Οικονομικά Αποτελέσματα Έτους 2010 (ΔΠΧΑ)

Οικονομικά Αποτελέσματα Έτους (ΔΠΧΑ) ΒΑΣΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΟΥΣ 25,1% αύξηση πωλήσεων σε σύγκριση με το, με τη θετική τάση να διατηρείται καθόλη τη διάρκεια του έτους Ταχύτερη ανάπτυξη EBITDA έναντι των πωλήσεων, με αύξηση κατά 53,5% σε σχέση με το ως αποτέλεσμα της ισχυρής λειτουργικής μόχλευσης και βελτίωσης της αποδοτικότητας Σημαντική διεύρυνση των περιθωρίων που οδήγησε σε ρεκόρ κερδοφορίας τους Κλάδους του Μπεντονίτη, των Συλλιπασμάτων Συνεχούς Χύτευσης και των Λοιπών Ορυκτών Αύξηση των καθαρών κερδών στα 13,1 εκατ., ήτοι εξαπλάσια αύξηση σε σύγκριση με το Πρόταση για επιστροφή κεφαλαίου 0,25 ανά μετοχή Ποσά σε χιλ. Ευρώ Έτος Έτος % μεταβολής % μεταβολής Πωλήσεις 420.134 335.835 25,1% 105.109 93.723 12,1% EBITDA 59.817 38.958 53,5% 12.332 9.361 31,7% Λειτουργικά κέρδη 27.611 14.365 92,2% 3.599 3.101 16,1% Κέρδη προ φόρων 21.758 7.325 197,0% 1.838 1.731 6,2% Καθαρά κέρδη μετόχων 13.133 2.085 529,9% -66-1.626 95,9% Βασικά κέρδη μετόχων/μετοχή ( ) 0,2563 0,0479 435,1% -0,0013-0,0316 95,9% Ο κος Ευθύμιος Βιδάλης, Διευθύνων Σύμβουλος της S&B, σχολίασε: «Κατά τη διάρκεια του η απόδοσή μας παρουσίασε εντυπωσιακή ανάκαμψη, έστω κι αν δεν έχουμε επιστρέψει στα προ κρίσης επίπεδα. Η επιχειρηματική δραστηριότητα παρέμεινε ισχυρή καθόλη τη χρονιά, καθώς η αρχική αναπλήρωση των αποθεμάτων μετατράπηκε σταδιακά σε σταθερή ζήτηση, ιδιαίτερα δε, στις αγορές της μεταλλουργίας. Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίσαμε στην παραγωγική λειτουργία του Κλάδου Βωξίτη, επιτύχαμε συνολικά ισχυρή κερδοφορία στον Όμιλό μας. Είμαστε ιδιαίτερα ικανοποιημένοι με την ανάκαμψη των περιθωρίων μας, που αντικατοπτρίζει την ισχυρή λειτουργική μόχλευση, ως αποτέλεσμα του πρόσθετου όγκου πωλήσεων από τις δραστηριότητές μας και των πρωτοβουλιών βελτίωσης της αποδοτικότητας που υλοποιήσαμε την προηγούμενη χρονιά. Οι οικονομικές εξελίξεις στις χώρες που δραστηριοποιούμαστε παραμένουν ευνοϊκές, η Γερμανία εξακολουθεί να ενισχύεται, ενώ παράλληλα η έκθεση των εσόδων μας από πωλήσεις στην εγχώρια αγορά είναι κάτω από το 8%. Παρακολουθούμε στενά την πρόσφατη μεταβλητότητα και τις αυξήσεις τιμών διαφόρων παραγόντων του κόστους μας αλλά παραμένουμε αισιόδοξοι για τις μελλοντικές προοπτικές μας, καθώς χάρη στην ισχυροποίηση της γεωγραφικής μας παρουσίας το και στην αυξημένη οικονομική μας ευελιξία, βρισκόμαστε σε ευνοϊκή θέση ώστε να διατηρήσουμε τη θετική μας δυναμική.»

Σελίδα 2 από 13 Επιχειρηματική επισκόπηση Κατά τη διάρκεια του η απόδοση του Ομίλου μας παρουσίασε ανάκαμψη σε όλα τα μέτωπα, καθώς η επιχειρηματική δραστηριότητα σε όλες σχεδόν τις αγορές μας διατήρησε τη θετική τάση που είχε κάνει την εμφάνισή της στο τέλος του. Η ζήτηση στις αγορές της μεταλλουργίας υπήρξε ισχυρή και βελτιώθηκε προοδευτικά κατά τη διάρκεια της χρονιάς. Το γεγονός αυτό ήταν ένδειξη ότι η αρχική σημαντική επίδραση από την αναπλήρωση των χαμηλών αποθεμάτων (restocking effect), μετατρεπόταν σταδιακά σε σταθερή ζήτηση. Καθόλη τη χρονιά παραμείναμε κοντά στους πελάτες μας, όπως είχαμε πράξει κατά τη διάρκεια των προκλήσεων της δυσμενούς οικονομικής συγκυρίας από τα τέλη του 2008 και όλο το, προσφέροντας τα υψηλότερα επίπεδα εξυπηρέτησης και τεχνικής υποστήριξης. Το γεγονός αυτό μας επέτρεψε να διατηρήσουμε σε μεγάλο βαθμό τις θέσεις μας σε ως επί το πλείστον όλες τις αγορές που εξυπηρετούμε και να αυξήσουμε μερίδια αγοράς σε ορισμένες περιπτώσεις. Ως αποτέλεσμα, ευνοηθήκαμε από την ισχυροποιημένη σε σχέση με το προηγούμενο έτος ζήτηση αλλά και από τις σημαντικά αυξημένους όγκους πωλήσεων. Επιπλέον, το προϊοντικό μείγμα υπήρξε ευνοϊκό, με τον όγκο πωλήσεων από υψηλότερης αξίας αγορές, όπως τα χυτήρια και τα συλλιπάσματα συνεχούς χύτευσης, να ανακτά σημαντικό επίπεδο συνεισφοράς στις πωλήσεις του Ομίλου, σε σύγκριση με το. Η εξέλιξη αυτή σε σχέση με τον όγκο πωλήσεων πλαισιώθηκε και από γενικότερα βελτιωμένες τιμές και μας επέτρεψε να επιτύχουμε έσοδα από πωλήσεις σε επίπεδο Ομίλου για το ύψους 420,1 εκατ., ήτοι αύξηση 25,1% σε σύγκριση με το. Οι υψηλότεροι όγκοι παραγωγής κατά τη διάρκεια του έτους οδήγησαν σε μεγαλύτερη κάλυψη της παραγωγικής δυναμικότητας σε διάφορες μονάδες παραγωγής του Ομίλου, και είχαν ως αποτέλεσμα τη βελτίωση της αποδοτικότητας στα κόστη παραγωγής. Το γεγονός αυτό, σε συνδυασμό με τις στοχευμένες ενέργειες μας το για τον περιορισμό του κόστους και των δαπανών, είχε ως αποτέλεσμα την αυξημένη λειτουργική μόχλευση και κατ επέκταση τη διεύρυνση των περιθωρίων κερδοφορίας. Παρά τις υψηλότερες τιμές του πετρελαίου και των θαλασσίων ναύλων κατά 29% και 30% αντίστοιχα σε σχέση με το, το περιθώριο μεικτού κέρδους αυξήθηκε κατά 20 μονάδες βάσης και το μεικτό κέρδος έφθασε τα 93,4 εκατ., ήτοι αύξηση 26,5% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Αξίζει να σημειωθεί ότι η απόδοση αυτή περιλαμβάνει μία σημαντική αρνητική επίπτωση από τις προκλήσεις που αντιμετωπίσαμε στην παραγωγική λειτουργία του Κλάδου Βωξίτη. Οι καθυστερήσεις στην αδειοδοτική διαδικασία και η προσωρινή αναστολή των δραστηριοτήτων μας σε βασικά κοιτάσματα, παρεμπόδισαν την ικανότητά μας να λειτουργήσουμε κατά ένα βέλτιστο και κοστολογικά αποδοτικά τρόπο. Κατά συνέπεια, καταφύγαμε στην εισαγωγή πρώτων υλών από τρίτους προκειμένου να ανταποκριθούμε στις συμβατικές μας υποχρεώσεις, με αρνητικό αντίκτυπο στο κόστος. Επιπλέον, σε αυτό το δυσμενές επιχειρηματικό περιβάλλον για τον κλάδο, υιοθετήσαμε μία πιο συντηρητική κοστολογική προσέγγιση και επιταχύναμε αποσβέσεις κεφαλαιοποιημένων επενδύσεων. Παρά την πρόοδο που σημειώθηκε στο δεύτερο μέρος του έτους σε σχέση με τις αδειοδοτήσεις και την άρση της προσωρινής αναστολής δραστηριοτήτων, οι παράγοντες αυτοί επηρέασαν αρνητικά τα αποτελέσματα του κλάδου και του Ομίλου. Κατά τη διάρκεια του, το EBITDA και τα λειτουργικά περιθώρια διευρύνθηκαν σημαντικά κατά 260 και 230 μονάδες βάσης αντίστοιχα. Ως αποτέλεσμα, το EBITDA των 59,8 εκατ. και τα λειτουργικά κέρδη των 27,6 εκατ. αναπτύχτηκαν ταχύτερα από τις πωλήσεις, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 53,5% και 92,2% αντίστοιχα, σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Τα καθαρά έξοδα τόκων ήταν χαμηλότερα κατά 33,6% στα 4,1 εκατ. για το έτος, ως αποτέλεσμα του χαμηλότερου δανεισμού και των μειωμένων επιτοκίων. Τα καθαρά κέρδη για τους μετόχους και τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν στα 13,1 εκατ. και σχεδόν 0.26 για το έτος, αντικατοπτρίζοντας εξαπλάσια και πενταπλάσια αύξηση αντίστοιχα, σε σχέση με το.

Σελίδα 3 από 13 Υποστηρίξαμε τα ισχυρά μας οικονομικά αποτελέσματα με πειθαρχημένη διαχείριση του ενεργητικού μας και στο πλαίσιο αυτό συνεχίσαμε να χρηματοδοτούμε την αύξηση των πωλήσεων μέσω βελτιστοποιημένου κεφαλαίου κίνησης. Κατ αντιστοιχία με την ανάκαμψη της επιχειρηματικής δραστηριότητας, το κεφάλαιο κίνησης παρουσίασε συγκρατημένη αύξηση κατά 6,3 εκατ. ή κατά 9.0% σε σύγκριση με το, ενώ ως ποσοστό επί των πωλήσεων ήταν 18.0%, βελτιωμένο έναντι του 20.7% το. Κατά τη διάρκεια του έτους πραγματοποιήσαμε κεφαλαιουχικές δαπάνες ύψους 24,3 εκατ. σε σύγκριση με τα 30,3 εκατ. το, σχετιζόμενες κυρίως με αύξηση της ωφέλιμης ζωής παγίων αλλά και επέκταση της παραγωγικής δυναμικότητας, καθώς και βελτίωση στους τομείς του περιβάλλοντος, της υγιεινής και της ασφάλειας. Οι προ φόρων λειτουργικές ταμειακές ροές (καθαρές από κεφαλαιουχικές δαπάνες) ήταν 26,2 εκατ. ενώ οι καθαρές ταμειακές ροές, συμπεριλαμβανομένων των δανειακών αποπληρωμών στη διάρκεια του έτους έφθασαν τα 9,0 εκατ. Ως αποτέλεσμα ο καθαρός δανεισμός μας μειώθηκε ισόποσα από τα 121,9 εκατ. στο τέλος του σε 112,9 εκατ. στο τέλος του και η σχέση καθαρού δανεισμού προς EBITDA βρίσκεται στο 1,9 σε σύγκριση με το 3,1 στα τέλη του. Επιπλέον, παρατάθηκε η διάρκεια ομολογιακού δανείου ύψους 30 εκατ. από το Μάρτιο του 2011 στον Ιούνιο του 2013. Η κεφαλαιακή μας δομή ενδυναμώθηκε σημαντικά και βελτιώθηκε περαιτέρω το καθώς η σχέση καθαρού δανεισμού προς ίδια κεφάλαια διαμορφώθηκε σε 0,46 από 0,53 ένα χρόνο πριν.

Σελίδα 4 από 13 Βασικά στοιχεία ανά Δραστηριότητα (ποσά σε χιλ. Ευρώ) Μπεντονίτης Έτος Έτος % μεταβολής % μεταβολής Πωλήσεις 190.434 153.723 23,9% 46.463 43.483 6,9% EBITDA 49.899 32.810 52,1% 10.770 9.674 11,3% Κέρδη προ φόρων 39.103 23.744 64,7% 8.026 6.947 15,5% Η ζήτηση υπήρξε ισχυρή κατά τη διάρκεια του έτους για όλες τις αγορές εκτός από τα έργα πολιτικού μηχανικού και την άμμο υγιεινής κατοικιδίων. Η αύξηση στην παγκόσμια παραγωγή χάλυβα οδήγησε σε ευνοϊκό προϊοντικό μείγμα και αυξημένο όγκο πωλήσεων στη σφαιροποίηση σιδήρου και τα χυτήρια, όπου τα έσοδα από πωλήσεις σημείωσαν ψηλό διψήφιο ποσοστό αύξησης και συνεισέφεραν σε ρεκόρ κερδοφορίας για τον κλάδο. Περλίτης Έτος Έτος % μεταβολής % μεταβολής Πωλήσεις 66.192 61.137 8,3% 15.091 13.493 11,8% EBITDA 9.913 10.035-1,2% 2.447 1.849 32,3% Κέρδη προ φόρων 5.983 6.400-6,5% 1.479 866 70,8% Η επίπτωση από την επιδείνωση στον κατασκευαστικό κλάδο της νότιας Ευρώπης συνέχισε και το και αντισταθμίστηκε μόνο μερικώς από την καλύτερη επίδοση του κατασκευαστικού κλάδου τη βορείου Αμερικής και της Κίνας. Η ισχυρή απόδοση στη Βόρεια Αμερική κατέστη δυνατή με τη συνεισφορά των μονάδων διόγκωσης που έχουμε αποκτήσει στη νοτιοανατολική ακτή. Η κερδοφορία βελτιώθηκε σταδιακά από τρίμηνο σε τρίμηνο παρά τους υψηλότερους κατά μέσο όρους θαλασσίους ναύλους σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Βωξίτης Έτος Έτος % μεταβολής % μεταβολής Πωλήσεις 31.738 30.258 4,9% 9.581 8.449 13,4% EBITDA 1.060 8.301-87,2% 1.508 2.709-44,3% Κέρδη προ φόρων -11.843 1.285 n/a -2.752 1.301-311,5% Η ικανότητά μας να προσαρμόσουμε αποτελεσματικά την παραγωγική μας δυναμικότητα στις απαιτήσεις της αγοράς κατά το ήταν σημαντικά περιορισμένη. Ως αποτέλεσμα των συσσωρευμένων καθυστερήσεων στην αδειοδοτική διαδικασία και μίας προσωρινής αναστολής δραστηριοτήτων σε ορισμένα από τα κοιτάσματά μας, η εξορυκτική δραστηριότητα περιορίστηκε σε χαμηλά επίπεδα. Η σταδιακή επιστροφή σε φυσιολογικά επίπεδα λειτουργίας στο δεύτερο μέρος του, σε συνέχεια της επίλυσης αυτών των επιχειρησιακών δυσκολιών μετά το καλοκαίρι, δεν κατέστη επαρκής για να αντισταθμίσει τη σημαντική επίπτωση στην κερδοφορία. Παρά ταύτα, οι βελτιώσεις στην απόδοση που παρατηρήθηκαν ήδη από το τέταρτο τρίμηνο αναμένεται να συνεχιστούν.

Σελίδα 5 από 13 Συλλιπάσματα Συνεχούς Χύτευσης Έτος Έτος % μεταβολής % μεταβολής Πωλήσεις 93.899 64.951 44,6% 24.590 20.548 19,7% EBITDA 20.062 9.704 106,7% 4.494 3.339 34,6% Κέρδη προ φόρων 16.115 6.032 167,2% 3.514 2.419 45,3% Ο Κλάδος των Συλλιπασμάτων Συνεχούς Χύτευσης ευνοήθηκε από την υψηλότερη ιστορικά παγκόσμια παραγωγή χάλυβα. Με το διεθνές δίκτυο παραγωγής του στρατηγικά τοποθετημένο κοντά στους πελάτες του, ο κλάδος κατόρθωσε να ξεπεράσει τη θετική τάση της παραγωγής χάλυβα σε ορισμένες περιοχές και να ενισχυθεί πέραν της αγοράς. Ως αποτέλεσμα, πέτυχε απόδοση ρεκόρ τόσο ως προς τα έσοδα από πωλήσεις όσο και ως προς την κερδοφορία. Λοιπά Ορυκτά Έτος Έτος % μεταβολής % μεταβολής Πωλήσεις 36.830 25.692 43,4% 9.172 7.748 18,4% EBITDA 4.515-1.882 339,9% 755-2.497 130,2% Κέρδη προ φόρων 4.190-2.633 259,1% 796-2.672 129,8% Η ζήτηση παρουσίασε ισχυρή ανάκαμψη στις αγορές της υαλουργίας, των κεραμικών και των πυρίμαχων. Αξιοποιώντας τις βελτιώσεις αποδοτικότητας της εφοδιαστικής αλυσίδας που επιτεύχθηκαν την περασμένη χρονιά και τις στιβαρές ικανότητες βιομηχανικού marketing των στελεχών του, ο κλάδος ανταποκρίθηκε επιτυχώς στην ανάκαμψη της ζήτησης σε όλες τις αγορές, επιτυγχάνοντας ταυτόχρονα σημαντική αύξηση στα έσοδα από πωλήσεις και ρεκόρ κερδοφορίας. Προοπτικές Αντλούμε αισιοδοξία από την ισχυρή επίδοσή μας το και την αξία που επανακτήσαμε στη δραστηριότητά μας. Η ανάκαμψή μας υποστηρίχθηκε από τις σημαντικά βελτιωμένες οικονομικές συνθήκες στις χώρες όπου δραστηριοποιούμαστε και στις αγορές που εξυπηρετούμε. Αναμένουμε σταθερή και συνεχιζόμενη πρόοδο το 2011, υποστηριζόμενη από το γεγονός ότι βασικοί δείκτες για τη δραστηριότητά μας, όπως η παραγωγή χάλυβα και η οικοδομική δραστηριότητα, δεν έχουν ακόμη επιστρέψει στα προ κρίσης επίπεδα στην Ευρώπη και τη Βόρεια Αμερική. Ωστόσο, παράλληλα, παρακολουθούμε στενά εξωγενείς παράγοντες διαμόρφωσης του κόστους, όπως οι πρώτες ύλες από τρίτους και οι τιμές των καυσίμων, που παρουσιάζουν απότομη αύξηση κατά τους τελευταίους μήνες. Στόχος μας είναι να διατηρήσουμε τη δυναμική της δραστηριότητάς μας και το 2011 και την εστίασή μας στον έλεγχο του κόστους και την περαιτέρω βελτίωση των περιθωρίων κερδοφορίας. Επιπλέον, αναμένουμε ότι η σταδιακή επιστροφή σε φυσιολογικά επίπεδα στην παραγωγική δραστηριότητα του βωξίτη θα συνεισφέρει θετικά στη γενική απόδοση του Ομίλου. Όπως και το, επιδιώκουμε ενεργά στοχευμένες επενδύσεις, μέσω των οποίων μπορούμε να αυξήσουμε την παραγωγική μας δυναμικότητα και την παρουσία μας σε περιοχές που παρουσιάζουν υψηλή ανάπτυξη. Επεξεργαζόμαστε, αρκετά, δυνητικά επενδυτικά εγχειρήματα, ενώ η οικονομική και ταμειακή μας θέση παραμένει ισχυρή, ικανή και έτοιμή να υποστηρίξει τα σχέδιά μας για περαιτέρω δημιουργία αξίας για τους μετόχους μας.

Σελίδα 6 από 13 Στη βάση της ισχυρής συνολικής μας απόδοσης κατά τη διάρκεια του, της εμπιστοσύνης μας στις μελλοντικές προοπτικές των δραστηριοτήτων μας και με σκοπό την ανταμοιβή με αποδοτικό τρόπο των μετόχων μας, το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε να προτείνει επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους ποσού 0,25 ανά μετοχή. Περισσότερες λεπτομέρειες ως προς την προτεινόμενη αυτή συναλλαγή θα διατεθούν μεταγενέστερα και η πρόταση θα τεθεί προς έγκριση από τους μετόχους στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση της 1 ης Ιουνίου 2011. Άλλα Στοιχεία Διαδοχή Διευθύνοντος Συμβούλου Στις 8 Νοεμβρίου, το Διοικητικό Συμβούλιο της S&B επέλεξε τον κ. Κρίτωνα Αναβλαβή, επί του παρόντος Οικονομικό Διευθυντή του Ομίλου, για να διαδεχθεί τον κ. Ευθύμιο Βιδάλη μετά την προγραμματισμένη λήξη της θητείας του, στη θέση του Διευθύνοντος Συμβούλου. Μετά την ολοκλήρωση όλων των νομικών και προβλεπομένων από το καταστατικό της Εταιρίας διαδικασιών, ο κ. Αναβλαβής θα αναλάβει τα καθήκοντα του Διευθύνοντος Συμβούλου κατά αρχάς με ορίζοντα πέντε ετών. Η απόφαση του Διοικητικού μας Συμβουλίου αντανακλά τη δέσμευση του οργανισμού μας για την ανάπτυξη της ηγεσίας, δημιουργώντας εσωτερικά για το υποψήφιο στελεχιακό δυναμικό του τις κατάλληλες ευκαιρίες ανάπτυξης, εξέλιξης και συνεχούς εκπαίδευσης, ώστε να διασφαλιστεί η ομαλή μετάβαση και ο σωστός σχεδιασμός διαδοχής.. Η απόφαση αυτή, αντικατοπτρίζει επίσης την εμπιστοσύνη και το σεβασμό του Συμβουλίου απέναντι στην εις βάθος γνώση της δραστηριότητάς μας και την ασφάλεια που προσφέρει μία ομαλή και έγκαιρη αλλαγή ηγεσίας. Σύσταση κοινής εταιρίας για περλίτη στην Τουρκία Στις 6 Οκτωβρίου, η S&B προχώρησε στην ίδρυση της Pergem Mineral Mining Industry and Trade S.A. μίας νέας από κοινού εταιρίας σε συνεργασία με τους κ.κ. Bulent Iper και Orca Kirker, οι οποίοι είναι σημαντικοί παραγωγοί περλίτη στην Τουρκία. Η συνολική επένδυση θα ανέλθει σε 2,7 εκατ. και η S&B θα συμμετάσχει στη νέα κοινή εταιρία με ποσό ύψους 1,35 εκατ. και ποσοστό 50%. Η Pergem Mineral Mining Industry and Trade S.A. θα εδρεύει στη Σμύρνη και θα επικεντρωθεί στην ανάπτυξη και εκμετάλλευση κοιτασμάτων περλίτη στην ευρύτερη περιοχή της Περγάμου. Η επένδυση περιλαμβάνει την κατασκευή νέας μονάδας επεξεργασίας διαβαθμισμένου περλίτη, προοριζόμενου κυρίως για χρήση στις κατασκευές και τα δομικά υλικά, ενώ θα στοχεύει στις αγορές της Κοινοπολιτείας Ανεξαρτήτων Κρατών (CIS) και της Ασίας. Adventus Στις 24 Ιουνίου, ο Όμιλος υπέγραψε συμφωνία για την ίδρυση της Adventus Europe GmbH, με την Adventus Intellectual Property Inc. (μητρική εταιρεία των Adventus Americas Inc. και EnviroMetal Technologies Inc. με έδρα τον Καναδά). Η συνολική επένδυση στην νέα εταιρία, που θα έχει έδρα την Γερμανία, ανέρχεται σε 0,3 εκατ. Η S&B Industrial Minerals GmbH (θυγατρική του Ομίλου S&B στη Γερμανία) θα συμμετέχει στην νέα συνδεμένη εταιρία με ποσοστό 42%. Σκοπός της νέας εταιρίας είναι η εξυπηρέτηση περιβαλλοντικών έργων με προϊόντα βιοτεχνολογίας στην ταχύτατα αναπτυσσόμενη αγορά απορρύπανσης εδαφών, υπόγειων υδάτων και ιζημάτων. Οι δοκιμασμένες και περιβαλλοντικά φιλικές τεχνολογίες της Adventus, παρέχουν σημαντικά πλεονεκτήματα ως προς την ποιότητα και την αποτελεσματικότητα στην απομάκρυνση των ρυπαντών. Η Adventus Europe GmbH, θα εξυπηρετεί όλα τα κράτη-μέλη της Ε.Ε. καθώς και την Ελβετία, τη Νορβηγία, τη Ρωσία και άλλες χώρες της ανατολικής Ευρώπης.

Σελίδα 7 από 13 Angang Steel Στις 26 Ιανουαρίου, ο Όμιλος υπέγραψε συμφωνία για τη σύσταση κοινής εταιρίας διάρκειας 30 ετών, με την Angang Industry Group Co. Ltd. στη βόρεια Κίνα (επαρχία Liaoning). Η εταιρία συστάθηκε μεταξύ των Stollberg & Samil Co. Ltd, ήδη υπάρχουσας και από κοινού ελεγχόμενης εταιρίας της S&B στην Κορέα, και της Angang Industry Group Co. Ltd., θυγατρικής της Angang Steel Co. Ltd. (Angang). Η συνολική επένδυση στην κοινοπραξία ανέρχεται σε 6 εκατ. δολάρια ΗΠΑ. Η αναλογική συμμετοχή της S&B σε επίπεδο Ομίλου είναι 1,5 εκατ. δολάρια ΗΠΑ. Σκοπός της νέας εταιρίας είναι η «εκ των έσω» προμήθεια συλλιπασμάτων μεταλλουργίας για τον κλάδο παραγωγής χάλυβα της Angang, προσφέροντας ταυτόχρονα τα πλεονεκτήματα των διεθνούς κλάσεως παραγωγικών προτύπων της S&B, την εμπειρία της στον ποιοτικό έλεγχο και την τεχνογνωσία της στις εφαρμογές συλλιπασμάτων συνεχούς χύτευσης. Στο πλαίσιο αυτό, η κοινοπραξία δημιούργησε νέα μονάδα παραγωγής κοντά στο εργοστάσιο χάλυβα της Angang, η οποία λειτούργησε το Δεκέμβριο του. Διανομή δωρεάν μετοχών Η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων που πραγματοποιήθηκε στις 17 Ιουνίου ενέκρινε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας κατά ποσό 10.356.440 με κεφαλαιοποίηση αφορολόγητων αποθεματικών και την έκδοση και δωρεάν διανομή στους μετόχους μιας (1) νέας μετοχής για κάθε τέσσερις (4) παλαιές. Στις 9 Αυγούστου και έπειτα από τη λήψη των σχετικών εγκρίσεων, η Εταιρία εξέδωσε 10.356.440 νέες, κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 1,00 έκαστη. Κατά συνέπεια, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανέρχεται σε 51.782.200 και προκύπτει από ισάριθμες κοινές, ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 1,00 έκαστη. Για την S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Η S&B Βιομηχανικά Ορυκτά είναι Όμιλος με Διεθνή παρουσία και σκοπό την παροχή καινοτόμων βιομηχανικών λύσεων, μέσω της ανάπτυξης φυσικών πόρων και την παραγωγή προϊόντων προστιθέμενης αξίας. Αξιοποιώντας τις πολλαπλές δυνατότητες των βιομηχανικών ορυκτών, η S&B παράγει σειρά διαφοροποιημένων και εξειδικευμένων προϊόντων για ένα ευρύ φάσμα βιομηχανικών εφαρμογών (όπως χυτήρια, χαλυβουργία, κατασκευές και δομικά υλικά, μεταλλουργία, γεωργία), λειτουργώντας υπεύθυνα και σεβόμενη τις αρχές της βιώσιμης ανάπτυξης που ορίζονται από το τρίπτυχο: οικονομία κοινωνία περιβάλλον. Η S&B κατέχει ηγετικές θέσεις στους κύριους κλάδους της (μπεντονίτη, περλίτη, βωξίτη και συλλιπασμάτων χύτευσης). Ιδρύθηκε στην Ελλάδα το 1934, είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών (ΑΡΒΑ), δραστηριοποιείται σε 20 χώρες σε 5 ηπείρους, είχε το ενοποιημένο κύκλο εργασιών 420 εκατ. Ευρώ και απασχολεί διεθνώς περίπου 2.000 εργαζόμενους. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε την ιστοσελίδα της Εταιρίας στη διεύθυνση www.sandb.com.

Σελίδα 8 από 13 Τηλε-συνδιάσκεψη και ζωντανή μετάδοση μέσω Διαδικτύου Η διοίκηση της S&B θα διοργανώσει τηλε-συνδιάσκεψη για να συζητήσει τα αποτελέσματα με το επενδυτικό κοινό, σήμερα, 23 Μαρτίου, 2011 στις 4:00μ.μ. Οι ενδιαφερόμενοι θα μπορούν να παρακολουθήσουν την τηλε-συνδιάσκεψη μέσω διαδικτύου (audio webcast) στην ιστοσελίδα της Εταιρίας, www.sandb.com. Οι συμμετέχοντες θα πρέπει να εγγραφούν απ ευθείας στην ιστοσελίδα της Εταιρίας 10 λεπτά πριν την έναρξη της τηλε-συνδιάσκεψης. Μετά τη λήξη της, θα είναι διαθέσιμη μαγνητοφωνημένη στην ιστοσελίδα της Εταιρίας. Πληροφορίες: S&B Βιομηχανικά Ορυκτά Α.Ε. Χάρης Κοτσόκολος Investor Relations Manager Tel: +30 210 6296157 Email: h.kotsokolos@sandb.com Σημείωση για τις μνείες του κειμένου που αφορούν το μέλλον Η παρούσα έκθεση δύναται να περιέχει μελλοντικές αναφορές για τον Όμιλο S&B, συμπεριλαμβανομένων αναφορών που αντανακλούν τις τρέχουσες εκτιμήσεις της διοίκησης για τις μελλοντικές συνθήκες των αγορών, μελλοντικά συμβάντα και αναμενόμενες οικονομικές η επιχειρηματικές εξελίξεις. Αν και πιστεύουμε ότι οι προσδοκίες που αντικατοπτρίζονται στις εν λόγω δηλώσεις είναι εύλογες, δεν μπορούμε να σας διαβεβαιώσουμε ότι τα μελλοντικά μας αποτελέσματα, το επίπεδο επιχειρηματικής δραστηριότητας, οι επιδόσεις ή τα επιτεύγματά μας θα ικανοποιήσουν αυτές τις προσδοκίες. Από τη φύση τους, οι μελλοντικές αναφορές είναι βασισμένες σε εκτιμήσεις και υποθέσεις, υπόκεινται σε ρίσκα και αβεβαιότητες και τα πραγματικά μελλοντικά αποτελέσματα δύναται να διαφοροποιηθούν σημαντικά σε σχέση με τις εκτιμήσεις που αναφέρονται στο παρόν. Δεν σκοπεύουμε απαραιτήτως να προσαρμόσουμε τις μνείες που αφορούν το μέλλον, μετά την ημερομηνία των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων που περιλαμβάνονται στην παρούσα, είτε σε σχέση με τα πραγματικά αποτελέσματα, είτε σε σχέση με τυχόν μεταβολή των προσδοκιών μας, εκτός αν η επικαιροποίησή τους καταστεί επιβεβλημένη εκ του νόμου.

Σελίδα 9 από 13 ΣΥΝΗΜΜΕΝΑ 1. Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων Δ τριμήνου 2. Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων Έτους 3. Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 4. Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών της περιόδου που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου Οι συνημμένες συνοπτικές οικονομικές πληροφορίες θα πρέπει να διαβάζονται μαζί με τις σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων, οι οποίες αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ενδιάμεσων Συνοπτικών Οικονομικών Καταστάσεων της περιόδου από 1 Ιανουαρίου μέχρι 31 Δεκεμβρίου και βρίσκονται αναρτημένες στο διαδίκτυο, στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.sandb.com

Σελίδα 10 από 13 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (ποσά σε χιλ. Ευρώ εκτός από τα κέρδη ανά μετοχή) 1/10-31/12/ 1/10-31/12/ Πωλήσεις 105.109 93.723 Κόστος πωλήσεων (84.150) (72.863) Μικτό κέρδος 20.959 20.860 Συνολικά λειτουργικά έξοδα (17.360) (17.759) Λειτουργικά κέρδη 3.599 3.101 Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα (1.929) (1.634) Κέρδος/(ζημίες) από πώληση συγγενών & θυγατρικών εταιριών - - Αναλογία στις κέρδη/(ζημίες) συγγενών εταιριών 168 264 Κέρδη προ φόρων 1.838 1.731 Φόροι εισοδήματος (1.876) (3.989) Κέρδη μετά από φόρους (38) (2.258) Κατανέμονται: Στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας (66) (1.626) Σε δικαιώματα μειοψηφίας 28 (632) (38) (2.258) Κέρδη ανά μετοχή Βασικά (0,0013) (0,0316) Απομειωμένα (0,0013) (0,0313) Μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών Βασικός 51.178.876 51.440.882 Απομειωμένος 51.903.943 51.983.306

Σελίδα 11 από 13 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (ποσά σε χιλ. Ευρώ εκτός από τα κέρδη ανά μετοχή) 1/1-31/12/ 1/1 31/12/ Πωλήσεις 420.134 335.835 Κόστος πωλήσεων (326.755) (262.025) Μικτό κέρδος 93.379 73.810 Συνολικά λειτουργικά έξοδα (65.768) (59.445) Λειτουργικά κέρδη 27.611 14.365 Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα (6.847) (8.029) Κέρδος/(ζημίες) από πώληση συγγενών & θυγατρικών εταιριών - 708 Αναλογία στις κέρδη/(ζημίες) συγγενών εταιριών 994 281 Κέρδη προ φόρων 21.758 7.325 Φόροι εισοδήματος (8.883) (5.425) Κέρδη μετά από φόρους 12.875 1.900 Κατανέμονται: Στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας 13.133 2.085 Σε δικαιώματα μειοψηφίας (258) (185) 12.875 1.900 Κέρδη ανά μετοχή Βασικά 0,2563 0,0479 Απομειωμένα 0,2534 0,0474 Μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών Βασικός 51.233.839 43.543.176 Απομειωμένος 51.830.449 43.963.323

Σελίδα 12 από 13 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (ποσά σε χιλ. Ευρώ) 31 Δεκεμβρίου 31 Δεκεμβρίου ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία 190.114 195.345 Ασώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία 105.185 104.705 Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 37.701 35.873 333.000 335.923 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα 77.056 65.093 Εμπορικές και άλλες απαιτήσεις 70.891 60.267 Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα 42.724 49.573 190.671 174.933 Σύνολο ενεργητικού 523.671 510.856 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ο Όμιλος Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας 242.397 229.932 Δικαιώματα μειοψηφίας 561 1.095 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 242.958 231.027 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια 119.858 154.788 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 52.783 52.359 172.641 207.147 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμα δάνεια 35.779 16.705 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 72.293 55.977 108.072 72.682 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 523.671 510.856

Σελίδα 13 από 13 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ποσά σε χιλ. Ευρώ) 1/1 31/12 Ο Όμιλος 1/1 31/12 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη χρήσης προ φόρων 21.758 7.325 Προσαρμογή για: - Αποσβέσεις ενσωμάτων και ασωμάτων πάγιων περιουσιακών στοιχείων 31.212 24.312 - Καθαρά χρηματο-οικονομικά έξοδα 6.847 8.029 - Προβλέψεις, καθαρή κίνηση 5.020 3.308 - Αναλογία στα κέρδη συγγενών εταιριών (994) (281) - Ζημία απομείωσης - 3.169 - Kέρδη από πώληση συγγενών εταιριών - (708) - Κέρδη από εκποίηση παγίων περιουσιακών στοιχείων (24) (105) 63.819 45.049 (Αύξηση) / Μείωση σε: - Αποθέματα (10.421) 25.701 - Εμπορικές και άλλες απαιτήσεις (12.242) 11.868 Αύξηση / (Μείωση) σε: - Εμπορικές και άλλες υποχρεώσεις 12.936 10.938 Πληρωμές αποζημιώσεων στο προσωπικό και αποκατάστασης περιβάλλοντος (3.621) (3.778) Πληρωμές φόρων εισοδήματος (6.931) (2.745) Ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 43.540 87.033 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες - Κτήση παγίων περιουσιακών στοιχείων (25.374) (31.198) - Αποσβέσεις ενσωματωμένες στην ιδιοπαραγωγή παγίων 383 550 - Έσοδα από εκποίηση παγίων περιουσιακών στοιχείων 472 404 - Εξαγορές επιχειρήσεων και επενδύσεις σε ενοποιούμενες εταιρίες (1.136) (1.150) - Άλλες επενδυτικές δραστηριότητες 1.205 1.507 Ταμειακές εκροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (24.450) (29.887) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες - Αυξηση μετοχικού κεφαλαίου, καθαρή από έξοδα συναλλαγής - 40.846 - Αγορά ιδίων μετοχών (1.350) (621) - Καθαρή (μείωση)/αύξηση δανεισμού (15.848) (45.187) - Πληρωμές μερισμάτων στους μετόχους της Εταιρίας και σε δικαιώματα μειοψηφίας (4.559) (4.535) - Πληρωμή τόκων και χρηματοοικονομικών εξόδων (4.944) (8.312) - Πληρωμές για διακανονισμό χρηματοοικονομικών παραγώγων - (1.500) Ταμειακές εκροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (26.701) (19.309) - Συναλλαγματικές διαφορές επί των ταμειακών ροών (86) (1.510) Καθαρή (μείωση)/ αύξηση διαθεσίμων και ταμειακών ισοδύναμων (7.697) 36.327 Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα στην αρχή της χρήσης 49.573 13.434 - Συναλλαγματικές διαφορές επί των διαθεσίμων και ταμειακών ισοδύναμων στην αρχή της χρήσης 848 (188) Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα στο τέλος της χρήσης 42.724 49.573