ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ της χρήσεως : ( 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2016) Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α) Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που συντάχθηκαν σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. και βασίζονται στα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας όπως διαμορφώθηκαν στη χρήση 01.01 31.12.2016 σύμφωνα με τα τηρηθέντα φορολογικά βιβλία και στοιχεία της Εταιρείας «Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ». Γεώργιος Μ. Ρόκας Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος Ρ Ενέργεια 1 Ενεργειακή Ανώνυμη Εταιρεία Αρ.ΓΕ.ΜΗ: 117010001000 Γεωργαντά 16 145 62 Κηφισιά

Περιεχόμενα Σελίδα ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 4 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ... 13 1. Στοιχεία Κατάστασης Οικονομικής Θέσης... 14 2. Στοιχεία Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος... 15 3. Πίνακας Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων... 16 4. Κατάσταση Ταμειακών Ροών... 17 5. Σημειώσεις επί των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων της 31 ης Δεκεμβρίου 2016... 18 5.1. Γενικές πληροφορίες... 18 5.2 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων... 18 5.2.1 Νέα πρότυπα, διερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων... 18 5.3 Πληροφόρηση κατά τομέα... 24 5.4 Ενοποίηση... 24 5.5 Δομή και μέθοδος ενοποίησης εταιρειών... 25 5.6 Συναλλαγματικές μετατροπές... 26 5.7 Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία... 26 5.8 Άυλα περιουσιακά στοιχεία... 26 5.9 Απομείωση αξίας μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών... 26 5.10 Αποθέματα... 27 5.11 Εμπορικές απαιτήσεις... 27 5.12 Ταμειακά διαθέσιμα... 27 5.13 Μετοχικό κεφάλαιο... 27 5.14 Δανειακές υποχρεώσεις... 27 5.15 Τρέχων και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος... 27 5.16 Εμπορικές υποχρεώσεις... 28 5.17 Παροχές στο προσωπικό... 28 5.18 Άλλες προβλέψεις... 28 5.19 Αναγνώριση εσόδων και εξόδων... 28 5.20 Κατασκευαστικά συμβόλαια... 29 5.21 Διανομή μερισμάτων... 29 5.22 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου... 29 5.23 Διαχείριση κεφαλαίου... 29 6. Πληροφόρηση κατά λειτουργικό τομέα... 30 6.1 Λειτουργικοί τομείς... 30 7. Αναλυτικά Στοιχεία επί των Οικονομικών Καταστάσεων... 30 2

7.1 Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία... 30 7.2 Λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία... 32 7.3 Υπεραξία... 33 7.4 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις... 34 7.5 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα... 35 7.6 Μετοχικό κεφάλαιο... 35 7.7 Δανεισμός... 35 7.8 Αναβαλλόμενη φορολογία... 36 7.9 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις... 37 7.10 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις... 37 7.11 Τρέχων φόρος εισοδήματος... 38 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ... 39 7.12 Πωλήσεις... 39 7.13 Έξοδα ανά κατηγορία... 39 7.14 Λοιπά έσοδα... 40 7.15 Χρηματοοικονομικό κόστος (καθαρό)... 40 7.16 Φόρος εισοδήματος... 40 7.17 Κέρδη/(ζημιές) ανά μετοχή... 41 7.18 Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές... 41 7.19 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις... 41 7.20 Διεταιρικά υπόλοιπα και συναλλαγές... 41 7.22 Μη διορθωτικά γεγονότα... 42 7.23 Σημαντικά γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού... 42 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ... 44 3

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ της εταιρείας «Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» επί των Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσης από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2016 Προς την Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας Κύριοι Μέτοχοι, Εκ μέρους του Διοικητικού Συμβουλίου της 28 ης Απριλίου 2017 σας υποβάλλουμε για έγκριση τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας, της οικονομικής χρήσης από 1η Ιανουαρίου 2016 έως 31η Δεκεμβρίου 2016. Η χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2016 είναι η πέμπτη για την Εταιρεία και η δεύτερη κατά την οποία καταρτίζονται ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις, σε αντίθεση με την προηγούμενη χρήση, έχουν συνταχθεί βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου περιλαμβάνονται οι παρακάτω εταιρείες οι οποίες ενοποιήθηκαν με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης: ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΔΡΑ ΕΙΔΟΣ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ (%) Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα Μητρική ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 1 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 10% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 2 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 10% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 3 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 10% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 4 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 10% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 5 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 10% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 6 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 10% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 7 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 10% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 8 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 10% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 9 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 10% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 10 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 10% ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 11 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 10% ΑΛΦΑ ΔΥΟ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 10% Ν.Κ.Ν. ΕΛΛΑΣ ΟΕ Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 99,00% AXAMTOUROULA LIMITED Κύπρος ΑΜΕΣΟ 10% ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΪΚΑ ΠΑΡΚΑ PHENERGEIA ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε. Ελλάδα ΕΜΜΕΣΟ 10% Η παρούσα Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου συντάχθηκε σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις των άρθρων 43 α & 107Α του Κ.Ν. 2190/1920. 4

Α) ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ Για την εταιρεία. Οι πωλήσεις παραγόμενης Ηλεκτρικής Ενέργειας της Εταιρείας το 2016 διαμορφώθηκαν σε 614,67 χιλ. έναντι 341.47 χιλ. του 2015. Τα αποτελέσματα προ φόρων διαμορφώθηκαν σε ζημία 178,02 χιλ. έναντι κερδών 106,81 χιλ. το 2015, ενώ τα καθαρά αποτελέσματα (μετά φόρων) διαμορφώθηκαν σε ζημία 202,17 χιλ. έναντι κερδών 79,96 χιλ. το 2015. Τα αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοοικονομικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων της Εταιρείας (EBITDA), διαμορφώθηκαν σε κέρδη 145,64 χιλ. έναντι κερδών 243,46 χιλ. του 2015. Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων την 31.12.2016 ανερχόταν σε 896,39 χιλ. και το σύνολο των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων σε 951,22 χιλ. Για τον Όμιλο. Οι πωλήσεις παραγόμενης Ηλεκτρικής Ενέργειας της Εταιρείας το 2016 διαμορφώθηκαν σε 1.488.048 χιλ. έναντι 341.47 χιλ. του 2015. Τα αποτελέσματα προ φόρων διαμορφώθηκαν σε κέρδη 154,14 χιλ. έναντι κερδών 106,81 χιλ. το 2015, ενώ τα καθαρά αποτελέσματα (μετά φόρων) διαμορφώθηκαν σε κέρδη 15,2 χιλ. έναντι κερδών 79,96 χιλ. το 2015. Τα αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοοικονομικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων της Εταιρείας (EBITDA), διαμορφώθηκαν σε κέρδη 780,46 χιλ. έναντι κερδών 243,46 χιλ. του 2015. Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων την 31.12.2016 ανερχόταν σε 1.115.037 χιλ. και το σύνολο των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων σε 1.423,90 χιλ. Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες που εμφανίζουν την οικονομική θέση της Εταιρείας και του Ομίλου είναι οι παρακάτω: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΔΕΙΚΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗΣ 2016 2015 2016 2015 ΚΥΚΛ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ/ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 17,4% 13,7% 15,7% 10,4% ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ / ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 15,8% 17,1% 17,3% 26,3% ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ / ΜΗ ΚΥΚΛ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 16,5% 16,9% 17,5% 23,2% ΚΥΚΛ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ/ ΒΡΑΧ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 163,4% 48,6% 192,9% 37,8% 5

Οι δείκτες αποδοτικότητας. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΔΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΚΑΙ ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΗΤΑΣ 2016 2015 2016 2015 EBITDA / ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 52,4% - 23,7% 71,3% ΜΙΚΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ/ ΠΩΛΗΣΕΙΣ 70,0% - 53,8% 64,9% ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡΔΗ ΠΦ/ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 13,9% - -19,9% 9,7% ΠΩΛΗΣΕΙΣ /ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 133,7% - 68,6% 31,1% Οι δείκτες αποδοτικότητας το 2015 αφορούσαν ενσωματώθηκαν τα αποτελέσματα των θυγατρικών. μόνο την μητρική εταιρεία καθόσον δεν Β) ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Τον Ιανουάριο του 2016 εξαγοραστήκαν ως υποκαταστήματα άλλα 2 Φ/Β πάρκα δυναμικότητας 0,1 MW το κάθε ένα από την εταιρεία ΚΛΥΤΟΝ ΕΕ. Τον Ιούνιο του 2016 εξαγοράστηκε ως πάγιος εξοπλισμός ακόμα 1 Φ/Β πάρκο ισχύος 0,1 MW εγκατεστημένο στη Λάρισα από την εταιρεία ΙΝΤΡΑΚΟΜ. Η χρηματοδότηση της συγκεκριμένης εξαγοράς πραγματοποιήθηκε με τη σύναψη νέας δανειακής σύμβασης τον Αύγουστο 2016 8-ετούς διάρκειας με ανταγωνιστικά χαμηλό επιτόκιο. Στις 31/12/2016 η συνολική δυναμική του ομίλου ανέρχεται στα 3,2 MW. Τα δε πάρκα της βρίσκονται γεωγραφικά στο νησί της Ζακύνθου 22 από αυτά, ένα στην Λάρισα και τα υπόλοιπα τρία στην Θήβα. Η εταιρεία πλήρωσε το πρώτο κουπόνι στο Ομολογιακό δάνειο (ποσού 3.350.000) που έχει εκδώσει και εισάγει στη Ν.Ε.Α. Χ.Α.Κ., στις 10 Δεκεμβρίου του 2016. Τα κεφάλαια που συγκεντρώθηκαν από την έκδοση του Ομολογιακού δανείου χρησιμοποιήθηκαν για τη μείωση του δανεισμού της εταιρείας. Η εταιρεία τον Οκτώβριο του 2016 πέτυχε την αντικατάσταση του υφιστάμενου δανεισμού ομάδας θυγατρικών της εταιρειών με νέες δανειακές συμβάσεις με χαμηλότερο κόστος επιτοκίου, βελτιωμένους λειτουργικά όρους αποπληρωμής και ελεύθερες προσωπικών διασφαλίσεων. Η εταιρεία προκειμένου να ανταποκριθεί στις αυξημένες λειτουργικές της ανάγκες συνεπεία της σημαντικής της ανάπτυξης στο τελευταίο διάστημα καθώς και σε αυτές που θα προκύψουν με την επίτευξη του αναπτυξιακού της προγράμματος έχει προχωρήσει σε αύξηση του στελεχιακού της δυναμικού κατά 6 θέσεις εργασίας πλήρους απασχόλησης στο τέλος του 2016 και στις αρχές του 2017. Η εταιρεία στην προσπάθεια της να εκμεταλλευθεί τις οικονομίες κλίμακας που δημιουργούνται προχώρησε στην δημιουργία και στελέχωση τεχνικού τμήματος. Η μητρική εταιρεία αποφάσισε, σε Γενική της Συνέλευση τον Δεκέμβριο του 2016, να ξεκινήσει διαδικασία συγχώνευσης μέσω απορροφήσεων δέκα εκ των θυγατρικών της εταιρειών. Αντίστοιχες αποφάσεις ελήφθησαν και από τις Γενικές Συνελεύσεις των υπό συγχώνευση θυγατρικών της. Η διαδικασία αναμένεται να ολοκληρωθεί μέσα στο πρώτο εξάμηνο του 2017 και έχει ως σκοπό την άμεση ισχυροποίηση της θέσης των εταιρειών που θα απορροφηθούν στο χώρο της παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας, καθιστώντας τες ικανές να αντιμετωπίσουν τον ανταγωνισμό, 6

δυνατότητα αξιοποίησης στο μέγιστο δυνατό βαθμό των περιουσιακών στοιχειών των συγχωνευόμενων εταιρειών, καλύτερη και αποδοτικότερη εκμετάλλευση, λόγω μεγέθους και με μεγαλύτερη ευελιξία τυχόν επιχειρηματικών ευκαιριών καθώς επίσης και την επίτευξη καλύτερων όρων συνεργασίας και επίτευξη μείωσης των λειτουργικών δαπανών, καθώς και αρτιότερη οργάνωση και ορθολογικότερη κατανομή αρμοδιοτήτων μεταξύ των στελεχών και του προσωπικού, δεδομένου ούτι οι Συγχωνευόμενες Εταιρείες δραστηριοποιούνται σε συναφείς τομείς, με αποτέλεσμα την δημιουργία οικονομίων κλίμακας και την κατ επέκταση βελτιστοποίηση της αποδοτικότητας και των οικονομικών αποτελεσμάτων τους. Να σημειώσουμε τέλος ότι η εταιρεία παραμένει ενεργή και δραστήρια στην διερεύνηση για εξαγορά και άλλων Φωτοβολταϊκών Πάρκων και εξετάζει την συμμετοχή της και σε επενδυτικά σχέδια σε άλλες μορφές Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας. Τέλος, δεν υπάρχουν άλλα σημαντικά γεγονότα τόσο για τη μητρική εταιρεία όσο και για τις θυγατρικές της, που να έλαβαν χώρα από τη τελευταία ημέρα του έτους μέχρι την ημερομηνία σύνταξης της παρούσας έκθεσης. Προοπτικές και Αναμενόμενη Εξέλιξη Η εταιρεία δραστηριοποιείται στον τομέα της παραγωγής και πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας από φωτοβολταϊκά πάρκα. Στο τέλος του 2016 η εταιρεία ενσωμάτωσε και λειτουργεί 26 Φ/Β πάρκα συνολικής ισχύος 3,2 MW, τα 0,9 MW προέρχονται από τα 3 πάρκα στη περιοχή της Βοιωτίας (Θήβα), τα 2,2 MW από τα 22 πάρκα στη νήσο Ζάκυνθο και 0,1ΜW από ένα πάρκο στην Λάρισα. Η εταιρεία αν και χρησιμοποιούσε αποτελεσματικό σύστημα συντήρησης των εγκαταστάσεων παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας, ώστε να διατηρεί το λειτουργικό της κόστος σε ορθολογικό επίπεδο στην προσπάθεια της να επιτύχει ακόμα πιο σημαντικές οικονομίες κλίμακας στη διαχείριση των πάρκων θα προχωρήσει στον σχεδιασμό, δημιουργία και στελέχωση εσωτερικού τεχνικού τμήματος. Η Εταιρεία έχει ήδη εξασφαλίσει προφορική έγκριση χρηματοδότησης από πιστωτικό ίδρυμα για την υλοποίηση νέων εξαγορών σε Φωτοβολταϊκά Πάρκα και αναζητεί συνέχεια προοπτικές βελτίωσης του κόστους δανεισμού όσον αφορά το δανεισμό των θυγατρικών της εταιρειών. Σημειώνεται ότι οι πωλήσεις της εταιρείας γίνονται βάση 20-ετούς διάρκειας σύμβασης με τη ΔΕΗ, ενώ σημαντική παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας έχει επιλεχθεί να υλοποιείται με υψηλής ποιότητας πρότυπα κατασκευής. Η εταιρεία συνεχίζει να σχεδιάζει την αύξηση της παραγωγικής της δυναμικότητας με την υλοποίηση νέων εξαγορών και τοποθετήσεων στις δραστηριότητες των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ). Πιστοληπτική Ικανότητα Εταιρείας Το Μάϊο του 2016 πραγματοποιήθηκε από την εταιρεία ICAP ΑΕ η αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας του ομίλου Ρ Ενέργεια 1 ΑΕ. Η ICAP ΑΕ θα προχωρήσει στην αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας της εταιρείας και το 2017. Η ICAP είναι η μοναδική ελληνική εταιρεία και μία από τις ελάχιστες σε Ευρωπαϊκό επίπεδο που έχουν εγκριθεί ως Οργανισμός Αξιολόγησης Πιστοληπτικής Ικανότητας (Credit Rating Agency CRA) από την επιτροπή κεφαλαιαγοράς και Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών European Securities and Markets (ESMA). Επίσης είναι η μοναδική ελληνική εταιρεία αναγνωρισμένη από την Τράπεζα της 7

Ελλάδος ως Εξωτερικός Οργανισμός Πιστοληπτικών Αξιολογήσεων (ΕΟΠΑ). Παραμένει δε από τους πλέον αυστηρούς αξιολογητές πιστοληπτικής ικανότητας. Η ICAP μετά από προσεκτική μελέτη των οικονομικών και των λειτουργικών στοιχείων της εταιρείας, αξιολόγησε την πιστοληπτική της ικανότητα με το βαθμό BB κατατάσσοντας την σε διαβάθμιση Υψηλής Πιστοληπτικής Ικανότητας. Αξίζει να σημειωθεί πως, εξαιρετικά ελάχιστες ελληνικές εταιρείες στο κλάδο της ενέργειας έχουν αξιολογηθεί με τον ίδιο βαθμό πιστοληπτικής ικανότητας ενώ δεν υπάρχουν Ελληνικές επιχειρήσεις στον κλάδο της ενέργειας αξιολογημένες με υψηλότερο βαθμό. Γ) ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ Χρηματοοικονομικοί Κίνδυνοι Η Εταιρεία εκτίθεται σε διάφορους χρηματοοικονομικούς κινδύνους και με συνεχή παρακολούθηση προσπαθεί να προβλέψει το ενδεχόμενο τέτοιων κινδύνων και να ενεργήσει έγκαιρα προκειμένου να περιορισθούν οι τυχόν επιπτώσεις τους. Οι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι στους οποίους εκτίθεται η Εταιρεία είναι: α) ο κίνδυνος αύξησης των επιτοκίων, τον οποίο επιχειρεί να περιορίσει συνάπτοντας συμβάσεις δανεισμού και συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης με σταθερά χαμηλά επιτόκια, β) ο πιστωτικός κίνδυνος που δημιουργείται από το γεγονός να μην είναι οι πελάτες σε θέση να τηρήσουν και αποπληρώσουν τις συμβατικές τους υποχρεώσεις, τον οποίο επιχειρεί να περιορίσει με συνεχή έλεγχο και εντατική παρακολούθησή των πελατών της. γ) ο κίνδυνος από έλλειψη επαρκούς ρευστότητας, τον οποίο επιχειρεί να εξισορροπήσει με την ύπαρξη εξασφαλισμένων τραπεζικών πιστώσεων. δ) Ρυθμιστικός κίνδυνος: Ενδεχόμενες τροποποιήσεις και συμπληρώσεις του ρυθμιστικού πλαισίου που διέπει την αγορά Ηλεκτρικής Ενέργειας μπορούν να έχουν σημαντική επίπτωση στα οικονομικά αποτελέσματα της Εταιρίας. 8

Δ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Τα υπόλοιπα και οι συναλλαγές της μητρικής εταιρείας με τα συνδεμένα μέρη την 31/12/2016 ήταν τα εξής: Συναλλαγές μητρικής με συνδεδεμένα μέρη: 01/01/2016-31/12/2016 Εταιρείες Έσοδα Έξοδα Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Θυγατρικές ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 1 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ 14.46 32.160,50 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 2 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ 30.926,00 34.283,91 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 3 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ 14.318,00 37.195,93 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 4 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ 14.538,00 37.573,84 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 5 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ 14.628,00 28.486,96 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 6 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ 14.41 34.612,99 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 7 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ 14.655,00 13.239,84 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 8 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ 14.685,10 36.608,98 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 9 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ 14.853,00 40.502,81 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 10 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ 14.733,29 48.579,69 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΟΝΙΟΣ ΗΛΙΟΣ 11 ΜΟΝ. ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ 14.862,49 39.214,61 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΛΦΑ ΔΥΟ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 15.798,00 66.254,77 Ν.Κ.Ν. ΕΛΛΑΣ ΟΕ 15.966,06 63.239,11 AXAMTOUROULA LIMITED 0 782.896,20 ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΪΚΑ ΠΑΡΚΑ PHENERGEIA ΜΟΝ. Ε.Π.Ε. 23.376,00 64.758,60 Σύνολα Θυγατρικών 232.208,94 1.228.595,37 131.013,37 Οι συναλλαγές μεταξύ των συνδεδεμένων μερών την 31/12/2016 ήταν τα εξής: Συναλλαγές μεταξύ συνδεμένων μερών: 01/01/2016-31/12/2016 Εταιρείες Έσοδα Έξοδα Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Θυγατρικές AXAMTOUROULA LIMITED 350.60 ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΪΚΑ ΠΑΡΚΑ PHENERGEIA ΜΟΝ. Ε.Π.Ε. 350.60 9

Αθήνα, 28 Απριλίου 2017 Γεώργιος Ρόκας Πρόεδρος του Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος Βεβαιώνεται ότι η ανωτέρω έκθεση του Δ.Σ. που αποτελείται από 5 σελίδες, είναι αυτή που αναφέρεται στην έκθεση ελέγχου που χορηγήσαμε με ημερομηνία 28/04/2017. Αθήνα, 28/04/2017 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ Π. ΕΥΑΓΓΕΛΙΝΟΣ Α.Μ Σ.Ο.Ε.Λ. 13151 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ. Μ. ΣΟΕΛ 125 10

Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2016, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου, πού έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία (ΦΕΚ/Β /2848/23.10.2012). Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. 11

Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας «Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2016, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, κατ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 (μέρος Β) του Ν. 4336/2015, σημειώνουμε ότι: α) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 43α και 107Α του Κωδ. Ν. 2190/1920 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31/12/2016. β) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την Εταιρεία «Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ». και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. Αθήνα, 28 Απριλίου 2017 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ Π. ΕΥΑΓΓΕΛΙΝΟΣ Α.Μ Σ.Ο.Ε.Λ. 13151 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ. Μ. ΣΟΕΛ 125 12

ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (ΧΡΗΣΗ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2016) 13

1. Στοιχεία Κατάστασης Οικονομικής Θέσης ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (Ποσά σε Ευρώ) ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ΣΗΜ. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015 Ενσώματα πάγια 7.1 4.550.112,41 4.372.818,14 1.970.130,12 1.650.777,76 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 7.2 1.511,98 1.406,64 1.511,98 1.406,64 Υπεραξία Επιχειρήσεων 7.3 2.191.911,49 2.107.936,00 162.837,47 86.267,22 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις 7.3 2.063.688,04 2.063.688,04 Εγγυήσεις και λοιπές απαιτήσεις 7.4 7.405,00 7.405,00 925.409,05 925.507,58 Σύνολο μη Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 6.743.535,89 6.489.565,78 5.123.576,66 4.727.647,24 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα 5.544,27 5.544,27 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 7.4 1.310.358,67 779.000,97 924.575,43 502.494,91 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 7.5 107.996,81 248.280,05 21.097,27 47.197,91 1.423.899,75 1.027.281,02 951.216,97 549.692,82 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 8.167.435,64 7.516.846,80 6.074.793,63 5.277.340,06 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Κεφάλαιο και αποθεματικά αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Μετοχικό Κεφάλαιο 7.6 1.190.00 580.00 1.190.00 580.00 Καταθέσεις μετόχων για ΑΜΚ 7.6 610.00 610.00 Αποτελέσματα εις νέον 7.6 (76.696,75) (91.439,91) (293.614,36) (91.439,91) 1.113.303,25 1.098.560,09 896.385,64 1.098.560,09 Μη ελέγχουσα συμμετοχή 1.733,35 1.277,95 Σύνολο καθαρής θέσης 1.115.036,60 1.099.838,04 896.385,64 1.098.560,09 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 7.7 4.943.840,67 2.757.559,69 3.559.25 1.277.871,89 Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος 7.8 174.504,19 89.977,79 63.234,72 39.078,77 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 7.9 1.062.709,56 1.455.804,88 1.062.709,56 1.455.804,88 6.181.054,42 4.303.342,36 4.685.194,28 2.722.755,54 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 7.10 588.282,15 1.837.054,45 462.213,71 1.447.186,87 Τρέχων φόρος εισοδήματος 7.11 51.794,82 33.681,85 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 7.7 231.267,65 242.930,10 31.00 8.837,56 871.344,62 2.113.666,40 493.213,71 1.456.024,43 Σύνολο Υποχρεώσεων 7.052.399,04 6.417.008,76 5.178.407,99 4.178.779,97 Σύνολο Καθαρής θέσης και Υποχρεώσεων 8.167.435,64 7.516.846,80 6.074.793,63 5.277.340,06 14

Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων 2. Στοιχεία Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΣΗΜ. 1.1-31.12.2016 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1.1-31.12.2015 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1.1-31.12.2016 1.1-31.12.2015 Πωλήσεις 7.12 1.488.048,35 341.470,67 614.670,87 341.470,67 Κόστος Πωλήσεων 7.13 (445.622,33) (119.948,02) (283.670,46) (119.948,02) Μικτό Κέρδος 1.042.426,02 221.522,65 331.000,41 221.522,65 Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης 7.14 36.700,50 218.498,48 149.896,28 218.498,48 Έξοδα διοίκησης 7.13 (453.788,17) (126.927,20) (351.029,65) (126.927,20) Έξοδα διάθεσης 7.13 (113.447,04) (164.103,02) (87.757,41) (164.103,02) Αποτελέσματα εκμετάλλευσης 511.891,32 148.990,91 42.109,63 148.990,91 Χρηματοοικονομικά έξοδα 7.15 (311.229,03) (42.193,59) (173.521,57) (42.193,59) Χρηματοοικονομικά έσοδα 7.15 21,32 9,46 13,44 9,46 Επενδυτικό αποτέλεσμα (46.544,03) (46.62) Κέρδη /(Ζημίες) προ φόρων 154.139,58 106.806,78 (178.018,50) 106.806,78 Μείον: Φόρος εισοδήματος 7.16 (138.941,02) (26.849,74) (24.155,95) (26.849,74) Κέρδη /(Ζημίες) περιόδου μετά από φόρους (Α) 15.198,56 79.957,04 (202.174,45) 79.957,04 Λοιπά συνολικά έσοδα (Β) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (Α)+(Β) 15.198,56 79.957,04 (202.174,45) 79.957,04 Τα Κέρδη/(Ζημίες) κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής Δικαιώματα μειοψηφίας 14.743,16 79.957,04 (202.174,45) 79.957,04 455,40 () 15.198,56 79.957,04 (202.174,45) 79.957,04 Τα Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής 14.743,16 79.957,04 (202.174,45) 79.957,04 Δικαιώματα μειοψηφίας 455,40 () () () 15.198,56 79.957,04 (202.174,45) 79.957,04 Κέρδη/(Ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή (σε ) 7.17 40 13,7857-0,0543 13,7857 Μέσος σταθμικός αριθμός μετοχών 3.718.750 5.800 3.718.750 5.800 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων 15

3. Πίνακας Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 2016 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Μετοχικό κεφάλαιο ΟΜΙΛΟΣ Καταθέσεις Μετόχων για ΑΜΚ Αποτελέσματα εις νέον Μη ελέγχουσα συμμετοχή Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 580.00 610.00 (91.439,91) 1.277,95 1.099.838,04 Κέρδη χρήσης μετά από φόρους (Α) 14.743,15 455,40 15.198,56 Λοιπά Συνολικά Έσοδα (Β) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα (Α)+(Β) 14.743,15 455,40 15.198,56 Απόκτηση θυγατρικών Διαφορά από συγχώνευση Εισφορές μετόχων για ΑΜΚ 610.00 (610.00) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 1.190.00 (76.696,76) 1.733,35 1.115.036,60 Καταθέσεις Μη Μετοχικό Αποτελέσματα εις Σύνολο Ιδίων 2015 Μετόχων για ελέγχουσα κεφάλαιο νέον Κεφαλαίων ΑΜΚ συμμετοχή Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 60.00 518.278,79 (131.309,66) 446.969,13 Κέρδη χρήσης μετά από φόρους (Α) (79.957,04) (79.957,04) Λοιπά Συνολικά Έσοδα (Β) () () Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα (Α)+(Β) (79.957,04) (79.957,04) Απόκτηση θυγατρικών 1.277,95 1.277,95 Διαφορά από συγχώνευση Εισφορές μετόχων για ΑΜΚ (60.00) 580.00 91.721,21 (40.087,29) (100.087,29) 671.721,21 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 580.00 610.00 (91.439,91) 1.277,95 1.099.838,04 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2016 Μετοχικό κεφάλαιο Καταθέσεις Μετόχων για ΑΜΚ Αποτελέσματα εις νέον Μη ελέγχουσα συμμετοχή Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 580.00 610.00 (91.439,91) 1.098.560,09 Κέρδη χρήσης μετά από φόρους (Α) (202.174,45) (202.174,45) Λοιπά Συνολικά Έσοδα (Β) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα (Α)+(Β) (202.174,45) (202.174,45) Διαφορά από συγχώνευση () () Εισφορές μετόχων για ΑΜΚ 610.00 (610.00) 0.00 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 1.190.00 (293.614,36) 896.385,64 2015 Μετοχικό κεφάλαιο Καταθέσεις Μετόχων για ΑΜΚ Αποτελέσματα εις νέον Μη ελέγχουσα συμμετοχή Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 60.00 518.278,79 (131.309,66) 446.969,13 Κέρδη χρήσης μετά από φόρους (Α) (79.957,04) (79.957,04) Λοιπά Συνολικά Έσοδα (Β) () Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα (Α)+(Β) (79.957,04) (79.957,04) Διαφορά από συγχώνευση (60.00) (40.087,29) (100.087,29) Εισφορές μετόχων για ΑΜΚ 580.00 91.721,21 671.721,21 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 580.00 610.00 (91.439,91) 1.098.560,09 16

Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων 4. Κατάσταση Ταμειακών Ροών ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Λειτουργικές δραστηριότητες 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015 Κέρδη προ φόρων 154.139,57 106.806,78 (178.018,50) 106.806,78 Πλέον/Μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις 265.677,75 94.469,15 103.536,39 94.469,15 Αποτ/ματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη & ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας 46.522,81 (9,46) 46.606,56 (9,46) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 311.229,03 42.193,59 173.521,57 42.193,59 Πλέον/Μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων (5.544,27) (5.544,27) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (279.055,41) (1.382,35) 26.778,03 (32.282,10) (Μείωση)/αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) (41.406,27) (351.939,19) 17.152,21 (351.939,19) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (357.686,83) (25.174,93) (190.540,23) (25.174,93) Καταβεβλημένοι φόροι Σύνολο εισροών/ (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες (26.331,95) (17,62) (17,62) 67.544,43 (135.054,03) (6.508,24) (165.953,78) Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων (1.274.079,62) (1.597.528,03) (1.274.079,62) (1.767.710,42) Αγορά/Είσπραξη για/από από ενσώματα και άυλα πάγια στοιχεία (505.167,00) (159.804,89) (500.578,66) (159.804,89) Τόκοι εισπραχθέντες 21,22 9,46 13,44 9,46 Σύνολο εισροών/ (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα/αναληφθέντα δάνεια (1.779.225,40) (1.757.323,46) (1.774.644,84) (1.927.505,85) Λήψη δανείων από μέτοχο (393.095,32) (393.095,32) Λήψη δανείων Εξοφλήσεις δανείων Εισφορά μετόχων 2.148.147,76 2.148.147,76 (183.654,71) (8.857,56) (8.857,56) 1.455.804,88 1.455.804,88 Εισφορές μετόχων για ΑΜΚ 610.00 610.00 Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) +(γ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 1.571.397,73 2.056.947,32 1.755.052,44 2.056.947,32 (140.283,24) 164.569,83 (26.100,64) (36.512,31) 248.280,05 83.710,22 47.197,91 83.710,22 107.996,81 248.280,05 21.097,27 47.197,91 17

5. Σημειώσεις επί των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων της 31 ης Δεκεμβρίου 2016 5.1. Γενικές πληροφορίες Η εταιρεία Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (δ.τ. «Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1») ιδρύθηκε το έτος 2011 με έδρα την Αθήνα στην διεύθυνση Φωκίωνος Νέγρη 26. Η εταιρεία δραστηριοποιείται στον τομέα παραγωγής και πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας από φωτοβολταϊκά πάρκα. Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου, της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 28/04/2017. Το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείται από τους: 1. Γεώργιο Μελ. Ρόκα, Πρόεδρο και Διευθύνοντα Σύμβουλο 2. Γεώργιο Χαρ. Ρέππα, Αντιπρόεδρο 3. Δημήτριο Χαρ. Ρέππα, Μέλος 4. Μελέτιο Γεωργ. Ρόκα, Μη εκτελεστικό Μέλος 5. Πετροδασκαλάκη Αντ. Αθανασία, Μη εκτελεστικό Μέλος 6. Φράγκο Ευθ.Λάμπρο, Μη εκτελεστικό Μέλος 7. Βόγγελη Γεωργ. Ηλία, Μέλος. 5.2 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι οικονομικές καταστάσεις της Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1 της 31ης Δεκεμβρίου 2016 που καλύπτουν την χρήση από την 1 η Ιανουαρίου έως και την 31 η Δεκεμβρίου 2016 έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, την αρχή συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («Δ.Π.Χ.Α.») όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) καθώς και τις Διερμηνείες τους, που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διερμηνειών (IFRIC) και έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη διοίκηση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδημάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια της υπό αναφορά περιόδου. Παρά το γεγονός ότι οι υπολογισμοί αυτοί βασίζονται στην καλύτερη διαθέσιμη γνώση της διοίκησης σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες, είναι πιθανό τα τελικά αποτελέσματα να διαφέρουν από τους υπολογισμούς αυτούς. Στη συνέχεια αναφέρονται όλα τα αναθεωρημένα πρότυπα και οι διερμηνείες που έχουν ισχύ από 1 Ιανουαρίου 2016. 5.2.1 Νέα πρότυπα, διερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρμογής για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2016 ή μεταγενέστερα. Η επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση 2016 Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ, Κύκλος 2012-2014 Οι τροποποιήσεις του Κύκλου 2012-2014, εκδόθηκαν από το Συμβούλιο στις 25 Σεπτεμβρίου 2014, έχουν εφαρμογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1 Ιανουαρίου 2016 και υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση στις 15 Δεκεμβρίου 2015 με τον κανονισμό (Ε.Ε.) αριθ. 2343/2015. Οι κατωτέρω τροποποιήσεις που αφορούν τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς 5 και 7 και τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα 19 και 34 δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου. 18

ΔΠΧΑ 5 «Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Κατεχόμενα προς Πώληση και Διακοπείσες Δραστηριότητες» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η αλλαγή από μία μέθοδο διάθεσης σε μια άλλη (πχ πώληση ή διανομή στους ιδιοκτήτες) δεν πρέπει να θεωρείται σαν ένα νέο σχέδιο πώλησης αλλά μία συνέχιση του αρχικού σχεδίου. Συνεπώς, δεν υπάρχει διακοπή της εφαρμογής των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 5. Η τροποποίηση διευκρινίζει επίσης ότι η αλλαγή της μεθόδου διάθεσης δεν αλλάζει την ημερομηνία ταξινόμησής. Δεν έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Εξυπηρέτηση συμβάσεων μετά την μεταβίβαση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Εάν μία επιχείρηση μεταβιβάζει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο υπό όρους που επιτρέπουν στον μεταβιβάζοντα να αποαναγνωρίσει το περιουσιακό στοιχείο, το Δ.Π.Χ.Α. 7 απαιτεί να γνωστοποιούνται όλες οι μορφές συνεχιζόμενης ανάμειξης που μπορεί να έχει η μεταβιβάζουσα επί των μεταβιβασθέντων περιουσιακών στοιχείων. Το Δ.Π.Χ.Α. 7 παρέχει οδηγίες σχετικά με το τι εννοεί με τον όρο «συνεχιζόμενη ανάμειξη». Η τροποποίηση πρόσθεσε συγκεκριμένες οδηγίες προκειμένου να βοηθήσει τις διοικήσεις να προσδιορίσουν εάν οι όροι μιας σύμβασης για εξυπηρέτηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων τα οποία έχουν μεταβιβαστεί συνιστά «συνεχιζόμενη ανάμειξη». Η τροποποίηση παρέχει το δικαίωμα (αλλά όχι την υποχρέωση) αναδρομικής εφαρμογής. Ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις. Η τροποποίηση αποσαφηνίζει ότι η επιπρόσθετη γνωστοποίηση που απαιτείται από το Δ.Π.Χ.Α. 7 «Γνωστοποίηση - Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων» δεν απαιτείται συγκεκριμένα για όλες τις ενδιάμεσες περιόδους, εκτός αν απαιτείται από το Δ.Λ.Π. 34. Η τροποποίηση έχει αναδρομική ισχύ. Δεν έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους-εισφορές από εργαζόμενους» Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Φεβρουαρίου 2015. Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η αξιολόγηση της ύπαρξης ενεργού αγοράς υψηλής ποιότητας εταιρικών ομολόγων αξιολογείται με βάση το νόμισμα στο οποίο εκφράζεται η υποχρέωση και όχι με βάση τη χώρα που υπάρχει η υποχρέωση. Όταν δεν υπάρχει ενεργός αγορά υψηλής ποιότητας εταιρικών ομολόγων σε αυτό το νόμισμα, χρησιμοποιούνται τα επιτόκια των κρατικών ομολόγων. Δεν έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι απαιτήσεις γνωστοποιήσεων των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων, πρέπει να βρίσκονται είτε στις οικονομικές καταστάσεις είτε να ενσωματώνονται με παραπομπές μεταξύ των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων και του σημείου όπου συμπεριλαμβάνονται στη ενδιάμεση οικονομική έκθεση (π.χ. στη έκθεση Διαχείρισης). Διευκρινίζεται επίσης ότι οι άλλες πληροφορίες, εντός της ενδιάμεσης οικονομικής έκθεσης πρέπει να είναι στη διάθεση των χρηστών με τους ίδιους όρους και την ίδια στιγμή όπως και οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις. Εάν οι χρήστες δεν έχουν πρόσβαση στις λοιπές πληροφορίες με αυτόν τον τρόπο, τότε η ενδιάμεση οικονομική έκθεση είναι ελλιπής. Δεν έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 28 (Τροποποιήσεις) Εταιρείες Επενδύσεων: Εφαρμογή των εξαιρέσεων ενοποίησης. Στις 18 Δεκεμβρίου 2014 το Συμβούλιο εξέδωσε τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 28 για θέματα που έχουν προκύψει στο πλαίσιο της εφαρμογής των εξαιρέσεων ενοποίησης για τις Εταιρείες Επενδύσεων. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016, με την νωρίτερη εφαρμογή να επιτρέπεται, και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Δεν έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» -Πρωτοβουλία Γνωστοποίησης. Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 που εξέδωσε το Συμβούλιο στις 18 Δεκεμβρίου 2014, αποσαφηνίζουν ότι η σημαντικότητα εφαρμόζεται για το σύνολο των οικονομικών καταστάσεων και ότι η συμπερίληψη σε αυτές 19

ασήμαντων πληροφοριών μπορεί να εμποδίσει την χρησιμότητα των γνωστοποιήσεων. Επιπλέον, οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι οι επιχειρήσεις θα πρέπει να χρησιμοποιούν την επαγγελματική τους κρίση, καθορίζοντας το που και με ποια σειρά παρουσιάζονται οι πληροφορίες στις γνωστοποιήσεις επί των οικονομικών καταστάσεων. Επίσης διευκρινίζονται θέματα σχετικά με τα υποσύνολα και την παρουσίαση των στοιχείων των λοιπών συνολικών εισοδημάτων που προκύπτουν από τις επενδύσεις που λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης Η τροποποίηση εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016 και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση στις 18 Δεκεμβρίου 2015. Δεν έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 38 (Τροποποιήσεις)- Διευκρινήσεις για τις επιτρεπτές μεθόδους απόσβεσης. Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση μεθόδων απόσβεσης βασισμένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισμό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου καθώς τα έσοδα δεν θεωρούνται κατάλληλη βάση επιμέτρησης της ανάλωσης των οικονομικών ωφελειών που ενσωματώνονται σε ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο. Η ανωτέρω θέση δεν ισχύει όταν το άυλο περιουσιακό στοιχείο εκφράζεται ως μέτρο υπολογισμού των εσόδων ή όταν μπορεί να αποδειχθεί ότι τα έσοδα και η ανάλωση των οικονομικών ωφελειών που απορρέουν από το άυλο περιουσιακό στοιχείο είναι στενά συνδεδεμένα. Η τροποποίηση εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016 και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση στις 2 Δεκεμβρίου 2015. Δεν έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 41 (Τροποποιήσεις)- Γεωργία: Καρποφόρα Φυτά. Οι τροποποιήσεις φέρνουν τα καρποφόρα φυτά (bearer plants), τα οποία χρησιμοποιούνται αποκλειστικά και μόνο για να αυξηθεί παραγωγή, στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 16 έτσι ώστε να αντιμετωπίζονται λογιστικά με τον ίδιο τρόπο όπως τα πάγια περιουσιακά στοιχεία. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2016, με την νωρίτερη εφαρμογή να επιτρέπεται, και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση στις 23 Νοεμβρίου 2015. Δεν έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. Δεν έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις»-Μέθοδος της Καθαρής Θέσης στις Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις. Η τροποποίηση του ΔΛΠ 27 την οποία εξέδωσε το Συμβούλιο στις 12 Αυγούστου 2014, επιτρέπει σε μία οντότητα να χρησιμοποιεί τη μέθοδο της καθαρής θέσης για τη λογιστικοποίηση των επενδύσεων της σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς, στις ατομικές της οικονομικές καταστάσεις. Αυτό συνιστά επιλογή λογιστικής πολιτικής για κάθε κατηγορία επενδύσεων. Η τροποποίηση εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016 και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση στις 18 Δεκεμβρίου 2015. Δεν έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. Δεν έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. 37 ΔΠΧΑ 11 (Τροποποίηση) «Σχήματα υπό κοινό έλεγχο»-λογιστικός χειρισμός της απόκτησης μεριδίου σε μια από κοινού δραστηριότητα. Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι ένας επενδυτής εφαρμόζει την μέθοδο της «απόκτησης» όταν αποκτά συμμετοχή σε μία κοινή επιχείρηση. Η τροποποίηση εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016 και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση στις 24 Νοεμβρίου 2015. Δεν έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. Δεν έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε εργαζομένους-εισφορές από εργαζόμενους». Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Φεβρουαρίου 2015. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για εισφορές από εργαζομένους ή τρίτους σε προγράμματα καθορισμένων παροχών. Ο στόχος της 20

τροποποίησης είναι η απλοποίηση του λογιστικού χειρισμού των εισφορών που είναι ανεξάρτητες από τον αριθμό των ετών υπηρεσίας των εργαζομένων, για παράδειγμα, για τις εισφορές των εργαζομένων που υπολογίζονται σύμφωνα με ένα σταθερό ποσοστό του μισθού. Δεν έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους που δεν έχουν εφαρμοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία και τον Όμιλο Τα παρακάτω νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί αλλά είναι υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους. Η Εταιρεία και ο Όμιλος δεν έχει εφαρμόσει νωρίτερα τα κατωτέρω πρότυπα και μελετά την επίδραση τους στις οικονομικές καταστάσεις. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα». Στις 24 Ιουλίου 2014 το Συμβούλιο εξέδωσε την τελική έκδοση του ΔΠΧΑ 9, το οποίο περιλαμβάνει την ταξινόμηση και επιμέτρηση, την απομείωση και τη λογιστική αντιστάθμισης. Το πρότυπο θα αντικαταστήσει το ΔΛΠ 39 και όλες τις προηγούμενες εκδόσεις του ΔΠΧΑ 9. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος, στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, ή στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, με βάση το επιχειρηματικό μοντέλο της επιχείρησης για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και των συμβατικών ταμειακών ροών των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Εκτός από το τον πιστωτικό κίνδυνο της οντότητας, η ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων δεν έχει αλλάξει σε σχέση με τις υπάρχουσες απαιτήσεις. Η Εταιρεία και ο Όμιλος βρίσκονται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 εφαρμόζεται υποχρεωτικά σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018 και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση στις 22 Νοεμβρίου 2016. Δεν θα έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες». Στις 28 Μαΐου 2014 το ΣΔΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες» και συμπεριλαμβανομένων και των τροποποιήσεων επί του προτύπου που εκδόθηκαν στις 11 Σεπτεμβρίου του 2015 είναι υποχρεωτικής εφαρμογής σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018 και αποτελεί το νέο πρότυπο που αφορά στην αναγνώριση του εσόδου. Το ΔΠΧΑ 15 αντικαθιστά τα ΔΛΠ 18, ΔΛΠ 11 και τις διερμηνείες ΕΔΔΠΧΑ 13, ΕΔΔΠΧΑ 15, ΕΔΔΠΧΑ 18 και ΜΕΔ 31. Το νέο πρότυπο καθιερώνει ένα μοντέλο πέντε βημάτων που θα εφαρμόζεται για έσοδα που προκύπτουν από μια σύμβαση με έναν πελάτη (με περιορισμένες εξαιρέσεις), ανεξάρτητα από το είδος της συναλλαγής εσόδων ή τον κλάδο. Οι απαιτήσεις του προτύπου θα εφαρμόζονται επίσης για την αναγνώριση και επιμέτρηση των κερδών και ζημιών από την πώληση ορισμένων μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που δεν αποτελούν παραγωγή από συνήθεις δραστηριότητες της οικονομικής οντότητας (π.χ., πωλήσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού ή άυλων περιουσιακών στοιχείων). Θα απαιτούνται εκτεταμένες γνωστοποιήσεις, συμπεριλαμβανομένης της ανάλυσης του συνόλου των εσόδων, πληροφορίες σχετικά με τις υποχρεώσεις απόδοσης, αλλαγές στα υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων σύμβασης και των υποχρεώσεων σύμβασης μεταξύ των περιόδων και βασικές κρίσεις και εκτιμήσεις. Το ΔΠΧΑ 15 υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση στις 22 Σεπτεμβρίου 2016. Δεν έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. ΔΠΧΑ 14 «Μεταβατικοί λογαριασμοί Ρυθμιζόμενων Δραστηριοτήτων». Στις 30 Ιανουαρίου 2014 το ΣΔΛΠ εξέδωσε το πρότυπο σκοπός του οποίου είναι να προσδιορίσει τις απαιτήσεις χρηματοοικονομικής πληροφόρησης για τα υπόλοιπα των «Μεταβατικοί λογαριασμοί Ρυθμιζόμενων Δραστηριοτήτων» που προκύπτουν όταν μια οικονομική οντότητα παρέχει αγαθά ή υπηρεσίες σε πελάτες, σε τιμή ή ποσοστό που υπόκειται σε ειδική ρύθμιση από το κράτος. Το ΔΠΧΑ 14 επιτρέπει σε μια οικονομική οντότητα η οποία υιοθετεί για πρώτη φορά τα ΔΠΧΑ να συνεχίσει να λογιστικοποιεί, με μικρές αλλαγές, τα υπόλοιπα των «μεταβατικών λογαριασμών ρυθμιζόμενων δραστηριοτήτων» σύμφωνα με τα προηγούμενα λογιστικά πρότυπα, τόσο κατά την πρώτη εφαρμογή των ΔΠΧΑ 21

όσο και στις μεταγενέστερες οικονομικές καταστάσεις. Τα υπόλοιπα και οι κινήσεις αυτών των λογαριασμών παρουσιάζονται χωριστά στις καταστάσεις οικονομικής θέσης, αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εισοδημάτων ενώ συγκεκριμένες γνωστοποιήσεις απαιτούνται. Το νέο πρότυπο εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Δεν θα έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις». Στις 13 Ιανουαρίου 2016 το ΣΔΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 16 και αντικαθιστά το ΔΛΠ 17. Σκοπός του προτύπου είναι να εξασφαλίσει ότι οι μισθωτές και οι εκμισθωτές παρέχουν χρήσιμη πληροφόρηση που παρουσιάζει εύλογα την ουσία των συναλλαγών που αφορούν μισθώσεις. Το ΔΠΧΑ 16 εισάγει ένα ενιαίο μοντέλο για το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του μισθωτή, το οποίο απαιτεί ο μισθωτής να αναγνωρίζει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για όλες τις συμβάσεις μισθώσεων με διάρκεια άνω των 12 μηνών, εκτός εάν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι μη σημαντικής αξίας. Σχετικά με το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του εκμισθωτή, το ΔΠΧΑ 16 ενσωματώνει ουσιαστικά τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 17. Επομένως, ο εκμισθωτής συνεχίζει να κατηγοριοποιεί τις συμβάσεις μισθώσεων σε λειτουργικές και χρηματοδοτικές μισθώσεις, και να ακολουθεί διαφορετικό λογιστικό χειρισμό για κάθε τύπο σύμβασης. Το νέο πρότυπο εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2019 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Δε θα έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. ΔΠΧΑ 10 (Τροποποίηση) «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» και ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Συμμετοχές σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» - Πώληση ή Εισφορά περιουσιακών στοιχείων μεταξύ του Επενδυτή και της Συγγενούς ή της Κοινοπραξίας του. Η κύρια συνέπεια της τροποποίησης που εκδόθηκε από το Συμβούλιο στις 11 Σεπτεμβρίου 2014, είναι ότι ολόκληρο το κέρδος ή η ζημία αναγνωρίζεται όταν μια συναλλαγή περιλαμβάνει μια επιχείρηση (είτε στεγάζεται σε μια θυγατρική ή όχι). Ένα μερικό κέρδος ή ζημία αναγνωρίζεται όταν μια συναλλαγή περιλαμβάνει στοιχεία ενεργητικού που δεν συνιστούν επιχείρηση, ακόμη και αν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία στεγάζονται σε μια θυγατρική. Η τροποποίηση εφαρμόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Δε θα έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. ΔΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Αναγνώριση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων σε μη πραγματοποιηθείσες ζημιές». Η τροποποίηση διευκρινίζει το λογιστικό χειρισμό σχετικά με την αναγνώριση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων σε μη πραγματοποιηθείσες ζημιές που έχουν προκύψει από χρεωστικούς τίτλους που επιμετρώνται στην εύλογη αξία. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2017 και δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Δε θα έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. ΔΛΠ 7 Καταστάσεις ταμιακών ροών (Τροποποίηση) Γνωστοποιήσεις. Η τροποποίηση εισάγει υποχρεωτικές γνωστοποιήσεις που παρέχουν τη δυνατότητα στους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τις μεταβολές των υποχρεώσεων που προέρχονται από χρηματοδοτικές δραστηριότητες. Οι τροποποιήσεις θα απαιτούν από τις οντότητες να παρέχουν γνωστοποιήσεις που επιτρέπουν στους επενδυτές να αξιολογούν τις μεταβολές στις υποχρεώσεις που προκύπτουν από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες, συμπεριλαμβανομένων μεταβολών που προέρχονται από ταμειακές ροές και μεταβολές μη ταμειακής φύσης. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2017 και δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Δεν έχει ουσιώδη επίδραση στον Όμιλο και την Εταιρεία. ΔΠΧΑ 2 Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών (Τροποποίηση) «Ταξινόμηση και επιμέτρηση συναλλαγών που αφορούν παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών». Η τροποποίηση παρέχει διευκρινήσεις σχετικά με τη βάση επιμέτρησης όσον αφορά παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών και 22

διακανονίζονται σε μετρητά και το λογιστικό χειρισμό σχετικά με τροποποιήσεις σε όρους που μεταβάλλουν μία παροχή που διακανονίζεται σε μετρητά ή σε παροχή που διακανονίζεται σε συμμετοχικούς τίτλους. Επιπλέον εισάγουν μία εξαίρεση όσον αφορά τις αρχές του ΔΠΧΑ 2 με βάση την οποία μία παροχή θα πρέπει να αντιμετωπίζεται σαν να επρόκειτο να διακανονιστεί εξ ολοκλήρου σε συμμετοχικούς τίτλους, στις περιπτώσεις όπου ο εργοδότης υποχρεούται να παρακρατά ένα ποσό προς κάλυψη των φορολογικών υποχρεώσεων των εργαζομένων που προκύπτουν από παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών και να το αποδίδει στις φορολογικές αρχές. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018 και δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 4 (Τροποποίηση) «Εφαρμογή του νέου ΔΠΧΑ 9 με το ΔΠΧΑ 4». Το Συμβούλιο εξέδωσε στις 12 Σεπτεμβρίου τροποποιήσεις στο πρότυπο ΔΠΧΑ 4 ώστε να αντιμετωπιστούν οι ανησυχίες που προέκυψαν από την εφαρμογή του νέου προτύπου χρηματοοικονομικών μέσων (ΔΠΧΑ 9), πριν από την εφαρμογή του νέου τροποποιημένου από το συμβούλιο ΔΠΧΑ 4. Οι τροποποιήσεις εισάγουν δύο προσεγγίσεις: επικάλυψη και αναβολή. Το τροποποιημένο πρότυπο θα: δίνει την δυνατότητα στις εταιρίες που εκδίδουν ασφαλιστήρια συμβόλαια να αναγνωρίσουν στα λοιπά συνολικά έσοδα, και όχι στο κέρδος ή τη ζημία, την αστάθεια που μπορεί να προκύψει όταν το ΔΠΧΑ 9 εφαρμόζεται πριν από τις νέες ασφαλιστικές συμβάσεις. παρέχει στις επιχειρήσεις των οποίων οι δραστηριότητες κατά κύριο λόγο συνδέονται με τις ασφάλειες, μια προαιρετική προσωρινή εξαίρεση από την εφαρμογή ΔΠΧΑ 9 μέχρι το 2021. Η τροποποίηση εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018 και δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Διευκρινίσεις στο ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συμβάσεις με Πελάτες». Τον Απρίλιο του 2016, το IASB προέβη στην έκδοση διευκρινίσεων στο ΔΠΧΑ 15. Οι τροποποιήσεις του ΔΠΧΑ 15 δεν μεταβάλλουν τις βασικές αρχές του Προτύπου, αλλά παρέχουν διευκρινίσεις ως προς την εφαρμογή των εν λόγω αρχών. Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τον τρόπο με τον οποίο αναγνωρίζεται μία δέσμευση εκτέλεσης σε μία σύμβαση, πώς προσδιορίζεται αν μία οικονομική οντότητα αποτελεί τον εντολέα ή τον εντολοδόχο, και πώς προσδιορίζεται αν το έσοδο από τη χορήγηση μίας άδειας θα πρέπει να αναγνωριστεί σε μία συγκεκριμένη χρονική στιγμή ή με την πάροδο του χρόνου. Η εταιρεία (Ο Όμιλος) θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές της (του) Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2018 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ, Κύκλος 2014-2016 Οι τροποποιήσεις του Κύκλου 2014-2016, εκδόθηκαν από το Συμβούλιο στις 8 Δεκεμβρίου 2016, έχουν εφαρμογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από την 1 Ιανουαρίου 2018 και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι κατωτέρω τροποποιήσεις δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας (ή και του Ομίλου) εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Δ.Π.Χ.Α. 1 Πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς. Η τροποποίηση διαγράφει τις «Βραχυπρόθεσμες εξαιρέσεις από τα Δ.Π.Χ.Α.» που προβλέπονταν από το Προσάρτημα Ε του Δ.Π.Χ.Α. 1 με το αιτιολογικό ότι έχουν υπηρετήσει πλέον τον σκοπό τους και δεν είναι πλέον απαραίτητες. ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επιμέτρηση Συγγενών Επιχειρήσεων ή Κοινοπραξιών στην εύλογη αξία» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η επιλογή που δίνεται οι επενδύσεις σε συγγενής ή σε κοινοπραξίες που κατέχεται από μια οντότητα που είναι ένας οργανισμός διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων, ή άλλης οντότητας που πληροί τις προϋποθέσεις να επιμετρηθούν στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων είναι διαθέσιμη για κάθε μια επένδυση σε συγγενή ή κοινοπραξία ξεχωριστά κατά την αρχική αναγνώριση. 23