ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2004 Μάιος 2005 Ανώνυµη Ελληνική Εταιρία Γενικών Ασφαλειών «Η ΕΘΝΙΚΗ» Το παρόν Ετήσιο ελτίο έχει συνταχθεί µε σκοπό την παροχή τακτικής και επαρκούς πληροφόρησης στο επενδυτικό κοινό, όπως αυτή καθορίζεται στο Άρθρο 16 της από 14.11.2000 απόφασης 5/204 του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
Συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία της Εταιρίας «ΕΘΝΙΚΗ Α.Ε.Ε.Γ.Α.».............................................4 Συνοπτικά ενοποιηµένα οικονοµικά µεγέθη..............................................................8 1 ο Κεφάλαιο: Πληροφορίες για τη Σύνταξη του Ετήσιου ελτίου και τους Ελεγκτές της Εταιρίας..........11 2 ο Κεφάλαιο: Πληροφορίες σχετικά µε ηµόσιες Προσφορές........................................27 3 ο Κεφάλαιο: Κατάλογος Προσώπων του Άρθρου 8 της υπ αριθµ. 5/204/14.11.2000 απόφασης του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς............................................29 4 ο Κεφάλαιο: Χρηµατιστηριακά Στοιχεία Μετοχής..................................................31 5 ο Κεφάλαιο: ικαιώµατα Μετόχων..............................................................33 5.1 Γενικά......................................................................34 5.2 Φορολογία µερισµάτων.........................................................35 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2004 6 ο Κεφάλαιο: Πληροφορίες για την Εταιρία «ΕΘΝΙΚΗ Α.Ε.Ε.Γ.Α.».....................................37 6.1 Γενικές Πληροφορίες..........................................................38 6.2 Ιστορικό.....................................................................38 6.3 Αντικείµενο Εργασιών - Κύριοι Ασφαλιστικοί Κλάδοι...................................41 6.4 Πολιτική Ανάπτυξης Εργασιών...................................................44 6.4.1 ίκτυο Πωλήσεων.............................................................44 6.4.2 ιατηρησιµότητα συµβολαίων...................................................45 6.4.3 Εκπαίδευση...................................................................45 6.4.4 ιαφήµιση....................................................................46 6.5 ιεθνείς Συνεργασίες - Αντασφαλιστική Πολιτική.....................................47 6.6 Πάγια περιουσιακά στοιχεία - Εγγυήσεις και Εµπράγµατες Ασφάλειες.....................48 6.7 Εξέλιξη του Μετοχικού Κεφαλαίου................................................51 6.8 Ίδια Κεφάλαια - Λογιστική Αξία Μετοχής............................................54 6.9 Μέτοχοι.....................................................................54 6.10 ιοίκηση - ιεύθυνση Εργασιών..................................................54 6.11 Οργανόγραµµα...............................................................62 6.12 Συµµετοχές των Μελών του.σ. και των κυρίων Μετόχων στη ιοίκηση και στο κεφάλαιο άλλων εταιριών......................................63 6.13 Προσωπικό..................................................................64 6.14 Επενδύσεις 2000-2004.........................................................65 7 ο Κεφάλαιο: Στοιχεία Κλάδου..................................................................67 7.1 Γενικά στοιχεία κλάδου.........................................................68 7.2 ιάρθρωση κλάδου............................................................69 7.3 Οικονοµικά αποτελέσµατα ελληνικών ασφαλιστικών εταιριών............................71 7.4 Συνθήκες ανταγωνισµού........................................................72 7.5 Θέση της Εταιρίας στον κλάδο...................................................74 8 ο Κεφάλαιο: Απολογιστικά στοιχεία ραστηριότητας 2000-2004.....................................75 8.1 Έσοδα ασφαλιστικών εργασιών 2000-2004.........................................76 8.2 Τεχνικά Αποτελέσµατα ασφαλιστικών εργασιών......................................77 2
Περιεχόµενα 8.3 Ολικά Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης - Αποτελέσµατα χρήσεων..........................80 8.4 ιάθεση των προ αποσβέσεων κερδών............................................85 8.5 Εξέλιξη Οικονοµικής Κατάστασης.................................................86 8.6 Χρηµατοοικονοµικοί είκτες.....................................................96 8.7 Αναµορφωµένοι Χρηµατοοικονοµικοί είκτες.......................................98 8.8 Πηγές και Χρήσεις Κεφαλαίων..................................................100 8.9 Ταµιακές Ροές..............................................................101 9 ο Κεφάλαιο: Ενοποιηµένα Απολογιστικά στοιχεία 2000-2004.......................................103 9.1 Ενοποιηµένος κύκλος εργασιών - Αποτελέσµατα Οµίλου..............................105 9.2 Ανάλυση Ενοποιηµένης Οικονοµικής Κατάστασης...................................111 9.3 Χρηµατοοικονοµικοί είκτες....................................................115 9.4 Αναµορφωµένοι Χρηµατοοικονοµικοί είκτες.......................................116 9.5 Ενοποιηµένες Ταµιακές Ροές...................................................117 10 ο Κεφάλαιο: Συνδεδεµένες Εταιρίες...........................................................119 10.1 Συνδεδεµένες εταιρίες µε την ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ................................120 10.1.1 Θυγατρικές Εταιρίες..........................................................121 10.1.2 Συγγενείς Εταιρίες µε την ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ................................127 10.2 Εταιρίες που συµµετέχουν στην «Η ΕΘΝΙΚΗ Α.Ε.Ε.Γ.Α.»..............................129 10.3 Εταιρίες στις οποίες συµµετέχει η ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ (ως κύριος µέτοχος)..............................131 10.4 Εταιρίες στις οποίες συµµετέχουν τα µέλη του.σ...................................167 10.5 Θυγατρικές θυγατρικών εταιριών................................................171 10.6 ιεταιρικές Συναλλαγές.......................................................173 11 ο Κεφάλαιο: Μακροχρόνιοι Στόχοι και Προοπτικές...............................................175 12 ο Κεφάλαιο: Μερισµατική Πολιτική.............................................................177 13 ο Κεφάλαιο: Παράρτηµα.....................................................................179 13.1 Οικονοµικές Καταστάσεις Α.Ε.Ε.Γ.Α. «Η ΕΘΝΙΚΗ»...................................181 Προσάρτηµα του Ισολογισµού της Α.Ε.Ε.Γ.Α. «Η ΕΘΝΙΚΗ»................................190 Έκθεση ιαχείρισης της Α.Ε.Ε.Γ.Α. «Η ΕΘΝΙΚΗ».........................................213 Συνοπτικές Λογιστικές Καταστάσεις....................................................227 13.2 Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Α.Ε.Ε.Γ.Α. «Η ΕΘΝΙΚΗ».......................231 Προσάρτηµα Ενοποιηµένου Ισολογισµού...............................................239 Ενοποιηµένη Έκθεση ιαχείρισης της Α.Ε.Ε.Γ.Α. «Η ΕΘΝΙΚΗ»............................247 Ενοποιηµένες Συνοπτικές Λογιστικές Καταστάσεις.......................................253 13.3 Οικονοµικές Καταστάσεις Συνδεδεµένων Εταιριών..................................257 13.3.1 Οικονοµικές Καταστάσεις «GARANTA S.A.».....................................259 13.3.2 Οικονοµικές Καταστάσεις «EΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (ΚΥΠΡΟΥ) ΖΩΗΣ Λτδ»...........267 13.3.3 Οικονοµικές Καταστάσεις «EΘΝΙΚΗ ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ (ΚΥΠΡΟΥ) Λτδ».........273 13.3.4 Οικονοµικές Καταστάσεις «ΕΥΡΩΠΗ Α.Ε.Γ.Α.»...................................279 13.3.5 Οικονοµικές Καταστάσεις «AUDATEX ΕΛΛΑΣ Α.Ε.»...............................285 13.4 Καταστάσεις Ταµιακών Ροών της Α.Ε.Ε.Γ.Α. «Η ΕΘΝΙΚΗ».............................289 3
ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2004 Στοιχεία αποτελεσµάτων (σε χιλ. ) 2000 2001 2002 2003 2004 Έσοδα ασφαλιστικών εργασιών 516.818 551.088 607.602 624.092 608.701 Συνολικό τεχνικό αποτέλεσµα 70.726 108.505 85.411 84.691 77.709 Σύνολο Μικτών Αποτελεσµάτων (άνευ αποσβέσεων) 75.832 61.684 42.151 72.633 71.302 Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 1.507 799 674 938 742 Σύνολο 77.339 62.483 42.825 73.571 72.044 Λειτουργικό αποτέλεσµα (άνευ αποσβέσεων & Τόκων) (5) 49.869 36.757 15.594 45.526 37.092 Κέρδη προ τόκων & αποσβέσεων 47.567 37.224 11.56043.055 29.224 Κέρδη προ αποσβέσεων 43.612 34.261 9.348 26.647 26.752 Κέρδη προ φόρων χρήσης 39.454 30.883 3.278 17.250 11.879 Κέρδη µετά από φόρους χρήσης & αµοιβές.σ. 29.451 22.117 2.660 12.406 359 Αναµορφωµένα Κέρδη προ φόρων χρήσης (1) 38.562 30.883 2.422 17.250 1.879 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από φόρους χρήσης & αµοιβές.σ. (1) 28.559 22.117 1.804 12.406 (9.641) Συνολικό µέρισµα (καθαρό από φόρους) 10.525 0 0 8.607 0 Σταθµισµένος αριθµός µετοχών (2) 35.863.000 35.863.000 35.863.000 50.208.200 78.898.600 Αριθµός µετοχών τέλους χρήσης 26.311.812 35.863.000 35.863.000 57.380.800 86.071.200 Στοιχεία ανά Μετοχή (3) (σε ) 2000 2001 2002 2003 2004 Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων 1,22 0,96 0,26 0,46 0,34 Κέρδη προ Φόρων 1,10 0,86 0,09 0,30 0,15 Κέρδη µετά από Φόρους χρήσης & αµοιβές 0,82 0,62 0,07 0,29 0,01 Αναµορφωµένα Κέρδη προ φόρων 1,08 0,86 0,07 0,30 0,02 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από φόρους χρήσης & αµοιβές.σ. 0,80 0,62 0,05 0,29 - Μέρισµα ανά µετοχή (4) 0,40 0,00 0,00 0,15 - (1) È ÙËÓ Ó ÌfiÚʈÛË ÙˆÓ appleôùâïâûì ÙˆÓ ÂÏ ÊıËÛ Ó applefi Ë ÔÈ apple Ú ÙËÚ ÛÂÈ ÙˆÓ ÔÚΈÙÒÓ ÂÏÂÁÎÙÒÓ ÏÔÁÈÛÙÒÓ ÛÙ appleèûùôappleôèëùèî ÙˆÓ Ú ÛÂˆÓ 2000-2004. (2) : È ÙË ÛÙ ıìèûë ÙÔ ÚÈıÌÔ ÙˆÓ ÌÂÙÔ ÒÓ ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÍËÛË ÙÔ ÌÂÙÔ ÈÎÔ ÎÂÊ Ï Ô Ì appleâú Í appleô appleúô Î Â applefi ÙËÓ Ó appleúôû ÚÌÔÁ ÙˆÓ ÎÈÓ ÙˆÓ ÙË Ù ÈÚ. (3) ªÂ ÛË ÙÔ ÛÙ ıìèûì ÓÔ ÚÈıÌfi ÌÂÙÔ ÒÓ. (4) È ÙÔÓ appleôïôáèûìfi ÙÔ ÌÂÚ ÛÌ ÙÔ Ó ÌÂÙÔ ÂÈ ÏËÊı applefi Ë Ô Ê ÛÈÎfi ÚÈıÌfi ÙˆÓ ÌÂÙÔ ÒÓ ÛÙÔ Ù ÏÔ Î ıâ Ú ÛË. (5) È ÙËÓ applefiû ÂÛË ÙÔ appleôïô appleô ÙË appleôùèìëùèî ËÌÈ ÙˆÓ ÚÂÔÁÚ ÊˆÓ, ÂÈ Ê ÈÚÂı appleôûfi Û G 13.867,70 ÈÏÈ Â. 4
Συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία της Εταιρίας «ΕΘΝΙΚΗ Α.Ε.Ε.Γ.Α.» Συνοπτικά Οικονοµικά Μεγέθη Εταιρίας (σε χιλ. ) Στοιχεία Ισολογισµού 31.12.2000 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 Σύνολο άυλων στοιχείων 139 1.273 3.888 5.175 4.811 Ενσώµατα Πάγια 97.539 98.049 183.957 300.219 316.622 Μείον: Αποσβέσεις 40.312 41.049 43.596 50.470 63.086 Αναπόσβεστα Ενσώµατα Πάγια 57.227 57.000 140.361 249.749 253.536 Συµµετοχές & µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 4.755 7.838 6.725 7.641 9.661 Χρηµατοοικονοµικές επενδύσεις 962.193 881.215 698.653 937.2601.034.348 Κυκλοφορούν Ενεργητικό 240.987 250.325 416.841 332.459 277.576 Μεταβατικοί Λογ/σµοί Ενεργητικού 55.906 53.170 53.116 58.196 52.902 Σύνολο Ενεργητικού 1.321.207 1.250.821 1.319.584 1.590.481 1.632.834 Ίδια Κεφάλαια 160.121 104.140 89.132 271.719 275.794 Ασφαλιστικές Προβλέψεις 1.042.643 1.036.097 1.195.243 1.257.873 1.256.749 Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα 2.649 2.374 3.936 2.646 2.430 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 115.643 100.758 102.106 110.700 90.655 Μεταβατικοί λογ/σµοί Παθητικού 151 7.452 6.495 6.693 7.206 Σύνολο Παθητικού 1.321.207 1.250.821 1.319.584 1.590.481 1.632.834 Λογιστική Αξία Μετοχής ( ) 6,09 2,90 2,49 4,74 3,20 5
Στους δύο επόµενους πίνακες παρουσιάζονται τα αναµορφωµένα αποτελέσµατα και ίδια κεφάλαια της Εταιρίας για τις χρήσεις 2000-2004. Οι αναµορφώσεις διενεργήθηκαν µε βάση τις παρατηρήσεις των ορκωτών ελεγκτών λογιστών, όπως αυτές αναφέρονται στο πιστοποιητικό της κάθε χρήσης (βλέπε Κεφάλαιο 1). ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2004 Αναµόρφωση Αποτελεσµάτων Εταιρίας (ποσά σε χιλ. ) 2000 2001 2002 2003 2004 Κέρδη προ φόρων χρήσης 39.454 30.883 3.278 17.250 11.879 Μείον: Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 892 0 856 0 10.000 Αναµορφωµένα κέρδη προ φόρων 38.562 30.883 2.422 17.250 1.879 Μείον: Φόροι χρήσης και αµοιβές.σ. 10.003 8.766 618 4.844 11.520 Αναµορφωµένα κέρδη µετά από φόρους χρήσης και αµοιβές.σ. 28.559 22.117 1.804 12.406 (9.641) Αναµόρφωση Ιδίων Κεφαλαίων Εταιρίας (ποσά σε χιλ. ) 31.12.00 31.12.01 31.12.02 31.12.03 31.12.04 Ίδια κεφάλαια Ισολογισµού 160.122 104.140 89.132 271.719 275.795 Μείον: Μη διενεργηθείσες αποσβέσεις 1995 1.866 1.866 1.866 650- Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 20.308 20.120 20.976 20.955 31.000 Αναµορφωµένα ίδια κεφάλαια 137.948 82.154 66.290250.114 244.795 Αναµορφωµένη λογιστική αξία µετοχής (σε ) 5,24 2,29 1,85 4,36 2,84 6
Συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία της Εταιρίας «ΕΘΝΙΚΗ Α.Ε.Ε.Γ.Α.» Χρηµατοοικονοµικοί είκτες 2000 2001 2002 2003 2004 Ποσοστιαία µεταβολή ασφαλιστικών εργασιών 3% 6,6% 10,3% 2,7% (2,5%) Ποσοστιαία µεταβολή κερδών προ φόρων 4,4% (21,7%) (89,4%) 426,2% (31,1%) Περιθώριο µικτού κέρδους (προ αποσβέσεων) (1) 14,7% 11,2% 7% 11,6% 11,7% Περιθώριο καθαρού κέρδους (προ φόρων) (1) 7,6% 5,6% 0,5% 2,8% 2,0% Αποδοτικότητα- µ.ο. ιδίων κεφαλαίων (προ φόρων) 24,7% 23,4% 3,4% 9,6% 4,4% Γενική ρευστότητα 2,6 2,8 4,3 3,3 3,4 Ξένα (2) / Ίδια κεφάλαια 7,3 11,013,8 4,85 4,9 Αναµορφωµένοι Χρηµατοοικονοµικοί είκτες 2000 2001 2002 2003 2004 Ποσοστιαία µεταβολή κερδών προ φόρων 8,6% (19,9%) (92,2%) 312,2% (89,1%) Περιθώριο καθαρού κέρδους (προ φόρων) 7,5% 5,6% 0,5% 2,8% 0,3% Αποδοτικότητα - µ.ο. ιδίων κεφαλαίων (προ φόρων) 27,9% 28,1% 3,3% 9,6% 0,8% Ξένα / Ίδια κεφάλαια 8,4 14,018,6 5,3 5,7 (1) appleâúèıòúè ÌÈÎÙÔ Î È Î ı ÚÔ Î Ú Ô Ô Ó appleôïôáèûùâ ÌÂ ÛË Ù ÛÔ ÙË Ù ÈÚ applefi ÛÊ ÏÈÛÙÈÎ ÂÚÁ Û Â. (2) Ó ÂÊ Ï È appleâúèï Ì ÓÔ Ó Î È ÙÈ ÛÊ ÏÈÛÙÈÎ appleúô Ï ÂÈ appleô Û ËÌ Ù ÛıËÎ Ó ÛÙÔ Ù ÏÔ Î ıâ Ú ÛË. 7
Στην ενοποίηση περιλαµβάνονται µαζί µε την «ΕΘΝΙΚΗ» Α.Ε.Ε.Γ.Α. και οι εξής εταιρίες: ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2004 ΧΡΗΣΗ 1999: ΧΡΗΣΗ 2000: ΧΡΗΣΗ 2001: ΧΡΗΣΗ 2002: ΧΡΗΣΗ 2003: ΧΡΗΣΗ 2004: 1) SOCIETATE COMERCIALA DE ASIGURARE REASIGURARE ELENO-ROMANA GARANTA S.A. 2) ΕΥΡΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ 1) SOCIETATE COMERCIALA DE ASIGURARE REASIGURARE ELENO-ROMANA GARANTA S.A. 2) ΕΥΡΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ 1) SOCIETATE COMERCIALA DE ASIGURARE REASIGURARE ELENO-ROMANA GARANTA S.A. 2) ΕΥΡΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ 3) ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (ΚΥΠΡΟΥ) ΖΩΗΣ Λτ. 4) ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (ΚΥΠΡΟΥ) ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ Λτ. (υποθυγατρική) 1) SOCIETATE COMERCIALA DE ASIGURARE REASIGURARE ELENO-ROMANA GARANTA S.A. 2) ΕΥΡΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ 3) ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (ΚΥΠΡΟΥ) ΖΩΗΣ Λτ. 4) ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (ΚΥΠΡΟΥ) ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ Λτ. (υποθυγατρική) 1) ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (ΚΥΠΡΟΥ) ΖΩΗΣ Λτ. 2) ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (ΚΥΠΡΟΥ) ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ Λτ. (υποθυγατρική) 3) SOCIETATE COMERCIALA DE ASIGURARE REASIGURARE ELENO-ROMANA GARANTA S.A. 4) AUDATEX ΕΛΛΑΣ A.E. 5) ΕΥΡΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ 1) ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (ΚΥΠΡΟΥ) ΖΩΗΣ Λτ. 2) ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (ΚΥΠΡΟΥ) ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ Λτ. (υποθυγατρική) 3) SOCIETATE COMERCIALA DE ASIGURARE REASIGURARE ELENO-ROMANA GARANTA S.A. 4) AUDATEX ΕΛΛΑΣ A.E. 5) ΕΥΡΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ Στοιχεία Αποτελεσµάτων (σε χιλ. ) 2000 2001 2002 2003 2004 Έσοδα ασφαλιστικών εργασιών 519.843 561.244 619.592 640.380 630.356 Συνολικό τεχνικό αποτέλεσµα 71.564 110.704 87.550 76.651 78.137 Σύνολο Μικτών Αποτελεσµάτων (άνευ αποσβέσεων) 76.194 61.792 43.696 72.101 71.109 Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 1.528 814 681 938 776 Σύνολο 77.722 62.606 44.377 73.039 71.885 Λειτουργικό αποτέλεσµα (άνευ αποσβέσεων) 50.012 36.492 16.480 42.551 34.736 Κέρδη προ τόκων & αποσβέσεων 47.748 36.878 12.872 29.035 29.344 Κέρδη προ αποσβέσεων 43.767 33.852 10.481 26.429 26.772 Κέρδη προ φόρων χρήσης 39.532 30.301 4.215 16.833 11.653 Κέρδη µετά από φόρους χρήσης & ικαιώµατα Μειοψηφίας 28.57020.794 3.887 12.112 367 8
Συνοπτικά ενοποιηµένα οικονοµικά µεγέθη Συνοπτικά Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη (σε χιλ. ) Στοιχεία Ισολογισµού 31.12.00 31.12.01 31.12.02 31.12.03 31.12.04 Σύνολο άϋλων στοιχείων 192 1.286 3.888 5.175 4.811 Ενσώµατα Πάγια 98.631 100.462 188.296 304.059 320.900 Μείον: Αποσβέσεις 40.423 41.843 44.510 51.509 64.358 Αναπόσβεστα Ενσώµατα πάγια 58.208 58.619 143.786 252.550 256.542 Συµµετοχές & µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 4.293 2.6302.660 2.843 3.136 Χρηµατοοικονοµικές επενδύσεις 962.690899.290713.359 957.443 1.062.483 Κυκλοφορούν Ενεργητικό 241.119 255.034 425.381 343.708 289.272 Μεταβατικοί λογ/σµοί Ενεργητικού 55.938 53.507 53.432 59.235 54.013 Σύνολο Ενεργητικού 1.322.440 1.270.366 1.342.506 1.620.954 1.670.250 Ίδια Κεφάλαια 159.817 105.201 90.957 273.245 277.392 ικαιώµατα Μειοψηφίας 538 829 468 972 672 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 160.355 106.030 91.425 274.217 278.064 Ασφαλιστικές Προβλέψεις 1.043.064 1.051.886 1.134.225 1.220.276 1.287.175 Προβλέψεις για Κινδύνους και Έξοδα 3.036 2.374 3.944 2.646 2.430 Υποχρεώσεις 115.834 102.622 106.277 117.122 95.381 Μεταβατικοί λογ/σµοί Παθητικού 151 7.454 6.635 6.693 7.206 Σύνολο Παθητικού 1.322.440 1.270.366 1.342.506 1.620.954 1.670.256 Λογιστική Αξία Μετοχής ( ) (1) 6,09 2,96 2,55 4,76 3,23 (1) ªÂ ÛË ÙÔ Ê ÛÈÎfi ÚÈıÌfi ÌÂÙÔ ÒÓ ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙË Ú ÛË. Αναµόρφωση Ενοποιηµένων Αποτελεσµάτων (σε χιλ. ) 2000 2001 2002 2003 2004 Κέρδη προ φόρων χρήσης 39.532 30.301 4.215 16.833 11.653 Μείον: Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 892 0 856 0 10.000 Αναµορφωµένα κέρδη προ φόρων 38.64030.301 3.359 16.833 1.653 Μείον: Φόροι χρήσης και αµοιβές.σ. και δικαιώµατα µειοψηφίας 10.962 9.507 328 4.751 11.521 Αναµορφωµένα κέρδη µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές.σ. και δικαιώµατα µειοψηφίας 27.678 20.794 3.031 12.082 (9.868) 9
Αναµόρφωση Ενοποιηµένων Ιδίων Κεφαλαίων (σε χιλ. ) 31.12.00 31.12.01 31.12.02 31.12.03 31.12.04 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ισολογισµού 160.356 106.030 91.425 274.217 278.064 Μείον: Μη διενεργηθείσες αποσβέσεις 1995 1.866 1.866 1.866 650- Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 20.308 20.120 20.976 20.955 31.000 Αναµορφωµένα ίδια κεφάλαια 138.182 84.044 68.583 261.249 247.064 Αναµορφωµένη λογιστική αξία µετοχής (σε ) 5,25 2,34 1,91 4,55 2,87 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2004 10
1 ο Κεφάλαιο Πληροφορίες για τη Σύνταξη του Ετήσιου ελτίου και τους Ελεγκτές της Εταιρίας
1 ο Κεφάλαιο ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2004 12 Στο παρόν Ετήσιο ελτίο περιέχονται όλες οι πληροφορίες και τα οικονοµικά στοιχεία που είναι απαραίτητα για τη σωστή εκτίµηση της περιουσίας, της χρηµατοοικονοµικής κατάστασης, των αποτελεσµάτων και των προοπτικών της εταιρίας «Η ΕΘΝΙΚΗ» Α.Ε.Ε.Γ.Α. (εφ εξής η «Εταιρία» ή «ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ»), από τους επενδυτές και τους συµβούλους επί των επενδύσεών τους. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες, θα µπορούν να απευθύνονται τις εργάσιµες ηµέρες και ώρες στα γραφεία της Εταιρίας: Καραγεώργη Σερβίας 8, Αθήνα, τηλ. 210.32.33.661 (αρµόδιος: κ. Μ. Τζανετής). Η σύνταξη και η διάθεση του παρόντος Ετήσιου ελτίου έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις της ισχύουσας νοµοθεσίας ενώ το περιεχόµενο αυτού καλύπτει τις ανάγκες πληροφόρησης των επενδυτών, όπως αυτές καθορίζονται από την υπ αριθµ. 5/204/14.11.2000 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Υπεύθυνοι για τη σύνταξη του Ετήσιου ελτίου και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει είναι: o κ. Ι. Βασιλάτος Αναπλ. Γενικός ιευθυντής, κάτοικος Αθηνών, Καραγεώργη Σερβίας 8, Αθήνα, τηλ.: 210.32.99.421. o κ. Μ. Τζανετής, Οικονοµικός ιευθυντής, κάτοικος Αθηνών, Καραγεώργη Σερβίας 8, Αθήνα, τηλ.: 210.32.33.661. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας δηλώνει ότι όλα τα µέλη του έχουν λάβει γνώση του περιεχοµένου του παρόντος Ετήσιου ελτίου και µαζί µε τους συντάκτες του βεβαιώνουν υπεύθυνα ότι: 1. Όλες οι πληροφορίες και τα στοιχεία που περιέχονται στο Ετήσιο ελτίο είναι πλήρη και αληθή. 2. εν υπάρχουν άλλα στοιχεία και δεν έχουν λάβει χώρα γεγονότα, η απόκρυψη ή παράλειψη των οποίων θα µπορούσε να καταστήσει παραπλανητικό το σύνολο ή µέρος των στοιχείων και πληροφοριών που περιέχονται στο παρόν Ετήσιο ελτίο. 3. Σε βάρος της Εταιρίας και των εταιριών που ελέγχονται µετοχικά από αυτή, δεν εκκρεµούν δικαστικές διαφορές ή διαιτησίες, οι οποίες θα µπορούσαν να έχουν σηµαντικές επιπτώσεις στην οικονοµική τους κατάσταση. Τακτικός Οικονοµικός Έλεγχος Η Εταιρία ελέγχεται από ορκωτούς ελεγκτές. Τον έλεγχο των εταιρικών χρήσεων που έληξαν στις 31.12.2000, 31.12.2001 και 31.12.2002 διενήργησε ο ορκωτός ελεγκτής κ. Εµµ. Πηλείδης (Α.Μ. Σ.Ο.Ε. 12021) της εταιρίας DELOITTE & TOUCHÉ A.E., Λ. Κηφισίας 250-254, Χαλάνδρι, Αθήνα, τηλ. 210.67.76.600, ενώ τις εταιρικές χρήσεις που έληξαν στις 31.12.2003 και 31.12.2004 ήλεγξε ο ορκωτός ελεγκτής κ. Ανδρέας Μπαρλίκας (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 13991) της εταιρίας DELOITTE. Ο ορκωτός ελεγκτής κ. Εµµ. Πηλείδης διενήργησε και τον έλεγχο των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων που κατάρτισε η Εταιρία για τις χρήσεις που έληξαν στις 31.12.2000, 31.12.2001 και 31.12.2002, ενώ τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις των χρήσεων που έληξαν την 31.12.2003 και 31.12.2004, ήλεγξε ο ορκωτός ελεγκτής κ. Ανδρέας Μπαρλίκας (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 13991) της εταιρίας DELOITTE. Οι εταιρίες που συµµετέχουν στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις µε τη µέθοδο της ολικής ενοποίησης, η SOCIETATE COMERCIALA DE ASIGURARE REASIGURARE ELENO- ROMANA GARANTA S.A. και οι εταιρίες ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (ΚΥΠΡΟΥ) Λτ και ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (ΚΥΠΡΟΥ) ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ Λτ (υποθυγατρική) ελέγχονται από τακτικούς ορκωτούς ελεγκτές. Ειδικότερα, οι χρήσεις 2000, 2001, 2002, 2003 και 2004 της GARANTA S.A. ελέγχθηκαν από τον Ελεγκτικό Οίκο DELOITTE & TOUCHÉ. Οι ασφαλιστικές εταιρίες, που ιδρύθηκαν στην Κύπρο, συµπεριελήφθησαν για πρώτη φορά στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής «ΕΘΝΙΚΗ ΑΕΕΓΑ» στη χρήση
Πληροφορίες για τη σύνταξη του Ετήσιου ελτίου και τους Ελεγκτές της Εταιρίας Χρήση 2000 31.12.2001. Κατά τις χρήσεις 2001 και 2002, οι παραπάνω εταιρίες ελέγχθηκαν από τον Ελεγκτικό Οίκο PRICE WATERHOUSE AND COOPERS, ενώ κατά τις χρήσεις 2003 και 2004, από την DELOITTE. Η συγγενής εταιρία ΕΥΡΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ, που ενοποιείται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης, έχει ελεγχθεί για τις χρήσεις που έληξαν στις 31/12/2000, 31/12/2001, 31/12/2002 από τον κ. Κ. εµετή (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 10471) της ελεγκτικής εταιρίας Σ.Ο.Λ. Α.Ε.Ο.Ε., ενώ η χρήση 31/12/2003, ελέγχθηκε από την κ. Χριστίνα Σαµαντά (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 12151) Σ.Ο.Λ. Α.Ε.Ο.Ε. και η χρήση 2004 ελέγχθηκε από τον κ. Κ. εµέτη (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 10471). Τέλος, η θυγατρική µας εταιρία AUDATEX ΕΛΛΑΣ Α.Ε. λόγω διαφορετικού αντικειµένου ενοποιείται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Τα πιστοποιητικά των ορκωτών ελεγκτών λογιστών καθώς και οι σηµειώσεις της µητρικής Εταιρίας στους ισολογισµούς των χρήσεων 2000-2004 έχουν ως ακολούθως: Στο πιστοποιητικό του ορκωτού ελεγκτή για τον ισολογισµό της Εταιρίας για τη χρήση 2000 αναφέρεται η εξής παρατήρηση: «η Εταιρία βασιζόµενη στην υπ αριθµ. 205/1988 γνωµοδότηση της ολοµέλειας των Νοµικών Συµβούλων ιοικήσεως, έχει σχηµατίσει πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, συνολικού ποσού δρχ. 327,8 εκατ. περίπου, που καλύπτει µόνο την υφιστάµενη υποχρέωση για αποζηµίωση του προσωπικού της εκείνου που συµπληρώνει τις προϋποθέσεις συνταξιοδότησής του µέχρι το τέλος της παρούσας χρήσης. Κατά τη γνώµη µας, το ύψος της πρόβλεψης για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την εταιρία για συνταξιοδότηση έπρεπε να αφορά όλο το προσωπικό της εταιρίας ανεξάρτητα του χρόνου θεµελίωσης δικαιώµατος συνταξιοδότησης. Αν σχηµατιζόταν κατ αυτό τον τρόπο η πρόβλεψη, το σωρευµένο ύψος της θα ήταν επιπλέον δρχ. 6.920 εκατ. εκ της οποίας ποσό δρχ. 304 εκατ. θα βάρυνε την παρούσα χρήση και ποσό δρχ. 6.616 εκατ. τις προηγούµενες χρήσεις». Οι σηµειώσεις της Εταιρίας επί του Ισολογισµού της χρήσης 2000 έχουν ως εξής: 1. Η εταιρία σε εκπλήρωση υποχρέωσής της από το νόµο, για Ασφαλιστική Τοποθέτηση που ανέρχονταν σε δρχ. 354.680.544.836 µε 31.12.1999, έχει δεσµεύσει τα εξής περιουσιακά στοιχεία: α) Χρεόγραφα (µετοχές, οµόλογα, έντοκα γραµµάτια δηµοσίου κ.λ.π.) για ποσό δρχ. 333.394.320.810, β) Ακίνητα (έχει γραφτεί προσηµείωση) για ποσό δρχ. 20.221.224.026. 2. Ο αριθµός των απασχολουµένων κατά την 31.12.2000 ανέρχεται σε 1.519 άτοµα. 3. Με βάση τις διατάξεις του Ν.2065/92 έγινε, στη χρήση 2000, αναπροσαρµογή της αξίας κτήσεως των γηπέδων και κτιρίων και των συσσωρευµένων αποσβέσεων των κτιρίων, εξ αιτίας της οποίας αυξήθηκε η αξία κτήσης των γηπέδων και κτιρίων κατά δρχ. 2.128.946.536 και οι συσσωρευµένες αποσβέσεις των κτιρίων κατά δρχ. 997.963.280 και προέκυψε διαφορά αναπροσαρµογής δρχ. 1.130.983.256 η οποία καταχωρήθηκε στο λογαριασµό των ιδίων κεφαλαίων Α-ΙΙΙ-2 «ιαφορές από αναπροσαρµογή αξίας λοιπών περιουσιακών στοιχείων». Οι αποσβέσεις της χρήσεως 2000 υπολογίστηκαν στην αναπροσαρµοσµένη αξία των κτιρίων και είναι µεγαλύτερες από εκείνες που θα προέκυπταν αν δεν είχε γίνει η αναπροσαρµογή κατά δρχ. 27.485.552. 4. εν υφίστανται επισφαλείς απαιτήσεις ή επίδικες που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Eταιρίας. 5. Στη χρήση 1999 σύµφωνα µε τις υπ αριθµ. Κ3-3974 και Κ3-3975/11.10.1999 υπουργικές αποφάσεις τα ποσά των προµηθειών παραγωγής και άλλων εξόδων πρόσκτησης που αντιστοιχούν στα αποθέµατα µη δεδουλευµένων ασφαλίστρων των Γενικών Κλάδων ασφαλίσεων, καθώς και οι προµήθειες και έξοδα των κλάδων Ζωής που αφορούν επόµενες οικονοµικές χρήσεις και υπολογίζονται µε τη µέθοδο Zillmer [µεταφερόµενα (αναπόσβεστα) 13
1 ο Κεφάλαιο Χρήση 2001 έξοδα πρόσκτησης], µεταφέρθηκαν στους Μεταβατικούς λογαριασµούς Ενεργητικού µε πίστωση των αντίστοιχων λογαριασµών προµηθειών παραγωγής και αναλύονται ως εξής: α) Ασφαλίσεων Ζωής δρχ. 14.491.037.327 β) Λοιπών Κλάδων Ζηµιών δρχ. 1.505.098.659 και γ) Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων δρχ. 2.528.239.951. Τα αναπόσβεστα έξοδα της χρήσεως 1999 µεταφέρθηκαν εις βάρος των αποτελεσµάτων της χρήσεως 2000 και αντίστοιχα σχηµατίσθηκαν ανάλογα του ύψους των µη δεδουλευµένων ασφαλίστρων της χρήσεως που µεταφέρθηκαν στους Μεταβατικούς λογαριασµούς Ενεργητικού. 6. Η Εταιρία σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 37 του Ν.2874/2000 τη ζηµιά που προέκυψε από την αποτίµηση των χρεογράφων της, ποσού δρχ. 7.162.751.110 στο τέλος της χρήσης, τη συµψήφισε µέσω των αποτελεσµάτων χρήσεως µε ισόποσο δηµιουργηµένο αποθεµατικό από την πώληση χρεογράφων ή από τη λήψη δωρεάν µετοχών (από αναπροσαρµογή ακινήτων). 7. Η Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση1999. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2004 Στο πιστοποιητικό του ορκωτού ελεγκτή για τον ισολογισµό της µητρικής Εταιρίας για τη χρήση 2001 αναφέρεται η εξής παρατήρηση: «η Εταιρία βασιζόµενη στην υπ αριθµ. 205/1988 γνωµοδότηση της ολοµέλειας των Νοµικών Συµβούλων ιοικήσεως, έχει σχηµατίσει πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, συνολικού ποσού δρχ. 373,5 εκ. περίπου ( 1.096 χιλ. περίπου), που καλύπτει µόνο την υφιστάµενη υποχρέωση για αποζηµίωση του προσωπικού της εκείνου που συµπληρώνει τις προϋποθέσεις συνταξιοδότησής του µέχρι το τέλος της παρούσας χρήσης. Κατά τη γνώµη µας, το ύψος της πρόβλεψης για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την εταιρία για συνταξιοδότηση έπρεπε να αφορά όλο το προσωπικό της εταιρίας ανεξάρτητα του χρόνου θεµελίωσης δικαιώµατος συνταξιοδότησης. Αν σχηµατιζόταν κατ αυτό τον τρόπο η πρόβλεψη, το σωρευµένο ύψος της θα ήταν επιπλέον δρχ. 6.856 εκ. ( 20.120 χιλ. περίπου) που στο σύνολο θα βάρυνε τα αποτελέσµατα προηγούµενων χρήσεων». Οι σηµειώσεις της Εταιρίας επί του Ισολογισµού της χρήσης 2001 έχουν ως εξής: 1. Η Εταιρία σε εκπλήρωση υποχρέωσής της από το νόµο, για Ασφαλιστική Τοποθέτηση που ανέρχονταν σε δρχ. 371.880.763.584 ( 1.091.359.540,97) µε 31.12.2000, έχει δεσµεύσει τα εξής περιουσιακά στοιχεία: α) Χρεόγραφα (µετοχές, οµόλογα, έντοκα γραµµάτια δηµοσίου κ.λ.π.) για ποσό δρχ. 332.971.838.319 ( 977.173.406,66), β) Ακίνητα (έχει γραφτεί προσηµείωση) για ποσό δρχ. 38.908.925.265 ( 114.186.134,31). 2. Ο αριθµός των απασχολουµένων κατά την 31.12.2001 ανέρχεται σε 1.382 άτοµα. 3. Η τελευταία αναπροσαρµογή των παγίων έγινε στη χρήση 2000. 4. εν υφίστανται επισφαλείς απαιτήσεις ή επίδικες που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Eταιρίας. 5. Στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της εταιρίας της 24ης Μαΐου 2001, αποφασίσθηκαν: α) Η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου κατά δρχ. 6.509.134.500 ( 19.102.375,64) µε αύξηση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από δρχ. 500 σε δρχ. 681,50 από κεφαλαιοποίηση ποσού δρχ. 5.241.951.285 ( 15.383.569,44) µέρους της εκ «ιαφοράς από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο» και ποσού δρχ. 1.267.183.215 ( 3.718.806,21) εκ της «ιαφοράς από αναπροσαρµογή της αξίας των ακινήτων της εταιρίας», β) Η έκφραση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής σε 2 Ευρώ και του Μετοχικού Κεφαλαίου σε 71.726.000 Ευρώ. 6. Η Εταιρία σύµφωνα µε το νόµο, µέρος της ζηµιάς που προέκυψε από την αποτίµηση των µετοχών κατά την απογραφή της 31.12.2001 ποσού δρχ. 33.032.079.976 ( 96.939.339,62) συµψήφισε α) µε αποθεµατικό από την πώληση µετοχών, το οποίο ανήρχετο στο ποσό των 14
Πληροφορίες για τη σύνταξη του Ετήσιου ελτίου και τους Ελεγκτές της Εταιρίας Χρήση 2002 δρχ. 6.414.648.295 ( 18.825.086,71), β) µε υπεραξία χρεογράφων η οποία προέκυψε, αποτιµώντας αυτά στην τρέχουσα τιµή κατά την 31.12.2001, και ανήλθε στο ποσό των δρχ. 6.826.736.121 ( 20.034.442,03), το δε αποµένον υπόλοιπο εκ δρχ. 19.790.695.560 ( 58.079.810,89) µετέφερε σε χρέωση των Iδίων Kεφαλαίων. Επισηµαίνεται ότι η ζηµιά της προηγούµενης χρήσεως ποσού δρχ. 7.162.751.110 ( 21.020.546,18) συµψηφίστηκε, µέσω των αποτελεσµάτων χρήσης, µε αποθεµατικό από πώληση χρεογράφων. 7. Η Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 1999. 8. Στις οικονοµικές καταστάσεις ορισµένα κονδύλια της χρήσεως 2000 αναµορφώθηκαν για να είναι συγκρίσιµα µε της παρούσης χρήσεως. Στο πιστοποιητικό του ορκωτού ελεγκτή για τον Ισολογισµό της µητρικής Εταιρίας για τη χρήση 2002 αναφέρεται η εξής παρατήρηση: «H Εταιρία εφάρµοσε ορθά το Κλαδικό Λογιστικό Σχέδιο εκτός από την περίπτωση που αφορά στην εφαρµογή του άρθρου 28 του Ν. 3091/2002. Η Εταιρία βασιζόµενη στην υπ αριθµ. 205/1988 γνωµοδότηση της ολοµέλειας των Νοµικών Συµβούλων ιοικήσεως, έχει σχηµατίσει πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, συνολικού ποσού 916.613,61 που καλύπτει µόνο την υφιστάµενη υποχρέωση για αποζηµίωση του προσωπικού της εκείνου που συµπληρώνει τις προϋποθέσεις συνταξιοδότησής του µέχρι το τέλος της παρούσας χρήσης. Κατά τη γνώµη µας, το ύψος της πρόβλεψης για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την εταιρία για συνταξιοδότηση έπρεπε να αφορά όλο το προσωπικό της εταιρίας ανεξάρτητα του χρόνου θεµελίωσης δικαιώµατος συνταξιοδότησης. Αν σχηµατιζόταν κατ αυτό τον τρόπο η πρόβλεψη, το σωρευµένο ύψος της θα ήταν επιπλέον 20.975.566,60 εκ των οποίων ποσό 855.641,52 θα βάρυνε τα αποτελέσµατα της παρούσας χρήσης και το υπόλοιπο της προηγούµενης χρήσης». Οι σηµειώσεις της Εταιρίας επί του ισολογισµού της χρήσης 31.12.2002 έχουν ως εξής: 1. Η εταιρία σε εκπλήρωση υποχρέωσής της από το νόµο, για Ασφαλιστική Τοποθέτηση που ανέρχονταν σε 1.105.118.018,45 µε 31.12.2001, έχει δεσµεύσει τα εξής περιουσιακά στοιχεία: α) Χρεόγραφα (µετοχές, οµόλογα, έντοκα γραµµάτια δηµοσίου κ.λ.π.) για ποσό 1.006.412.705,43, β) Ακίνητα (έχει γραφτεί σηµείωση) για ποσό 114.362.895,64. 2. Ο αριθµός των απασχολουµένων κατά την 31.12.2002 ανέρχεται σε 1.370 άτοµα. 3. Η τελευταία αναπροσαρµογή µε βάση το Ν.3091/2002, της αξίας των ακινήτων, έγινε στη χρήση 2002. Οι αποσβέσεις της χρήσεως 2002 δεν υπολογίστηκαν στις αναπροσαρµοσµένες αξίες των κτιρίων και συνεπώς δε βάρυναν τη χρήση πρόσθετες αποσβέσεις. 4. εν υφίστανται επισφαλείς απαιτήσεις ή επίδικες που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Eταιρίας. 5. Με την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της εταιρίας της 19.12.2002, αποφασίσθηκε αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου µε την καταβολή µετρητών κατά 60.249.840,00 και µε την έκδοση 21.517.800 κοινών ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας 2 και µε τιµή έκδοσης ανά µετοχή 2,80 και σε αναλογία 6 νέες σε 10 παλαιές. 6. Η Eταιρία σύµφωνα µε το νόµο, µέρος της ζηµιάς που προέκυψε από την αποτίµηση των µετοχών κατά την απογραφή της 31.12.2002 ποσού 92.450.818,92 συµψήφισε α) µε υπεραξία που προέκυψε από την αναπροσαρµογή της αξίας των ακινήτων, µε βάση το Ν. 3091/2002, η οποία ανήλθε στο ποσό των 71.779.964,03 (υπεραξία 73.244.861,26 µείον φόρος υπεραξίας 1.464.897,23), β) µε υπεραξία χρεογράφων η οποία προέκυψε αποτιµώντας αυτά στην τρέχουσα τιµή κατά την 31.12.2002 και ανήλθε στο ποσό των 3.471.475,80 και γ) µε αποθεµατικά που προέκυψαν από την πώληση χρεογράφων σε τιµή ανώτερη της τιµής κτήσεως είτε από την ανταλλαγή ή λήψη δωρεάν χρεογράφων µε βάση 15
1 ο Κεφάλαιο Χρήση 2003 τις διατάξεις των νόµων περί αναπροσαρµογής αξίας ακινήτων, ποσού 3.331.741,54 το δε αποµένον υπόλοιπο εκ 13.867.637,55 µετέφερε σε χρέωση των Iδίων Kεφαλαίων. 7. Στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της εταιρίας της 14ης Μαΐου 2002, αποφασίσθηκαν: α) Η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου κατά 58.079.810,89 µε κεφαλαιοποίηση ποσού 46.908.696,12 του υπολοίπου της εκ «ιαφοράς εκδόσεως µετοχών υπέρ το άρτιο» και ποσού 11.171.114,77 εκ των φορολογηµένων αποτελεσµάτων εις νέο και β) την ταυτόχρονη ισόποση µείωση του Μετοχικού Κεφαλαίου για κάλυψη της αποµένουσας ζηµίας από την αποτίµηση του χαρτοφυλακίου των µετοχών κατά την 31.12.2001. 8. Η Eταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση1999. 9. Σύµφωνα µε την 4ψήφια ταξινόµηση των κλάδων της οικονοµικής δραστηριότητας ΣΤΑΚΟ 91, η ανάλυση των εσόδων είναι 660.1 Ασφάλιστρα και λοιπά έσοδα κλ. Ζωής 251.223.540,46 και 660.9 Ασφάλιστρα και λοιπά έσοδα κλ. Ζηµιών 412.418.501,42. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2004 Στο πιστοποιητικό του ορκωτού ελεγκτή για τον Ισολογισµό της µητρικής Εταιρίας για τη χρήση 2003 αναφέρεται η εξής παρατήρηση: «Η Εταιρία εφάρµοσε ορθά το Κλαδικό Λογιστικό Σχέδιο των Ασφαλιστικών Επιχειρήσεων εκτός από την περίπτωση που αναφέρεται στην σηµείωση υπ αριθµόν 9 της Εταιρίας. Η Εταιρία, έχει σχηµατίσει πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία, συνολικού ποσού 871 χιλιάδες περίπου. Αν σχηµάτιζε τη συνολική πρόβλεψη για αποζηµίωση λόγω εξόδου από την υπηρεσία σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο άρθρο 42ε του Ν. 2190/1920 θα έπρεπε να σχηµατισθεί επιπλέον πρόβλεψη ποσού 20.955 χιλιάδες που σχεδόν στο σύνολο του θα βάρυνε τα αποτελέσµατα των προηγούµενων χρήσεων. Κατά τη γνώµη µας, οι ανωτέρω Οικονοµικές Καταστάσεις, οι οποίες προκύπτουν από τα βιβλία και στοιχεία της Εταιρίας, απεικονίζουν, µαζί µε το Προσάρτηµα, αφού ληφθεί υπ όψη η παραπάνω παρατήρηση µας καθώς και η σηµείωση υπ αριθµόν 5 της Εταιρίας, την περιουσιακή διάρθρωση και την οικονοµική θέση της Εταιρίας κατά την 31η εκεµβρίου 2003, καθώς και τα αποτελέσµατα της χρήσεως που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, βάσει των σχετικών διατάξεων που ισχύουν και λογιστικών αρχών, οι οποίες έχουν γίνει γενικά παραδεκτές και δεν διαφέρουν από εκείνες που η Εταιρία εφάρµοσε στην προηγούµενη χρήση, εκτός από τις περιπτώσεις που αναφέρονται στις σηµειώσεις υπ αριθµόν 8 και 9 της Εταιρίας». Οι σηµειώσεις της Εταιρίας επί του Ισολογισµού της χρήσης 31.12.2003 έχουν ως εξής: 1. Η Eταιρία σε εκπλήρωση υποχρέωσής της από το νόµο, για Ασφαλιστική Τοποθέτηση που ανέρχονταν σε 1.198.825.811,55 µε 31.12.2002, έχει δεσµεύσει τα εξής περιουσιακά στοιχεία: α) Χρεόγραφα (µετοχές, οµόλογα, έντοκα γραµµάτια δηµοσίου κ.λ.π.) για ποσό 1.079.393.774,93 β) Ακίνητά της ( έχει γραφτεί σηµείωση ) για ποσό 157.753.981,00 2. Ο αριθµός των απασχολουµένων κατά την 31.12.2003 ανερχόταν σε 1.336 άτοµα. 3. Η τελευταία αναπροσαρµογή της αναπόσβεστης αξίας των ακινήτων της εταιρίας στη χρήση 2003 έγινε µε βάση το Ν.3229/2004. Οι αποσβέσεις της χρήσεως δεν υπολογίστηκαν στις αναπροσαρµοσµένες αξίες των κτιρίων την 31-12-2003 και συνεπώς δεν βάρυναν τη χρήση πρόσθετες αποσβέσεις. 4. εν υφίστανται επισφαλείς απαιτήσεις ή επίδικες που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρίας. 5. Η Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 1999. 6. Σύµφωνα µε την 4ψήφια ταξινόµηση των κλάδων οικονοµικής δραστηριότητας ΣΤΑΚΟ 03, 16
Πληροφορίες για τη σύνταξη του Ετήσιου ελτίου και τους Ελεγκτές της Εταιρίας Χρήση 2004 η ανάλυση των εσόδων είναι 660.1 Ασφάλιστρα και λοιπά έσοδα κλ. Ζωής 232.652.106,32 και 660.9 Ασφάλιστρα και λοιπά έσοδα κλ. Ζηµιών 319.308.022,93. 7. Στην παρούσα χρήση µε την απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της 19-12-2002, έγινε αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρίας κατά 43.035.600. Έτσι το Μετοχικό Κεφάλαιο της εταιρίας ανήλθε σε 114.761.600 διηρηµένο σε 57.380.800 κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας εκάστης 2. 8. Από την αναπροσαρµογή της αξίας των κτιρίων και των εδαφικών εκτάσεων της εταιρίας, που έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.3229/2004, προέκυψε υπεραξία, µετά την αφαίρεση του αναλογούντος φόρου, ποσού 102.252.003,09 η οποία µεταφέρθηκε στα Ίδια Κεφάλαια της Εταιρίας και ειδικότερα στη µερίδα «Ποσά προορισµένα για αύξηση κεφαλαίου». 9. Το υπόλοιπο της αποτιµητικής ζηµίας χρεογράφων προηγούµενης χρήσης που ανήρχετο σε 13.867.637,55 µεταφέρθηκε στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης προς συµψηφισµό µε αχρησιµοποίητες προβλέψεις προηγούµενων χρήσεων που περιλήφθηκαν στους λογαριασµούς εκµεταλλεύσεως Α2γ. Στο πιστοποιητικό του ορκωτού ελεγκτή για τον Ισολογισµό της µητρικής Εταιρίας για τη χρήση 2004 αναφέρεται η εξής παρατήρηση: «Η Εταιρία εφάρµοσε ορθά το Κλαδικό Λογιστικό Σχέδιο των Ασφαλιστικών Επιχειρήσεων. εν τροποποιήθηκε η µέθοδος απογραφής σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση µε εξαίρεση τα αναφερόµενα στην σηµείωση υπ αριθµ. 8 της Εταιρίας. Από τον παραπάνω έλεγχό µας προέκυψε ότι η Εταιρία, έχει σχηµατίσει πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία, συνολικού ποσού 0,5 εκατ. περίπου. Αν σχηµάτιζε την συνολική πρόβλεψη για αποζηµίωση λόγω εξόδου από την υπηρεσία σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο άρθρο 42ε του Ν. 2190/1920 θα έπρεπε να σχη- µατισθεί επιπλέον πρόβλεψη ποσού 31 εκατ. εκ των οποίων ποσό 10 εκατ. αφορά την παρούσα χρήση µε συνέπεια τα αποτελέσµατα χρήσεως και τα Ίδια Κεφάλαια να εµφανίζονται αντίστοιχα βελτιωµένα. Από το ανωτέρω αναφερόµενο ποσό των 31 εκατ., ποσό 14 εκατ. αντιστοιχεί σε δαπάνη προς το προσωπικό που προβλέπεται να αποχωρήσει εντός της χρήσης 2005, κάνοντας χρήση προγράµµατος εθελούσιας εξόδου που ανακοίνωσε η ιοίκηση της Εταιρίας εντός της χρήσης 2004. Κατά τη γνώµη µας, οι ανωτέρω Οικονοµικές Καταστάσεις, οι οποίες προκύπτουν από τα βιβλία και στοιχεία της Εταιρίας, απεικονίζουν, µαζί µε το Προσάρτηµα, αφού ληφθεί υπόψη η παραπάνω παρατήρησή µας καθώς και η σηµείωση υπ αριθµόν 5 της Εταιρίας, την περιουσιακή διάρθρωση και την οικονοµική θέση της Εταιρίας κατά την 31η εκεµβρίου 2004, καθώς και τα αποτελέσµατα της χρήσεως που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, βάσει των σχετικών διατάξεων που ισχύουν και λογιστικών αρχών, οι οποίες έχουν γίνει γενικά παραδεκτές και δεν διαφέρουν από εκείνες που η Εταιρία εφάρµοσε στην προηγούµενη χρήση µε εξαίρεση τα αναφερόµενα στην σηµείωση υπ αριθµ. 8 της Εταιρίας.». Οι σηµειώσεις της Εταιρίας επί του Ισολογισµού της χρήσης 31.12.2004 έχουν ως εξής: 1. Η Εταιρία σε εκπλήρωση υποχρέωσής της από το νόµο, για Ασφαλιστική Τοποθέτηση που ανέρχονταν σε 1.149.456.932,29 µε 31.12.2003, έχει δεσµεύσει τα εξής περιουσιακά στοιχεία : α) Χρεόγραφα (µετοχές, οµόλογα, έντοκα γραµµάτια δηµοσίου κ.λ.π.) για ποσό 986.056.326,85. β) Ακίνητά της (έχει γραφτεί σηµείωση) για ποσό 163.400.605,44. 2. Ο αριθµός των απασχολουµένων κατά την 31.12.2004 ανερχόταν σε 1.309 άτοµα. 3. Η τελευταία αναπροσαρµογή της αναπόσβεστης αξίας των ακινήτων της εταιρίας έγινε στη χρήση 2003 µε βάση το Ν.3229/2004. Οι αποσβέσεις της χρήσεως υπολογίστηκαν στις αναπροσαρµοσµένες αξίες των κτιρίων την 31-12-2003 και πρόσθετες αποσβέσεις ποσού 4.948.624,00 βάρυναν την υπό εξέταση χρήση. 17
1 ο Κεφάλαιο ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2004 4. εν υφίστανται επισφαλείς απαιτήσεις ή επίδικες που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρίας. 5. Η Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 2002. 6. Σύµφωνα µε την 4ψήφια ταξινόµηση των κλάδων οικονοµικής δραστηριότητας ΣΤΑΚΟ 03, η ανάλυση των εσόδων είναι 660.1 Ασφάλιστρα και λοιπά έσοδα κλ. Ζωής 220.952.813,29 και 660.9 Ασφάλιστρα και λοιπά έσοδα κλ. Ζηµιών 326.515.428,80. 7. Με την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρίας 30/3/2004 αποφασίστηκε η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρίας κατά 100.416.400,00 µε αύξηση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 2,00 σε 2,50 και τη διανοµή 5 δωρεάν νέων µετοχών για κάθε 10 παλαιές µετοχές. Το κεφαλαιοποιηθέν ποσό προέκυψε από την αναπροσαρµογή της αξίας των κτιρίων και εδαφικών εκτάσεων της Εταιρίας κατά την 31-12- 2003, σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 3229/2004, βάσει της εκτιµήσεως αυτών από την εκτιµητική εταιρία American Appraisal (Hellas) Ltd, στην εύλογη αξία. Κατόπιν τούτου το σύνολο των µετοχών της Εταιρίας αυξήθηκε από 57.380.800 σε 86.071.200. 8. Η ιοίκηση της Εταιρίας, λόγω επικείµενης εφαρµογής των.λ.π., αποφάσισε τα ασφάλιστρα και βάρη των ανανεωτηρίων συµβολαίων των κλάδων Αυτοκινήτων και Πυρός του µηνός Ιανουαρίου του 2005, τα οποία κατά παγία τακτική καταχωρούσε στο µήνα εκέµβριο του προηγούµενου χρόνου, να καταχωρηθούν στον Ιανουάριο του 2005. Από τον παραπάνω χειρισµό, η παραγωγή της χρήσεως 2004 µειώθηκε κατά 29.153,40 χιλιάδες (κλ. Αυτοκινήτων 26.119,80 χιλιάδες, κλ. Πυρός 3.033,60 χιλιάδες). Ωστόσο, η µείωση της παραγωγής των ασφαλίστρων δεν επηρέασε τα αποτελέσµατα, καθόσον στο σύνολό της σχηµατίζετο απόθεµα. Χρήση 2000 Τα πιστοποιητικά των ορκωτών ελεγκτών λογιστών καθώς και οι σηµειώσεις της Εταιρίας στους ενοποιηµένους ισολογισµούς των χρήσεων 2000 2004 έχουν ως ακολούθως: Στο πιστοποιητικό του ορκωτού ελεγκτή για τον ενοποιηµένο ισολογισµό της Εταιρίας για τη χρήση 2000 αναφέρεται η εξής παρατήρηση: «η µητρική εταιρία βασιζόµενη στην υπ αριθµ. 205/1988 γνωµοδότηση της ολοµέλειας των Νοµικών Συµβούλων ιοικήσεως, έχει σχηµατίσει πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, συνολικού ποσού δρχ. 327,8 εκατ. περίπου, που καλύπτει µόνο την υφιστάµενη υποχρέωση για αποζηµίωση του προσωπικού της εκείνου που συµπληρώνει τις προϋποθέσεις συνταξιοδότησής του µέχρι το τέλος της παρούσας χρήσης. Κατά τη γνώµη µας, το ύψος της πρόβλεψης για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την εταιρία για συνταξιοδότηση έπρεπε να αφορά όλο το προσωπικό της εταιρίας ανεξάρτητα του χρόνου θεµελίωσης δικαιώµατος συνταξιοδότησης. Αν σχηµατιζόταν κατ αυτό τον τρόπο η πρόβλεψη, το σωρευµένο ύψος της θα ήταν επιπλέον δρχ. 6.920 εκατ. εκ της οποίας ποσό δρχ. 304 εκατ. θα βάρυνε την παρούσα χρήση και ποσό δρχ. 6.616 εκατ. τις προηγούµενες χρήσεις». Οι σηµειώσεις της Εταιρίας επί του ενοποιηµένου Ισολογισµού της χρήσης 2000 έχουν ως εξής: 1. Στην ενοποίηση περιλαµβάνονται µαζί µε την Α.Ε.Ε.Γ.Α. «Η ΕΘΝΙΚΗ» και οι εξής εταιρίες του ασφαλιστικού κλάδου: α) SOSIETATE COMERCIALA DE ASIGURARE ELENO-ROMANA GARANTA S.A. και β) «ΕΥΡΩΠΗ» ΑΕΓΑ (Συγγενής εταιρία µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης). 2. Η µητρική Εταιρία µε βάση τις διατάξεις του Ν.2065/92 έκανε, στη χρήση 2000, αναπροσαρ- µογή της αξίας κτήσεως των γηπέδων και κτιρίων και των συσσωρευµένων αποσβέσεων των κτιρίων, εξ αιτίας της οποίας αυξήθηκε η αξία κτήσης των γηπέδων και κτιρίων κατά δρχ. 2.128.946.536 και οι συσσωρευµένες αποσβέσεις των κτιρίων κατά δρχ. 997.963.280 και προέκυψε διαφορά αναπροσαρµογής δρχ. 1.130.983.256 η οποία καταχωρήθηκε στο 18
Πληροφορίες για τη σύνταξη του Ετήσιου ελτίου και τους Ελεγκτές της Εταιρίας Χρήση 2001 λογαριασµό των ιδίων κεφαλαίων Α-ΙΙΙ-2 «ιαφορές από αναπροσαρµογή αξίας λοιπών περιουσιακών στοιχείων». Οι αποσβέσεις της χρήσεως 2000 υπολογίστηκαν στην αναπροσαρµοσµένη αξία των κτιρίων και είναι µεγαλύτερες από εκείνες που θα προέκυπταν αν δεν είχε γίνει η αναπροσαρµογή κατά δρχ. 27.485.552. 3. Η µητρική Εταιρία στη χρήση 1999, σύµφωνα µε τις υπ αριθµ. Κ3-3974 και Κ3-3975/ 11.10.1999 υπουργικές αποφάσεις, τα ποσά των προµηθειών παραγωγής και άλλων εξόδων πρόσκτησης που αντιστοιχούν στα αποθέµατα µη δεδουλευµένων ασφαλίστρων των Γενικών Κλάδων ασφαλίσεων, καθώς και οι προµήθειες και έξοδα των κλάδων Ζωής που αφορούν επόµενες οικονοµικές χρήσεις και υπολογίζονται µε τη µέθοδο Zillmer [µεταφερόµενα (αναπόσβεστα) έξοδα πρόσκτησης], µεταφέρθηκαν στους Μεταβατικούς λογαριασµούς Ενεργητικού µε πίστωση των αντίστοιχων λογαριασµών προµηθειών παραγωγής και αναλύονται ως εξής: α) Ασφαλίσεων Ζωής δρχ. 14.491.037.327 β) Λοιπών Κλάδων Ζηµιών δρχ. 1.505.098.659 και γ) Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων δρχ. 2.528.239.951. Τα αναπόσβεστα έξοδα της χρήσεως 1999 µεταφέρθηκαν εις βάρος των αποτελεσµάτων της χρήσεως 2000 και αντίστοιχα σχηµατίσθηκαν ανάλογα του ύψους των µη δεδουλευµένων ασφαλίστρων της χρήσεως που µεταφέρθηκαν στους Μεταβατικούς λογαριασµούς Ενεργητικού. 4. Η µητρική Εταιρία σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 37 του Ν.2874/2000 τη ζηµιά που προέκυψε από την αποτίµηση των χρεογράφων της, ποσού δρχ. 7.162.751.110 στο τέλος της χρήσης, τη συµψήφισε µέσω των αποτελεσµάτων χρήσεως µε ισόποσο δηµιουργηµένο αποθεµατικό από την πώληση χρεογράφων ή από τη λήψη δωρεάν µετοχών (από αναπροσαρµογή ακινήτων). 5. Η µητρική Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση1999. 6. Ο αριθµός των απασχολουµένων κατά την 31.12.2000 ανέρχεται σε 1.608 άτοµα. 7. εν υφίστανται επισφαλείς απαιτήσεις ή επίδικες που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία του οµίλου. Στο πιστοποιητικό του ορκωτού ελεγκτή για τον ενοποιηµένο ισολογισµό της Εταιρίας για τη χρήση 2001 αναφέρεται η εξής παρατήρηση: «η µητρική εταιρία βασιζόµενη στην υπ αρ.205/1988 γνωµοδότηση της ολοµέλειας των Νοµικών Συµβούλων ιοικήσεως, έχει σχηµατίσει πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, συνολικού ποσού δρχ. 373,5 εκ. περίπου ( 1.096 χιλ. περίπου), που καλύπτει µόνο την υφιστάµενη υποχρέωση για αποζηµίωση του προσωπικού της εκείνου που συµπληρώνει τις προϋποθέσεις συνταξιοδότησής του µέχρι το τέλος της παρούσας χρήσης. Κατά τη γνώµη µας, το ύψος της πρόβλεψης για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την εταιρία για συνταξιοδότηση έπρεπε να αφορά όλο το προσωπικό της εταιρίας ανεξάρτητα του χρόνου θεµελίωσης δικαιώµατος συνταξιοδότησης. Αν σχηµατιζόταν κατ αυτό τον τρόπο η πρόβλεψη, το σωρευµένο ύψος της θα ήταν επιπλέον δρχ. 6.856 εκ. ( 20.120 χιλ. περίπου) που στο σύνολο θα βάρυνε τα αποτελέσµατα προηγούµενων χρήσεων». Οι σηµειώσεις της Εταιρίας επί του ενοποιηµένου Ισολογισµού της χρήσης 2001 έχουν ως εξής: 1. Οι εταιρίες του ασφαλιστικού τοµέα που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση, πέραν της Α.Ε.Ε.Γ.Α. «Η ΕΘΝΙΚΗ», είναι: α. ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (ΚΥΠΡΟΥ) ΖΩΗΣ Λτ β. ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (ΚΥΠΡΟΥ) ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ Λτ (υποθυγατρική) γ. SOSIETATE COM- ERCIALA DE ASIGURARE ELENO-ROMANA GARANTA S.A. και δ. «ΕΥΡΩΠΗ» ΑΕΓΑ (Συγγενής εταιρία µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης). 2. εν υπάρχουν επίδικες διαφορές που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονο- µική κατάσταση ή λειτουργία του οµίλου. 3. Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού κατά την 31.12.2001 ανέρχεται σε 1.488 άτοµα. 19
1 ο Κεφάλαιο 4. Η µητρική Εταιρία σε εκπλήρωση υποχρέωσής της από το Νόµο για Ασφαλιστική Τοποθέτηση που ανέρχονταν σε δρχ. 371.880.763.584 ( 1.091.359.540,97) µε 31.12.2000, έχει δεσµεύσει τα εξής περιουσιακά στοιχεία: α) Χρεόγραφα (µετοχές, οµόλογα, έντοκα γραµ- µάτια δηµοσίου κ.λπ.) για ποσό δρχ. 332.971.838.319 ( 977.173.406,66), β) Ακίνητα (έχει γραφτεί προσηµείωση) για ποσό δρχ. 38.908.925.265 ( 114.186.134,31). 5. Η µητρική Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 1999. 6. Η τελευταία αναπροσαρµογή των παγίων έγινε στη χρήση 2000. 7. Η µητρική Εταιρία σύµφωνα µε το νόµο, µέρος της ζηµιάς που προέκυψε από την αποτί- µηση των µετοχών κατά την απογραφή της 31.12.2001 ποσού δρχ. 33.032.079.976 ( 96.939.339,62) συµψήφισε α) µε αποθεµατικό από την πώληση µετοχών, το οποίο ανήρχετο στο ποσό των δρχ. 6.414.648.295 ( 18.825.086,71), β) µε υπεραξία χρεογράφων η οποία προέκυψε, αποτιµώντας αυτά στη τρέχουσα τιµή κατά την 31.12.2001, και ανήλθε στο ποσό των δρχ. 6.826.736.121 ( 20.034.442,03), το δε αποµένον υπόλοιπο εκ δρχ. 19.790.695.560 ( 58.079.810,89) µετέφερε σε χρέωση των Ιδίων Κεφαλαίων. Επισηµαίνεται ότι η ζηµιά της προηγούµενης χρήσεως ποσού δρχ. 7.162.751.110 ( 21.020.546,18) συµψηφίστηκε, µέσω των αποτελεσµάτων χρήσης, µε αποθεµατικό από πώληση χρεογράφων. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2004 Χρήση 2002 8. Τα αντίστοιχα κονδύλια της προηγούµενης χρήσεως είναι συγκρίσιµα διότι περιλαµβάνουν και τα κονδύλια του υποκαταστήµατος Κύπρου το οποίο µετετράπη σε δύο εταιρίες που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση. Στο πιστοποιητικό του ορκωτού ελεγκτή για τον ενοποιηµένο Ισολογισµό της Εταιρίας για τη χρήση 2002 αναφέρονται τα εξής: «Λόγω της ήσσονος σηµασίας δεν επεκταθήκαµε στον έλεγχο των οικονοµικών καταστάσεων των θυγατρικών εταιριών που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση και οι οποίες δεν έχουν ελεγχθεί από αναγνωρισµένους ελεγκτές και αντιπροσωπεύουν το 2% και 2% των ενοποιηµένων συνόλων του ενεργητικού και των ασφαλίστρων από πρωτασφαλίσεις. Η µητρική Εταιρία βασιζόµενη στην υπ αριθµ. 205/1988 γνωµοδότηση της ολοµέλειας των Νοµικών Συµβούλων ιοικήσεως, έχει σχηµατίσει πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, συνολικού ποσού 916.613,61 που καλύπτει µόνο την υφιστάµενη υποχρέωση για αποζηµίωση του προσωπικού της εκείνου που συµπληρώνει τις προϋποθέσεις συνταξιοδότησής του µέχρι το τέλος της παρούσας χρήσης. Κατά τη γνώµη µας, το ύψος της πρόβλεψης για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την εταιρία για συνταξιοδότηση έπρεπε να αφορά όλο το προσωπικό της εταιρίας ανεξάρτητα του χρόνου θεµελίωσης δικαιώµατος συνταξιοδότησης. Αν σχηµατιζόταν κατ αυτό τον τρόπο η πρόβλεψη, το σωρευµένο ύψος της θα ήταν επιπλέον 20.975.566,60 εκ των οποίων ποσό 855.641,52 θα βάρυνε τα αποτελέσµατα της παρούσας χρήσης και το υπόλοιπο της προηγούµενης χρήσης». Οι σηµειώσεις της Εταιρίας επί του ενοποιηµένου Ισολογισµού της χρήσης 2002 έχουν ως εξής: Οι εταιρίες του ασφαλιστικού τοµέα που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση, πέραν της Α.Ε.Ε.Γ.Α. «Η ΕΘΝΙΚΗ», είναι: α. ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (ΚΥΠΡΟΥ) ΖΩΗΣ Λτ β. ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (ΚΥΠΡΟΥ) ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ Λτ (υποθυγατρική) γ. SOSIETATE COMER- CIALA DE ASIGURARE ELENO-ROMANA GARANTA S.A. και δ. «ΕΥΡΩΠΗ» ΑΕΓΑ (Συγγενής εταιρία µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης). 2. εν υπάρχουν επίδικες διαφορές που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονο- µική κατάσταση ή λειτουργία του οµίλου. 3. Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού κατά την 31.12.2002 ανέρχεται σε 1.485 άτοµα. 4. Η µητρική Εταιρία σε εκπλήρωση υποχρέωσής της από το Νόµο για Ασφαλιστική Τοπο- 20
Πληροφορίες για τη σύνταξη του Ετήσιου ελτίου και τους Ελεγκτές της Εταιρίας θέτηση που ανέρχονταν σε 1.105.118.018,45 µε 31.12.2001, έχει δεσµεύσει τα εξής περιουσιακά στοιχεία: α) Χρεόγραφα (µετοχές, οµόλογα, έντοκα γραµµάτια δηµοσίου κ.λ.π.) για ποσό 1.006.412.705,43, β) Ακίνητα (έχει γραφτεί προσηµείωση) για ποσό 114.362.895,64. 5. Η µητρική Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 1999. 6. Η τελευταία αναπροσαρµογή µε βάση το Ν. 3091/2002, της αξίας των ακινήτων της µητρικής, έγινε στη χρήση 2002. Οι αποσβέσεις της χρήσεως 2002 δεν υπολογίστηκαν στις αναπροσαρµοσµένες αξίες των κτιρίων και συνεπώς δεν βάρυναν τη χρήση πρόσθετες αποσβέσεις. 7. Η µητρική Εταιρία σύµφωνα µε το νόµο, µέρος της ζηµιάς που προέκυψε από την αποτίµηση των µετοχών κατά την απογραφή της 31.12.2002 ποσού 92.450.818,92 συµψήφισε α) µε υπεραξία που προέκυψε από την αναπροσαρµογή της αξίας ακινήτων, µε βάση το Ν. 3091/2002, η οποία ανήλθε στο ποσό των 71.779.964,03 (υπεραξία 73.244.861,26 µείον φόρος υπεραξίας 1.464.897,23), β) µε υπεραξία χρεογράφων η οποία προέκυψε, αποτιµώντας αυτά στην τρέχουσα τιµή κατά την 31.12.2002, και ανήλθε στο ποσό των 3.471.475,80 και γ) µε αποθεµατικά που προέκυψαν από την πώληση χρεογράφων σε τιµή ανώτερη της τιµής κτήσεως είτε από την ανταλλαγή ή λήψη δωρεάν χρεογράφων µε βάση τις διατάξεις των νόµων περί αναπροσαρµογής αξίας ακινήτων, ποσού 3.331.741,54 το δε αποµένον υπόλοιπο εκ 13.867.637,55 µετέφερε σε χρέωση των ιδίων κεφαλαίων. 8. Στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της µητρικής Εταιρίας της 14ης Μαΐου 2002, αποφασίσθηκαν: α) Η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου κατά 58.079.810,89 µε κεφαλαιοποίηση ποσού 46.908.696,12 του υπολοίπου της εκ «ιαφοράς εκδόσεως µετοχών υπέρ το άρτιο» και ποσού 11.171.114,77 εκ των φορολογηµένων αποτελεσµάτων εις νέο και β) την ταυτόχρονη ισόποση µείωση του Μετοχικού Κεφαλαίου για κάλυψη της αποµένουσας ζηµίας από την αποτίµηση του χαρτοφυλακίου των µετοχών κατά την 31.12.2001. 9. Σύµφωνα µε την 4ψήφια ταξινόµηση των κλάδων της οικονοµικής δραστηριότητας ΣΤΑΚΟ 91, η ανάλυση των εσόδων είναι 660.1 Ασφάλιστρα και λοιπά έσοδα κλ. Ζωής 255.954.460,37 και 660.9 Ασφάλιστρα και λοιπά έσοδα κλ. Ζηµιών 420.643.474,00. Χρήση 2003 Στο πιστοποιητικό του ορκωτού ελεγκτή για τον ενοποιηµένο Ισολογισµό της Εταιρίας για τη χρήση 2003 αναφέρονται τα εξής: «εν επεκταθήκαµε στον έλεγχο των οικονοµικών καταστάσεων των θυγατρικών εταιριών που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση και οι οποίες έχουν ελεγχθεί από ανεγνωρισµένους ελεγκτές και αντιπροσωπεύουν το 3% και 3% των ενοποιηµένων συνόλων του ενεργητικού και των ασφαλίστρων από πρωτασφαλίσεις. Από τον παραπάνω έλεγχό µας προέκυψε ότι η µητρική εταιρία έχει σχηµατίσει πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία, συνολικού ποσού 871 χιλιάδες περίπου. Αν σχηµάτιζε την συνολική πρόβλεψη για αποζηµίωση λόγω εξόδου από την υπηρεσία σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο άρθρο 42ε του Ν. 2190/1920 θα έπρεπε να σχηµατισθεί επιπλέον πρόβλεψη ποσού 20.955 χιλιάδες που σχεδόν στο σύνολο του θα βάρυνε τα αποτελέσµατα των προηγούµενων χρήσεων». Οι σηµειώσεις της Εταιρίας επί του ενοποιηµένου Ισολογισµού της χρήσης 2003 έχουν ως εξής: 1. Οι εταιρίες του ασφαλιστικού τοµέα που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση, πέραν της Α.Ε.Ε.Γ.Α. «Η ΕΘΝΙΚΗ», είναι: α) ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (ΚΥΠΡΟΥ) ΖΩΗΣ Λτ, β) ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (ΚΥΠΡΟΥ) ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ Λτ (υποθυγατρική), γ) SOSIETATE COM- ERCIALA DE ASIGURARE ELENO-ROMANA GARANTA S.A. και δ) AUDATEX ΕΛΛΑΣ Α.Ε. και «ΕΥΡΩΠΗ» ΑΕΓΑ (συγγενής εταιρία) µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. 2. εν υπάρχουν επίδικες διαφορές που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονο- µική κατάσταση ή λειτουργία του οµίλου. 21