E-Rent 31 2014.. Emporiki Rent....: 121691501000 [....: 63592/01NT/B/07/317(08)] :. 187. T.K 17121
... 3... 10... 12... 13... 14... 15 1.... 16 2.... 16 2.1... 16 2.2,... 17 2.3... 23 2.4... 23 2.5... 25 2.6 µ... 26 2.7... 26 2.8... 26 2.9... 26 2.10... 27 2.11... 27 2.12,... 27 2.13... 27 2.14... 28 2.15... 28 2.16... 28 2.17... 28 3.... 29 3.1... 29 3.2... 31 4.... 32 5.... 33 6.... 33 7.... 33 8.... 34 9.... 35 10.... 35 11.... 36 12.... 36 13.... 36 14.... 37 15.... 37 16.... 38 1
17.... 38 18. &... 38 19.... 39 20.... 39 21.... 39 22.... 39 2
«.»,, 31 2014,..... 15/10/2010.. 2190/1920.. 1297/1972 «...» «...». «...» «...», «..» «CREDICOM CONSUMER FINANCE BANK S.A.» 100% «...» 80% «...». «..» 99,74% «CREDICOM CONSUMER FINANCE BANK S.A.» 0,26%. 03/12/2013 «CREDICOM CONSUMER FINANCE BANK S.A.» 100% 31/12/2014., 3 5. 2014: 37% 2014. 31/12/2014 2.251, 4.257 (47% ).. 2014. 2013. 44% 11.125. 19.805 2013. 59% 652. 1.586.. 3
526. 3.467. 2013., Autotechnica, 2014. 31/12/2014 14 (2013: 31 ), 55%.. 31.12.2014 31.12.2013 ( ) ( ) ( ) 61% 72% 39% 28% 8% 6%.,,. ( 2.365.),,., 15.025. (Credicom Consumer Finance A.E.) (Credit Agricole Consumer Finance SA). 37,, 1,2. 2013 168. 2014.,, 1.999,,. 4
.. (. ) 31.12.2014 31.12.2013 Credit Agricole Leasing 0 1 Amundi Hellas MFMC S.A. 0 1 Credit Agricole.... 0 3 Credicom Consumer Finance 320 343 320 348 (. ) 31.12.2014 31.12.2013 Credicom Consumer Finance 1.600 0 Credicom Consumer Finance 0 27 Credit Agricole Consumer Finance 13.400 30.000. Credicom Consumer Finance 3 0. Credit Agricole Consumer Finance 22 513. Credit Agricole Consumer Finance 0 50. SLA Credicom Consumer Finance 130 165. Credicom Consumer Finance 2 12. Credicom Consumer Finance 34 34. Amundi Hellas MFMC S.A. 2 2. Credit Agricole.... 1 1. Credit Agricole Leasing 0 4 15.194 30.808 & 1.1-31.12.2014 1.1-31.12.2013 Credicom Consumer Finance 83 150 Credicom Consumer Finance 106 134 Credicom Consumer Finance 6 108 / Credicom Consumer Finance 0 193 Credit Agricole Consumer Finance 573 1.190 Credit Agricole Consumer Finance 26 104 Credicom Consumer Finance 0 27 794 1.906 5
1.1-31.12.2014 1.1-31.12.2013 Credit Agricole Leasing 0 19 Amundi Hellas MFMC S.A. 11 10 Credit Agricole.... 17 42 Credit Agricole Insurance 1 11 Credicom Consumer Finance 88 177 Credit Agricole Consumer Finance 1 0 118 259 31.12.2014 31.12.2013 / Credit Agricole C.F. 11200742969 1.367 0 1.367 0, 20. 2015.,.. (, ),,.. 6
( ),.,..., Eurotax, Residual Value Committee. ( ),., /.,....,,.. ( )...,. 7
Collections Litigations committee Provisions Committee. ( ),.,,,. Financial Committee.,.,. 31.12.2014 :. 31.12.2014 31.12.2013 8.025 30.540 7.000 0 15.025 30.540 : (2.370) (1.622) /( ) 12.655 28.918 2.159 2.685 14.814 31.603 0,854 0,915. (, ) (, ). 15.025. (Credicom Consumer Finance A.E.) (Credit Agricole Consumer Finance SA).,. 8
31 2014 1/2, 47 2190/1920..,.,., 28 2015.. & / Genon - Catalot Philippe 9
Προς τους Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρείας Εμπορική Ρεντ Μακροχρόνιες Μισθώσεις Οχημάτων Α.Ε.. Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας Εμπορική Ρεντ Μακροχρόνιες Μισθώσεις Οχημάτων Α.Ε., που αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2014, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. 10
Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας Εμπορική Ρεντ Μακροχρόνιες Μισθώσεις Οχημάτων Α.Ε. κατά την 31η Δεκεμβρίου 2014 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Θέμα Έμφασης Εφιστούμε την προσοχή σας στο γεγονός ότι όπως αναφέρεται και στη σημείωση 2.1 των οικονομικών καταστάσεων, η οικονομική θέση και ο σχεδιασμός της Εταιρείας καταδεικνύουν πως η ικανότητα της να συνεχίσει την επιχειρηματική της δραστηριότητα βάσει της αρχής της συνέχισης της δραστηριότητας, εξαρτάται από την συνέχιση της οικονομικής στήριξης που λαμβάνει από τον βασικό μέτοχο της Εταιρείας. Αυτές οι προϋποθέσεις, σε συνδυασμό με άλλα θέματα που αναφέρονται στη Σημείωση 2.1, καταδεικνύουν την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας που μπορεί να εγείρει σημαντική αμφιβολία για την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει την οικονομική της δραστηριότητα. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων α) Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του κωδ. Ν. 2190/1920. β) Σύμφωνα με όσα αναφέρονται στις σημειώσεις 2.1 και 3.2 των οικονομικών καταστάσεων τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας στο τέλος της κλειόμενης χρήσης ήταν κατώτερα από το ήμισυ του μετοχικού της κεφαλαίου με συνέπεια να συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 47 του κωδ. Ν. 2190/1920. Πράιςγουωτερχαους Κούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Λ. Κηφισίας 268 15232 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Αθήνα, 5 Ιουνίου 2015 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Κωνσταντίνος Μιχαλάτος Α.Μ. ΣΟΕΛ 17701 11
31.12.2014 31.12.2013 8 15.542 31.589 130 206 6 0 850 15.672 32.645 7 7.132 8.880 6 444 2.209 5 2.370 1.622 9.946 12.711 25.618 45.356 9 15.470 15.470 19 (7.374) (7.374) (5.937) (5.411) 2.159 2.685 13 7.000 0 14 611 1.273 1.237 1.254 12 2.300 3.277 11.148 5.804 11 4.286 5.091 10 0 1.236 13 8.025 30.540 12.311 36.867 23.459 42.671 25.618 45.356 16 40. 12
1.1 31.12.2014 1.1 31.12.2013 307 1.351 9.391 15.241 15 1.553 1.332 11.251 17.924 8 (5.823) (10.721) 8 (89) (108) 15 107 16 (1.229) (3.671) 17 (3.999) (5.412) (11.125) (19.805) / ( ) 126 (1.881) ( ) 18 (652) (1.586) (526) (3.467) 10 0 (1.390) (526) (4.857) 1.1-31.12.2014 1.1-31.12.2013 (526) (4.857) (, ) 0 (55) (526) (4.912) 16 40. 13
1- -13 31.411 0 (7.374) (21.440) 2.597 0 0 0 (4.857) (4.857) ( ) 0 0 0 (55) (55) (20.941) 0 0 20.941 0 5.000 0 0 0 5.000 31- -13 15.470 0 (7.374) (5.411) 2.685 1- -14 15.470 0 (7.374) (5.411) 2.685 0 0 0 (526) (526) (, ) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 31- -14 15.470 0 (7.374) (5.937) 2.159 16 40. 14
31.12.2014 31.12.2013 (526) (3.467) / ( ) : 8 5.912 10.829 489 635 (,, & ) (985) (183) 18 657 1.611 (5) (24) (831) 0 / ( ) / 6 2.615 9.317 ( ) / 1.413 4.685 / ( ) 12 (977) (1.649) / ( ) 11 (805) (2.620) : (1.145) (1.650) (1.240) (55) 4.572 17.429 8 (183) (3.923) 18 5 24 11.381 17.591 11.203 13.692 0 5.000 13 22.000 10.000 13 (37.027) (46.000) ( ) / (15.027) (31.000) K ( ) / & 748 121 5 1.622 1.501 2.370 1.622 16 40. 15
1... ( ).,. 187.,,. 2007 «CREDICOM..», 2011 «CREDICOM CONSUMER FINANCE..», 80% «...». 17/2/2010 21.999.990,00 «CREDICOM CONSUMER FINANCE AE». 15/10/2010 (.. EMPORIKI RENT SA).. 1297/1972. 26/10/2010 1 «...» «..». 22/06/2011, 3,. 185 & 2.. 187. 14/06/2011. 28/11/2011 4.500.000,00 «CREDICOM CONSUMER FINANCE AE.» 18/06/2012 4.500.000,00 «CREDICOM CONSUMER FINANCE AE.» 29/04/2013 20.940.660 20 ( 30 10)., 15/11/2013 5.000.000, (500.000) ( 10)., 2014 28/05/2015. 2. 2.1.,. ( ), ( ).,. 16
., 4. (going concern basis),. ( 2.365.),,., 15.025. (Credicom Consumer Finance A.E.) (Credit Agricole Consumer Finance SA)..,,. 31 2014 1/2, 47 2190/1920. 2.2,,,.,. 32 ( ) «:» 32. () : 10, 11, 12, 27 ( ), 28 ( ). : 10 10, 27 SIC 12.. ( ) ( ). ( ) (, ). 17
(protective rights), /.. 11 11,. :....,.. 12 12,,,,, (structured entities). 12, 10 11 27 28.. 27 ( ) 10, 27. 27,., 27 28 31. 28 ( ) 28 28., 11.. 10, 11 12 ( ) «, :» H 10, 11 12 10 12 18
12. (structured entities). 10, 12 27 ( ) 10.,,. 12. 36 ( ) : ) ( ) ).,. 39 ( ) «:»,, (novated),. 9 9 7 ( 1 2018) 9 39. 9 39. 9. 9. 15 ( 1 2017) 15 2014.,,... 15.. 19
21 ( 17 2014). ( 37).,. 19 ( ) ( 1 2014),,. 11 ( ) ( 1 2016).. 16 38 ( ) ( 1 2016).. 16 41 ( ) «:» ( 1 2016),.., 16, 41. 41.. 27 ( ) ( 1 2016),.. 10 28 ( ) ( 1 2016) 20
10 28. ( ).,.. 1 ( ) ( 1 2016) 1,,.. 10, 12 28 ( ) : ( 1 2016).. 2012 ( 1 2015) 2010-12. 2. 3 32 «:».,,. 8. 13. 21
16 38. 24. 2013 ( 1 2015) 2011-13. 3 3 11. 13 13 ( portfolio exception ) ( ) 39/ 9. 40 40 3. 2014 ( 1 2016).. 5 ( ),,. 7 «:» 7, 34. 22
19,,. 34. 2.3 ( )., ().,. ( ).,.,. 2.4.. ( ).. 12. ( ),., 12... 23
( ),. 12. ( ) -,.,., 12,..,...,.,...,..,..,.,,.. 24
2.5 ).. µ µ µ µ µ,, µ, µ µ. (. ). µ µ µ,., µ µ,. µ µ µ µ µ µ. µ µ µ µ µ -. µ µ µ µ,,. µ µ µ µ µ µ µ. µ µ µ µ µ. µ µ µ µ, µ µ µ µµ, µ µ µ µ. µ. µµ µ, µ. µ µ µ µ, µ µ. µ µ µ µ. µ µ (µ µ µ µ ) µ µ µ., µ µ µ, µ µ µ. µ µ ( µ ) µ µ µ µ µ. ),.,. 25
2.6 µ µ µ. µ µ. µ µ µ µ µ. µ. µ µ µ µ µ µ µµ. µ µ µ µ. µµ µ µ. µ : 1-6 µ µ 1-5 µ 5-7 µ, µ µ µ µ µ µ. 2.7,.. ( ). 12. 2.8,, 3. 2.9 ) ( ).,.. ) ( ),,.,, ( ). 26
(projected unit credit method).,. ).,., 12. 2.10.,,.,.. 2.11.,,... 2.12,,,,., -.,.,,,.. 2.13,. 1 3. 27
2.14,...,, ( )..,,. 2.15 :,,. : - :,. - :.,. ( ). :. µ,.. 2.16,.,. 2.17 «...» «&..»., «CREDICOM CONSUMER FINANCE BANK S.A.»,,, «...»,.. 28
3. 3.1 (, ),,.. ( ).... Eurotax Residual Value Committee.,,,,. ( ),., /.,.. 29
.....,... Financial Committee. ( )...,. Collections Litigations committee Provisions Committee. ( ),.,,,. Financial Committee. 31 2014 2013 : 30
. 31.12.2014 1 2 1 2 5 8.100 5.025 2.005 15.130 4.286 4.286 31.12.2013 1 2 1 2 5 31.138 0 0 31.138 5.091 0 0 5.091 3.2.,. 31.12.2014 :. 31.12.2014 31.12.2013 8.025 30.540 7.000 0 15.025 30.540 : (2.370) (1.622) /( ) 12.655 28.918 2.159 2.685 14.814 31.603 0,854 0,915 31
. (, ) (, ). 15.025. (Credicom Consumer Finance A.E.) (Credit Agricole Consumer Finance SA). 31 2013 1/2, 47 2190/1920. 12. 4.,.,. :..,. 2013, 19/6/2014.,. 1.236.,. 32
5. " ". CAA2. 31.12.2014 31.12.2013 1 1 2.369 1.621 2.370 1.622 6. 31.12.2014 31.12.2013 444 2.209 0 850 444 3.059. 7. : 31.12.2014 31.12.2013 17.847 19.395 (14.509) (14.412) 3.338 4.983 360 881 & 13 13 373 894-956 6 9 15 378 396 668 920 567 554 523 764-320 348 7.132 8.880 33
: 31.12.2014 31.12.2013 14.412 14.207 336 1.200 (239) (995) 14.509 14.412,. 8. 1- -13 90.959 1.336 92.295 3.910 1 3.911 / (39.883) (70) (39.953) 31- -13 54.986 1.267 56.253 1- -14 54.986 1.267 56.253 183 0 183 / (25.195) (203) (25.398) 31- -14 29.974 1.064 31.038 1- -13 (35.491) (921) (36.412) (10.721) (26) (10.747) / 22.466 29 22.495 31- -13 (23.746) (918) (24.664) 1- -14 (23.746) (918) (24.664) (5.823) (14) (5.837) / 14.970 35 15.005 31- -14 (14.599) (897) (15.496) 31/12/2013 31.240 349 31.589 31/12/2014 15.375 167 15.542 75. 31/12/2014 82. 31/12/2013 " ". 34
9. 2014. 10.. 31/12/2013. 2014. 31.12.2014 31.12.2013 0 (1.236) (. 10) 0 (154) 0 (1.390) 01.01-31.12.2014 01.01-31.12.2013 / A (526) (3.467) 26% (137) (901) (496) (613) 633 124 0 (1.390) 2014 26% 2013.,.,.,... 2011,,,,.5 82.2238/1994.,,.,,, 35
.,,.. 2011 82. 5. 2238/1994 PricewaterhouseCoopers A.E..,, 2011, 31/12/2013. 2012 82. 5. 2238/1994 PricewaterhouseCoopers A.E..,, 2012, 31/12/2014. 2013, PricewaterhouseCoopers A.E.. 2014,. 2014 2008 2009. 11. 31.12.2014 31.12.2013 3.495 3.480-384 668 34 54 241 662 132 227 12. 4.286 5.091. 31.12.2014 2.300 (2013: 3.277 ) 13. 31.12.2014 31.12.2013 7.000 0 7.000 0 8.025 30.540 8.025 30.540 15.025 30.540 36
: 31.12.2014 31.12.2013 2,51% 2,94% 14. : 31.12.2014 31.12.2013 1.273 130 (662) 1.143 611 1.273 H 2014 2013 : ) : 31.12.2014 31.12.2013 1.273 130 168 19 36 4 (779) (890) (87) 2.017, 0 0 ( ) / 0 (7) 611 1.273 37,, 1,2. 2013 168. 2014. 15. 1.1-31.12.2014 1.1-31.12.2013 273 919 1.280 413 1.553 1.332 37
16. 1.1. - 31.12.2014 1.1. - 31.12.2013 839 1.227 211 303 47 62 132 2.079 1.229 3.671 14 31. 17. 1.1. - 31.12.2014 1.1. - 31.12.2013 1.744 1.138 574 995-1.131 2.294 550 985 3.999 5.412 18. & 1.1. - 31.12.2014 1.1. - 31.12.2013-579 1.491 - (5) (24) / ( ) 574 1.467-27 104-15 15-36 0 78 119 652 1.586 38
19. T 7.374. «...» «...». 2010. 20. 1.1-31.12.2014 1.1-31.12.2013, 117 259 & (189) (311) (579) (1.491) (26) (104) 1 0 31.12.2014 31.12.2013 (15.025) (30.540) 31.12.2014 31.12.2013 1.367 0 / ( ) 31.12.2014 31.12.2013 320 348 (169) (268) 155 (2013: 310 ) 21..,,. 22.. 39
, 28 2015.... Genon-Catalot Philippe.. 08AB75310 : 133126 : 078271. : 0091089 ' 40