ΑΠΟΦΑΣH ΑΡΙΘ. 130 / II / 2000 Η ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΥ ΣΕ ΟΛΟΜΕΛΕΙΑ

ΑΠΟΦΑΣH ΑΡΙΘ. 130 / II / 2000 Η ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΥ ΣΕ ΟΛΟΜΕΛΕΙΑ H Επιτροπή Ανταγωνισμού συνήλθε και συνεδρίασε την 24 η Φεβρουαρίου 2000, ημέρα Πέμπτη και ώρα 11 π.μ., στην αίθουσα 611 της Γενικής Γραμματείας Εμπορίου του Υπουργείου Ανάπτυξης, με την εξής σύνθεση: Πρόεδρος: Σταύρος Αργυρόπουλος Μέλη: Νικόλαος Στυλιανάκης, Σπυρίδων Δελλαπόρτας, κωλυομένου του τακτικού, κ. Βλάσιου Ασημακόπουλου, Παναγιώτης Μαντζουράνης αναπληρωτής, κωλυομένου του τακτικού κ. Χαριλάου Χάρακα, Αντώνιος Μέγγουλης, κωλυομένου του τακτικού κ. Κωνσταντίνου Ηλιόπουλου, Λεωνίδας Νικολούζος και Μελίνα Μουζουράκη Γραμματέας: Αικατερίνη Τριβέλη, κωλυομένης της τακτικής κας Αλεξάνδρας-Μαρίας Ταραμπίκου Τα λοιπά τακτικά ή αναπληρωματικά μέλη, καίτοι προσκληθέντα, δεν παρευρέθηκαν λόγω κωλύματος. Θέμα της συνεδριάσεως ήταν ο προληπτικός έλεγχος της από 12.11.1999 και 28.12.1999 γνωστοποιηθείσας, σύμφωνα με το άρθρο 4β του ν.703/77, όπως ισχύει, συγκέντρωσης επιχειρήσεων, που πραγματοποιείται με α) την από 29.10.1999 σύμβαση εξαγοράς μέσω χρηματιστηρίου του 35% των μετοχών της εταιρείας ΓΙΑΝΝΗΣ ΓΙΑΝΝΟΥΣΗΣ Α.Β.Ε.Ε. από την εταιρεία ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΗΡΙΑ ΚΩΣΤΑΣ ΔΟΥΔΟΣ Α.Ε., του ομίλου ΚΛΩΝΑΤΕΞ Α.Β.Ε.Ν.Τ.Τ.Ε., και β) την εξαγορά μέσω χρηματιστηρίου του 30,43% του μετοχικού κεφαλαίου της αυτής εταιρείας από εταιρείες του αυτού ομίλου, ούτως ώστε ο όμιλος ΚΛΩΝΑΤΕΞ A.B.E.N.T.T.E. να αποκτά συνολικό ποσοστό 65,43% επί του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας ΓΙΑΝΝΗΣ ΓΙΑΝΝΟΥΣΗΣ Α.Β.Ε.Ε. Στη συνεδρίαση παρέστη η γνωστοποιήσασα τη συγκέντρωση εταιρεία ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΗΡΙΑ ΚΩΣΤΑΣ ΔΟΥΔΟΣ Α.Ε., δια του πληρεξουσίου της δικηγόρου κ. Ιωάννη Δρυλλεράκη. Στην αρχή της συνεδριάσεως το λόγο έλαβε η Γενική Εισηγήτρια, κα Σοφία Καμπερίδου, η οποία ανέπτυξε τη γραπτή εισήγηση της Γραμματείας και πρότεινε να μην απαγορευθεί η κρινόμενη συγκέντρωση, υπό τους όρους όμως: α) να απαλειφεί ο περιορισμός του άρθρου 2.2. της γνωστοποιηθείσας σύμβασης, που επιβάλλεται στους πωλητές να μην ασχοληθούν με δραστηριότητες ανταγωνιστικές των εργασιών της εξαγοράζουσας εταιρείας, και β) να τροποποιηθεί ο περιορισμός που επιβάλλεται στον δεύτερο των πωλητών Θεόδωρο Γιαννούση να μην ασχοληθεί με εργασίες βαφείου και φινιριστηρίου μετά τη λήξη της θητείας του ως μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου ή Διευθύνοντος Συμβούλου, ούτως ώστε να ορίζεται ως διάρκεια ισχύος του η μία πενταετία. Στη συνέχεια έλαβε το λόγο ο ως άνω πληρεξούσιος δικηγόρος, ο οποίος ανέπτυξε τις θέσεις της γνωστοποιησάσης εταιρείας, παρείχε πληροφορίες, εξηγήσεις και

2 διευκρινίσεις σε ερωτήσεις που του υπέβαλαν ο Πρόεδρος και τα Μέλη της Επιτροπής και ζήτησε από την Επιτροπή να μην απαγορευθεί η συγκέντρωση. Η Επιτροπή Ανταγωνισμού συνήλθε σε Διάσκεψη την 8 η Μαρτίου 2000, ημέρα Τετάρτη και ώρα 9.30 π.μ., στην ίδια ως άνω αίθουσα 611, κατά την οποία, αφού έλαβε υπόψη της όλα τα στοιχεία και τα έγγραφα του φακέλου που σχηματίσθηκε, την Εισήγηση της Γραμματείας της Επιτροπής Ανταγωνισμού, τους ισχυρισμούς, τις απόψεις και τις εξηγήσεις της ενδιαφερομένης εταιρείας και την όλη ενώπιον της Επιτροπής διεξαχθείσα διαδικασία, ΣΚΕΦΘΗΚΕ ΩΣ ΕΞΗΣ Ι. Στις 12.11.1999 γνωστοποιήθηκε στην Επιτροπή Ανταγωνισμού, σύμφωνα με το άρθρο 4β του ν. 703/77, όπως ισχύει, η από 29.10.1999 σύμβαση, με την οποία η εταιρεία «ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΗΡΙΑ ΚΩΣΤΑΣ ΔΟΥΔΟΣ Α.Ε.» απέκτησε την 1.11.1999, χρηματιστηριακώς και με εκτός κύκλου συναλλαγή, το 35% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας «ΓΙΑΝΝΗΣ ΓΙΑΝΝΟΥΣΗΣ ΑΒΕΕ» από τους βασικούς μετόχους της Ιωάννη Γιαννούση και Θεόδωρο Γιαννούση. Στις 28.12.1999 κατατέθηκε η με αρ. πρωτ. 2536 συμπληρωματική γνωστοποίηση κατ άρθρο 4β του ν.703/77, όπως ισχύει, για την εξαγορά μέσω χρηματιστηρίου μετοχών της εταιρείας «ΓΙΑΝΝΗΣ ΓΙΑΝΝΟΥΣΗΣ Α.Β.Ε.Ε.» που αντιστοιχούν σε ποσοστό 30,43% του μετοχικού κεφαλαίου αυτής από εταιρείες του ομίλου «ΚΛΩΝΑΤΕΞ Α.Β.Ε.Ν.Τ.Τ.Ε.», στον οποίο ανήκει και η εξαγοράζουσα κατά τα παραπάνω εταιρεία «ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΗΡΙΑ ΚΩΣΤΑΣ ΔΟΥΔΟΣ Α.Ε.», με αποτέλεσμα, η συμμετοχή των εταιρειών του εν λόγω ομίλου στο μετοχικό κεφάλαιο της εξαγοραζομένης να ανέρχεται στο 65,43%. ΙΙ.1.α. Η εταιρεία «ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΗΡΙΑ ΚΩΣΤΑΣ ΔΟΥΔΟΣ Α.Ε.» (στο εξής «ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΗΡΙΑ ΔΟΥΔΟΣ») δραστηριοποιείται στον τομέα της κλωστοϋφαντουργίας και ειδικότερα στην παραγωγή νημάτων υψηλής προστιθέμενης αξίας (Fancy Yarns) που χρησιμοποιούνται στην κατασκευή προϊόντων μόδας, ελέγχεται δε από την εταιρεία «ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε.» (Απόφ. Ε.Α. 93/ΙΙ/1999) που ανήκει στον όμιλο «ΚΛΩΝΑΤΕΞ Α.Β.Ε.Ν.Τ.Τ.Ε.», με ποσοστό συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο αυτής 38,13%. Ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών της εταιρείας κατά το έτος 1998 ανήλθε σε 4,8 δις δρχ. ή 14,4 εκατ. Ευρώ, ποσό από το οποίο 2,9 δις δρχ. ή 8,6 εκατ. Ευρώ, αφορούν εξαγωγές και συνεπώς, ο κύκλος εργασιών στην εθνική αγορά κατά το ίδιο έτος, ανήλθε σε 1,9 δις δρχ. ή 5,7 εκατ. Ευρώ. ΙΙ.1.β. Η εταιρεία «ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε.» (στο εξής «ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ») ασχολείται κυρίως με την παραγωγή και πώληση νημάτων βαμβακερών 100% (κατά ποσοστό 80% της παραγωγής της) αλλά και σύμμεικτων με βαμβάκι και ακρυλικό, ή τεχνητές ίνες ή πολυεστέρα, ελέγχει δε και τις εταιρείες: (i) ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΡΟΔΟΠΗΣ (με ποσοστό συμμετοχής 60%), η οποία δραστηριοποιείται στην παραγωγή βαμβακερών νημάτων πεννιέ, (ii)κλωστηρια ΜΑΡΩΝΕΙΑΣ Α.Ε. (με ποσοστό συμμετοχής 95%), η οποία προβλέπεται να δραστηριοποιηθεί στις υπό κατασκευή εγκαταστάσεις της επίσης στα βαμβακερά νήματα πεννιέ, και (iii) N.S.M. INVESTMENTS LTD. II.1.γ. Εκτός από την εταιρεία «ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε.», η ΚΛΩΝΑΤΕΞ Α.Β.Ε.Ν.Τ.Τ.Ε. ελέγχει άμεσα ή έμμεσα και τις εταιρείες: (i) ΤΡΙΚΟΛΑΝ ΓΑΛΛΟΕΛΛΗΝΙΚΗ

3 Α.Ε. (με ποσοστό 86%), που δραστηριοποιείται στην παραγωγή και εμπορία πλεκτών ενδυμάτων, και η οποία το 1999 εξαγόρασε το 80% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας GALLOP Α.Ε., που ασχολείται με την παραγωγή εσωρούχων, (ii) ΒΕΡΛΑΝ ΒΑΜΒΑΚΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΚΗ Α.Ε. (με ποσοστό 99%), η οποία ασχολείται με την παραγωγή και εμπορία βαμβακερών υφασμάτων εκρού, (iii) ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΚΛΩΣΤΟΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ Α.Ε. (με ποσοστό 71% περίπου), η οποία παράγει και εμπορεύεται βαμβακερά νήματα, (iv) ΛΑΝΑΚΟΤ ΠΡΑΚΤΟΡΕΥΣΕΙΣ ΕΠΕ (με ποσοστό 90%), η οποία ασχολείται με την πρακτόρευση της ασφαλιστικής κάλυψης των εταιρειών του ομίλου, και (v) TARGA FINANCE SA (με ποσοστό 100%), η οποία δραστηριοποιείται ως εταιρεία συμμετοχών σε επενδύσεις στον τομέα της ναυτιλίας, και ελέγχει κατά 100% την εταιρεία KINGSHIP MARINE INC η οποία δραστηριοποιείται στον τομέα της ναυτιλίας. ΙΙ.1.δ. Ο εθνικός κύκλος εργασιών των εταιρειών του ομίλου της ΚΛΩΝΑΤΕΞ Α.Β.Ν.Τ.Τ.Ε., σε ενοποιημένη βάση, ανήλθε κατά το έτος 1998, σε 18 δις δρχ. ή 55 εκατ. Ευρώ. ΙΙ.2. Η εξαγοραζομένη εταιρεία «ΓΙΑΝΝΗΣ ΓΙΑΝΝΟΥΣΗΣ Α.Ε.» (στο εξής «ΓΙΑΝΝΟΥΣΗΣ») ιδρύθηκε το 1976 και δραστηριοποιείται στη βαφή και στο φινίρισμα υφασμάτων, εργασίες που αποτελούν τα ενδιάμεσο στάδιο στην παραγωγική διαδικασία καθώς έπονται της παραγωγής του νήματος και προηγούνται της παραγωγής του ετοίμου ενδύματος. Η εταιρεία διαθέτει α) βαφείο που αποτελείται από ( ) σύγχρονες βαφικές μηχανές εκ των οποίων τα 2/3 είναι μοντέλα της τελευταίας διετίας, β) τυποβαφείο που καλύπτει όλο το φάσμα των τυπωμάτων και γ) φινιριστήριο που αποτελείται από σύγχρονα στεγνωτήρια, σιδερωτήρια, κομπάκτορες, ράμμες και άλλες μηχανές φινιρίσματος. Ο εθνικός κύκλος εργασιών της ανήλθε κατά το έτος 1998 σε 3.018 εκατ. δρχ. ή 9,1 εκατ. Ευρώ. ΙΙΙ.1. Η γνωστοποιηθείσα σύμβαση για την απόκτηση του 35% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας ΓΙΑΝΝΗΣ ΓΙΑΝΝΟΥΣΗΣ ΑΒΕΕ από την εταιρεία ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΗΡΙΑ ΚΩΣΤΑΣ ΔΟΥΔΟΣ Α.Ε. προβλέπει σειρά όρων για τη διασφάλιση του ελέγχου αυτής από την εξαγοράζουσα, η εξέταση των οποίων όμως παρέλκει μετά την απόκτηση συνολικού ποσοστού 65,43% του μετοχικού κεφαλαίου αυτής από εταιρείες του ομίλου ΚΛΩΝΑΤΕΞ Α.Β.Ε.Ν.Τ.Τ.Ε. κατά τα ανωτέρω εκτεθέντα, γεγονός που επιτρέπει ουσιαστικά τον πλήρη έλεγχο της εξαγοραζομένης εταιρείας από την εξαγοράζουσα και τον όμιλο στον οποίο ανήκει, δεδομένου ότι και το 18,67% του μετοχικού κεφαλαίου αυτής ευρίσκεται στα χέρια του επενδυτικού κοινού. ΙΙΙ.2. Διατηρούν όμως τη σημασία τους οι δευτερεύοντες περιορισμοί του άρθρου 2.2. γνωστοποιηθείσας σύμβασης που επιβάλλονται στους πωλητές, ήτοι α) να μην ασχοληθούν με δραστηριότητες ανταγωνιστικές των εργασιών που διεξάγει η εξαγοράζουσα εταιρεία και οι λοιπές εταιρείες του ομίλου ΚΛΩΝΑΤΕΞ στον ευρύτερο κλάδο της κλωστοϋφαντουργίας επί μία πενταετία τουλάχιστον, και β) ο δεύτερος των πωλητών Θεόδωρος Γιαννούσης, μετά τη λήξη της θητείας του ως μέλος του Δ.Σ. ή Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας να μην ασχοληθεί με δραστηριότητες βαφείου - φινιριστηρίου. IV. Σχετικές αγορές προϊόντων που αφορά η υπό κρίση συγκέντρωση είναι τα προϊόντα νηματουργίας, που αποτελούν αντικείμενο της εξαγοράζουσας και η βαφή-φινίρισμα πλεκτών, που αποτελεί το αντικείμενο της εξαγοραζομένης.

4 IV.1. Ο κλάδος της νηματουργίας διακρίνεται στις παρακάτω κατηγορίες νημάτων: (i) Βαμβακερά νήματα, που ως πρώτη ύλη περιέχουν φυσικό βαμβάκι, (ii) Συνθετικά νήματα (ακρυλικές ίνες, εκρού ή χρωματιστές, πολυεστέρας, νάιλον κ.α.) με πρώτη ύλη που προέρχεται από υδρογονάνθρακες και κυρίως από κατάλοιπα πετρελαίου, (iii) Σύμμεικτα νήματα, τα οποία αποτελούν μίξη διαφόρων πρώτων υλών όπως βαμβάκι και ακρυλικό ή τεχνητές ίνες ή πολυεστέρες, χρησιμοποιούνται δε κυρίως στην παραγωγή υφασμάτων (70% περίπου) αλλά και στην πλεκτική (20% περίπου) και σε άλλες χρήσεις, (iv) Νήματα από τεχνητές ίνες που έχουν ως βάση την κυτταρίνη του ξύλου, (v) Μάλλινα νήματα από φυσικό μαλλί που χρησιμοποιούνται κυρίως στην παραγωγή ορισμένων παραδοσιακών προϊόντων, όπως υφαντά, τάπητες κ.α, (vi) Νήματα από φυσικές ίνες όπως λινάρι, μέταξα κ.λ.π. Τα νήματα, μπορούν, επίσης, να καταταγούν σε: (α) Κλασσικά νήματα (που παράγονται από μία ή δύο βασικές πρώτες ύλες όπως βαμβάκι, τεχνητή ίνα κλπ.) και (β) Νήματα μόδας που παράγονται συνήθως από περισσότερες της μιας πρώτες ύλες, βαμμένες ή μη, με την εφαρμογή ή όχι εξειδικευμένης τεχνολογίας, και σ αυτά περιλαμβάνονται τα νήματα Fancy-Yarn (στα οποία χρησιμοποιείται βαμμένη πρώτη ύλη μάζα και κυρίως βαμβάκι και κατά συνέπεια το παραγόμενο νήμα δεν χρειάζεται, μετά την ύφανση ή την πλοκή του σε ύφασμα, βαφή αλλά μόνο φινίρισμα.). Η εξαγοράζουσα εταιρεία και οι εταιρείες του ομίλου ΚΛΩΝΑΤΕΞ, στον οποίο ανήκει, δραστηριοποιούνται στις παρακάτω κατηγορίες νημάτων: α) βαμβακερά νήματα, β) σύμμεικτα από βαμβάκι και συνθετικές ή τεχνητές ίνες, γ) συνθετικά, δ) τεχνητές ίνες σε πολύ μικρό ποσοστό και ε) νήματα μόδας. IV.2. Ο κλάδος βαφής-φινιρίσματος αποτελεί στάδιο της όλης παραγωγικής διαδικασίας της κλωστοϋφαντουργίας. Η σπουδαιότητα του για την κλωστουφαντουργική βιομηχανία έγκειται στη στενή διασύνδεση που υπάρχει μεταξύ της ποιότητας του τελικού προϊόντος (ύφασμα νήμα) και της ποιότητας των παρεχομένων υπηρεσιών βαφής και φινιρίσματος. Οι παρεχόμενες υπηρεσίες των βαφείων φινιριστηρίων διακρίνονται σε τρεις γενικές κατηγορίες: α) βαφή / λεύκανση μάζας, νήματος ή υφασμάτων. Η βαφή των νημάτων και υφασμάτων γίνεται εντός ειδικού μηχανολογικού εξοπλισμού, θερμαινόμενο με ατμό, όπου ο χρόνος βαφής, η θερμοκρασία και η επιθυμητή απόχρωση ελέγχονται αυστηρά., β) φινίρισμα, που είναι το σύνολο των μηχανικών και χημικών διεργασιών που υφίσταται ένα προϊόν ως την τελική επεξεργασία πριν την προώθησή του στην αγορά. Στις μηχανικές διεργασίες περιλαμβάνονται το πλύσιμο, στύψιμο, στέγνωμα, καψάλισμα, ξύρισμα, χνούδισμα, σιδέρωμα κλπ.. Στις χημικές διεργασίες περιλαμβάνονται μεταξύ άλλων το κολλάρισμα, η αδιαβροχοποίηση κ.α., γ) τυποβαφή, που αποτελεί τη διαδικασία επιφανειακής τοποθέτησης χρώματος επί του νήματος ή του υφάσματος. Η προσθήκη αυτή γίνεται για να δημιουργηθούν πάνω στο προϊόν ορισμένα επιθυμητά σχέδια, υπό τη μορφή σφραγίδας. Η τυποβαφή γίνεται με την χρήση κυλίνδρων ή τελάρων. IV.3. Ως σχετική γεωγραφική αγορά, στην οποία οι ενδιαφερόμενες επιχειρήσεις πωλούν τα σχετικά προϊόντα υπό επαρκείς ομοιογενείς συνθήκες ανταγωνισμού είναι η ελληνική επικράτεια. V.1. Οσον αφορά την αγορά νημάτων εν γένει, το μέγεθος της εγχώριας παραγωγής αυτών εκτιμάται ότι, το 1998, ανήλθε κατ όγκο σε 155.000 τόνους, εκ των οποίων το 55% ήσαν βαμβακερά νήματα, το 25% περίπου σύμμεικτα και το υπόλοιπο ποσοστό οι άλλες κατηγορίες

5 νημάτων. Η συνολική δε αξία τους ανήλθε σε 195 δις δρχ. περίπου. Το μερίδιο κατ όγκο των εταιριών του ομίλου ΚΛΩΝΑΤΕΞ κατά το έτος αυτό στην εν λόγω σχετική αγορά ανήλθε σε 43.425 τόνους ήτοι ποσοστό 27,69% και κατ αξία σε 48,3 δις δρχ., ήτοι ποσοστό 24,8%. Τα μερίδια κατ όγκο των κυριοτέρων ανταγωνιστών του ομίλου ΚΛΩΝΑΤΕΞ στην αγορά νημάτων εν γένει την ίδια περίοδο ήσαν κατά προσέγγιση: ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣΤΟΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 9%, ΜΟΥΖΑΚΗΣ ΕΛΔ. Α.Ε. 3%, ΗΛΙΟΤΕΞ Α.Ε. 4%, ΗΛΙΟΣ ΤΕΝ CATE ΚΛΩΣΤΟΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ Α.Ε. 5%, ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΠΡΕΒΕΖΗΣ 4%, ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ ΝΗΜΑΤΟΥΡΓΕΙΑ ΝΑΟΥΣΗΣ Α.Ε. 3,5%. V.2. Οσον αφορά την αγορά βαφής φινιρίσματος εν γένει, το 1998, εκτιμάται ότι ανήλθε σε αξία σε 40 δις δρχ. περίπου και σε όγκο σε 100.000 τόνους περίπου, εκ των οποίων το 86% (86.000 τόνοι) αφορούν βαφή/φινίρισμα πλεκτών υφασμάτων και το 14% (14.000 τόνοι) νημάτων. Η εξαγοραζόμενη εταιρία η οποία δραστηριοποιείται στη βαφή φινίρισμα πλεκτών υφασμάτων, πραγματοποίησε το 1998 πωλήσεις 4.969 τόνους (αξίας 3.018.131.851 δρχ.) εκ των οποίων το 8% περίπου αφορούσαν πωλήσεις σε αξία στην εταιρία ΤΡΙΚΟΛΑΝ του ομίλου ΚΛΩΝΑΤΕΞ, η οποία για την κάλυψη των αναγκών της σε βαφή και φινίρισμα πλεκτών υφασμάτων της, που το 1998, ανήλθαν σε 1700 τόνους, συνεργαζόταν και με τις εταιρίες ΗΛΙΟΦΙΝ, ΦΙΕΡΑΤΕΞ και ΝΙΚΟΛΑΙΔΗ. Με βάση τα παραπάνω, το μερίδιο της εξαγοραζόμενης εταιρίας στην εν λόγω σχετική αγορά, κυμάνθηκε κατ εκτίμηση σε ποσοστά 5,7% και 7,5% κατ όγκο και αξία αντιστοίχως. Τα δε μερίδια κατ όγκο των κυριότερων ανταγωνιστών της εκτιμάται ότι έχουν ως εξής κατά προσέγγιση : ΜΑΞΙΜ ΠΕΡΤΣΕΝΙΔΗΣ Α.Ε. 12,5%, ΚΟΛΟΡΑ Α.Ε. 10%, ΤΕΞΑΠΡΕΤ Α.Ε. 4,2%, ΑΠΟΛΛΩΝ Α.Ε.Β.Ε. 4%, ΦΙΕΡΑΤΕΞ ΑΦΟΙ ΑΝΕΖΟΥΛΑΚΗ Α.Ε. 6%. VI.1. Ο κλάδος της νηματουργίας σύμφωνα με στοιχεία του ΙΟΒΕ, διέθετε το 1996, 207 παραγωγικές μονάδες. Μεγάλες βιομηχανίες του κλάδου με βάση τα ίδια κεφάλαια και τον κύκλο εργασιών τους το 1998 είναι ο όμιλος ΚΛΩΝΑΤΕΞ, η ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣΤ/ΓΙΑ, η ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ, η ΠΟΛΥΧΡΟΝΟΣ Γ. ΚΛΩΣΤ. ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ ΑΒΕΕ, ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ ΠΡΕΒΕΖΗΣ Α.Ε., ΜΟΥΖΑΚΗΣ ΕΛ.Δ.Α.Ε., ΕΤΜΑ Α.Ε.. Η χρηματοδοτική και οικονομική δύναμη των συμμετεχουσών στην υπό κρίση συγκέντρωση εταιριών αλλά και των κυριότερων ανταγωνιστών τους είναι αρκετά ισχυρή. Η ζήτηση των σχετικών προϊόντων προσδιορίζεται από το εισόδημα των καταναλωτών, τη μόδα και τις τιμές αυτών και παρουσιάζει σταθερή αυξητική τάση μεταξύ 2% και 3% ετησίως. Τα τελευταία χρόνια η τάση για υγιεινό τρόπο ζωής και ντύσιμο σε συνδυασμό με την επιδίωξη για ανθεκτικότερα, αλλά και φθηνότερα είδη, έχει προσανατολίσει τη ζήτηση στα είδη από φυσικές ίνες και στα σύμμεικτα (μελέτη ΙΟΒΕ 1989). Η εγχώρια παραγωγή κατά τα τελευταία χρόνια έχει σταθεροποιηθεί μεταξύ 140.000 με 150.000 τόνων, ενώ οι εισαγωγές παρουσιάζουν αυξητική τάση και από 30.000 τόνους το 1988, έφθασαν στους 84.000 τόνους το 1998. Οι εξαγωγές νημάτων υπερβαίνουν το 30% της εγχώριας παραγωγής αλλά παρουσιάζουν πτωτική τάση.

6 Ο κλάδος της νηματουργίας και γενικότερα της κλωστοϋφαντουργίας υφίσταται τα τελευταία χρόνια πιέσεις από τον ανταγωνισμό κυρίως από τρίτες χώρες, όπως την Τουρκία, λόγω της χαμηλότερης τιμής των προϊόντων τους. Σ αυτό έχει συμβάλλει η σταδιακή κατάργηση της Πολυινικής Συμφωνίας, καθώς και οι διάφορες συμφωνίες που έχει συνάψει η Ευρωπαϊκή Ενωση με την Τουρκία και τις πρώην σοσιαλιστικές χώρες. Οι μικρές επιχειρήσεις του κλάδου κυρίως λόγω αδυναμίας εξεύρεσης των απαιτούμενων κεφαλαίων, δεν είναι σε θέση να προβούν σε επενδύσεις εκσυγχρονισμού των εγκαταστάσεων τους σε αντίθεση με τις μεγάλες επιχειρήσεις που εκσυγχρονίζονται πραγματοποιώντας σημαντικές επενδύσεις με στόχο τη μείωση του κόστους και την βελτίωση της ποιότητας ώστε να μπορούν να αντιμετωπίσουν με επιτυχία τον σκληρό διεθνή ανταγωνισμό. Παράλληλα, στον κλάδο παρατηρείται μεγάλη κινητικότητα που συνίσταται στην δημιουργία ισχυρών ομίλων, με μεγάλη χρηματοοικονομική δύναμη, που αναπτύσσονται διαρκώς με εξαγορές και στρατηγικές συμμαχίες με άλλες επιχειρήσεις και καθετοποίηση της παραγωγής, όπως ο όμιλος της εξαγοράζουσας και οι ΜΟΥΖΑΚΗΣ, ΜΑΚΕΔΟΝΙΚΑ ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ, ΕΤΜΑ Α.Ε. VI.2. Στον κλάδο των βαφείων φινιριστηρίων δραστηριοποιούνται περίπου 57 μεγάλες (με απασχόληση άνω των 10 ατόμων ) επιχειρήσεις οι οποίες απασχολούν περίπου 2.560 άτομα. Εκτός από τις επιχειρήσεις αυτές υπάρχουν και 170 μικρότερες οι οποίες συγκεντρώνουν το 17% της συνολικής αγοράς. Στον εν λόγω κλάδο εκτιμάται ότι δεν υπάρχουν επιχειρήσεις με μερίδια αγοράς μεγαλύτερα του 15%. Η δυναμική του κλάδου θα εξαρτηθεί σε πολύ μεγάλο βαθμό από την πορεία εκσυγχρονισμού στην οποία βρίσκεται συνολικά ολόκληρη η ελληνική κλωστοϋφαντουργία. Ταυτόχρονα η πορεία εκσυγχρονισμού που ακολουθεί το μεγαλύτερο μέρος του κλάδου των βαφείων φινιριστηρίων θα ασκήσει σημαντική επίδραση στην πορεία του κλωστοϋφαντουργικού κλάδου. Η αλληλεπίδραση που υπάρχει μεταξύ του ευρύτερου κλάδου της κλωστοϋφαντουργίας και του κλάδου βαφείου φινιριστηρίων είναι τέτοιας μορφής, ώστε η πορεία τους να είναι αλληλένδετη. Η παροχή υπηρεσιών χαμηλής ποιότητας από τα βαφεία φινιριστήρια θα μπορούσε να ωθήσει τους μεγάλους πελάτες (υφαντουργίες, νηματουργίες) στη δημιουργία δικού τους βαφείου φινιριστηρίου, ώστε να είναι δυνατός ο έλεγχος της ποιότητας. Ομοίως και η χρήση κακής ποιότητας υλικών από τις υφαντουργίες (προβληματικά νήματα) περιορίζει τις δυνατότητες άριστης επεξεργασίας από τα βαφεία φινιριστήρια και οδηγεί και τους δύο κλάδους σε απώλεια ανταγωνιστικότητας και μεριδίων τόσο στην ελληνική όσο και στη διεθνή αγορά. Τα κυριότερα εμπόδια εισόδου μιας επιχείρησης στον κλάδο των βαφείων φινιριστηρίων είναι η αθρόα εισαγωγή από τρίτες χώρες σε τιμές ντάμπινγκ, τεραστίων ποσοτήτων επεξεργασμένων υφασμάτων, οι απαιτήσεις της αγοράς για προϊόντα υψηλών προδιαγραφών που απαιτούν συνεχείς επενδύσεις και εκσυγχρονισμό σε μηχανήματα και εξειδικευμένο εργατοτεχνικό προσωπικό και στελέχη (χημικούς) και η υψηλού βαθμού τεχνογνωσία. Επίσης, η χορήγηση άδειας λειτουργίας ενός βαφείου προϋποθέτει την τήρηση αυστηρών προδιαγραφών προστασίας του περιβάλλοντος κυρίως όσον αφορά τα υγρά απόβλητα. VII.1. Σύμφωνα με το άρθρο 4, παρ. 2 εδαφ. β του ν. 703/77, όπως ισχύει, συγκέντρωση πραγματοποιείται όταν ένα ή περισσότερα πρόσωπα που ελέγχουν ήδη τουλάχιστον μία επιχείρηση ή μία ή περισσότερες επιχειρήσεις, αποκτούν άμεσα ή έμμεσα τον έλεγχο του

7 συνόλου ή τμημάτων μιας ή περισσοτέρων άλλων επιχειρήσεων. Ο έλεγχος απορρέει από δικαιώματα, συμβάσεις ή άλλα μέσα, τα οποία είτε μεμονωμένα είτε από κοινού με άλλα και λαμβανομένων υπόψη των σχετικών πραγματικών ή νομικών συνθηκών, παρέχουν τη δυνατότητα καθοριστικής επίδρασης στη δραστηριότητα μιας επιχείρησης. Με βάση τα παραπάνω, η γνωστοποιούσα εταιρία που ανήκει στον όμιλο ΚΛΩΝΑΤΕΞ με την απόκτηση μέσω χρηματιστηριακής συναλλαγής εκτός κύκλου, του 35% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας ΓΙΑΝΝΗΣ ΓΙΑΝΝΟΥΣΗΣ ΑΒΕΕ και την εν συνεχεία απόκτηση από εταιρίες του αυτού ομίλου του 30,43% του μετοχικού κεφαλαίου μέσω χρηματιστηρίου, ώστε η εξαγοράζουσα και ο όμιλος ΚΛΩΝΑΤΕΞ να ελέγχουν ποσοστό 65,43% του μετοχικού κεφαλαίου της εξαγοραζόμενης, εξασφαλίζεται η δυνατότητα διαχείρισης των δραστηριοτήτων της εταιρίας και καθορισμού της επιχειρησιακής της πολιτικής και συνεπώς πραγματοποιείται κάθετη συγκέντρωση με την έννοια του άρθρου 4 παρ. 2β του ν. 703/77, όπως ισχύει, η οποία εμπίπτει στις σχετικές ρυθμίσεις του νόμου αυτού. VII.2. Η πραγματοποίηση συγκέντρωσης υπόκειται υποχρεωτικά σε προηγούμενη γνωστοποίηση, σύμφωνα με το άρθρο 4β παρ. 1 του ν. 703/77, όπως ισχύει, δεδομένου ότι πληρούται η μία τουλάχιστον προϋπόθεση, αυτή του μεριδίου αγοράς, δεδομένου ότι στην αγορά νημάτων, ο όμιλος ΚΛΩΝΑΤΕΞ έχει μερίδιο 28%. Συνεπώς, η αποκτώσα τον έλεγχο εταιρία είχε υποχρέωση προηγούμενης γνωστοποίησης της συγκέντρωσης σύμφωνα με τα άρθρα 4β παρ. 1 και 4στ παρ. 3 του ν. 703/77, όπως ισχύει, και το έπραξε εμπρόθεσμα. VII.3. Κατά το άρθρο 4γ παρ. 1 του ν. 703/77, όπως ισχύει, με απόφαση της Επιτροπής απαγορεύεται κάθε συγκέντρωση επιχειρήσεων που υπόκειται σε προηγούμενη γνωστοποίηση και η οποία μπορεί να περιορίσει σημαντικά τον ανταγωνισμό στην εθνική αγορά ή σε σημαντικό σε συνάρτηση με τα χαρακτηριστικά των προϊόντων της, τμήμα της αγοράς και ιδίως με τη δημιουργία ή ενίσχυση δεσπόζουσας θέσης. Συνεκτιμώντας όσα εκτέθηκαν σχετικά με τις αγορές, τις ανταγωνιστικές συνθήκες, τον αριθμό των ανταγωνιστών, το μερίδιο που κατέχουν οι εταιρίες που δραστηριοποιούνται στις σχετικές αγορές, η εξεταζόμενη συγκέντρωση κρίνεται ότι δεν περιορίζει τον ανταγωνισμό στην εθνική αγορά. VII.4. Ο περιορισμός (άρθρο 2.2 της γνωστοποιηθείσας σύμβασης) που επιβάλλεται στους πωλητές να μην ασχοληθούν με δραστηριότητες ανταγωνιστικές των εργασιών που διεξάγει η εξαγοράζουσα εταιρία και οι λοιπές εταιρίες του ομίλου ΚΛΩΝΑΤΕΞ στον ευρύτερο κλάδο της κλωστοϋφαντουργίας, επί μία πενταετία τουλάχιστον, κρίνεται ως μη αναγκαίος για την πραγματοποίηση της συγκέντρωσης δεδομένου ότι η κάθε μία από τις επιμέρους δραστηριότητες του κλάδου της κλωστοϋφαντουργίας όπως είναι διαρθρωμένη στη χώρα μας, αποτελεί και αυτόνομη αγορά όπου επικρατούν διαφορετικές ανταγωνιστικές συνθήκες. Οσον αφορά τον περιορισμό που επιβάλλεται στον δεύτερο των πωλητών, μετά τη λήξη της θητείας του ως μέλους του Δ.Σ. ή Διευθύνοντος Συμβούλου, να μην ασχοληθεί με δραστηριότητες βαφείου φινιριστηρίου, αυτός θεωρείται εύλογος και άμεσα συνδεόμενος με τη συγκέντρωση εφόσον προβλεφθεί ο χρόνος ισχύος του εν λόγω περιορισμού, που δεν θα πρέπει να ξεπερνά την πενταετία.

8 ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΛΟΓΟΥΣ ΑΥΤΟΥΣ Αποφαίνεται ότι η από 12.11.1999 και 28.12.1999 γνωστοποιηθείσα, σύμφωνα με το άρθρο 4β του ν.703/77, όπως ισχύει, συγκέντρωση επιχειρήσεων που πραγματοποιείται με α) την από 29.10.1999 σύμβαση εξαγοράς μέσω χρηματιστηρίου του 35% των μετοχών της εταιρείας ΓΙΑΝΝΗΣ ΓΙΑΝΝΟΥΣΗΣ Α.Β.Ε.Ε. από την εταιρεία ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΗΡΙΑ ΚΩΣΤΑΣ ΔΟΥΔΟΣ Α.Ε., του ομίλου ΚΛΩΝΑΤΕΞ Α.Β.Ε.Ν.Τ.Τ.Ε., και β) την εξαγορά μέσω χρηματιστηρίου του 30,43% του μετοχικού κεφαλαίου της αυτής εταιρείας από εταιρείες του αυτού ομίλου, ούτως ώστε ο όμιλος ΚΛΩΝΑΤΕΞ A.B.E.N.T.T.E. να αποκτά συνολικό ποσοστό 65,43% επί του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας ΓΙΑΝΝΗΣ ΓΙΑΝΝΟΥΣΗΣ Α.Β.Ε.Ε., δεν περιορίζει σημαντικά τον ανταγωνισμό στις επιμέρους αγορές τις οποίες αυτή αφορά και ως εκ τούτου δεν συντρέχει νόμιμος λόγος απαγόρευσής της, υπό τους κάτωθι όρους: α) να απαλειφεί, εντός τριών μηνών από τη δημοσίευση της παρούσας απόφασης στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως, ο περιορισμός του άρθρου 2.2. της γνωστοποιηθείσας σύμβασης, που επιβάλλεται στους πωλητές να μην ασχοληθούν με δραστηριότητες ανταγωνιστικές των εργασιών της εξαγοράζουσας εταιρείας, και β) να τροποποιηθεί, εντός τριών μηνών από τη δημοσίευση της παρούσας απόφασης στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως, ο περιορισμός που επιβάλλεται στον δεύτερο των πωλητών Θεόδωρο Γιαννούση να μην ασχοληθεί με εργασίες βαφείου και φινιριστηρίου μετά τη λήξη της θητείας του ως μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου ή Διευθύνοντος Συμβούλου, ούτως ώστε να ορίζεται ως διάρκεια ισχύος του η μία πενταετία. Η παρούσα απόφαση εκδόθηκε την 25 Απριλίου 2000. Η παρούσα απόφαση να δημοσιευθεί στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως. Ο Συντάξας την Απόφαση Ο Πρόεδρος Σταύρος Αργυρόπουλος Λεωνίδας Νικολούζος Η Γραμματέας Αικατερίνη Τριβέλη