ΛΟΥΦΑΚΗΣ ΧΗΜΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε. ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑ ΧΗΜΙΚΩΝ ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ ΣΙΝ ΟΣ ΒΙ.ΠΕ.Θ ΑΡ.Μ.Α.Ε. 39466/62/Β/97/238 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης από: 01/01/2014 έως 31/12/2014 Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) Οι συνηµµένες Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας ΛΟΥΦΑΚΗΣ ΧΗΜΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε την 30 η Ιουνίου 2015 και έχει δηµοσιοποιηθεί, µαζί µε την Έκθεση Ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή και την Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση http://www.loufakis.gr
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ...6 1. Γενικές πληροφορίες...11 1.1 οµή του Οµίλου...12 2. Οι σηµαντικές λογιστικές αρχές που χρησιµοποιεί ο Όµιλος...13 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων...13 2.1.1 Νέα πρότυπα, διερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων...13 2.2 Παραδοχή της συνεχιζόµενης δραστηριότητας...18 2.4 Πληροφόρηση κατά τοµέα...19 2.5 Συναλλαγµατικές µετατροπές...19 (α) Λειτουργικό νόµισµα και νόµισµα παρουσίασης...19 (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα...20 (γ) Εταιρείες του Οµίλου...20 2.6 Ενσώµατα πάγια...20 2.7 Άυλα περιουσιακά στοιχεία...21 (α) Υπεραξία...21 (β) Σήµατα και άδειες...21 (γ) Λογισµικό...21 2.8 Έλεγχος αποµείωσης ενσώµατων και άυλων στοιχείων...21 2.9 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία...22 α) Απαιτήσεις από πελάτες...22 β) άνεια και λοιπές απαιτήσεις...22 γ) ιακρατούµενες ως την λήξη επενδύσεις...22 δ) ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία...22 2.10 Αποθέµατα...22 2.11 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα...23 2.12 Μετοχικό κεφάλαιο...23 2.13 ανεισµός...23 2.14 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος...23 2.15 Παροχές στο προσωπικό...23 2.16 Προβλέψεις...24 2.17 Αναγνώριση εσόδων...24 α) Πωλήσεις αγαθών...24 β) Παροχή υπηρεσιών...24 γ) Έσοδα από τόκους...24 δ) Έσοδα από δικαιώµατα...24 ε) Μερίσµατα...24 2.18 Μισθώσεις...25 Εκµισθωτής...25 Μισθωτής...25 2.19 ιανοµή µερισµάτων...25 3. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου...25 3.1 Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου...25 (α) Κίνδυνος αγοράς...25 (β) Πιστωτικός κίνδυνος...25 (γ) Κίνδυνος ρευστότητας...25 (δ) Κίνδυνος ιακύµανσης επιτοκίων...26 4. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοικήσεως...26 5. Ενσώµατα πάγια και άυλα περιουσιακά στοιχεία...26 6. Ανάλυση Επενδύσεων σε θυγατρικές και συγγενείς...27 6.1 Επενδύσεις σε θυγατρικές...27 6.2 Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες...28 7. Αποθέµατα...28 8. Απαιτήσεις από πελάτες...28 8.1 Πελάτες και Λοιπές Απαιτήσεις (Κυκλοφορούν Ενεργητικό)...28 2
9. Ταµιακά διαθέσιµα...28 10. Καθαρή θέση...28 10.1. Μετοχικό κεφάλαιο...28 10.2. Αποθεµατικά εύλογης αξίας...29 10.3. Αποθεµατικά κεφάλαια...29 10.4 Αποτελέσµατα εις νέον...29 10.5.1 Λοιπά συνολικά έσοδα...29 10.5.2 Λοιπές µεταβολές στην κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων...30 11. άνεια...30 11.1 Μακροπρόθεσµα άνεια...30 11.2 Βραχυπρόθεσµα δάνεια...30 12. Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος...30 13. Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις...31 14. Τρέχων φόρος εισοδήµατος...31 15. Ανάλυση δαπανών...32 16. Έξοδο Φόρου εισοδήµατος...33 17. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη...33 18. Ενδεχόµενα...34 20. Μεταγενέστερα του Ισολογισµού γεγονότα...34 3
Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «ΛΟΥΦΑΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΧΗΜΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ» Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΛΟΥΦΑΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΧΗΜΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ», οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 ης εκεµβρίου 2014, τις εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικών εσόδων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Βάση για Γνώµη µε Επιφύλαξη Από τον έλεγχο µας προέκυψε ότι η εταιρεία κατά παρέκκλιση του ΛΠ 20 δεν εµφανίζει τις επιχορηγήσεις και τα αφορολόγητα αποθεµατικά που εισέπραξε και περιγράφονται στην παράγραφο 10.3 των σηµειώσεων του ισολογισµού ποσού 4,0 εκ. ευρώ περίπου σε µεταβατικούς λογαριασµούς µακροπροθέσµων υποχρεώσεων αλλά σε λογαριασµούς "ιδίων κεφαλαίων", τα οποία εµφανίζονται ισόποσα αυξηµένα. Γνώµη µε Επιφύλαξη 4
Κατά τη γνώµη µας, εκτός από τις επιπτώσεις του θέµατος που µνηµονεύεται στην παράγραφο Βάση για Γνώµη µε Επιφύλαξη, οι συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας «ΛΟΥΦΑΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΧΗΜΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ» και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 η εκεµβρίου 2014 και τη χρηµατοοικονοµική τους επίδοση και τις ταµειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έµφαση Θέµατος Εφιστούµε την προσοχή σας στη παράγραφο 2.2 του προσαρτήµατος, όπου περιγράφεται το θέµα της "Παραδοχής συνέχισης δραστηριότητας" και γίνεται αναφορά στην οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας και ειδικότερα στα εξής: 1) η εταιρεία και ο Όµιλος παρουσιάζουν αύξηση του EBΙTDA ενώ αυξήθηκαν και οι λειτουργικές ταµιακές ροές 2) όπως αναλύεται και στην παράγραφο 11.1 ορισµένα δάνεια βρίσκονται σε καθυστέρηση και δεν έχει ληφθεί ακόµη έγγραφη παράταση για τις µη καταβληθείσες δόσεις δανείων και τόκων, µε συνέπεια να υφίσταται ενδεχόµενος κίνδυνος όλα τα αντίστοιχα δάνεια να καταστούν από τις οµολογιούχες τράπεζες ληξιπρόθεσµα και απαιτητά και τα στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού να µην επαρκούν για να καλύψουν τις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις της εταιρείας 3) η εταιρεία αναζητά επενδυτές για νέα τεχνολογικά προϊόντα και την πλήρη αξιοποίηση της επένδυσης της εφοδιαστικής αλυσίδας η οποία έχει ήδη ολοκληρωθεί και εξοφληθεί 5) η εταιρεία για την αντιµετώπιση των προβληµάτων ρευστότητας, βρίσκεται σε προχωρηµένες διαπραγµατεύσεις µε τις πιστώτριες τράπεζες και τους οµολογιούχους δανειστές για την αναδιάρθρωση του συνόλου του δανεισµού της ενώ έχει εκπονήσει νέο επιχειρηµατικό σχέδιο µε τη συνεργασία διεθνούς συµβούλου, όπου προβλέπεται σηµαντική µείωση των δαπανών και εκτιµά ότι µε την συνεργασία των τραπεζών δεν θα προκύψουν προβλήµατα βιωσιµότητας της εταιρείας. Ήδη στην επόµενη χρήση 2015 έχουν ωριµάσει οι συνθήκες για την πλήρη αναδιάρθρωση του δανεισµού και την αξιοποίηση της επένδυσης. Τα δεδοµένα αυτά δείχνουν την ύπαρξη µιας ουσιώδους αβεβαιότητας, η οποία µπορεί να δηµιουργήσει σηµαντική αµφιβολία για την ικανότητα της εταιρίας να συνεχίσει ως µία Συνεχιζόµενη ραστηριότητα. Στη γνώµη µας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση µε το θέµα αυτό. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α, 108 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 15 Σεπτεµβρίου 2015 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Βασίλειος Α. Ρητάς Αρ.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 14541 Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 5
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία 114.601 163.240 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 9 314.092 308.424 4.972.368 4.805.832 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 24.006.657 24.434.325 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Κεφάλαιο και αποθεµατικά αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Μετοχικό Κεφάλαιο 10.1 7.694.400 7.694.400 Υπέρ το άρτιο 10.1 800.000 800.000 Αποθεµατικά εύλογης αξίας 10.2-143.167-94.528 Λοιπά αποθεµατικά 10.3 4.222.201 4.227.437 Αποτελέσµατα εις νέον 10.4-8.846.600-7.201.819 3.726.834 5.425.490 Μη ελέγχουσα συµµετοχή 267.323 263.176 Σύνολο καθαρής θέσης 3.994.157 5.688.666 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια 11.1 2.682.143 4.214.683 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος 12 2.186.954 2.213.587 Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόµενους 102.400 112.700 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 0 0 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 4.971.497 6.540.971 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 13 2.066.440 1.479.203 Τρέχων φόρος εισοδήµατος 14 10.964 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 11.2 12.974.563 10.714.521 15.041.003 12.204.688 Σύνολο Υποχρεώσεων 20.012.500 18.745.659 Σύνολο Καθαρής θέσης και Υποχρεώσεων 24.006.657 24.434.325 6
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα πάγια 5 16.624.777 17.327.844 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 5 704.072 654.710 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις 6.1 1.114.000 1.114.000 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις 6.2 0 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος 12 863.978 794.236 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 108.624 110.678 Σύνολο µη Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 19.415.452 20.001.469 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα 7 1.132.040 1.222.907 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 8.1 3.487.309 3.127.568 ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία 114.601 163.240 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 9 128.679 146.427 4.862.629 4.660.141 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 24.278.081 24.661.610 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Κεφάλαιο και αποθεµατικά αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Μετοχικό Κεφάλαιο 10.1 7.694.400 7.694.400 Υπέρ το άρτιο 10.1 800.000 800.000 Αποθεµατικά εύλογης αξίας 10.2-200.639-152.000 Λοιπά αποθεµατικά 10.3 4.222.201 4.227.437 Αποτελέσµατα εις νέον 10.4-8.472.814-6.816.602 Μη ελέγχουσα συµµετοχή 4.043.148 5.753.235 Σύνολο καθαρής θέσης 4.043.148 5.753.235 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια 11.1 2.682.143 4.214.683 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος 12 2.186.954 2.213.587 Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόµενους 102.400 112.700 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 0 0 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 4.971.497 6.540.971 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 13 2.288.872 1.710.375 Τρέχων φόρος εισοδήµατος 14 0 10.964 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 11.2 12.974.563 10.646.066 15.263.436 12.367.405 Σύνολο Υποχρεώσεων 20.234.933 18.908.375 Σύνολο Καθαρής θέσης και Υποχρεώσεων 24.278.081 24.661.610 0 7
ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΗΜ. 1.1-31.12.14 1.1-31.12.13 1.1-31.12.14 1.1-31.12.13 Πωλήσεις 5.206.580 5.233.831 3.629.061 3.586.112 Κόστος Πωλήσεων -3.607.911-3.800.587-2.350.866-2.507.298 Μικτό Κέρδος 1.598.669 1.433.244 1.278.194 1.078.814 Έξοδα διάθεσης 15-1.694.370-1.816.470-1.461.232-1.553.682 Έξοδα διοίκησης 15-423.593-454.118-365.308-388.420 Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης 108.204 70.381 102.670 61.753 Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης -411.090-766.963-445.675-801.535 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα -1.287.696-1.046.664-1.270.236-1.039.548 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 2.562 2.891 24 379 Επενδυτικό αποτέλεσµα -18.026 21.120-18.026 21.120 Κέρδη /(Ζηµίες) προ φόρων -1.714.250-1.789.616-1.733.913-1.819.584 Μείον: Φόρος εισοδήµατος 16 68.883-402.895 72.967-397.091 Κέρδη /(Ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους (Α) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ -1.645.367-2.192.511-1.660.946-2.216.674 Λοιπά συνολικά έσοδα (Β) -48.639 44.075-48.639 120.275 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα (Α)+(Β) -1.694.006-2.148.436-1.709.585-2.096.400 Τα Κέρδη/(Ζηµίες) κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες µητρικής -1.649.514-2.190.919-1.660.946-2.216.674 ικαιώµατα µειοψηφίας 4.147-1.592 Τα Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες µητρικής -1.698.153-2.146.844-1.709.585-2.096.400 ικαιώµατα µειοψηφίας 4.147-1.592 0 0 (1.694.006) (2.148.436) (1.709.585) (2.096.400) Κέρδη/(Ζηµίες) µετά από φόρους ανά µετοχή (σε ) (0,2347) (0,3120) (0,2363) (0,3154) Μέσος σταθµικός αριθµός µετοχών 7.028.400 7.028.400 7.028.400 7.028.400 0 0 0 0 8
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΟΜΙΛΟΣ 2014 Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Μη ελέγχουσα συµµετοχή Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 8.494.400 4.132.909-7.201.819 263.177 5.688.666 Λοιπές µεταβολές -5.814 5.311-503 Αύξηση κεφαλαίου 0 0 0 Κέρδη χρήσης µετά από φόρους (Α) 0-1.649.514 4.147-1.645.367 Λοιπά Συνολικά Έσοδα (Β) -48.639-48.639 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα (Α)+(Β) 0-48.639-1.649.514 4.147-1.694.006 Μείον: Μερίσµατα 0 0 0 0 0 Υπόλοιπο στις 31 εκεµβρίου 8.494.400 4.078.456-8.846.022 267.324 3.994.157 2013 Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Μη ελέγχουσα συµµετοχή Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 8.494.400 4.020.370-5.010.900 264.769 7.768.639 Λοιπές µεταβολές 76.200 0 Αύξηση κεφαλαίου 0 0 Κέρδη χρήσης µετά από φόρους (Α) -2.190.919-1.592-2.192.511 Λοιπά Συνολικά Έσοδα (Β) 44.075 112.539 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα (Α)+(Β) 0 120.275-2.190.919-1.592-2.079.972 Μείον: Μερίσµατα 0 0 0 0 0 Υπόλοιπο στις 31 εκεµβρίου 8.494.400 4.132.909-7.201.819 263.177 5.688.666 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2014 Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Μη ελέγχουσα συµµετοχή Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 8.494.400 4.075.436-6.816.601 0 5.753.234 Λοιπές µεταβολές -503-503 Αύξηση κεφαλαίου 0 0 ιάθεση Κερδών χρήσης 2014 σε αποθεµατικά 0 0 Κέρδη χρήσης µετά από φόρους (Α) -1.660.946-1.660.946 Λοιπά Συνολικά Έσοδα (Β) -48.639-48.639 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα (Α)+(Β) 0-48.639-1.660.946 0-1.709.585 Μείον: Μερίσµατα 0 0 0 0 0 Υπόλοιπο στις 31 εκεµβρίου 8.494.400 4.026.294-8.477.547 0 4.043.146 Μετοχικό κεφάλαιο και Αποτελέσµατα εις Μη ελέγχουσα Σύνολο Ιδίων 2013 Αποθεµατικά διαφορά υπέρ το νέον συµµετοχή Κεφαλαίων άρτιο Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 8.494.400 3.886.698-4.599.927 0 7.781.171 Λοιπές µεταβολές 68.463 68.463 Αύξηση κεφαλαίου 0 0 ιάθεση Κερδών χρήσης 2013 σε αποθεµατικά 0 0 Κέρδη χρήσης µετά από φόρους (Α) -2.216.674-2.216.674 Λοιπά Συνολικά Έσοδα (Β) 120.275 120.275 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα (Α)+(Β) 0 120.275-2.216.674 0-2.096.400 Μείον: Μερίσµατα 0 0 0 0 0 Υπόλοιπο στις 31 εκεµβρίου 8.494.400 4.075.436-6.816.601 0 5.753.234 9
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 10
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1. Γενικές πληροφορίες Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τις εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις της ΛΟΥΦΑΚΗΣ A.Β.Ε.E. (η «Εταιρεία») και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της µαζί (ο «Όµιλος»). Η εταιρεία «ΛΟΥΦΑΚΗΣ ΧΗΜΙΚΑ ΑΒΕΕ» ιδρύθηκε το 1987 µε όραµα να προµηθεύει στη βιοµηχανία χηµικά προϊόντα υψηλής ποιότητας. Η εταιρία αναπτύχθηκε ραγδαία. Σήµερα, εκτός από την παραγωγή και τη διάθεση χηµικών προϊόντων, παρέχουµε τεχνική υποστήριξη και ολοκληρωµένες υπηρεσίες after-sale, µε τους άρτια εκπαιδευµένους υπαλλήλους µας. Για το σκοπό αυτό, η οµάδα του R&D χρησιµοποιεί το πλήρως εξοπλισµένο µε όργανα υψηλής τεχνολογίας εργαστήριο µας. Η εταιρεία δραστηριοποιείται στους ακόλουθους τοµείς βιοµηχανίας οµικά υλικά, κόλλες, βερνίκια, χρώµατα, µονωτικά Κλωστοϋφαντουργία, δέρµατος, χαρτιού, ξύλου Απορρυπαντικά, απολυµαντικά, καλλυντικά Τροφίµων, Ποτών Ζωοτροφών Επεξεργασίας νερού και αποβλήτων ιαλύτες Μετάλλου Η εταιρία µας παρέχει υπηρεσίες σε πολλούς τοµείς Εµπορεύεται χηµικά προϊόντα Παράγει πολυµερή γαλακτώµατα δοµικών υλικών, απορρυπαντικά, απολυµαντικά, βοηθητικά για την κλωστοϋφαντουργία. Ερευνά και αναπτύσσει προϊόντα και διαδικασίες στο τµήµα R&D. Κατέχουµε ένα µεγάλο κοµµάτι της αγοράς χηµικών, που καλύπτει τα Βαλκάνια και τη Μέση Ανατολή. Ειδικότερα, στη: Βουλγαρία, µέσω της θυγατρικής µας εταιρίας LB Chemicals Ltd, η οποία εδρεύει σε ιδιόκτητες εγκαταστάσεις 1.000m² σε οικόπεδο 10.000m² δίπλα στον περιφερειακό δρόµο της Σόφιας. Σερβία, µέσω της θυγατρικής µας εταιρίας LG Hemija Ltd", η οποία νοικιάζει αποθηκευτικές εγκαταστάσεις 800m² και πρόσφατα έχει αγοράσει οικόπεδο στη βιοµηχανική περιοχή της Pazova, δίπλα στο Βελιγράδι. ΠΓ Μ, µέσω της θυγατρικής µας εταιρίας LA Hemija Ltd, η οποία νοικιάζει αποθηκευτικές εγκαταστάσεις 500m² στα Σκόπια. Επίσης, συνεργαζόµαστε µε τοπικούς αντιπροσώπους σε: Αλβανία Συρία Ιορδανία Αίγυπτο. Συνεχίζουµε να αναπτυσσόµαστε επεκτείνοντας τις εγκαταστάσεις µας στη ΒΙ.ΠΕ. Σίνδου: Κτίριο παραγωγής και αποθηκών 3.000m² σε οικόπεδο 5.000m² Κτίριο παραγωγής και αποθηκών 4.000m² µε δεξαµενές 800m³ σε οικόπεδο 8.000m² (απέναντι από το προηγούµενο) στη ΒΙ.ΠΕ. Οινοφύτων (κοντά στην Αθήνα) 11
Αποθήκες 3.000m² µε δεξαµενές 400m³ σε οικόπεδο 5.000m². Η πιο πρόσφατη επένδυση της εταιρίας µας είναι Αποθήκες 10.000m² µε δεξαµενές 2.000m³ σε οικόπεδο 24.000m² µε πρόσβαση στο σιδηρόδροµο. Οι νέες αποθηκευτικές εγκαταστάσεις µας χτίστηκαν µε ειδικές προδιαγραφές και όλες τις απαραίτητες άδειες να αποθηκεύουν και να διαθέτουν χηµικά προϊόντα κάθε είδους και διατίθενται για υπηρεσίες logistics 3PL. Παρέχεται η δυνατότητα σε όσες εταιρίες εµπλέκονται µε οποιαδήποτε είδους χηµικά, να χρησιµοποιήσουν τις εγκαταστάσεις και το δίκτυο πωλήσεων µας ώστε να προωθήσουν τα προϊόντα τους, στην Ελληνική αγορά αλλά και στην περιοχή Νοτιοανατολικής Ευρώπης. Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου, της περιόδου 1 η Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2014 εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο την 30 η Ιουνίου 2015. Το ιοικητικό Συµβούλιο αποτελείται από τους: 1. Κυριάκος Λουφάκης, Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος, 2. Παναγιώτης Λουφάκης, Αντιπρόεδρος, 3. Αυγουστίνος Λουφάκης, µέλος, 4. Βασίλειος Αλεξόπουλος, µέλος και 5. Γεώργιος Ρέγκλης, µέλος. 1.1 οµή του Οµίλου Ο Όµιλος ΛΟΥΦΑΚΗΣ ΧΗΜΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε. απαρτίζεται από τις κάτωθι εταιρείες οι οποίες : Α) Ενοποιούνται µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης (θυγατρικές εταιρείες): ΕΠΩΝΥΜΙΑ Ε ΡΑ ΕΙ ΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΠΟΣΟΣΤΟ (%) ΛΟΥΦΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε Ελλάδα Μητρική LA HEMIJA Doo Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 60,00% LB CHEMICALS SA Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 90,00% LG HEMIJA Doo Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 100,00% ADING ΕΛΛΑΣ ΑΒ.Ε.Ε Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 60,00% Β) Ενοποιούνται µε την µέθοδο της καθαρής θέσης (συγγενείς εταιρείες): ΕΠΩΝΥΜΙΑ Ε ΡΑ ΕΙ ΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΠΟΣΟΣΤΟ (%) Panaroma Ε.Π.Ε Ελλάδα ΑΜΕΣΟ 48,60% Επίσης η Μητρική εταιρεία κατέχει το 100% της ΛΟΥΦΑΚΗΣ ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΙΚΑ ΑΕ, η οποία ιδρύθηκε πρόσφατα και δεν λειτουργεί, αξίας κτήσεως 18.000 και µηδενικής εύλογης αξίας. Η ανωτέρω εταιρεία δεν περιλαµβάνεται στην ενοποίηση. 12
2. Οι σηµαντικές λογιστικές αρχές που χρησιµοποιεί ο Όµιλος 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις της ΛΟΥΦΑΚΗΣ ΧΗΜΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε. αφορούν τη περίοδο 01.01.2014 έως 31.12.2014 και είναι πλήρεις. Έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ΠΧΑ ( ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς) που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι λογιστικές αρχές πού περιγράφονται κατωτέρω έχουν εφαρµοσθεί σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Η κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί την χρήση λογιστικών εκτιµήσεων και την άσκηση κρίσεως για την εφαρµογή των λογιστικών αρχών που ακολουθούνται. Οι περιπτώσεις αυτές περιγράφονται στη Σηµείωση 4. Η σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων έχει γίνει µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως έχει τροποποιηθεί από την αναπροσαρµογή των ακινήτων στην εύλογη (αγοραία) αξία τους, σύµφωνα µε την απαλλαγή που προβλέπει το ΠΧΑ 1, την εκτίµηση σε εύλογη αξία των επενδύσεων σε θυγατρικές, συγγενείς και διαθέσιµων προς πώληση και των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων σε εύλογη αξία. Όλα τα αναθεωρηµένα ή νεοεκδοθέντα πρότυπα και διερµηνείες που έχουν εφαρµογή στον Όµιλο και ήταν σε ισχύ την 31 εκεµβρίου 2014, ελήφθησαν υπόψη στην έκταση που αυτά ήταν εφαρµόσιµα. Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις της ιοίκησης είναι υπό συνεχή επανεξέταση µε βάση τα ιστορικά δεδοµένα και τις προσδοκίες για τα µελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύµφωνα µε τα ισχύοντα. 2.1.1 Νέα πρότυπα, διερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων. Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρµογής για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2014 ή µεταγενέστερα. Η επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονοµική χρήση 2014 Οµάδα προτύπων σχετικά µε τις ενοποιήσεις και τις από κοινού συµφωνίες Τον Μάιο του 2011 το Σ ΛΠ δηµοσίευσε 3 νέα πρότυπα, τα ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις», ΠΧΑ 11 «Σχήµατα υπό κοινό έλεγχο» και ΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συµµετοχών σε άλλες οντότητες» και τροποποίησε τα ΛΠ 27 «Ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις» και ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες». Τα ανωτέρω πρότυπα και τροποποιήσεις έχουν υποχρεωτική εφαρµογή από την τρέχουσα οικονοµική χρήση. Οι κυριότεροι όροι των προτύπων καθώς και η επίδραση τους στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου παρατίθενται κατωτέρω: ΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις». Το Πρότυπο αυτό δηµοσιεύθηκε ταυτόχρονα µε το ΠΧΑ 10 και τα δύο πρότυπα µαζί αντικαθιστούν το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις». Το τροποποιηµένο ΛΠ 27 ορίζει το λογιστικό χειρισµό και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τις συµµετοχές σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς όταν µία οικονοµική οντότητα ετοιµάζει Εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις. Παράλληλα, το Συµβούλιο µετέφερε στο ΛΠ 27 όρους του ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις» και του ΛΠ 31 «Συµµετοχές σε Κοινοπραξίες» που αφορούν τις εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις. εν είχε ουσιώδη επίδραση στον Όµιλο και την Εταιρεία. ΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες». Η τροποποίηση του ΛΠ 28 αντικαθιστά το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός αυτού του προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισµό αναφορικά µε τις επενδύσεις σε συγγενείς 13
επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρµογή της µεθόδου της καθαρής θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως προκύπτει από τη δηµοσίευση του ΠΧΑ 11. εν είχε ουσιώδη επίδραση στον Όµιλο και την Εταιρεία..Π.Χ.Α. 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις», µε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.01.2013. Το ΠΧΑ 10 θέτει τις αρχές για την παρουσίαση και την κατάρτιση των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, όταν µία οντότητα ελέγχει µία ή περισσότερες άλλες οντότητες. Το Πρότυπο αντικαθιστά, στο σύνολό τους τις οδηγίες αναφορικά µε τον έλεγχο και την ενοποίηση, που παρέχονται στο.λ.π. 27 και στο SIC 12. Το ΠΧΑ 10 στηρίζεται στις υφιστάµενες αρχές, προσδιορίζοντας την έννοια του ελέγχου ως τον καθοριστικό παράγοντα για το αν µια οικονοµική οντότητα θα πρέπει να συµπεριληφθεί στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρείας. Το πρότυπο παρέχει πρόσθετες οδηγίες για να βοηθήσει στον προσδιορισµό του ελέγχου, όπου αυτό είναι δύσκολο να εκτιµηθεί. εν είχε ουσιώδη επίδραση στον Όµιλο και την Εταιρεία..Π.Χ.Α. 11 «Σχήµατα υπό κοινό έλεγχο», µε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.01.2013 και αντικαθιστά το.λ.π. 31 «Συµµετοχές σε κοινοπραξίες» και την ιερµηνεία 13 «Από κοινού ελεγχόµενες οντότητες-µη χρηµατικές εισφορές από κοινοπρακτούντες». Το ΠΧΑ 11 παρέχει µια πιο ρεαλιστική αντιµετώπιση των από κοινού συµφωνιών (joint arrangements) εστιάζοντας στα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις, παρά στη νοµική τους µορφή. Οι τύποι των συµφωνιών περιορίζονται σε δύο: από κοινού ελεγχόµενες δραστηριότητες και κοινοπραξίες. Η µέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή. Οι συµµετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρµόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οικονοµικές οντότητες που συµµετέχουν σε από κοινού ελεγχόµενες δραστηριότητες εφαρµόζουν παρόµοιο λογιστικό χειρισµό µε αυτόν που εφαρµόζουν επί του παρόντος οι συµµετέχοντες σε από κοινού ελεγχόµενα περιουσιακά στοιχεία ή σε από κοινού ελεγχόµενες δραστηριότητες. Το πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις σχετικά µε τους συµµετέχοντες σε από κοινού συµφωνίες, χωρίς να υπάρχει από κοινού έλεγχος. εν είχε ουσιώδη επίδραση στον Όµιλο και την Εταιρεία..Π.Χ.Α. 12 «Γνωστοποίηση συµµετοχής σε άλλες οντότητες», µε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.01.2013. Το ΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις µιας οικονοµικής οντότητας, συµπεριλαµβανοµένων σηµαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονοµικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονοµικές επιπτώσεις που σχετίζονται µε τη συµµετοχή της οικονοµικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συµφωνίες και µη ενοποιούµενες οικονοµικές οντότητες (structured entities). Ο Όµιλος θα προβεί στις απαραίτητες γνωστοποιήσεις στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις. ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12 (Τροποποίηση) - Οδηγίες µετάβασης. Οι τροποποιήσεις εκδόθηκαν από το Συµβούλιο στις 28 Ιουνίου 2012 και παρέχουν επιπρόσθετη ελάφρυνση όσον αφορά τη µετάβαση στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12, περιορίζοντας την υποχρέωση να παρέχεται συγκριτική πληροφόρηση µόνο στην αµέσως προηγούµενη συγκριτική περίοδο. Για τις γνωστοποιήσεις που σχετίζονται µε µη ενοποιούµενες δοµηµένες οντότητες (structured entities) οι τροποποιήσεις άρουν την απαίτηση να παρουσιάζεται συγκριτική πληροφόρηση για περιόδους πριν την πρώτη εφαρµογή του ΠΧΑ 12. ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 και ΛΠ 27 (Τροποποίηση) Εξαιρέσεις ενοποίησης για τις Εταιρείες Επενδύσεων. Οι τροποποιήσεις αυτές που εκδόθηκαν από το Συµβούλιο στις 31 Οκτωβρίου 2012 παρέχουν εξαίρεση από τις απαιτήσεις της ενοποίησης για τις Εταιρείες Επενδύσεων και αντ αυτού απαιτούν οι Εταιρείες Επενδύσεων να παρουσιάζουν τις επενδύσεις τους σε θυγατρικές, ως µια καθαρή επένδυση που επιµετράτε στην εύλογη αξία µε τις µεταβολές στα αποτελέσµατα χρήσεως. Η τροποποίηση του προτύπου δεν είχε επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου. ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοπιστωτικά µέσα: Παρουσίαση» και ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις-Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων» 14
Η τροποποίηση στο ΛΠ 32 αφορά τις οδηγίες εφαρµογής του προτύπου σχετικά µε τον συµψηφισµό ενός χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου και µιας χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης και στο ΠΧΑ 7 τις σχετικές γνωστοποιήσεις. Η τροποποίηση δεν είχε επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου. ΛΠ 36 (Τροποποίηση) «Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων -Γνωστοποιήσεις ανακτήσιµου ποσού για µη χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία». Η τροποποίηση εισαγάγει την γνωστοποίηση πληροφοριών σχετικά µε το ανακτήσιµο ποσό των αποµειωµένων περιουσιακών στοιχείων, εφόσον το ποσό βασίζεται στην εύλογη αξία µείον το κόστος διάθεσης. Η τροποποίηση εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014. Η τροποποίηση δεν είχε επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου. ΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και επιµέτρηση - Ανανέωση παραγώγων και συνέχιση της λογιστικής αντιστάθµισης» Η τροποποίηση επιτρέπει τη συνέχιση της λογιστικής αντιστάθµισης σε µια κατάσταση όπου ένα παράγωγο, το οποίο έχει οριστεί ως µέσο αντιστάθµισης, ανανεώνεται ώστε να εκκαθαριστεί µε έναν νέο κεντρικό αντισυµβαλλόµενο, ως αποτέλεσµα νόµων ή κανονιστικών διατάξεων, εφόσον πληρούνται συγκεκριµένες προϋποθέσεις. Η τροποποίηση δεν είχε επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικά για µεταγενέστερες περιόδους που δεν έχουν εφαρµοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία ή και τον Όµιλο Τα παρακάτω νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί αλλά είναι υποχρεωτικά για µεταγενέστερες περιόδους. Η Εταιρεία (ή και ο Όµιλος) δεν έχει εφαρµόσει νωρίτερα τα κατωτέρω πρότυπα και µελετά την επίδραση τους στις οικονοµικές καταστάσεις. Ε ΠΧΑ 21 «Εισφορές». Η ιερµηνεία διευκρινίζει ότι το «γεγονός που δεσµεύει» και δηµιουργεί µια υποχρέωση καταβολής εισφοράς είναι η δραστηριότητα που περιγράφεται στη σχετική νοµοθεσία που ενεργοποιεί την πληρωµή της εισφοράς. Η διερµηνεία εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 17η Ιουνίου 2014 και δεν αναµένεται να έχει επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου. ΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζοµένους». Η τροποποίηση διευκρινίζει το πώς οι εισφορές από εργαζοµένους ή τρίτους που συνδέονται µε την υπηρεσία θα πρέπει να αποδοθούν σε περιόδους υπηρεσίας. Επιπλέον, επιτρέπει µια πρακτική λύση, αν το ποσό των εισφορών είναι ανεξάρτητο από τον αριθµό των ετών υπηρεσίας. Η τροποποίηση εφαρµόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2014 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση..Π.Χ.Α. 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα». Το ΠΧΑ 9 πρόκειται να αντικαταστήσει το ΛΠ 39. Τα µέρη του ΠΧΑ 9 που εκδόθηκαν το Νοέµβριο 2009 και τον Οκτώβριο του 2010 αντικαθιστούν τα µέρη του ΛΠ 39 που σχετίζονται µε την ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων. Το Νοέµβριο του 2013, το Σ ΛΠ πρόσθεσε στο ΠΧΑ 9 τις απαιτήσεις που αφορούν στη λογιστική αντιστάθµισης. Σε επόµενη φάση του έργου θα προστεθούν οι νέες απαιτήσεις που αφορούν την αποµείωση των χρηµατοοικονοµικών µέσων. Η Εταιρεία (ή και ο Όµιλος) βρίσκεται (βρίσκονται) στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΠΧΑ 9 στις οικονοµικές του καταστάσεις. ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις»: Την 16.12.2011, το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε την τροποποίηση του ΠΧΑ 7 µε την οποία προστέθηκαν στο πρότυπο γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τη µετάβαση στο ΠΧΑ 9. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Εταιρεία και ο Όµιλος εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση της εν λόγω τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τµήµα του προγράµµατος ετήσιων βελτιώσεων του Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων). 15
Το Σ ΛΠ στα πλαίσια του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων, εξέδωσε τον εκέµβριο του 2013 δύο κύκλους περιορισµένων τροποποιήσεων σε υφιστάµενα πρότυπα. Οι τροποποιήσεις αυτές έχουν εφαρµογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή µετά από την 1 Ιουλίου 2014 και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι κατωτέρω τροποποιήσεις δεν αναµένεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου. Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΠΧΑ, Κύκλος 2010-2012.Π.Χ.Α 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών». Τροποποιούνται οι ορισµοί των «προϋποθέσεων κατοχύρωσης» και των «συνθηκών αγοράς» και προστίθενται ορισµοί για τους «όρους απόδοσης» και τους «όρους προϋπηρεσίας» (που προηγουµένως ήταν µέρος του ορισµού των «προϋποθέσεων κατοχύρωσης»..π.χ.α. 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων». Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το ενδεχόµενο αντάλλαγµα που κατατάσσεται ως περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση θα επιµετράται στην εύλογη αξία του σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού..π.χ.α. 8 «Λειτουργικοί Τοµείς». Η τροποποίηση απαιτεί η οντότητα να γνωστοποιεί τις αποφάσεις της ιοίκησης στην εφαρµογή των κριτηρίων συγκέντρωσης στους λειτουργικούς τοµείς. ιευκρινίζει επίσης ότι η οντότητα παρέχει µόνο συµφωνίες του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων των προς παρουσίαση τοµέων µε τα περιουσιακά στοιχεία της οντότητας εάν τα περιουσιακά στοιχεία του τοµέα παρουσιάζονται τακτικά..π.χ.α. 13 Επιµέτρηση της εύλογης αξίας. Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η έκδοση του ΠΧΑ 13 και οι τροποποιήσεις του ΠΧΑ 9 και του ΛΠ 39 δεν αφαιρούν την δυνατότητα να επιµετρηθούν οι βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις και υποχρεώσεις, για τις οποίες δεν αναφέρεται επιτόκιο στα τιµολογηµένα ποσά, απροεξόφλητες εάν το αποτέλεσµα της προεξόφλησης δεν είναι σηµαντικό..λ.π. 16 Ενσώµατα Πάγια. Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι, όταν ένα στοιχείο των ενσώµατων παγίων αναπροσαρµόζεται η ακαθάριστη λογιστική αξία του προσαρµόζεται κατά τρόπο που να συνάδει µε την αναπροσαρµογή της καθαρής λογιστικής αξίας..λ.π. 24 Γνωστοποιήσεις Συνδεδεµένων Μερών. Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι µία εταιρία που παρέχει υπηρεσίες «βασικού διοικητικού στελέχους» στην αναφέρουσα οντότητα ή στη µητρική της αναφέρουσας οικονοµικής οντότητας, είναι ένα συνδεδεµένο µέρος της οικονοµικής οντότητας..λ.π. 38 Άϋλα Περιουσιακά Στοιχεία. Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι, όταν ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο αναπροσαρµόζεται, η ακαθάριστη λογιστική αξία του προσαρµόζεται κατά τρόπο που να συνάδει µε την αναπροσαρµογή της καθαρής λογιστικής αξίας. Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΠΧΑ, Κύκλος 2011-2013.Π.Χ.Α. 1 Πρώτη εφαρµογή των διεθνών προτύπων χρηµατοοικονοµικής αναφοράς. Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι µία οντότητα, στις πρώτες οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα.π.χ.α., έχει τη δυνατότητα επιλογής µεταξύ της εφαρµογής ενός υπάρχοντος και σε ισχύ ΠΧΑ ή να εφαρµόσει νωρίτερα ένα νέο ή αναθεωρηµένο ΠΧΑ το οποίο δεν είναι ακόµη υποχρεωτικό, υπό την προϋπόθεση ότι το νέο ή αναθεωρηµένο ΠΧΑ επιτρέπει την νωρίτερη εφαρµογή. Μια οικονοµική οντότητα απαιτείται να εφαρµόσει την ίδια έκδοση του ΠΧΑ σε όλες τις περιόδους που καλύπτονται από τις πρώτες οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΑ..Π.Χ.Α. 3 Συνενώσεις επιχειρήσεων. Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το ΠΧΑ 3 εξαιρεί από το πεδίο εφαρµογής του, τη λογιστική αντιµετώπιση της ίδρυσης µιας από κοινού συµφωνίας στις οικονοµικές καταστάσεις της ίδιας της από κοινού συµφωνίας..π.χ.α. 13 Επιµέτρηση της εύλογης αξίας. Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι το πεδίο εφαρµογής της εξαίρεσης του χαρτοφυλακίου, που ορίζεται στην παράγραφο 52 του ΠΧΑ 13 περιλαµβάνει όλες τις συµβάσεις που λογιστικοποιήθηκαν και εµπίπτουν στο πεδίο εφαρµογής του 16
ΛΠ 39 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιµέτρηση, ή το ΠΧΑ 9 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα, ανεξάρτητα από το αν πληρούν τον ορισµό των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων ή υποχρεώσεων όπως ορίζονται στο ΛΠ 32 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση..Λ.Π. 40 Επενδύσεις σε Ακίνητα. Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι το εάν µια συγκεκριµένη συναλλαγή πληρεί τον ορισµό της συνένωσης επιχειρήσεων, όπως ορίζεται στο ΠΧΠ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων και των επενδύσεων σε ακίνητα, όπως αυτά ορίζονται στο ΛΠ 40 Επενδύσεις σε Ακίνητα, απαιτείται η ξεχωριστή εφαρµογή και των δύο πρότυπων ξεχωριστά. ΛΠ 16 και ΛΠ 38 (Τροποποιήσεις)- «ιευκρινήσεις για τις επιτρεπτές µεθόδους απόσβεσης». Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση µεθόδων βασισµένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισµό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου και ότι τα έσοδα δεν θεωρούνται κατάλληλη βάση επιµέτρησης της ανάλωσης των οικονοµικών ωφελειών που ενσωµατώνονται σε ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο. Η τροποποίηση εφαρµόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 16 και ΛΠ 41 (Τροποποιήσεις)- «Γεωργία: ιαρκή Φυτά». Οι τροποποιήσεις φέρνουν τα διαρκή φυτά (bearer plants), τα οποία χρησιµοποιούνται αποκλειστικά και µόνο για να αυξηθεί παραγωγή, στο πεδίο εφαρµογής του ΛΠ 16 έτσι ώστε να αντιµετωπίζονται λογιστικά µε τον ίδιο τρόπο όπως τα πάγια περιουσιακά στοιχεία. Οι τροποποιήσεις εφαρµόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2016, µε την νωρίτερη εφαρµογή να επιτρέπεται, και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 11 (Τροποποίηση) «Σχήµατα υπό κοινό έλεγχο-λογιστικός χειρισµός της απόκτησης µεριδίου σε µια από κοινού δραστηριότητα». Η τροποποίηση απαιτεί από έναν επενδυτή να εφαρµόσει την µέθοδο της «απόκτησης» όταν αποκτά συµµετοχή σε µία από κοινού δραστηριότητα η οποία αποτελεί «επιχείρηση». Η τροποποίηση εφαρµόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 14 «Ρυθµιζόµενοι Αναβαλλόµενοι Λογαριασµοί». Στις 30 Ιανουαρίου 2014 το Σ ΛΠ εξέδωσε το ΠΧΑ 14 «Ρυθµιζόµενοι Αναβαλλόµενοι Λογαριασµοί». Σκοπός του ΠΧΑ 14 είναι να προσδιορίσει τις απαιτήσεις χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης για τα υπόλοιπα των «ρυθµιζόµενων αναβαλλόµενων λογαριασµών» που προκύπτουν όταν µια οικονοµική οντότητα παρέχει αγαθά ή υπηρεσίες σε πελάτες, σε τιµή ή ποσοστό που υπόκειται σε ειδική ρύθµιση από το κράτος. Το ΠΧΑ 14 επιτρέπει σε µια οικονοµική οντότητα η οποία υιοθετεί για πρώτη φορά τα ΠΧΑ να συνεχίσει να λογιστικοποιεί, µε µικρές αλλαγές, τα υπόλοιπα των «ρυθµιζόµενων αναβαλλόµενων λογαριασµών» σύµφωνα µε τα προηγούµενα λογιστικά πρότυπα, τόσο κατά την πρώτη εφαρµογή των ΠΧΑ όσο και στις µεταγενέστερες οικονοµικές καταστάσεις. Τα υπόλοιπα και οι κινήσεις αυτών των λογαριασµών παρουσιάζονται χωριστά στις καταστάσεις οικονοµικής θέσης, αποτελεσµάτων και λοιπών συνολικών εισοδηµάτων ενώ συγκεκριµένες γνωστοποιήσεις απαιτούνται. Το νέο πρότυπο εφαρµόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 15 «Έσοδα από συµβάσεις µε πελάτες». Στις 28 Μαΐου 2014 το Σ ΛΠ εξέδωσε το ΠΧΑ 15 «Έσοδα από συµβάσεις µε πελάτες» το οποίο είναι υποχρεωτικής εφαρµογής σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2017 και αποτελεί το νέο πρότυπο που αφορά στην αναγνώριση του εσόδου. Το ΠΧΑ 15 αντικαθιστά τα ΛΠ 18, ΛΠ 11 και τις διερµηνείες Ε ΠΧΑ 13, Ε ΠΧΑ 15, Ε ΠΧΑ 18 και ΜΕ 31. Το νέο πρότυπο καθορίζει το πώς και το πότε µια οικονοµική οντότητα θα αναγνωρίζει έσοδο και απαιτεί από τις οικονοµικές οντότητες να παρέχουν στους χρήστες των οικονοµικών καταστάσεων πιο κατατοπιστικές σχετικές γνωστοποιήσεις. Το πρότυπο παρέχει ένα ενιαίο µοντέλο πέντε βηµάτων, που πρέπει να εφαρµόζεται σε όλες τις συµβάσεις µε τους πελάτες για την αναγνώριση του εσόδου. Το ΠΧΑ 15 δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 17
2.2 Παραδοχή της συνεχιζόµενης δραστηριότητας Οι Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου και της Εταιρείας για την περίοδο 01.01.2014-31.12.2014 συντάθηκαν µε βάση την αρχή της συνέχισης λειτουργίας της εταιρείας. Η εταιρεία όπως και στην προηγούµενη χρήση, παρουσιάζει σταθεροποίηση του κύκλου εργασιών αλλά τα αποτελέσµατα παραµένουν ζηµιογόνα ενώ αυξήθηκε σηµαντικά το EBITDA και οι (θετικές) λειτουργικές ταµιακές ροές. Η πτωτική πορεία στα τελευταία χρόνια έχει τις αιτίες της στην έλλειψη κεφαλαίων κίνησης, δεδοµένου ότι παροχή ρευστότητας στις επιχειρήσεις, υπό το κράτος της συνεχιζόµενης οικονοµικής κρίσης, είναι σχεδόν ανύπαρκτη. Στην περίπτωση που αποκατασταθεί σταδιακά η παροχή ρευστότητας προς τις επιχειρήσεις η εταιρεία έχει όλες τις προϋποθέσεις να ανακτήσει και να µεγεθύνει το µερίδιο της αγοράς που κατέχει στον κλάδο που δραστηριοποιείται (χηµικά προϊόντα). Επισηµαίνεται ότι ο κλάδος των χηµικών προϊόντων δεν παρουσιάζει διεθνώς σηµάδια συρρίκνωσης. Παρά τις ανωτέρω δυσµενείς οικονοµικές συγκυρίες και µέχρι να αποκατασταθεί η ισορροπία του συστήµατος, η ιοίκηση προβαίνει σε λήψη µίας σειρά µέτρων, τα οποία θα της επιτρέψουν να συνεχίσει τις δραστηριότητές της. Στα µέτρα αυτά περιλαµβάνονται: α) Η αναδιάρθρωση του υφιστάµενου τραπεζικού δανεισµού, ούτως ώστε να προκύψει επαρκές κεφάλαιο κίνησης για την χρηµατοδότηση των δραστηριοτήτων. Οι προσπάθεια αυτή αναµένεται να έχει θετική έκβαση, όπως διαφαίνεται από τις µέχρι σήµερα επαφές και συµφωνίες µε τις δανείστριες τράπεζες. Αναµένεται η πλήρης αναδιάρθρωση του δανεισµού εντός του 2015. β) Η προσπάθεια της εξεύρεσης επενδυτών, όπου η εταιρεία έχει να προσφέρει σηµαντικές ευκαιρίες, ιδιαίτερα δε για το νέο τεχνολογικό προϊόν το AquAsZero. γ) Η συγκράτηση του λειτουργικού κόστους, που αποτελεί µια συνεχή προσπάθεια και µε ορατά πλέον αποτελέσµατα. δ) Η προώθηση της δραστηριότητας των υπηρεσιών εφοδιαστικής αλυσίδας. Η νέα αυτή επένδυση έχει ολοκληρωθεί, έχει εξοφληθεί και αναµένονται οι θετικές επιπτώσεις στα οικονοµικά µεγέθη της εταιρείας. Για την υλοποίηση όλων των ανωτέρω ενεργειών, η εταιρεία έχει εκπονήσει επιχειρηµατικό σχέδιο µε την συνεργασία διεθνούς επενδυτικού συµβούλου. Η ενδεχόµενη και σταδιακή ανάκαµψη της ελληνικής και ευρωπαϊκής οικονοµίας θα προσδώσει, εκτός των ανωτέρω προσπαθειών, µεγαλύτερη ώθηση προς την κατεύθυνση της αλλαγής της πτωτικής τάσης των οικονοµικών µεγεθών της εταιρείας. Σύµφωνα µε το επιχειρηµατικό σχέδιο, που έχει καταρτιστεί στα πλαίσια της αναδιάρθρωσης της εταιρείας και της διαπραγµάτευσης µε τις δανείστριες τράπεζες, δεν τίθεται θέµα βιωσιµότητας αυτής. Παρά ταύτα, το ενδεχόµενο µη επιτυχούς ολοκλήρωσης της διαδικασίας αναχρηµατοδότησης της Εταιρείας και σε συνδυασµό την µη εξεύρεση επενδυτή, µπορεί να οδηγήσει στην ύπαρξη αβεβαιότητας σχετικά µε τη δυνατότητα οµαλής συνέχισης της δραστηριότητας της Εταιρείας. Η ιοίκηση είναι βέβαιη για την επιτυχή ολοκλήρωση των διαπραγµατεύσεων µε τις δανείστριες τράπεζες και εκτιµά ότι θα επαληθευτούν οι προβλέψεις της. Κατά συνέπεια η παραδοχή της συνέχισης των δραστηριοτήτων, που χρησιµοποιήθηκε για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της περιόδου 01/01-31/12/2014 θεωρείται ορθή. 2.3 Ενοποίηση Θυγατρικές επιχειρήσεις Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και των οικονοµικών µονάδων που ελέγχονται από την Εταιρεία (οι Θυγατρικές της) την 31 η εκεµβρίου 2014. Έλεγχος επιτυγχάνεται όπου η Εταιρεία έχει την εξουσία να καθορίζει τις χρηµατοοικονοµικές και λειτουργικές αποφάσεις µιας οικονοµικής µονάδας µε σκοπό την απόκτηση οφέλους από τις δραστηριότητες της. 18
Τα αποτελέσµατα, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις των θυγατρικών ενσωµατώνονται στις οικονοµικές καταστάσεις µε τη µέθοδο της ολικής ενοποίησης. Οι οικονοµικές καταστάσεις των θυγατρικών συντάσσονται µε τις ίδιες λογιστικές πολιτικές που ακολουθεί η µητρική Εταιρεία. Οι διεταιρικές συναλλαγές, τα διεταιρικά υπόλοιπα και τα διεταιρικά έσοδα και έξοδα, απαλείφονται κατά την ενοποίηση. Οι συµµετοχές σε θυγατρικές εταιρείες στον ατοµικό ισολογισµό της µητρικής αποτιµώνται στην εύλογη αξία, θεωρούµενες ως διαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία. Η υπεραξία που προκύπτει κατά την εξαγορά επιχειρήσεων, αν είναι θετική αναγνωρίζεται ως µη αποσβέσιµο περιουσιακό στοιχείο, υποκείµενο ετησίως σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας του. Αν είναι αρνητική, αναγνωρίζεται ως έσοδο στην κατάσταση αποτελεσµάτων του οµίλου. Υπεραξία, είναι η διαφορά µεταξύ τιµήµατος για την απόκτηση και εύλογης αξίας των επιµέρους περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων και των ενδεχόµενων υποχρεώσεων της αποκτώµενης. Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Συγγενής είναι η επιχείρηση στην οποία ο Όµιλος έχει την δυνατότητα να ασκεί ουσιώδη επιρροή, αλλά όχι έλεγχο ή από κοινού έλεγχο. Η ουσιώδης επιρροή ασκείται µέσω της συµµετοχής στις χρηµατοοικονοµικές και λειτουργικές αποφάσεις της οικονοµικής µονάδας. Οι επενδύσεις σε συγγενείς απεικονίζονται στον ισολογισµό στο κόστος, προσαρµοζόµενο στις µεταγενέστερες µεταβολές του µεριδίου του οµίλου στο καθαρό ενεργητικό της συγγενούς και λαµβάνοντας υπόψη τις τυχόν αποµειώσεις και εκτιµήσεις της αξίας µεµονωµένων επενδύσεων. Ζηµίες συγγενών επιχειρήσεων επιπλέον των δικαιωµάτων του Οµίλου σε αυτές, δεν καταχωρούνται. Το κόστος της απόκτησης µιας συγγενούς, κατά το ποσό που υπερβαίνει την εύλογη αξία της αναλογίας του αποκτώµενου καθαρού ενεργητικού (ενεργητικό υποχρεώσεις ενδεχόµενες υποχρεώσεις), καταχωρείται ως υπεραξία τη χρήση στην οποία έγινε η απόκτηση, περιλαµβανόµενο στο λογαριασµό των επενδύσεων σε συγγενείς επιχειρήσεις. Οι επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες στον ατοµικό ισολογισµό της µητρικής αποτιµώνται στην εύλογη αξία, θεωρούµενες ως διαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία. 2.4 Πληροφόρηση κατά τοµέα Ως επιχειρηµατικός τοµέας ορίζεται µία οµάδα περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών προκειµένου να παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηµατικών τοµέων. Ως γεωγραφικός τοµέας, ορίζεται µία γεωγραφική περιοχή, στην οποία παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές. Επειδή οι θυγατρικές του εξωτερικού αποτελούν προέκταση των δραστηριοτήτων της µητρικής, ολόκληρος ο όµιλος αποτελείται από ένα και µοναδικό τοµέα. 2.5 Συναλλαγµατικές µετατροπές (α) Λειτουργικό νόµισµα και νόµισµα παρουσίασης Τα στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων των εταιρειών του Οµίλου µετατρέπονται µε χρήση του νοµίσµατος του οικονοµικού περιβάλλοντος µέσα στο οποίο κάθε εταιρεία λειτουργεί (λειτουργικό νόµισµα). Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόµισµα της µητρικής Εταιρείας. 19
(β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται στο λειτουργικό νόµισµα βάσει των ισοτιµιών που υφίστανται κατά την ηµεροµηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζηµιές από συναλλαγµατικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από µετατροπή των νοµισµατικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόµισµα κατά την διάρκεια της περιόδου και κατά την ηµεροµηνία ισολογισµού µε τις υπάρχουσες ισοτιµίες, καταχωρούνται στα αποτελέσµατα. Οι συναλλαγµατικές διαφορές από µη νοµισµατικά στοιχεία που αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους, θεωρούνται ως τµήµα της εύλογης αξίας και συνεπώς καταχωρούνται όπου και οι διαφορές της εύλογης αξίας. (γ) Εταιρείες του Οµίλου Η µετατροπή των οικονοµικών καταστάσεων των εταιρειών του Οµίλου οι οποίες έχουν διαφορετικό λειτουργικό νόµισµα από την µητρική γίνεται ως εξής: Τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις µετατρέπονται µε τις ισοτιµίες που υπάρχουν κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Τα ίδια κεφάλαια µετατρέπονται µε τις ισοτιµίες που υπήρχαν κατά την ηµεροµηνία που προέκυψαν. Οι προκύπτουσες συναλλαγµατικές διαφορές καταχωρούνται σε αποθεµατικό των ιδίων κεφαλαίων και µεταφέρονται στα αποτελέσµατα µε την πώληση των επιχειρήσεων αυτών. Η υπεραξία και οι προσαρµογές των εύλογων αξιών που προκύπτουν κατά την απόκτηση οικονοµικών µονάδων εξωτερικού µετατρέπονται µε τις ισοτιµίες της ηµεροµηνίας ισολογισµού. 2.6 Ενσώµατα πάγια α) Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια Τα ενσώµατα πάγια, εκτός των ιδιοχρησιµοποιούµενων ακινήτων, αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις ζηµίες αποµείωσης. Το κόστος κτήσεως περιλαµβάνει όλες τις άµεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Οι δαπάνες που πραγµατοποιούνται σε µεταγενέστερες χρήσεις αυξάνουν τη λογιστική αξία των ενσωµάτων παγίων µόνο εάν πιθανολογείται ότι θα εισρεύσουν στον Όµιλο µελλοντικά οικονοµικά οφέλη και το κόστος τους µπορεί να αποτιµηθεί αξιόπιστα. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις καταχωρούνται στα αποτελέσµατα όταν πραγµατοποιούνται. Οι υπολειµµατικές αξίες και οι ωφέλιµες ζωές των ενσωµάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ετήσιο ισολογισµό. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωµάτων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, οι διαφορές (αποµείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσµατα (Σηµείωση 2.7). Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσωµάτων παγίων υπολογίζονται µε την σταθερή µέθοδο µέσα στη ωφέλιµη ζωή τους που έχει ως εξής: Κτίρια 20-40 ΕΤΗ Μηχανολογικός εξοπλισµός 6-10 ΕΤΗ Αυτοκίνητα 4-5 ΕΤΗ Λοιπός εξοπλισµός 5-8 ΕΤΗ 20
Οι υπολειµµατικές αξίες δεν αναγνωρίζονται. Κατά την πώληση των ενσώµατων παγίων, οι διαφορές µεταξύ του τιµήµατος που λαµβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζηµίες στα αποτελέσµατα. β) Επενδύσεις σε ακίνητα Οι επενδύσεις σε ακίνητα αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον αποσβέσεις και ζηµίες αποµείωσης. 2.7 Άυλα περιουσιακά στοιχεία (α) Υπεραξία Η υπεραξία αντιπροσωπεύει την διαφορά µεταξύ κόστους και εύλογης αξίας των επί µέρους περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά την απόκτηση θυγατρικών, συγγενών ή από κοινού ελεγχόµενων εταιρειών. Η υπεραξία κατά την απόκτηση των συγγενών εταιρειών, περιλαµβάνεται στο κόστος της επένδυσης. Η υπεραξία καταχωρείται ως περιουσιακό στοιχείο στο ενεργητικό και ελέγχεται τουλάχιστον ετησίως για αποµείωση. Για σκοπούς ελέγχου της υπεραξίας και προκειµένου να διαπιστωθεί αν υπάρχει αποµείωση, η υπεραξία κατανέµεται στις µονάδες δηµιουργίας ταµιακών ροών, οι οποίες αντιπροσωπεύουν τον πρωτεύοντα τύπο πληροφόρησης κατά τοµέα. (β) Σήµατα και άδειες Τα σήµατα και οι άδειες αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται µε την σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία κυµαίνεται από 10-15 έτη. (γ) Λογισµικό Οι άδειες λογισµικού αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται µε την σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία κυµαίνεται από 3 έως 5 έτη. 2.8 Έλεγχος αποµείωσης ενσώµατων και άυλων στοιχείων Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που έχουν ατέρµονα ωφέλιµη ζωή και δεν αποσβένονται υπόκειται σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας τους τουλάχιστον ετησίως. Τα περιουσιακά στοιχεία που υπόκεινται σε απόσβεση ελέγχονται για αποµείωση της αξίας τους, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιµη αξία είναι η µεγαλύτερη αξία µεταξύ της εύλογης αξίας µειωµένης µε το απαιτούµενο για την πώληση κόστος και της αξίας χρήσεως του περιουσιακού στοιχείου. Η αξία χρήσης προσδιορίζεται µε προεξόφληση των µελλοντικών ροών µε το κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο. Εάν η ανακτήσιµη αξία είναι µικρότερη της αναπόσβεστης, τότε η αναπόσβεστη αξία µειώνεται έως το ύψος της ανακτήσιµης. Οι ζηµιές αποµείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσµατα της χρήσης κατά την οποία προκύπτουν. Όταν σε µεταγενέστερη χρήση η ζηµία αποµείωσης πρέπει να αναστραφεί, η αναπόσβεστη αξία του περιουσιακού στοιχείου αυξάνεται έως το ύψος της αναθεωρηµένης εκτίµησης της ανακτήσιµης αξίας, στο βαθµό που η νέα αναπόσβεστη αξία δεν υπερβαίνει την αναπόσβεστη αξία που θα είχε προσδιοριστεί εάν δεν είχε καταχωρηθεί η ζηµία αποµείωσης σε προηγούµενες χρήσεις. 21