ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ 2014-2019 Επιτροπή Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής 2014/0020(COD) 4.2.2015 ΤΡΟΠΟΛΟΓΙΕΣ 91 299α Σχέδιο έκθεσης Gunnar Hökmark (PE546.551v02-00) σχετικά με την πρόταση κανονισμού του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά τα διαρθρωτικά μέτρα για τη βελτίωση των πιστωτικών ιδρυμάτων της ΕΕ (COM(2014)0043 C7-0024/2014 2014/0020(COD)) AM\1049002.doc PE546.884v02-00 Eνωμένη στην πολυμορφία
AM_Com_LegReport PE546.884v02-00 2/160 AM\1049002.doc
91 Pervenche Berès Αιτιολογική σκέψη 1 (1) Το χρηματοπιστωτικό σύστημα της Ένωσης περιλαμβάνει περισσότερες από 8000 τράπεζες με διαφορετικά μεγέθη, εταιρικές δομές και επιχειρηματικά μοντέλα, λίγες από τις οποίες υπάρχουν με τη μορφή μεγάλων τραπεζικών ομίλων που ασκούν ένα εκτεταμένο σύνολο δραστηριοτήτων. Οι όμιλοι αυτοί περιλαμβάνουν ένα σύνθετο πλέγμα νομικών οντοτήτων και σχέσεων μεταξύ των μελών του ομίλου. Έχουν υψηλό βαθμό αλληλοσύνδεσης μέσω διατραπεζικών δανειοδοτικών ή δανειοληπτικών πράξεων, καθώς και μέσω των αγορών παραγώγων. Οι επιπτώσεις μιας πιθανής χρεοκοπίας αυτών των μεγάλων τραπεζών μπορεί να αποβούν εξαιρετικά ευρείες και σημαντικές. (1) Το χρηματοπιστωτικό σύστημα της Ένωσης περιλαμβάνει περισσότερες από 8000 τράπεζες με διαφορετικά μεγέθη, εταιρικές δομές και επιχειρηματικά μοντέλα, λίγες από τις οποίες υπάρχουν με τη μορφή μεγάλων τραπεζικών ομίλων που ασκούν ένα εκτεταμένο σύνολο δραστηριοτήτων. Οι όμιλοι αυτοί περιλαμβάνουν ένα σύνθετο πλέγμα νομικών οντοτήτων και σχέσεων μεταξύ των μελών του ομίλου. Έχουν υψηλό βαθμό αλληλοσύνδεσης μέσω διατραπεζικών δανειοδοτικών ή δανειοληπτικών πράξεων, καθώς και μέσω των αγορών παραγώγων. Οι επιπτώσεις μιας πιθανής χρεοκοπίας αυτών των μεγάλων τραπεζών μπορεί να αποβούν εξαιρετικά ευρείες και σημαντικές. Επιπλέον, η χρηματοπιστωτική κρίση έχει δείξει ότι σημαντικοί κίνδυνοι θα μπορούσαν να προέλθουν από τράπεζες μεσαίου μεγέθους. Στο πλαίσιο αυτό, ο παρών κανονισμός πρέπει να έχει ευρύτερο πεδίο εφαρμογής που να περιλαμβάνει μεγάλο αριθμό πιστωτικών ιδρυμάτων. Πρέπει επίσης να συμπληρώνει τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 575/2013 (CRR), την οδηγία 2013/36/ΕΕ (CRD4) και την οδηγία 2014/59/ΕΕ (BRRD) μετριάζοντας τους κινδύνους των οντοτήτων συναλλαγών τους οποίους δεν πραγματεύεται επαρκώς η υφιστάμενη νομοθεσία, αλλά και να συμπληρώνεται από το προσεχές πρότυπο TLAC (Συνολική Ικανότητα AM\1049002.doc 3/160 PE546.884v02-00
Απορρόφησης Ζημιών) που αναπτύσσει το ΣΧΣ. 92 Jonás Fernández Αιτιολογική σκέψη 1 α (νέα) (1a) Η τράπεζα αποτελεί μια υπηρεσία γενικού οικονομικού συμφέροντος. Η πραγματική οικονομία στηρίζεται στις πιστώσεις προκειμένου να ενισχύσει την παραγωγή των αγαθών και των υπηρεσιών και, κατά συνέπεια, προκειμένου να αυξήσει το κατά κεφαλήν εισόδημα των πολιτών και, ως εκ τούτου, την ευημερία τους. Ως εκ τούτου, ο σκοπός των τραπεζών που δέχονται καταθέσεις από ιδιώτες και επιχειρήσεις θα πρέπει να είναι η χρηματοδότηση της παραγωγικής δραστηριότητας και όχι η κερδοσκοπία, η οποία δεν συμβάλλει στην ανάπτυξη της πραγματικής οικονομίας, αλλά αυξάνει τον κίνδυνο χρηματοπιστωτικών κρίσεων, όπως εκείνης που προήλθε από τις Ηνωμένες Πολιτείες το καλοκαίρι του 2007. Or. es 93 Philippe Lamberts εξ ονόματος της Ομάδας Verts/ALE Αιτιολογική σκέψη 1 α (νέα) PE546.884v02-00 4/160 AM\1049002.doc
(1α) Ένας από τους μείζονες παράγοντες στους οποίους οφείλεται η κρίση που ξεκίνησε το 2007 ήταν η αλληλεπίδραση των βασικών τραπεζικών υπηρεσιών με τις επενδυτικές τραπεζικές δραστηριότητες. Οι αγορές τιτλοποιήσεων που προωθεί η επενδυτική τραπεζική οδήγησαν όχι μόνο σε χαμηλότερα πρότυπα αναδοχής από δανειστές πρόθυμους να επωφεληθούν από την ταχύτητα κεφαλαίων και τη μεταφορά κινδύνου που προσέφεραν οι κεφαλαιαγορές, αλλά και στην υπερπροσφορά ρευστότητας στις εν λόγω αγορές που είχε ως αποτέλεσμα εξωτικές και επισφαλείς τιτλοποιήσεις οι οποίες αντικατέστησαν τα κρατικά χρεόγραφα υψηλού βαθμού στις επενδύσεις και τις διασφαλισμένες δέσμες στον τομέα των τραπεζών λιανικής. Οι διαφορετικοί κίνδυνοι στους οποίους εκτίθενται οι εστιασμένες στην πραγματική οικονομία και στις κεφαλαιαγορές τράπεζες μπορεί να αποτελέσουν πηγή διαφοροποίησης για ένα χρηματοπιστωτικό σύστημα. Εντούτοις, στις περιπτώσεις κατά τις οποίες οι εν λόγω δραστηριότητες συνδυάζονται σε μεγάλες οντότητες οι οποίες μοιράζονται το ίδιο κεφάλαιο και την ίδια χρηματοδότηση, το φαινόμενο της συστημικής διαφοροποίησης μειώνεται σημαντικά, καθώς τα προβλήματα της μίας αγοράς μπορούν να μεταδοθούν γρήγορα στην άλλη. Διασφαλίζοντας ότι οι δραστηριότητες των κεφαλαιαγορών που δεν είναι απαραίτητες για τη συνετή διαχείριση του κινδύνου, του κεφαλαίου, της χρηματοδότησης και της ρευστότητας ενός κύριου πιστωτικού ιδρύματος διεξάγονται στο πλαίσιο μιας νομικά και λειτουργικά διακριτής οντότητας συναλλαγών, ο παρών κανονισμός προάγει ένα ανθεκτικότερο τραπεζικό σύστημα στο οποίο τα κύρια πιστωτικά AM\1049002.doc 5/160 PE546.884v02-00
ιδρύματα είναι πολύ λιγότερο πιθανό να τροφοδοτήσουν φούσκες στις κεφαλαιαγορές ή να επηρεαστούν σε μεγάλο βαθμό αρνητικά όταν αυτές σκάσουν. 94 Philippe Lamberts εξ ονόματος της Ομάδας Verts/ALE Αιτιολογική σκέψη 1 β (νέα) (1β) Ορισμένες υπηρεσίες που προσφέρουν οι τράπεζες είναι ουσιώδους σημασίας για τη ζωή των ιδιωτών και τις ΜΜΕ που αποτελούν τη ραχοκοκαλιά της ευρωπαϊκής οικονομίας. Είναι καθήκον του νομοθέτη και των εποπτικών φορέων να διασφαλίσουν ότι το τραπεζικό σύστημα μπορεί να συνεχίσει να παρέχει τέτοιες υπηρεσίες «δημόσιου αγαθού» μέσω του οικονομικού κύκλου. Οι υπηρεσίες αυτές περιλαμβάνουν τη διασφάλιση των καταθέσεων και των στοιχείων ενεργητικού, υπηρεσίες πληρωμών και δανεισμού. Μια τράπεζα που έχει στενή σχέση με έναν πελάτη μπορεί επίσης να είναι σε θέση να προσφέρει συμβουλές στον πελάτη σχετικά με προϊόντα κατάλληλα για τις προκλήσεις διαχείρισης κινδύνου που αντιμετωπίζει ο πελάτης, χωρίς να χρειαστεί να αναλάβει η τράπεζα κανέναν κίνδυνο αγοράς ή κίνδυνο αντισυμβαλλομένου. Τέλος, προκειμένου να πληροί τις κανονιστικές απαιτήσεις, να αντλεί κεφάλαια και να αντισταθμίζει τους κινδύνους αγοράς και τους πιστωτικούς κινδύνους που αποτελούν αναπόφευκτες συνέπειες των βασικών υπηρεσιών, ένα κύριο πιστωτικό ίδρυμα PE546.884v02-00 6/160 AM\1049002.doc
μπορεί να χρησιμοποιεί παράγωγα, τιτλοποίηση ή άλλου είδους έκδοση χρεογράφων κ.λπ. για να μειώσει την αστάθεια του εισοδήματος ή της αξίας ενεργητικού του. 95 Philippe Lamberts εξ ονόματος της Ομάδας Verts/ALE Αιτιολογική σκέψη 1 γ (νέα) (1γ) Αναγνωρίζεται ευρέως ότι η χρηματοδότηση των κεφαλαιαγορών, που εξαρτάται επί του παρόντος από τις τράπεζες, είναι υποανεπτυγμένη στην Ένωση. Το πρόγραμμα της Ένωσης Κεφαλαιαγορών (CMU) που έχει αναγγελθεί αποσκοπεί στη σημαντική βελτίωση της μη τραπεζικής χρηματοδότησης της πραγματικής οικονομίας. Ως εκ τούτου, τυχόν βραχυπρόθεσμος αντίκτυπος στην ήδη ανεπαρκή χρηματοδότηση των κεφαλαιαγορών μέσω των τραπεζών λόγω του παρόντος κανονισμού εξουδετερώνεται σε μεγάλο βαθμό από τα οφέλη της αυξημένης συστημικής ανθεκτικότητας του τραπεζικού τομέα και την αντιστάθμιση που προσφέρει η CMU. 96 Jonás Fernández Αιτιολογική σκέψη 2 AM\1049002.doc 7/160 PE546.884v02-00
(2) Η χρηματοπιστωτική κρίση ανέδειξε την διασυνδεδεμένη φύση των τραπεζών της Ένωσης και τον επακόλουθο κίνδυνο για το χρηματοπιστωτικό σύστημα. Ως αποτέλεσμα, η εξυγίανση μέχρι σήμερα αποτελεί σημαντική πρόκληση, που αφορά ολόκληρους τραπεζικούς ομίλους, και όχι απλώς τα μη βιώσιμα μέρη τους, και βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στη δημόσια στήριξη. (2) Η χρηματοπιστωτική κρίση ανέδειξε την διασυνδεδεμένη φύση των τραπεζών της Ένωσης και τον επακόλουθο κίνδυνο για το χρηματοπιστωτικό σύστημα. Ως αποτέλεσμα, η εξυγίανση μέχρι σήμερα αποτελεί σημαντική πρόκληση, που αφορά ολόκληρους τραπεζικούς ομίλους, και όχι απλώς τα μη βιώσιμα μέρη τους, και βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στη δημόσια στήριξη. Η χρηματοπιστωτική σταθερότητα αποτελεί υπερεθνικό δημόσιο αγαθό για τη διασφάλιση του οποίου απαιτείται επαρκής ρύθμιση και εποπτεία του χρηματοπιστωτικού τομέα της οικονομίας, χωρίς αυτήν δεν νοείται διαρκής και περιβαλλοντικά βιώσιμη οικονομική ανάπτυξη. Ο παρών κανονισμός έχει ως στόχο τη συμβολή στη διασφάλιση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας της Ένωσης και την πρόληψη του συστημικού κινδύνου. Or. es 97 Philippe Lamberts εξ ονόματος της Ομάδας Verts/ALE Αιτιολογική σκέψη 2 (2) Η χρηματοπιστωτική κρίση ανέδειξε την διασυνδεδεμένη φύση των τραπεζών της Ένωσης και τον επακόλουθο κίνδυνο για το χρηματοπιστωτικό σύστημα. Ως αποτέλεσμα, η εξυγίανση μέχρι σήμερα αποτελεί σημαντική πρόκληση, που αφορά ολόκληρους τραπεζικούς ομίλους, και όχι απλώς τα μη βιώσιμα μέρη τους, και βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στη δημόσια στήριξη. (2) Η χρηματοπιστωτική κρίση ανέδειξε την περίπλοκη και διασυνδεδεμένη φύση των τραπεζών της Ένωσης και την επακόλουθη τρωτότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος. Ως αποτέλεσμα, η εξυγίανση μέχρι σήμερα αποτελεί σημαντική πρόκληση, που αφορά ολόκληρους τραπεζικούς ομίλους, και όχι απλώς τα μη βιώσιμα μέρη τους, με τις αρχές να μην είναι σε θέση να στοχεύσουν τις παρεμβάσεις τους σε κρίσιμες PE546.884v02-00 8/160 AM\1049002.doc
λειτουργίες, και βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στη δημόσια στήριξη, με κίνδυνο να ενεργούν τα κράτη μέλη κατά τρόπο που να αποφεύγουν τις δημοσιονομικές επιπτώσεις για τους φορολογούμενούς τους, επιβαρύνοντας τους φορολογούμενους άλλων κρατών μελών. 98 Markus Ferber Αιτιολογική σκέψη 2 α (νέα) (2α) Η χρηματοπιστωτική κρίση και ο απόηχός της έχουν οδηγήσει σε σημαντική έλλειψη επενδύσεων στην ευρωπαϊκή οικονομία. Η έλλειψη αυτή εκτιμάται στα 400 με 700 δισεκατομμύρια ευρώ. Κάθε νέα νομοθετική πράξη στον χρηματοπιστωτικό τομέα πρέπει να λαμβάνει δεόντως υπόψη αυτήν την έλλειψη επενδύσεων και να μην διακυβεύει περαιτέρω την ικανότητα του χρηματοπιστωτικού τομέα να προβαίνει σε επενδύσεις στην πραγματική οικονομία. 99 Fabio De Masi Αιτιολογική σκέψη 2 α (νέα) (2α) Η παρούσα οικονομική κρίση AM\1049002.doc 9/160 PE546.884v02-00
προκλήθηκε σε μεγάλο βαθμό από τον χρηματοπιστωτικό κλάδο όπου πολλοί οργανισμοί αναπτύχθηκαν τόσο πολύ που δεν ήταν δυνατό να πτωχεύσουν και έπρεπε να διασωθούν με δημόσια κονδύλια. Αντίθετα προς κάθε λογική της οικονομίας της αγοράς, οι ζημίες επιβάρυναν την κοινωνία και τα κέρδη ιδιωτικοποιήθηκαν. Πρέπει να υπενθυμίσουμε ότι ο καίριος ρόλος των χρηματοοικονομικών ιδρυμάτων είναι να διοχετεύουν καταθέσεις σε παραγωγικές επενδύσεις. Με την επινόηση διαφόρων τοξικών χρηματοπιστωτικών μέσων και αμφιλεγόμενων επιχειρηματικών πρακτικών που, για παράδειγμα, θέτουν εξωφρενικά υψηλούς στόχους κέρδους, αυτός ο ρόλος περιορίστηκε και κατέληξε να είναι προς όφελος της μεγιστοποίησης του βραχυπρόθεσμου κέρδους με περιορισμένη προστιθέμενη αξία για την κοινωνία. Ως εκ τούτου, είναι επιβεβλημένη η συρρίκνωση του χρηματοοικονομικού κλάδου στις βασικές του λειτουργίες. Επομένως, θα πρέπει να διαχωριστούν τα ιδρύματα που έχουν φτάσει σε μέγεθος και επίπεδο διασύνδεσης το οποίο ενδέχεται να αποτελέσει συστημική απειλή για τη λειτουργία των οικονομιών μεμονωμένων κρατών μελών της ΕΕ ή της ΕΕ συνολικά, καθώς αυτό θα οδηγήσει μακροπρόθεσμα σε πιο ισορροπημένη και βιώσιμη μεγέθυνση. 100 Fabio De Masi Αιτιολογική σκέψη 2 β (νέα) PE546.884v02-00 10/160 AM\1049002.doc
(2β) Η σταθερότητα της χρηματοπιστωτικής αγοράς πρέπει να αντιμετωπίζεται στο πλαίσιο της συνολικής βιώσιμης και ισορροπημένης οικονομικής μεγέθυνσης. Δεν μπορεί να αποτελεί μεμονωμένο στόχο πρέπει να αντιμετωπίζεται με μια ευρύτερη μακροοικονομική προοπτική. 101 Bernd Lucke, Syed Kamall Αιτιολογική σκέψη 3 α (νέα) (3α) Από τη δημοσίευση της HLEG, η Ένωση και τα κράτη μέλη της υιοθέτησαν πλήθος νομοθετικών πράξεων που αποσκοπούσαν στη διάρρηξη της σχέσης μεταξύ των κρατών και των τραπεζών προς αποφυγή μελλοντικών διασώσεων. Στο πλαίσιο αυτό, η αποκατάσταση της δυνατότητας εξυγίανσης και της λογοδοσίας των πιστωτικών ιδρυμάτων είναι καίριας σημασίας. Μια διαρθρωτική μεταρρύθμιση του τραπεζικού τομέα μπορεί να εγκαθιδρύσει τη διαφάνεια και να εξαλείψει τη διεπιδότηση των δραστηριοτήτων διαπραγμάτευσης με καταθέσεις που είναι επιλέξιμες βάσει του καθεστώτος εγγύησης των καταθέσεων σύμφωνα με την οδηγία 2014/49/ΕΕ 1α. Για να διασφαλίζεται η αξιόπιστη διάσωση και, συνεπώς, η ευθύνη για τους κινδύνους και τις ζημίες, απαιτούνται σημαντικά υψηλότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις από τις απαιτήσεις των τρεχουσών κανονιστικών ρυθμίσεων. Η AM\1049002.doc 11/160 PE546.884v02-00
πρόταση του Συμβουλίου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας για συνολική ικανότητα απορρόφησης ζημιών αντιπροσωπεύει ένα πρώτο βήμα προς αυτήν την κατεύθυνση. 1a Οδηγία 2014/49/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 16ης Απριλίου 2014 περί των συστημάτων εγγύησης των καταθέσεων. ΕΕ L 173 της 12.6.2014, σ. 149. 102 Sylvie Goulard, Norica Nicolai, Nils Torvalds, Philippe De Backer Αιτιολογική σκέψη 3 α (νέα) (3α) Σε συνέχεια της πρότασης της ομάδας εμπειρογνωμόνων υψηλού επιπέδου σχετικά με τη μεταρρύθμιση της δομής του τραπεζικού τομέα της Ένωσης, η Ένωση ενέκρινε μεγάλο αριθμό νομοθετικών πράξεων (EMIR, MIFID2, CRR, CRD4, DGS, BRRD μεταξύ άλλων) για τη μείωση του συστημικού κινδύνου, την αύξηση των κεφαλαιακών απαιτήσεων, την προστασία των καταθετών και τη βελτίωση των εργαλείων αντιμετώπισης των τραπεζικών κρίσεων στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Αποτέλεσμα των εν λόγω νέων κανόνων και των νέων δομών εποπτείας ήταν να ενισχυθεί το νομικό πλαίσιο, το δε ενιαίο εγχειρίδιο κανόνων στο τραπεζικό σύστημα δημιούργησε νέα βάση για τις χρηματοπιστωτικές αγορές στην Ένωση, προωθώντας μια ενιαία χρηματοπιστωτική αγορά και μια λειτουργούσα Ένωση Κεφαλαιαγορών. PE546.884v02-00 12/160 AM\1049002.doc
Αιτιολόγηση Αιτιολογική σκέψη που αποσκοπεί στον καθορισμό του πλαισίου που δεν ήταν σε ισχύ κατά τη διάρκεια των εργασιών της ομάδας Liikanen ή κατά την έγκριση της πρότασής της από την Επιτροπή. 103 Markus Ferber Αιτιολογική σκέψη 4 (4) Το πρόγραμμα μεταρρυθμίσεων του ρυθμιστικού πλαισίου του τραπεζικού τομέα που βρίσκεται σε εξέλιξη θα αυξήσει σημαντικά την ανθεκτικότητα τόσο των μεμονωμένων τραπεζών όσο και του τραπεζικού τομέα στο σύνολό του. Ωστόσο, ένα περιορισμένο υποσύνολο των μεγαλύτερων και πιο περίπλοκων τραπεζικών ομίλων της Ένωσης εξακολουθούν να είναι υπερβολικά μεγάλοι για να χρεοκοπήσουν, υπερβολικά μεγάλοι για να διασωθούν και υπερβολικά περίπλοκοι για να υπόκεινται σε διαχείριση, σε εποπτεία και σε εξυγίανση. Συνεπώς, οι διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις αποτελούν σημαντικό συμπλήρωμα των άλλων ρυθμιστικών πρωτοβουλιών και μέτρων, δεδομένου ότι θα μπορούσαν να προσφέρουν έναν τρόπο πιο άμεσης αντιμετώπισης του πολύπλοκου χαρακτήρα εντός του ομίλου, των επιδοτήσεων εντός του ομίλου, και των κινήτρων για υπερβολική ανάληψη κινδύνων. Ορισμένα κράτη μέλη έχουν θεσπίσει ή προτίθενται να θεσπίσουν μέτρα για την εισαγωγή διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων στα οικεία τραπεζικά συστήματα. (4) Το πρόγραμμα μεταρρυθμίσεων του ρυθμιστικού πλαισίου του τραπεζικού τομέα που βρίσκεται σε εξέλιξη θα αυξήσει σημαντικά την ανθεκτικότητα τόσο των μεμονωμένων τραπεζών όσο και του τραπεζικού τομέα στο σύνολό του με τη θέσπιση διαφόρων οδηγιών και κανονισμών, όπως οι EMIR, CRDIV, MiFID, BRRD, και τη συγκρότηση της τραπεζικής ένωσης, αντιμετωπίζοντας το πρόβλημα TBTF («υπερβολικά μεγάλο για να χρεοκοπήσει»). AM\1049002.doc 13/160 PE546.884v02-00
104 Jakob von Weizsäcker, Paul Tang, Renato Soru Αιτιολογική σκέψη 4 (4) Το πρόγραμμα μεταρρυθμίσεων του ρυθμιστικού πλαισίου του τραπεζικού τομέα που βρίσκεται σε εξέλιξη θα αυξήσει σημαντικά την ανθεκτικότητα τόσο των μεμονωμένων τραπεζών όσο και του τραπεζικού τομέα στο σύνολό του. Ωστόσο, ένα περιορισμένο υποσύνολο των μεγαλύτερων και πιο περίπλοκων τραπεζικών ομίλων της Ένωσης εξακολουθούν να είναι υπερβολικά μεγάλοι για να χρεοκοπήσουν, υπερβολικά μεγάλοι για να διασωθούν και υπερβολικά περίπλοκοι για να υπόκεινται σε διαχείριση, σε εποπτεία και σε εξυγίανση. Συνεπώς, οι διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις αποτελούν σημαντικό συμπλήρωμα των άλλων ρυθμιστικών πρωτοβουλιών και μέτρων, δεδομένου ότι θα μπορούσαν να προσφέρουν έναν τρόπο πιο άμεσης αντιμετώπισης του πολύπλοκου χαρακτήρα εντός του ομίλου, των επιδοτήσεων εντός του ομίλου, και των κινήτρων για υπερβολική ανάληψη κινδύνων. Ορισμένα κράτη μέλη έχουν θεσπίσει ή προτίθενται να θεσπίσουν μέτρα για την εισαγωγή διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων στα οικεία τραπεζικά συστήματα. (4) Το πρόγραμμα μεταρρυθμίσεων του ρυθμιστικού πλαισίου του τραπεζικού τομέα που βρίσκεται σε εξέλιξη θα αυξήσει την ανθεκτικότητα τόσο των μεμονωμένων τραπεζών όσο και του τραπεζικού τομέα στο σύνολό του. Ωστόσο, ένα περιορισμένο υποσύνολο των μεγαλύτερων και πιο περίπλοκων τραπεζικών ομίλων της Ένωσης εξακολουθούν να είναι υπερβολικά μεγάλοι για να χρεοκοπήσουν, υπερβολικά μεγάλοι για να διασωθούν και υπερβολικά περίπλοκοι για να υπόκεινται σε διαχείριση, σε εποπτεία και σε εξυγίανση. Συνεπώς, οι διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις αποτελούν σημαντικό συμπλήρωμα των άλλων ρυθμιστικών πρωτοβουλιών και μέτρων, δεδομένου ότι θα μπορούσαν να προσφέρουν έναν τρόπο πιο άμεσης αντιμετώπισης του πολύπλοκου χαρακτήρα εντός του ομίλου, των επιδοτήσεων εντός του ομίλου και των κρατικών επιδοτήσεων, των κινήτρων για υπερβολική ανάληψη κινδύνων, της εσφαλμένης εκτίμησης του κεφαλαίου, των στρεβλωμένων συνθηκών ανταγωνισμού εντός του χρηματοπιστωτικού τομέα και των απειλών που προκύπτουν από τη λειτουργία ιδρυμάτων που υπάγονται σε πολλά ρυθμιστικά καθεστώτα και εποπτικούς φορείς. Ορισμένα κράτη μέλη έχουν θεσπίσει ή προτίθενται να θεσπίσουν μέτρα για την εισαγωγή διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων στα οικεία τραπεζικά συστήματα. Οι διαρθρωτικές PE546.884v02-00 14/160 AM\1049002.doc
μεταρρυθμίσεις αποτελούν μοναδική ευκαιρία ενίσχυσης της τραπεζικής ένωσης. 105 Esther de Lange, Tom Vandenkendelaere Αιτιολογική σκέψη 4 α (νέα) (4a) Οι τράπεζες πρέπει να είναι σε θέση να παρέχουν μια ολοκληρωμένη δέσμη υπηρεσιών στους αποταμιευτές, τις ΜΜΕ και τον επιχειρηματικό κόσμο, πρέπει ωστόσο να σταματήσουν να χρησιμοποιούν τις αποταμιεύσεις για αποκόμιση ίδιου οφέλους και για δραστηριότητες διαπραγμάτευσης υψηλού κινδύνου ο εσωτερικός διαχωρισμός ή η διάσπαση των κοινωνικού και εμπορικού χαρακτήρα καθηκόντων μιας τράπεζας, μπορεί να αποτρέψει τη χρησιμοποίηση των αποταμιεύσεων για αυτές τις δραστηριότητες. Or. nl 106 Jakob von Weizsäcker Αιτιολογική σκέψη 7 (7) Η ανομοιογενής εθνική νομοθεσία που δεν επιδιώκει τους ίδιους στόχους πολιτικής με τρόπο συμβατό και ισοδύναμο με τους μηχανισμούς που (7) Η ανομοιογενής εθνική νομοθεσία που δεν επιδιώκει τους ίδιους στόχους πολιτικής με τρόπο συμβατό και ισοδύναμο με τους μηχανισμούς που AM\1049002.doc 15/160 PE546.884v02-00
προβλέπει ο παρών κανονισμός αυξάνει τις πιθανότητες αρνητικών επιδράσεων στις αποφάσεις των παραγόντων της αγοράς σχετικά με κινήσεις κεφαλαίων επειδή οι διαφορετικοί και ανομοιογενείς κανόνες και πρακτικές μπορούν να αυξήσουν σημαντικά τις λειτουργικές δαπάνες των πιστωτικών ιδρυμάτων που δραστηριοποιούνται σε διασυνοριακό επίπεδο, οδηγώντας έτσι σε μια λιγότερο αποτελεσματική κατανομή των πόρων και των κεφαλαίων σε σύγκριση με μια κατάσταση όπου η διακίνηση των κεφαλαίων υπόκεινται σε παρόμοιους και συνεκτικούς κανόνες. Για τους ίδιους λόγους, οι διαφορετικοί και ανομοιογενείς κανόνες θα επηρεάσουν επίσης αρνητικά τις αποφάσεις των παραγόντων της αγοράς σχετικά με το πού και πώς θα παρέχουν διασυνοριακές χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες. Οι διαφορετικοί και ανομοιόμορφοι κανόνες μπορούν επίσης να ενθαρρύνουν ακούσια το γεωγραφικό αρμπιτράζ (επιλογή τοποθεσίας με ευνοϊκότερο καθεστώς. Η κίνηση των κεφαλαίων και η παροχή διασυνοριακών υπηρεσιών αποτελούν ουσιώδη στοιχεία για την καλή λειτουργία της εσωτερικής αγοράς της Ένωσης. Χωρίς μια προσέγγιση που θα καλύπτει όλη την Ένωση, τα πιστωτικά ιδρύματα θα υποχρεωθούν να προσαρμόζουν τη δομή τους και τις πράξεις τους ανάλογα με τα εθνικά σύνορα, πράγμα που θα τα καταστήσει ακόμη πιο περίπλοκα και θα οδηγήσει σε κατακερματισμό της εσωτερικής αγοράς. προβλέπει ο παρών κανονισμός αυξάνει τις πιθανότητες αρνητικών επιδράσεων στις αποφάσεις των παραγόντων της αγοράς σχετικά με κινήσεις κεφαλαίων επειδή οι διαφορετικοί και ανομοιογενείς κανόνες και πρακτικές μπορούν να αυξήσουν σημαντικά τις λειτουργικές δαπάνες των πιστωτικών ιδρυμάτων που δραστηριοποιούνται σε διασυνοριακό επίπεδο, οδηγώντας έτσι σε μια λιγότερο αποτελεσματική κατανομή των πόρων και των κεφαλαίων σε σύγκριση με μια κατάσταση όπου η διακίνηση των κεφαλαίων υπόκεινται σε παρόμοιους και συνεκτικούς κανόνες. Για τους ίδιους λόγους, οι διαφορετικοί και ανομοιογενείς κανόνες θα επηρεάσουν επίσης αρνητικά τις αποφάσεις των παραγόντων της αγοράς σχετικά με το πού και πώς θα παρέχουν διασυνοριακές χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες. Οι διαφορετικοί και ανομοιόμορφοι κανόνες μπορούν επίσης να ενθαρρύνουν ακούσια το γεωγραφικό αρμπιτράζ (επιλογή τοποθεσίας με ευνοϊκότερο καθεστώς. Η κίνηση των κεφαλαίων και η παροχή διασυνοριακών υπηρεσιών αποτελούν ουσιώδη στοιχεία για την καλή λειτουργία της εσωτερικής αγοράς της Ένωσης. Μια εναρμονισμένη προσέγγιση στην τραπεζική ένωση είναι πολύ σημαντική για να αποφευχθεί ο εποπτικός κατακερματισμός. 107 Markus Ferber Αιτιολογική σκέψη 9 PE546.884v02-00 16/160 AM\1049002.doc
(9) Η εναρμόνιση σε επίπεδο Ένωσης μπορεί να εξασφαλίσει ότι οι τραπεζικοί όμιλοι της Ένωσης, πολλοί από τους οποίους δραστηριοποιούνται σε διάφορα κράτη μέλη, θα ρυθμίζονται από ένα κοινό πλαίσιο διαρθρωτικών απαιτήσεων ούτως ώστε να αποφεύγονται οι στρεβλώσεις του ανταγωνισμού, μειώνοντας την πολυπλοκότητα της νομοθεσίας, αποφεύγοντας τις αδικαιολόγητες δαπάνες συμμόρφωσης για τις διασυνοριακές δραστηριότητες, προωθώντας περαιτέρω την ενοποίηση στην αγορά της Ένωσης και συμβάλλοντας στην εξάλειψη των ευκαιριών για ρυθμιστικό αρμπιτράζ. (9) Η εναρμόνιση σε επίπεδο Ένωσης μπορεί να εξασφαλίσει ότι οι τραπεζικοί όμιλοι της Ένωσης, πολλοί από τους οποίους δραστηριοποιούνται σε διάφορα κράτη μέλη, θα ρυθμίζονται από ένα κοινό πλαίσιο διαρθρωτικών απαιτήσεων ούτως ώστε να αποφεύγονται οι στρεβλώσεις του ανταγωνισμού, μειώνοντας την πολυπλοκότητα της νομοθεσίας, αποφεύγοντας τις αδικαιολόγητες δαπάνες συμμόρφωσης για τις διασυνοριακές δραστηριότητες, προωθώντας περαιτέρω την ενοποίηση στην αγορά της Ένωσης και συμβάλλοντας στην εξάλειψη των ευκαιριών για ρυθμιστικό αρμπιτράζ. Εντούτοις, στο πλαίσιο αυτό, κάθε προσπάθεια εναρμόνισης σε επίπεδο ΕΕ πρέπει, ει δυνατόν, να συνάδει με τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά των εθνικών τραπεζικών συστημάτων και να τα σέβεται. 108 Eva Paunova Αιτιολογική σκέψη 9 (9) Η εναρμόνιση σε επίπεδο Ένωσης μπορεί να εξασφαλίσει ότι οι τραπεζικοί όμιλοι της Ένωσης, πολλοί από τους οποίους δραστηριοποιούνται σε διάφορα κράτη μέλη, θα ρυθμίζονται από ένα κοινό πλαίσιο διαρθρωτικών απαιτήσεων ούτως ώστε να αποφεύγονται οι στρεβλώσεις του ανταγωνισμού, μειώνοντας την πολυπλοκότητα της νομοθεσίας, αποφεύγοντας τις αδικαιολόγητες δαπάνες συμμόρφωσης για τις διασυνοριακές (9) Η εναρμόνιση σε επίπεδο Ένωσης μπορεί να εξασφαλίσει ότι οι τραπεζικοί όμιλοι της Ένωσης, πολλοί από τους οποίους δραστηριοποιούνται σε διάφορα κράτη μέλη, θα ρυθμίζονται από ένα κοινό πλαίσιο διαρθρωτικών απαιτήσεων ούτως ώστε να αποφεύγονται οι στρεβλώσεις του ανταγωνισμού, μειώνοντας την πολυπλοκότητα της νομοθεσίας, αποφεύγοντας τις αδικαιολόγητες δαπάνες συμμόρφωσης για τις διασυνοριακές AM\1049002.doc 17/160 PE546.884v02-00
δραστηριότητες, προωθώντας περαιτέρω την ενοποίηση στην αγορά της Ένωσης και συμβάλλοντας στην εξάλειψη των ευκαιριών για ρυθμιστικό αρμπιτράζ. δραστηριότητες, προωθώντας περαιτέρω την ενοποίηση στην αγορά της Ένωσης και συμβάλλοντας στην εξάλειψη των ευκαιριών για ρυθμιστικό αρμπιτράζ. Οι ενιαίοι κανόνες σχετικά με τη διάρθρωση των τραπεζών μπορούν να τονώσουν την οικονομική ανάπτυξη, στηρίζοντας την παροχή πιστώσεων στην οικονομία, ιδίως στις ΜΜΕ και τις νεοσύστατες επιχειρήσεις, διασφαλίζοντας έτσι την ανθεκτικότητα έναντι πιθανών χρηματοπιστωτικών κρίσεων, αποκαθιστώντας την εμπιστοσύνη στις τράπεζες και εξαλείφοντας τους κινδύνους για τα δημόσια οικονομικά. 109 Morten Messerschmidt Αιτιολογική σκέψη 9 (9) Η εναρμόνιση σε επίπεδο Ένωσης μπορεί να εξασφαλίσει ότι οι τραπεζικοί όμιλοι της Ένωσης, πολλοί από τους οποίους δραστηριοποιούνται σε διάφορα κράτη μέλη, θα ρυθμίζονται από ένα κοινό πλαίσιο διαρθρωτικών απαιτήσεων ούτως ώστε να αποφεύγονται οι στρεβλώσεις του ανταγωνισμού, μειώνοντας την πολυπλοκότητα της νομοθεσίας, αποφεύγοντας τις αδικαιολόγητες δαπάνες συμμόρφωσης για τις διασυνοριακές δραστηριότητες, προωθώντας περαιτέρω την ενοποίηση στην αγορά της Ένωσης και συμβάλλοντας στην εξάλειψη των ευκαιριών για ρυθμιστικό αρμπιτράζ. (9) Η εναρμόνιση σε επίπεδο Ένωσης μπορεί να εξασφαλίσει ότι οι τραπεζικοί όμιλοι της Ένωσης, πολλοί από τους οποίους δραστηριοποιούνται σε διάφορα κράτη μέλη, θα ρυθμίζονται από ένα κοινό πλαίσιο διαρθρωτικών απαιτήσεων ούτως ώστε να αποφεύγονται οι στρεβλώσεις του ανταγωνισμού, μειώνοντας την πολυπλοκότητα της νομοθεσίας, αποφεύγοντας τις αδικαιολόγητες δαπάνες συμμόρφωσης για τις διασυνοριακές δραστηριότητες, προωθώντας περαιτέρω την ενοποίηση στην αγορά της Ένωσης και συμβάλλοντας στην εξάλειψη των ευκαιριών για ρυθμιστικό αρμπιτράζ. Οι συστημικοί κίνδυνοι, όπου εμφανίζονται, πρέπει να αντιμετωπίζονται με τον ίδιο τρόπο σε όλη την Ένωση, με σκοπό να εξασφαλίζεται ότι κάθε ίδρυμα είναι δυνατόν να εξυγιανθεί, χωρίς να θέτει σε PE546.884v02-00 18/160 AM\1049002.doc
κίνδυνο τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα της Ένωσης. Αιτιολόγηση Πρέπει να διασφαλιστεί μεγαλύτερη ευθυγράμμιση με την οδηγία BRRD και ο στόχος της διαδικασίας εκτίμησης της δυνατότητας εξυγίανσης. 110 Eva Paunova Αιτιολογική σκέψη 9 α (νέα) (9α) Δεδομένου ότι τα πιστωτικά ιδρύματα της ΕΕ διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο όσον αφορά την πρόσβαση των ΜΜΕ σε μια βάση εξωτερικών επενδυτών και ότι οι μικρές επιχειρήσεις αποτελούν μία από τις βασικές κινητήριες δυνάμεις της ευρωπαϊκής οικονομίας, η παρούσα πρόταση ακολουθεί τον κώδικα δεοντολογίας μεταξύ πιστωτικών ιδρυμάτων και ΜΜΕ - SEC (2004) 484. 111 Sylvie Goulard, Norica Nicolai, Philippe De Backer, Cora van Nieuwenhuizen Αιτιολογική σκέψη 10 (10) Τηρώντας τους στόχους της συμβολής στη λειτουργία της εσωτερικής αγοράς, θα πρέπει να είναι δυνατόν να διαγράφεται AM\1049002.doc 19/160 PE546.884v02-00
χορηγείται παρέκκλιση για ένα πιστωτικό ίδρυμα από τις διατάξεις περί διαχωρισμού ορισμένων δραστηριοτήτων διαπραγμάτευσης όταν ένα κράτος μέλος έχει εκδώσει εθνική πρωτογενή νομοθεσία πριν από την 29 Ιανουαρίου 2014 (συμπεριλαμβανομένου του παράγωγου δικαίου που θεσπίζεται στη συνέχεια), η οποία απαγορεύει στα πιστωτικά ιδρύματα, τα οποία λαμβάνουν καταθέσεις από ιδιώτες και μικρομεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ) να ασχολούνται με επενδύσεις ως εντολής και να κατέχουν στοιχεία ενεργητικού για εμπορική εκμετάλλευση. Ως εκ τούτου, τα κράτη μέλη θα πρέπει να δικαιούνται να ζητούν από την Επιτροπή να χορηγήσει παρέκκλιση από τις διατάξεις περί διαχωρισμού ορισμένων δραστηριοτήτων διαπραγμάτευσης για ένα πιστωτικό ίδρυμα που υπόκειται στην εθνική νομοθεσία η οποία είναι συμβατή με τις εν λόγω διατάξεις. Αυτό θα επιτρέψει στα κράτη μέλη τα οποία εφαρμόζουν ήδη πρωτογενή νομοθεσία, της οποίας τα αποτελέσματα είναι ισοδύναμα και συνάδουν με τον παρόντα κανονισμό, να αποφεύγουν την ευθυγράμμιση υφιστάμενων αποτελεσματικών διατάξεων. Προκειμένου να εξασφαλιστεί ότι ο αντίκτυπος της εν λόγω εθνικής νομοθεσίας, καθώς και των μεταγενέστερων εκτελεστικών μέτρων, δεν θέτει σε κίνδυνο τον στόχο της λειτουργίας της εσωτερικής αγοράς, ο στόχος της εν λόγω εθνικής νομοθεσίας και των σχετικών ρυθμίσεων εποπτείας και επιβολής της νομοθεσίας πρέπει να μπορεί να διασφαλίσει ότι τα πιστωτικά ιδρύματα που λαμβάνουν επιλέξιμες καταθέσεις από ιδιώτες και ΜΜΕ συμμορφώνονται με νομικώς δεσμευτικές απαιτήσεις οι οποίες είναι ισοδύναμες και συμβατές με τις διατάξεις που προβλέπονται από τον παρόντα κανονισμό. Η αρμόδια αρχή που εποπτεύει το πιστωτικό ίδρυμα που υπόκειται στην εν λόγω εθνική νομοθεσία PE546.884v02-00 20/160 AM\1049002.doc
θα πρέπει να είναι υπεύθυνη για την παροχή σχετικής γνωμοδότησης που πρέπει να συνοδεύει το αίτημα για την παρέκκλιση. Αιτιολόγηση (ΕΚΤ) Μια τέτοιου είδους παρέκκλιση δεν συνάδει με τον στόχο της δημιουργίας ίσων όρων ανταγωνισμού. Επιπλέον, μια τέτοιου είδους διάταξη μπορεί να δημιουργήσει προηγούμενο για μελλοντικές παρεκκλίσεις σε άλλους νομοθετικούς τομείς, δυσχεραίνοντας γενικότερα την ολοκλήρωση της ενιαίας αγοράς. 112 Tom Vandenkendelaere, Esther de Lange Αιτιολογική σκέψη 10 (10) Τηρώντας τους στόχους της συμβολής στη λειτουργία της εσωτερικής αγοράς, θα πρέπει να είναι δυνατόν να χορηγείται παρέκκλιση για ένα πιστωτικό ίδρυμα από τις διατάξεις περί διαχωρισμού ορισμένων δραστηριοτήτων διαπραγμάτευσης όταν ένα κράτος μέλος έχει εκδώσει εθνική πρωτογενή νομοθεσία πριν από την 29 Ιανουαρίου 2014 (συμπεριλαμβανομένου του παράγωγου δικαίου που θεσπίζεται στη συνέχεια), η οποία απαγορεύει στα πιστωτικά ιδρύματα, τα οποία λαμβάνουν καταθέσεις από ιδιώτες και μικρομεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ) να ασχολούνται με επενδύσεις ως εντολής και να κατέχουν στοιχεία ενεργητικού για εμπορική εκμετάλλευση. Ως εκ τούτου, τα κράτη μέλη θα πρέπει να δικαιούνται να ζητούν από την Επιτροπή να χορηγήσει παρέκκλιση από τις διατάξεις περί διαχωρισμού ορισμένων δραστηριοτήτων διαπραγμάτευσης για ένα πιστωτικό διαγράφεται AM\1049002.doc 21/160 PE546.884v02-00
ίδρυμα που υπόκειται στην εθνική νομοθεσία η οποία είναι συμβατή με τις εν λόγω διατάξεις. Αυτό θα επιτρέψει στα κράτη μέλη τα οποία εφαρμόζουν ήδη πρωτογενή νομοθεσία, της οποίας τα αποτελέσματα είναι ισοδύναμα και συνάδουν με τον παρόντα κανονισμό, να αποφεύγουν την ευθυγράμμιση υφιστάμενων αποτελεσματικών διατάξεων. Προκειμένου να εξασφαλιστεί ότι ο αντίκτυπος της εν λόγω εθνικής νομοθεσίας, καθώς και των μεταγενέστερων εκτελεστικών μέτρων, δεν θέτει σε κίνδυνο τον στόχο της λειτουργίας της εσωτερικής αγοράς, ο στόχος της εν λόγω εθνικής νομοθεσίας και των σχετικών ρυθμίσεων εποπτείας και επιβολής της νομοθεσίας πρέπει να μπορεί να διασφαλίσει ότι τα πιστωτικά ιδρύματα που λαμβάνουν επιλέξιμες καταθέσεις από ιδιώτες και ΜΜΕ συμμορφώνονται με νομικώς δεσμευτικές απαιτήσεις οι οποίες είναι ισοδύναμες και συμβατές με τις διατάξεις που προβλέπονται από τον παρόντα κανονισμό. Η αρμόδια αρχή που εποπτεύει το πιστωτικό ίδρυμα που υπόκειται στην εν λόγω εθνική νομοθεσία θα πρέπει να είναι υπεύθυνη για την παροχή σχετικής γνωμοδότησης που πρέπει να συνοδεύει το αίτημα για την παρέκκλιση. Or. nl 113 Jakob von Weizsäcker Αιτιολογική σκέψη 10 (10) Τηρώντας τους στόχους της συμβολής στη λειτουργία της εσωτερικής αγοράς, θα πρέπει να είναι δυνατόν να χορηγείται (10) Τηρώντας τους στόχους της συμβολής στη λειτουργία της εσωτερικής αγοράς, ένα πιστωτικό ίδρυμα θεωρείται PE546.884v02-00 22/160 AM\1049002.doc
παρέκκλιση για ένα πιστωτικό ίδρυμα από τις διατάξεις περί διαχωρισμού ορισμένων δραστηριοτήτων διαπραγμάτευσης όταν ένα κράτος μέλος έχει εκδώσει εθνική πρωτογενή νομοθεσία πριν από την 29 Ιανουαρίου 2014 (συμπεριλαμβανομένου του παράγωγου δικαίου που θεσπίζεται στη συνέχεια), η οποία απαγορεύει στα πιστωτικά ιδρύματα, τα οποία λαμβάνουν καταθέσεις από ιδιώτες και μικρομεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ) να ασχολούνται με επενδύσεις ως εντολής και να κατέχουν στοιχεία ενεργητικού για εμπορική εκμετάλλευση. Ως εκ τούτου, τα κράτη μέλη θα πρέπει να δικαιούνται να ζητούν από την Επιτροπή να χορηγήσει παρέκκλιση από τις διατάξεις περί διαχωρισμού ορισμένων δραστηριοτήτων διαπραγμάτευσης για ένα πιστωτικό ίδρυμα που υπόκειται στην εθνική νομοθεσία η οποία είναι συμβατή με τις εν λόγω διατάξεις. Αυτό θα επιτρέψει στα κράτη μέλη τα οποία εφαρμόζουν ήδη πρωτογενή νομοθεσία, της οποίας τα αποτελέσματα είναι ισοδύναμα και συνάδουν με τον παρόντα κανονισμό, να αποφεύγουν την ευθυγράμμιση υφιστάμενων αποτελεσματικών διατάξεων. Προκειμένου να εξασφαλιστεί ότι ο αντίκτυπος της εν λόγω εθνικής νομοθεσίας, καθώς και των μεταγενέστερων εκτελεστικών μέτρων, δεν θέτει σε κίνδυνο τον στόχο της λειτουργίας της εσωτερικής αγοράς, ο στόχος της εν λόγω εθνικής νομοθεσίας και των σχετικών ρυθμίσεων εποπτείας και επιβολής της νομοθεσίας πρέπει να μπορεί να διασφαλίσει ότι τα πιστωτικά ιδρύματα που λαμβάνουν επιλέξιμες καταθέσεις από ιδιώτες και ΜΜΕ συμμορφώνονται με νομικώς δεσμευτικές απαιτήσεις οι οποίες είναι ισοδύναμες και συμβατές με τις διατάξεις που προβλέπονται από τον παρόντα κανονισμό. Η αρμόδια αρχή που εποπτεύει το πιστωτικό ίδρυμα που υπόκειται στην εν λόγω εθνική νομοθεσία θα πρέπει να είναι υπεύθυνη για την σύμμορφο προς τις διατάξεις περί διαχωρισμού των δραστηριοτήτων διαπραγμάτευσης ή ορισμένων δραστηριοτήτων διαπραγμάτευσης εάν το εν λόγω πιστωτικό ίδρυμα που βασίζεται σε εθνική πρωτογενή νομοθεσία η οποία έχει θεσπιστεί από κράτος μέλος πριν από την 29η Ιανουαρίου 2014 (συμπεριλαμβανομένου του παράγωγου δικαίου που θεσπίζεται στη συνέχεια) είναι δομημένο έτσι ώστε να απαγορεύει στα πιστωτικά ιδρύματα, τα οποία λαμβάνουν καταθέσεις από ιδιώτες και μικρομεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ) να ασχολούνται με επενδύσεις ως εντολείς και να κατέχουν στοιχεία ενεργητικού για εμπορική εκμετάλλευση. Αυτό θα επιτρέψει στα πιστωτικά ιδρύματα που συμμορφώνονται ήδη προς την πρωτογενή νομοθεσία και είναι δομημένα κατά τρόπο που τα αποτελέσματα να συνάδουν με τον παρόντα κανονισμό να αποφεύγουν τα περιττά έξοδα συμμόρφωσης. Ο περιορισμός της εξαίρεσης σε πιστωτικά ιδρύματα που συμμορφώνονται προς εθνική νομοθεσία η οποία έχει θεσπιστεί από κράτος μέλος πριν από την 29η Ιανουαρίου 2014 διασφαλίζει ότι θα καλύπτονται μόνο τα πιστωτικά ιδρύματα που δεν έχουν προβλέψει επιπλέον απαιτήσεις σε ευρωπαϊκό επίπεδο ενώ βρίσκονται ήδη σε διαδικασία συμμόρφωσης με την εθνική νομοθεσία. Προκειμένου να μην διακυβεύσει η παρούσα εξαίρεση τον στόχο της λειτουργίας της εσωτερικής αγοράς και να μην εισάγει περιττές διακρίσεις, η δομή του πιστωτικού ιδρύματος πρέπει να συνάδει με τον στόχο των διατάξεων του παρόντος κανονισμού. Προκειμένου να αυξηθεί η ασφάλεια δικαίου και η ικανότητα πρόβλεψης, το πιστωτικό ίδρυμα μπορεί να ζητήσει δεσμευτική επιβεβαίωση ότι συμμορφώνεται με τις διατάξεις περί διαχωρισμού. Το εν λόγω αίτημα πρέπει να συνοδεύεται από συμπληρωματική γνωμοδότηση της αρμόδιας αρχής που AM\1049002.doc 23/160 PE546.884v02-00
παροχή σχετικής γνωμοδότησης που πρέπει να συνοδεύει το αίτημα για την παρέκκλιση. εποπτεύει το πιστωτικό ίδρυμα, αναφέροντας την ήδη ισχύουσα εθνική νομοθεσία. 114 Gunnar Hökmark Αιτιολογική σκέψη 10 (10) Τηρώντας τους στόχους της συμβολής στη λειτουργία της εσωτερικής αγοράς, θα πρέπει να είναι δυνατόν να χορηγείται παρέκκλιση για ένα πιστωτικό ίδρυμα από τις διατάξεις περί διαχωρισμού ορισμένων δραστηριοτήτων διαπραγμάτευσης όταν ένα κράτος μέλος έχει εκδώσει εθνική πρωτογενή νομοθεσία πριν από την 29 Ιανουαρίου 2014 (συμπεριλαμβανομένου του παράγωγου δικαίου που θεσπίζεται στη συνέχεια), η οποία απαγορεύει στα πιστωτικά ιδρύματα, τα οποία λαμβάνουν καταθέσεις από ιδιώτες και μικρομεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ) να ασχολούνται με επενδύσεις ως εντολής και να κατέχουν στοιχεία ενεργητικού για εμπορική εκμετάλλευση. Ως εκ τούτου, τα κράτη μέλη θα πρέπει να δικαιούνται να ζητούν από την Επιτροπή να χορηγήσει παρέκκλιση από τις διατάξεις περί διαχωρισμού ορισμένων δραστηριοτήτων διαπραγμάτευσης για ένα πιστωτικό ίδρυμα που υπόκειται στην εθνική νομοθεσία η οποία είναι συμβατή με τις εν λόγω διατάξεις. Αυτό θα επιτρέψει στα κράτη μέλη τα οποία εφαρμόζουν ήδη πρωτογενή νομοθεσία, της οποίας τα αποτελέσματα είναι ισοδύναμα και συνάδουν με τον παρόντα κανονισμό, να αποφεύγουν την ευθυγράμμιση υφιστάμενων αποτελεσματικών (10) Τηρώντας τους στόχους της συμβολής στη λειτουργία της εσωτερικής αγοράς, θα πρέπει να είναι δυνατόν ένα κύριο πιστωτικό ίδρυμα το οποίο δεν ασκεί δραστηριότητα διαπραγμάτευσης επενδύσεων ως εντολέας ούτε κατέχει στοιχεία ενεργητικού για εμπορική εκμετάλλευση, και οιοδήποτε κύριο πιστωτικό ίδρυμα εντός ομίλου το οποίο έχει χωριστεί νομικά από τις οντότητες του ομίλου που ασκούν τη ρυθμιζόμενη δραστηριότητα των επενδύσεων ως εντολείς ή κατέχουν στοιχεία ενεργητικού για εμπορική εκμετάλλευση, και το οποίο πληροί επίσης ορισμένες άλλες προϋποθέσεις, να μην υπόκειται στην αξιολόγηση που ορίζεται στον παρόντα κανονισμό. Τούτο όχι μόνον θα δημιουργήσει «ασφαλή λιμένα» για τα ιδρύματα που λαμβάνουν τα δέοντα μέτρα με σκοπό την υλοποίηση των στόχων του παρόντος κανονισμού, αλλά και θα επιτρέψει στα ιδρύματα σε κράτη μέλη τα οποία εφαρμόζουν ήδη πρωτογενή νομοθεσία, της οποίας τα αποτελέσματα είναι ισοδύναμα και συνάδουν με τον παρόντα κανονισμό, να αποφεύγουν να υπόκεινται σε περαιτέρω αξιολόγηση και σε περαιτέρω απαίτηση να διαχωρίσουν τις δραστηριότητές τους. Τούτο θα έδινε τη δυνατότητα σε ένα κράτος μέλος, ή σε μια δικαιοδοσία με κοινή εποπτική αρχή, PE546.884v02-00 24/160 AM\1049002.doc
διατάξεων. Προκειμένου να εξασφαλιστεί ότι ο αντίκτυπος της εν λόγω εθνικής νομοθεσίας, καθώς και των μεταγενέστερων εκτελεστικών μέτρων, δεν θέτει σε κίνδυνο τον στόχο της λειτουργίας της εσωτερικής αγοράς, ο στόχος της εν λόγω εθνικής νομοθεσίας και των σχετικών ρυθμίσεων εποπτείας και επιβολής της νομοθεσίας πρέπει να μπορεί να διασφαλίσει ότι τα πιστωτικά ιδρύματα που λαμβάνουν επιλέξιμες καταθέσεις από ιδιώτες και ΜΜΕ συμμορφώνονται με νομικώς δεσμευτικές απαιτήσεις οι οποίες είναι ισοδύναμες και συμβατές με τις διατάξεις που προβλέπονται από τον παρόντα κανονισμό. Η αρμόδια αρχή που εποπτεύει το πιστωτικό ίδρυμα που υπόκειται στην εν λόγω εθνική νομοθεσία θα πρέπει να είναι υπεύθυνη για την παροχή σχετικής γνωμοδότησης που πρέπει να συνοδεύει το αίτημα για την παρέκκλιση. που θεωρεί ότι ο τραπεζικός του τομέας και τα πιστωτικά ιδρύματα στην επικράτειά του και υπό την ευθύνη των αρμοδίων αρχών του έχουν τέτοιο μέγεθος σε σχέση με την οικονομία του ως σύνολο που οι πελάτες λιανικής και οι καταθέτες, λόγω της αναλογίας των συναλλακτικών δραστηριοτήτων και δραστηριοτήτων ειδικής διαπραγμάτευσης στον χρηματοπιστωτικό τομέα του στο σύνολό του, αντιμετωπίζουν σημαντικούς κινδύνους χωρίς την παροχή δημόσιας χρηματοπιστωτικής στήριξης για εξυγίανση, να νομοθετεί σε κατάλληλο επίπεδο προκειμένου να διαχωρίζει τις δραστηριότητες τέτοιου είδους κατά τρόπο που συνάδει με τον παρόντα κανονισμό. Η αρμόδια αρχή που εποπτεύει το εν λόγω πιστωτικό ίδρυμα θα πρέπει να είναι υπεύθυνη να εξακριβώνει ότι πληρούνται οι προϋποθέσεις εξαίρεσης. Αιτιολόγηση Η παρούσα τροπολογία επικαιροποιεί και αντικαθιστά την προηγούμενη τροπολογία του εισηγητή. 115 Jakob von Weizsäcker Αιτιολογική σκέψη 10 α (νέα) (10α) Για να διασφαλιστεί η αποτελεσματικότητα του διαχωρισμού, ο παρών κανονισμός θεσπίζει ελάχιστα πρότυπα. Τα κράτη μέλη, είτε συλλογικά στο πλαίσιο της τραπεζικής ένωσης είτε μεμονωμένα εκτός τραπεζικής ένωσης, δύνανται να εξουσιοδοτήσουν επίσης την AM\1049002.doc 25/160 PE546.884v02-00
αρμόδια αρχή, να επιβάλει, μεταξύ άλλων, συμπληρωματικές απαιτήσεις κεφαλαίου και ρευστότητας, οι οποίες προβλέπουν χαμηλότερα κατώτατα όρια μέγιστης έκθεσης εντός ή εκτός ομίλου και περιορισμό των συναλλαγών μεταξύ της οντότητας συναλλαγών και του κύριου πιστωτικού ιδρύματος. 116 Jakob von Weizsäcker Αιτιολογική σκέψη 12 (12) Ο παρών κανονισμός σκοπεύει να μειώσει την υπερβολική ανάληψη κινδύνων και την ταχεία μεγέθυνση του ισολογισμού, τη δύσκολη εξυγίανση, τη δύσκολη παρακολούθηση, τις συγκρούσεις συμφερόντων, τις στρεβλώσεις του ανταγωνισμού, και την κακή κατανομή των κεφαλαίων. Σκοπεύει επίσης να προστατεύει τα ιδρύματα που διεξάγουν δραστηριότητες λόγω των οποίων τους αξίζει να έχουν ένα δημόσιο δίχτυ ασφάλειας για προστασία από τις ζημίες που υφίστανται ως συνέπεια άλλων δραστηριοτήτων. Οι αναγκαίοι κανόνες θα πρέπει, κατά συνέπεια, να συμβάλλουν στην εκ νέου επικέντρωση των τραπεζών στον βασικό τους ρόλο, βασισμένο σε σχέσεις, να υπηρετούν την πραγματική οικονομία, και στην αποφυγή της υπερβολικής διάθεσης των τραπεζικών κεφαλαίων για δραστηριότητες διαπραγμάτευσης σε βάρος του δανεισμού προς την μη χρηματοπιστωτική οικονομία. (12) Ο παρών κανονισμός σκοπεύει να μειώσει την υπερβολική ανάληψη κινδύνων και την ταχεία μεγέθυνση του ισολογισμού, τη δύσκολη εξυγίανση, τη δύσκολη παρακολούθηση, τις συγκρούσεις συμφερόντων, τις στρεβλώσεις του ανταγωνισμού, και την κακή κατανομή των κεφαλαίων. Σκοπεύει επίσης να προστατεύει τα ιδρύματα που διεξάγουν δραστηριότητες λόγω των οποίων τους αξίζει να έχουν ένα δημόσιο δίχτυ ασφάλειας για προστασία από τις ζημίες που υφίστανται ως συνέπεια άλλων δραστηριοτήτων. Οι αναγκαίοι κανόνες θα πρέπει, κατά συνέπεια, να συμβάλλουν στην εκ νέου επικέντρωση των τραπεζών στον βασικό τους ρόλο, βασισμένο σε σχέσεις, να υπηρετούν την πραγματική οικονομία, και στην αποφυγή της υπερβολικής διάθεσης των τραπεζικών κεφαλαίων για δραστηριότητες διαπραγμάτευσης σε βάρος του δανεισμού προς την μη χρηματοπιστωτική οικονομία. Ο παρών κανονισμός αποσκοπεί επίσης στη μείωση των κινδύνων που προκύπτουν από χρηματοπιστωτικούς ομίλους ετερογενών δραστηριοτήτων που PE546.884v02-00 26/160 AM\1049002.doc
δραστηριοποιούνται κατά μήκος των υπό εποπτεία συνόρων. Για να επιτευχθούν οι στόχοι αυτοί, ο παρών κανονισμός δεν περιορίζει τις εξουσίες που χορηγούνται στις αρμόδιες αρχές από άλλες νομοθετικές πράξεις, συμπεριλαμβανομένων, ενδεικτικά, του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1024/2013, της οδηγίας 2014/59/ΕΕ και της οδηγίας 2013/36/ΕΕ. 117 Fabio De Masi Αιτιολογική σκέψη 12 (12) Ο παρών κανονισμός σκοπεύει να μειώσει την υπερβολική ανάληψη κινδύνων και την ταχεία μεγέθυνση του ισολογισμού, τη δύσκολη εξυγίανση, τη δύσκολη παρακολούθηση, τις συγκρούσεις συμφερόντων, τις στρεβλώσεις του ανταγωνισμού, και την κακή κατανομή των κεφαλαίων. Σκοπεύει επίσης να προστατεύει τα ιδρύματα που διεξάγουν δραστηριότητες λόγω των οποίων τους αξίζει να έχουν ένα δημόσιο δίχτυ ασφάλειας για προστασία από τις ζημίες που υφίστανται ως συνέπεια άλλων δραστηριοτήτων. Οι αναγκαίοι κανόνες θα πρέπει, κατά συνέπεια, να συμβάλλουν στην εκ νέου επικέντρωση των τραπεζών στον βασικό τους ρόλο, βασισμένο σε σχέσεις, να υπηρετούν την πραγματική οικονομία, και στην αποφυγή της υπερβολικής διάθεσης των τραπεζικών κεφαλαίων για δραστηριότητες διαπραγμάτευσης σε βάρος του δανεισμού προς την μη χρηματοπιστωτική οικονομία. (12) Ο παρών κανονισμός σκοπεύει να ελαχιστοποιήσει την υπερβολική ανάληψη κινδύνων και την ταχεία μεγέθυνση του ισολογισμού, τη δύσκολη εξυγίανση, τη δύσκολη παρακολούθηση, τις συγκρούσεις συμφερόντων, τις στρεβλώσεις του ανταγωνισμού, συμπεριλαμβανομένων τυχόν έμμεσων ή άμεσων δημόσιων επιδοτήσεων για μεγάλα, κερδοσκοπικά ιδιωτικά ιδρύματα, και την κακή κατανομή των κεφαλαίων. Σκοπεύει επίσης να προστατεύει τα ιδρύματα που διεξάγουν δραστηριότητες λόγω των οποίων τους αξίζει να έχουν ένα δημόσιο δίχτυ ασφάλειας για προστασία από τις ζημίες που υφίστανται ως συνέπεια άλλων δραστηριοτήτων. Οι αναγκαίοι κανόνες θα πρέπει, κατά συνέπεια, να συμβάλλουν στην εκ νέου επικέντρωση των τραπεζών στον βασικό τους ρόλο, βασισμένο σε σχέσεις, να υπηρετούν την πραγματική οικονομία, και στην αποφυγή της υπερβολικής διάθεσης των τραπεζικών κεφαλαίων για δραστηριότητες AM\1049002.doc 27/160 PE546.884v02-00
διαπραγμάτευσης σε βάρος του δανεισμού προς την μη χρηματοπιστωτική οικονομία. 118 Philippe Lamberts εξ ονόματος της Ομάδας Verts/ALE Αιτιολογική σκέψη 12 (12) Ο παρών κανονισμός σκοπεύει να μειώσει την υπερβολική ανάληψη κινδύνων και την ταχεία μεγέθυνση του ισολογισμού, τη δύσκολη εξυγίανση, τη δύσκολη παρακολούθηση, τις συγκρούσεις συμφερόντων, τις στρεβλώσεις του ανταγωνισμού, και την κακή κατανομή των κεφαλαίων. Σκοπεύει επίσης να προστατεύει τα ιδρύματα που διεξάγουν δραστηριότητες λόγω των οποίων τους αξίζει να έχουν ένα δημόσιο δίχτυ ασφάλειας για προστασία από τις ζημίες που υφίστανται ως συνέπεια άλλων δραστηριοτήτων. Οι αναγκαίοι κανόνες θα πρέπει, κατά συνέπεια, να συμβάλλουν στην εκ νέου επικέντρωση των τραπεζών στον βασικό τους ρόλο, βασισμένο σε σχέσεις, να υπηρετούν την πραγματική οικονομία, και στην αποφυγή της υπερβολικής διάθεσης των τραπεζικών κεφαλαίων για δραστηριότητες διαπραγμάτευσης σε βάρος του δανεισμού προς την μη χρηματοπιστωτική οικονομία. (12) Ο παρών κανονισμός σκοπεύει να μειώσει τις επιπτώσεις της υπερβολικής ανάληψης κινδύνων όσον αφορά τις δραστηριότητες συναλλαγών σχετικά με τις υπηρεσίες των κύριων πιστωτικών ιδρυμάτων στην πραγματική οικονομία, και να μειώσει επίσης την ταχεία μεγέθυνση του ισολογισμού, τη δύσκολη εξυγίανση, τη δύσκολη παρακολούθηση, τις συγκρούσεις συμφερόντων, τις στρεβλώσεις του ανταγωνισμού, κυρίως υπό μορφή έμμεσων ή άμεσων δημόσιων επιδοτήσεων, και την κακή κατανομή των κεφαλαίων. Σκοπεύει επίσης να προστατεύει τα ιδρύματα που διεξάγουν δραστηριότητες λόγω των οποίων τους αξίζει να έχουν ένα δημόσιο δίχτυ ασφάλειας για προστασία από τις ζημίες που υφίστανται ως συνέπεια άλλων δραστηριοτήτων. Οι αναγκαίοι κανόνες θα πρέπει, κατά συνέπεια, να συμβάλλουν στην εκ νέου επικέντρωση των τραπεζών στον βασικό τους ρόλο, βασισμένο σε σχέσεις, να υπηρετούν την πραγματική οικονομία, και στην αποφυγή της υπερβολικής διάθεσης των τραπεζικών κεφαλαίων για δραστηριότητες διαπραγμάτευσης σε βάρος του δανεισμού προς την μη χρηματοπιστωτική οικονομία. PE546.884v02-00 28/160 AM\1049002.doc
119 Esther de Lange, Tom Vandenkendelaere Αιτιολογική σκέψη 12 (12) Ο παρών κανονισμός σκοπεύει να μειώσει την υπερβολική ανάληψη κινδύνων και την ταχεία μεγέθυνση του ισολογισμού, τη δύσκολη εξυγίανση, τη δύσκολη παρακολούθηση, τις συγκρούσεις συμφερόντων, τις στρεβλώσεις του ανταγωνισμού, και την κακή κατανομή των κεφαλαίων. Σκοπεύει επίσης να προστατεύει τα ιδρύματα που διεξάγουν δραστηριότητες λόγω των οποίων τους αξίζει να έχουν ένα δημόσιο δίχτυ ασφάλειας για προστασία από τις ζημίες που υφίστανται ως συνέπεια άλλων δραστηριοτήτων. Οι αναγκαίοι κανόνες θα πρέπει, κατά συνέπεια, να συμβάλλουν στην εκ νέου επικέντρωση των τραπεζών στον βασικό τους ρόλο, βασισμένο σε σχέσεις, να υπηρετούν την πραγματική οικονομία, και στην αποφυγή της υπερβολικής διάθεσης των τραπεζικών κεφαλαίων για δραστηριότητες διαπραγμάτευσης σε βάρος του δανεισμού προς την μη χρηματοπιστωτική οικονομία. (12) Ο παρών κανονισμός σκοπεύει να μειώσει την υπερβολική ανάληψη κινδύνων και την ταχεία μεγέθυνση του ισολογισμού, τη δύσκολη εξυγίανση, τη δύσκολη παρακολούθηση, τις συγκρούσεις συμφερόντων, τις στρεβλώσεις του ανταγωνισμού, και την κακή κατανομή των κεφαλαίων. Προκειμένου να διαπιστωθεί εάν ορισμένες δραστηριότητες των τραπεζών οδηγούν σε ανάληψη υπερβολικών κινδύνων και σε απειλή για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα, η δυνατότητα εξυγίανσης των τραπεζών μπορεί να αποτελεί μεν ένδειξη αλλά σίγουρα δεν συνιστά το μοναδικό κριτήριο. Σκοπεύει επίσης να προστατεύει τα ιδρύματα που διεξάγουν δραστηριότητες λόγω των οποίων τους αξίζει να έχουν ένα δημόσιο δίχτυ ασφάλειας για προστασία από τις ζημίες που υφίστανται ως συνέπεια άλλων δραστηριοτήτων. Οι αναγκαίοι κανόνες θα πρέπει, κατά συνέπεια, να συμβάλλουν στην εκ νέου επικέντρωση των τραπεζών στον βασικό τους ρόλο, βασισμένο σε σχέσεις, να υπηρετούν την πραγματική οικονομία, και στην αποφυγή της υπερβολικής διάθεσης των τραπεζικών κεφαλαίων για δραστηριότητες διαπραγμάτευσης σε βάρος του δανεισμού προς την μη χρηματοπιστωτική οικονομία. Or. nl 120 Sylvie Goulard, Norica Nicolai, Nils Torvalds, Philippe De Backer AM\1049002.doc 29/160 PE546.884v02-00
Αιτιολογική σκέψη 12 α (νέα) (12a) Ο παρών κανονισμός αποσκοπεί, μέσω μιας προσέγγισης βασισμένης στον κίνδυνο, στην παροχή χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, στη μείωση του συστημικού κινδύνου και στη διατήρηση της ανταγωνιστικότητας του ευρωπαϊκού τραπεζικού τομέα ώστε να είναι σε θέση να χρηματοδοτεί την οικονομία. Αιτιολόγηση Είναι σκόπιμο να υπενθυμίσουμε τους στόχους, συμπεριλαμβανομένου ενός στρατηγικού στόχου. 121 Markus Ferber Αιτιολογική σκέψη 13 (13) Ο παρών κανονισμός θα εφαρμόζεται μόνο στα πιστωτικά ιδρύματα και τους ομίλους με δραστηριότητες διαπραγμάτευσης που καλύπτουν κατώτατα όρια που ορίζονται στον κανονισμό. Αυτό συνάδει με τη ρητή έμφαση που δίνεται στο περιορισμένο υποσύνολο των μεγαλύτερων και πλέον περίπλοκων πιστωτικών ιδρυμάτων και ομίλων που, παρά τις άλλες νομοθετικές πράξεις, παραμένουν υπερβολικά μεγάλοι για να χρεοκοπήσουν, υπερβολικά μεγάλοι για να διασωθούν και υπερβολικά περίπλοκοι για να υπόκεινται σε (13) Ο παρών κανονισμός θα εφαρμόζεται μόνο στα πιστωτικά ιδρύματα και τους ομίλους με δραστηριότητες διαπραγμάτευσης που καλύπτουν κατώτατα όρια που ορίζονται στον κανονισμό. Αυτό συνάδει με τη ρητή έμφαση που δίνεται στο περιορισμένο υποσύνολο των μεγαλύτερων και πλέον περίπλοκων πιστωτικών ιδρυμάτων και ομίλων που, παρά τις άλλες νομοθετικές πράξεις, παραμένουν υπερβολικά μεγάλοι για να χρεοκοπήσουν, υπερβολικά μεγάλοι για να διασωθούν και υπερβολικά περίπλοκοι για να υπόκεινται σε PE546.884v02-00 30/160 AM\1049002.doc
διαχείριση, σε εποπτεία και σε εξυγίανση. Οι διατάξεις του παρόντος κανονισμού θα πρέπει συνεπώς να εφαρμόζεται μόνον στα πιστωτικά ιδρύματα και τους ομίλους της Ένωσης που είτε θεωρούνται παγκόσμιας συστημικής σημασίας είτε υπερβαίνουν ορισμένα σχετικά και απόλυτα κατώτατα όρια, βασισμένα σε λογιστικά στοιχεία, από άποψη δραστηριότητας διαπραγμάτευσης ή απόλυτου μεγέθους. Τα κράτη μέλη ή οι αρμόδιες αρχές δύνανται να αποφασίσουν την επιβολή παρόμοιων μέτρων και για μικρότερα πιστωτικά ιδρύματα. διαχείριση, σε εποπτεία και σε εξυγίανση. Οι διατάξεις του παρόντος κανονισμού θα πρέπει συνεπώς να εφαρμόζεται μόνον στα πιστωτικά ιδρύματα και τους ομίλους της Ένωσης που είτε θεωρούνται παγκόσμιας συστημικής σημασίας είτε υπερβαίνουν ορισμένα σχετικά και απόλυτα κατώτατα όρια, βασισμένα σε λογιστικά στοιχεία, από άποψη δραστηριότητας διαπραγμάτευσης ή απόλυτου μεγέθους. Τα κράτη μέλη ή οι αρμόδιες αρχές δύνανται να αποφασίσουν την επιβολή παρόμοιων μέτρων για μικρότερα πιστωτικά ιδρύματα στο πλαίσιο της οδηγίας 2014/59/ΕΕ (BRRD) για να διασφαλίζεται δυνητικά η δυνατότητα εξυγίανσής τους. 122 Jakob von Weizsäcker Αιτιολογική σκέψη 13 (13) Ο παρών κανονισμός θα εφαρμόζεται μόνο στα πιστωτικά ιδρύματα και τους ομίλους με δραστηριότητες διαπραγμάτευσης που καλύπτουν κατώτατα όρια που ορίζονται στον κανονισμό. Αυτό συνάδει με τη ρητή έμφαση που δίνεται στο περιορισμένο υποσύνολο των μεγαλύτερων και πλέον περίπλοκων πιστωτικών ιδρυμάτων και ομίλων που, παρά τις άλλες νομοθετικές πράξεις, παραμένουν υπερβολικά μεγάλοι για να χρεοκοπήσουν, υπερβολικά μεγάλοι για να διασωθούν και υπερβολικά περίπλοκοι για να υπόκεινται σε διαχείριση, σε εποπτεία και σε εξυγίανση. Οι διατάξεις του παρόντος κανονισμού θα πρέπει συνεπώς να εφαρμόζεται μόνον στα πιστωτικά ιδρύματα και τους ομίλους της (13) Ο παρών κανονισμός θα εφαρμόζεται μόνο στα πιστωτικά ιδρύματα και τους ομίλους με δραστηριότητες διαπραγμάτευσης που καλύπτουν κατώτατα όρια που ορίζονται στον κανονισμό. Αυτό συνάδει με τη ρητή έμφαση που δίνεται στο περιορισμένο υποσύνολο των μεγαλύτερων και πλέον περίπλοκων πιστωτικών ιδρυμάτων και ομίλων που, παρά τις άλλες νομοθετικές πράξεις, παραμένουν υπερβολικά μεγάλοι για να χρεοκοπήσουν, υπερβολικά μεγάλοι για να διασωθούν και υπερβολικά περίπλοκοι για να υπόκεινται σε διαχείριση, σε εποπτεία και σε εξυγίανση. Οι διατάξεις του παρόντος κανονισμού θα πρέπει συνεπώς να εφαρμόζεται μόνον στα πιστωτικά ιδρύματα και τους ομίλους της AM\1049002.doc 31/160 PE546.884v02-00