Οι Αγορές Με Μια Ματιά

Οι Αγορές Με Μια Ματιά 5 Ιουλίου 2016 Ομολογιακή Αγορά Απόδοση στη Λήξη 10 έτη Μεταβολή μ.β. % Ημέρας Αρχή Έτους ΗΠΑ 1,44 0-83 Γερμανία -0,14-1 -77 Ελλάδα 7,92 4-36 Ισπανία 1,15 0-62 Ιταλία 1,25 2-35 Πορτογαλία 2,98-3 47 Ιρλανδία 0,45-2 -70 Spreads 10 έτη Μεταβολή μ.β. Τιμή Ημέρας Αρχή Έτους Ελλάδα 807 6 41 Ισπανία 129 2 15 Ιταλία 139 3 42 Πορτογαλία 313-2 124 Ιρλανδία 59 0 7 Αναδ. Αγορές 401 - -44 Συνάλλαγμα & Επιτόκια Συνάλλαγμα Μεταβολή % Τιμή Ημέρας Αρχή Έτους EUR/USD 1,1154 0,2 2,7 EUR/CHF 1,0830-0,1-0,5 EUR/GBP 0,8392 0,1 13,9 USD/JPY 102,56-14,7 Επιτόκια Κεντρ. Τραπεζών Ποσοστό % ΗΠΑ 0,25-0,5 Ευρωζώνη 0 Μ. Βρετανία 0,50 Ιαπωνία -0,10 Μετοχική Αγορά Μετοχικοί Δείκτες Μεταβολή % Τιμή Ημέρας Αρχή Έτους S&P 500 2103-2,9 Dow Jones 17949-3,0 NASDAQ 4863 - -2,9 EUROSTOXX 50 2862-0,7-12,4 DAX-30 9709-0,7-9,6 ΓΔ 540-0,9-14,5 Nikkei 15669-0,7-17,7 MSCI EM, $ 843 0,5 6,2 Εμπορεύματα & Ναύλα Εμπορεύματα & Ναύλα Τιμή Ημέρας Μεταβολή % Αρχή Έτους Πετρέλαιο 49,0-32,3 Χρυσός 1351,1 0,7 27,3 Dry Baltic 688,0 1,6 43,9 Σημαντικές Οικονομικές Ανακοινώσεις Ημέρας Piraeus Financial Markets Οικονομική Ανάλυση και Επενδυτική Στρατηγική Βασ. Σοφίας 94 & Κερασούντος 1 Αθήνα 11528 Tel: (+30) 216 3004504 Fax: (+30) 210 3739580 InvestmentStrategy@piraeusbank.gr Πηγή: Bloomberg Ώρα Χώρα Περιοχή Περίοδος Ανακοίνωση Προηγούμενη Εκτίμηση 4:45 CH Jun Caixin China PMI Services 51,20 -- 4:45 CH Jun Caixin China PMI Composite 50,50 -- 5:00 JN Jun Nikkei Japan PMI Services 50,40 -- 5:00 JN Jun Nikkei Japan PMI Composite 49,20 -- 10:50 FR Jun F Markit France Services PMI 49,90 49,90 10:50 FR Jun F Markit France Composite PMI 49,40 -- 10:55 GE Jun F Markit Germany Services PMI 53,20 53,20 10:55 GE Jun F Markit/BME Germany Composite PMI 54,10 54,10 11:00 EC Jun F Markit Eurozone Services PMI 52,40 52,40 11:00 EC Jun F Markit Eurozone Composite PMI 52,80 52,80 12:00 EC May Retail Sales MoM 0% 0,50% 12:00 EC May Retail Sales YoY 1,40% 1,70% 16:45 US Jun ISM New York 37,20 -- 17:00 US May Factory Orders 1,90% -0,80% 17:00 US May Factory Orders Ex Trans 0,50% -- 17:00 US May F Durable Goods Orders -2,20% -2,20% 17:00 US May F Durables Ex Transportation -0,30% -- Τελευταία Ενημέρωση: 5/7/2016 10:10 πμ

Ανασκόπηση Αγορών Απόδοση 10ετίας 0,2 2,0 0,1 1,5 1,0-0,1 0,5 Ευρωζώνη ΗΠΑ -0,2 Μετοχικοί Δείκτες 3100 2150 3000 2100 2900 2050 2800 2000 2700 2600 1950 Eurostoxx 50 S&P 500 2500 1900 Γενικός Δείκτης ΧΑ 700 600 500 400 300 200 100 Γενικός Δείκτης 0 Οικονομία Ο δείκτης επενδυτικής εμπιστοσύνης Sentix στην Ευρωζώνη, μετά από 3 μήνες ανόδου, υποχώρησε τον Ιούλιο στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 18 μηνών, στο 1,7 από 9,9 τον Ιούνιο, έναντι εκτιμήσεων για μικρότερη πτώση στο 5. Ο δείκτης τιμών παραγωγού στην Ευρωζώνη ενισχύθηκε 0,6% τον Μάιο σε μηνιαία βάση, ξεπερνώντας τις προσδοκίες για άνοδο 0,3%, μετά από πτώση 0,3% τον προηγούμενο μήνα. Σε ετήσια βάση ο δείκτης υποχώρησε 3,9% μετά από πτώση 4,4% τον Απρίλιο κι ενώ αναμενόταν πτώση 4,1%. Ο σύνθετος δείκτης Caixin στην Κίνα υποχώρησε στο 50,3 τον Ιούνιο, από 50,5 τον προηγούμενο μήνα. Ο δείκτης των υπηρεσιών ενισχύθηκε στο 52,7 από 51,2 που ήταν τον προηγούμενη μήνα και ανήλθε στο υψηλότερο επίπεδο από τον Ιούλιο του περασμένου έτους. Ο σύνθετος δείκτης ΡΜΙ στην Ιαπωνία υποχώρησε στο 49 τον Ιούνιο από 49,2 τον Μάιο και ο δείκτης των υπηρεσιών υποχώρησε στο 49,4 έναντι 50,4 προηγουμένως. Ομόλογα Κλειστή παρέμεινε η αγορά στις ΗΠΑ λόγω της εορτασμού της Ημέρας της Ανεξαρτησίας. Τα γερμανικά κρατικά ομόλογα διέγραψαν τις απώλειες που σημείωναν αρχικά και κατέγραψαν άνοδο, με την απόδοση της 10ετίας να υποχωρεί 1 μ.β. στο -0,14%. Μετοχές Κλειστές παρέμειναν οι αγορές στην Αμερική λόγω εορτασμού της Ημέρας Ανεξαρτησίας. Υποχώρηση 0,7% για τον δείκτη Stoxx Europe 600 με τον όγκο συναλλαγών χαμηλότερο του μ.ο 30 ημερών λόγω της αργίας στις ΗΠΑ. Οι πιέσεις επανήλθαν για τον τραπεζικό κλάδο της Ιταλίας με την Banca Monte dei Paschi di Siena SpA να σημειώνει απώλειες 14% στην είδηση πως η ΕΚΤ ζήτησε να εκπονήσει 3ετές σχέδιο για την αντιμετώπιση του όγκου μη εξυπηρετούμενων δανείων που έχει. Με απώλειες 4% και 6% έκλεισαν οι Banco Popolare και Banca Popolare dell'emilia Romagna αντίστοιχα. Αντισταθμιστικά λειτούργησαν οι μετοχές εταιριών παραγωγής χρυσού με τις Fresnillo Plc και Randgold Resources Ltd να ενισχύονται τουλάχιστον 4,3%. Πτώση 0,7% για τον δείκτη Nikkei μετά από 6 ημέρες ανόδου ενώ ανοδικά κινείται ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα με τα στοιχεία να δείχνουν την επιχειρηματική δραστηριότητα στον τομέα των υπηρεσιών να διαμορφώνεται σε υψηλό 11 μηνών τον Ιούνιο. Εμπορεύματα Εμπορεύματα 54 49 44 39 34 29 Πετρέλαιο 24 Χρυσός 1400 1350 1300 1250 1200 1150 Το πετρέλαιο διέγραψε τα κέρδη που σημείωνε ενδοσυνεδριακά και κατέγραψε απώλειες χθες. Το brent έκλεισε στα $50,10/βαρέλι καταγράφοντας πτώση 0,50%. Ο χρυσός ενισχύθηκε χθες για 4η διαδοχική ημέρα με τους επενδυτές να στρέφονται στην ασφάλεια του πολύτιμου μετάλλου μετά την επικράτηση του Brexit. Η τιμή του σημείωσε άνοδο 0,69% κι έκλεισε στα $1351,06/ ουγγιά. Συνάλλαγμα Η ισοτιμία EURUSD υποχώρησε χθες έως το 1,1098 για να διαμορφωθεί τελικά στο 1,1154 (κλείσιμο Ν. Υόρκης) καταγράφοντας άνοδο 0,16%. USD ανά EUR 1,15 1,14 1,13 1,12 1,11 1,10 1,09 USD ανά EUR 1,08 Πηγή: Bloomberg, 5/7/2016 Τα Σχόλια για τις Αμερικάνικες Μετοχές επιμελείται η Piraeus Securities. σ. 2

Οικονομικές Ανακοινώσεις Οικονομικές Ανακοινώσεις Ώρα Χώρα Περιοχή Περίοδος Ανακοίνωση Προηγούμενη Αναθεώρηση Εκτίμηση Πραγματική Δευ 0 11:30 EC Jul Sentix Investor Confidence 9,9 -- 5 1,7 12:00 EC May PPI MoM -0,30% -- 0,30% 0,60% 12:00 EC May PPI YoY -4,40% -- -4,10% -3,90% Τρι 05-Ιουλ 4:45 CH Jun Caixin China PMI Services 51,2 -- -- 52,7 4:45 CH Jun Caixin China PMI Composite 50,5 -- -- 50,3 5:00 JN Jun Nikkei Japan PMI Services 50,4 -- -- 49,4 5:00 JN Jun Nikkei Japan PMI Composite 49,2 -- -- 49 10:50 FR Jun F Markit France Services PMI 49,9 -- 49,9 -- 10:50 FR Jun F Markit France Composite PMI 49,4 -- -- -- 10:55 GE Jun F Markit Germany Services PMI 53,2 -- 53,2 -- 10:55 GE Jun F Markit/BME Germany Composite PMI 54,1 -- 54,1 -- 11:00 EC Jun F Markit Eurozone Services PMI 52,4 -- 52,4 -- 11:00 EC Jun F Markit Eurozone Composite PMI 52,8 -- 52,8 -- 12:00 EC May Retail Sales MoM 0% -- 0,50% -- 12:00 EC May Retail Sales YoY 1,40% -- 1,70% -- 16:45 US Jun ISM New York 37,2 -- -- -- 17:00 US May Factory Orders 1,90% -- -0,80% -- 17:00 US May Factory Orders Ex Trans 0,50% -- -- -- 17:00 US May F Durable Goods Orders -2,20% -- -2,20% -- 17:00 US May F Durables Ex Transportation -0,30% -- -- -- Τετ 9:00 06-Ιουλ GE May Factory Orders MoM -2,00% -- 1,00% -- 9:00 GE May Factory Orders WDA YoY -0,50% -- 0,90% -- 15:30 US May Trade Balance -$37.4b -- -$40.0b -- 16:45 US Jun F Markit US Services PMI 51,3 -- 51,5 -- 16:45 US Jun F Markit US Composite PMI 51,2 -- -- -- 17:00 US Jun ISM Non-Manf. Composite 52,9 -- 53,4 -- 21:00 US U.S. Fed Releases Minutes from June 14-15 FOMC Minutes Πεμ 07-Ιουλ CH Jun Foreign Reserves $3191.7b -- $3165.0b -- 9:00 GE May Industrial Production SA MoM 0,80% -- 0% -- 9:00 GE May Industrial Production WDA YoY 1,20% -- 1,40% -- 11:30 UK May Industrial Production MoM 2,00% -- -1,00% -- 11:30 UK May Industrial Production YoY 1,60% -- 0,30% -- 11:30 UK May Manufacturing Production MoM 2,30% -- -1,50% -- 11:30 UK May Manufacturing Production YoY 0,80% -- 0,20% -- 12:00 GR Apr Unemployment Rate 24,10% -- -- -- 14:30 US Jun Challenger Job Cuts YoY -26,50% -- -- -- 14:30 EC ECB account of the monetary policy meeting 15:15 US Jun ADP Employment Change 173k -- 150k -- 15:30 US Jul-02 Initial Jobless Claims 268k -- -- -- 15:30 US Jun-25 Continuing Claims 2120k -- -- -- Παρ 08-Ιουλ 2:50 JN May BoP Current Account Balance  1878.5b --  1742.3 -- 2:50 JN May BoP Current Account Adjusted  1625.8b --  1515.4 -- 2:50 JN May Trade Balance BoP Basis  697.1b --  56.0b -- 9:00 GE May Trade Balance 25.6b 25.7b 23.3b -- 9:00 GE May Current Account Balance 28.8b -- 24.6b -- 9:00 GE May Exports SA MoM 0% 0,10% 0,40% -- 9:00 GE May Imports SA MoM -0,20% -0,30% 0,20% -- 9:45 FR May Industrial Production MoM 1,20% 1,20% -0,40% -- 9:45 FR May Industrial Production YoY 1,90% -- 0,70% -- 9:45 FR May Manufacturing Production MoM 1,30% -- -- -- 9:45 FR May Manufacturing Production YoY 1,60% -- -- -- 11:30 UK May Trade Balance - 3294 -- - 3550 -- 11:30 UK 1Q Unit Labor Costs YoY 1,30% -- 1,60% -- 12:00 GR Jun CPI YoY -0,90% -- -- -- 12:00 GR Jun CPI EU Harmonized YoY -0,20% -- -- -- 15:30 US Jun Change in Nonfarm Payrolls 38k -- 180k -- 15:30 US Jun Change in Private Payrolls 25k -- 173k -- 15:30 US Jun Change in Manufact. Payrolls -10k -- 4k -- 15:30 US Jun Unemployment Rate 4,70% -- 4,80% -- 15:30 US Jun Average Hourly Earnings MoM 0,20% -- 0,20% -- 15:30 US Jun Average Hourly Earnings YoY 2,50% -- 2,70% -- Κυρ 10-Ιουλ 4:30 CH Jun CPI YoY 2,00% -- 1,90% -- 4:30 CH Jun PPI YoY -2,80% -- -2,40% -- Δευ 11-Ιουλ 12:00 GR May Industrial Production YoY 2,80% 5,80% -- -- 17:00 US Jun Labor Market Conditions Index Change -4,8 -- -- -- Πηγή: Bloomberg σ. 3

Οι Αγορές Αναλυτικά Ομόλογα Κυβερνητικά, Εταιρικά, Δείκτες Τιμές Ομολόγων 7-10 έτη Μεταβολή % από Αρχή Μετοχές Δείκτες Γενικοί / Κλαδικοί, Θεμελιώδη Εμπορεύματα Απόδοση στη Λήξη 2 έτη Μεταβολή μ.β από Αρχή Επιτόκια & Συνάλλαγμα Επιτόκια Libor Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους EUR USD GBP CHF JPY ΗΠΑ 473 0,2 0,2 7,8 ΗΠΑ 0,59 0 0 1 1-46 Εβδομάδας -0,369 0,436 0,484-0,838-52 Ευρωζώνη 261 0,2 0,2 5,7 Γερμανία -0,67-2 -2-1 -1-32 2 Εβδομάδων -0,369 0,171 - -01 0,111 Γερμανία 533 0,1 0,1 0,1 0,1 6,3 Ιαπωνία -0,32 0 0-3 -3-31 Μήνα -0,363 0,468 0,491-0,828-48 Ιαπωνία 279-0,1-0,1 0,3 0,3 4,2 Μ.Βρετανία 0,14-2 -2 5 5-51 3 Μηνών -0,290 0,653 0,523-0,782-24 ΜΒ 649 0,2 0,2 0,3 0,3 9,6 Γαλλία -0,57-2 -2-3 -3 6 Μηνών -26-0,182 0,924 0,629-0,705-11 Ελλάδα 6.731-0,2-0,2 3,1 3,1 6,8 12 Μηνών -52 1,225 0,855-0,591 70 Ισπανία -0,16 1 1 3 3-17 Αναδυόμενες Αγορές Συνάλλαγμα Μεταβολή % από Αρχή Ιταλία -0,11-1 -1 0 0-8 Κρατικά ($) 791-0,6 0,6 12,9 Πορτογαλία 0,56-1 -1-1 -1 46 Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Εταιρικά Ανεπτυγμένες Αγορές Ευρωζώνη (IG) 220 0,2 0,2 0,4 0,4 4,5 EUR/USD 1,1154 0,16 0,2 0,4 0,4 2,7 ΗΠΑ (IG) 1.410-0,4 0,4 9,5 GBP/USD 1,3287 0,2 0,2-0,2-0,2-9,8 ΗΠΑ High Yield 1.689-0,4 0,4 9,5 USD/JPY 102,56-0,6-0,6-14,7 Spreads 10 έτη Μεταβολή μ.β. USD/CHF 0,9709-0,2-0,2-0,5-0,5-3,1 Απόδοση στη Λήξη 10 έτη AUD/USD 0,7538 0,5 0,5 1,2 1,2 3,5 Αναδυόμενες Αγορές 401-0 -5-5 -44 ΗΠΑ 1,44 0 0-3 -3-83 USD/CAD 1,2846-0,5-0,5-0,6-0,6-7,2 Ισπανία 129 2 2 0 0 15 Γερμανία -0,14-1 -1-1 -1-77 EUR/JPY 114,39 0,2 0,2-0,2-0,2-12,4 Ιταλία 139 3 3 0 0 42 EUR/CHF 1,0830-0,1-0,1-0,1-0,1-0,5 Ιαπωνία -0,24 1 1-2 -2-50 Πορτογαλία 313-2 -2-1 -1 124 EUR/GBP 0,8392 0,1 0,1 0,6 0,6 13,9 Ιρλανδία 59 0 0-6 -6 7 Μ.Βρετανία 0,83-3 -3-3 -3-113 EUR/NOK 9,2473-0,5-0,5-0,5-0,5-3,7 Ελλάδα 807 6 6-36 -36 41 Γαλλία 0,16 0 0-2 -2-83 Αναδυόμενες Αγορές Spreads 5 έτη Ισπανία 1,15 0 0-1 -1-62 USD/CNY 6,6653 0,1 0,1 0,3 0,3 2,6 itraxx IG Ευρωζώνη 80 1 1-4 -4 3 Ιταλία 1,25 2 2-1 -1-35 USD/RUB 64,1265 0,6 0,6 0,4 0,4-11,6 iboxx IG ΗΠΑ 77-0 0 0-11 Πορτογαλία 2,98-3 -3-2 -2 47 USD/BRL 3,2696 1,0 1,0 1,8 1,8-17,5 itraxx HY Ευρωζών 347 0 0-21 -21 33 Ιρλανδία 0,45-2 -2-7 -7-70 USD/INR 67,2650-0,1-0,1-0,4-0,4 1,7 iboxx ΗΥ ΗΠΑ 425-0 1 1-44 Ελλάδα 7,92 4 4-37 -37-36 USD/TRY 2,9068 0,2 0,2 1,0 1,0-0,4 Δείκτες Μεταβολή % από Αρχή Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό MSCI World, $ 1.660,9 0,5 0,5-0,1-6,9 13,8 ΗΠΑ ΗΠΑ 52 Εβδ Κλάδοι Μεταβολή % από Αρχή Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό Πρώτες ύλες 290,8-0,1 0,1 6,3-4,9 26,9 S&P 500 2.103,0-0,2 0,2 2,9-1,4 16,2 Τεχνολογία 714,0-0,1 0,1-1,0-5,0 16,6 Dow Jones 17.949-0,1 0,1 3,0-1,2 16,8 Κοινής ωφελείας 266,6 - -0,1-0,1 21,2-0,4 29,5 NASDAQ 4.862,6-0,4 0,4-2,9-7,1 15,5 Υγεία 834,2-0,6 0,6 0,1-6,7 15,0 Russell 2000 1.156,8-0,4 0,4 1,8-9,3 22,7 Ενέργεια 514,8-0,5 0,5 14,8-6,3 36,8 VIX Index 14,77 - -5,5-5,5-18,9-72,3 35,8 Χρηματοικονομικά 306,8 - -0,5-0,5-4,7-11,1 16,7 S&P 500 Growth 1.175,2-0,3 0,3 1,0-2,3 15,0 Τηλεπικοινωνίες 183,9-0,7 0,7 22,6-0,1 35,3 S&P 500 Value 918,8-0,1 0,1 4,9-1,5 18,6 Βιομηχανία 489,3-0,4 0,4 5,6-1,4 19,6 Ευρώπη STOXX 600 329,8-0,7-0,7-9,8-19,3 Μη Κυκλικά 9,0 Κυκλικά προϊόντα 563,3 625,9 - - -0,3 0,9-0,3 0,9 8,6 0,8-0,5-3,6 23,3 16,7 EUROSTOXX 50 2.862,2-0,7-0,7-0,1-0,1-12,4-22,9 7,1 Ευρώπη FTSE-100 (UK) 6.522,3-0,8-0,8 0,3 0,3 4,5-4,3 18,6 Πρώτες ύλες 1.964,0 1,5 1,5 2,3-21,8 23,6 DAX-30 (Γερμανία) 9.709,1-0,7-0,7 0,3 0,3-9,6-17,7 11,6 Τεχνολογία 317,1-1,1-1,1-0,9-0,9-10,9-15,0 11,6 CAC-40 (Γαλλία) 4.234,9-0,9-0,9-0,1-0,1-8,7-18,8 8,8 Κοινής ωφελείας 297,6 0,5 0,5 0,6 0,6-2,1-10,3 12,3 SMI (Ελβετία) 8.056,7-0,4-0,4 0,5 0,5-8,6-15,5 8,5 Υγεία 756,5 0,2 0,2 0,4 0,4-4,8-13,7 15,5 IBEX 35 (Ισπανία) 8.256-0,2-0,2 1,1 1,1-13,5-28,9 8,9 Ενέργεια 289,1-0,7-0,7 0,4 0,4 10,2-8,8 3 MIB 30 (Ιταλία) 16.012-1,7-1,7-1,1-1,1-25,2-33,7 6,6 Χρηματοικονομικά 590,9-1,6-1,6-1,1-1,1-27,6-38,3 6,1 MSCI Growth 119,1-0,5-0,5 0,2 0,2-7,3-14,3 9,9 Τηλεπικοινωνίες 300,9-1,0-1,0-0,7-0,7-13,3-24,7 8,8 MSCI Value 100,1-0,9-0,9-0,1-0,1-11,3-24,5 9,2 Βιομηχανία 1.652,1-1,0-1,0-4,5-12,8 12,3 Ιαπωνία Nikkei 15.669-0,7-0,1 0,6 0,6-17,7-25,2 Μη Κυκλικά Κυκλικά προϊόντα 5,4 3.397,7 1.599,4-0,1-1,4-0,1-1,4 0,4 0,3 0,4 0,3 3,1-15,6-3,0-24,2 22,0 5,5 Ελλάδα Θεμελιώδη PE EPS Growth P/BV ROE DY ΓΔ 539,8-0,9-0,9-0,4-0,4-14,5-33,0 28,3 '16 '17 '16 '17 '16 '17 '16 '17 '16 '17 FTSE Large Cap 1.434,3-1,2-1,2-1,2-1,2-21,8-41,3 33,4 S&P 500 19,64 17,96 0,9% 13,4% 4,9 4,3 21,8% 22,1% 2,0% 2,2% FTSE Mid Cap 670,2-2,2-2,2-1,5-1,5-17,9-27,7 30,1 Euro stoxx 17,37 15,53-2,6% 12,1% 2,4 2,2 13,3% 13,7% 3,5% 3,7% Τράπεζες 639,5-3,9-3,9-7,4-7,4-45,7-95,2 78,3 EuroStoxx Bks 13 8,41-0,6% 15,5% 0,7 0,6 6,5% 7,3% 4,8% 5,4% MSCI EM, $ 843,4 0,5 0,5 1,1 1,1 6,2-13,3 22,8 Dax 30 14,70 13,23 1,3% 8,9% 2,1 1,9 14,2% 14,4% 3,0% 3,3% MSCI Eastern I 123,6 0,4 0,4 0,5 0,5 12,0-10,3 35,6 FTSE 100 18,89 16,18-11,3% 23,6% 3,8 3,2 21,7% 19,9% 4,0% 4,2% RTS ($) - Ρωσία 940,9 0,8 0,8 1,1 1,1 24,3-2,8 55,0 Ελλάδα 15,47 10,51-43,6% 1,0 1,0 7,2% 8,3% 1,9% 2,2% ISE 100 - Τουρκία 78.388 0,6 0,6 2,0 2,0 9,3-9,8 14,9 Nikkei 225 15,18 14,30-2,7% 9,2% 1,4 1,4 9,4% 9,7% 2,5% 2,7% MSCI Latam, $ 2.283,6 0,6 0,6 24,8-9,3 47,3 Russia RTS 8,27 6,88-16,8% 25,3% 1,3 1,1 18,1% 18,2% 4,2% 4,8% Bovespa - Βραζιλία 52.569 0,6 0,6 2,0 2,0 21,3-4,4 41,9 Λατινική Αμερικ 18,40 15,47 40,9% 12,2% 2,9 2,7 16,7% 17,7% 2,8% 3,2% MSCI Asia, $ 412,7 0,6 0,6 1,3 1,3 2,3-13,3 17,2 Brazil Bovespa 16,67 13,44 63,1% 11,3% 3,0 2,8 18,3% 19,7% 3,3% 3,9% CSI - Κίνα 3.208,3 0,1 1,7 1,7 1,7-14,0-25,4 13,7 Ασία 15,79 14,77 2,5% 7,6% 2,2 2,0 13,8% 14,0% 2,7% 2,9% Sensen - Ινδία 27.240-0,1 0,3 0,9 0,9 4,3-4,7 21,1 China 15,51 15,68-3,3% 4,3% 1,9 1,7 12,0% 12,1% 2,7% 2,9% ASX - Αυστραλία 5.228,0-1,0-0,4-0,1-0,1-1,3-8,7 11,1 India 19,13 16,36 10,9% 16,3% 3,7 3,2 19,6% 19,9% 1,7% 1,9% Μεταβολή % από Αρχή Πηγή: Bloomberg, - Factset Τελευταία Ενημέρωση: 5/7/2016 10:10 πμ 52 Εβδ 52 Εβδ Μεταβολή % από Αρχή 52 Εβδ Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό CRB Reuters 194,3-0 0,88 0,88 10,28-14,12 25,45 Χρυσός 1351,06 0,69 0,69 2,18 2,18 27,29-0,59 29,11 Dry Baltic 688,0 1,62 1,62 4,24 4,24 43,93-43,70 137,24 Ασήμι 19,5-0 5,18 5,18 41,59-7,35 43,34 Πετρέλαιο 48,99-0 1,37 1,37 32,26-11,47 88,06 Χαλκός 4883,3-0,41-0,41 0,86 0,86 3,62-13,09 13,31 Φυσικό Αέριο 3,0-0 2,15 2,15 27,81-0,37 85,41 Αλουμίνιο 1643,8-0,90-0,90-0,12-0,12 9,18-6,61 14,63 Σιτάρι 416,3-0 -3,48-3,48-11,44-29,60 0,48 Νικέλιο 10150,5 2,26 2,26 7,97 7,97 15,61-13,80 34,26 Καλαμπόκι 353,0-0 -1,60-1,60-1,60-19,64 1,88 σ. 4

Γλωσσάριο Επιτόκια Euribor Libor Ομόλογα European Interbank Offered Rate. Το μέσο επιτόκιο δανεισμού μεταξύ μιας μεγάλης ομάδας τραπεζών της Ευρωζώνης. Ανακοινώνεται καθημερινά, σε διάφορες λήξεις (από 1 εβδομάδα μέχρι 1 έτος). London Interbank Offered Rate. Το μέσο επιτόκιο δανεισμού μεταξύ των τραπεζών στην αγορά του Λονδίνου. Ανακοινώνεται καθημερινά, σε διάφορες λήξεις (από 1 ημέρα μέχρι 1 έτος) και σε διάφορα νομίσματα. Απόδοση στη λήξη Η απόδοση που θα λάβει ο επενδυτής αν διακρατήσει το ομόλογο μέχρι τη λήξη [εκφράζεται ως ποσοστό επί τοις 100 (%)]. Spreads 10ετή Bid [price] Ask / Offer [price] Treasuries T-Bill itraxxig Ευρωζώνη iboxx IG ΗΠΑ itraxx HY Ευρωζώνη CDS [Credit Default Swap] Μετοχές Ανεπτυγμένη / Αναδυόμενη αγορά S&P 500 Index Dow Jones Index Η διαφορά της απόδοσης ομολόγων με την απόδοση ενός ομολόγου αναφοράς ίδιας διάρκειας, στην προκειμένη της γερμανικής 10ετίας. H επικρατούσα τιμή στην αγορά στην οποία ένας επενδυτής δύναται να πουλήσει. H επικρατούσα τιμή στην αγορά στην οποία ένας επενδυτής δύναται να αγοράσει. Ομόλογο δημοσίου των ΗΠΑ. Έντοκο γραμμάτιο / Ομόλογο δημοσίου βραχυπρόθεσμης διάρκειας. Δείκτης που αποτελείται από 125 ισοσταθμισμένα CDS Ευρωπαϊκών εταιρειών επενδυτικής διαβάθμισης. Δείκτης που αποτελείται από 125 ισοσταθμισμένα CDS εταιρειών ΗΠΑ επενδυτικής διαβάθμισης. Δείκτης που αποτελείται από 60 ισοσταθμισμένα CDS Ευρωπαϊκών εταιρειών υψηλών αποδόσεων και μεγάλης εμπορευσιμότητας. Συμβόλαιο ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης υποχρεώσεων. Πρόκειται για σύμβαση ανταλλαγής στην οποία ο αγοραστής της πραγματοποιεί σειρά πληρωμών προς τον αντισυμβαλλόμενο πωλητή και σε αντάλλαγμα δέχεται εφάπαξ πληρωμή σε περίπτωση που ο εκδότης κάποιου πιστωτικού μέσου αθετήσει την δέσμευση. Δεν υπάρχει επίσημος ορισμός της ανεπτυγμένης αγοράς αλλά γενικά στον χρηματοοικονομικό χώρο, ο όρος αναφέρεται σε χώρες με σχετικά υψηλό βαθμό υποδομής και ανάπτυξης. Ωστόσο οι διάφοροι οίκοι οικονομικής αξιολόγησης (π.χ. MSCI, S&P) έχουν καθορίσει, βάσει επιλεγμένων κριτηρίων, τις χώρες που κατατάσσουν στις ανεπτυγμένες αγορές, σε αντιδιαστολή με τις αναδυόμενες αγορές. Δείκτης 500 μετοχών μεγάλων εταιρειών στις ΗΠΑ, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης. Ο δείκτης περιλαμβάνει όλους τους βασικούς οικονομικούς κλάδους. Μεταξύ των κριτηρίων για τις μετοχές που περιλαμβάνονται στο δείκτη είναι η κεφαλαιοποίηση, η εμπορευσιμότητα και ο κλάδος στον οποίο ανήκει η εταιρεία. Δείκτης 30 μετοχών στις ΗΠΑ εταιρειών που ηγούνται του κλάδου τους (blue chip), σταθμισμένων βάσει τιμής. Blue Chip Αναφέρεται στη μετοχή μεγάλης, εθνικά αναγωρισμένης εταιρείας, που είναι ευρέως καταξιωμένη και οικονομικά εύρωστη. NASDAQ Index Μετοχικός δείκτης, περιλαμβάνει μετοχές και παρόμοιου τύπου χρεόγραφα (όπως ADRs) εισηγμένων στο χρηματιστήριο του Nasdaq, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης. O δείκτης περιλαμβάνει εταιρίες αμερικάνικες και μη. Russel 2000 Index Δείκτης 2000 μετοχών εταιριών ΗΠΑ, μικρής κεφαλαιοποίησης. VIX Index S&P 500 Growth Index S&P 500 Value Index STOXX 600 Index EUROSTOXX 50 Index FTSE 100 Index DAX 30 Index CAC 40 Index SMI Index IBEX 35 Index MIB 30 Index Δείκτης μεταβλητότητας της χρηματιστηριακής αγοράς, αντανακλά το "αίσθημα φόβου" των επενδυτών, δείκτης βασισμένος στην τεκμαρτή μεταβλητότητα των δικαιωμάτων (options) στον S&P 500. Δείκτης μετοχών αμερικάνικων εταιρειών, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης, που αναμένεται ναέχουν δυναμική ανάπτυξη και ρυθμό αύξησης κερδών άνω του μέσου όρου σε σχέση με τον κλάδο τους ή το σύνολο της αγοράς. Δείκτης μετοχών αμερικάνικων εταιρειών, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης, που έχουν ισχυρά θεμελειώδη στοιχεία. Δείκτης 600 μετοχών εταιρειών χαμηλής, μεσαίας και υψηλής κεφαλαιοποίησης από 18 διαφορετικές Ευρωπαϊκές χώρες. Δείκτης 50 μετοχών εταιρειών που ηγούνται του κλάδου τους (blue chip) από 12 Ευρωπαϊκές χώρες. Δείκτης μετοχών των 100 εταιριών με την υψηλότερη κεφαλαιοποίηση του χρηματιστηρίου του Λονδίνου, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης. Δείκτης συνολικής απόδοσης (total return) 30 μετοχών που ηγούνται του κλάδου τους (blue chip) και διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης. Η συνολική απόδοση περιλαμβάνει τα κεφαλαιακά κέρδη, τα μερίσματα και τις επιστροφές κεφαλαίου. Δείκτης μετοχών των 40 μεγαλύτερων εισηγμένων εταιρειών στην Γαλλία, βάσει κεφαλαιοποίησης και εμπορευσιμότητας. Δείκτης μετοχών των μεγαλύτερων και πιο εμπορεύσιμων εταιρειών που διαπραγματεύονται στα χρηματιστήρια της Γενεύης, της Ζυρίχης και της Βασιλείας. Δείκτης 35 μετοχών εταιρειών με τη μεγαλύτερη εμπορευσιμότητα στο χρηματιστήριο της Μαδρίτη, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης. Δείκτης 30 μετοχών των μεγαλύτερων εισηγμένων εταιριών στο χρηματιστήριο του Μιλάνο. MSCI Growth Index [Europe] Δείκτης με Ευρωπαϊκές μετοχές εταιρειών που αναμένεται να έχουν ρυθμό αύξησης κερδών άνω του μέσου όρου σε σχέση με τον κλάδο τους ή το σύνολο της αγοράς. MSCI Value Index [Europe] Nikkei Index Γενικός Δείκτης [ΓΔ] FTSE Large Cap Index FTSE Mid Cap Index MSCI EM Index MSCI Eastern Europe Index RTS Index ($) ISE 100 Index MSCI Latam Index Bovespa Index MSCI Index Asia CSI - Κίνα Sensex - Ινδία ASX Αυστραλία CRB Reuters Index Baltic Dry Index PE [Price/Earnings] EPS Growth P/BV [Price/Book Value] ROE [Return On Equity] DY [Dividend Yield] Δείκτης με Ευρωπαϊκές μετοχές που έχουν ισχυρά θεμελειώδη στοιχεία. Δείκτης 225 μετοχών, εισηγμένων στο Χρηματιστήριο του Τόκιο, σταθμισμένων βάσει τιμής. Ο Γενικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Περιλαμβάνει 60 μετοχές, σταθμισμένες βάσει κεφαλαιοποίησης. Δείκτης 25 μετοχών εταιρειών μεγάλης κεφαλαιοποίησης που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών και έχουν υψηλή εμπορευσιμότητα. Δείκτης μετοχών μεσαίας κεφαλαιοποίησης κεφαλαιοποίησης που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών, σταθμισμένων βάσει κεφαλαιοποίησης. Δείκτης μετοχών από 23 αναδυόμενες αγορές, περιλαμβάνει πάνω από 800 τίτλους. Δείκτης 51 μετοχών εταιρειών, μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης, Ανατολικής Ευρώπης (Ρωσίας, Πολωνίας, Τσεχίας και Ουγγαρίας). Δείκτης 50 μετοχών με τη μεγαλύτερη εμπορευσιμότητα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο της Μόσχας στην Ρωσία. Δείκτης 100 μετοχών, βάσει κεφαλαιοποίησης, που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολης στην Τουρκία. Δείκτης 140 μετοχών εταιρειών, μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης, Λατινικής Αμερικής (Βραζιλίας, Μεξικό, Χιλής, Κολομβίας και Περού). Δείκτης μετοχών με τη μεγαλύτερη εμπορευσιμότητα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο του Σάο Πάολο στην Βραζιλία. Δείκτης μετοχών εταιρειών μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης από οκτώ αναδυόμενες χώρες της Ασίας. Δείκτης 300 A-share μετοχών εισηγμένων στο χρηματιστήριο της Σαγκάης στην Κίνα. Δείκτης αναφοράς του χρηματιστηρίου της Βομβάης στην Ινδία. Δείκτης μετοχών των 200 μεγαλύτερων εταιρειών του χρηματιστηρίου της Αυστραλίας. Δείκτης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης περίπου 20 εμπορευμάτων. Ο δείκτης που εκφράζει το επίπεδο ναύλων που επικρατεί στην αγορά πλοίων ξηρού φορτίου. Η τρέχουσα τιμή προς τα εκτιμώμενα ετήσια κέρδη, των εταιρειών που συνθέτουν τον δείκτη. Ο εκτιμώμενος ρυθμός αύξησης των κερδών των εταιρειών που συνθέτουν το δείκτη. Η τιμή του δείκτη προς την εκτιμώμενη σταθμισμένη λογιστική αξία των εταιρειών που συνθέτουν το δείκτη. Η απόδοση των Ιδίων Κεφαλαίων. Δείκτης εκτιμώμενων κερδών προς τα ίδια κεφάλαια, εκφράζει πόσο αποδοτικά χρησιμοποιούν οι εταιρείες που συνθέτουν το δείκτη τα κεφάλαιά τους. Η εκτιμώμενη μερισματική απόδοση των εταιρειών που συνθέτουν το δείκτη. σ. 5

Γνωστοποίηση Το παρόν έντυπο εκδόθηκε από την υπηρεσία Οικονομικής Ανάλυσης και Επενδυτικής Στρατηγικής της Τράπεζας Πειραιώς (εφεξής η «Τράπεζα»), η οποία εποπτεύεται από την Τράπεζα της Ελλάδος, και αποστέλλεται ή τίθεται στη διάθεση τρίτων χωρίς να υπάρχει υποχρέωση προς τούτο από το συντάκτη του. Το παρόν κείμενο ή μέρος του δεν μπορεί να αναπαραχθεί με οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούμενη γραπτή έγκριση από τον συντάκτη του. Οι περιλαμβανόμενες στο παρόν πληροφορίες ή απόψεις απευθύνονται σε υφιστάμενους ή δυνητικούς πελάτες με γενικό τρόπο, χωρίς να έχουν λάβει υπ' όψιν τις εξατομικευμένες περιστάσεις, τους επενδυτικούς στόχους, την οικονομική δυνατότητα και την πείρα ή γνώση των πιθανών παραληπτών του παρόντος και, ως εκ τούτου, δεν συνιστούν και δεν πρέπει να εκλαμβάνονται ως πρόταση ή προσφορά για τη διενέργεια συναλλαγών σε χρηματοπιστωτικά μέσα ή νομίσματα, ούτε ως σύσταση ή συμβουλή για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων σχετικά με αυτά. Λαμβάνοντας υπ όψιν τα παραπάνω, ο λήπτης της παρούσας πληροφόρησης πρέπει να προχωρήσει στη δική του έρευνα, ανάλυση και επιβεβαίωση της πληροφορίας που περιέχεται σε αυτό το κείμενο και να αναζητήσει ανεξάρτητες νομικές, φορολογικές και επενδυτικές συμβουλές από επαγγελματίες, πριν προχωρήσει στη λήψη της επενδυτικής του απόφασης. Οι πληροφορίες που εκτίθενται στο παρόν βασίζονται σε πηγές που η Τράπεζα θεωρεί αξιόπιστες και παρατίθενται αυτούσιες, αλλά η Τράπεζα δεν μπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητά τους. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία (τιμές κλεισίματος) και υπόκεινται σε μεταβολές χωρίς ειδοποίηση. H Τράπεζα ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Στην περίπτωση αυτή, η Τράπεζα δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών. Η Τράπεζα δεν υποχρεούται να επικαιροποιεί τις πληροφορίες που εμπεριέχονται στο παρόν. Λαμβάνοντας υπ' όψιν τα ανωτέρω, η Τράπεζα, τα Μέλη του Διοικητικού της Συμβουλίου και τα υπεύθυνα πρόσωπα ουδεμία ευθύνη αναλαμβάνουν ως προς τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στο παρόν ή/και την έκβαση τυχόν επενδυτικών αποφάσεων που λαμβάνονται σύμφωνα με αυτές. Ο Ομιλος της Τράπεζας Πειραιώς είναι ένας οργανισμός με σημαντική ελληνική, αλλά και αυξανόμενη διεθνή παρουσία και μεγάλο εύρος παρεχόμενων επενδυτικών υπηρεσιών. Στο πλαίσιο των επενδυτικών υπηρεσιών που παρέχει η Τράπεζα ή/και άλλες εταιρείες του Ομίλου της ενδέχεται να ανακύψουν περιπτώσεις σύγκρουσης συμφερόντων σε σχέση με τις παρεχόμενες στο παρόν πληροφορίες. Σχετικά επισημαίνεται ότι η Τράπεζα, τα υπεύθυνα πρόσωπα ή/και οι εταιρείες του Ομίλου της μεταξύ άλλων: α) Δεν υπόκεινται σε καμία απαγόρευση όσον αφορά στη διαπραγμάτευση για ίδιο λογαριασμό ή στο πλαίσιο διαχείρισης χαρτοφυλακίου πριν από τη δημοσιοποίηση του παρόντος εντύπου, ή την απόκτηση μετοχών πριν από δημόσια εγγραφή ή την απόκτηση λοιπών κινητών αξιών. β) Ενδέχεται να παρέχουν έναντι αμοιβής υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής σε κάποιον από τους εκδότες, για τους οποίους τυχόν παρέχονται με το παρόν πληροφορίες. γ) Ενδέχεται να συμμετέχουν στο μετοχικό κεφάλαιο εκδοτών ή να αποκτούν άλλους τίτλους εκδόσεως των εν λόγω εκδοτών ή να έλκουν άλλα χρηματοοικονομικά συμφέροντα από αυτούς. δ) Ενδέχεται να παρέχουν υπηρεσίες ειδικού διαπραγματευτή ή αναδόχου σε κάποιους από τους τυχόν αναφερόμενους στο παρόν εκδότες. ε) Ενδεχομένως να έχουν εκδώσει σημειώματα διαφορετικά ή μη συμβατά με τις πληροφορίες που εκτίθενται στο παρόν. Η Τράπεζα και οι λοιπές εταιρίες του Ομίλου της έχουν θεσπίσει, εφαρμόζουν και διατηρούν αποτελεσματική πολιτική, η οποία αποτρέπει τη δημιουργία καταστάσεων συγκρούσεως συμφερόντων και τη διάδοση των κάθε είδους πληροφοριών μεταξύ των υπηρεσιών ("σινικά τείχη"), καθώς επίσης συμμορφώνονται διαρκώς με τις προβλέψεις και τους κανονισμούς σχετικά με τις προνομιακές πληροφορίες και την κατάχρηση αγοράς. Επίσης, η Τράπεζα βεβαιώνει ότι δεν έχει οποιουδήποτε είδους συμφέρον ή σύγκρουση συμφερόντων με α) οποιαδήποτε άλλη νομική οντότητα ή πρόσωπο που θα μπορούσαν να συμμετάσχουν στην προετοιμασία της παρούσας έρευνας και β) με οποιαδήποτε άλλη νομική οντότητα ή πρόσωπο τα οποία δεν θα μπορούσαν να συμμετάσχουν στην προετοιμασία της παρούσας έρευνας, αλλά που είχαν πρόσβαση στην παρούσα έρευνα πριν από τη δημοσιοποίησή της. Ρητά επισημαίνεται ότι οι επενδύσεις που περιγράφονται στο παρόν έντυπο εμπεριέχουν επενδυτικούς κινδύνους, μεταξύ των οποίων και ο κίνδυνος απώλειας του επενδεδυμένου κεφαλαίου. Ειδικότερα επισημαίνεται ότι: α) τα αριθμητικά στοιχεία αναφέρονται στο παρελθόν και ότι οι προηγούμενες επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη μελλοντικών επιδόσεων, β) εφόσον τα αριθμητικά στοιχεία αποτελούν προσομοίωση προηγούμενων επιδόσεων, οι προηγούμενες αυτές επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη μελλοντικών επιδόσεων, γ) η απόδοση ενδέχεται να επηρεαστεί θετικά ή αρνητικά από συναλλαγματικές διακυμάνσεις, σε περίπτωση που τα αριθμητικά στοιχεία είναι εκπεφρασμένα σε ξένο (πλην του ευρώ) νόμισμα, δ) οι τυχόν προβλέψεις σχετικά με τις μελλοντικές επιδόσεις δεν αποτελούν ασφαλή ένδειξη μελλοντικών επιδόσεων, ε) η φορολογική μεταχείριση των αναφερόμενων στο παρόν πληροφοριών και συναλλαγών εξαρτάται και από τα ατομικά δεδομένα εκάστου επενδυτή και ενδέχεται να μεταβληθεί στο μέλλον. Ως εκ τούτου ο παραλήπτης οφείλει να αναζητήσει ανεξάρτητες συμβουλές ως προς την εκάστοτε εφαρμοστέα φορολογική νομοθεσία. Η διανομή του παρόντος εντύπου εκτός Ελλάδος ή/και σε πρόσωπα διεπόμενα από αλλοδαπό δίκαιο μπορεί να υπόκειται σε περιορισμούς ή απαγορεύσεις σύμφωνα με την εκάστοτε εφαρμοστέα νομοθεσία. Για το λόγο αυτό, ο παραλήπτης του παρόντος καλείται να αναζητήσει ανεξάρτητες συμβουλές ως προς την εκάστοτε εφαρμοστέα νομοθεσία, ώστε να διερευνήσει τυχόν τέτοιους περιορισμούς ή/και απαγορεύσεις. Στοιχεία επικοινωνίας Οικονομική Ανάλυση και Επενδυτική Στρατηγική Λεκκός Ηλίας Lekkosi@piraeusbank.gr Τίτλος: Chief Economist Τηλ: 2103288120 Βασιλακοπούλου Ξένια vasilakopouloup@piraeusbank.gr Τηλ: 2163004521 Διακουμάκου Ευαγγελία diakoumakoue@piraeusbank.gr Τηλ: 2163004528 Παπαδοπούλου Λουΐζα papadopouloul@piraeusbank.gr Τηλ: 2163004413 Σιωρά Χριστίνα siorac@piraeusbank.gr Τηλ: 2163004525 Στεφάνου Κατερίνα stefanoua@piraeusbank.gr Τηλ: 2163004522 σ. 6