Υ ΡΟΒΑΤ Α.Ε.Β.Ε. ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της Οικονοµικής Χρήσεως από 1 Ιανουαρίου µέχρι 31 εκεµβρίου 2006 1
ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ ιεύθυνση έδρας 47 ο χλµ Αττικής Οδού, Κορωπί 19400 Αριθµός Μητρώου Ανωνύµων Εταιρειών 38721/01/Β/97/400 Αρµόδια Νοµαρχία ΦΑΒΕ ΑΘΗΝΩΝ Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου Παναγιώτης Παπαιωάννου, Πρόεδρος Αθανάσιος Κιτσώνας, /νων Σύµβουλος Νικόλαος Ζαχαριάδης, Μέλος Πέτρος Παπαιωάννου, Μέλος Χριστόδουλος Ψαλλίδας, Μέλος Ηµεροµηνία έγκρισης των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 23 Μαρτίου 2007 Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ρακόπουλος Σπύρος Ελεγκτική εταιρεία Σ.Ο.Λ. Α.Ε Ο.Ε. Τύπος έκθεσης ελέγχου ελεγκτών Με σύµφωνη γνώµη Θέµα έµφασης ιεύθυνση ιαδικτύου Εταιρείας http://www.edrasis.gr 2
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ - ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της ανώνυµης εταιρείας «Υ ΡΟΒΑΤ Α.Ε.Β.Ε.» Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων. Ελέγξαµε τις συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της ανώνυµης εταιρείας «Υ ΡΟΒΑΤ Α.Ε.Β.Ε.» που αποτελούνται από τον ισολογισµό της 31 ης εκεµβρίου 2006, και τις καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή καθώς και περίληψη των σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηµατικές σηµειώσεις. Ευθύνη ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η ιοίκηση της εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει σχεδιασµό, εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων, απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων, µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια του ελέγχου µας µε σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρµόσθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της γνώµης µας. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας κατά την 31 η εκεµβρίου 2006, την χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις Ταµειακές της Ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 3
Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα του ελέγχου µας, εφιστούµε την προσοχή στο γεγονός ότι, οι φορολογικές δηλώσεις για τις χρήσεις 2003 έως και 2006 δεν έχουν εξετασθεί από τις φορολογικές αρχές, µε συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόµενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά τον χρόνο που θα εξετασθούν και οριστικοποιηθούν. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο, και ως εκ τούτου, δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις σε σχέση µε το θέµα αυτό. Αναφορά επί άλλων νοµικών και κανονιστικών θεµάτων. Το περιεχόµενο της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου είναι συνεπές µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις. 4
Αθήνα, 28 Μαρτίου 2007 1.1 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Ποσά εκπεφρασµένα σε Ευρώ 31/12/2006 31/12/2005 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Γήπεδα - οικόπεδα 5.668,08 5.668,08 Κτίρια 1.121.192,85 1.170.764,42 Μηχανήµατα 751,93 1.207,64 Έπιπλα & λοιπός εξοπλισµός 151,74 356,81 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 104.533,10 - Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος 6.767,51 32.152,75 1.239.065,21 1.210.149,70 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα Πελάτες & λοιπές απαιτήσεις 39.028,19 73.501,84 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 38.775,96 27.926,26 77.804,15 101.428,10 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 1.316.869,36 1.311.577,80 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Κεφάλαιο και αποθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο 779.780,00 762.000,00 Υπέρ το άρτιο - - Λοιπά αποθεµατικά 8.372,00 25.022,47 Αποτελέσµατα εις νέον προηγούµενων χρήσεων 57.632,87 11.424,70 Σωρευµένα κέρδη (ζηµίες) ά εφαρµογής ΛΠ -101.777,84-99.626,35 Κέρδη περιόδου 38.191,97 27.718,04 Σύνολο καθαρής θέσης 782.199,00 726.538,86 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόµενους - - Επιχορηγήσεις περιουσιακών στοιχείων 332.034,39 367.512,16 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 200.991,40 197.551,12 Βραχυπρόθεσµα δάνεια - - Τρέχων φόρος εισοδήµατος 1.644,57 19.975,66 Προβλέψεις και λοιπές υποχρεώσεις - - 202.635,97 217.526,78 Σύνολο Υποχρεώσεων 534.670,36 585.038,94 Σύνολο καθαρής θέσης και υποχρεώσεων 1.316.869,36 1.311.577,80 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΣΠΥΡΟΣ ΡΑΚΟΠΟΥΛΟΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 10551 ΣΟΛ α.ε.ο.ε. 5
1.2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ της περιόδου από 1 Ιανουαρίου 2006 έως 31 εκεµβρίου 2006 Ποσά εκπεφρασµένα σε Ευρώ 01.01-31.12.2006 01.01-31.12.2005 Σύνολο κύκλου εργασιών 195.267,10 238.431,16 Κόστος πωλήσεων 89.572,06 77.991,31 Μικτά Κέρδη 105.695,04 160.439,85 Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως 90,16-315,26 Έξοδα διοικήσεως 41.597,14 70.557,98 Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης 10.228,41 26.122,15 Άλλα έξοδα / έσοδα Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) -93.00-1.020,52 Κέρδη προ φόρων 53.866,65 62.423,94 Φόρος εισοδήµατος (τρέχον) 1.644,57 19.975,66 Φόρος εισοδήµατος (αναβαλλόµενη φορολογία) 14.030,11 14.730,24 Κέρδη µετά από φόρους 38.191,97 27.718,04 Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρίας Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή Βασικά κέρδη ανά µετοχή (σε Ευρώ) Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή (σε Ευρώ) 1.3 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ Ποσά εκπεφρασµένα σε Ευρώ 01.01-31.12.2006 01.01-31.12.2005 Καθαρή θέση έναρξης περιόδου (1.1.2006 και 1.1.2005 αντίστοιχα) 726.538,86 698.820,82 Κέρδη χρήσεως µετά από φόρους 38.191,97 27.718,04 764.730,83 726.538,86 Αύξηση /( µείωση) µετοχικού εταιρικού κεφαλαίου 17.780,00 Μείωση αποθεµατικού λόγο κεφαλαιοποιήσεως 17.780,00 726.538,86 ιαφορά αποθεµατικού Ά εφαρµογής.π.χ.π. από αλλαγή συντελεστή από 32% σε 29%. -.2151,49 - Αύξηση/(µείωση) λοιπών αποθεµατικών 19.619,66 - Καθαρή θέση λήξεως χρήσεως 31.12.2006 και 31.12.2005 αντίστοιχα 782.199,00 726.538,86 6
1.4 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ποσά εκπεφρασµένα σε Ευρώ 01.01-31.12.2006 01.01-31.12.2005 Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων 53.866,65 62.423,94 Πλέον/µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 42.264,31 36.601,51 Προβλέψεις - - Συναλλαγµατικές διαφορές - - Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα,κέρδη και ζηµίες επενδυτικής δραστηριότητας) - - Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 93,00 1.020,52 Πλέον/µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση/(αύξηση) αποθεµάτων - - Μείωση/(αύξηση) απαιτήσεων 34.473,65-22.380,75 Μείωση/(αύξηση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 24.797,49-9.104,01 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα -93,00-1.020,52 Καταβεβληµένοι φόροι -38.642,84-11.090,03 Σύνολο εισροών/εκροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 116.759,26 56.450,66 Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων - - Αγορές ενσώµατων και άϋλων πάγιων στοιχείων -105.909,56-32,26 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων παγίων Στοιχείων - - Τόκοι εισπραχθέντες - - Μερίσµατα εισπραχθέντα - - Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -105.909,56-32,26 Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου - - Εισπράξεις από εκδοθέντα δάνεια - - Εξοφλήσεις δανείων - -33.891,45 Μερίσµατα πληρωθέντα - - Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) -33.891,45 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα (α)+(β)+(γ) 10.849,70 22.526,95 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 27.926,26 5.399,31 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 38.775.96 27.926,26 7
Προσάρτηµα των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 1. Γενικές πληροφορίες 1.1. Σύντοµο Ιστορικό Γενικά Αντικείµενο Εργασιών Η εταιρεία Υ ΡΟΒΑΤ Α.Ε.Β.Ε. ΗΛΕΚΤΡΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ιδρύθηκε µε την υπ αριθµό 3.829/ 19.06.1997 πράξη της συµβολαιογράφου Αθηνών, Ανδροµάχης Κλώνη Κάραλη και την διορθωτική πράξη 3895/04.08.1997 της ιδίας. Η ανωτέρω πράξη που αποτελεί το καταστατικό της εταιρείας εγκρίθηκε και δόθηκε η άδεια σύστασης µε την απόφαση 2937/ 97 του νοµάρχη Αθηνών (Φ.Ε.Κ. 5933/13.08.1997). Ο Α.Φ.Μ. της εταιρείας είναι 0944583945. Η διάρκεια της εταιρείας έχει ορισθεί µέχρι το 2057. Σκοπός της εταιρείας είναι η παραγωγή ενέργειας υπό οποιαδήποτε µορφή από ανανεώσιµες πηγές, καθώς και η µελέτη, κατασκευή και εκµετάλλευση σταθµών παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας σύµφωνα µε τον Ν.2244/ 1994 ως ισχύει. 2. Οι σηµαντικές λογιστικές αρχές που χρησιµοποιεί η Εταιρεία 2.1. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων. Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (στο εξής.π.χ.π.) για πρώτη φορά από την 1 Ιανουαρίου 2004. Οι σχετικές γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από το ΠΧΠ1 παρουσιάζονται στην σηµείωση Νο 5. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους. Οι κυριότερες λογιστικές αρχές περιγράφονται κατωτέρω. Η κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί τη χρήση λογιστικών εκτιµήσεων και την άσκηση κρίσεως για την εφαρµογή των λογιστικών αρχών που ακολουθούνται. Οι περιπτώσεις αυτές περιγράφονται στη σηµείωση 4. Οι αρχές που διατυπώνονται παρακάτω έχουν εφαρµοσθεί για όλα τα χρόνια που παρατίθενται. 2.2. Πληροφόρηση κατά τοµέα. Ως επιχειρηµατικός τοµέας ορίζεται µια οµάδα περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών προκειµένου να παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηµατικών τοµέων. Ως γεωγραφικός τοµέας ορίζεται µια γεωγραφική περιοχή, στην οποία παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές. Οι δραστηριότητες της εταιρείας, µε δεδοµένο ότι διενεργούνται αποκλειστικά στην Ελλάδα και είναι οµογενοποιηµένες, θεωρούνται ως ένας τοµέας. 2.3. Ενσώµατα πάγια Τα ενσώµατα πάγια αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις αποσβέσεις. Το κόστος κτήσεως περιλαµβάνει όλες τις άµεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των παγίων µόνο αν πιθανολογείται ότι µελλοντικά οικονοµικά οφέλη θα εισρεύσουν στην εταιρία και το κόστος τους µπορεί να αποτιµηθεί αξιόπιστα. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις καταχωρούνται στα αποτελέσµατα, στην περίοδο που πραγµατοποιούνται. Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των ενσώµατων παγίων υπολογίζονται µε τη σταθερή µέθοδο, µέσα στην ωφέλιµη ζωή τους που έχει ως εξής: Κτίρια - 25 χρόνια 8
Μηχανήµατα και µηχανολογικός εξοπλισµός 6 7 χρόνια Μεταφορικά µέσα 5 7 χρόνια Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός 3 5 χρόνια εν έχει υπολογιστεί η υπολειµµατική ζωή των ενσώµατων παγίων σε σχέση µε την ωφέλιµη ζωή τους. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσώµατων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, οι διαφορές (αποµείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσµατα. Κατά την πώληση των ενσώµατων παγίων, οι διαφορές µεταξύ του τιµήµατος που λαµβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζηµίες στα αποτελέσµατα. 2.4. Απαιτήσεις από πελάτες Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους η οποία συµπίπτει µε την ονοµαστική αξία, αφαιρουµένων των ζηµιών αποµείωσης. Οι ζηµίες αποµείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι η εταιρία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους. Το ποσό της ζηµίας αποµείωσης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών. Το ποσό της ζηµίας αποµείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσµατα. 2.5. Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα περιλαµβάνουν τα µετρητά και τις καταθέσεις όψεως και προθεσµίας. 2.6. Συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα Οι συναλλαγές που είναι εκπεφρασµένες σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται σε ευρώ µε την συναλλαγµατική ισοτιµία που ισχύει κατά την ηµεροµηνία της συναλλαγής. Κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού και των ενδιάµεσων λογιστικών καταστάσεων, τα νοµισµατικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις, που είναι εκπεφρασµένα σε ξένα νοµίσµατα, µετατρέπονται σε ευρώ µε την συναλλαγµατική ισοτιµία που ισχύει κατά την ηµεροµηνία αυτή. Οι συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν από την µετατροπή καταχωρούνται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. εν υπάρχουν συναλλαγές σε ξένο νόµισµα 2.7. Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές µετοχές κατατάσσονται στα Ίδια Κεφάλαια. Άµεσα κόστη για την έκδοση µετοχών (αν συντρέχει περίπτωση) εµφανίζονται µετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήµατος, σε µείωση του προϊόντος της έκδοσης. Άµεσα κόστη που σχετίζονται µε την έκδοση µετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων (αν συντρέχει περίπτωση) περιλαµβάνονται στο κόστος κτήσεως της επιχείρησης που αποκτάται. Το κόστος κτήσεως των ίδιων µετοχών µειωµένο µε το φόρο εισοδήµατος (εάν συντρέχει περίπτωση) εµφανίζεται αφαιρετικά των Ιδίων Κεφαλαίων, µέχρις ότου οι ίδιες µετοχές πωληθούν ή ακυρωθούν. Κάθε κέρδος ή ζηµία από πώληση ιδίων µετοχών, καθαρό από άµεσα για τη συναλλαγή λοιπά κόστη και φόρο εισοδήµατος, αν συντρέχει περίπτωση, εµφανίζεται ως αποθεµατικό στα Ίδια Κεφάλαια. 2.8. ανεισµός Τα δάνεια (αν συντρέχει περίπτωση) καταχωρούνται αρχικά στη εύλογη αξία τους µειωµένα µε τα τυχόν άµεσα κόστη για την πραγµατοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε τη χρήση του πραγµατικού επιτοκίου. Στις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρίας της 31ης εκεµβρίου 2006 δεν υπάρχει δανεισµός. 2.9. Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος προσδιορίζεται µε τη µέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. 9
Ο αναβαλλόµενος φόρος προσδιορίζεται µε τους φορολογικούς συντελεστές που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις καταχωρούνται κατά την έκταση κατά την οποία θα υπάρξει µελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιµοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δηµιουργεί την αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση. 2.10. Παροχές στο προσωπικό (α) Βραχυπρόθεσµες παροχές Οι βραχυπρόθεσµες παροχές προς το προσωπικό σε χρήµα και σε είδος, καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δουλευµένες. (β) Παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία Η εταιρεία δεν σχηµάτισε πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού καθότι απασχολεί µόνο ένα άτοµο. 2.11. Προβλέψεις Οι προβλέψεις για αποκατάσταση περιβάλλοντος, κόστη αναδιάρθρωσης και αποζηµίωσης καταχωρούνται όταν : Υπάρχει µια παρούσα νοµική ή τεκµαινόµενη υποχρέωση, ως αποτέλεσµα γεγονότων του παρελθόντος. Πιθανολογείται ότι θα απαιτηθεί εκροή οικονοµικών πόρων για την τακτοποίηση της υποχρέωσης. Το απαιτούµενο ποσό µπορεί να αποτιµηθεί αξιόπιστα. 2.12. Κρατικές επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις για εκπαίδευση προσωπικού ή άλλα έξοδα καταχωρούνται στα έσοδα βάσει της αρχής της συσχέτισης των εσόδων µε τα έξοδα και απεικονίζονται στα αποτελέσµατα αφαιρετικά των αντίστοιχων εξόδων. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που σχετίζονται µε πάγια περιουσιακά στοιχεία καταχωρούνται στο παθητικό ως έσοδα επόµενων χρήσεων και µεταφέρονται στα έσοδα σύµφωνα µε την ωφέλιµη διάρκεια ζωής των παγίων. 2.13. Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα περιλαµβάνουν την εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, προ ΦΠΑ και λοιπών φόρων και µετά από εκπτώσεις και επιστροφές. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: (α) Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Οι πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών αναγνωρίζονται όταν εταιρεία παραδίδει τα αγαθά ή τις υπηρεσίες στους πελάτες, τα αγαθά ή υπηρεσίες γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. (β) Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και µε τη χρήση του πραγµατικού επιτοκίου. (γ) Έσοδα από δικαιώµατα Τα έσοδα από δικαιώµατα λογίζονται στη βάση του δουλευµένου, σύµφωνα µε την ουσία των σχετικών συµβάσεων. (δ) Μερίσµατα Τα µερίσµατα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεµελιώνεται το δικαίωµα είσπραξής τους, δηλαδή όταν εγκρίνονται από το όργανο που είναι κατά νόµο αρµόδιο να τα χορηγεί. 2.14. Μισθώσεις 10
εν υφίστανται στην παρούσα χρήση χρηµατοδοτικές µισθώσεις. Στις λειτουργικές µισθώσεις τα µισθώµατα καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσµατα µε την σταθερή µέθοδο στη βάση του δουλευµένου. 2.15. ιανοµή µερισµάτων Η διανοµή των µερισµάτων στους µετόχους καταχωρείται ως υποχρέωση στις οικονοµικές καταστάσεις όταν η διανοµή εγκρίνεται από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων. 2.16. Κόστος δανεισµού Το κόστος του δανεισµού που σχετίζεται άµεσα µε την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή περιουσιακών στοιχείων, η ολοκλήρωση των οποίων απαιτεί σηµαντικό χρόνο, προστίθεται στο κόστος τους, µέχρι τον χρόνο που ουσιαστικά είναι έτοιµα προς χρήση ή προς πώληση. Τα έσοδα που προέρχονται από την προσωρινή τοποθέτηση των δανειακών κεφαλαίων που προορίζονται για απόκτηση των ανωτέρω περιουσιακών στοιχείων αφαιρείται από το αντίστοιχο δανειακό κόστος. Τα άλλα κόστη δανεισµού καταχωρούνται στα αποτελέσµατα στη χρήση που προκύπτουν. 3. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου. Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου (α) Πιστωτικός κίνδυνος Η εταιρεία δεν έχει σηµαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Οι πωλήσεις γίνονται κυρίως σε πελάτες µε µειωµένο βαθµό απωλειών (εταιρεία δηµοσίου δικαίου). (β) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαµηλά επίπεδα δεδοµένου ότι η εταιρεία δεν έχει δανεισµό αντιµετωπίζοντας τις ανάγκες ρευστότητας από τον τρόπο είσπραξης των απαιτήσεών της. (γ) Κίνδυνος ταµειακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των επιτοκίων Η εταιρεία δεν έχει σηµαντικά τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία και συνεπώς δεν υπόκειται σε κίνδυνο µεταβολής των επιτοκίων. 4. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της διοικήσεως Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης είναι υπό συνεχή επανεξέταση µε βάση τα ιστορικά δεδοµένα και προσδοκίες για τα µελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύµφωνα µε τα ισχύοντα. Η εταιρεία προβαίνει σε εκτιµήσεις και παραδοχές σχετικά µε την εξέλιξη των µελλοντικών γεγονότων. εν υπάρχουν εκτιµήσεις και παραδοχές που ενέχουν σηµαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρµογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στους επόµενους 12 µήνες. 5. Μετάβαση στα.π.χ.π. 5.1. Βάση για τη µετάβαση στα.π.χ.π. 5.1. Εφαρµογή του.π.χ.π. 1 Οι οικονοµικές καταστάσεις της εταιρίας για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2005, ήταν οι πρώτες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε το ΠΧΠ. 11
6. ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ & ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 6.1 Πάγια περιουσιακά στοιχεία Γήπεδα Κτίρια & Μηχανήµατα Έπιπλα Σύνολα Οικόπεδα Κτιριακές & µηχ/κός & λοιπός εγκ/σεις εξοπλισµός εξοπλισµός 01.01.2006 5.668,08 1.170.764,42 1.207,64 356,81 1.177.996,95 Προσθήκες χρήσεως 2006-26,70 1.349,77 1.376,47 Αποσβέσεις χρήσεως 2006-49.571,57 482,41 1,554,84 51.608,82 Απογραφή 31.12.2006 5.668,08 1.121.192,85 751,93 151,74 1.127.764,60 6.2. Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις συµψηφίζονται µε τις αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις όταν υπάρχει ένα νόµιµα ασκητό δικαίωµα για συµψηφισµό και υπόκεινται και τα δύο στην ίδια φορολογική αρχή. Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος αναλύονται ως ακολούθως: Αναβαλλόµενη φορολογία Ά εφαρµογής ΛΠ (συντελεστής 32%) 32.152,75 46.882,99 Μείον: Αναβαλλόµενος φόρος από διαφορά λογιστικών φορολογικών κερδών 14.030,11 14.730,24 ιόρθωση φορολογικού συντελεστή από 32% σε 29% 3.014,32 - Τακτοποίηση φόρου εισοδήµατος χρήσεως 2005 8.340,80 - Υπόλοιπο 6.767.51 32.152,75 6.3. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Απαιτήσεις από πελάτες 5.880,86 48.638,80 Απαιτήσεις από Ελληνικό ηµόσιο 28.939,82 17.802,47 Λογαριασµοί διαχειρίσεως και προκαταβολών - 2.455,75 Λοιπές απαιτήσεις 334,56 334,56 Έξοδα εποµένων χρήσεων 3.872,95 4.270,26 39.028,19 73.501,84 Σηµειώνουµε ότι ο µοναδικός πελάτης της εταιρείας είναι η «ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΑΣ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ Α.Ε» δηµοσίου δικαίου. 12
6.4. Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα ιαθέσιµα στο ταµείο 63,80 20,98 Καταθέσεις όψεως 38.712,16 27.905,28 38.775,96 27.926,26 6.5. Μετοχικό κεφάλαιο Μετοχικό Κεφάλαιο 779.780,00 762.000,00 Στην χρήση 2006 έγινε αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρείας κατά ευρώ 17.780 µε ισόποση κεφαλαιοποίηση του αποθεµατικού «ιαφορές από αναπροσαρµογή αξίας λοιπών περιουσιακών στοιχείων» Αριθµός έγκρισης Νοµαρχίας ------. Με την κεφαλαιοποίηση αυτή, αυξήθηκε η ονοµαστική αξία των µετοχών κατά 0,07 ευρώ / µετοχή. Έτσι το Μετοχικό Κεφάλαιο της εταιρείας κατά την 31/12/2006, αποτελείται από διακόσιες πενήντα τέσσερις χιλιάδες (254.000) κοινές µετοχές, ονοµαστικής αξίας τριών ευρώ και επτά λεπτών (3,07) έκαστη. 6.6. Αποθεµατικά 6.6.1. Λοιπά αποθεµατικά Τακτικό αποθεµατικό 6.210,56 5.081,03 Λοιπά αποθεµατικά 2.161.44 19.941,44 8.372,00 25.022,47 6.6.2. Αποτελέσµατα εις νέον Αποτελέσµατα εις νέον προηγούµενων χρήσεων 57.632,87 11.424,70 Ζηµίες ά εφαρµογής ΛΠ -101.777,84-99.626,35 Κέρδη περιόδου 38.191,97 27.718,04 Σύνολο -5.953,00-60.483,61 7. Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Προµηθευτές 30.522,09 24.964,23 Επιταγές πληρωτέες µεταχρονολογηµένες 110.346,28 22.554,87 13
Υποχρεώσεις από φόρους (πλην εισοδήµατος) - τέλη 12.909,36 25.156,75 Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικά ταµεία 0,00 899,56 Πιστωτές διάφοροι 47.213,67 123.975,71 200.991,40 197.551,12 8. Φόρος εισοδήµατος οφειλόµενος Φόρος εισοδήµατος 1.644,57 19.975,66 9. Βραχυπρόθεσµα δάνεια Βραχυπρόθεσµα δάνεια - - 10. Κύκλος εργασιών Πωλήσεις 195.267,10 238.431,16 11. Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 261,24-12. Έξοδα διοικήσεως Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 17.795,00 Αµοιβές τρίτων 9.144,37 Παροχές τρίτων 24.511,37 Φόροι - τέλη 5.811,09 ιάφορα έξοδα 9.446,10 Αποσβέσεις παγίων στοιχείων 3.850,05 41.597,14 70.557,98 14
13. Έξοδα ερευνών - ανάπτυξης Υ ΡΟΒΑΤ Α.Ε.Β.Ε. Αµοιβές και έξοδα προσωπικού - - Αµοιβές τρίτων - - Παροχές τρίτων - - Φόροι - τέλη - - ιάφορα έξοδα - - Αποσβέσεις παγίων στοιχείων 10.228,41 26.122,15 10.228,41 26.122,15 14. Άλλα έξοδα / έσοδα Έκτακτα και ανόργανα έξοδα / έσοδα -171,08-315,26 15. Χρηµατοοικονοµικό κόστος καθαρό Χρεωστικοί τόκοι και λοιπά έξοδα τραπεζών 93,00 1.020,52 16. Φόρος εισοδήµατος Ο φόρος εισοδήµατος που έχει επιβαρύνει τα αποτελέσµατα αναλύεται ως ακολούθως: Τρέχων φόρος περιόδου 1.644,57 19.975,66 Αναβαλλόµενος φόρος 14.030,11 14.730,24 15.674,68 34.705,90 17. Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Η εταιρία απασχολούσε ένα άτοµο προσωπικό στις χρήσεις 2005 και 2006. 18. Προβλέψεις Φόρων ανέλεγκτων χρήσεων Η εταιρία δεν σχηµάτισε πρόβλέψη φόρων για τις ανέλεγκτες χρήσεις 2003, 2004,2005 και 2006. 19. Εκκρεµείς δίκες κατά της εταιρείας. εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διοικητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση της εταιρείας. 15
20. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία σύνταξης του Ισολογισµού. εν έχει συµβεί κάποιο γεγονός, το οποίο µπορεί να επηρεάσει την οικονοµική διάρθρωση ή την επιχειρηµατική πορεία της εταιρείας από την 31/12/2006 µέχρι και την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων της παρούσης χρήσεως. Κορωπί, 23 Μαρτίου 2007 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΠΑΠΑΙΩΑΝΝΟΥ Α.Τ. Χ. 666637 ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΚΙΤΣΩΝΑΣ Α.Τ. AE. 029106 ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ ΡΙΖΑΣ Α.Τ. Χ.673617 16