Όµιλος ΕΤΕΜ Α.Ε. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις (Εταιρικές και Ενοποιηµένες) της 30 ης Σεπτεµβρίου 2012

Transcript

1 Όµιλος ΕΤΕΜ Α.Ε. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις (Εταιρικές και Ενοποιηµένες) της 30 ης Σεπτεµβρίου 2012 Βάσει των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Ο Γενικός ιευθυντής & Προϊστάµενος Οικονοµικών Ο Πρόεδρος.Σ. Ένα Μέλος του.σ. Υπηρεσιών Ένα Μέλος του.σ. ΜΑΡΚΟΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΚΑΛΛΕΡΓΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΟΥ ΜΕΝΤΖΕΛΟΠΟΥΛΟΣ ΠΑΠΑΝΙΚΟΛΑΟΥ Α..Τ.: Ξ Α..Τ.: ΑΒ Α..Τ.: Χ Α..Τ.: AΙ Α.Α.: Α ΤΑΞΗΣ ΕΤΕΜ Α.Ε. ΑΡ.Μ.Α.Ε: 7777/06/Β/86/17 Λ. Μεσογείων 2-4 Αθήνα

2 Περιεχόµενα Ι. Ενδιάµεσες Καταστάσεις Οικονοµικής Θέσης... 1 ΙΙ. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Αποτελεσµάτων... 2 III. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Συνολικού εισοδήµατος... 3 ΙV. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων... 4 V. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Ταµειακών Ροών... 5 Σηµειώσεις επί της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής αναφοράς Γενικές πληροφορίες Αρχές σύνταξης της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής αναφοράς Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοικήσεως Πληροφόρηση κατά τοµέα α. Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται µε καθαρή θέση β. Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται µε ολική ενοποίηση Ενσώµατα Πάγια Άυλα Περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Χρηµατοοικονοµικά µέσα Ιεράρχηση εύλογης αξίας ανεισµός εσµεύσεις Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις Απαιτήσεις Συνδεδεµένα Μέρη Κέρδη / (Ζηµίες) ανά µετοχή Φόρος εισοδήµατος Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού... 21

3 Ι. Ενδιάµεσες Καταστάσεις Οικονοµικής Θέσης Ποσά σε Ευρώ Σηµείωση 30/9/ /12/ /9/ /12/2011 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατα πάγια Άυλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Επενδύσεις σε συγγενείς 4α Επενδύσεις σε θυγατρικές 4β Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Λοιπές απαιτήσεις Σύνολο µη-κυκλοφορούντος ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα Εµπορικές και Λοιπές απαιτήσεις Απαίτηση από Φόρο Εισοδήµατος Παράγωγα Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού Σύνολο ενεργητικού Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά εύλογης αξίας - (22.600) - (22.600) Λοιπά αποθεµατικά Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης ξένων θυγατρικών ( ) (51.182) - - Κέρδη εις νέον ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων αποδιδόµενων στους µετόχους ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού Επιχορηγήσεις Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Υποχρέωση από φόρο εισοδήµατος Λοιπές Φορολογικές Υποχρεώσεις άνεια Παράγωγα Προβλέψεις Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων. 1

4 ΙΙ. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Αποτελεσµάτων Ποσά σε Ευρώ Σηµ. 9 µήνες έως 30/09/ µήνες από 01/07 έως 30/09/ µήνες έως 30/09/ µήνες από 01/07 έως 30/09/2011 Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων ( ) ( ) ( ) ( ) Μεικτό Κέρδος Έξοδα διάθεσης ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα διοίκησης ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµετάλλευσης (καθαρά) (7.007) Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα ( ) ( ) ( ) ( ) Έσοδα από µερίσµατα Κέρδη/ (Ζηµιές) από συγγενείς επιχειρήσεις ( ) Ζηµίες προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) Φόρος εισοδήµατος (4.916) Καθαρά κέρδη / (ζηµιές) περιόδου από συνεχιζόµενες δραστηριότητες ( ) ( ) ( ) ( ) Κατανεµηµένα σε : Μετόχους της µητρικής ( ) ( ) ( ) ( ) ικαιώµατα µειοψηφίας (1.665) - (1.529) - Ζηµίες ανά µετοχή που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής για την περίοδο (εκφρασµένα σε ανά µετοχή) ( ) ( ) ( ) ( ) Βασικά (0,2337) (0,1008) (0,3088) (0,0760) Ποσά σε Ευρώ Σηµ. 9 µήνες έως 30/09/ µήνες από 01/07 έως 30/09/ µήνες έως 30/09/ µήνες από 01/07 έως 30/09/2011 Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων ( ) ( ) ( ) ( ) Μεικτό Κέρδος Έξοδα διάθεσης ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα διοίκησης ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµετάλλευσης (καθαρά) Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης ( ) ( ) ( ) (75.545) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα ( ) ( ) ( ) ( ) Έσοδα από µερίσµατα Ζηµίες προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) Φόρος εισοδήµατος (5.992) Καθαρά κέρδη / (ζηµιές) περιόδου από συνεχιζόµενες δραστηριότητες ( ) ( ) ( ) ( ) Ζηµίες ανά µετοχή που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής για την περίοδο (εκφρασµένα σε ανά µετοχή) Βασικά (0,1750) (0,0536) (0,1657) (0,0042) Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων. 2

5 III. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Συνολικού εισοδήµατος Ποσά σε Ευρώ 9 µήνες έως 30/09/ µήνες από 01/07 έως 30/09/ µήνες έως 30/09/ µήνες από 01/07 έως 30/09/2011 Καθαρά κέρδη / (ζηµιές) περιόδου ( ) ( ) ( ) ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές (91.873) (6.748) (82.610) (29.191) Κέρδος / (ζηµιά) από αποτίµηση παραγώγων για αντιστάθµιση κινδύνου ταµειακών ροών Φόρος εισοδήµατος στα Λοιπά Στοιχεία συνολικού εισοδήµατος (5.650) - (13.852) (780) Λοιπά συνολικά εισοδήµατα περιόδου (69.273) (6.748) (45.930) (26.073) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου ( ) ( ) ( ) ( ) Κατανεµηµένα σε : Μετόχους της µητρικής ( ) ( ) ( ) ( ) ικαιώµατα µειοψηφίας (1.665) - (1.529) - ( ) ( ) ( ) ( ) Ποσά σε Ευρώ 9 µήνες έως 30/09/ µήνες από 01/07 έως 30/09/ µήνες έως 30/09/ µήνες από 01/07 έως 30/09/2011 Καθαρά κέρδη / (ζηµιές) περιόδου ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδος / (ζηµιά) από αποτίµηση παραγώγων για αντιστάθµιση κινδύνου ταµειακών ροών Φόρος εισοδήµατος στα Λοιπά στοιχεία συνολικού εισοδήµατος (5.650) - (13.852) (780) Λοιπά συνολικά εισοδήµατα περιόδου Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου ( ) ( ) ( ) ( ) Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων. 3

6 ΙV. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά εύλογης αξίας Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Ποσά σε Ευρώ Σύνολο ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου (71.171) ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές (82.610) (82.610) - (82.610) Κέρδος / (ζηµιά) που αναγνωρίστηκε άµεσα στα ίδια κεφάλαια Καθαρό κέρδος / (ζηµιά) περιόδου ( ) - ( ) (1.529) ( ) Σύνολο αναγνωρισµένου καθαρού κέρδους/ (ζηµίας) περιόδου ( ) (82.610) ( ) (1.529) ( ) Αντιστροφή υπεραξίας λόγω πώλησης της ELVAL COLOUR ( ) - ( ) - ( ) ( ) - ( ) - ( ) Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεµβρίου (34.491) ( ) (37.911) Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου (22.600) ( ) (51.183) Συναλλαγµατικές διαφορές (91.872) (91.872) - (91.872) Κέρδος / (ζηµιά) που αναγνωρίστηκε άµεσα στα ίδια κεφάλαια Καθαρό κέρδος / (ζηµιά) περιόδου ( ) - ( ) (1.665) ( ) Σύνολο αναγνωρισµένου καθαρού κέρδους/ (ζηµίας) περιόδου ( ) (91.872) ( ) (1.665) ( ) Μεταβολή Ι.Κ. λόγω αλλαγής τρόπου ενοποίησης της ΚΑΝΑΛ Α.Ε Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεµβρίου ( ) ( ) Μετοχικό Αποθεµατικά Λοιπά Αποτελέσµατα εις ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ κεφάλαιο εύλογης αξίας αποθεµατικά νέον Σύνολο Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου (71.172) ( ) Κέρδος / (ζηµιά) που αναγνωρίστηκε άµεσα στα ίδια κεφάλαια Καθαρό κέρδος / (ζηµιά) περιόδου ( ) ( ) Σύνολο αναγνωρισµένου καθαρού κέρδους / (ζηµίας) περιόδου ( ) ( ) Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεµβρίου (34.492) ( ) Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου (22.600) ( ) Κέρδος / (ζηµιά) που αναγνωρίστηκε άµεσα στα ίδια κεφάλαια Καθαρό κέρδος / (ζηµιά) περιόδου ( ) ( ) Σύνολο αναγνωρισµένου καθαρού κέρδους/ (ζηµίας) περιόδου ( ) ( ) Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεµβρίου ( ) Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων. 4

7 V. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Ταµειακών Ροών Ποσά σε Ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1/1 έως 30/9/2012 1/1 έως 30/9/2011 1/1 έως 30/9/2012 1/1 έως 30/9/2011 Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ζηµίες προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) Αποσβέσεις Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας (24.417) ( ) (49.940) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Προβλέψεις Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων ( ) ( ) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) Λοιπές Προσαρµογές (9.882) Καταβληθέντες τόκοι ( ) ( ) ( ) ( ) Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ( ) ( ) Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώµατων & άυλων περιουσιακών στοιχείων ( ) ( ) ( ) ( ) Πωλήσεις ενσώµατων & άυλων παγίων Πωλήσεις συµµετοχών Μερίσµατα εισπραχθέντα Τόκοι που εισπράχθηκαν Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες ( ) ( ) Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων ( ) ( ) ( ) ( ) Καθαρή Μεταβολή Βραχυπρόθεσµου δανεισµού Είσπραξη επιχορήγησης Καθαρές ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες ( ) ( ) Καθαρή (µείωση)/ αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ( ) ( ) ( ) Ταµειακά διαθέσιµα στην αρχή της περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα στο τέλος της περιόδου Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων. 5

8 Σηµειώσεις επί της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής αναφοράς 1. Γενικές πληροφορίες Η συνηµµένη ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση περιλαµβάνει τις Ενδιάµεσες απλές οικονοµικές καταστάσεις της ETEM Α.Ε. (η «Εταιρεία») και τις Ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της (µαζί ο «Όµιλος»). Οι κυριότερες δραστηριότητες του Οµίλου είναι παραγωγή και πώληση αρχιτεκτονικού και βιοµηχανικού προφίλ αλουµινίου. Ο Όµιλος δραστηριοποιείται κυρίως στην Ελλάδα και στην ευρύτερη περιοχή των Βαλκανίων και Ευρώπης. Οι µετοχές της Εταιρείας διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η Εταιρεία εδρεύει στην Ελλάδα, Λ. Μεσογείων 2-4, Πύργος Αθηνών Β Κτίριο, Αθήνα. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι Η συνηµµένη ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση έχει εγκριθεί προς δηµοσίευση από το διοικητικό Συµβούλιο της εταιρίας την 16/11/2012. Μητρική εταιρεία είναι η ΕΛΒΑΛ Α.Ε, της οποίας οι µετοχές διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η Εταιρεία όπως και η ΕΛΒΑΛ Α.Ε. ανήκουν στον Όµιλο της ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε. Η άµεση και έµµεση συµµετοχή της ΕΛΒΑΛ Α.Ε. στην ΕΤΕΜ Α.Ε. στις 30 Σεπτεµβρίου 2012 ήταν 70,78% (31/12/2011: 64,78%). 2.1 Αρχές σύνταξης της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής αναφοράς Οι συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές πληροφορίες έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 ( ΛΠ 34) Ενδιάµεση Οικονοµική Πληροφόρηση. Οι εν λόγω συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές πληροφορίες πρέπει να αντιπαραβληθούν µε τις ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για το έτος που έληξε την 31η εκεµβρίου 2011 οι οποίες έχουν προετοιµαστεί βάσει των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Όλα τα οικονοµικά στοιχεία παρουσιάζονται σε ΕΥΡΩ καθώς αποτελεί το ισχύον για την Εταιρεία νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης. Σύµφωνα µε την Ευρωπαϊκή Νοµοθεσία 1606/2002 και βάσει του Νόµου 3229/04 (όπως τροποποιήθηκε από το Νόµο 3301/04) οι Ελληνικές εταιρείες που είναι εισηγµένες σε οποιοδήποτε Χρηµατιστήριο Αξιών (εσωτερικού ή εξωτερικού) υποχρεούνται να ετοιµάζουν τις θεσµικές οικονοµικές τους καταστάσεις για τις χρήσεις που ξεκινούν από την 1η Ιανουαρίου 2005 και εντεύθεν, σύµφωνα µε τα ΠΧΑ. Οι καταστάσεις αυτές έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους (εξαιρουµένων των οικοπέδων, κτιρίων και σηµαντικού µηχανολογικού εξοπλισµού, τα οποία αποτιµήθηκαν στις εύλογες αξίες τους οι οποίες και θεωρήθηκαν ως τεκµαρτό κόστος (deemed cost) κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΑ, και των παραγώγων τα οποία αποτιµούνται στις εύλογες αξίες τους). Η ετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισµένων σηµαντικών λογιστικών εκτιµήσεων και την άσκηση κρίσης από τη ιοίκηση στη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών αρχών. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισµών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδηµάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια του έτους υπό αναφορά. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισµοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της ιοίκησης σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισµούς. Οι περιοχές που εµπεριέχουν µεγάλο βαθµό υποκειµενικότητας και είναι περίπλοκες ή οι υποθέσεις και εκτιµήσεις που είναι σηµαντικές για τις χρηµατοοικονοµικές καταστάσεις αναφέρονται στην Σηµείωση

9 Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάσσονται οι οικονοµικές καταστάσεις είναι συνεπείς µε αυτές που ακολουθήθηκαν κατά την σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31η εκεµβρίου 2011, εκτός από την υιοθέτηση των παρακάτω τροποποιηµένων ΠΧΑ και διερµηνειών που ισχύουν για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2012: ΠΧΑ 7 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (Τροποποίηση) - Μεταφορές χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων Οι ανωτέρω τροποποιήσεις των ΠΧΑ δεν έχουν επίδραση στις λογιστικές αρχές και τις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. Τα παρακάτω πρότυπα έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν ακόµα εφαρµογή: ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» (Τροποποίηση) - Παρουσίαση των Στοιχείων του Λοιπού Συνολικού Εισοδήµατος ΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζοµένους» (Τροποποίηση) Τα παρακάτω πρότυπα έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν ακόµα εφαρµογή και δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµα από την Ε.Ε.: ΠΧΑ 7 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (Τροποποίηση)- Συµψηφισµός Χρηµατοοικονοµικών Περιουσιακών Στοιχείων και Χρηµατοοικονοµικών Υποχρεώσεων ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Ταξινόµηση και Επιµέτρηση» ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» ΠΧΑ 11 «Από Κοινού Συµφωνίες» ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε Άλλες Επιχειρήσεις» ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση Εύλογης Αξίας» ΛΠ 12 «Φόροι Εισοδήµατος» (Τροποποίηση)-Αναβαλλόµενος Φόρος: Ανάκτηση των υποκείµενων περιουσιακών στοιχείων ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» (Αναθεώρηση) ΛΠ 28 «Συµµετοχές σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» (Αναθεώρηση) ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» (Τροποποίηση) Συµψηφισµός Χρηµατοοικονοµικών Περιουσιακών Στοιχείων και Χρηµατοοικονοµικών Υποχρεώσεων ιερµηνεία 20 «απάνες αποκάλυψης κατά την παραγωγική φάση του ορυχείου» Αναβαθµίσεις των ΠΧΑ: το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων («ΣΛ Π») εξέδωσε ένα κύκλο ετήσιων αναβαθµίσεων των ΠΧΑ , το οποίο περιέχει τροποποιήσεις των προτύπων και των σχετικών βάσεων συµπερασµάτων: - ΛΠ 1 «Παρουσίαση Οικονοµικών Καταστάσεων» - ΛΠ 16 «Ενσώµατα Πάγια» - ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» - ΛΠ 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά» - Οδηγία µετάβασης (Τροποποίηση του ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12) Ο Όµιλος δεν έχει νωρίτερα υιοθετήσει κάποιο άλλο πρότυπο, διερµηνεία ή τροποποίηση που έχει εκδοθεί αλλά δεν έχει ακόµα εφαρµοσθεί. 7

10 2.2. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοικήσεως Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδοµένα και προσδοκίες για µελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύµφωνα µε τα ισχύοντα. Ο Όµιλος προβαίνει σε εκτιµήσεις, παραδοχές και αξιολογικές κρίσεις προκειµένου να επιλέξει τις καταλληλότερες λογιστικές αρχές σε σχέση µε τη µελλοντική εξέλιξη γεγονότων και συναλλαγών. Οι εκτιµήσεις και παραδοχές που ενέχουν σηµαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρµογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στους επόµενους 12 µήνες αφορούν στην ανακτήσιµη αξία των ενσώµατων παγίων περιουσιακών στοιχείων και στον υπολογισµό του φόρου εισοδήµατος. Ο Όµιλος προβαίνει σε αξιολόγηση της ανακτησιµότητας των ενσώµατων πάγιων περιουσιακών του στοιχείων µε βάση την αξία χρήσεως (value in use) της µονάδας δηµιουργίας ταµειακών ροών (Cash Generating Unit) στην οποία εντάσσονται τα περιουσιακά αυτά στοιχεία. Η υπολογιζόµενη αξία χρήσεως βασίζεται σε πενταετές επιχειρησιακό σχέδιο που καταρτίζει η διοίκηση και ως εκ τούτου είναι ευαίσθητη στην επαλήθευση ή µη προσδοκιών που αφορούν στην επίτευξη στόχων πωλήσεων, ποσοστών µικτού περιθωρίου, λειτουργικών αποτελεσµάτων, συντελεστών ανάπτυξης και προεξόφλησης των εκτιµώµενων ταµειακών ροών. Οι εταιρείες του Οµίλου υπόκεινται σε διαφορετικές νοµοθεσίες φορολογίας εισοδήµατος. Προκειµένου να προσδιοριστεί η πρόβλεψη του Οµίλου για τους φόρους εισοδήµατος απαιτείται ουσιαστική αντίληψη των ανωτέρω. Κατά την κανονική ροή των εργασιών της επιχείρησης λαµβάνουν χώρα πολλές συναλλαγές και υπολογισµοί για τους οποίους ο ακριβής υπολογισµός του φόρου είναι αβέβαιος. Στην περίπτωση που οι τελικοί φόροι που προκύπτουν µετά από τους φορολογικούς ελέγχους είναι διαφορετικοί από τα ποσά που αρχικά είχαν καταχωρηθεί, οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήµατος και τις προβλέψεις για αναβαλλόµενους φόρους στη χρήση που ο προσδιορισµός των φορολογικών διαφορών έλαβε χώρα. Οι προαναφερόµενες εκτιµήσεις, παραδοχές και κρίσεις που εφαρµόστηκαν για την ετοιµασία των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων είναι συνεπείς µε αυτές που ακολουθήθηκαν στην κατάρτιση των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας και του Οµίλου για την χρήση πού έληξε την 31 εκεµβρίου

11 3. Πληροφόρηση κατά τοµέα Ο Όµιλος, µε αφετηρία τη χρήση 2009, εφαρµόζει το ΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί Τοµείς» το οποίο αντικαθιστά το ΛΠ 14 «Οικονοµικές Πληροφορίες κατά Τοµέα ραστηριότητας». Σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΠΧΑ 8, ο καθορισµός των λειτουργικών τοµέων βασίζεται στην «διοικητική προσέγγιση». Η προσέγγιση αυτή επιβάλλει η πληροφόρηση που θα γνωστοποιείται εξωτερικά για τους λειτουργικούς τοµείς να είναι αυτή που βασίζεται στις εσωτερικές οργανωτικές και διοικητικές δοµές του Οµίλου και στα κυριότερα κονδύλια των εσωτερικών οικονοµικών αναφορών που δίνονται στον επικεφαλής λήψης επιχειρηµατικών αποφάσεων ο οποίος θεωρείται ότι είναι το ιοικητικό Συµβούλιο και που είναι υπεύθυνο για την επιµέτρηση της επιχειρηµατικής απόδοσης των λειτουργικών τοµέων. Ο Όµιλος είναι οργανωµένος σε κέντρα επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων και επιχειρηµατικές µονάδες ανάλογα µε την γεωγραφική τοποθεσία παραγωγής και την δυνατότητα παραγωγής κέρδους. Ως εκ τούτου αναγνωρίζονται ως ξεχωριστοί λειτουργικοί τοµείς η µητρική εταιρεία ΕΤΕΜ Α.Ε., µε το σύνολο της παραγωγής της να βρίσκεται στην Ελλάδα και οι θυγατρικές της ETEM BULGARIA S.A. και Quantum Profiles S.A. µε το σύνολο της παραγωγής τους να πραγµατοποιείται στη Βουλγαρία. Ως τρίτος τοµέας θεωρούνται όλες οι υπόλοιπες χώρες στις οποίες ο Όµιλος δραστηριοποιείται µέσω θυγατρικών εµπορικών εταιριών. Στο Λειτουργικό τοµέα της Ελλάδας συµπεριλαµβάνεται η µητρική εταιρία ΕΤΕΜ Α.Ε. που δραστηριοποιείται παραγωγικά στην Ελλάδα ενώ οι πωλήσεις της κατά το εννεάµηνο του 2012 πραγµατοποιούνται σε 13 χώρες διεθνώς και η θυγατρική ΚΑΝΑΛ Α.Ε.. Στο Λειτουργικό τοµέα της Βουλγαρίας συµπεριλαµβάνονται οι εταιρίες ETEM BULGARIA S.A., Steelmet S.A. και Quantum Profiles S.A. που παράγουν το σύνολο των προϊόντων τους στη Βουλγαρία, ενώ οι πωλήσεις τους στο εννεάµηνο του 2012 κατευθύνθηκαν σε 23 χώρες διεθνώς. Στον Λειτουργικό τοµέα των λοιπών χωρών περιλαµβάνονται οι θυγατρικές του Οµίλου ΕΤΕΜ: Alubuild Srl µε έδρα την Ιταλία, Moppets Ltd µε έδρα την Κύπρο, ETEM S.C.G. D.O.O. µε έδρα την Σερβία, ΕΤΕΜ Systems Srl µε έδρα την Ρουµανία, LLC ΕΤΕΜ Systems UKR µε έδρα την Ουκρανία, AL AMAR µε έδρα την Λιβύη και ETEM Albania Shpk µε έδρα την Αλβανία. Η ιοίκηση παρακολουθεί τα λειτουργικά αποτελέσµατα καθώς και τα κέρδη/ζηµιές προ φόρων των επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων ξεχωριστά µε σκοπό τη λήψη αποφάσεων σχετικά µε τη διάθεση πόρων και την αξιολόγηση της απόδοσης. Η αξιολόγηση της απόδοσης του τοµέα βασίζεται στις πωλήσεις και στα λειτουργικά αποτελέσµατα εκµετάλλευσης, τα οποία δεν επιµετρώνται διαφορετικά από τα λειτουργικά αποτελέσµατα των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Οι συναλλαγές µεταξύ των λειτουργικών τοµέων πραγµατοποιούνται µέσα στα φυσιολογικά πλαίσια λειτουργίας του Οµίλου κατά τρόπο παρόµοιο µε αυτές µεταξύ των συνδεµένων εταιριών. 9

12 Οι παρακάτω πίνακες παρουσιάζουν τις πωλήσεις, τα αποτελέσµατα, τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις των λειτουργικών τοµέων του Οµίλου για τις εξαµηνιαίες περιόδους που έληξαν την 30ή Σεπτεµβρίου 2012 και 2011, αντίστοιχα: 9 µήνες έως 30 Σεπτεµβρίου ποσά σε ευρώ Ελλάδα Βουλγαρία Λοιπές χώρες Απαλοιφές και προσαρµογές Σύνολο Ενοποιηµένος Πωλήσεις σε τρίτους ιατοµεακές πωλήσεις ( ) - Συνολικές πωλήσεις ( ) Μικτά κέρδη / (ζηµιές) (25.858) Άλλα έσοδα Έξοδα ιοίκησης ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα ιάθεσης ( ) ( ) ( ) - ( ) Άλλα έξοδα (72.807) (42.936) (93.030) (5.884) ( ) Λειτουργικό κέρδος /(ζηµιά) ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα ( ) ( ) ( ) - ( ) Μερίδιο αποτελεσµάτων συνδεδεµένων επιχειρήσεων Κέρδος / (Ζηµία) προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) Αποσβέσεις Φόρος Εισοδήµατος - - (94) - (94) Κεφαλαιουχικές απάνες ( ) Περιουσιακά στοιχεία τοµέα ( ) Υποχρεώσεις τοµέα ( ) µήνες έως 30 Σεπτεµβρίου ποσά σε ευρώ Ελλάδα Βουλγαρία Λοιπές χώρες Απαλοιφές και προσαρµογές Σύνολο Ενοποιηµένος Πωλήσεις σε τρίτους ιατοµεακές πωλήσεις ( ) - Συνολικές πωλήσεις ( ) Μικτά κέρδη / (ζηµιές) (51.146) Άλλα έσοδα ( ) Έξοδα ιοίκησης ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα ιάθεσης ( ) ( ) ( ) - ( ) Άλλα έξοδα ( ) ( ) (41.174) - ( ) Λειτουργικό κέρδος /(ζηµιά) ( ) ( ) ( ) (67.783) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα ( ) ( ) ( ) - ( ) Μερίδιο αποτελεσµάτων συνδεδεµένων επιχειρήσεων Κέρδος / (Ζηµία) προ φόρων ( ) ( ) ( ) (20.660) ( ) Αποσβέσεις Φόρος Εισοδήµατος (67.622) - (14) - (67.636) Κεφαλαιουχικές απάνες Περιουσιακά στοιχεία τοµέα ( ) Υποχρεώσεις τοµέα ( ) * Στις κεφαλαιουχικές δαπάνες περιλαµβάνονται τα ποσά για την αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων. 10

13 4α. Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται µε καθαρή θέση Ποσά σε Ευρώ 30/9/ /12/ /9/ /12/2011 Αρχή περιόδου Μερίδιο κέρδους/ (ζηµιάς) µετά φόρων Συναλλαγµατικές διαφορές (47.889) (13.585) - - Πωλήσεις - ( ) - ( ) Αλλαγή τρόπου ενοπ. ΚΑΝΑΛ Α.Ε. (13.529) - (15.000) - Αντιστροφή Υπεραξίας ενοποίησης Elval Colour λόγω πώλησης της συµµετοχής - ( ) - - Αντιστροφή Αποµείωσης συµµετοχής στην Energy Solutions Υπόλοιπο λήξεως β. Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται µε ολική ενοποίηση Ποσά σε Ευρώ 30/9/ /12/2011 Αρχή χρήσης Προσθήκες Πωλήσεις ( ) ( ) Αντιστροφή Αποµείωσης Αλλαγή τρόπου ενοπ. ΚΑΝΑΛ Α.Ε Υπόλοιπο λήξεως Στις 13/08/2012 η ΕΤΕΜ Α.Ε. προχώρησε σε πώληση των εξής συµµετοχών της Εταιρίας προς την κατά 100% θυγατρική ETEM BULGARIA S.A. µε έδρα τη Σόφια Βουλγαρίας: α) Το σύνολο της συµµετοχής της (100%) στο κεφάλαιο της ΕΤΕΜ ALBANIA SHPK µε έδρα τα Τίρανα Αλβανίας, στην τιµή των ευρώ. β) Το σύνολο της συµµετοχής της (100%) στο κεφάλαιο της LLC ΕΤEM SYSTEMS µε έδρα το Κίεβο Ουκρανίας, στην τιµή των ευρώ. γ) Το σύνολο της συµµετοχής της (20,16%) στο κεφάλαιο της S.C. ETEM SYSTEMS S.R.L. µε έδρα το Βουκουρέστι Ρουµανίας, στην τιµή των ευρώ. Την 19η Σεπτεµβρίου 2012 η ΕΤΕΜ Α.Ε. προχώρησε στην αγορά ποσοστού 75% της εταιρίας ΚΑΝΑΛ Α.Ε. που κατείχε η ΕΛΒΑΛ Α.Ε., µητρική της ΕΤΕΜ Α.Ε., έναντι του ποσού των Έπειτα από τη συγκεκριµένη συναλλαγή το ποσοστό συµµετοχής της ΕΤΕΜ Α.Ε. στην ΚΑΝΑΛ Α.Ε. διαµορφώνεται σε 100%. Τα ιοικητικά Συµβούλια των Ανωνύµων Εταιριών ETEM A.E. και ΚΑΝΑΛ A.E., θυγατρικής κατά 100% της ΕΤΕΜ Α.Ε., στις συνεδριάσεις τους την 28/09/2012 αποφάσισαν την απόσχιση του εµπορικού κλάδου της ΕΤΕΜ Α.Ε. και την εισφορά του στην ΚΑΝΑΛ A.E.. Ως ηµεροµηνία µετασχηµατισµού ορίσθηκε η 30/9/2012. Η απόσχιση και εισφορά του κλάδου θα πραγµατοποιηθεί σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.2166/1993 και του Ν. 2190/1920. Έπειτα από απόφαση της Γενικής Συνέλευσης της ΚΑΝΑΛ Α.Ε. και της σχετικής έγκρισης από τη Γενική ιεύθυνση Ανάπτυξης, καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιριών η αλλαγή της επωνυµίας της ΚΑΝΑΛ A.E. σε «ΕΤΕΜ Εµπορική και Βιοµηχανική Ελαφρών Μετάλλων Ανώνυµη Εταιρία» µε διακριτικό τίτλο «ΕΤΕΜ Α.Ε.». 11

14 5. Ενσώµατα Πάγια Τα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου και της µητρικής εταιρίας κατά την τρέχουσα και προηγούµενη περίοδο αναλύονται ως ακολούθως: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ Οικόπεδα Κτίρια Μηχ/κός εξοπλισµός Μεταφορικά µέσα Έπιπλα και εξαρτήµατα Ακινητοπ/σεις υπό εκτέλεση Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Συναλλαγµατικές διαφορές (610) (575) Προσθήκες Πωλήσεις - (40.695) ( ) (70.433) (99.265) (21.693) ( ) Μεταφορές - - ( ) - - ( ) ( ) ιαγραφές - - ( ) - (1.213) - ( ) Ανακατανοµές ( ) - Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου Σύνολο Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές - (33) (3.605) Αποσβέσεις περιόδου - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Πωλήσεις ιαγραφές Μεταφορές Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Αναπόσβεστη αξία στις 31 εκεµβρίου Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Συναλλαγµατικές διαφορές (10.661) 2 (1.436) (11.778) (7.217) 74 (31.016) Προσθήκες Πωλήσεις - - ( ) (27.500) (9.752) - ( ) ιαγραφές - - ( ) - (6.251) - ( ) Μεταφορές (421) (421) Αποµείωση ( ) ( ) Ανακατανοµές (14.909) ( ) - Αλλαγή τρόπου Ενοπ. ΚΑΝΑΛ Υπόλοιπο 30 Σεπτεµβρίου Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές Αποσβέσεις περιόδου - ( ) ( ) (74.119) ( ) - ( ) Πωλήσεις ιαγραφές Αλλαγής τρόπου Ενοπ. ΚΑΝΑΛ (735) - (735) Ανακατανοµές - - (10.154) Υπόλοιπο 30 Σεπτεµβρίου ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Αναπόσβεστη αξία στις 30 Σεπτεµβρίου Η αποµείωση ποσού στο κόστος των ενοποιηµένων παγίων αφορά πρόβλεψη που είχε σχηµατισθεί σε προηγούµενες χρήσεις έναντι των παγίων περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής εταιρείας AL AMAR S.A. (µε έδρα την Τρίπολη της Λιβύης), η οποία είχε λανθασµένα καταχωρηθεί στις προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων. 12

15 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ Οικόπεδα Κτίρια Μηχ/κός εξοπλισµός Μεταφορικά µέσα Έπιπλα και εξαρτήµατα Ακινητοπ/σεις υπό εκτέλεση Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Πωλήσεις - (40.695) ( ) (7.337) (99.265) (21.693) ( ) Μεταφορές ( ) ( ) Ανακατανοµές ( ) - Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου Σύνολο Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Αποσβέσεις περιόδου - ( ) ( ) (27.808) ( ) - ( ) Πωλήσεις Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Αναπόσβεστη αξία στις 31 εκεµβρίου Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Πωλήσεις - - ( ) (27.500) (1.762) - ( ) Υπόλοιπο 30 Σεπτεµβρίου Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Αποσβέσεις περιόδου - ( ) ( ) (20.104) (76.364) - ( ) Πωλήσεις Υπόλοιπο 30 Σεπτεµβρίου ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Αναπόσβεστη αξία στις 30 Σεπτεµβρίου

16 6. Άυλα Περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου και της µητρικής εταιρίας κατά την τρέχουσα και προηγούµενη περίοδο και αναλύονται ως ακολούθως: Ποσά σε Ευρώ Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Συναλλαγµατικές διαφορές (761) - Προσθήκες Πωλήσεις - ( ) Μεταφορές Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2011 ( ) ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές (75) - Αποσβέσεις περιόδου ( ) (97.043) Μεταφορές ( ) - Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2011 ( ) ( ) Αναπόσβεστη αξία στις 31 εκεµβρίου Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Συναλλαγµατικές διαφορές (1.901) - Προσθήκες Πωλήσεις - (7.362) ιαγραφές (1.181) - Μεταφορές Υπόλοιπο 30 Σεπτεµβρίου Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2012 ( ) ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές ( ) Αποσβέσεις περιόδου ( ) - ιαγραφές Υπόλοιπο 30 Σεπτεµβρίου 2012 ( ) ( ) Αναπόσβεστη αξία στις 30 Σεπτεµβρίου

17 7. Επενδύσεις σε ακίνητα Οι επενδύσεις σε ακίνητα κατά την 31 η εκεµβρίου 2011 και 30 η Σεπτεµβρίου 2012 αφορούν σε κτίρια και αναλύονται ως ακολούθως: Επενδύσεις σε ακίνητα Κόστος ή εύλογη αξία 30/09/ /12/ /09/ /12/2011 Υπόλοιπο έναρξης καθαρό Συναλλαγµατικές διαφορές (26.037) (9.879) - Προσθήκες Αποσβέσεις χρήσης ( ) ( ) (76.609) ( ) Υπόλοιπο σε ισολογισµό Τα παρακάτω ποσά που σχετίζονται µε τις επενδύσεις σε ακίνητα που έχουν αναγνωριστεί στη κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης: 30/09/ /09/ /09/ /09/2011 Έσοδα από µισθώµατα που έχουν αναγνωριστεί Άµεσα λειτουργικά έξοδα σχετικά µε επενδύσεις σε ακίνητα από τις οποίες εισπράττονται µισθώµατα ( ) (45.493) - - Σύνολο (96.083)

18 8. Χρηµατοοικονοµικά µέσα Ιεράρχηση εύλογης αξίας Τα ποσά που περιέχονται στις συνηµµένες καταστάσεις οικονοµικής θέσης για τα διαθέσιµα, τους πελάτες και τις λοιπές απαιτήσεις, τις προκαταβολές, τους προµηθευτές, και τις λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις προσεγγίζουν τις αντίστοιχες εύλογες αξίες λόγω της βραχυπρόθεσµης λήξης των χρηµατοοικονοµικών αυτών µέσων. Οι εύλογες αξίες των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που είναι διαθέσιµα για πώληση, απεικονίζονται στις συνηµµένες καταστάσεις οικονοµικής θέσης. Οι εύλογες αξίες των δανείων είναι περίπου ίσες µε τις λογιστικές αξίες τους καθώς τα δάνεια φέρουν κυµαινόµενα επιτόκια. Ο Όµιλος χρησιµοποιεί την κατωτέρω ιεραρχία για τον καθορισµό και την γνωστοποίηση της εύλογης αξίας των χρηµατοοικονοµικών µέσων, ανά τεχνική αποτίµησης: Επίπεδο 1: διαπραγµατεύσιµες (µη προσαρµοσµένες) τιµές σε ενεργές αγορές για όµοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις, Επίπεδο 2: λοιπές τεχνικές για τις οποίες όλες οι εισροές που έχουν σηµαντική επίδραση στην καταγεγραµµένη εύλογη αξία είναι παρατηρήσιµες είτε άµεσα είτε έµµεσα, Επίπεδο 3: τεχνικές που χρησιµοποιούν εισροές που έχουν σηµαντική επίδραση στην καταγεγραµµένη εύλογη αξία και δεν βασίζονται σε παρατηρήσιµα δεδοµένα της αγοράς. Κατά τη διάρκεια της περιόδου δεν υπήρξαν µεταφορές µεταξύ των επιπέδων 1 και 2, ούτε µεταφορές εντός και εκτός του επιπέδου 3 για την µέτρηση της εύλογης αξίας. Την 30 Σεπτεµβρίου 2012 και την 31 εκεµβρίου 2011, ο Όµιλος και η Εταιρεία κατείχαν τα παρακάτω παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα που αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία µέσω τεχνικών αποτίµησης του επιπέδου 2 που περιγράφεται ανωτέρω: Παράγωγα Ποσά σε Ευρώ 30/09/ /12/ /09/ /12/2011 Κυκλοφορούν ενεργητικό Προθεσµιακές συµβάσεις για αντιστάθµιση ταµειακών ροών (forwards) Σύνολο Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Συµβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων (interst rate swaps) Προθεσµιακές συµβάσεις για αντιστάθµιση ταµειακών ροών (forwards) Σύνολο Λεπτοµέρειες συµβάσεων ανταλλαγής επιτοκίων (interest rate swaps) Ονοµαστική αξία Swaps (σε ) Ονοµαστική αξία Forwards (σε ) Τα αποτελέσµατα από τις εκκαθαρισµένες πράξεις διαχείρισης του χρηµατοοικονοµικού κινδύνου που καταχωρήθηκαν στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά την εννεάµηνη περίοδο 2012 και 2011 έχουν ως εξής: 30/09/ /09/ /09/ /09/2011 Aξία Swaps (σε ) (28.441) (29.648) (28.441) (29.648) Aξία Forwards (σε ) ( ) (7.320)

19 9. ανεισµός Οι δανειακές υποχρεώσεις του οµίλου, για τις οποίες δεν υφίστανται εµπράγµατα ή άλλα βάρη αναλύονται ως ακολούθως: Ποσά σε Ευρώ 30/09/ /12/ /09/ /12/2011 Μακροπρόθεσµος δανεισµός Τραπεζικός δανεισµός Οµολογιακά άνεια Σύνολο µακροπρόθεσµων δανείων Μείον: Πληρωτέα Εντός δωδεκαµήνου ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο µακροπρόθεσµων δανείων Βραχυπρόθεσµα δάνεια Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση Τραπεζικός δανεισµός Σύνολο βραχυπρόθεσµων δανείων Σύνολο δανείων Ποσά σε Ευρώ 30/09/ /12/ /09/ /12/2011 Μεταξύ 1 και 2 ετών Μεταξύ 2 και 5 ετών Τα πραγµατικά σταθµισµένα µέσα επιτόκια την ηµεροµηνία του ισολογισµού είναι τα παρακάτω: 30/9/ /12/ /9/ /12/2011 Τραπεζικός δανεισµός (βραχυπρόθεσµος) 5,88% 5,92% 6,97% 6,30% Τραπεζικός δανεισµός (µακροπρόθεσµος) 5,07% 3,69% - - Οµολογίες 3,93% 3,17% 3,93% 3,17% Τα ονοµαστικά επιτόκια προσεγγίζουν τα πραγµατικά επιτόκια. Οι εύλογες αξίες των δανείων είναι περίπου ίσες µε τις λογιστικές αξίες τους καθώς τα δάνεια φέρουν κυµαινόµενα επιτόκια. Οι λογιστικές αξίες των δανείων του Οµίλου, αφορούν δάνεια σε ευρώ. Σηµειώνεται ότι ο Όµιλος διαθέτει πιστωτικά όρια για την κάλυψη των βραχυπρόθεσµων αναγκών του που στις 30/09/2012 ανέρχονται σε περίπου 3 εκ.. Στις ανωτέρω δανειακές υποχρεώσεις δεν περιλαµβάνεται οµολογιακό δάνειο ονοµαστικής αξίας εκδόσεως ΕΤΕΜ Α.Ε. του οποίου η έκδοση καλύφθηκε εξ ολοκλήρου από την Εθνική Τράπεζα στις 27/06/2008 το οποίο κατά την απόσχιση του κλάδου ETALBOND την 31/05/2010 εκχωρήθηκε στην ETALBOND A.E., η οποία στη συνέχεια απορροφήθηκε από θυγατρική της ΕΛΒΑΛ Α.Ε.. 17

20 10. εσµεύσεις Υποχρεώσεις από Λειτουργικές Μισθώσεις Ποσά σε Ευρώ 30/9/ /12/2011 Ενσώµατα πάγια στοιχεία Ο Όµιλος µισθώνει επιβατικά Ι.Χ. και κτίρια µε λειτουργικές µισθώσεις. Τα µελλοντικά πληρωτέα συνολικά µισθώµατα σύµφωνα µε τις λειτουργικές µισθώσεις έχουν ως εξής: Ποσά σε Ευρώ 30/9/ /12/ /9/ /12/2011 Έως 1 έτος Από 1-5 έτη Περισσότερα από 5 έτη /9/ /9/ /9/ /9/2011 Επιβάρυνση Αποτελεσµάτων Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις Απαιτήσεις Ο Όµιλος έχει ενδεχόµενες υποχρεώσεις και απαιτήσεις σε σχέση µε τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέµατα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητάς της, ως εξής: Υποχρεώσεις 30/9/ /12/ /9/ /12/2011 Εγγυήσεις για εξασφάλιση υποχρεώσεων προς προµηθευτές Σύνολο Απαιτήσεις 30/9/ /12/ /9/ /12/2011 Εγγυήσεις για εξασφάλιση απαιτήσεων από πελάτες Σύνολο

21 12. Συνδεδεµένα Μέρη Οι συναλλαγές που αφορούν συνδεδεµένα µέρη, έχουν ως έξης: Ποσά σε Ευρώ 30/9/ /9/ /9/ /9/2011 Πωλήσεις αγαθών Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεµένα µέρη Πωλήσεις υπηρεσιών Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεµένα µέρη Πωλήσεις παγίων Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεµένα µέρη Αγορές αγαθών Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεµένα µέρη Αγορές υπηρεσιών Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεµένα µέρη Αγορές παγίων Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεµένα µέρη Παροχές προς τη ιοίκηση Ποσά σε Ευρώ 30/9/ /9/ /9/ /9/2011 Αµοιβές Ωφελήµατα για µέλη Σ και Στελέχη

22 Υπόλοιπα τέλους χρήσης που προέρχονται από πωλήσεις-αγορές αγαθών, υπηρεσιών, παγίων κλπ Ποσά σε Ευρώ 30/9/ /12/ /9/ /12/2011 Απαιτήσεις από συνδεδεµένα µέρη: Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεµένα µέρη Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένα µέρη : Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεµένα µέρη Κέρδη / (Ζηµίες) ανά µετοχή Τα βασικά κέρδη/ (ζηµίες) ανά µετοχή υπολογίζονται µε διαίρεση του κέρδους/ (ζηµίας) που αναλογεί στους µετόχους της µητρικής, µε τον σταθµισµένο µέσο αριθµό των κοινών µετοχών στη διάρκεια της χρήσεως. Ποσά σε Ευρώ 30/9/ /9/ /9/ /9/2011 Ζηµίες που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής ( ) ( ) ( ) ( ) Σταθµισµένος µέσος όρος του αριθµού µετοχών Βασικές ζηµίες ανά µετοχή (Ευρώ ανά µετοχή) (0,2337) (0,3088) (0,1750) (0,1657) 14. Φόρος εισοδήµατος α) Φόροι Εισοδήµατος Με την εφαρµογή του νέου φορολογικού νόµου Ν. 3943/2011, ο συντελεστής φόρου εισοδήµατος διαµορφώνεται σε 20% από το 2011 και εφεξής. Οι αναβαλλόµενοι φόροι προσδιορίζονται στις προσωρινές διαφορές που υπάρχουν στα στοιχεία του ενεργητικού και τις υποχρεώσεις µε βάση τις αξίες των λογιστικών βιβλίων και τη φορολογική βάση και υπολογίζονται µε εφαρµογή των θεσπισµένων φορολογικών συντελεστών. Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήµατος, όπως απεικονίζεται στις συνοπτικές ενδιάµεσες καταστάσεις αποτελεσµάτων αναλύεται ως ακολούθως: Ποσά σε Ευρώ 30/09/ /09/ /09/ /09/2011 Τρέχων φόρος εισοδήµατος (94) (67.636) - (67.622) Αναβαλλόµενος φόρος Σύνολο

23 β) Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις Η Εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί από τις αρµόδιες φορολογικές αρχές για τις χρήσεις 2008 έως και Ο έλεγχος για την έκδοση της έκθεσης φορολογικής συµµόρφωσης για τη χρήση 2011 διενεργήθηκε από τους νόµιµους ελεγκτές της Εταιρείας, σύµφωνα µε τις διατάξεις της 5 του άρθρου 82 του Ν.2238/1994. Από τον έλεγχο αυτό δεν προέκυψαν σηµαντικές φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και που απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Όσον αφορά στις θυγατρικές εταιρείες, αυτές δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές, για τις ακόλουθες χρήσεις και ως εκ τούτου, οι φορολογικές τους υποχρεώσεις για τις χρήσεις αυτές δεν έχουν καταστεί οριστικές. Εταιρία Χώρα καταστατικής έδρας Συµµετοχή Μέθοδος Ενσωµάτωσης Ανέλεγκτες Χρήσεις ΚΑΝΑΛ Α.Ε. ΕΛΛΑ Α 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2010 έως 2011 ETEM BULGARIA S.A. ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2008 έως 2011 STEELMET S.A. ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2008 έως 2011 STEELMET ROMANIA S.A. ΡΟΥΜΑΝΙΑ 20,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ από 2002 έως 2011 ALUBUILD SRL ΙΤΑΛΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2007 έως 2011 MOPPETS LTD ΚΥΠΡΟΣ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2003 έως 2011 ETEM S.C.G D.O.O. ΣΕΡΒΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2008 έως 2011 ENERGY SOLUTIONS S.A. ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 6,03% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ 2011 ETEM SYSTEMS SRL ΡΟΥΜΑΝΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2008 έως 2011 LLC ETEM SYSTEMS UKR ΟΥΚΡΑΝΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2006 έως 2011 QUANTUM PROFILES S.A. ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2009 έως 2011 AL - AMAR SA ΛΙΒΥΗ 90,00% ΟΛΙΚΗ από 2006 έως 2011 ΕΤΕΜ ΑLBANIA SHPK ΑΛΒΑΝΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας περιόδου : Εταιρίας 175 (2011:240) - Οµίλου 605 (2011:672) 16. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού εν υπήρχαν σηµαντικά γεγονότα µετά την 30 η Ισολογισµού. Σεπτεµβρίου 2012 και έως την ηµεροµηνία δηµοσίευσης του 21