ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Eco ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ Τρίτη, 27 Νοεµβρίου 2012 ΜETOXIKOI ΕΙΚΤΕΣ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd P/E '11 Μερ.Απ.(%) 10-ETH Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α 1Ηµ. spread* CDS ** Rating Outlook Ευρώπη (%) (%) (%) Χώρα Τιµή Απόδοση (µ.β.) (µ.β.) (bps) Moody's Fitch Composite Moody's / Fitch / Comp Γεν. είκτης (Ελλάδα) 844.57 261112-0.06 2.88 24.12 53.7 2.4 ΗΠΑ 99.53 1.663-3 25 54 Aaa AAA - NEG/ NEG/ - Γεν. είκτης (Κύπρος) 137.11 261112-1.25 5.06-53.67-0.9 Γερµανία 100.34 1.413-3 - 70 Aaa AAA AAA NEG/ STABLE/ AAA DJ EuroStoxx 50 2,542.52 261112-0.57 1.90 9.75 10.9 4.2 Ελλάδα 34.41 16.306 10 1,489 - - CCC CCC -/ -/ CCC DJ Stoxx 600 272.00 261112-0.49 1.27 11.23 12.4 3.9 Κύπρος *** 66.24 11.859 4 1,045 - B3 /*- BB- B -/ NEG/ B MSCI World 1,302.63 261112-0.17 1.67 10.15 13.4 2.9 Γαλλία 100.88 2.156-2 74 139 Aa1 AAA AA+ NEG/ NEG/ AA+ MSCI Euro 799.43 261112-0.53 1.91 11.45 11.0 4.0 Ιταλία 106.5 4.745-4 333 289 Baa2 A- BBB+ NEG/ NEG/ BBB+ MSCI Pan Euro 897.85 261112-0.49 1.15 9.87 11.5 4.0 Ισπανία 101.85 5.598-4 419 343 Baa3 BBB BBB NEG/ NEG/ BBB FTSE 100 (Αγγλία) 5,786.72 261112-0.56 0.86 3.85 11.4 4.0 Ιρλανδία **** 103.63 4.415 1 300 219 Ba1 BBB+ BBB NEG/ STABLE/ BBB DAX 30 (Γερµανία) 7,292.03 261112-0.23 2.36 23.63 10.7 3.6 Πορτογαλία 79.08 7.878 9 647 552 Ba3 WD BB NEG/ NEG/ BB CAC 40 (Γαλλία) 3,500.94 261112-0.79 1.78 10.80 10.9 4.1 Αγγλία 99.23 1.841-1 43 60 Aaa AAA AAA NEG/ NEG/ AAA IBEX 35 (Ισπανία) 7,874.80 261112-0.44 1.43-8.07 23.9 5.6 Ιαπωνία 100.68 0.726-1 -69 - Aa3 A+ A+ STABLE/ NEG/ A+ MIB (Ιταλία) 15,520.14 261112-0.74 1.38 2.85 11.0 3.8 PSI 20 (Πορτογαλία) 5,293.74 261112-0.57 0.89-3.65 23.5 5.1 ISEQ (Ιρλανδία) 3,250.76 261112-0.40 0.96 12.02 21.6 2.3 * spread vs Bund OCEXI (Ισλανδία) 643.05 261112 0.87 1.29 10.73 - - ** CDS=Credit Default Swaps 10ετίας (Ασφάλιστρο κινδύνου χρεωκοπίας χώρας) AEX (Ολλανδία) 330.90 261112-0.18 1.90 5.90 11.6 3.5 *** Λήξη Οµολόγου: 03/02/2020 BEL20 (Βέλγιο) 2,400.68 261112-0.33 1.96 15.23 12.1 4.6 **** Λήξη Οµολόγου: 18/10/2020 LUXX (Λουξεµβούργο) 1,214.26 261112-0.73 1.25 6.97 16.6 3.2 KFX ( ανία) 487.22 261112-0.62 1.05 24.94 17.1 1.9 ΟΜΧ (Φινλανδία) 5,639.34 261112-0.80 2.17 5.31 17.6 4.6 OBX (Νορβηγία) 410.01 261112-0.82 0.11 14.66 11.5 4.1 OMX (Σουηδία) 1,068.98 261112-0.26 1.68 8.21 13.3 4.3 ATX (Αυστρία) 2,244.88 261112 0.11 2.25 18.67 11.4 3.3 SMI (Ελβετία) 6,681.88 261112-0.49 0.65 12.56 13.8 3.5 Αµερική/ Λατ. Αµερική Ε Π Ι Τ Ο Κ Ι Α S&P/TSX (Καναδάς) 12,185.05 261112-0.23 1.20 1.92 14.4 3.1 Κεντρικές Τράπεζες Επιτ(%) Μεταβ.(µήνα) Τελ.Ενηµ. Εποµ.Ενηµ. ΑΕΠ * Έλλ. Π.% Πληθ.* Ανεργ.* ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ ** Dow Jones 12,967.37 261112-0.33 3.01 6.14 12.4 2.7 Ευρώπη (ECB) 0.75% (-) 081112 061212-0.60-4.10 2.50 11.60-0.50 2.50 11.30 Nasdaq 2,976.78 261112 0.33 4.33 14.27 16.1 1.4 Αγγλία (BoE) 0.50% (-) 081112 061212 0.00-7.80 2.70 7.80-0.10 2.70 8.10 Russell 2000 809.02 261112 0.23 4.22 9.19 21.4 1.7 Ελβετία (SNB) 0.00% (-) 130912 131212 0.50 1.31-0.20 2.90 0.90-0.60 2.90 KBW Χρηµατ. είκτης (ΒΚΧ) 48.96 261112-0.43 3.84 24.33 10.7 2.0 ΗΠΑ (Fed) 0.25% (-) 241012 121212 2.30-6.90 2.20 7.90 2.20 2.10 8.10 S&P 500 1,406.29 261112-0.20 3.41 11.82 13.6 2.3 Ιαπωνία (NoJ) 0.10% (-) 201112 201212 0.10-10.14-0.30 4.20 2.00 0.00 4.40 Χρηµατοοικονοµικός (Financial) 211.97 261112-0.44 3.26 20.97 12.3 1.9 Αυστραλία (RBA) 3.25% (-) 061112 041212 3.70 0.42 2.00 5.40 3.50 1.80 5.30 Υγείας (Health Care) 460.18 261112-0.47 2.21 14.50 13.3 2.2 Καναδάς (BOC) 1.00% (-) 231012 041212 1.20-2.44 1.20 7.40 2.10 1.70 7.30 Βιοµηχανίας (Industrials) 318.70 261112 0.07 3.54 9.02 13.7 2.4 Ρωσία (CBR) 8.25% (-) - - 2.90-1.91 6.50 5.30 3.65 5.20 5.80 Τηλεπικοινωνιών (Telecom) 146.02 261112-0.98 3.13 12.48 20.5 4.8 Τουρκία (CBRT) 5.00% (-) 230206-1.50-2.25 7.80 8.80 2.90 9.00 9.50 Υψηλής Τεχνολογίας (InfoT.) 462.62 261112 0.64 4.94 12.86 12.4 1.7 Ουκρανία (-) 7.50% (-) - - 5.20-6.52 0.00 1.40 - - - Ενέργειας (Energy) 529.21 261112-0.82 2.89 1.61 11.5 2.2 Ρουµανία (NBR) 5.25% (-) - - -0.60-5.50 4.96 5.17 - - - Πρώτων Υλών (Materials) 229.14 261112-0.03 4.44 8.23 15.0 2.4 Κίνα (PBOC) 20.00% (-50 µ.β.) - - 7.40-1.96 1.70 4.10 7.70 2.70 4.10 Καταν. (Cons. Discretionary) 371.03 261112-0.46 3.88 20.24 16.4 1.6 Ινδία (RBI) 8.00% (-) 301012 181212 5.50-7.24 9.14 - - - - Καταν. (Cons. Staples) 364.67 261112-0.70 2.98 8.68 16.4 2.9 * ΑΕΠ, Πληθ., Ανεργ. = Ρυθµός αύξησης ΑΕΠ, Πληθωρισµού, Ανεργίας (ετήσια µεταβολή %). ** Bloomberg, συγκλίνουσες εκτιµήσεις 2012 ; Η ενηµέρωση των στοιχείων βάση Bloomberg, τελευταία διαθέσιµη Ασία, Ειρηνικός ιατραπεζική O/N 1 εβδ. 1 µ 3 µ 6 µ 1 έτος 3 έτη 5 έτη 10 έτη 30έτη ASX 200 (Αυστραλία) 4,456.83 271112 0.74 1.62 9.87 13.6 4.8 Ευρώπη 0.072 0.077 0.107 0.189 0.349 0.341 0.562 0.93 1.75 2.37 NZSE50FG (N. Ζηλανδία) 4,009.61 271112-0.06 0.92 22.44 15.7 4.8 Αγγλία 0.480 0.525 0.496 0.524 0.686 0.705 0.825 1.06 1.91 2.95 NIKKEI 225 (Ιαπωνία) 9,423.30 271112 0.37 2.95 11.45 17.4 2.2 Ελβετία 0.008-0.034 0.004 0.030 0.113 0.090 0.115 0.32 0.95 1.44 Hang Seng (Χόνγκ Κόνγκ) 21,891.02 261112 0.13 3.12 18.75 11.5 3.4 ΗΠΑ 0.160 0.183 0.209 0.312 0.527 0.343 0.485 0.82 1.71 2.58 MSCI China (Κίνα) 59.53 261112-0.25 3.10 12.32 10.3 3.1 Ιαπωνία 0.100 0.105 0.100 0.145 0.280 0.275 0.249 0.30 0.76 1.78 Kospi (Κορέα) 1,925.20 271112 0.87 1.85 5.45 11.5 1.3 * Τα στοιχεία 1 έτος, 3έτη, 5έτη, 10 έτη, 30 έτη αναφέρονται σε swaps TWSE (Ταιβάν) 7,430.20 271112 0.31 3.98 5.06 17.9 3.1 SET (Ταϊλάνδη) 1,296.15 261112 0.41 1.55 26.41 14.4 3.3 Σ Υ Ν Α Λ Λ Α Γ Μ Α Τιµή 1 Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd FSSTI (Σιγκαπούρη) 3,009.89 261112 0.18 1.73 13.74 14.0 3.2 Χώρα Σε Νόµισµα (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ FBMKLCI (Μαλαισία) 1,599.18 261112-0.54-1.54 4.47 14.7 3.7 US - /$ ολάριο 1.2972 261112-0.03 1.37 0.25 1.20 240712 1.35 021211 JCI (Ινδονησία) 4,362.40 261112-0.29 1.16 14.14 16.1 2.1 GB - / Λίρα Αγγλίας 0.8095 261112 0.03-0.59 2.94 0.78 230712 0.86 021211 CH - /CHF Ελβετικό Φράγκο 1.2034 261112-0.06-0.02 0.97 1.20 050412 1.24 071211 JP - / Γεν 106.4700 261112-0.44-2.09-6.80 94.12 240712 111.44 210312 Αναδυόµενες Αγορές CA - /Cad ολάριο Καναδά 1.2887 261112 0.03-0.91 2.65 1.21 160812 1.38 291111 ISE 100 (Τουρκία) 71,866.85 261112 1.21 1.78 40.18 11.1 2.8 AU - /AuD ολάριο Αυστραλίας 1.2396 261112-0.07-0.54 2.35 1.16 020812 1.35 291111 MEXBOL (Μεξικό) 41,878.27 261112-0.10 2.57 12.95 16.8 1.8 BG - /BGN Λέβα 1.9558 261112-0.02-0.01 0.16 1.93 180612 1.98 110612 SOFIX (Βουλγαρία) 324.36 261112-0.48-1.74 0.70 - - PL - /PLN Ζλότι 4.1021 261112-0.23 0.48 9.02 4.03 060812 4.60 141211 BELEX15 (Σερβία) 467.93 261112 0.41 2.42-6.24 - - HU - /HUF Φιορίνι 281.7800 261112-0.22 0.04 12.19 274.46 210812 324.24 050112 PX (Τσεχία) 983.25 261112 0.65 0.90 7.92 12.9 5.0 CZ - /CZK Τσέχικη Κορόνα 25.2880 261112-0.21 0.25 1.20 24.28 110912 25.98 270612 BUX (Ουγγαρία) 17,835.61 261112-0.19-2.75 5.07 9.1 4.1 TR - /TRY Τουρκική Λίρα 2.3299 261112 0.10-1.26 5.16 2.18 030812 2.49 281211 ΒΕΤ (Ρουµανία) 4,758.84 261112-0.35-0.35 9.73 8.0 3.9 RU - /RUB Ρούβλι 40.2378 261112-0.06-0.23 3.81 38.32 160312 42.37 040612 UX (Ουκρανία) 883.11 261112 2.00 3.08-39.47 22.5 - UA - /UAH Χρίβνια 10.5663 261112-0.15-1.17-2.05 9.73 240712 10.86 021211 WIG (Πολωνία) 44,602.83 261112 0.37 0.53 18.64 10.8 4.7 RO - /RON Λέι 4.5229 261112-0.25 0.53-4.12 4.20 261211 4.65 030812 NGSEINDX (Νιγηρία) 26,363.99 261112 0.16 0.37 27.17 7.5 4.8 CN - /CNY Κινεζικό Ρενµίνµπι 8.0757 261112 0.59-1.27 0.61 7.70 250712 8.58 021211 ΤΑ-25 (Ισραήλ) 1,593.34 261112 0.27 0.12 17.73 10.1 3.9 CN - USD/CNY 6.2255 261112-0.04 0.17 1.17 6.22 271112 6.40 250712 DFMGI (Ντουµπάι) 8,430.84 261112 0.02 0.41-3.97 11.3 4.9 HK - /Hkd ολ. Χόνγκ Κόνγκ 10.0533 261112-0.03-1.35-0.01 9.34 240712 10.53 301111 DSM (Κατάρ) 8,430.84 261112 0.02 0.41-3.97 11.3 4.9 AE - /AED Ντίραµ, Ην.Αρ.Εµ. 4.7649 261112-0.01-1.36-0.26 4.43 240712 4.91 260312 MERVAL (Αργεντινή) 2,339.92 231112 4.35 2.49-4.98 9.1 1.3 IPSA (Χιλή) 4,132.75 261112-0.25-1.39-1.07 18.3 3.0 ΝΑΥΤΙΛΙΑ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ. Ytd είκτες (dwt) (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ BRICS Baltic Dry (BDI) 1,090 261112 0.4 3.8-37.1 647 030212 1,930 121211 Bovespa (Βραζιλία) 56,737.10 261112-1.45 2.41-0.03 16.2 3.6 Baltic Capesize (>120,000) 2,288 261112-0.5-3.9-30.7 1,082 210812 3,725 121211 RTSI$ (Ρωσία) 1,436.80 261112 0.69 2.37 3.98 5.6 3.7 Baltic Handysize (25,000-45,000) 431 261112 0.7 6.6-24.8 366 100212 719 020712 Sensex BSE (Ινδία) 18,788.01 261112 1.35 2.50 21.57 15.3 1.7 Baltic Pamanax (75,000-120,000) 1,013 261112 0.8 13.2-37.9 418 270912 1,775 191211 Σανγκάη (Κίνα) 1,992.43 271112-1.24-0.82-9.41 9.5 3.1 Baltic Supramax (50,000-68,000) 724 261112 1.10 6.6-37.8 600 060212 1,380 251111 Hang Seng H Shares (Κίνα) 10,570.86 261112 0.02 3.36 6.38 8.7 3.6 Baltic Clean Tanker 709 261112 0.8 5.0-21.3 553 120712 908 231211 Baltic Dirty Tanker 723 261112-0.3-0.3-22.5 604 140812 939 221211 ETFs Τιµή Τελ. Ενηµ. Χρηµατ Κεφαλ.(εκατ ) Ε Μ Π Ο Ρ Ε Υ Μ Α Τ Α Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd DB X-Trackers MSCI EU Long 35.42 261112 1.52 0.80 14.49 Φρανκ. 1,088.2 (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Ishares DJ EuroStoxx50 Long 25.81 261112 1.88 1.86 9.76 Φρανκ. 3,278.7 CRB Reuters Jefferies IX 297.74 261112-0.44 1.42-2.48 267 220612 326 240212 Ishares S&P500 Long 10.79 261112-0.18-1.05 10.36 Φρανκ. 7,752.2 Πετρέλαιο ($/βαρέλι), ΣΜΕ 87.74 261112-0.61-1.32-10.86 77 280612 111 010312 Lyxor Dow Jones Long 101.18 261112 0.20-1.29 5.54 Φρανκ. 428.3 Βενζίνη ($/βαρέλι), ΣΜΕ 272.63 261112-0.64-0.87 10.03 217 220612 296 140312 Lyxor MSCI World Long 100.94 261112 0.29-0.15 10.40 Παρ. 621.8 Φυσικό Αέριο (MMBTu), ΣΜΕ 3.73 261112-4.38 0.65-0.37 3 230412 4 281111 DB X-Trackers S&P500 Short 27.64 261112-2.71-0.07-13.52 Φρανκ. 188.2 Χρυσός ($/ουγκιά), Spot 1,748.65 261112-0.25 1.31 11.90 1,523 291211 1,796 051012 DB X-Tr.DJEuroStoxx50 Short 29.21 261112-1.97-2.27-17.65 Xetra 140.6 Ασήµι ($/ουγκιά), Spot 34.16 261112 0.20 3.06 22.76 26 280612 37 290212 ETFS Πετρέλαιο $ Long 22.46 261112-1.67 1.18-16.29 Λονδ. 244.0 Παλλάδιο ($/ουγκιά), Spot 664.00 261112-0.23 4.83 1.83 556 240712 726 230212 ETFS Πετρέλαιο $ Short 55.19 261112 1.52-2.01 9.30 Λονδ. 12.7 Λευκόχρυσος ($/ουγκιά), Spot 1,612.25 261112-0.46 2.68 15.35 1,344 291211 1,737 290212 SPDR Χρυσός $ Long 169.61 261112 2.14 2.11 11.47 NYSE Arca 58,060.9 Χαλκός ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 7,780.00 261112 0.04-0.31 2.37 7,131 151211 8,765 090212 ETFS Χρυσός $ Short 20.90 261112-1.00-2.36-13.19 Λονδ. 23.7 Αλουµίνιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2,000.00 261112 0.86 1.16-0.99 1,827 160812 2,362 020312 Ishares BRIC Long 19.87 261112-0.05-0.65 2.12 Λονδ. 710.6 Νικέλιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 16,455.00 261112-0.99-0.12-12.05 15,236 020812 22,150 080212 Ψευδάργυρος ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 1,982.00 261112 1.07 1.88 7.43 1,745 270612 2,220 260112 είκτες (Eπενδυτικοί) Τιµή Τελ. Ενηµ. Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Χάλυβας ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 335.00 261112 1.52 0.00-36.79 335 261112 557 131211 VDAX (Μεταβλητότητα Dax30) 16.47 261112 2.04-11.24-45.81 16 231112 38 251111 Καλαµπόκι ($/bushel) 751.25 261112 0.20 1.55 25.61 511 110512 846 100812 VIX (Μεταβλητότητα SPX) 15.50 261112 2.38-5.55-33.76 13 170812 35 251111 Σιτάρι ($/bushel) 863.75 261112 0.26 1.37 18.46 652 140512 948 100812 VXN (Μεταβλητότητα Nasdaq100) 16.81 261112 3.70-7.28-27.32 14 170812 34 251111 Σόγια ($/bushel) 1,424.75 261112 0.42 2.72 18.12 1,127 141211 1,782 040912 ISE είκτης Ψυχ. (Sentiment) 113.00 201112-20.42 28.41-20.98 50 011211 205 140912 Χοίρος ($/lb) 86.98 261112-0.46-0.69 7.46 77 120912 88 211112 Put/Call είκτης CBOE 0.64 261112 8.47 14.29 18.52 0.35 131210 1.09 150611 Μοσχάρι ($/lb) 132.48 261112-0.24 1.77 1.88 124 270412 136 010312 itraxx Crossover EU (Εταιρ.κίνδ.) 509.30 261112 0.00-2.16-32.52 461 140912 813 141211 Καφές ($/lb) 148.90 261112-1.26-2.36-37.42 148 261112 249 120112 itraxx EU (Εταιρ.κίνδυνος) 125.04 261112 0.00-2.24-27.72 113 190312 197 291111 Ζάχαρη ($/lb) 19.15 261112 0.05 0.00-18.02 19 091112 25 270212 CDX ΗΠΑ Crossover (Εταιρ.κίνδ.) 120.86 261112 0.00-2.51-2.63 93 210312 143 291111 Κατεψ. Χυµός Πορτοκάλι ($/lb) 127.45 261112 1.15 8.65-23.71 104 311012 177 010212 CDX Αναδυόµενες (Εταιρ.κίνδ.) 111.26 261112 0.00-0.62 2.47 107 040612 114 200912 Βαµβάκι ($/lb) 72.62 261112 1.67 0.89-17.86 67 040612 99 060212.,. Country Athens Frankfurt London (GMT) Moscow New York Australia Tokyo Hong Kong Shangai Seoul India Time of operation of the Spot Market (Greek Time) 10:15 17:20 10:00 18:45 10:00 18:36 09:00 17:00 16:30 23:15 01:00 07:20 02:00 08:30 03:15 10:15 03:15 09:05 02:00 08:05 05:30 12:45 Local Time - 1-2 + 1-7 + 9 + 7 + 6 + 6 + 7 + 3 1/2 Source: Bloomberg, MSCI Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 1 / 6

ΑΓΟΡΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & Α/Κ Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Ενεργητικό Καθαρή Τιµή Τιµή ιάθεσης Τιµή Εξαγοράς (%) 30.12.11 Κύπρου Ελληνικό ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 1,485,042 5.0561 5.0561 5.0308 +2.8% Κύπρου Euro Bond Premium Οµολογιακό A/K 3,531,324 1.9887 1.9887 1.9788-25.2% Κύπρου Ελληνικό Μετοχικό Εσωτερικού 11,375,516 1.3763 1.3763 1.3694 +24.0% Κύπρου Euro Balanced Premium Μικτό Α/Κ 3,659,846 1.4809 1.4809 1.4735-9.9% Κύπρου Dual Strategy Σύνθετο Α/Κ 112,534 2.4047 2.4528 2.3927-6.6% Κύπρου Libor Return ($) Οολογιακό Εξωτερικού 3,241,180 5.1152 5.1152 5.0896 +6.9% Κύπρου Fund of Funds Mετοχικό ( ) 457,952 3.2513 3.2513 3.2350 +5.5% Κύπρου Fund of Funds Mικτό ( ) 1,364,851 3.3306 3.3306 3.3139 +8.7% Κύπρου Euro Equity Premium Μετοχικό Α/Κ* 2,414,938 3.1611 3.1611 3.1453 +5.4% Πηγή: Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. * Ηµ/νία Έναρξης 01/03/12 Οι τι µές των µεριδίων αφορούν την: 23/11/2012 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕ ΦΑΛΑΙΑ Ε Ν ΕΧΟΥ Ν ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ Κ ΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜ ΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣ ΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ. Baltic Dry Δείκτης (2010-11-12, μονάδες) 4,300 4,100 3,900 3,700 3,500 3,300 3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 1,300 1,100 900 700 2010 2011 2012 500 04.01.1010.03.1014.05.1018.07.1021.09.1025.11.1029.01.1104.04.1108.06.1 12.08.1 16.10.1120.12.1123.02.1228.04.1202.07.1205.09.1209.11.12 Πηγή : Bloomberg Σχόλιο Ηµέρας Ελληνικό Χρηματιστήριο Σε οριακά αρνητικό έδαφος κινήθηκε η ελληνική αγορά µε τους επενδυτές να αναµένουν τις αποφάσεις του Eurogroup. Ο Γενικός δείκτης σηµείωσε απώλειες της τάξεως του 0,06% ενώ και η αξία των συναλλαγών κινήθηκε σε χαµηλά επίπεδα. Διεθνείς Αγορές Μικτές τάσεις επικράτησαν στις κυριότερες αγορές των ΗΠΑ παρά τα θετικά νέα που ανακοινώθηκαν σχετικά µε τις πωλήσεις την «Black Friday». Σύµφωνα µε επίσηµα στοιχεία οι πωλήσεις κινήθηκαν ανοδικά σε ποσοστό 9%. Οι επενδυτές εξέφρασαν τις ανησυχίες τους σχετικά µε την επανέναρξη των συνοµιλιών της αµερικανικής κυβέρνησης και του κογκρέσου σχετικά µε την λήψη δηµοσιονοµικών µέτρων αλλά και για τις εξελίξεις στην Ευρώπη, όπου εχθές η αργοπορία στις αποφάσεις του Eurogroup καθήλωσε τις αγορές σε αρνητικό έδαφος. Ανοδικές τάσεις επικρατούν σήµερα το πρωί στις Ασιατικές αγορές εν µέσω σηµαντικών αποφάσεων στην Ευρώπη. Σε επίπεδο µακροοικονοµικών νέων το ενδιαφέρον στρέφεται στις ΗΠΑ και συγκεκριµένα στις ανακοινώσεις που αφορούν τις παραγγελίες διαρκών αγαθών, το δείκτη τιµών κατοικιών Case-Shiller καθώς και το δείκτη καταναλωτικής εµπιστοσύνης. Οικονοµικά και Εταιρικά Νέα- Αποτελέσµατα Ελλάδα [Αποφάσεις Eurogroup] Σύµφωνα µε την επίσηµη ανακοίνωση του χθεσινού Eurogroup τα κυριότερα σηµεία εντοπίζονται στα εξής: α) µείωση των επιτοκίων δανεισµού β) η παράταση της λήξης οµολόγων αλλά και το πάγωµα για 10 χρόνια της πληρωµής των τόκων στο EFSF γ) Επιστροφή των κερδών από τα ελληνικά οµόλογα που κατέχει η ΕΚΤ και οι κεντρικές τράπεζες δ) όλα τα έσοδα από τις ιδιωτικοποιήσεις, τα επιδιωκόµενα πρωτογενή πλεονάσµατα, καθώς και 30% του πλεονάζοντος πρωτογενούς πλεονάσµατος θα περνούν στον ειδικό λογαριασµό και θα αξιοποιούνται προς την µείωση του χρέους και ε) σχέδιο επαναγοράς χρέους. [Νέο Φορολογικό Σχέδιο] Σύµφωνα µε το νέο φορολογικό πλαίσιο η φορολογία στα αδιανέµητα κέρδη των επιχειρήσεων αυξάνεται στο 26% από 20% ενώ µειώνεται στο 10% από 25% η φορολόγηση των µερισµάτων. [Εμπορικό Ισοζύγιο, Σεπτέμβριος] Η συνολική αξία των εισαγωγών, χωρίς τα πετρελαιοειδή, κατά τον µήνα Σεπτέµβριο 2012 ανήλθε στο ποσό των 2.44 δις. έναντι 2.87 δις. κατά τον ίδιο µήνα του έτους 2011 παρουσιάζοντας µείωση, 14,8%, ενώ οι εξαγωγές για την ίδια περίοδο ανήλθαν στο ποσό των 1.32 δις. παρουσιάζοντας µείωση, 7,0%. Το έλλειµµα του εµπορικού ισοζυγίου, για τον µήνα Σεπτέµβριο 2012 ανήλθε σε 1.12 δις παρουσιάζοντας µείωση, 22,5%. Διεθνείς Αγορές Company Name Date Time Period Actual SourceEstimate Surprise Guidance (P) TPK Holding Co Ltd 26/11/2012 Q3 2012 10.062 Seadrill Ltd 26/11/2012 Q3 2012 0.69 (C) Lukoil OAO 27/11/2012 14:00 Q3 2012 3.76 Green Mountain Coffee Roasters Inc 27/11/2012 Aft-mkt Q4 2012 0.47 0.475 Focus Media Holding Ltd 27/11/2012 Aft-mkt Q3 2012 0.7 ADT Corp/The 27/11/2012 Q4 2012 0.428 Ισοτιμία Ευρώ/Δολάριο (2010-11-12, Τιμή 1 σε $) 1.48 1.43 1.38 1.33 1.28 1.23 2010 2011 2012 1.18 01.01.10 01.04.10 30.06.10 28.09.10 27.12.10 27.03.11 25.06.11 23.09.11 22.12.11 21.03.12 19.06.12 17.09.12 * Πηγή : Bloomberg Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 2 / 6

ΑΓΟΡΕΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ, ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ Καμπύλη Απόδοσης Κρατικών Ομολόγων ΕΛΛΑ Α (YTM %) YtM(%) 20 15 10 5 0 ΤΡΕΧ. ΑΠΟ. ΣΤΗ ΛΗΞΗ (YTM%) Τρεχ. Αποδ. Στην Λήξη (YTM%) 10 ηµέρες πριν 1M 1Y 3Y 5Y 8Y 10Y 15Y 20Y 30Y Μακροοικονοµικά-Οικονοµικά Νέα Date Time Event Survey Actual Prior Revised 11/26/2012 14:00 GE GfK Consumer Confidence Survey Dec 6.2 -- 6.3 -- 11/26/2012 15:30 US Chicago Fed Nat Activity Index Oct -- -- 0 -- 11/26/2012 17:30 US Dallas Fed Manf. Activity Nov 2 -- 1.8 -- 11/27/2012 09:00 GE Import Price Index (MoM) Oct -0.30% -- -0.70% -- 11/27/2012 09:00 GE Import Price Index (YoY) Oct 1.80% -- 1.80% -- 11/27/2012 12:00 EC EC OECD November Economic Outlook 11/27/2012 15:30 US Durable Goods Orders Oct -0.80% -- 9.90% 9.80% 11/27/2012 15:30 US Durables Ex Transportation Oct -0.60% -- 2.00% -- 11/27/2012 15:30 US Cap Goods Orders Nondef Ex Air Oct -0.50% -- 0.00% -- 11/27/2012 15:30 US Cap Goods Ship Nondef Ex Air Oct -- -- -0.30% -- 11/27/2012 16:00 US S&P/CS 20 City MoM% SA Sep 0.40% -- 0.49% -- 11/27/2012 16:00 US S&P/CS Composite-20 YoY Sep 2.90% -- 2.03% -- 11/27/2012 16:00 US S&P/Case-Shiller US HPI YOY% 3Q -- -- 1.22% -- 11/27/2012 16:00 US S&P/CaseShiller Home Price Ind Sep -- -- 145.87 -- 11/27/2012 16:00 US S&P/Case-Shiller US HPI 3Q -- -- 132.54 -- 11/27/2012 17:00 US Richmond Fed Manufact. Index Nov -10 -- -7 -- 11/27/2012 17:00 US Consumer Confidence Nov 73 -- 72.2 -- 11/27/2012 17:00 US House Price Index MoM Sep 0.50% -- 0.70% -- 11/27/2012 17:00 US House Price Purchase Index QoQ 3Q 2.00% -- 1.80% -- -5 Πηγή : Bloomberg ΓΕΡΜΑΝΙΑ, ΑΜΕΡΙΚΗ, ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ (YTM%) 4.0 YTM(%) 3.5 Ηνωµένο Βασίλειο 3.0 (YTM%) 2.5 Λήξεις Συνάλλαγµα Το ευρώ κινήθηκε στο µεγαλύτερο µέρος της χθεσινής συνεδρίασης σε ένα συγκεκριµένο εύρος λόγω της επικείµενης συνάντησης των πολιτικών αρχηγών στις Βρυξέλλες για να αποφασίσουν για την εκταµίευση της δόσης στην Ελλάδα. Η ισοτιµία έκλεισε τελικά στα $1.2972 µειωµένη κατά 0.03%. Οµόλογα Τα Treasuries κατέγραψαν κέρδη, µετά από απώλειες 5 ηµερών καθώς οι επενδυτές ανέµεναν ότι στη συνεδρίαση των υπουργών οικονοµικών στις Βρυξέλλες δεν θα συµφωνούσαν εύκολα σε ένα σχέδιο για να δοθεί οικονοµική βοήθεια στην Ελλάδα, κάτι που αύξησε τη ζήτηση των ασφαλέστερων επενδύσεων. Η απόδοση της δεκαετίας µειώθηκε κατά 3 µ.β. στο 1.66% ενώ της διετίας παρέµεινε αµετάβλητη στο 0.27%. Τα γερµανικά κρατικά οµόλογα κατέγραψαν κέρδη χθες λόγω του ότι πολλοί προεξοφλούσαν ότι ούτε χθες θα καταλήξουν οι υπουργοί οικονοµικών σε µία απόφαση για να δοθεί η επόµενη δόση στην Ελλάδα. Η απόδοση της δεκαετίας µειώθηκε κατά 2 µ.β. στο 1.41%. και η διετία παρέµεινε αµετάβλητη στο 0%. 2.0 1.5 1.0 0.5 ΗΠΑ (YTM%) ιακεκοµµένη γραµµή σηµειώνει την κατάσταση 1 0 η µ έ ρ ε ς πριν Γερµανία (YTM%) Εµπορεύµατα Χρυσός: Ο χρυσός έκλεισε τη συνεδρίαση µε µικρές απώλειες λόγω των ανησυχιών που επικρατούν στην Ευρώπη και πιο συγκεκριµένα λόγω του χθεσινού Eurogroup που σκοπό είχε να αποφασίσει το αν θα δοθεί η επόµενη δόση στην Ελλάδα. Η τιµή του έκλεισε στα $1748.65 ανά ουγκιά µε πτώση 0.25%. 1M 0.0 10Y 20Y 8Y 15Y 30Y 1Y 3Y 5Y 7Y Λήξεις -0.5 Πετρέλαιο: Με απώλειες έκλεισε η τιµή του πετρελαίου στη χθεσινή συνεδρίαση λόγω των ανησυχιών ότι η Ελλάδα µπορεί να µην πάρει την επόµενη δόση αλλά και λόγω της εκεχειρίας στην περιοχή της Γάζας. Η τιµή του έκλεισε στα $87.74 το βαρέλι, καταγράφοντας πτώση της τάξης του 0.61%. Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 3 / 6

EuroStoxx 50 (DJ) Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. 6 14 30 200 9 Ανακοίνωσης Χαµ. Υψηλή (εκατ.) * * Χαµ. Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Ηµ. µήνες Ytd 11ε 12π 11ε 11ε 12π 10 Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Αποτ. ANHEUSER-BUSCH I ABI Consumer Staples EN Brussels 107,462 66.90 42.68 281111 71.05 070912 0.0 0.8 22.3 41.4 18.8 17.2-2.9 3.5 19.7 55.8 65.8 60.4-0.1 270213 AIR LIQUIDE SA AI Materials EN Paris 29,424 94.26 78.66 281111 100.00 210912-0.2 1.9 9.3 8.7 18.3 16.7-2.7 2.9 15.6 57.4 92.3 91.0-0.5 140213 ALLIANZ SE-REG ALV Financials Xetra 44,724 98.09 66.91 281111 98.70 261112-0.0 3.8 29.4 32.7 8.6 8.1 0.9 4.7 5.0 22.7 63.5 95.1 86.2 0.5 210213 ASML HOLDING NV ASML Information Technology EN Amsterdam 18,242 45.88 28.62 281111 49.85 300712 2.9-18.2 21.6 37.0 17.8 15.7 4.9 1.0 1.2 32.3 59.1 44.0 41.8 0.3 170113 BASF SE BAS Materials Xetra 61,896 67.39 47.76 281111 68.63 200312-0.2 4.7 18.1 25.1 12.4 11.3-3.8 4.0 23.3 64.5 64.5 61.9 0.1 260213 BAYER AG-REG BAYN Health Care Xetra 57,307 69.30 44.03 281111 70.50 171012-0.6 4.4 36.1 40.3 12.8 11.7-2.6 2.9 19.2 61.2 67.4 58.9 0.0 280213 BBVA BBVA Financials Continuous 34,982 6.42 4.31 230712 7.35 090212-0.6 2.3 30.2-3.9 20.0 8.5-6.3 6.5 24.0 56.5 6.3 5.8 0.0 010213 BAYER MOTOREN WK BMW Consumer Discretionary Xetra 42,334 66.23 49.42 191211 73.95 160312 0.7 1.7 7.0 28.0 8.6 8.6-3.9 4.2 30.9 65.6 63.1 62.7 1.0 190313 DANONE BN Consumer Staples EN Paris 31,216 48.54 45.61 231012 54.96 040512-0.6-0.7-6.3-0.1 16.1 15.1-3.0 3.2 11.3 51.1 48.0 50.2 0.2 190213 BNP PARIBAS BNP Financials EN Paris 52,432 41.82 24.54 300512 42.60 231112-1.8 1.8 57.3 37.8 7.7 7.7 0.7 3.7 4.1 35.4 60.5 40.2 34.0 0.5 140213 CARREFOUR SA CA Consumer Staples EN Paris 12,629 18.59 12.87 110712 20.50 011211-1.4 2.5 28.6 5.5 15.0 13.2-2.9 3.2 30.5 55.6 18.3 16.2 0.3 070313 CRH PLC CRH Materials Dublin 10,003 13.78 12.26 281111 16.93 160312-1.6-1.1-2.6-10.3 18.1 15.3-4.6 4.7 20.4 42.1 14.1 14.8-0.1 260213 AXA CS Financials EN Paris 29,129 12.36 8.65 040612 13.25 190312 0.0 3.6 31.7 23.0 6.6 6.2-5.9 6.3 26.4 57.4 12.2 11.2-0.0 210213 DAIMLER AG DAI Consumer Discretionary Xetra 39,487 37.00 30.15 281111 48.95 140312-0.1 1.9-2.8 9.1 7.9 7.6-5.8 5.7 16.2 52.1 36.9 39.6-0.4 070213 DEUTSCHE BANK-RG DBK Financials Xetra 30,813 33.15 22.11 260712 39.51 270312-1.9-1.5 12.8 12.6 8.7 7.4 0.5 2.2 2.4 42.0 47.7 34.1 31.2 0.1 010213 VINCI SA DG Industrials EN Paris 19,251 33.41 29.74 281111 40.85 160312-0.8 1.5 0.8-1.1 9.8 9.7-5.3 5.4 22.6 49.5 33.7 35.2-0.4 050213 DEUTSCHE TELEKOM DTE Telecommunication Services Xetra 36,234 8.39 7.69 050612 10.06 200912-0.3 0.9 2.7-5.4 14.4 12.5-8.3 7.4 19.3 38.8 8.6 8.9-0.2 280213 ESSILOR INTL EI Health Care EN Paris 15,720 73.78 51.14 291111 75.52 190612-0.6 4.5 6.7 35.3 26.2 23.5-1.4 1.5 19.1 62.0 71.0 69.1 0.3 280213 ENEL SPA ENEL Utilities BrsaItaliana 27,383 2.91 2.02 240712 3.33 090212-0.3 2.9 20.8-7.4 7.9 8.0-5.0 5.0 26.1 56.6 2.9 2.6-0.0 250213 ENI SPA ENI Energy BrsaItaliana 64,688 17.80 14.77 281111 18.72 190312-1.2 0.7 13.0 11.2 8.6 8.3 1.1 6.1 6.2 22.4 53.9 17.6 17.1 0.0 150213 E.ON SE EOAN Utilities Xetra 27,784 13.89 13.61 231112 19.74 140912-0.2-1.5-10.6-16.7 6.3 9.2-7.9 6.5 16.9 13.6 16.4 17.1-1.0 130313 TOTAL SA FP Energy EN Paris 90,899 38.42 33.42 010612 42.97 140312-0.5 0.5 9.2-2.7 7.0 7.1 1.2 6.1 6.2 21.6 50.3 38.5 38.1-0.3 130213 FRANCE TELECOM FTE Telecommunication Services EN Paris 21,641 8.17 7.98 191112 12.92 071211-1.0 0.4-21.0-32.7 6.4 7.0 0.8 11.3 10.4 23.3 33.6 8.7 10.3-0.3 200213 GENERALI ASSIC G Financials BrsaItaliana 19,772 12.70 8.16 310512 13.66 190312-0.1 1.9 45.4 9.2 11.9 9.6-2.5 3.1 22.0 60.1 12.4 11.0 0.1 140313 SOC GENERALE GLE Financials EN Paris 20,630 26.44 14.88 090112 27.18 231112-2.6 2.5 62.5 53.7 8.8 6.9 0.5 1.8 3.2 41.9 58.5 25.4 20.9 0.4 130213 GDF SUEZ GSZ Utilities EN Paris 41,147 17.06 15.62 010612 21.85 030112-0.7 2.4 3.8-19.2 10.9 10.7-8.8 8.8 26.0 47.9 17.2 18.2-0.3 280213 IBERDROLA SA IBE Utilities Continuous 24,470 3.99 2.63 260712 5.17 071211-0.9 0.8 17.5-17.6 8.7 9.7-7.9 7.5 23.3 57.3 3.9 3.7 0.0 220213 ING GROEP NV-CVA INGA Financials EN Amsterdam 26,135 6.87 4.44 040612 7.58 020212-0.9 1.8 43.1 23.6 7.3 6.0-0.1 1.8 31.6 54.6 6.8 5.9 0.0 130213 INTESA SANPAOLO ISP Financials BrsaItaliana 20,468 1.26 0.85 230712 1.65 080212-1.1 2.0 21.8-2.8 10.8 9.4-4.0 4.7 36.6 52.0 1.3 1.2-0.0 250213 INDITEX ITX Consumer Discretionary Continuous 64,203 103.00 59.49 301111 104.75 221112 0.5 1.5 49.4 63.1 26.5 23.6-2.2 2.5 21.8 61.9 99.2 81.3 1.1 121212 LVMH MOET HENNES MC Consumer Discretionary EN Paris 66,467 130.85 103.20 191211 136.80 160312 0.2 2.5 10.6 19.6 18.1 16.4-2.3 2.6 22.7 61.1 126.8 125.1 0.8 010213 ARCELORMITTAL MT Materials EN Amsterdam 17,997 11.53 10.60 010612 17.96 090212-1.5-1.5 1.0-18.4 66.6 13.6 0.4 5.3 3.9 29.5 44.4 11.9 12.7-0.1 070213 MUENCHENER RUE-R MUV2 Financials Xetra 23,314 130.00 85.10 281111 132.00 071112 0.1 2.3 26.3 37.2 7.7 8.3-5.1 5.2 17.1 64.8 126.4 114.8 1.0 050213 NOKIA OYJ NOK1V Information Technology Helsinki 9,947 2.66 1.33 180712 4.46 180112-3.6 15.5 21.8-29.6 - - 1.3 2.2 2.2 76.3 71.3 2.2 2.5 0.1 240113 L'OREAL OR Consumer Staples EN Paris 63,306 104.15 75.32 281111 104.55 261112-0.2 2.6 14.4 29.1 21.8 20.2-2.1 2.3 17.5 66.9 99.6 94.3 0.8 110213 KONINKLIJKE PHIL PHIA Industrials EN Amsterdam 19,057 19.91 13.52 281111 20.30 021112-0.9 1.6 39.1 22.3 16.0 12.4-3.8 4.0 18.0 54.5 19.7 16.8 0.2 290113 REPSOL SA REP Energy Continuous 20,859 16.61 10.90 250712 24.23 030112-0.7 3.3 19.8-30.0 10.3 9.9 0.9 5.1 5.3 23.6 66.8 15.6 15.3 0.2 280213 RWE AG RWE Utilities Xetra 19,552 31.99 25.67 141211 37.12 200312-1.2-0.1 5.0 17.8 7.9 8.0-6.5 6.5 22.5 33.3 34.0 33.3-0.7 060313 SANOFI SAN Health Care EN Paris 91,390 69.05 48.38 281111 69.95 071112-0.4 2.0 25.9 21.7 11.1 10.9-4.0 4.4 18.4 54.5 68.2 61.7 0.1 070213 BANCO SANTANDER SAN Financials Continuous 59,625 5.78 3.98 230712 6.65 090212-0.6 2.1 26.9-1.6 13.7 8.8-9.3 9.4 25.2 53.5 5.7 5.4-0.0 310113 SAP AG SAP Information Technology Xetra 73,111 59.52 39.47 211211 59.85 261112-0.2 4.1 30.0 46.8 19.6 16.7 5.2 1.4 1.6 21.2 69.7 56.2 51.3 0.7 230113 SAINT GOBAIN SGO Industrials EN Paris 15,820 29.79 23.90 020812 37.63 200212-0.7 4.6-2.0 0.4 12.7 10.7-3.8 4.2 33.6 63.5 28.0 29.6 0.3 200213 SIEMENS AG-REG SIE Industrials Xetra 68,727 78.01 62.13 260612 82.78 081112-0.3-0.0 13.8 5.5 12.6 10.4 2.1 4.0 4.3 16.8 49.1 78.2 73.0 0.1 230113 SCHNEIDER ELECTR SU Industrials EN Paris 28,650 51.73 36.58 281111 53.47 160312-2.2 1.9 19.7 27.2 13.5 12.5-3.4 3.7 33.7 58.8 49.7 47.4 0.5 210213 TELEFONICA TEF Telecommunication Services Continuous 46,420 10.20 7.90 260712 13.95 071211-0.6 0.3 6.1-22.1 8.6 8.1-0.0 7.2 12.7 49.2 10.2 10.6-0.1 220213 UNICREDIT SPA UCG Financials BrsaItaliana 20,392 3.52 2.20 090112 5.61 071211-0.9 1.0 38.9-16.8 15.6 11.7-1.7 3.0 34.1 52.7 3.5 3.2-0.0 150313 UNIBAIL-RODAMCO UL Financials EN Paris 15,763 170.90 126.40 191211 174.40 311012-0.3 0.9 25.7 23.0 18.0 16.7-4.9 5.2 19.9 54.8 170.5 152.9 0.6 300113 UNILEVER NV-CVA UNA Consumer Staples EN Amsterdam 87,078 28.74 23.78 281111 28.90 261112 0.0 1.5 12.9 8.2 18.0 16.6-3.3 3.5 15.1 58.1 28.4 26.7 0.1 230113 VIVENDI VIV Telecommunication Services EN Paris 21,739 16.43 12.01 190412 17.06 030112-1.0 1.9 25.4 0.3 8.3 8.1-6.2 6.3 22.1 60.3 15.8 14.6 0.1 010313 VOLKSWAGEN-PREF VOW3 Consumer Discretionary Xetra 72,416 162.95 113.20 291211 165.10 021112 0.4 3.6 26.9 40.8 4.5 6.7-2.3 2.8 25.9 65.1 155.5 139.3 2.1 140313 * Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 1,964,134 Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 4 / 6

Dow Jones (30Εταιρίες) Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. 6 14 30 200 9 Ανακοίνωσης Χαµ. Υψηλή (εκατ.) * * Χαµ. Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Ηµ. µήνες Ytd 11ε 12π 11ε 11ε 12π 10 Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Αποτ. ALCOA INC AA Materials New York 8,868 8.31 7.97 240712 10.92 080212-0.5 1.6-3.7-3.9 32.3 12.4 0.7 1.44 1.44 23.20 42.9 8.6 9.1-0.2 080113 AMERICAN EXPRESS AXP Financials New York 62,321 55.69 45.50 291111 61.42 020512-1.5 2.6-0.2 18.1 12.8 11.7 3.2 1.42 1.54 21.47 48.2 56.2 56.7-0.5 180113 BOEING CO/THE BA Industrials New York 56,005 74.27 64.57 281111 77.83 010512 0.7 4.9 6.1 1.3 14.9 14.1 6.8 2.37 2.57 22.44 61.1 72.2 72.8 0.2 250113 BANK OF AMERICA BAC Financials New York 106,164 9.85 4.92 191211 10.09 190312-0.5 8.0 37.8 77.2 17.5 10.0 0.5 0.39 1.34 35.37 60.5 9.5 8.4 0.1 180113 CATERPILLAR INC CAT Industrials New York 55,355 84.65 78.25 120712 116.95 240212 0.6 3.3-5.9-6.6 9.3 9.7 3.1 2.32 2.44 22.58 51.2 84.3 93.2-0.6 280113 CISCO SYSTEMS CSCO Information Technology NASDAQ GS 101,247 19.07 14.97 250712 21.29 020412 1.2 6.0 16.8 5.5 9.7 9.1 1.9 2.39 2.86 23.19 69.0 17.9 18.3-0.1 080213 CHEVRON CORP CVX Energy New York 205,484 104.99 95.01 281111 118.50 250912-0.5 2.6 6.2-1.3 8.5 8.6 1.5 3.35 3.56 20.64 41.5 108.6 107.7-2.4 250113 DU PONT (EI) DD Materials New York 40,423 43.35 41.68 161112 53.98 270412 0.5 3.3-10.4-5.3 12.7 11.4 3.9 3.88 3.94 20.80 39.9 45.2 49.8-1.5 240113 WALT DISNEY CO DIS Consumer Discretionary New York 86,887 49.03 33.77 281111 53.40 250912-0.5 3.4 10.2 30.7 14.3 12.6 2.2 1.34 1.50 15.70 47.8 49.7 47.0-0.8 070213 GENERAL ELECTRIC GE Industrials New York 220,841 21.06 14.68 281111 23.18 051012 0.1 4.6 9.7 17.6 13.9 12.5 1.8 3.24 3.66 27.43 48.8 21.3 20.3-0.4 180113 HOME DEPOT INC HD Consumer Discretionary New York 96,693 64.67 37.07 281111 64.87 261112-0.2 4.1 30.8 53.8 21.3 18.7 5.5 1.70 2.06 24.98 64.5 61.8 53.6 0.7 210213 HEWLETT-PACKARD HPQ Information Technology New York 25,049 12.74 11.35 201112 30.00 170212 2.4-0.9-42.9-50.5 3.8 3.6 1.1 4.14 4.25 86.71 39.9 13.7 20.2-0.7 220213 IBM IBM Information Technology New York 217,941 192.88 177.35 130112 211.76 051012-0.3 3.2-0.7 4.9 12.7 11.6 9.0 1.69 1.78 18.04 49.3 194.0 198.3-3.0 220113 INTEL CORP INTC Information Technology NASDAQ GS 98,973 19.89 19.23 211112 29.27 020512 0.9-1.4-22.7-18.0 9.1 9.8 2.0 4.37 4.59 28.23 35.9 21.1 25.4-0.6 170113 JOHNSON&JOHNSON JNJ Health Care New York 191,466 69.09 61.71 010612 72.74 181012-0.7-0.1 10.5 5.4 13.5 12.6 3.0 3.40 3.59 8.11 41.9 70.1 66.8-0.0 240113 JPMORGAN CHASE JPM Financials New York 155,401 40.88 28.48 291111 46.49 270312-0.5 3.4 22.0 22.9 8.2 7.7 0.8 2.91 3.45 20.53 49.9 41.4 39.1-0.2 160113 KRAFT FOODS GROU KRFT Consumer Staples NASDAQ GS 26,250 44.31 42.00 011012 48.00 081012-2.1 0.3 #N/A N/A#N/A N/A 15.4 16.5 6.0 3.93 4.53 21.75 45.1 45.2 #N/A N/A -0.4 070213 COCA-COLA CO/THE KO Consumer Staples New York 167,566 37.36 32.38 281111 40.66 310712-1.5 2.2-0.7 6.8 18.6 17.1 5.2 2.84 2.96 17.45 52.7 37.1 37.4-0.2 070213 MCDONALDS CORP MCD Consumer Discretionary New York 86,583 86.24 83.32 161112 102.22 200112-0.9 2.5-5.3-14.0 16.2 14.9 6.1 3.32 3.68 12.48 45.2 87.7 92.1-1.3 240113 3M CO MMM Industrials New York 62,336 90.09 77.04 291111 95.46 081012-0.2 1.8 6.3 10.2 14.3 13.2 3.6 2.63 2.77 17.57 51.1 90.1 89.2-0.8 240113 MERCK & CO MRK Health Care New York 134,371 44.20 33.69 281111 48.00 181012-0.2 2.6 17.7 17.2 11.6 11.9-3.80 3.85 13.22 46.2 45.2 41.4-0.5 010213 MICROSOFT CORP MSFT Information Technology NASDAQ GS 230,611 27.40 24.70 281111 32.95 160312-1.1 3.3-5.7 5.5 9.4 8.4 3.2 3.25 3.40 20.68 41.7 28.3 30.3-0.6 240113 PFIZER INC PFE Health Care New York 180,236 24.48 18.77 281111 26.08 181012-0.2 2.6 10.6 13.1 11.3 10.7-3.58 3.82 12.32 49.6 24.8 23.2-0.2 310113 PROCTER & GAMBLE PG Consumer Staples New York 189,974 69.48 59.08 260612 70.83 251012-0.2 4.0 11.2 4.2 17.5 16.2 3.1 3.28 3.52 13.25 60.5 68.3 65.9-0.2 280113 AT&T INC T Telecommunication Services New York 193,063 33.99 27.76 281111 38.58 210912-1.1 2.6 0.9 12.4 14.2 13.3 1.9 5.20 5.33 19.37 43.6 34.5 34.3-0.7 240113 TRAVELERS COS IN TRV Financials New York 27,029 70.86 53.81 281111 74.70 181012-0.6 3.2 13.2 19.8 13.0 10.4 1.1 2.55 2.70 11.46 57.9 70.4 63.9-0.1 240113 UNITED TECH CORP UTX Industrials New York 72,114 78.68 70.72 050612 87.50 150312 0.1 4.6 7.8 7.6 14.8 12.8 3.0 2.56 2.81 20.76 56.6 77.3 78.4-0.4 250113 VERIZON COMMUNIC VZ Telecommunication Services New York 123,578 43.30 36.01 281111 47.32 051012-1.1 4.6 4.5 7.9 17.7 15.2 3.4 4.66 4.81 25.24 47.8 43.8 42.3-0.6 240113 WAL-MART STORES WMT Consumer Staples New York 234,999 69.91 57.01 281111 77.50 161012-0.4 2.8 7.0 17.0 14.2 12.9 2.9 2.31 2.57 27.34 37.7 73.2 67.8-1.2 210213 EXXON MOBIL CORP XOM Energy New York 404,049 88.62 75.33 281111 93.60 191012-0.5 2.5 8.0 4.6 11.1 11.1 2.3 2.45 2.67 11.71 48.4 89.6 86.5-0.9 310113 * Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 3,861,880 Σηµειώσεις P/E (Price / Earnings per share) ε=εκτίµηση π=πρόβλεψη (Bloomberg) Τιµή / Καθαρά µετά φόρων κέρδη ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg P/BV (Price / Book value per share) Τιµή / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg Μεταβλ.= Μεταβλητότητα (Volatility) Μονάδα µέτρησης κινδύνου Ετησιοποιηµένη τυπική απόκλιση της µεταβολής της µετοχής κατά τις τελευταίες x ηµέρες RSI= Τεχνικός είκτης (Relative Strength index) Υπολογίζει υπεραγ./υπερπουλ. τιµές-αποκλίσεις Σχέση ανοδικών και καθοδικών κλεισιµάτων σε συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα ΜΑ= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average) Καταγράφει την τάση Απλός µέσος όρος της τιµής της µετοχής των τελευταίων x ηµερών ΜΑCD= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average Convergence Divergence) Σύστηµα αγοραπωλησιών µε τοµές Η ιαφορά µεταξύ των εκθετικών µέσων των 12 και 26 ηµερών συγκρινόµενη κινητών µέσων όρων µε τον εκθετικό κινητό µέσο των 9 ηµερώ Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 5 / 6

ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το παρόν κείµενο έχει συνταχθεί κι εκδοθεί από την Τράπεζα Κύπρου η οποία εποπτεύεται κατ αρχήν στην έδρα της από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κι επικουρικά στην Ελλάδα από την Τράπεζα της Ελλάδος. Επιπλέον εποπτεύεται και από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν κείµενο έχει αποκλειστικά και µόνο ενηµερωτική χρήση κι εντάσσεται στις διαφηµιστικές ανακοινώσεις, έτσι όπως ορίζονται στη σχετική νοµοθεσία. εν προορίζεται και δεν θα πρέπει να εκλαµβάνεται ως πρόταση για τη διενέργεια συναλλαγών σε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα ούτε ως σύσταση ή επενδυτική συµβουλή για παροχή οποιασδήποτε υπηρεσίας ή επένδυση σε οποιαδήποτε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα. Οι πληροφορίες και οι απόψεις που εµπεριέχονται στο παρόν έχουν αντληθεί από πηγές οι οποίες πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες αλλά η Τράπεζα Κύπρου δεν µπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητάς τους και έτσι δεν θα πρέπει να θεωρούνται ως τέτοιες. Κάθε άποψη που εκφράζεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει κάποια κρίση τη στιγµή της έκδοσης και µπορεί να µεταβληθεί χωρίς καµία ειδοποίηση. Ρητά επιπλέον διευκρινίζεται ότι δεν καταρτίστηκε σύµφωνα µε τις νοµικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τοµέα των επενδύσεων και ότι δεν υπόκειται σε καµία απαγόρευση διαπραγµάτευσης (dealing) πριν από τη διάδοσή του. Οι απόψεις και εισηγήσεις που εκφράζονται στο παρόν κείµενο δεν λαµβάνουν υπόψη τις προσωπικές ιδιαιτερότητες, στόχους ή ανάγκες των επενδυτών. Σε κάθε περίπτωση, οι αποδέκτες θα πρέπει να προβαίνουν στη δική τους έρευνα και ανάλυση των πληροφοριών που περιέχονται στην ενηµέρωση αυτή προτού λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις. Τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που αναφέρονται στο παρόν κείµενο εµπεριέχουν επενδυτικό κίνδυνο συµπεριλαµβανοµένης της απώλειας του κεφαλαίου που έχει επενδυθεί. Οι προηγούµενες αποδόσεις ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου δεν αποτελούν ένδειξη της µελλοντικής του απόδοσης και η απόδοση ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου εκπεφρασµένου σε νόµισµα διαφορετικό από εκείνο του κράτους µέλους στο οποίο είναι εγκατεστηµένος ο αποδέκτης ενδέχεται να αυξηθεί ή να µειωθεί ως αποτέλεσµα συναλλαγµατικών διακυµάνσεων. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές εταιρίες ή οι εργαζόµενοι σε αυτές έχουν ή µπορεί να έχουν στο µέλλον θέσεις στις κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν και µπορούν να πραγµατοποιούν συναλλαγές µε αυτές. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου µπορεί να παρέχει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής ή να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» ή να συµµετέχει σε προσφορά τίτλων ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες σε κάθε εταιρία ή οποία αναφέρεται στο παρόν κείµενο σαν ένα µόνο από τους παράγοντες του θα µπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Το παρόν κείµενο ή µέρος του δεν µπορεί να αναπαραχθεί µε οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούµενο γραπτή έγκριση από τον εκδότη (Τράπεζα Κύπρου). Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λίµιτεδ Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης Μητροπόλεως 9, 105 57 Αθήνα, Ελλάδα Τηλ. +30 210.33.54.760 Fax. +30 210.33.57.749 Email Kyprou.Investment.Strategy@bankofcyprus.gr www.bankofcyprus.gr Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 6 / 6