ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ.Σ. ΤΗΣ SOVEL Α.Ε. ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2005 Κυρίες και κύριοι µέτοχοι, ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ 30/06/2006 Σας υποβάλλουµε τις οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν την 1/1/2005, καθώς και την παρούσα έκθεση για τη χρήση από 1ης Ιανουαρίου µέχρι 31ης εκεµβρίου 2005. Το 2005 δεν υπήρξε αλλαγή στο µετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας. Ο συνολικός αριθµός των µετοχών ανέρχεται σε 1.193.400 κοινές ανώνυµες, ονοµαστικής αξίας ευρώ 34,34 και το µετοχικό κεφάλαιο σε ευρώ 40.981.356. Στη χρονιά που πέρασε σηµειώθηκε µείωση στο κύκλο εργασιών (2,5%), και αύξηση του κόστους πωληθέντων από 207.462.620 το 2004 σε 219.436.205 το 2005.Επιπλέον το κόστος πωληθέντων ανήλθε ως προς τον κύκλο εργασιών στο 90,42% έναντι 83,33% το 2004. Τα καθαρά κέρδη προ φόρων παρουσίασαν µείωση (98,57%) σε σχέση µε το 2004 και ανήλθαν σε ευρώ 553 χιλ. ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 1. Κύκλος εργασιών Μικτά αποτελέσµατα (κέρδη) Ο κύκλος εργασιών για το 2005 ανήλθε σε ευρώ 242.692 χιλ. έναντι ευρώ 248.966 χιλ. το 2004 (µείωση κατά 2,5%).Οι πωληθείσες ποσότητες προϊόντων και υποπροϊόντων και εµπορευµάτων ανήλθαν σε 1.101 χιλ. τόνους περίπου το 2005 έναντι 1.646 χιλ. τόνους περίπου το 2004. Οι πωλήσεις κατ όγκο και αξία αναλύονται ως εξής: ΠΩΛΗΣΕΙΣ 2005 2004 ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πωλήσεις σε Πωλήσεις σε Πωλήσεις σε όγκο (τ) αξία (χιλ. ευρώ) όγκο (τ) Πωλήσεις σε αξία (χιλ. ευρώ) Προϊόντα-εµπορεύµατα 678.731 190.705 643.599 200.538 Υποπροϊόντα 5.319 1.050 Έσοδα κατεργ. 309.615 13.057 810.300 47.626 ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ εµπορεύµατα- Προϊόνταυποπροϊόντα 107.366 37.880 191.697 802 ΣΥΝΟΛΟ 1.101.031 242.692 1.645.596 248.966 1
Το µικτό κέρδος το 2005 ανήλθε σε ευρώ 23.256 χιλ. έναντι ευρώ 41.503 χιλ. το 2004. 2. Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Έξοδα λειτουργίας διάθεσης (σε χιλ. ευρώ) 2005 2004 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 2.946 2.493 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης 19.023 1.209 Σύνολο 21.969 3.702 % επί του κύκλου εργασιών 9,05% 1,49% 3. Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα ΕΣΟ Α (σε χιλ. ευρώ) 2005 2004 Έσοδα συµµετοχών (µερίσµατα) 830 370 Εσοδα από συµβόλαια ανταλ.επιτοκίων 153 0 Πιστωτικοί τόκοι & συναφή έσοδα 1 1 ΣΥΝΟΛΟ 984 371 % επί του κύκλου εργασιών 0,41% 0,15% ΕΞΟ Α (σε χιλ. ευρώ) 2005 2004 Χρεωστικοί τόκοι & συναφή έξοδα 3.026 2.217 ΣΥΝΟΛΟ 3.026 2.217 % επί του κύκλου εργασιών 1,25% 0,89% Τα χρηµατοοικονοµικά έξοδα εµφανίζονται αυξηµένα, λόγω της αύξησης του βραχυπρόθεσµου δανεισµού. Τα χρηµατοοικονοµικά έσοδα εµφανίζονται αυξηµένα, λόγω της αύξησης των εσόδων συµµετοχών και των εσόδων από συµβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων. ΠΑΡΑΓΩΓΗ Το 2005 η συνολική παραγωγή τελικών προϊόντων του εργοστασίου µας στον Αλµυρό Βόλου, ανήλθε σε 926 χιλ. τόνους περίπου, έναντι 795 χιλ. τόνων του 2004. Η καθαρή ζηµία της χρήσης, ανέρχεται σε ευρώ 2.720 χιλ. Η εξέλιξη των λοιπών µεγεθών του ισολογισµού έχει ως εξής: i. είκτης δανειακής εξάρτησης Ο δείκτης της δανειακής εξάρτησης (ξένα προς ίδια κεφάλαια) διαµορφώθηκε σε 0,59 έναντι 0,44 της προηγούµενης χρήσης. ii. είκτης γενικής ρευστότητας Ο δείκτης γενικής ρευστότητας (κυκλοφορούν ενεργητικό προς βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις) διαµορφώθηκε σε 3,57 έναντι 2,34 της προηγούµενης χρήσης. 2
iii. είκτης καλύψεως παγίων Ο δείκτης καλύψεως παγίων (ίδια κεφάλαια προς πάγιο ενεργητικό) διαµορφώθηκε σε 0,9 όπως και στην προηγούµενη χρήση. iv. Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων Η αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων (καθαρά κέρδη προ φόρων προς ίδια κεφάλαια) διαµορφώθηκε στο 0,32% έναντι 21,72% της προηγουµένης χρήσεως. v. Επενδύσεις Οι πραγµατοποιηθείσες επενδύσεις της χρήσεως ευρώ 8.888 χιλ. αφορούσαν κυρίως: Νέα αίθουσα διαµορφώσεως πλέγµατος SIDEFOR Εγκατάσταση µηχανής διαµόρφωσης πλεγµάτων ΑWΜ Εγκατάσταση καθαρισµού σκράπ Όχηµα διακίνησης σκράπ LIEBHERR FUCHS 350 για αποθήκη σκράπ Για το 2006 προγραµµατίζονται επενδύσεις που αφορούν κυρίως: Εγκατάσταση CONSTEEL vi. Λοιπά στοιχεία ΓΗΠΕ Α ΟΙΚΟΠΕ Α-ΚΤΙΡΙΑ Αλµυρός Βόλου Στη θέση ΤΣΙΓΚΕΛΙ της κοινότητας Πλατάνου της Επαρχίας Αλµυρού του Νοµού Μαγνησίας, οικόπεδα συνολικής έκτασης 917.224,94 µ 2 και αξίας ευρώ 7.437 χιλ. Στα ανωτέρω οικόπεδα υπάρχουν βιοµηχανοστάσια και κτίρια συνολικού εµβαδού 117.348,83 µ 2, αξίας ευρώ 44.259 χιλ. Μεσολόγγι Αιτωλοακαρνανίας Στη θέση Μεσόκαµπος του δήµου Μεσολογγίου του Νοµού Αιτωλοακαρνανίας, οικόπεδο συνολικής έκτασης 44.060 µ 2 και αξίας ευρώ 231 χιλ. Στο ανωτέρω οικόπεδο υπάρχουν βιοµηχανοστάσια και κτίρια συνολικού εµβαδού 19.070 τ.µ, αξίας ευρώ 4.739 χιλ. Καλύβια Αττικής - Στη θέση Ρίζα Γκιάκου του δήµου Καλυβίων του Νοµού Αττικής, οικόπεδο συνολικής έκτασης 12.336 µ 2,αξίας 119 χιλ. Η συνολική αξία των εδαφικών εκτάσεων ανέρχεται σε ευρώ 7.787 χιλ. και η συνολική αξία των ακινήτων σε ευρώ 48.998 χιλ. Επί των ακινήτων δεν υπάρχουν υποθήκες και προσηµειώσεις. 3
Ακολουθούν συγκεντρωτικοί πίνακες των οικοπέδων και των κτιρίων όπως αυτά περιγράφονται ανωτέρω: ΟΙΚΟΠΕ Α ΠΕΡΙΟΧΗ ΕΠΙΦΑΝΕΙΑ (µ 2 ) ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ (χιλ. ευρώ) ΑΛΜΥΡΟΣ ΜΑΓΝΗΣΙΑΣ 917.225 7.437 ΜΕΣΟΛΟΓΓΙ 44.060 231 ΑΙΤΩΛ/ΝΙΑΣ ΚΑΛΥΒΙΑ ΑΤΤΙΚΗΣ 12.336 119 ΣΥΝΟΛΟ 973.621 7.787 ΚΤΙΡΙΑ-ΕΡΓΑ ΥΠΟ ΟΜΗΣ ΠΕΡΙΟΧΗ ΕΠΙΦΑΝΕΙΑ (µ 2 ) ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ (χιλ. ευρώ) ΑΛΜΥΡΟΣ 117.349 44.258 ΜΑΓΝΗΣΙΑΣ ΜΕΣΟΛΟΓΓΙ 19.070 54.740 ΑΙΤΩΛ/ΝΙΑΣ ΣΥΝΟΛΟ 136.419 48.998 ΑΝΑΛΥΣΗ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΧΡΗΣΕΩΣ 2005 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1. Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Οι µεταβολές στα πάγια της εταιρίας απεικονίζονται στον πίνακα που επισυνάπτεται στις οικονοµικές καταστάσεις 2. Συµµετοχές και άλλες µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Η Εταιρία συµµετέχει στις παρακάτω Εταιρίες µε το έναντι εκάστης ποσοστό συµµετοχής: ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΝΟΜΙΣΜΑ ΟΝΟΜΑΣΤ ΑΞΙΑ % ΣΥΜΜΕΤ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ( ) ΟΧΗΣ BEAT A.E 120.000 1,00 78.000,00 65,00% BET A.E 661.537 5,88 3.831.087,09 98,49% ΕΤΑΛ Α.Ε 1.172.550 2,93 575.056,46 16,74% ΣΙ ΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΙ ΜΑ ΑΕ 10.000.000 1,35 5.070.681,56 28,21% ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε 15.900 29,35 29.349,7 5,66% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΟ ΠΑΡΚΟ ΘΕΣΣΑΛΙΑΣ ΑΕ 201.859 2,94 23.399,46 3,94% ΕΒΕΤΑΜ Α.Ε 5.814 73,37 95.222,89 5,07% ΣΥΝΟΛΟ 9.702.797,16 4
3. Αποθέµατα Τα αποθέµατα, όσο αφορά τις πρώτες και βοηθητικές ύλες, τα υλικά συσκευασίας και τα προϊόντα έτοιµα και ηµιτελή αποτιµήθηκαν µε την µέση µηνιαία σταθµική τιµή. 4. Απαιτήσεις Α) Πελάτες Το ποσό των ευρώ 588 χιλ. αντιπροσωπεύει το υπόλοιπο των πελατών την 31.12.2005. Β) Επιταγές εισπρακτέες Σε καθυστέρηση (σφραγισµένες) 14 χιλ. ιαθέσιµα 1. Ταµείο και σε τράπεζες την 31.12.2005 25 χιλ. 2. Βραχυπρ.Τραπεζικές καταθέσεις 31.12.2005 133 χιλ. ΣΥΝΟΛΟ 158 χιλ. ΠΑΘΗΤΙΚΟ 1. Μετοχικό κεφάλαιο Το µετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται στο ποσό των ευρώ 40.981.356 και διαιρείται σε 1.193.400 κοινές ανώνυµες µετοχές, ονοµαστικής αξίας ευρώ 34,34 η κάθε µία. 2. ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Η διαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο ανέρχεται σε ευρώ 47.611.049 3. Αποθεµατικά κεφάλαια Α. Τακτικό αποθεµατικό 1.525 χιλ. Β. Λοιπά αποθεµατικά 195 χιλ. Γ. Αφορολόγητα αποθεµατικά ειδικών διατάξεων νόµων 22.633 χιλ.. Αποθεµατικά εύλογης αξίας SWAPS -152 χιλ ΣΥΝΟΛΟ 24.201 χιλ. 4. Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Αφορούν οµολογιακό δάνειο ύψους ευρώ 30.000 χιλ., δάνεια τραπεζών ύψους ευρώ 15.328 χιλ.,πληρωτέα µετά το τέλος της εποµένης χρήσης, παράγωγα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία 203 χιλ, αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 24.341 χιλ, προβλέψεις για αποζ.προσωπικού 524 χιλ, επιχορηγήσεις επενδύσεων 12.601 χιλ, υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις 3 χιλ. και λοιπές προβλέψεις 67 χιλ. 5. Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Αφορούν υποχρεώσεις από τη συναλλακτική δραστηριότητα της εταιρίας. (χιλ.ευρώ) Προµηθευτές 4.918 Τράπεζες λογαριασµοί βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων 10.548 Προκαταβολές πελατών 4 Υποχρεώσεις από φόρους τέλη 246 Ασφαλιστικοί οργανισµοί 657 5
Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένα µέρη 127 Πιστωτές διάφοροι 326 Μεταβατικοί λογ/σµοί 3.668 ΣΥΝΟΛΟ 20.494 Τέλος σηµειώνουµε ότι δεν υπάρχουν µέχρι σήµερα και δεν προβλέπονται σηµαντικές ζηµίες που να επηρεάζουν τα αποτελέσµατα της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε και για τις επόµενες, ενώ θα θέλαµε να σας επιστήσουµε την προσοχή σας στο προσάρτηµα της παρούσας έκθεσης, το οποίο αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της. Επίσης σας γνωρίζουµε ότι ο προσανατολισµός της εταιρείας είναι κατά κύριο λόγο η ευρύτερη αγορά των Βαλκανίων, οι δε πωλήσεις µας µέχρι σήµερα µας οδηγούν σε αισιόδοξες προβλέψεις σχετικά µε την αύξηση των εξαγωγών. Κύριοι Μέτοχοι, Έχουµε την τιµή να σας παρακαλέσουµε, όπως εγκρίνετε τις υποβαλλόµενες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης 2005. Επίσης παρακαλούµε όπως αποφασίσετε και επί των λοιπών θεµάτων της Ηµερήσιας διάταξης της παρούσας Γενικής Συνέλευσης. ΤΟ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Ακριβές απόσπασµα από το βιβλίο πρακτικών συνεδριάσεων του ιοικητικού Συµβουλίου. Ο Αντιπρόεδρος.Σ Κωνσταντακόπουλος Γρηγόριος ΒΕΒΑΙΩΣΗ Βεβαιώνεται ότι, η έκθεση αυτή που αποτελείται από έξι ( 6 ) σελίδες είναι αυτή που αναφέρεται στο πιστοποιητικό που χορήγησα µε ηµεροµηνία 27.2.2006. Αθήνα, 27.2. 2006 ΠΡΑΪΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Λ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Ο Ορκωτός Ελεγκτής-Λογιστής Ριρής Κυριάκος ΑΜΣΟΕΛ 12111 6