ALPHA TRUST 1 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ S&B ΣΥΝΤΑΞΙΟ ΟΤΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ Άδεια σύστασης:απόφ.επιτρ.κεφαλαιαγοράς 57/16.6.2010 ISIN : GRF000068004 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2015 (Περίοδος 01.01.2015-31.12.2015) Αρ. 77 N.4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/ 20.12.2012 & Αρ.2 παρ. 7 του Κανονισµού ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ : ΑLPHA TRUST AΝΩΝΥΜΗ EΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : TΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡ. ΤΙΜΗ ΤΡ. ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΜΟΝΑ ΟΣ ΜΟΝΑ ΟΣ ΑΞΙΑ % ΕΠΙ % ΕΠΙ ΤΕΜΑΧΙΑ ΣΕ ΣΥΝ/ΓΜΑ ΣΕ EURO ΣΕ EURO ΚΑΘ.ΕΝ. ΣΥΝ.ΕΝΕΡ. ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΟΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Μερίδια ΟΣΕΚΑ Εσωτερικού Mετοχικά σε EURO ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND 13.812,4910 8,8663 122.465,69 ΣΥΝΟΛΟ 122.465,69 1,08% 1,08% ΣΥΝΟΛΟ ΟΣΕΚΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 122.465,69 1,08% 1,08% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 122.465,69 1,08% 1,08% ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Μερίδια ΟΣΕΚΑ Εξωτερικού Mετοχικοί σε EURO ΑΒΕRDEEN GLOBAL JAPANESE SMALLER COMPANIES A 7.377,1600 21,3096 157.204,33 ALLIANZ EUROPE EQUITY GROWTH SHARE CLASS IT (E 136,2140 2.633,3800 358.703,22 BGF WORLD TECHNOLOGY D2 EUR 46.132,2600 17,6500 814.234,39 INVESCO EUROPEAN GROWTH EQUITY FUND-C SHARE 34.021,9300 26,3600 896.818,07 INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURED EQUITY FUND 16.701,3900 18,8800 315.322,24 LO FUNDS-EUROPE HIGH CONV-IA 27.152,4430 12,8175 348.026,44 NOMURA - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND CLASS I EU 3.910,1002 186,9429 730.965,43 INVESCO CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY FUND 31.570,8900 9,2600 292.346,44 ARCUS JAPAN FD RELATIVE INSTITUTIONAL 1.518,0000 136,3000 206.903,40 PIONEER U.S. FUNDAMENTAL GROWTH CLASS H 50,9710 3.204,5200 163.337,59 ΣΥΝΟΛΟ 4.283.861,55 37,65% 37,73% Mετοχικοί σε USD (Ισοτιµία 1,0887) ABERDEEN GLOBAL ASIA PACIFIC EQUITY I2 2.252,2000 65,9747 60,5995 136.482,24 BGF US FLEXIBLE EQUITY D2 USD 42.713,0900 27,4200 25,1860 1.075.771,96 BGF WORLD ENERGY D2 USD 13.536,1900 15,8700 14,5770 197.317,30 BGF WORLD MINING D2 USD 5.163,5000 22,1200 20,3178 104.911,01 FIRST STATE GLOBAL LISTED INFRASTRUCTURE FUND 47.117,8870 12,7900 11,7480 553.538,87 FIRTH ASIAN VALUE FUND 846,3750 101,6100 93,3315 78.993,44 HEREFORD/DSM US LARGE CAP GROWTH FUND 2.405,5930 165,3700 151,8968 365.401,77 JPMORGAN FUNDS -INDIA FUND C (ACC) - USD 4.705,4270 31,6100 29,0346 136.620,33 JPM US GROWTH (ACC)-USD 41.999,7530 19,4400 17,8562 749.954,26 JPMORGAN FUNDS - US VALUE C - USD 50.840,9190 22,2000 20,3913 1.036.712,04 JPMORGAN FUNDS - LATIN AMERICA EQUITY FUND 6.105,9550 20,4100 18,7471 114.469,13 JPM US TECHNOLOGY C-USD (ACC) 22.188,5160 19,4100 17,8286 395.590,25 JPM US SELECT EQUITY C (ACC) - USD 1.084,6880 259,6400 238,4863 258.683,19 JPMORGAN GREATER CHINA C (ACC) - 9.210,3340 28,5600 26,2331 241.615,82 DGHM US ALL CAP VALUE FUND CLASS 1.164,1420 180,7900 166,0604 193.317,93 PARVEST EQUITY USA MID CAP 9.238,2810 20,4500 18,7839 173.530,68 ΣΥΝΟΛΟ 5.812.910,22 51,09% 51,20% Mετοχικοί σε GBP (Ισοτιµία 0,73395) ABERDEEN GLOBAL-UK EQUITY FUND A2-GBP SCHRODER ISF UK EQUITY ACC - C 8.064,5200 5,2000 7,0850 57.136,73 ΣΥΝΟΛΟ 57.136,73 0,50% 0,50% Mετοχικοί σε AUD (Ισοτιµία 1,4897) ABERDEEN GLOBAL AUSTRALASIAN EQUITY A2 8.618,6980 33,5311 22,5086 193.995,05 ΣΥΝΟΛΟ 193.995,05 1,71% 1,71% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΙΚΩΝ ΟΣΕΚΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 10.347.903,55 90,95% 91,14%
ALPHA TRUST 2 Mικτοί σε USD (Ισοτιµία 1,0887) FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND 79,3810 5.741,2700 5.273,5097 418.616,47 ΣΥΝΟΛΟ 418.616,47 3,68% 3,69% ΣΥΝΟΛΟ ΜΙΚΤΩΝ ΟΣΕΚΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 418.616,47 3,68% 3,69% Λοιπά UCITS σε USD (Ισοτιµία 1,0887) SCHRODER PAULSON MERGER ARBITRAGE C 2.732,3500 89,4000 82,1163 224.370,43 ΣΥΝΟΛΟ 224.370,43 1,97% 1,98% ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΙΠΩΝ UCITS ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 224.370,43 1,97% 1,98% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 10.990.890,45 96,60% 96,80% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ 11.113.356,14 97,68% 97,88% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε EURO 152.208,60 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε USD 34.645,92 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε GBP 1.483,74 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε AUD 112,54 Kαταθέσεις προθεσµίας Τρ.Πειραιώς σε USD 75.603,50 ΣΥΝΟΛΟ 264.054,30 2,32% 2,33% ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Χρεώστες ιάφοροι 68,86 Μεταβατικοί λογαριασµοί ενεργητικού 1,68 ΣΥΝΟΛΟ 70,54 0,00% 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 11.377.480,98 100,00% 100,21% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Πιστωτές διάφοροι -17.087,08 Φόροι - Τέλη -6.165,86 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού -514,34 ΣΥΝΟΛΟ -23.767,28-0,21% ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 11.353.713,70 100,00% AΡΙΘΜΟΣ ΜΟΝΑ ΩΝ (ΜΕΡΙ ΙΩΝ) ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ 718.388,348 ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΤΑ ΜΟΝΑ Α (ΜΕΡΙ ΙΩΝ) 15,8044 ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΙΑΡΘΩΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) ΟΣΕΚΑ Εσωτερικού 122.465,69 1,08% 1,08% ΟΣΕΚΑ Εξωτερικού 10.990.890,45 96,60% 96,80% Καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύµατα 264.054,30 2,32% 2,33% Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις -23.696,74-0,21% -0,21% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 11.353.713,70 100,00% ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) 2015 2014 Σύνολο ΟΣΕΚΑ εσωτερικού 1,08% 1,35% Σύνολο ΟΣΕΚΑ εξωτερικού 96,80% 95,45% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Ι.ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ Μερίδια σε κυκλοφορία 31.12.2014 744.446,114 8.909.414,40 Έκδοση νέων µεριδίων (1.1.2015-31.12.2015) 72.082,911 1.156.042,67 Εξαγορές µεριδίων (1.1.2015-31.12.2015) -98.140,677-1.631.931,95 Κέρδη / Ζηµιές σε κεφάλαιο 687.293,91 Καθαρό ενεργητικό σε αξίες κτήσης 31.12.2015 718.388,348 9.120.819,03 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Εισόδηµα από επενδύσεις Μερίσµατα ΟΣΕΚΑ 1.714,51 Tόκοι Καταθέσεων Όψεως 3.785,43 Tόκοι Καταθέσεων Προθεσµίας 1.524,12 Κέρδη από αγοραπωλησίες κινητών αξιών 859.437,46 Ζηµιές από αγοραπωλησίες κινητών αξιών -1.589,31 Σύνολο 864.872,21 Λοιπά Εισοδήµατα 40.620,59
ALPHA TRUST 3 Έξοδα διαχείρισης Προµήθεια διαχειρίσεως σταθερή -179.235,69 Σύνολο -179.235,69 Έξοδα θεµατοφύλακα -11.949,43 Λοιπά έξοδα και φόροι Αµοιβή ορκωτών ελεγκτών -2.214,00 Εισφορά Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς -1.053,90 Φόροι - Tέλη -12.401,63 Έξοδα ενηµέρωσης µεριδιούχων -278,99 Λοιπά έξοδα -8.961,93 Σύνολο -24.910,45 Καθαρό Εισόδηµα 689.397,23 ΙΙΙ. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 31.12 11.353.713,70 Καθαρό Ενεργητικό σε τιµές κτήσεως 31.12 9.120.819,03 2.232.894,67 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31.12.2015 11.353.713,70 ΠΙΝΑΚΑΣ ΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Αποτελέσµατα (Κέρδη/Ζηµιές) Χρήσης 689.397,23 Πλέον: Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -2.103,32 Κέρδη / Ζηµιές σε κεφάλαιο 687.293,91 3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 2015 2014 2013 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ EURO 11.353.713,70 10.985.876,59 9.111.963,89 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ ΣΕ EURO 15,8044 14,7571 12,6319 Ι. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης εκεµβρίου 2015 (N.4308/14 Παράρτηµα Β. - Υπόδειγµα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013 Μεταβιβάσιµοι τίτλοι 11.113.356,14 10.634.487,54 8.933.641,68 Καταθέσεις σε τράπεζες 264.054,30 381.522,14 198.313,64 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 70,54 10,90 4,97 Σύνολο περουσιακών στοιχείων 11.377.480,98 11.016.020,58 9.131.960,29 Υποχρεώσεις -23.767,28-30.143,99-19.996,40 Αξία καθαρών περουσιακών στοιχείων 11.353.713,70 10.985.876,59 9.111.963,89 Αριθµός µονάδων (µεριδίων) σε κυκλοφορία 718.388,348 744.446,114 721.347,396 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά µονάδα (µερίδιο) 15,8044 14,7571 12,6319 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιµοι τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών 11.113.356,14 10.634.487,54 8.933.641,68 2. Μεταβιβάσιµοι τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε άλλες ρυθµιζόµενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες µεταβιβάσιµοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσηµο χρηµατιστήριο ή άλλη ρυθµιζόµενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί µεταβιβάσιµοι τίτλοι που δεν περιλαµβάνονται στις περιπτώσεις (1),(2) και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο 11.113.356,14 10.634.487,54 8.933.641,68 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01.2015 έως 31.12.2015 (N.4308/14 Παράρτηµα Β. Υπόδειγµα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) Α. Κατάσταση αποτελεσµάτων περιόδου 1.1.15-31.12.15 1.1.14-31.12.14 1.1.13-31.12.13 Εισόδηµα από επενδύσεις 864.872,21 245.227,89 1.091.086,23 Λοιπά εισοδήµατα 40.620,59 14.226,51 43.895,88 Έξοδα διαχείρισης -179.235,69-146.905,55-122.657,79 Έξοδα θεµατοφύλακα -11.949,43-9.783,02-8.177,35 Λοιπά έξοδα και φόροι -24.910,45-22.091,04-47.222,27 Καθαρό εισόδηµα 689.397,23 80.674,79 956.924,70
ALPHA TRUST 4 Β. Κατάσταση λοιπών µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων ιανοµές και επανεπενδύσεις εισοδήµατος 0,00 0,00 0,00 Έκδοση νέων µεριδίων 1.156.042,67 18.974.556,82 16.945.950,89 Εξαγορές µεριδίων -1.631.931,95-18.675.414,08-15.778.937,18 ιαφορές επιµέτρησης επενδύσεων 2.232.894,67 2.076.462,19 582.219,42 Λοιπές µεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων 0,00 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -2.103,32-147,60 0,00 1.754.902,07 2.375.457,33 1.749.233,13 Σύνολο µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 2.444.299,30 2.456.132,12 2.706.157,83 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει καταρτίσει την Ετήσια Έκθεση ιαχείρισης σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 "Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασµό µε σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014 "Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθµίσεις και άλλες διατάξεις". Η "Κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης (ισολογισµός) και η "Κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου", καταρτίστηκαν µε βάση τα υποδείγµατα του Ν.4308/2014, Παράρτηµα Β, κατά την κρίση της διοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί σχετικές οδηγίες από τις αρµόδιες αρχές. 2. Με την Πράξη Νοµοθετικού Περιεχοµένου (ΠΝΠ) υπ αριθµόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστηµα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (απόφαση 3/715/29.06.2015), αποφάσισε µεταξύ άλλων, να παραµείνει κλειστή η οργανωµένη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών, να ανασταλεί η µεταφορά κεφαλαίων κίνησης και η εξαγορά µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν.4099/2012). Η επιβληθείσα αναστολή εξαγοράς µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων διατηρήθηκε µέχρι και την µε αριθµ. 2/727/31.08.2015 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Έως και την ηµεροµηνία δηµοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του Αµοιβαίου Κεφαλαίου : α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αµοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύµατα, υπόκεινται στους περιορισµούς ανάληψης µετρητών και µεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύµφωνα µε τις οικείες διατάξεις περί περιορισµών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Μετά την αρχική απαγόρευση και την επιβολή περιορισµών στην απόκτηση µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων, επετράπη από τις 07.12.2015 και εφεξής η απόκτηση µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων δεν µπορούν να µεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουµένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της υπ αρ. Γ ΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/07.12.2015 απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών σχετικά µε την άρση των περιορισµών της Πράξης Νοµοθετικού Περιεχοµένου (ΠΝΠ) της 18ης Ιουλίου 2015. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες συνεχιζόµενοι περιορισµοί κίνησης κεφαλαίων περιορίζουν σηµαντικά τη δραστηριότητα των αµοιβαίων κεφαλαίων. 3. Η αποτίµηση των µεριδίων ΟΣΕΚΑ εσωτερικού - εξωτερικού έγινε στην καθαρή τιµή του µεριδίου τους µε βάση το δελτίο τιµών των εταιριών διαχείρισης της 31.12.15 ή στην αντίστοιχη διαθέσιµη προηγούµενης ηµεροµηνίας όπως αναφέρονται στο BLOOMBERG και στις ιστοσελίδες των εταιριών διαχείρισης. 4. Η µετατροπή σε ΕΥΡΩ των περιουσιακών στοιχείων σε Ξ.Ν. έγινε µε βάση το ελτίο ισοτιµιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31.12.15. 5. Το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που περιλαµβάνεται στο ενεργητικό του Α/Κ έχει επιµετρηθεί σε εύλογες αξίες µε βάση δηµοσιευµένες τιµές. 6. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των καταθέσεων περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.15-31.12.15. 7. Κατά την 31.12.2015 το χαρτοφυλάκιο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, δεν είχε επενδύσεις σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς εταιριών του ίδιου οµίλου (Αρ.61, παρ.8 Ν.4099/2012). 8. Οι µέγιστες προµήθειες διαχείρισης που βαρύνουν τους Ο.Σ.Ε.Κ.Α. στους οποίους έχει επενδύσει το Α/Κ παρατίθενται στον παρακάτω πίνακα. (Αρ. 63 παρ. 2 Ν.4099/12) Προµήθεια ιαχείρισης Προµήθεια Απόδοσης Αµοιβαίο κεφάλαιο - ΟΣΕΚΑ Μέγιστη Μέγιστη ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND 2,00% 25% ABERDEEN GLB SIC-JAPANESE SM CO A2 EUR 1,50% Allianz RCM Europe Eq Growth 0,95% BGF WORLD TECHNOLOGY D2 EUR 0,75% INVESCO EUROPEAN GROWTH EQUITY FUND-C SHARE 1,00% INVESCO PAN EUR STRUC EQTY-C 0,80% LO FUNDS-EUROPE HIGH CONV-IA 0,75% 15% NOMURA - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND CLASS I 0,85% INVESCO CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY FUND 1,00% ARCUS JAPAN FD RELATIVE INSTITUTIONAL EUR 1,00% 20% Pioneer US Growth 0,80% ABERDEEN GLOBAL ASIA PACIFIC EQUITY FUND CL 1,00% BGF US FLEXIGLE EQUITY D2 USD 0,75% BGF WORLD ENERGY D2 USD 1,00% BGF WORLD MINING D2 USD 1,00% First State Global Listed Infrastructure 0,85% Hereford Firth Asian Value A 1,50% 10% HEREFORD/DSM US LARGE CAP GROWTH FUND 1,25%
ALPHA TRUST 5 JF INDIA C (ACC) - USD 0,75% JPMorgan F-US Growth 0,65% JPMorgan US Value 0,65% JPMORGAN FUNDS - LATIN AMERICA EQUITY FUND 0,85% JPMorgan US Technology 0,80% JPM US SELECT EQUITY C (ACC) - USD 0,80% JPMORGAN GREATER CHINA C (ACC) - USD 0,75% DGHM US ALL CAP VALUE FUND CLASS AUS 1,25% PARVEST EQUITY USA MID CAP I 0,85% SCHRODER ISF UK EQUITY ACC - C 0,75% ABERDEEN GLOBAL-AUSTRALASIAN EQUITY FUND CL 1,50% FIRST EAGLE AMUNDI SICAV-INTERNATIONAL 2,00% 15% SCHRODER PAULSON MERGER ARBITRAGE C 1,25% 20% 9. Στην ιστοσελίδα της διαχειρίστριας εταιρίας είναι αναρτηµένες και προς τη διάθεση του κοινού, οι ετήσιες εκθέσεις των δύο προηγούµενων ετών, στοιχεία των οποίων περιλαµβάνονται στον Πίνακα Ισολογισµού και στον Πίνακα κάταστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων. ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΧΡΗΣΗΣ Η επενδυτική δραστηριότητα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κυµάνθηκε µέσα στα πλαίσια της επενδυτικής του πολιτικής όπως αυτή περιγράφεται στον κανονισµό του. Συγκεκριµένα η αξία των επενδυτικών κινήσεων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κυµάνθηκε στα επίπεδα των 5.424.672,22 euro (2.429.771,44 euro αγορές, πλέον 5.424.672,22 euro πωλήσεις, συµπεριλαµβανοµένων των προµηθειών). Οι πέντε µεγαλύτερες µεταβολές σε στοιχεία του χαρτοφυλακίου της 31/12/2015 σε σύγκριση µε της 31/12/2014 αφορούν στα κάτωθι : JPM US TECHNOLOGY C-USD (ACC) INVESCO EURO GWTH EQTY-C BGF-US FLEXIBLE EQUITY JPMORGAN F-JPM US VALUE BGF WORLD TECHNOLOGY D2 EUR Σηµειώνεται ότι στο ενηµερωτικό δελτίο και στις Βασικές Πληροφορίες για τους Επενδυτές (KIID) του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, αναφέρονται λεπτοµερώς η επενδυτική του πολιτική, ο σκοπός του, ο είκτης Αναφοράς του και λοιπές αναλυτικές πληροφορίες. ΜΕΤΡΗΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ (Αρθ.20, Αποφ. Επ.Κεφ. 3/645/30.4.2013, ΦΕΚ 1647/Β/13.7.2013) Η εταιρία για τον υπολογισµό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο του ΟΣΕΚΑ έχει επιλέξει τη µέθοδο της σχετικής δυνητικής ζηµιάς (Relative Value-at-Risk). είκτης αναφοράς : Dow Jones Global Index Έχει επιλεγεί η µεθοδολογία της Προσοµοίωσης Monte Carlo (Monte Carlo Simulation). Οι παράµετροι του µοντέλου είναι : διάστηµα εµπιστοσύνης ενενήντα-εννέα τοις εκατό (99%), περίοδος παρατηρήσεων των παραγόντων κινδύνου {διακυµάνσεις (volatilities) και βαθµοί συσχέτισης (correlations) των στοιχείων του χαρτοφυλακίου} για χρονικό διάστηµα ενός (1) έτους (διακόσιες πενήντα εργάσιµες µέρες) από την ηµεροµηνία υπολογισµού, εφόσον αυτά είναι διαθέσιµα, επενδυτικός ορίζοντας ενός (1) µήνα {είκοσι (20) εργάσιµες µέρες, υπολογιζόµενο ως την ηµερήσια εκτιµηθείσα αξία σε κίνδυνο πολλαπλασιαζόµενη µε την τετραγωνική ρίζα του 20}, αριθµός επαναλήψεων (προσοµοιώσεων) σεναρίων ίσος µε 10.000 από 1.7.2015 µέχρι και τέλους του έτους. Το προηγούµενο διάστηµα ο αριθµός ο αριθµός προσοµοιώσεων ήταν 20.000, επειδή χρησιµοποιείτο άλλο σύστηµα υπολογισµού της Αξίας σε Κίνδυνο. Μέγιστη, ελάχιστη και µέση τιµή δυνητικής ζηµιάς του χαρτοφυλακίου ΟΣΕΚΑ και του δείκτη αναφοράς κατά τη διάρκεια του έτους: A/K - Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς ΜΕΓΙΣΤΗ ΕΛΑΧΙΣΤΗ ΜΕΣΗ ΤΙΜΗ S & B ΣΥΝΤΑΞΙΟ ΟΤΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ -11,09% -6,56% -8,42% DOW JONES GLOBAL Index. -12,48% -6,91% -9,42% Κηφισιά 25 Απριλίου 2016 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Κ. ΚΥΡΙΑΚΟΣ. ΑΘΑΝΑΣΟΠΟΥΛΟΣ Ν. ΤΖΑΝΕΤΟΣ Σ. ΖΕΥΚΙΛΗ
ALPHA TRUST 6 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ» για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «S&B ΣΥΝΤΑΞΙΟ ΟΤΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ». Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαµε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «S&B ΣΥΝΤΑΞΙΟ ΟΤΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσµατα χρήσεως και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 "Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων", της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, της ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασµό µε σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 "Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθµίσεις και άλλες διατάξεις", όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης ιαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης.
ALPHA TRUST 7 Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων», τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις που καθορίζονται από το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονοµικών µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασµό µε σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθµίσεις και άλλες διατάξεις». Θέµατα Έµφασης Εφιστούµε την προσοχή σας στα εξής: 1) Στη σηµείωση 1 της Έκθεσης ιαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύµφωνα µε τις υφιστάµενες κανονιστικές διατάξεις. 2) Στη σηµείωση 2 της Έκθεσης ιαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόµενους περιορισµούς που θέτει το Νοµοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά µε την κίνηση κεφαλαίων το οποίο εκτιµάται ότι επηρεάζει σηµαντικά την δραστηριότητα των αµοιβαίων κεφαλαίων. Στη γνώµη µας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση µε τα θέµατα αυτά. Αθήνα, 27 Απριλίου 2016 Μακρής. Σεραφείµ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αρ.Μ. ΣΟΕΛ 16311 Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. Μέλος της Crowe Horwarth International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ.Μ. ΣΟΕΛ 125