ισοσκέλιση των ταμειακών εισροών και εκροών σε χρονικές περιόδους, ώστε κάτω από φυσιολογικές συνθήκες, η εταιρεία να έχει την δυνατότητα να ανταποκριθεί στις ταμειακές της υποχρεώσεις. Ο παρακάτω πίνακας αναλύει τα στοιχεία Ενεργητικού και Παθητικού σε χρονικές περιόδους, ανάλογα με την εναπομένουσα διάρκεια μέχρι την λήξη τους. Τα πάγια και οι λοιπές απαιτήσεις και υποχρεώσεις έχουν συμπεριληφθεί στις παρακάτω στήλες ανάλογα με την διάρκεια της χρήσης τους. Έως 1 μήνα 1-3 μήνες 3-12 μήνες 1-5 έτη Πάνω από 5 έτη Σύνολο Ρευστότητα στοιχείων Παθητικού Υποχρεώσεις προς Πιστωτικά Ιδρύματα - - 770 170.778-171.548 Λοιπές Υποχρεώσεις - - - - 1.670 1.670 Σύνολο υποχρεώσεων Παθητικού - - 770 170.778 1.670 173.218 Κατά την Σύνολο υποχρεώσεων Παθητικού 1.320-770 71.000-73.090 Εύλογη Αξία Χρηματοοικονομικών Μέσων Τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης επιβάλλουν στις επιχειρήσεις να γνωστοποιούν την εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων τόσο του ενεργητικού όσο και των υποχρεώσεων. Οι παραπάνω αξίες των χρηματοοικονομικών μέσων προσεγγίζουν ταυτόχρονα τις εύλογες άξιες τους, γεγονός το οποίο οφείλεται στα μεταβλητά επιτόκια δανεισμού. 3.6 Κεφαλαιακή Επάρκεια Η κεφαλαιακή επάρκεια της εταιρείας παρακολουθείται σε τακτά χρονικά διαστήματα από τα αρμόδια όργανα της και υποβάλλεται σε τριμηνιαία βάση στην εποπτεύουσα αρχή, την Τράπεζα της Ελλάδος. Η Τράπεζα της Ελλάδος απαιτεί από τις εταιρείες του χρηματοπιστωτικού τομέα να διαθέτουν ένα ελάχιστο επίπεδο ιδίων κεφαλαίων σε σχέση πάντοτε με το σύνολο των αναλαμβανόμενων κινδύνων. Τα εποπτικά κεφάλαια των εταιρειών όπως προκύπτουν από την εφαρμογή του Π.Δ.2053/18.3.92 προς το ενεργητικό τους, σταθμισμένο με τους σχετικούς συντελεστές κινδύνου (Π.Δ. 2054/18.3.92) διαμορφώνουν το δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας. Η ελάχιστη τιμή του εν λόγω δείκτη, βάσει της σχετικής Πράξης Διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος, έχει οριστεί σε 10%. 14
Πειραιώς Factoring Α.Ε. - ΠΙΝΑΚΑΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΤΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗΣ ΕΠΑΡΚΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗΝ 31.12. ΚΑΙ 31.12. 31.12. 31.12. IΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ (ΠΔΤΕ 2053/92 Κεφ. Ι.Α+Β+Γ) 1. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 15.125.519 11.837.362 2. ΔΙΑΦΟΡΑ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟΝ 2.835.631 2.827.801 3. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 413.223 413.223 ΔΑΝΕΙΟ ΜΕΙΩΜΕΝΗΣ ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΗΣ 6.000.000 4.000.000 4. ΠΡΟΣΑΡΜΟΓΕΣ 1ΗΣ ΕΦΑΡΜΟΓΗΣ - (5.047.908) 5. ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΖΗΜΙΩΝ ΕΙΣ ΝΕΟ (2.390.028) - ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 21.984.345 14.030.477 μείον: Αϋλα πάγια στοιχεία ΛΟΓΙΣΜΙΚΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ 224.519 266.800 ΔΙΑΦΟΡΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ. ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ & ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ ΠΔΤΕ 2442/99 838.130 - ΕΠΟΠΤΙΚΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ την 31.12. 20.921.696 13.763.677 ΣΤΑΘΜΙΣΜΕΝΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 190.325.646 73.550.372 ΔΕΙΚΤΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗΣ ΕΠΑΡΚΕΙΑΣ 10,99% 18,71% 4 Εκτιμήσεις και παραδοχές στην εφαρμογή των λογιστικών αρχών Η εταιρεία στην σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων προβαίνει σε ορισμένες εκτιμήσεις και παραδοχές για την μελλοντική κατάσταση ορισμένων στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων που επηρεάζουν την απεικόνιση των στοιχείων αυτών στις οικονομικές καταστάσεις. Οι εκτιμήσεις αυτές και οι παραδοχές εξετάζονται σε κάθε περίοδο με βάση ιστορικά στοιχεία αλλά και προσδοκίες για μελλοντικά γεγονότα. 1. Απομείωση δανείων και λοιπών χορηγήσεων. Η εταιρεία σε κάθε ημερομηνία σύνταξης οικονομικών καταστάσεων εξετάζει αν υπάρχουν βάσιμες ενδείξεις ότι μια απαίτηση ή ομάδα απαιτήσεων έχει υποστεί απομείωση της αξίας της. Εάν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις, υπολογίζεται το ανακτήσιμο ποσό της απαίτησης ή της ομάδας απαιτήσεων και σχηματίζεται πρόβλεψη για απομείωση της αξίας των απαιτήσεων. Το ποσό της πρόβλεψης καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Οι ενδείξεις αυτές περιγράφονται στη λογιστική αρχή 2.5. Οι εκτιμήσεις, οι παραδοχές και η μεθοδολογία που χρησιμοποιείται εξετάζονται τακτικά προκειμένου οι αποκλίσεις από τις εκτιμώμενες απομειώσεις και τις πραγματικές ζημίες από την αδυναμία είσπραξης των χορηγήσεων να μην είναι σημαντική. 2. Φόρος εισοδήματος Η εταιρεία υπόκειται σε φόρο εισοδήματος στην Ελλάδα. Αυτό απαιτεί εκτιμήσεις για τον προσδιορισμό της πρόβλεψης φόρου εισοδήματος κατά της διάρκεια της χρήσης, καθώς ο τελικός προσδιορισμός του φόρου είναι αβέβαιος. Όπου το τελικό φορολογικό αποτέλεσμα διαφέρει από τα ποσά που αναγνωρίστηκαν αρχικά, οι διαφορές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήματος και τις αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις/ απαιτήσεις της περιόδου όπου ολοκληρώνεται ο προσδιορισμός. 15
Πειραιώς Factoring Α.Ε. - 5 Καθαρά Έντοκα Έσοδα Τόκοι και εξομοιούμενα έσοδα 1/1-31/12/ 1/1-31/12/ Τόκοι Δανείων 6.229 4.899 Σύνολο τόκων και εξομοιούμενων εσόδων 6.229 4.899 Τόκοι και εξομοιούμενα έξοδα Τόκοι Έξοδα από δανεισμό Σύνολο τόκων και εξομοιούμενων εξόδων (3.950) (2.969) (3.950) (2.969) Καθαρά έντοκα έσοδα 2.280 1.930 Τα έσοδα από τόκους περιλαμβάνουν τους τόκους από τις χορηγήσεις - προεξοφλήσεις απαιτήσεων, καθώς και τους τόκους καθυστερημένης καταβολής δόσεων των τελικών πελατών. Τα δάνεια που έχουν υποστεί απομείωση λογιστικοποιούνται στο ανακτήσιμο ποσό τους και κατά συνέπεια το έσοδο από τους τόκους αναγνωρίζεται με βάση το πραγματικό επιτόκιο. 6 Καθαρά Έσοδα Προμηθειών Έσοδα Προμηθειών 1/1-31/12/ 1/1-31/12/ Από δραστηριότητα factoring 2.235 1.386 Σύνολο εσόδων προμηθειών 2.235 1.386 Έξοδα Προμηθειών Από δραστηριότητα factoring (116) (1.274) Σύνολο εξόδων προμηθειών (116) (1.274) Καθαρά Έσοδα Προμηθειών 2.119 112 7 Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης 1/1-31/12/ 1/1-31/12/ Αντιλογισμός προβλέψεων - 6.700 Έσοδα χρεογράφων 139 88 Έσοδα παρεπόμενων ασχολιών 50 19 Έσοδα από συναλαγματικές διαφορές 190 33 Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης 39-418 6.840 8 Δαπάνες Προσωπικού 1/1-31/12/ 1/1-31/12/ Μισθοί και ημερομίσθια (1.252) (1.345) Εισφορές κοινωνικής ασφάλισης (263) (298) Λοιπές δαπάνες προσωπικού (20) (48) Δαπάνες παροχών μετά τη συνταξιοδότηση (σημείωση 22) (30) 2 (1.565) (1.689) Ο αριθμός του προσωπικού της εταιρείας στις ήταν 47 έναντι 39 το τέλος του, ενώ ο μέσος αριθμός του προσωπικού για τη χρήση ήταν 45 9 Έξοδα Διοίκησης Ενοίκια Φόροι - τέλη Διαφήμιση Ασφάλιστρα Αμοιβές και δαπάνες τρίτων Λοιπά έξοδα διοίκησης 1/1-31/12/ 1/1-31/12/ (213) (200) (39) (22) (20) (8) (359) (166) (809) (973) (538) (391) (1.976) (1.760) Στα λοιπά έξοδα διοίκησης περιλαμβάνονται οι γενικές δαπάνες της εταιρείας που αφορούν έξοδα μεταφοράς, ταξιδίων, αναλωσίμων, καθαριότητας και δημοσιεύσεων. 10 Φόροι 1/1-31/12/ 1/1-31/12/ Τρέχων φόρος - - Αναβαλλόμενος Φόρος (205) (1.182) (205) (1.182) 16
Πειραιώς Factoring Α.Ε. - Ο φόρος στα κέρδη προ φόρων της εταιρείας διαφέρει από το ποσό που προκύπτει χρησιμοποιώντας το βασικό φορολογικό συντελεστή της, ήτοι 25% (: 29%) ως εξής: 1/1-31/12/ 1/1-31/12/ Κέρδη προ φόρων 676 3.878 Φόρος υπολογισμένος με τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές (169) (1.125) Έξοδα που δεν εκπίπτουν φορολογικά (36) (7) Επίδραση αλλαγή φορολογικού συντελεστή του αναβαλλόμενου φόρου στα αποτελέσματα χρήσης - (50) Φόρος (205) (1.182) Η εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά μέχρι και τη χρήση 2004. 11 Ταμείο και διαθέσιμα στην Τράπεζα Ταμείο 7 2 Καταθέσεις προθεσμίας 983 9.322 SWAPS 960 482 Συμπεριλαμβανόμενα στο Ταμείο και Χρηματικά διαθέσιμα κάτω των 90 ημερών 1.950 9.806 12 Χρηματοδοτήσεις Factoring Χορηγήσεις - προεξοφλήσεις σε επιχειρήσεις Με αναγωγή 16.501 1.556 Εμπιστευτικό - - Χωρίς αναγωγή 129.203 37.767 145.703 39.323 Χορηγήσεις - προεξοφλήσεις σε ιδιώτες Με αναγωγή 1.129 985 Χωρίς αναγωγή 41.010 36.758 42.139 37.743 Σύνολο δανείων και προκαταβολών σε πελάτες 187.842 77.066 Μείον: Προβλέψεις για ζημιές (απομειώσεις) από δάνεια και προκαταβολές 2.406 3.547 Σύνολο δανείων και προκαταβολών σε πελάτες (μετά από προβλέψεις) 185.436 73.519 Κίνηση πρόβλεψης (απομείωσης) για ζημιές από δάνεια και προκαταβολές σε πελάτες: Κίνηση πρόβλεψης (απομείωσης) για ζημιές από δάνεια και προκαταβολές σε πελάτες: 31.12. 31.12. Επιχειρηματικά Επιχειρηματικά Δάνεια Ιδιωτών δάνεια Δάνεια Ιδιωτών δάνεια Υπόλοιπο έναρξης χρήσης (1/1/ και 1/1/ αντίστοιχα) 1.727 1.820 1.550 7.489 Έξοδο χρήσης 195 132 177 1.031 Διαγραφές δανείων (783) (685) - - Αντιλογισμός Προβλέψεων Πωληθέντος Χαρτοφυλακίου - - - (6.700) Υπόλοιπο λήξης χρήσης (31/12/ και 31/12/ αντίστοιχα) 1.139 1.267 1.727 1.820 13 Άυλα στοιχεία ενεργητικού Λογισμικό Υπόλοιπο έναρξης 1 Ιανουαρίου 1.398 Προσθήκες 77 Υπόλοιπο την 1.474 Υπόλοιπο έναρξης 1 Ιανουαρίου (965) Έξοδο χρήσης (243) Συσσωρευμένες Αποσβέσεις (1.208) Αναπόσβεστο υπόλοιπο την 267 Λογισμικό Υπόλοιπο έναρξης 1 Ιανουαρίου 1.474 Προσθήκες 172 Υπόλοιπο την 1.646 17
Πειραιώς Factoring Α.Ε. - Υπόλοιπο έναρξης 1 Ιανουαρίου (1.208) Έξοδο χρήσης (206) Συσσωρευμένες Αποσβέσεις (1.413) Αναπόσβεστο υπόλοιπο την 232 14 Ενσώματες Ακινητοποιήσεις Υπόλοιπο έναρξης 1 Ιανουαρίου Αξία κτήσης Έπιπλα, ηλεκτρονικός και λοιπός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Υπόλοιπο έναρξης 811 13 824 Αγορές - - - Μεταφορές - - - Πωλήσεις - - - Διαγραφές (142) - (141) Υπόλοιπο την 669 13 683 Σύνολο Υπόλοιπο έναρξης 1 Ιανουαρίου (646) (1) (647) Έξοδο χρήσης (101) (2) (103) Διαγραφές 158-158 Συσσωρευμένες Αποσβέσεις (589) (3) (592) Αναπόσβεστο υπόλοιπο την 80 10 91 Έπιπλα, ηλεκτρονικός και Υπόλοιπο έναρξης 1 Ιανουαρίου λοιπός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Σύνολο Αξία κτήσης Υπόλοιπο έναρξης 669 13 682 Αγορές 40-40 Μεταφορές - - - Πωλήσεις - - - Διαγραφές 1-1 Υπόλοιπο την 709 13 722 Υπόλοιπο έναρξης 1 Ιανουαρίου (589) (3) (592) Έξοδο χρήσης (66) (2) (67) Διαγραφές Συσσωρευμένες Αποσβέσεις (655) (5) (659) Αναπόσβεστο υπόλοιπο την 55 8 62 15 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού Προπληρωμένα έξοδα και έσοδα εισπρακτέα 17 34 Δοσμένες εγγυήσεις 9 7 Φόρος Προστιθέμενης αξίας - 100 Προκαταβολή φόρου εισοδήματος - 180 Λογαριασμοί εκκαθάρισης προμηθειών 696 535 Λοιποί χρεώστες 193 4 915 859 16 Δάνεια από τράπεζες Δάνεια από τράπεζες 171.548 71.770 171.548 71.770 Το σύνολο των υποχρεώσεων προς πιστωτικά ιδρύματα είναι κυμαινόμενου επιτοκίου. Ποσό 6.000.000 ευρώ είναι δυο δάνεια μειωμένης εξασφάλισης (4,000.000 ευρώ λήξης 31-1-2016 με ενδεικτικό επιτ.4,995% και 2,000,000. ευρώ λήξης 22-12-2017 ενδεικτικό επιτ. 5,392%). Το επιτόκιο υπολογίζεται με βάση το euribor εξαμήνου πλέον περιθωρίου 0,6%. Οι πληρωμές των τόκων γίνονται σε εξαμηνιαία βάση. Ποσό 165.000.000 ευρώ είναι ομολογιακά δάνεια που αποτελούνται από 330 ομολογίες των 500.000,00 ευρώ έκαστη και λήξης έως 30/3/2010. Το επιτόκιο υπολογίζεται με βάση το euribor μηνός πλέον περιθωρίου 0,6%. Ενδεικτικά το τελικό επιτόκιο σήμερα διαμορφώνεται στα 5,040%.Οι πληρωμές των τόκων γίνονται σε μηνιαία βάση. Ποσό 342 χιλ. ευρώ είναι λογαριασμός overdraft σε GBP. Οι πληρωμές των τόκων γίνονται ανά εξάμηνο. Τα δάνεια αυτά λογιστικοποιούνται στην αναπόσβεστη αξία τους. 18
17 Λοιπές υποχρεώσεις Πειραιώς Factoring Α.Ε. - Υποχρεώσεις προς ασφαλιστικά ταμεία 64 46 Προεισπραγμένα έσοδα - έξοδα πληρωτέα 98 273 Λοιπές υποχρεώσεις 889 784 Μερίσματα πληρωτέα - - Λοιποί φόροι τέλη 440 68 1.492 1.171 18 Αναβαλλόμενοι Φόροι Οι αναβαλλόμενοι φόροι υπολογίζονται με βάση τη μέθοδο της πλήρους υποχρέωσης (liability method) για όλες τις προσωρινές διαφορές με βάση τον φορολογικό συντελεστή για την εταιρεία 25%.(: 29%). Οι αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις και τα αναβαλλόμενα στοιχεία ενεργητικού αναλύονται ως εξής: Αναβαλλόμενα φορολογικά στοιχεία ενεργητικού Συντάξεις και λοιπές παροχές μετά την συνταξιοδότηση 45 37 Απομείωση αξίας δανείων 601 741 Λοιπές προσωρινές διαφορές 83 (6) Αναβαλλόμενος φόρος από αυξηση μετοχικου κεφαλαιου 7 - Αναβαλλόμενος φόρος από φορολογική ζημιά 347 509 Καθαρή αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση 1.083 1.281 Ο αναβαλλόμενος φόρος που επηρέασε τα αποτελέσματα της χρήσης αναλύεται ως εξής: 1/1-31/12/ 1/1-31/12/ Αναβαλλόμενος Φόρος (Κατάσταση Αποτελεσμάτων) Συντάξεις και λοιπές παροχές μετά την συνταξιοδότηση 7 (8) Προβλέψεις για απομειώσεις αξίας δανείων (139) (1.677) Αναβαλλόμενος φόρος από φορολογική ζημιά (162) 509 Λοιπές προσωρινές διαφορές 89 (6) (205) (1.182) 19 Υποχρεώσεις για παροχές μετά την συνταξιοδότηση Ο υπολογισμός της υποχρέωσης μέχρι τις 31/12/2004 πραγματοποιείτο από την εταιρεία σύμφωνα με τιν ν.2112/20 και λογιστικοποιώντας το ποσοστό 40% της συνολικής υποχρέωσης. Από 01/01/2005 η υποχρέωση υπολογίζεται βάσει αναλογιστικής μελέτης. Η πρόβλεψη η οποία πραγματοποιείται, βασίζεται σε γνωμοδοτήσεις νομικών συμβούλων καθώς και σε αναλογιστική μελέτη από ανεξάρτητο αναλογιστή με βάση τη μέθοδο προβεβλημένης πιστωτικής μονάδας υποχρέωσης, σύμφωνα με την οποία το κόστος για αποζημιώσεις λόγω συνταξιοδότησης προσωπικού επιβαρύνει την κατάσταση αποτελεσμάτων με σκοπό να επιμεριστεί και να αναγνωριστεί το αναλογούν κόστος, στην περίοδο που οι υπάλληλοι παρέχουν τις υπηρεσίες τους. Η αντίστοιχη υποχρέωση που εμφανίζεται στον Ισολογισμό υπολογίζεται ως η παρούσα αξία των ταμειακών ροών με βάση το επιτόκιο των εταιρικών ομολόγων υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης που έχουν ληκτότητα ανάλογη με αυτή της υποχρέωσης. Κατά την 31/12/ πραγματοποιήθηκε αναλογιστική μελέτη. Η απεικόνιση της πρόβλεψης βασίστηκε στα αποτελέσματα της μελέτης αυτής και έχει ως εξής: Υποχρεώσεις Ισολογισμού Παροχές μετά την συνταξιοδότηση - Χρηματοδοτούμενες 178 149 178 149 Αποτελέσματα Χρήσης Παροχές μετά την συνταξιοδότηση - Χρηματοδοτούμενες 30 (2) 30 (2) Α) Παροχές μετά την συνταξιοδότηση - Χρηματοδοτούμενες Τα ποσά που αναγνωρίζονται στον ισολογισμό αναλύονται ως εξής: Παρούσα αξία Υποχρεώσεων 178 149 Υποχρέωση στον Ισολογισμό 178 149 Τα ποσά που επιβάρυναν τα αποτελέσματα της χρήσης έχουν ως εξής: Κατάσταση Αποτελεσμάτων Επιπλέον κόστος 30 (2) Σύνολο που περιλαμβάνεται στις δαπάνες προσωπικού 30 (2) 19