ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΗΛΟΣ ΠΡΑΣΙΝΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ

ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΗΛΟΣ ΠΡΑΣΙΝΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 30.06.2015 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΗΛΟΣ ΠΡΑΣΙΝΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 30/06/2015 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν.4099/2012(ΑΡΘΡΟ 77) ΑI. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό επί Ποσοστό επί Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR Καθαρού Συνόλου Ενεργητικού Ενεργητικού % % 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 39.591,73 5,636 5,609 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ EUR 39.591,73 5,636 5,609 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 56.970,05 50.916,12 7,248 7,214 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ USD 56.970,05 50.916,12 7,248 7,214 ΣΥΝΟΛO I.1 90.507,85 12,884 12,823 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) 90.507,85 12,884 12,823 II. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό επί Ποσοστό επί Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR Καθαρού Συνόλου Ενεργητικού Ενεργητικού % % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4. ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ YINGLI GREEN ENERGY HOLDING 4.731,0000 1,23000000 5.819,13 5.200,76 0,740 0,737 SKY SOLAR HOLDINGS LTD 1.496,0000 9,49000000 14.197,04 12.688,39 1,806 1,798 DAQO NEW ENERGY CORP 636,0000 23,55000000 14.977,80 13.386,18 1,906 1,896 TRINA SOLAR LIMITED 2.137,0000 11,64000000 24.874,68 22.231,37 3,165 3,150 HANWHA Q CELLS CO 1.020,0000 16,76000000 17.095,20 15.278,58 2,175 2,165 SIX SWISS/ΕΛΒΕΤΙΑ CHINA MING YANG WIND POWER GROUP LTD 7.601,0000 2,80000000 21.282,80 19.021,18 2,708 2,695 JA SOLAR HOLDINGS CO LTD 1.793,0000 8,55000000 15.330,15 13.701,09 1,950 1,941 ΚΕΥΜΑΝ ΝΗΣΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ USD 113.576,80 101.507,55 14,450 14,381 HYDROGENICS CORP 287,0000 10,17000000 2.918,79 2.608,62 0,371 0,370 BALLARD POWER SYSTEMS INC 8.170,0000 2,09000000 17.075,30 15.260,79 2,172 2,162 CANADIAN SOLAR INC 502,0000 28,60000000 14.357,20 12.831,53 1,827 1,818 ΚΑΝΑ ΑΣ.(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ USD 34.351,29 30.700,94 4,370 4,350 RENESOLA LTD 2.307,0000 1,37000000 3.160,59 2.824,73 0,402 0,400 ΒΡΕΤANΙΚΕΣ(ΠΑΡΘΕΝΟΙ ΝΗΣΟΙ)(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ USD 3.160,59 2.824,73 0,402 0,400 RUBICON TECHNOLOGY INC 903,0000 2,43000000 2.194,29 1.961,11 0,279 0,278 SUNPOWER CORPORATION 797,0000 28,41000000 22.642,77 20.236,63 2,881 2,867 AMYRIS INC 1.578,0000 1,95000000 3.077,10 2.750,11 0,391 0,390 BROADWIND ENERGY INC 753,0000 4,24000000 3.192,72 2.853,45 0,406 0,404 QUANTUM FUEL SYSTEMS TECHNOLOGIES WORLDWIDE INC 1.448,0000 2,21000000 3.200,08 2.860,02 0,407 0,405 AMTECH SYSTEMS INC 312,0000 10,39000000 3.241,68 2.897,20 0,412 0,410 SILVER SPRING NETWORKS INC 563,0000 12,41000000 6.986,83 6.244,37 0,889 0,885 FIRST SOLAR INC 200,0000 46,98000000 9.396,00 8.397,53 1,195 1,190 FUEL SYSTEMS SOLUTIONS INC 1.334,0000 7,48000000 9.978,32 8.917,97 1,270 1,263 ENPHASE ENERGY INC 1.394,0000 7,61000000 10.608,34 9.481,04 1,350 1,343 UNIVERSAL DISPLAY CORP 212,0000 51,73000000 10.966,76 9.801,38 1,395 1,389 CREE INC 424,0000 26,03000000 11.036,72 9.863,90 1,404 1,397 TERRAFORM POWER INC 296,0000 37,98000000 11.242,08 10.047,44 1,430 1,423 MAXWELL TECHNOLOGIES INC 1.982,0000 5,97000000 11.832,54 10.575,15 1,505 1,498 FUELCELL ENERGY INC 13.594,0000 0,97690000 13.279,98 11.868,78 1,690 1,682 TESLA MOTORS INC 50,0000 268,26000000 13.413,00 11.987,67 1,707 1,698 ENERNOC INC 1.473,0000 9,70000000 14.288,10 12.769,77 1,818 1,809 ITC HOLDINGS CORP 472,0000 32,18000000 15.188,96 13.574,90 1,932 1,923 PLUG POWER INC 6.395,0000 2,45000000 15.667,75 14.002,82 1,993 1,984 ITRON INC 462,0000 34,44000000 15.911,28 14.220,47 2,024 2,015 AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC 121,0000 136,83000000 16.556,43 14.797,06 2,106 2,096 OPOWER INC 1.440,0000 11,51000000 16.574,40 14.813,12 2,109 2,099 OM GROUP INC 494,0000 33,60000000 16.598,40 14.834,57 2,112 2,102 AMERESCO INC 2.226,0000 7,65000000 17.028,90 15.219,32 2,167 2,156 VIVINT SOLAR INC 1.432,0000 12,17000000 17.427,44 15.575,51 2,217 2,207 QUANTA SERVICES INC 605,0000 28,82000000 17.436,10 15.583,25 2,218 2,208 ADVANCED ENERGY INDUSTRIES 639,0000 27,49000000 17.566,11 15.699,45 2,235 2,224 PATTERN ENERGY GROUP INC 628,0000 28,38000000 17.822,64 15.928,72 2,268 2,257 ORMAT TECHNOLOGIES INC 476,0000 37,68000000 17.935,68 16.029,74 2,282 2,271 SOLARCITY CORP 348,0000 53,55000000 18.635,40 16.655,11 2,371 2,360 GENTHERM INC 347,0000 54,91000000 19.053,77 17.029,02 2,424 2,413 CYTEC INDUSTRIES INC 322,0000 60,53000000 19.490,66 17.419,48 2,480 2,468 SOLAZYME INC 6.365,0000 3,14000000 19.986,10 17.862,28 2,543 2,531 POWERSECURE INTERNATIONAL INC 1.364,0000 14,76000000 20.132,64 17.993,24 2,561 2,549 SUNEDISON INC 687,0000 29,91000000 20.548,17 18.364,62 2,614 2,602 RENEWABLE ENERGY GROUP INC 1.945,0000 11,56000000 22.484,20 20.094,91 2,861 2,847 ORION ENERGY SYSTEMS INC 1.165,0000 2,51000000 2.924,15 2.613,41 0,372 0,370 Η.Π.Α.(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ USD 505.546,49 451.824,52 64,320 64,013 AIXTRON SE-SPONSORED ADR 2.314,0000 6,74000000 15.596,36 13.939,01 1,984 1,975 ΓΕΡΜΑΝΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ USD 15.596,36 13.939,01 1,984 1,975 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD 672.231,53 600.796,75 85,527 85,118 ΣΥΝΟΛO II.4 600.796,75 85,527 85,118 5. ΟΣΕΚΑ(ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ-Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) POWERSHARES WILDERHILL CLEAN ENERGY PORTFOLIO 3.000,0000 5,42000000 16.260,00 14.532,13 2,069 2,059 ΜΕΤΟΧΙΚΑ 16.260,00 14.532,13 2,069 2,059 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD 16.260,00 14.532,13 2,069 2,059 ΣΥΝΟΛO II.5 14.532,13 2,069 2,059 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 615.328,88 87,596 87,177 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) 615.328,88 87,596 87,177 ΣΥΝΟΛΟ 705.836,73 100,481 100,000 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 705.836,73 100,481 100,000 (α) Πιστωτές διάφοροι (924,96) (0,132) (β) Υποχρεώσεις από φόρους τέλη (469,05) (0,067) (γ) Μεταβατικοί λογαριασµοί παθητικού (1.981,33) (0,282) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (3.375,34) (0,481) ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 702.461,39 100,000

ΑΙΙ. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (ΟΣΕΚΑ), Ν. 4099/2012 [N. 4308/2014 παράρτηµα Β. 11] 30/06/2015 31/12/2014 31/12/2013 Μεταβιβάσιµοι τίτλοι 615.328,88 838.736,81 768.155,12 Καταθέσεις σε τράπεζες 90.507,85 12.536,68 105.685,71 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία - - 42.309,51 Σύνολο περιουσικαών στοιχείων 705.836,73 851.273,49 916.150,34 Υποχρεώσεις (3.375,34) (5.684,33) (87.741,23) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 702.461,39 845.589,16 828.409,11 Αριθµός µονάδων (µεριδίων) σε κυκλοφορία 112.069,483 147.017,092 135.714,395 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά µονάδα (µερίδιο) 6,2681 5,7516 6,1041 Ανάλυση χαρτοφυλάκιου 1. Μεταβιβάσιµοι τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών 615.328,88 838.736,81 768.155,12 Σύνολο 615.328,88 838.736,81 768.155,12 Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ, ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (ΟΣΕΚΑ), Ν. 4099/2012 [N. 4308/2014 παράρτηµα Β. 12] Α. Κατάσταση αποτελεσµάτων περιόδου 01.01-30.06 2015 2014 2013 Εισόδηµα από επενδύσεις / Μερίσµατα & Τόκοι έσοδα 1.429,74 811,33 9.787,21 Λοιπά εισοδήµατα 15,62 29,29 81,51 Κέρδη /(ζηµίες) απο αγοραπωλησίες κινητών αξιών / µέσων χρηµαταγοράς και πράξεων σ παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα 47.210,87 55.888,63 (47.179,47) Έσοδα /(Έξοδα) από συναλλαγµατικές διαφορές (4.503,94) (862,01) (1.800,43) Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και πράξεων παραγώγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων (2.093,23) (3.842,97) (593,44) Έξοδα διαχείρισης (6.437,44) (6.905,33) (5.410,50) Έξοδα Θεµατοφύλακα (429,16) (460,36) (360,71) Λοιπά έξοδα & φόροι (3.277,74) (3.317,77) (5.581,27) Καθαρό εισόδηµα περιόδου 01.01-30.06 31.914,72 41.340,81 (51.057,10) Β. Κατάσταση λοιπών µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου 01.01-30.06 Έκδοση νέων µεριδίων 171.968,45 1.455.028,70 58.356,00 Εξαγορές µεριδίων (435.768,29) (1.384.031,10) (21.757,70) ιαφορές επιµέτρησης 88.757,35 34.404,83 193.820,29 επενδύσεων /Χαρτοφυλακίου& Τραπεζικών καταθέσεων Σύνολο περιόδου 01.01-30.06 (175.042,49) 105.402,43 230.418,59 Σύνολο µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α + Β) περιόδου 01.01-30.06 (143.127,77) 146.743,24 179.361,49 Σύνολο µεταβολών περιόδου 01.07-31.12 (129.563,19) 3.085,28 Σύνολο µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α + Β) χρήσης 01.01-31.12 17.180,05 182.446,77 Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2014 147.017,092 955.769,60 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/01/2015 έως 30/06/2015 25.543,629 171.968,45 Μείον: Εξαγορές απο 01/01/2015 έως 30/06/2015 60.491,238 435.768,29 Αποτελέσµατα περιόδου προς µεταφορά στο κεφάλαιο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου - 31.914,72 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/2015 112.069,483 723.884,48. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ) (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Χαρτοφυλάκιο σε τιµές κτήσης την 30/06/2015 -[Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηµαταγοράς/ΟΣΕΚΑ] 637.029,63 Χαρτοφυλάκιο σε τρέχουσες τιµές την 30/06/2015 -[Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηµαταγοράς/ΟΣΕΚΑ] 615.328,88 Αρνητική Υπεραξία (Υποτίµηση)-[Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηµαταγοράς/ΟΣΕΚΑ] (21.700,75) Αρνητική Υπεραξία (Υποτίµηση) - [Σύνολο] (21.700,75) Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 3 & 4 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Σύνολο καθαρού ενεργητικού την 30/06/2015 702.461,39 Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/2015 112.069,483 Καθαρή τιµή µεριδίου την 30/06/2015 6,2681 ΣΤ. ΛΟΙΠΕΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΠΟΥ ΕΠΗΡΕΑΖΟΥΝ ΤΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ / ΠΑΘΗΤΙΚΟ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ποσοστό επί Κ.Ε % Συναλλαγµατικές διαφορές αποτίµησης Τραπεζικών καταθέσεων καθαρού ενεργητικού σε Ξ.Ν 277,66 0,040 Ζ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ποσοστό επί Κ.Ε. % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / Ε.Ε. 13.939,01 1,9840 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 13.939,01 1,9840 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / ΤΡΙΤΕΣ ΧΩΡΕΣ 601.389,87 85,6120 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 601.389,87 85,6120 Η. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ 30/06/2015 31/12/2014 Μεταβολή % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / Ε.Ε. 13.939,01 19.149,61 (27,2100) (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 13.939,01 19.149,61 (27,2100) ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / ΤΡΙΤΕΣ ΧΩΡΕΣ 601.389,87 819.587,20 (26,6230) (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 601.389,87 819.587,20 (26,6230) Θ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ(άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ.7 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού 645.962,34 828.409,11 845.589,16 Καθαρή τιµή µεριδίου 4,5600 6,1041 5,7516 Ι. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2015-30/06/2015 Τυπική Απόκλιση: 1,44 % ΙΑ. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΤΗΣ 30/06/2015 (ΕΛΤΕ Κανονιστική Πράξη 006/2009) Αξία χρηµατοοικονοµικών στοιχείων στις 30/06/2015 που επιµετρήθηκαν σε έυλογη αξία µε: Ποσοστό % ηµοσιευµένες Τιµές 615.328,88 100,000 Σύνολο αξίας χρηµατοοικονοµικών στοιχείων 30/06/2015 615.328,88 100,000 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ i. Εταιρία ιαχείρισης : ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ii. Θεµατοφύλακας : ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. iii. Βάσει της Πράξης Νοµοθετικού Περιεχοµένου (ΠΝΠ) υπ αριθµόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστηµα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίαση του, αποφάσισε µεταξύ άλλων, να παραµείνει κλειστή η οργανωµένη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών καθώς και να ανασταλεί η εξαγορά µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Σαν αποτέλεσµα των ανωτέρω: α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αµοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύµατα, υπόκεινται στους περιορισµούς ανάληψης µετρητών και µεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, όπως αυτοί θεσπίστηκαν µε την ΠΝΠ 65/28.06.2015 και εφαρµόζονται βάσει των σχετικών υπουργικών αποφάσεων, β) η αναστολή εξαγοράς µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων σε συνδυασµό και µε τους προαναφερθέντες περιορισµούς κίνησης κεφαλαίων περιορίζουν σηµαντικά τη δραστηριότητα των αµοιβαίων κεφαλαίων. iv. Η σύνταξη της κατάστασης χρηµατοοικονοµικής θέσης (ισολογισµός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγµατοποιήθηκε µε βάση τα υποδείγµατα του Νόµου 4308/2014, Παράρτηµα Β, κατά την κρίση της ιοίκησης της Εταιρίας, καθώς το Υπουργείο Οικονοµικών, ως αρµόδιο όργανο, δεν έχει εκδώσει ακόµα οδηγίες για τη σύνταξή τους. v. Τα αποτελέσµατα της περιόδου 01/01/2015-30/06/2015 βρίσκονται προς µεταφορά στο λογαριασµό «Κεφάλαιο». vi. Επενδυτικός σκοπός του Αµοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη της υψηλότερης δυνατής απόδοσης σε µακροπρόθεσµη βάση, κυρίως από υπεραξίες αλλά και από µερίσµατα. Για την επίτευξη του παραπάνω σκοπού, το Αµοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως στις µετοχές εταιριών που δραστηριοποιούνται στον κλάδο των ανανεώσιµων και εναλλακτικών πηγών ενέργειας. Η δραστηριότητα των εταιριών αυτών, συµβάλει στην αντιµετώπιση του προβλήµατος της κλιµατικής αλλαγής του πλανήτη. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά µε το Αµοιβαίο Κεφάλαιο, ο επενδυτής µπορεί να ανατρέξει στον Κανονισµό, στο Ενηµερωτικό ελτίο και στο έγγραφο Βασικών Πληροφοριών του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΗΣ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑΣ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Το.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 725η/03.08.2015 συνεδρίαση του, αποφάσισε µεταξύ άλλων, την επαναλειτουργία της Οργανωµένης αγοράς του Χρηµατιστηρίου Αθηνών και του Πολυµερούς Μηχανισµού ιαπραγµάτευσης (ΠΜ ) Εναλλακτική Αγορά (ΕΝΑ) καθώς και την επαναλειτουργία της Ηλεκτρονικής ευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (Η ΑΤ).

ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ Σύµφωνα µε την υπ αριθµ. 06/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε., τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που αποτελούν στοιχεία του ενεργητικού του Α/Κ αποτιµώνται στην εύλογη αξία της ηµεροµηνίας επιµέτρησής τους. Ειδικότερα : 1. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Η αποτίµηση των εισηγµένων σε χρηµατιστήρια εξωτερικού µετοχών έγινε µε βάση τις τιµές κλεισίµατος της 30/06/2015. 2. ΛΟΙΠΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Η αποτίµηση των µεριδίων του διαπραγµατεύσιµου Α/Κ εξωτερικού, έγινε στην αγοραία τιµή (market price/τιµή κλεισίµατος) της 30/06/2015. 3. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ Η µετατροπή σε ευρώ της τρέχουσας αξίας των αξιογράφων και των χρηµατικών διαθεσίµων σε νοµίσµατα εκτός Ευρωζώνης έγινε µε βάση τις τιµές του ελτίου Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2015 ως εξής : Ευρώ 1,11890 USD. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ To Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να επενδύει, αθροιστικά, ποσοστό µεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες των εταιριών του ίδιου οµίλου, καθώς και σε καταθέσεις και κινδύνους από πράξεις εξωχρηµατιστηριακών παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων (άρθρα 61-64 Ν. 4099/2012). Παρατίθεται ανάλυση των επενδύσεων σε εταιρίες του ίδιου οµίλου σε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 5%, στις 30/06/2015: ΟΜΙΛΟΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΕ : 12,88% ιαθέσιµα-καταθέσεις 12,88%

Αθήνα, 28 Αυγούστου 2015 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ Β. ΑΜΠΑΡΙΩΤΟΥ Σ. ΓΚΑΒΕΡΑΣ Ε. ΣΑΡΑΝΤΙΝΟΣ ΧΡ. ΜΠΑΜΠΑΡΟΥΤΣΗΣ ιευθύνων Σύµβουλος Υποδιευθυντής Λογιστικής Υποστήριξης & ιεκπεραίωσης Συναλλαγών

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της «ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ ΠΡΑΣΙΝΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαµε τη συνηµµένη Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ ΠΡΑΣΙΝΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσµατα περιόδου και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχειρίσεως Η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασµό µε την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης ιαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και να διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της ιαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η συνηµµένη Έκθεση ιαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαµβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόµου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ.

Έµφαση Θεµάτων Εφιστούµε την προσοχή σας στα εξής: (1) στη σηµείωση iv της Έκθεσης ιαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύµφωνα µε τις υφιστάµενες κανονιστικές διατάξεις. (2) στη σηµείωση iii της Έκθεσης ιαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στις ιδιάζουσες συνθήκες που επικρατούν στις αγορές χρήµατος και κεφαλαίου στην Ελλάδα και στις ενδεχόµενες επιπτώσεις, που αυτές πιθανόν να έχουν, στην δραστηριότητα των Αµοιβαίων Κεφαλαίων και στην αποτίµηση των στοιχείων της περιουσιακής τους κατάστασης. Στην Έκθεσή µας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση µε τα θέµατα αυτά. Αθήνα, 31 Αυγούστου 2015 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ηµήτριος Γ. Γκότσης Α.Μ. ΣΟΕΛ: 23031 Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καµπάνης Ανώνυµη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120