ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Α.Β.Ε.Ε.

Transcript

1 ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Α.Β.Ε.Ε. Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 30 Σεπτεμβρίου 2007 Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου και της εταιρείας είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «PAPERPACK-ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Α.Β.Ε.Ε.» την 26/11/2007 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση Επισημαίνεται ότι τα δημοσιοποιημένα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισμένα γενικά οικονομικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων της Εταιρείας και του Ομίλου, σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Ιωάννης Τσουκαρίδης Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος PAPERPACK-ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Α.Β.Ε.Ε.

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων Ισολογισμός Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Μητρικής Εταιρείας Κατάσταση ταμειακών ροών Ανάλυση αποτελεσμάτων περιόδου Πληροφόρηση κατά τομέα Πρόσθετες πληροφορίες και επεξηγήσεις Γενικές Πληροφορίες για τον Όμιλο Αντικείμενο Δραστηριοτήτων Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων Εποχικότητα Δομή του Ομίλου Επενδύσεις σε θυγατρικές και επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Μετοχικό κεφάλαιο Εμπράγματα Βάρη Ενδεχόμενες απαιτήσεις - υποχρεώσεις Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού Κέρδη ανά μετοχή Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού

3 1. Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων Ομίλου «Paperpack Τσουκαρίδης Ι. ΑΒΕΕ» Σημείωση 1/1-30/09/2007 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ 1/7-30/9/2007 1/1-30/09/2006 1/7-30/9/2006 Πωλήσεις , , , ,72 Κόστος Πωληθέντων ( ,02) ( ,44) ( ,67) ( ,31) Μικτό Κέρδος , , , ,41 Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης , , , ,40 Έξοδα διάθεσης ( ,57) ( ,49) ( ,93) ( ,52) Έξοδα διοίκησης ( ,45) ( ,63) ( ,97) ( ,50) Έξοδα Έρευνας και Ανάπτυξης (98,10) (32,70) (3.409,31) (953,27) Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης (47.418,06) (5.249,12) (27.565,59) (2.512,41) Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσμάτων , , , ,11 Χρηματοοικονομικά Έσοδα , , ,17 (40.060,58) Χρηματοοικονομικά Έξοδα ( ,00) ( ,03) ( ,59) ( ,21) Λοιπά Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα , Κέρδη/ Ζημιές από συγγενείς επιχειρήσεις , , , ,50 Κέρδη/(Ζημίες) προ φόρων , ,86 ( ,80) ( ,18) Φόρος εισοδήματος , , , ,55 Κέρδη /Ζημίες) μετά από φόρους , ,28 ( ,20) ( ,63) Κατανεμημένα σε : Μετόχους της μητρικής , ,85 ( ,24) ( ,87) Δικαιώματα μειοψηφίας , , ,04 (10.100,76) Βασικά Κέρδη / (Ζημίες) ανά Μετοχή ,1143 0,0293 (0,0719) (0,0353) 3

4 Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων H ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ Σημείωση 1/1-30/09/2007 1/7-30/9/2007 1/1-30/09/2006 1/7-30/9/2006 Πωλήσεις , , , ,62 Κόστος Πωληθέντων ( ,13) ( ,54) ( ,09) ( ,19) Μικτό Κέρδος , , , ,43 Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης , , , ,44 Έξοδα διάθεσης ( ,54) ( ,26) ( ,90) ( ,59) Έξοδα διοίκησης ( ,25) ( ,66) ( ,63) ( ,46) Έξοδα Έρευνας και Ανάπτυξης (98,10) (32,70) (3.409,31) (953,27) Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης (46.440,83) (5.248,61) (27.415,58) (2.362,40) Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσμάτων , , , ,15 Χρηματοοικονομικά Έσοδα , , ,42 (40.060,58) Χρηματοοικονομικά Έξοδα ( ,45) ( ,50) ( ,69) ( ,36) Λοιπά Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα ,19 0, Κέρδη/ Ζημιές από συγγενείς επιχειρήσεις Κέρδη/(Ζημίες) προ φόρων , ,10 ( ,20) ( ,79) Φόρος εισοδήματος , , ,11 (3.286,84) Κέρδη /Ζημίες) μετά από φόρους , ,52 ( ,09) ( ,63) Κατανεμημένα σε : Μετόχους της μητρικής , ,25 ( ,09) Δικαιώματα μειοψηφίας 0,00 0,00 0,00 Βασικά Κέρδη / (Ζημίες) ανά Μετοχή ,0940 0,0190 (0,0777) (0,0375) 4

5 2. Ισολογισμός Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ H ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/9/ /12/ /9/ /12/2006 Σημείωση Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού Ενσώματες Ακινητοποιήσεις , , , ,50 Υπεραξία Επιχείρησης , , Άύλα περιουσιακά στοιχεία , , , ,44 Επενδύσεις σε θυγατρικές Επιχειρήσεις , ,99 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις , , , ,22 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις , , Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση , , Λοιπό Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό , , , , , , , ,91 Κυκλοφοριακά Περιουσικά Στοιχεία Αποθέματα , , , ,27 Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις , , , ,93 Λοιπές Απαιτήσεις , , , ,65 Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Στοιχεία , , , ,10 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , , , , , , , ,43 Σύνολο Ενεργητικού , , , ,34 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο , , , ,00 Υπερ Το Άρτιο , , , ,68 Λοιπά αποθεματικά , , , ,80 Αποτελέσματα Εις Νέον ( ,29) ( ,22) ( ,37) ( ,62) Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της Μητρικής , , , ,86 Δικαιώματα Μειοψηφίας , ,25 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , , , ,86 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις , , , ,00 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις , , , ,45 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία , , , ,00 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις , , , ,04 Προβλέψεις , , ,84 - Σύνολο Μακροπροθέσμων Υποχρεώσεων , , , ,49 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , , , ,48 Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις , , , ,42 Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις , , , ,26 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις πληρωτέες στην Επόμενη Χρήση , , , ,40 Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις , , , ,43 Σύνολο Βραχυπροθέσμων Υποχρεώσεων , , , ,99 Σύνολο Υποχρεώσεων , , , ,48 Σύνολο Ιδιών Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων , , , ,34 5

6 3. Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων ποσά σε ευρώ Κατανεμημένα στους μετόχους της μητρικής Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ Το Άρτιο Λοιπά Αποτελέσμα αποθέματικα τα εις νέον Σύνολο Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 1η Ιανουαρίου , , ,44 ( ,97) , , ,53 Καθαρά Αποτελέσματα περιόδου 1/1-30/9/2006 0,00 0,00 0,00 ( ,24) ( ,24) 7.311,04 ( ,20) Μείωση μετοχικού κεφαλαίου και απορρόφηση ζημιών ( ,70) ,70 0,00 0,00 Συνολικό Αναγνωριζόμενο Κέρδος/ζημιά Περιόδου ( ,70) 0,00 0, ,46 ( ,24) 7.311,04 ( ,20) Αλλαγή μεθόδου ενοποίησης της εταιρείας ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΒΕΕ 0,00 0,00 ( ,05) ( ,05) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Σεπτεμβρίου , , ,44 ( ,51) , , ,28 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 1η Ιανουαρίου , , ,44 ( ,22) , , ,15 Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου 01/01-30/06/2007 0,00 0,00 0, , , , ,67 Συνολικό Αναγνωριζόμενο Κέρδος/ζημιά Περιόδου 0,00 0,00 0, , , , ,67 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Σεπτεμβρίου , , ,44 ( ,28) , , ,82 6

7 4. Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Μητρικής Εταιρείας Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ Το Άρτιο Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ποσά σε ευρώ Λοιπά αποθέματικα Αποτελέσματα εις νέον Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 1η Ιανουαρίου , , ,80 ( ,47) ,71 Σύνολο Μείωση μετοχικού κεφαλαίου και απορρόφηση ζημιών ( ,70) ,70 Καθαρή μεταβολή αναγνωριζόμενη απ ευθείας στα ίδια κεφάλαια ( ,70) ,70 0,00 Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου 01/01-30/09/2006 0,00 0,00 0,00 ( ,09) ( ,09) Συνολικό Αναγνωριζόμενο Κέρδος/ζημιά Περιόδου 0,00 0,00 0,00 ( ,09) ( ,09) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Σεπτεμβρίου , , ,80 ( ,56) ,62 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 1η Ιανουαρίου , , ,80 ( ,62) ,86 Καθαρά Αποτελέσματα Περιόδου 01/01-30/09/2007 0,00 0,00 0, , ,25 Συνολικό Αναγνωριζόμενο Κέρδος/ζημιά Περιόδου 0,00 0,00 0, , ,25 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Σεπτεμβρίου , , ,80 ( ,37) ,11 7

8 5. Κατάσταση ταμειακών ροών Ποσά σε Ευρώ ΕΝΝΕΑΜΗΝΟ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΝΕΑΜΗΝΟ Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων ,78 ( ,80) ,06 ( ,20) Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις , , , ,58 Προβλέψεις ( ,54) ,85 ( ,04) , , , , ,42 Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας ( ,75) ( ,06) ( ,16) ( ,51) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,69 Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων ( ,57) ,08 ( ,68) ,09 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων , , , ,38 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) ( ,15) ,25 ( ,45) (15.318,66) (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα ( ,31) ( ,79) ( ,76) ( ,69) Καταβεβλημένοι φόροι (80.309,17) ( ,03) (38.198,60) (99.759,44) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , , , ,28 Επενδυτικές δραστηριότητες Διακοπή ενοποίησης με τη μέθοδο ολικής ενοποίησης συγγενούς εταιρείας - ( ,42) - - Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων ( ,42) ( ,07) ( ,41) ( ,03) Πώληση θυγατρικών και συγγενών ,20 (21.000,00) ,20 (21.000,00) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άϋλων παγίων , , , ,00 Τόκοι εισπραχθέντες , , , ,94 Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων (9.389,35) ,48 (9.389,35) ,48 Μερίσματα εισπραχθέντα , , , ,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ,83 ( ,32) ,49 (41.457,61) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια , ,00 - Εξοφλήσεις δανείων ( ,00) ( ,86) ( ,00) ( ,86) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) 0,00 ( ,86) 0,00 ( ,86) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) , , , ,81 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου , , , ,87 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου , , , ,68 8

9 6. Ανάλυση αποτελεσμάτων περιόδου Κέρδη έναντι ζημιών παρουσίασε η εταιρεία κατά το Εννιάμηνο του 2007 τόσο σε επίπεδο Ομίλου όσο και σε επίπεδο Μητρικής, γεγονός που διαφαίνονται τα πρώτα σημάδια της στρατηγικής αναδιάρθρωσης και ανάκαμψης που τέθηκαν σε εφαρμογή από τα μέσα του Ειδικότερα: Με δεδομένο, τον αυξημένο ανταγωνισμό στον κλάδο της χάρτινης συσκευασίας, τα αποτελέσματα μετά φόρων παρουσίασαν σημαντική βελτίωση καταγράφοντας κέρδη έναντι ζημιών, επιβεβαιώνοντας τις προβλέψεις της διοίκησης για την επιστροφή της εταιρείας σε κερδοφόρα αποτελέσματα. Έτσι σε επίπεδο ομίλου, τα κέρδη μετά φόρων και δικαιωμάτων μειοψηφίας ανήλθαν σε 451,9 χιλ. έναντι ζημιών 284,1 χιλ. της αντίστοιχης περιόδου του Τα αποτελέσματα μετά φόρων ενισχύθηκαν σημαντικά και ανήλθαν το Εννιάμηνο του 2007 σε κέρδη 484,1 χιλ. έναντι ζημιών 276,8 χιλ. το Σε επίπεδο μητρικής τα αποτελέσματα μετά φόρων ανήλθαν σε κέρδη 371,5 χιλ. έναντι ζημιών 307 χιλ. το Σε επίπεδο λειτουργικής κερδοφορίας, τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν σε 2,02 εκατ. Ευρώ έναντι 1,18 εκατ. Ευρώ της αντίστοιχης περσινής περιόδου παρουσιάζοντας εντυπωσιακή αύξηση κατά 71,25%. Τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) σε επίπεδο μητρικής ανήλθαν σε 1,9 εκατ. Ευρώ έναντι 1,1 εκατ. Ευρώ της αντίστοιχης περιόδου, εμφανίζοντας αύξηση κατά 74,71%. Ο κύκλος εργασιών, σε επίπεδο μητρικής ανήλθε σε 9,75 εκατ. έναντι 10,4 εκατ. του αντίστοιχου διαστήματος του 2006, ενώ σε ενοποιημένη βάση ο κύκλος εργασιών ανήλθε σε 10,9 εκατ. έναντι 12,1 εκατ.. Παρά την μείωση του κύκλου εργασιών, η εταιρεία παρουσίασε βελτίωση του μικτού περιθωρίου κέρδους, το οποίο σε ενοποιημένη βάση ανήλθε σε 24,71% έναντι 20,96% του αντίστοιχου διαστήματος του 2006, ενώ σε επίπεδο μητρικής διαμορφώθηκε σε 23,33% έναντι 19,69%. Το περιθώριο των κερδών προ φόρων τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) σε επίπεδο Ομίλου ανήλθε σε 18,44% σε σύγκριση με 9,77% το Εννιάμηνο του 2006, ενώ σε επίπεδο μητρικής ανήλθε σε 19,83% έναντι 10,60% του αντίστοιχου διαστήματος του Η σημαντική βελτίωση των περιθωρίων κέρδους σε επίπεδο Ομίλου και μητρικής, είναι αποτέλεσμα τόσο της ορθολογικότερης διαχείρισης της υφιστάμενης πελατειακής βάσης όσο και της αποδοτικότερης λειτουργίας της παραγωγικής μονάδας. Επιπλέον η βελτίωση αυτή, ενισχύεται και από την μείωση των εξόδων διοίκησης και διάθεσης της εταιρείας, η οποία σε επίπεδο Ομίλου ανήλθε σε 13% ενώ σε επίπεδο Μητρικής η μείωση ανήλθε σε 11,36%. Η επίτευξη της λειτουργικής απόδοσης, την οποία πέτυχε η εταιρεία κατά το Εννιάμηνο του 2007, συμβαδίζει με τους στόχους που έχει θέση και έχει ανακοινώσει η Διοίκηση καθ όλη την διάρκεια του 2007, που αφορούν την ορθολογικοποίηση του κόστους παραγωγής και λειτουργίας με στόχο την επιστροφή σε κερδοφόρα χρήση. 9

10 Επίσης, η Διοίκηση εκτιμά ότι η πορεία ανάκαμψης, τα αποτελέσματα της οποίας είναι εμφανή κατά το 2007, θα παγιωθεί το 2008 με την ενίσχυση των πωλήσεων και της κερδοφορίας. συμβάλλοντας στην βελτίωση των ελεύθερων ταμειακών ροών. 7. Πληροφόρηση κατά τομέα Επιχειρηματικός τομέας ορίζεται μία ομάδα στοιχείων ενεργητικού και δραστηριοτήτων που παρέχουν προϊόντα και υπηρεσίες, τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηματικών τομέων. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται σε δύο διαφορετικούς επιχειρηματικούς τομείς, στην Χάρτινη Συσκευασία και στα Προωθητικά Μέσα. Ως γεωγραφικός τομέας, ορίζεται μία γεωγραφική περιοχή, στην οποία παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές. Ο Όμιλος γεωγραφικά δραστηριοποιείται εκτός της Ελλάδας μόνο μέσω εξαγωγών, τόσο στις χώρες της Ευρωζώνης, όσο και σε Λοιπές Χώρες. Πρωτεύων τομέας πληροφόρησης επιχειρηματικοί τομείς Ο Όμιλος δραστηριοποιείται σε δύο επιχειρηματικούς κλάδους: Χάρτινη Συσκευασία και Προωθητικά Μέσα. Τα αποτελέσματα του Ομίλου ανά τομέα για το Εννιάμηνο του 2007 αναλύονται ως εξής: 1/1-30/09/2007 Ποσά σε Ευρώ Χάρτινη συσκευασία Προωθητικά μέσα Σύνολο Συνολικές μεικτές πωλήσεις ανά τομέα , , ,97 Εσωτερικές πωλήσεις (924,00) 0,00 (924,00) Καθαρές πωλήσεις , , ,97 Λειτουργικά κέρδη , , ,50 Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα ( ,89) (6.171,20) ( ,09) Μερίδιο αποτελεσμάτων συγγενών επιχειρήσεων ,37 0, ,37 Κέρδη προ φόρων , , ,78 Φόρος εισοδήματος ,19 (7.264,30) ,89 Καθαρό κέρδος , , ,67 Αποσβέσεις τομέα , , ,62 Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Αποσβέσεων , , ,12 10

11 Τα αποτελέσματα του Ομίλου ανά τομέα για το Εννιάμηνο του 2006 αναλύονται ως εξής: 1/1-30/09/2006 Ποσά σε Ευρώ Χάρτινη συσκευασία Προωθητικά μέσα Σύνολο Συνολικές μεικτές πωλήσεις ανά τομέα , , ,09 Εσωτερικές πωλήσεις (43,50) 0,00 (43,50) Καθαρές πωλήσεις , , ,59 Λειτουργικά κέρδη , , ,82 Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα ( ,27) (5.015,15) ( ,42) Μερίδιο αποτελεσμάτων συγγενών επιχειρήσεων ,80 0, ,80 Κέρδη προ φόρων ( ,40) ,60 ( ,80) Φόρος εισοδήματος ,11 (32.006,51) 4.470,60 Καθαρό κέρδος ( ,29) ,09 ( ,20) Αποσβέσεις τομέα , , ,10 Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Αποσβέσεων , , ,92 Η κατανομή των ενοποιημένων στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων στους επιχειρηματικούς τομείς αναλύεται ως εξής: 1/1-30/09/2007 Ποσά σε Ευρώ Χάρτινη συσκευασία Προωθητικά μέσα Σύνολο Ενεργητικό Τομέα , , ,35 Μη κατανεμημένα στοιχεία Ενεργητικού ,97 0, ,97 Ενοποιημένο Ενεργητικό , , ,33 Υποχρεώσεις Τομέα , , ,51 Μη κατανεμημένα στοιχεία Υποχρεώσεων 0,00 0,00 0,00 Ενοποιημένες Υποχρεώσεις , , ,51 Προσθήκες ενσώματων και αϋλων περιουσιακών στοιχειών , , ,42 Σωρευτικό ποσό επενδύσεων σε συγγενείς ,97 0, ,97 11

12 31/12/2006 Ποσά σε Ευρώ Χάρτινη Προωθητικά συσκευασία μέσα Σύνολο Ενεργητικό Τομέα , , ,28 Μη κατανεμημένα στοιχεία Ενεργητικού ,03 0, ,03 Ενοποιημένο Ενεργητικό , , ,31 Υποχρεώσεις Τομέα , , ,16 Μη κατανεμημένα στοιχεία Υποχρεώσεων 0,00 0,00 0,00 Ενοποιημένες Υποχρεώσεις , , ,16 Προσθήκες ενσώματων και αϋλων περιουσιακών στοιχειών , , ,71 Σωρευτικό ποσό επενδύσεων σε συγγενείς , , ,03 Δευτερεύων τομέας πληροφόρησης - γεωγραφικοί τομείς Η έδρα του Ομίλου και η κύρια χώρα δραστηριοποίησής του είναι η Ελλάδα, στην οποία κατανέμονται το σύνολο των στοιχείων ενεργητικού του Ομίλου και επομένως το σύνολο των προσθηκών ενσώματων και άϋλων περιουσιακών στοιχείων. Οι περιοχές δραστηριοποίησης της εταιρίας είναι η Ελλάδα χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης και τρίτες χώρες. Οι πωλήσεις του Ομίλου ανά γεωγραφικό τομέα αναλύονται ως εξής: 1/1-30/9/2007 1/1-30/9/2006 Ελλάδα , ,87 Eυρωζώνη , ,84 Άλλες χώρες , ,88 Σύνολο , ,59 Στη συνέχεια αναλύονται οι πωλήσεις ανά είδος: 1/1-30/9/2007 1/1-30/9/2006 Πωλήσεις εμπορευμάτων , ,87 Πωλήσεις προϊόντων , ,11 Πωλήσεις λοιπών αποθεμάτων , ,36 Έσοδα από υπηρεσίες , ,25 Σύνολο , ,59 12

13 8. Πρόσθετες πληροφορίες και επεξηγήσεις 8.1 Γενικές Πληροφορίες για τον Όμιλο Η μητρική εταιρεία του Ομίλου, PAPERPACK-ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Α.Β.Ε.Ε. (εφεξής η «Εταιρεία») ιδρύθηκε το 1996 προερχόμενη από τη συγχώνευση εταιρειών συμφερόντων του κυρίου Ιωάννη Τσουκαρίδη. Πρόκειται για Ανώνυμη Εταιρεία η έδρα της οποίας βρίσκεται σήμερα στο Δήμο Κηφισιάς Αττικής, επί της οδού Βιλτανιώτη 24 και Μενεξέδων, Τ.Κ , βάσει της απόφασης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της 22/6/2006, η οποία εγκρίθηκε με την από 5/7/2006 απόφαση του Υπουργείου Ανάπτυξης. Η προηγούμενη έδρα της Εταιρείας ήταν στη Μεταμόρφωση Αττικής, επί της οδού Ναυπλίου 10-14, Τ.Κ Οι μετοχές της εταιρίας εισήχθησαν στη Παράλληλη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών το Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1/1 έως 30/09/2007 εγκρίθηκαν από το.σ. στις 26/11/ Αντικείμενο Δραστηριοτήτων Ο Όμιλος PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Α.Β.Ε.Ε. δραστηριοποιείται στον κλάδο εκτυπώσεων, κυτιοποιίας και χάρτινης συσκευασίας, τροφοδοτώντας κυρίως βιομηχανικές μονάδες με χάρτινα κουτιά και έντυπα, για τη συσκευασία και προώθηση των προϊόντων τους, όπως καλλυντικά, τρόφιμα, ποτά, τσιγάρα, φάρμακα και απορρυπαντικά. Πιο αναλυτικά, η μητρική Εταιρεία λειτουργεί μία πλήρως καθετοποιημένη μονάδα στην οποία πραγματοποιείται ο σχεδιασμός, η εκτύπωση και η παραγωγή εντύπων και κουτιών συσκευασίας με εξειδικευμένες απαιτήσεις ποιότητας, όσον αφορά στις πρώτες ύλες και στην επεξεργασία. Η εκτύπωση των προϊόντων γίνεται με τελειότατου τύπου μηχανές offset, ενώ από το 2002 η μητρική Εταιρεία προσφέρει και βαθυτυπικές εκτυπώσεις, με την υλοποίηση επένδυσης σε αγορά μηχανολογικού εξοπλισμού βαθυτυπίας. Οι δραστηριότητες αυτές ανήκουν στον τομέα της Χάρτινης Συσκευασίας. Κατά τη διάρκεια της προηγούμενες διαχειριστικής περιόδου η Εταιρεία συγκέντρωσε την παραγωγική της δυναμικότητα στο εργοστάσιο της Κηφισιάς, όπου μεταφέρθηκαν και οι διοικητικές της υπηρεσίες, καθώς και η έδρα της. Ως εκ τούτου, το εργοστάσιο στη Μεταμόρφωση υπεκμισθώθηκε. Σύμφωνα με το δελτίο της Στατιστικής Ταξινόμησης των Κλάδων Οικονομικής Δραστηριότητας 2003 (ΣΤΑΚΟΔ 03) της Εθνικής Στατιστικής Υπηρεσίας Ελλάδος (ΕΣΥΕ), το βασικό αντικείμενο δραστηριότητας του Ομίλου υπάγεται στην κατηγορία των επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται στη «Κατασκευή κυματοειδούς χαρτιού και χαρτονιού και ειδών συσκευασίας από χαρτί και χαρτόνι» (αριθμ ). Επιπρόσθετα, ο Όμιλος μέσω της θυγατρικής PROMOCARTON Α.Ε. έχει επεκτείνει τη δραστηριότητά του και στην εμπορία χάρτινων προωθητικών μέσων (τομέας προωθητικά μέσα), όπως displays, stands, lama κλπ, διεισδύοντας έτσι και σε εμπορικούς πελάτες, με χαρτοφυλάκιο κυρίως καταναλωτικών προϊόντων. 13

14 8.3 Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων Οι ενοποιημένες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Α.Β.Ε.Ε. που καλύπτουν περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2007 έως 30 η Σεπτεμβρίου 2007, καθώς και οι αντίστοιχες συγκριτικές καταστάσεις του 2006, έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητάς (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερμηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB. Ειδικότερα είναι σύμφωνες με το Δ.Λ.Π. 34 περί ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλες τις πληροφορίες και σημειώσεις που απαιτούνται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου της 31η Δεκεμβρίου 2006 και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου της 31ης Δεκεμβρίου Οι λογιστικές αρχές και οι υπολογισμοί βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι οικονομικές καταστάσεις, είναι συνεπείς με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της χρήσης 2006 και έχουν εφαρμοσθεί με συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Σημειώνεται ότι, η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ (ή IFRS) απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και κρίσης από πλευράς της Διοίκησης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Οι συγκεκριμένες παραδοχές που έχουν υιοθετηθεί από την Διοίκηση για την εφαρμογή των λογιστικών μεθόδων της Εταιρείας έχουν επισημανθεί όπου κρίνεται κατάλληλα. 8.4 Εποχικότητα Σύμφωνα με τα Διεθνή Χρηματοοικονομικά Πρότυπα οι δραστηριότητες της εταιρείας δεν επηρεάζονται από εποχικούς ή κυκλικούς παράγοντες. 8.5 Δομή του Ομίλου Η δομή του Ομίλου κατά την 30/09/2007 έχει ως εξής: Εταιρεία Έδρα % Συμμετοχής Μέθοδος Ενοποίησης Λόγος που υπαγορεύει την ενοποίηση PROMOCARTON A.E. ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ Α.Β.Ε.Ε. Νέα Κηφισιά Αττικής - Ελλάδα Ασπρόπυργος Αττικής - Ελλάδα 50% 35% Ολική Ενοποίηση Καθαρή Θέση Το ποσοστό συμμετοχής και πλειοψηφία στο Δ.Σ. Το ποσοστό συμμετοχής ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε. Κορωπί Αττικής - Ελλάδα 21% Καθαρή Θέση Το ποσοστό συμμετοχής Η εταιρεία την 28η Φεβρουαρίου 2007 προέβη σε πώληση του συνόλου της συμμετοχής της στην εταιρεία QUALITY PROMOTION AGENCY A.E., ήτοι του 35% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας, έναντι τιμήματος ύψους ευρώ ,20. Η αξία της συμμετοχής στα βιβλία της PAPERPACK- 14

15 ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Α.Β.Ε.Ε. κατά την ημέρα της πώλησης ήταν ευρώ Η εταιρεία Quality Promotion Agency Α.Ε. κατά την χρήση 2006 είχε ενοποιηθεί με την μέθοδο της καθαρής θέσης. Σχηματικά η δομή του Ομίλου απεικονίζεται ως εξής: PAPERPACK - ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. ΑΒΕΕ PROMOCARTON A.E 50% ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ Α.Β.Ε.Ε. 35 % ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε. 21 % Η θυγατρική Promocarton A.E. συμμετέχει επίσης στην εταιρεία Ν. Απέργης Α.Ε. με ποσοστό συμμετοχής 8,0625%. 8.6 Επενδύσεις σε θυγατρικές και επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Επενδύσεις σε θυγατρικές Οι επενδύσεις σε θυγατρικές αναλύονται ως εξής: Εταιρεία Χώρα εγκατάστασης Ποσοστό συμμετοχής Αξία κτήσεως Αξία απεικόνισης* Η εταιρεία Αξία απεικόνισης** Ο Όμιλος PROMOCARTON A.E. Ελλάδα 50% , ,99 0,00 *Η αξία απεικόνισης αφορά την αξία κτήσεως μείον τυχόν απομειώσεις. **Η αξία απεικόνισης αφορά τις μη ολικά ενοποιούμενες εταιρείες στις οποίες εφαρμόζεται η μέθοδος της καθαρής θέσης. Δεν υπάρχουν σημαντικοί περιορισμοί στη δυνατότητα των ανωτέρω θυγατρικών για μεταφορά κεφαλαίων στη μητρική εταιρεία με τη μορφή ταμειακών μερισμάτων, επιστροφής δανείων ή προκαταβολών. Επενδύσεις σε συγγενείς Οι καταχωρηθείς στην περίοδο μεταβολές έχουν ως εξής: Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ 30/9/ /12/2006 Αρχή περιόδου , ,56 Μερίδιο κέρδους/ ζημιάς (μετά φορολογίας και δικαιωμάτων μειοψηφίας) , ,26 Προσθήκες 0, ,21 Ενδιάμεσες οικονομικές Πωλήσεις/ καταστάσεις διαγραφές για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως Λήψη 30 μερισμάτων Σεπτεμβρίου 2007 (6.370,43) (56.000,00) ,00 Υπόλοιπο λήξεως , ,03 15

16 Εταιρεία Αξία κτήσεως Αξία απεικόνισης* Αξία απεικόνισης** QUALITY PROMOTION AGENCY A.E. ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ Α.Β.Ε.Ε. ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε. Η εταιρεία Ο Όμιλος 0,00 0,00 0, , , , , , ,01 Σύνολο: , , ,97 *Η αξία απεικόνισης αφορά την αξία κτήσεως μείον τυχόν απομειώσεις. **Η αξία απεικόνισης αφορά τις μη ολικά ενοποιούμενες εταιρείες στις οποίες εφαρμόζεται η μέθοδος της καθαρής θέσης. Συνοπτικές χρηματοοικονομικές πληροφορίες για συγγενείς επιχειρήσεις: Επωνυμία Χώρα εγκατάστασης Ενεργητικό Υποχρεώσεις Ίδια κεφάλαια Έσοδα Κέρδη (ζημιές) μετά φόρων Ποσοστό συμμετοχής 31/12/2006 ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε. Ελλάδα , , , , ,79 21% ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΒΕΕ Ελλάδα , , , , ,14 35% QUALITY PROMOTION AGENCY A.E. Ελλάδα , , , ,18 (41.798,78) 35% Επωνυμία Χώρα εγκατάστασης Ενεργητικό Υποχρεώσεις Ίδια κεφάλαια Έσοδα Κέρδη (ζημιές) μετά φόρων Ποσοστό συμμετοχής 30/9/2007 ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε. Ελλάδα , , , , ,09 21% ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΒΕΕ Ελλάδα , , , , ,14 35% 8.7 Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση αφορούν την επένδυση της θυγατρικής εταιρείας «ΠΡΟΜΟΚΑΡΤΟΝ Α.Ε.» στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας «Ν. ΑΠΕΡΓΗΣ Α.Ε.» με ποσοστό συμμετοχής 8,0625% η οποία έχει αποτιμηθεί σε εύλογη αξία. 16

17 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ 30/9/ /12/2006 Υπόλοιπο έναρξης περιόδου , ,00 Προσθήκες - Από συμμετοχή σε αύξηση κεφαλαίου 0,00 0,00 Υπόλοιπο τέλους περιόδου , ,00 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό , ,00 Κυκλοφορούν ενεργητικό 0,00 0, , , Μετοχικό κεφάλαιο Κατά την τρέχουσα περίοδο δεν διενεργήθηκε καμιά μεταβολή στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας. Ο αριθμός των μετοχών ανέρχεται σε ονομαστικής αξίας 0,80. Η μετοχή της PAPERPACK - ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. ΑΒΕΕ είναι διαπραγματεύσιμη στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών. Το υπέρ το άρτιο μετοχικό κεφάλαιο του Ομίλου προέκυψε από την έκδοση μετοχών έναντι μετρητών σε αξία μεγαλύτερη της ονομαστικής τους αξίας. 8.9 Εμπράγματα Βάρη Δεν υπάρχουν υποθήκες και προσημειώσεις, ή οποιαδήποτε άλλα βάρη, επί των παγίων στοιχείων του ενεργητικού έναντι δανεισμού Ενδεχόμενες απαιτήσεις - υποχρεώσεις Πληροφορίες σχετικά με ενδεχόμενες υποχρεώσεις Εκτός από επίδικες διεκδικήσεις της μητρικής κατά τρίτων ποσού ,43 για τις οποίες υπάρχουν επαρκείς εμπράγματες ασφάλειες και αναμένεται δικαστική δικαίωση, δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία του Ομίλου. Οι ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις των εταιρειών του Ομίλου έχουν ως εξής: Εταιρεία Ανέλεγκτες Φορολογικές Χρήσεις PAPERPACK-ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Α.Β.Ε.Ε PROMOCARTON A.E ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ Α.Β.Ε.Ε ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε Πληροφορίες σχετικά με ενδεχόμενες απαιτήσεις Δεν υπάρχουν απαιτήσεις οι οποίες δεν εμφανίζονται στις Οικονομικές Καταστάσεις ή θα έπρεπε να αποκαλυφθούν με άλλο τρόπο. 17

18 8.11 Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού για το Εννιάμηνο του 2007 και 2006, του Ομίλου και της εταιρείας αναλύεται ως εξής: Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/ /9/ /9/ /9/2006 Μισθωτοί Ημερομίσθιοι Κέρδη ανά μετοχή Για τον προσδιορισμό των κερδών ανά μετοχή χρησιμοποιήθηκε ο μέσος σταθμισμένος αριθμός τους επί του συνόλου των μετοχών (κοινές μετοχές): 1/1-30/09/2007 ΟΜΙΛΟΣ 1/1-30/9/2006 1/1-30/09/2007 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-30/9/2006 Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής (Ποσά σε Ευρώ) ,94 ( ,24) ,25 ( ,09) Σταθμισμένος μέσος όρος του αριθμού μετοχών Βασικά κέρδη/(ζημίες) ανά μετοχή (Ευρώ ανά μετοχή) 0,1143 (0,0719) 0,0940 (0,0777) 8.13 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Οι παρακάτω συναλλαγές και υπόλοιπα αποτελούν τις συναλλαγές των συνδεδεμένων με τον Όμιλο εταιρειών. Ως συνδεδεμένες εταιρείες, πέραν των εταιρειών του Ομίλου, νοούνται οι επιχειρήσεις που συμμετέχουν με μεγάλο ποσοστό στην μητρική Εταιρεία, οι επιχειρήσεις που ανήκουν στους μεγάλους μετόχους, καθώς και οι επιχειρήσεις τις οποίες ελέγχουν τα μέλη του Δ.Σ. και τα διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας. Οι συναλλαγές μεταξύ των εταιρειών που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες Οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου με ολική ενοποίηση απαλείφονται. 18

19 ΔΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 30/09/2007 PAPERPACK PROMOCART ON Q.P.A. ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ Μ. ΤΣΕΚΟΥ & ΣΙΑ Ε.Ε. Ι.&Α. ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗ Ο.Ε. ΔΡΟΜΩΝ Α.Β.Ε.Ε. ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟ Υ Μ.& ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗ Σ Ι. Ε.Ε. Μ.ΓΑΒΡΙΗΛΙ ΔΟΥ & ΣΙΑ Ο.Ε. Δ.Ο.Λ. Α.Ε. ΣΥΝΟΛΑ PAPERPACK , , ,95 PROMOCAR TON 595, ,36 828, ,60 Q.P.A. ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ 0,00 Α Π ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ 0,00 Α Ι Μ. ΤΣΕΚΟΥ , ,76 Τ & ΣΙΑ Ε.Ε. Η Ι.&Α. Σ 1.972, ,05 ΤΣΟΥΚΑΡΙΔ Η 0,00 ΡΟΜΩΝ Α.Β.Ε.Ε. ΓΑΒΡΙΗΛΙΔ ΟΥ Μ.& ΤΣΟΥΚΑΡΙΔ Μ.ΓΑΒΡΙΗΛ ΙΔΟΥ & ΣΙΑ Ο.Ε. 0,00 0,00 Δ.Ο.Λ. Α.Ε. 0,00 ΣΥΝΟΛΑ , ,50 0, ,45 0,00 0,00 0,00 0, ,36 828,24 0, ,76 19

20 ΔΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 31/12/2006 ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ PAPERPACK PROMOCARTO N Q.P.A. ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Μ. ΤΣΕΚΟΥ & ΣΙΑ Ε.Ε. Ι.&Α. ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗ Ο.Ε. ΔΡΟΜΩΝ Α.Β.Ε.Ε. ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ Μ.& ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Ε.Ε. Μ.ΓΑΒΡΙΗ ΛΙΔΟΥ & ΣΙΑ Ο.Ε. Δ.Ο.Λ. Α.Ε. ΣΥΝΟΛΑ PAPERPACK , , , ,64 PROMOCARTON ,59 828,24 552, ,99 Q.P.A. Α Π Α Ι Τ Η Σ Η ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ 0,00 ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ 0,00 Μ. ΤΣΕΚΟΥ & ΣΙΑ Ε.Ε , ,59 Ι.&Α. ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗ Ο.Ε , ,05 ΔΡΟΜΩΝ Α.Β.Ε.Ε. 0,00 ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ Μ.& ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Ε.Ε. 0,00 Μ.ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ & ΣΙΑ Ο.Ε. 0,00 Δ.Ο.Λ. Α.Ε. 0,00 ΣΥΝΟΛΑ , , , ,45 0,00 0,00 0,00 0,00 828,24 552,16 0, ,87 20

21 ΔΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΑΓΟΡΕΣ 1/1-30/09/2007 ΑΓΟΡΑΣΤΗΣ PAPERPACK PROMOCARTON Q.P.A. ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Μ. ΤΣΕΚΟΥ & ΣΙΑ Ε.Ε. Ι.&Α. ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗ Ο.Ε. ΔΡΟΜΩΝ Α.Β.Ε.Ε. ΓΑΒΡΙΗΛΙΔ ΟΥ Μ.& Μ.ΓΑΒΡΙΗΛ ΙΔΟΥ & ΣΙΑ Δ.Ο.Λ. Α.Ε. ΣΥΝΟΛΑ Π Ω Λ Η Τ Η Σ PAPERPACK , , , , ,67 ROMOCARTO 500, ,02 348,00 232, ,02 Q.P.A. 0,00 ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ 0,00 ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ 0,00 ΣΕΚΟΥ & ΣΙΑ , ,45 ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗ Ο.Ε. 0,00 ΡΟΜΩΝ Α.Β.Ε. 955,74 955,74 ΓΑΒΡΙΗΛΙΔ ΟΥ Μ.& 0,00 ΡΙΗΛΙΔΟΥ & ΣΙΑ Ο.Ε. 0,00 Δ.Ο.Λ. Α.Ε. 894,47 894,47 ΣΥΝΟΛΑ , , ,41 0, , ,00 0,00 0,00 348,00 232,00 0, ,35 21

22 ΔΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΑΓΟΡΕΣ 1/1-30/9/2006 ΑΓΟΡΑΣΤΗΣ PAPERPACK PROMOCARTON Q.P.A. ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Μ. ΤΣΕΚΟΥ & ΣΙΑ Ε.Ε. Ι.&Α. ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗ Ο.Ε. ΔΡΟΜΩΝ Α.Β.Ε.Ε. ΓΑΒΡΙΗΛΙΔ ΟΥ Μ.& Μ.ΓΑΒΡΙΗΛ ΙΔΟΥ & ΣΙΑ Δ.Ο.Λ. Α.Ε. ΣΥΝΟΛΑ Π Ω Λ Η Τ Η Σ PAPERPACK , , , , , , ,75 ROMOCARTON 754,00 406, ,00 Q.P.A. ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ 0,00 ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ 0,00 ΣΕΚΟΥ & ΣΙΑ , ,85 ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗ Ο.Ε. 0,00 ΡΟΜΩΝ Α.Β.Ε , ,19 ΓΑΒΡΙΗΛΙΔ ΟΥ Μ.& 0,00 ΡΙΗΛΙΔΟΥ & ΣΙΑ Ο.Ε. 0,00 Δ.Ο.Λ. Α.Ε. 28,99 28,99 ΣΥΝΟΛΑ , , , , , ,18 0, ,00 754,00 406,00 0, ,78 Σημείωση: 1. Την 28/2/2007 μεταβιβάστηκε το σύνολο των μετοχών της Quality Promotion Agency Α.Ε. και στο εξής δεν υπάρχει συμμετοχή στην συγκεκριμένη εταιρεία. 2. Τον Ιούλιο του 2007 μεταβιβάστηκε το ποσοστό 15% με το οποίο συμμετείχε ο κύριος Ιωάννης Τσουκαρίδης στην Μαριάνα Τσέκου & ΣΙΑ Ε.Ε. ως εταρρόρυθμος εταίρος και έκτοτε δεν υπάρχει πλέον συμμετοχή. 3. Τον Ιούλιο του 2007 μεταβιβάστηκε το σύνολο των μετοχών που κατείχε ο όμιλος Δ.Ο.Λ. στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας και έκτοτε δεν υπάρχει συμμετοχική σχέση των δύο εταιρειών. 22

23 Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/ /9/ /9/ /9/2006 Θυγατρικές 0,00 0, , ,64 Συγγενείς , , , ,93 Λοιπά συνδεμένα μέρη 7.780, , , ,18 Σύνολο , , , ,75 Αγορές αγαθών και υπηρεσιών Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/ /9/ /9/ /9/2006 Λοιπά συνδεμένα μέρη , , , ,03 Σύνολο , , , ,03 Αμοιβές ΔΣ και μισθοδοσία Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/ /9/ /9/ /9/2006 Μέλη ΔΣ και διευθυντικά στελέχη , , , ,36 Σύνολο , , , ,36 Υπόλοιπα τέλους χρήσεως από αμοιβές ΔΣ και μισθοδοσία Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/ /12/ /9/ /12/2006 Μέλη ΔΣ και διευθυντικά στελέχη , , , ,56 Σύνολο , , , ,56 Εισπρακτέα Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/ /12/ /9/ /12/2006 Θυγατρικές 0,00 0, , ,98 Συγγενείς 7.352, , , ,66 Μέλη ΔΣ και διευθυντικά στελέχη , , , ,50 Λοιπά συνδεμένα μέρη 2.070, ,40 0,00 0,00 Σύνολο , , , ,14 Πληρωτέα Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/9/ /12/ /9/ /12/2006 Λοιπά συνδεμένα μέρη , , , ,64 Σύνολο , , , ,64 Οι συναλλαγές των μελών Δ.Σ. και των διευθυντικών στελεχών με την Εταιρεία και τον Όμιλο αναλύονται στην συνέχεια. Ως διευθυντικά στελέχη, όπως αυτά ορίζονται από το ΔΛΠ 24, νοούνται οι: Αναπληρωτής Γενικός Διευθυντής, Οικονομικός Διευθυντής, Διευθυντής Λογιστηρίου, Εμπορικός Διευθυντής, Τεχνικός Διευθυντής, καθώς και οι συγγενείς των μελών Δ.Σ. και διευθυντικών στελεχών που εργάζονται στην Εταιρεία και στον Όμιλο. 23

24 Συναλλαγές και αμοιβές μελών Διοικήσεως και διευθυντικών στελεχών Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ 30/9/ /9/ /9/ /9/2006 Μισθοί, εργασιακές παροχές και λοιπές αμοιβές μελών Δ.Σ , , , ,47 Μισθοί και λοιπές εργασιακές παροχές διευθυντικών στελεχών , , , ,31 Αμοιβές μελών Δ.Σ. εγκεκριμένες από Γεν. Συνελεύσεις , , , ,58 Απολείψεις μελών Δ.Σ. από κέρδη χρήσεως εγκεκριμένες από Γ.Σ. 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο: , , , ,36 Απαιτήσεις από μέλη της Διοίκησης και διευθυντικά στελέχη Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ 30/9/ /12/ /9/ /12/2006 Απαιτήσεις από χορηγηθέντα δάνεια 0,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπές απαιτήσεις , , , , , , , ,50 Υποχρεώσεις προς μέλη της Διοίκησης και διευθυντικά στελέχη Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ 30/9/ /12/ /9/ /12/2006 Υποχρεώσεις από χορηγηθέντα δάνεια 0,00 0,00 0,00 0,00 Υποχρεώσεις από μισθούς, εργασιακές παροχές και λοιπές αμοιβές , , , ,12 Υποχρεώσεις από αμοιβές Δ.Σ. εγκεκριμένες από Γεν.Συνελεύσεις , , , ,44 Υποχρεώσεις από απολείψεις κερδών μελών Δ.Σ. εγκεκριμένες από Γ.Σ. 0,00 0,00 0,00 0, , , , ,56 Δεν έχουν χορηγηθεί δάνεια σε μέλη του Δ.Σ. ή σε λοιπά διευθυντικά στελέχη του Ομίλου (και τις οικογένειές τους). Πέραν των ανωτέρω δεν υπάρχουν άλλες συναλλαγές με συνδεμένα μέρη Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού Σύγκλιση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της 19 η Οκτωβρίου2007 Στις 19 Οκτωβρίου 2007 έλαβε χώρα στην έδρα της Εταιρείας στην Κηφισιά Αττικής η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρείας, η οποία έλαβε τις εξής αποφάσεις: 1. Την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με κεφαλαιοποίηση μέρους του αποθεματικού από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο, ύψους ,90 και αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από 0,80 σε 0, Την ισόποση μείωση του μετοχικού κεφαλαίου με μείωση της ονομαστικής αξίας των μετοχών από 0,91 σε 0,80 έκαστη και την επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους με αναλογία 0,11 ανά μετοχή. Μετά την ως άνω αύξηση και μείωση, το καταβληθέν μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας δεν θα μεταβληθεί και θα ανέρχεται σε τρία εκατομμύρια εκατόν εξήντα δύο χιλιάδες τετρακόσια εβδομήντα δυο Ευρώ ( ), διαιρούμενο σε τρία εκατομμύρια εννιακόσιες πενήντα τρεις χιλιάδες μηδέν ενενήντα ( ) μετοχές ονομαστικής αξίας Ευρώ 0,80. Με απόφαση του Διοικητικού συμβουλίου του Χρηματιστηρίου δικαιούχοι της επιστροφής κεφαλαίου ήταν οι κάτοχοι μετοχών κατά την λήξη της συνεδρίασης του Χ.Α. της 13 ης Νοεμβρίου 2007 και η έναρξη καταβολής της ως άνω επιστροφής κεφαλαίου ορίστηκε η 21η Νοεμβρίου Την τροποποίηση του άρθρου 5 του καταστατικού της εταιρείας και κωδικοποίησή του σε ενιαίο κείμενο. 4. Την εναρμόνιση του Καταστατικού της Εταιρείας σύμφωνα με τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 όπως ισχύουν μετά τις τροποποιήσεις που επέφερε ο Ν.3604/ Την ανάκληση απόφασης η οποία ελήφθη κατά την συνεδρίαση της ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της 29/06/2007, σχετικά με προέγκριση των αμοιβών των μελών του Δ.Σ. για τη χρήση του Την εκλογή νέων μελών Διοικητικού Συμβουλίου σε αντικατάσταση παραιτηθέντων και νέα σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου. 24

25 Σύγκλιση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της 28 η Νοεμβρίου 2007 Το Διοικητικό Συμβούλιο της εταρείας με απόφασή του που ελήφθη κατά την συνεδρίασή του της 6ης Νοεμβρίου 2007, προέβη στην σύγκλιση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης κατά την 28η Νοεμβρίου 2007 προκειμένου να συζητηθούν και να ληφθούν αποφάσεις επί των παρακάτω θεμάτων ημερήσιας διάταξης. 1. Αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας κατά Ευρώ ,00 με αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής κατά δέκα λεπτά του Ευρώ (0,10 ), με την κεφαλαιοποίηση: i) του αποθεματικού που έχει σχηματισθεί σύμφωνα με το άρθρο 20 ν.1892/90 (22 ν.1828/89) ύψους ,54, ii) με την κεφαλαιοποίηση μέρους του λογαριασμού αποθεματικών υπέρ το άρτιο ύψους ,46, προκειμένου το σύνολο του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας να ανέλθει σε τρία εκατομμύρια πεντακόσιες πενήντα επτά χιλιάδες επτακόσια ογδόντα ένα ( ,00) Ευρώ, διαιρούμενο σε τρία εκατομμύρια εννιακόσιες πενήντα τρείς χιλιάδες ενενήντα ( ) μετοχές, ονομαστικής αξίας ενενήντα λεπτά του Ευρώ (0,90 ) η κάθε μία. 2. Αύξηση του αριθμού των μετοχών της εταιρίας με μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής κατά εξήντα λεπτά (0,60) του Ευρώ, δηλαδή από ενενήντα λεπτά (0,90) του Ευρώ, σε τριάντα λεπτά (0,30) του Ευρώ, ταυτόχρονη έκδοση επτά εκατομμυρίων εννιακοσίων έξι χιλιάδων εκατόν ογδόντα ( ) νέων κοινών ονομαστικών μετοχών (split), και διανομή δωρεάν μετοχών στους μετόχους με αναλογία δύο (2) νέων μετοχών για κάθε μία παλαιά με αποτέλεσμα το σύνολο των μετοχών της εταιρείας να ανέλθει σε ένδεκα εκατομμύρια οκτακόσιες πενήντα εννέα χιλιάδες διακόσιες εβδομήντα μετοχές ( ) μετοχές, ονομαστικής αξίας τριάντα λεπτά (0,30) του Ευρώ η κάθε μία. 3. Τροποποίηση του άρθρου 5 του καταστατικού της εταιρείας. 4. Τροποποίηση των άρθρων 6,13,15 και 16 του Καταστατικού της Εταιρείας με ενσωμάτωση των ευχερειών που παρέχουν οι διατάξεις των άρθρων 17β, 13 παρ.7, 18 παρ.7-9, 20 παρ.3α και 21 παρ.2 του Κ.Ν. 2190/1920, όπως ισχύει μετά τις τροποποιήσεις που επέφερε ο Ν.3604/ Έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου μέχρι του ποσού των Ευρώ , με σκοπό την αναχρηματοδότηση του υφιστάμενου βραχυπρόθεσμου κεφαλαίου κίνησης της Εταιρείας. Μεταφορά στην κατηγορία Μεσαίας και Μικρής Κεφαλαιοποίησης από την κατηγορία Ειδικών Χρηματιστηριακών Χαρακτηριστικών (άρθ. 213) Με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου του Χρηματιστηρίου Αθηνών από την Δευτέρα 3 Δεκεμβρίου 2007 η μετοχή της εταιρείας θα διαπραγματεύεται στην κατηγορία της Μεσαίας και Μικρής Κεφαλαιοποίησης λόγω αύξησης της εμπορευσιμότητας σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στην απόφαση 40/ του Δ.Σ. του Χ.Α. Ανάθεση καθηκόντων Γενικού Διευθυντή Το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. ΑΒΕΕ, με απόφασή του που ελήφθη κατά την συνεδρίασή του την 19 Νοεμβρίου 2007, ανέθεσε τα καθήκοντα του Γενικού Διευθυντή της εταιρείας, στον μέχρι σήμερα Αναπληρωτή Γενικό Διευθυντή κύριο Νικόλαο Γκανέτσο. Πέρα των ήδη αναφερθέντων γεγονότων, δεν υπάρχουν μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να αφορούν είτε τον Όμιλο είτε την Εταιρεία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 25