Όµιλος ΕΤΕΜ Α.Ε. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις (Εταιρικές και Ενοποιηµένες) της 31 ης Μαρτίου 2012

Transcript

1 Όµιλος ΕΤΕΜ Α.Ε. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις (Εταιρικές και Ενοποιηµένες) της 31 ης Μαρτίου 2012 Βάσει των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Ο Γενικός ιευθυντής & Προϊστάµενος Οικονοµικών Ο Πρόεδρος.Σ. Ένα Μέλος του.σ. Υπηρεσιών Ένα Μέλος του.σ. ΜΑΡΚΟΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΚΑΛΛΕΡΓΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΟΥ ΜΕΝΤΖΕΛΟΠΟΥΛΟΣ ΠΑΠΑΝΙΚΟΛΑΟΥ Α..Τ.: Ξ Α..Τ.: ΑΒ Α..Τ.: Χ Α..Τ.: AΙ Α.Α.: Α ΤΑΞΗΣ ΕΤΕΜ Α.Ε. ΑΡ.Μ.Α.Ε: 7777/06/Β/86/17 Λ. Μεσογείων 2-4 Αθήνα

2 Περιεχόµενα Ι. Ενδιάµεσες Καταστάσεις Οικονοµικής Θέσης... 3 ΙΙ. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Αποτελεσµάτων... 4 III. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Συνολικών Εσόδων... 5 ΙV. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων... 6 V. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Ταµειακών Ροών... 7 Σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων Γενικές πληροφορίες Σύνοψη σηµαντικών λογιστικών αρχών Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοικήσεως Πληροφόρηση κατά τοµέα Ενσώµατα Πάγια Άυλα Περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα α. Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται µε καθαρή θέση β. Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται µε ολική ενοποίηση Παράγωγα ανεισµός εσµεύσεις Ενδεχόµενες υποχρεώσεις/ απαιτήσεις Συνδεδεµένα Μέρη Κέρδη/ (Ζηµιές) ανά µετοχή Φόρος Εισοδήµατος Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού

3 Ι. Ενδιάµεσες Καταστάσεις Οικονοµικής Θέσης Ποσά σε Ευρώ Σηµ. 31/3/ /12/ /3/ /12/2011 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατα πάγια Άυλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Επενδύσεις σε συγγενείς 8α Επενδύσεις σε θυγατρικές 8β Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Λοιπές απαιτήσεις Σύνολο µη-κυκλοφορούντος ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα Εµπορικές και Λοιπές απαιτήσεις Απαίτηση από Φόρο Εισοδήµατος Παράγωγα Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού Σύνολο ενεργητικού Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά εύλογης αξίας (22.711) (22.600) (22.711) (22.600) Λοιπά αποθεµατικά Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης ξένων θυγατρικών ( ) (51.182) - - Κέρδη εις νέον ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων αποδιδόµενων στους µετόχους ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού Επιχορηγήσεις Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Λοιπές Φορολογικές Υποχρεώσεις άνεια Παράγωγα Προβλέψεις Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι σηµειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 8 έως 20 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων της 31 ης Μαρτίου

4 ΙΙ. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Αποτελεσµάτων Ποσά σε Ευρώ Σηµ. 3 µήνες έως 31/03/ µήνες έως 31/03/ µήνες έως 31/03/ µήνες έως 31/03/2011 Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων ( ) ( ) ( ) ( ) Μεικτό Κέρδος Έξοδα διάθεσης ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα διοίκησης ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµετάλλευσης (καθαρά) (68.270) Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη/ Ζηµιές από συγγενείς επιχειρήσεις Κέρδη προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) Φόρος εισοδήµατος 15 (9.679) (3.233) Καθαρά κέρδη / (ζηµιές) περιόδου από συνεχιζόµενες δραστηριότητες ( ) ( ) ( ) ( ) Κατανεµηµένα σε : Μετόχους της µητρικής ( ) ( ) ( ) ( ) ικαιώµατα µειοψηφίας (1.665) (1.529) - - ( ) ( ) ( ) ( ) Κέρδη ανά µετοχή που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής για την περίοδο (εκφρασµένα σε ανά µετοχή) Βασικά (0,0935) (0,0940) (0,0658) (0,0728) Οι σηµειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 8 έως 20 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων της 31 ης Μαρτίου

5 III. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Συνολικών Εσόδων Ποσά σε Ευρώ Σηµ. 3 µήνες έως 31/03/ µήνες έως 31/03/ µήνες έως 31/03/ µήνες έως 31/03/2011 Καθαρά κέρδη / (ζηµιές) περιόδου ( ) ( ) ( ) ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές (59.916) ( ) - - Κέρδος / (ζηµιά) από αποτίµηση παραγώγων για αντιστάθµιση κινδύνου ταµειακών ροών (139) (139) Φόρος εισοδήµατος στα Λοιπά στοιχεία συνολικού εισοδήµατος 28 (8.994) 28 (8.994) Λοιπά συνολικά εισοδήµατα περιόδου (60.027) (85.965) (111) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου ( ) ( ) ( ) ( ) Κατανεµηµένα σε : Μετόχους της µητρικής ( ) ( ) ( ) ( ) ικαιώµατα µειοψηφίας (1.665) (1.529) - - ( ) ( ) ( ) ( ) Οι σηµειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 8 έως 20 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων της 31 ης Μαρτίου

6 ΙV. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό κεφάλαιο Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Αποθεµατικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Ποσά σε Ευρώ Σύνολο ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου (71.171) ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές ( ) ( ) - ( ) Κέρδος / (ζηµιά) που αναγνωρίστηκε άµεσα στα ίδια κεφάλαια Καθαρό κέρδος / (ζηµιά) περιόδου ( ) - ( ) (1.529) ( ) Σύνολο αναγνωρισµένου καθαρού κέρδους περιόδου ( ) ( ) ( ) (1.529) ( ) Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου (53.923) ( ) (58.513) Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου (22.600) ( ) (51.182) Συναλλαγµατικές διαφορές (59.916) (59.916) - (59.916) Κέρδος / (ζηµιά) που αναγνωρίστηκε άµεσα στα ίδια κεφάλαια - (111) (111) - (111) Καθαρό κέρδος / (ζηµιά) περιόδου ( ) - ( ) (1.665) ( ) Σύνολο αναγνωρισµένου καθαρού κέρδους περιόδου - (111) - ( ) (59.916) ( ) (1.665) ( ) Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου (22.711) ( ) ( ) Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου (71.171) ( ) Κέρδος / (ζηµιά) που αναγνωρίστηκε άµεσα στα ίδια κεφάλαια Καθαρό κέρδος / (ζηµιά) περιόδου ( ) ( ) Σύνολο αναγνωρισµένου καθαρού κέρδους περιόδου ( ) ( ) Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου (53.923) ( ) Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου (22.600) ( ) Κέρδος / (ζηµιά) που αναγνωρίστηκε άµεσα στα ίδια κεφάλαια - (111) - - (111) Καθαρό κέρδος / (ζηµιά) περιόδου ( ) ( ) Σύνολο αναγνωρισµένου καθαρού κέρδους περιόδου - (111) - ( ) ( ) Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου (22.711) ( ) Οι σηµειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 8 έως 20 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων της 31 ης Μαρτίου

7 V. Ενδιάµεσες Συνοπτικές Καταστάσεις Ταµειακών Ροών Ποσά σε Ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1/1 έως 1/1 έως 31/3/ /3/2011 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1/1 έως 31/3/2012 1/1 έως 31/3/2011 Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) Αποσβέσεις Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας ( ) (9.007) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Προβλέψεις ( ) - - Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων ( ) (65.893) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων ( ) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) ( ) ( ) ( ) Λοιπές Προσαρµογές (594) (1.302) (3.294) Καταβληθέντες τόκοι ( ) ( ) ( ) ( ) Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ( ) ( ) Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώµατων & άυλων περιουσιακών στοιχείων ( ) ( ) ( ) ( ) Πωλήσεις ενσώµατων & άυλων παγίων Τόκοι που εισπράχθηκαν (47.714) Αύξηση συµµετοχής σε Θυγατρικές (50.000) Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες ( ) ( ) ( ) ( ) Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων - ( ) - ( ) Καθαρή Μεταβολή Βραχυπρόθεσµου δανεισµού ( ) ( ) Καθαρές ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες ( ) ( ) ( ) Καθαρή (µείωση)/ αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ( ) ( ) ( ) Ταµειακά διαθέσιµα στην αρχή της περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα στο τέλος της περιόδου Οι σηµειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 8 έως 20 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων της 31 ης Μαρτίου

8 Σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων 1. Γενικές πληροφορίες Οι συνηµµένες Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τις Ενδιάµεσες απλές οικονοµικές καταστάσεις της ETEM Α.Ε. (η «Εταιρεία») και τις Ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της (µαζί ο «Όµιλος»). Οι κυριότερες δραστηριότητες του Οµίλου είναι παραγωγή και πώληση αρχιτεκτονικού και βιοµηχανικού προφίλ αλουµινίου. Ο Όµιλος δραστηριοποιείται κυρίως στην Ελλάδα και στην ευρύτερη περιοχή των Βαλκανίων και Ευρώπης. Οι µετοχές της Εταιρείας διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η Εταιρεία εδρεύει στην Ελλάδα, Λ. Μεσογείων 2-4, Πύργος Αθηνών Β Κτίριο, Αθήνα. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι Οι συνηµµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί προς δηµοσίευση από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρίας την 28/05/2012. Μητρική εταιρεία είναι η ΕΛΒΑΛ Α.Ε, της οποίας οι µετοχές διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η Εταιρεία όπως και η ΕΛΒΑΛ Α.Ε. ανήκουν στον Όµιλο της ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε. Η άµεση και έµµεση συµµετοχή της ΕΛΒΑΛ Α.Ε. στην ΕΤΕΜ Α.Ε. στις 31 Μαρτίου 2012 ήταν 70,78% (31/03/2011: 64,78%). 2. Σύνοψη σηµαντικών λογιστικών αρχών 2.1. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας αφορούν στη χρήση που έληξε την 31η Μαρτίου 2012 και έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧA ). Σύµφωνα µε την Ευρωπαϊκή Νοµοθεσία 1606/2002 και βάσει του Νόµου 3229/04 (όπως τροποποιήθηκε από το Νόµο 3301/04) οι Ελληνικές εταιρείες που είναι εισηγµένες σε οποιοδήποτε Χρηµατιστήριο Αξιών (εσωτερικού ή εξωτερικού) υποχρεούνται να ετοιµάζουν τις θεσµικές οικονοµικές τους καταστάσεις για τις χρήσεις που ξεκινούν από την 1η Ιανουαρίου 2005 και εντεύθεν, σύµφωνα µε τα ΠΧΑ. Οι καταστάσεις αυτές έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους (εξαιρουµένων των οικοπέδων, κτιρίων και σηµαντικού µηχανολογικού εξοπλισµού, τα οποία αποτιµήθηκαν στις εύλογες αξίες τους οι οποίες και θεωρήθηκαν ως τεκµαρτό κόστος (deemed cost) κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΑ, και των παραγώγων τα οποία αποτιµούνται στις εύλογες αξίες τους). Η ετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισµένων σηµαντικών λογιστικών εκτιµήσεων και την άσκηση κρίσης από τη ιοίκηση στη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών αρχών. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισµών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδηµάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια του έτους υπό αναφορά. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισµοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της ιοίκησης σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισµούς. Οι περιοχές που εµπεριέχουν µεγάλο βαθµό υποκειµενικότητας και είναι περίπλοκες, ή οι υποθέσεις και εκτιµήσεις που είναι σηµαντικές για τις χρηµατοοικονοµικές καταστάσεις αναφέρονται στη Σηµείωση 3. Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες: Συγκεκριµένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση του Οµίλου σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. 8

9 Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικές για την τρέχουσα οικονοµική χρήση ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» - µεταβιβάσεις χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιουλίου 2011) Η παρούσα τροποποίηση παρέχει τις γνωστοποιήσεις για µεταβιβασµένα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που δεν έχουν αποαναγνωριστεί εξ ολοκλήρου καθώς και για µεταβιβασµένα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που έχουν αποαναγνωριστεί εξ ολοκλήρου αλλά για τα οποία ο Όµιλος έχει συνεχιζόµενη ανάµειξη. Παρέχει επίσης καθοδήγηση για την εφαρµογή των απαιτούµενων γνωστοποιήσεων. Η τροποποίηση θα εφαρµοστεί στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης. ΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι εισοδήµατος» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου 2012) Η τροποποίηση του ΛΠ 12 παρέχει µια πρακτική µέθοδο για την επιµέτρηση των αναβαλλόµενων φορολογικών υποχρεώσεων και αναβαλλόµενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων όταν επενδυτικά ακίνητα επιµετρώνται µε τη µέθοδο εύλογης αξίας σύµφωνα µε το ΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα». Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, εποµένως δεν έχει εφαρµοστεί ακόµη από τον Όµιλο. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικές από περιόδους που ξεκινούν την ή µετά από 1 Ιανουαρίου 2013 ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Το ΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτη φάση στο έργο του Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΛΠ 39 και αναφέρεται στην ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων. Το Σ ΛΠ στις επόµενες φάσεις του έργου θα επεκτείνει το ΠΧΑ 9 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την αποµείωση της αξίας και τη λογιστική αντιστάθµισης. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΠΧΑ 9 στις οικονοµικές του καταστάσεις. Το ΠΧΑ 9 δεν µπορεί να εφαρµοστεί νωρίτερα από τον Όµιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, ο Όµιλος θα αποφασίσει εάν θα εφαρµόσει το ΠΧΑ 9 νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση Εύλογης Αξίας» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Το ΠΧΑ 13 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των εύλογων αξιών αλλά παρέχουν διευκρινίσεις για την εφαρµογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα. Το ΠΧΑ 13 παρέχει ακριβή ορισµό της εύλογης αξίας, καθώς και οδηγίες αναφορικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, ανεξάρτητα από το πρότυπο µε βάση το οποίο γίνεται χρήση των εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που επιµετρούνται στην εύλογη αξία και όχι µόνο τα χρηµατοοικονοµικά. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ε ΠΧΑ 20 «απάνες απογύµνωσης υπαίθριων ορυχείων κατά το στάδιο της παραγωγής» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Αυτή η διερµηνεία παρέχει καθοδήγηση για τη λογιστικοποίηση των δαπανών της αποµάκρυνσης των στείρων υπερκείµενων («απογύµνωση») κατά το στάδιο της παραγωγής ενός ορυχείου. Βάσει αυτής της διερµηνείας, οι µεταλλευτικές οικονοµικές οντότητες πιθανώς να χρειαστεί να διαγράψουν στα αποτελέσµατα εις νέον της έναρξης της περιόδου τις ήδη κεφαλαιοποιηµένες δαπάνες απογύµνωσης των ορυχείων οι οποίες δεν µπορούν να αποδοθούν σε ένα αναγνωρίσιµο συστατικό ενός αποθέµατος µεταλλεύµατος ( ore body ). Η διερµηνεία έχει εφαρµογή µόνο σε δαπάνες υπαίθριων ορυχείων και όχι σε υπόγεια ορυχεία ή σε δραστηριότητες εξόρυξης πετρελαίου και φυσικού αερίου. Η διερµηνεία δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση Οικονοµικών Καταστάσεων» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2012) Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από τις οικονοµικές οντότητες να διαχωρίσουν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα σε δύο οµάδες, µε βάση το αν αυτά στο µέλλον είναι πιθανό να µεταφερθούν στα αποτελέσµατα χρήσεως ή όχι. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 9

10 ΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζοµένους» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Αυτή η τροποποίηση επιφέρει σηµαντικές αλλαγές στην αναγνώριση και επιµέτρηση του κόστους των προγραµµάτων καθορισµένων παροχών και των παροχών εξόδου από την υπηρεσία (κατάργηση της µεθόδου του περιθωρίου), καθώς και στις γνωστοποιήσεις όλων των παροχών σε εργαζοµένους. Οι βασικές αλλαγές αφορούν κυρίως στην αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών, στην αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας/ περικοπών, στην επιµέτρηση του εξόδου συντάξεων, στις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις, στο χειρισµό των εξόδων και των φόρων που σχετίζονται µε τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών, καθώς και στη διάκριση µεταξύ βραχυπρόθεσµων και µακροπρόθεσµων παροχών. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Το Σ ΛΠ δηµοσίευσε αυτή την τροποποίηση προκειµένου να συµπεριλάβει επιπλέον πληροφόρηση η οποία θα βοηθήσει τους χρήστες των οικονοµικών καταστάσεων µίας οικονοµικής οντότητας να αξιολογήσουν την επίδραση ή την πιθανή επίδραση που θα έχουν οι συµφωνίες για διακανονισµό χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, συµπεριλαµβανοµένου του δικαιώµατος για συµψηφισµό που σχετίζεται µε αναγνωρισµένα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις, στην οικονοµική θέση της οικονοµικής οντότητας. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Αυτή η τροποποίηση στις οδηγίες εφαρµογής του ΛΠ 32 παρέχει διευκρινήσεις σχετικά µε κάποιες απαιτήσεις για τον συµψηφισµό χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονοµικής θέσης. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οµάδα προτύπων σχετικά µε ενοποίηση και από κοινού συµφωνίες (εφαρµόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Το Σ ΛΠ δηµοσίευσε πέντε νέα πρότυπα σχετικά µε ενοποίηση και τις από κοινού συµφωνίες: ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11, ΠΧΑ 12, ΛΠ 27 (Τροποποίηση), ΛΠ 28 (Τροποποίηση). Αυτά τα πρότυπα εφαρµόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου Επιτρέπεται η πρόωρη εφαρµογή τους µόνο εάν ταυτόχρονα εφαρµοστούν και τα πέντε αυτά πρότυπα. Τα πρότυπα δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης των νέων προτύπων στις ενοποιηµένες οικονοµικές του καταστάσεις. Οι κυριότεροι όροι των προτύπων είναι οι εξής: ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά στο σύνολό τους τις οδηγίες αναφορικά µε τον έλεγχο και την ενοποίηση, που παρέχονται στο ΛΠ 27 και στο SIC 12. Το νέο πρότυπο αλλάζει τον ορισµό του ελέγχου ως καθοριστικού παράγοντα προκειµένου να αποφασιστεί εάν µια οικονοµική οντότητα θα πρέπει να ενοποιείται. Το πρότυπο παρέχει εκτεταµένες διευκρινίσεις που υπαγορεύουν τους διαφορετικούς τρόπους κατά τους οποίους µία οικονοµική οντότητα (επενδυτής) µπορεί να ελέγχει µία άλλη οικονοµική οντότητα (επένδυση). Ο αναθεωρηµένος ορισµός του ελέγχου εστιάζει στην ανάγκη να υπάρχει ταυτόχρονα το δικαίωµα (η δυνατότητα να κατευθύνονται οι δραστηριότητες που επηρεάζουν σηµαντικά τις αποδόσεις) και οι µεταβλητές αποδόσεις (θετικές, αρνητικές ή και τα δύο) προκειµένου να υπάρχει έλεγχος. Τα νέο πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις αναφορικά µε συµµετοχικά δικαιώµατα και δικαιώµατα άσκησης βέτο (protective rights), καθώς επίσης και αναφορικά µε σχέσεις πρακτόρευσης / πρακτορευοµένου. ΠΧΑ 11 «Από κοινού Συµφωνίες» Το ΠΧΑ 11 παρέχει µια πιο ρεαλιστική αντιµετώπιση των από κοινού συµφωνιών εστιάζοντας στα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις, παρά στη νοµική τους µορφή. Οι τύποι των συµφωνιών περιορίζονται σε δύο: από κοινού ελεγχόµενες δραστηριότητες και κοινοπραξίες. Η µέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή. Οι συµµετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρµόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οικονοµικές οντότητες που συµµετέχουν σε από κοινού ελεγχόµενες δραστηριότητες εφαρµόζουν παρόµοιο λογιστικό χειρισµό µε αυτόν που εφαρµόζουν επί του παρόντος οι συµµετέχοντες σε από κοινού ελεγχόµενα περιουσιακά στοιχεία ή σε από κοινού ελεγχόµενες 10

11 δραστηριότητες. Το πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις σχετικά µε τους συµµετέχοντες σε από κοινού συµφωνίες, χωρίς να υπάρχει από κοινού έλεγχος. ΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συµµετοχής σε άλλες οικονοµικές οντότητες» Το ΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις µιας οικονοµικής οντότητας, συµπεριλαµβανοµένων σηµαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονοµικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονοµικές επιπτώσεις που σχετίζονται µε τη συµµετοχή της οικονοµικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συµφωνίες και µη ενοποιούµενες οικονοµικές οντότητες (structured entities). Μία οικονοµική οντότητα έχει τη δυνατότητα να προβεί σε κάποιες ή όλες από τις παραπάνω γνωστοποιήσεις χωρίς να είναι υποχρεωµένη να εφαρµόσει το ΠΧΑ 12 στο σύνολό του, ή το ΠΧΑ 10 ή 11 ή τα τροποποιηµένα ΛΠ 27 ή 28. ΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» Το Πρότυπο αυτό δηµοσιεύθηκε ταυτόχρονα µε το ΠΧΑ 10 και σε συνδυασµό, τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις». Το τροποποιηµένο ΛΠ 27 ορίζει το λογιστικό χειρισµό και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τις συµµετοχές σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς όταν µία οικονοµική οντότητα ετοιµάζει ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις. Παράλληλα, το Συµβούλιο µετέφερε στο ΛΠ 27 όρους του ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις» και του ΛΠ 31 «Συµµετοχές σε Κοινοπραξίες» που αφορούν τις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις. ΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός αυτού του Προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισµό αναφορικά µε τις επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρµογή της µεθόδου της καθαρής θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως προκύπτει από τη δηµοσίευση του ΠΧΑ Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοικήσεως Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδοµένα και προσδοκίες για µελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύµφωνα µε τα ισχύοντα. Ο Όµιλος προβαίνει σε εκτιµήσεις και παραδοχές σχετικά µε την εξέλιξη των µελλοντικών γεγονότων. Οι εκτιµήσεις και παραδοχές που ενέχουν σηµαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρµογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στους επόµενους 12 µήνες αφορούν φόρο εισοδήµατος. Οι εταιρείες του Οµίλου υπόκεινται σε διαφορετικές νοµοθεσίες φορολογίας εισοδήµατος. Προκειµένου να προσδιοριστεί η πρόβλεψη του Οµίλου για τους φόρους εισοδήµατος απαιτείται ουσιαστική αντίληψη των ανωτέρω. Κατά την κανονική ροή των εργασιών της επιχείρησης λαµβάνουν χώρα πολλές συναλλαγές και υπολογισµοί για τους οποίους ο ακριβής υπολογισµός του φόρου είναι αβέβαιος. Στην περίπτωση που οι τελικοί φόροι που προκύπτουν µετά από τους φορολογικούς ελέγχους είναι διαφορετικοί από τα ποσά που αρχικά είχαν καταχωρηθεί, οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήµατος και τις προβλέψεις για αναβαλλόµενους φόρους στη χρήση που ο προσδιορισµός των φορολογικών διαφορών έλαβε χώρα. Οι προβλέψεις υπολογίζονται στην παρούσα αξία των εξόδων τα οποία, βάσει της καλύτερης εκτίµησης της διοίκησης, απαιτούνται να καλύψουν την παρούσα υποχρέωση την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιµοποιείται για τον προσδιορισµό της παρούσας αξίας αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες αγοραίες εκτιµήσεις για τη χρονική αξία του χρήµατος και αυξήσεις που αφορούν τη συγκεκριµένη υποχρέωση. Σηµειώνεται ότι, λόγω στρογγυλοποιήσεων των ποσών σε ευρώ, ενδέχεται να εµφανίζονται επουσιώδεις αναντιστοιχίες µεταξύ των στοιχείων των οικονοµικών καταστάσεων και των περιεχοµένων των περιλαµβανοµένων πινάκων και αναλύσεων. 11

12 4. Πληροφόρηση κατά τοµέα Ο Όµιλος, µε αφετηρία τη χρήση 2009, εφαρµόζει το ΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί Τοµείς» το οποίο αντικαθιστά το ΛΠ 14 «Οικονοµικές Πληροφορίες κατά Τοµέα ραστηριότητας». Σύµφωνα µε τις διατάξεις του ΠΧΑ 8, ο καθορισµός των λειτουργικών τοµέων βασίζεται στη «διοικητική προσέγγιση». Η προσέγγιση αυτή επιβάλλει η πληροφόρηση που θα γνωστοποιείται εξωτερικά για τους λειτουργικούς τοµείς να είναι αυτή που βασίζεται στις εσωτερικές οργανωτικές και διοικητικές δοµές του Οµίλου και στα κυριότερα κονδύλια των εσωτερικών οικονοµικών αναφορών που δίνονται στον επικεφαλής λήψης επιχειρηµατικών αποφάσεων ο οποίος θεωρείται ότι είναι το ιοικητικό Συµβούλιο και που είναι υπεύθυνο για την επιµέτρηση της επιχειρηµατικής απόδοσης των λειτουργικών τοµέων. Ο Όµιλος είναι οργανωµένος σε κέντρα επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων και επιχειρηµατικές µονάδες ανάλογα µε τη γεωγραφική τοποθεσία παραγωγής και τη δυνατότητα παραγωγής κέρδους. Ως εκ τούτου αναγνωρίζονται ως ξεχωριστοί λειτουργικοί τοµείς η µητρική εταιρεία ΕΤΕΜ Α.Ε., µε το σύνολο της παραγωγής της να βρίσκεται στην Ελλάδα και οι θυγατρικές της ETEM BULGARIA S.A. και Quantum S.A. µε το σύνολο της παραγωγής τους να πραγµατοποιείται στη Βουλγαρία. Ως τρίτος τοµέας θεωρούνται όλες οι υπόλοιπες χώρες στις οποίες ο Όµιλος δραστηριοποιείται µέσω θυγατρικών εµπορικών εταιριών. Στον Λειτουργικό τοµέα της Ελλάδας για το Α Τρίµηνο του 2012 συµπεριλαµβάνεται η µητρική εταιρία ΕΤΕΜ Α.Ε. που δραστηριοποιείται παραγωγικά στην Ελλάδα ενώ οι πωλήσεις της κατά το Α Τρίµηνο του 2012 πραγµατοποιούνται σε 11 χώρες διεθνώς. Στον Λειτουργικό τοµέα της Βουλγαρίας συµπεριλαµβάνονται οι ETEM BULGARIA S.A. και Steelmet S.A. καθώς και η Quantum S.A. που παράγουν το σύνολο των προϊόντων τους στη Βουλγαρία ενώ οι πωλήσεις τους κατά το Α Τρίµηνο του 2012 κατευθύνθηκαν σε 21 χώρες διεθνώς. Στον Λειτουργικό τοµέα των λοιπών χωρών περιλαµβάνονται οι θυγατρικές του Οµίλου ΕΤΕΜ: Alubuild Srl µε έδρα την Ιταλία, Moppets Ltd µε έδρα την Κύπρο, ETEM SCG D.O.O. µε έδρα τη Σερβία, ΕΤΕΜ Systems Srl µε έδρα την Ρουµανία, LLC ΕΤΕΜ Systems Ukraine µε έδρα την Ουκρανία, AL-AMAR µε έδρα τη Λιβύη και ETEM Albania Shpk µε έδρα την Αλβανία. Η ιοίκηση παρακολουθεί τα λειτουργικά αποτελέσµατα καθώς και τα κέρδη/ζηµιές προ φόρων των επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων ξεχωριστά µε σκοπό τη λήψη αποφάσεων σχετικά µε τη διάθεση πόρων και την αξιολόγηση της απόδοσης. Η αξιολόγηση της απόδοσης του τοµέα βασίζεται στις πωλήσεις και στα λειτουργικά αποτελέσµατα εκµετάλλευσης τα οποία δεν επιµετρώνται διαφορετικά από τα λειτουργικά αποτελέσµατα των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Οι συναλλαγές µεταξύ των λειτουργικών τοµέων πραγµατοποιούνται µέσα στα φυσιολογικά πλαίσια λειτουργίας του Οµίλου κατά τρόπο παρόµοιο µε αυτές µεταξύ των συνδεµένων εταιριών. Οι παρακάτω πίνακες παρουσιάζουν τις πωλήσεις, τα αποτελέσµατα, τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις των λειτουργικών τοµέων του Οµίλου για τη χρήση που έληξε την 31η Μαρτίου 2012 και 2011, αντίστοιχα: Λοιπές Απαλοιφές και Σύνολο 3 µήνες έως 31 Μαρτίου ποσά σε ευρώ Ελλάδα Βουλγαρία χώρες προσαρµογές Ενοποιηµένος Πωλήσεις σε τρίτους ιατοµεακές πωλήσεις ( ) - Συνολικές πωλήσεις ( ) Μικτά κέρδη / (ζηµιές) (18.574) Άλλα έσοδα Έξοδα ιοίκησης ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα ιάθεσης ( ) ( ) ( ) - ( ) Άλλα έξοδα (5.825) - ( ) - ( ) Λειτουργικό κέρδος /(ζηµιά) ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα ( ) ( ) ( ) - ( ) Μερίδιο αποτελεσµάτων συνδεδεµένων επιχειρήσεων Κέρδος προ φόρων ( ) ( ) ( ) ( ) Αποσβέσεις Κεφαλαιουχικές απάνες Περιουσιακά στοιχεία τοµέα ( ) Υποχρεώσεις τοµέα ( )

13 3 µήνες έως 31 Μαρτίου ποσά σε ευρώ Ελλάδα Βουλγαρία Λοιπές χώρες Απαλοιφές και προσαρµογές Σύνολο Ενοποιηµένος Πωλήσεις σε τρίτους ιατοµεακές πωλήσεις ( ) - Συνολικές πωλήσεις ( ) Μικτά κέρδη / (ζηµιές) Άλλα έσοδα (69.038) Έξοδα ιοίκησης ( ) ( ) ( ) ( ) Έξοδα ιάθεσης ( ) ( ) ( ) - ( ) Άλλα έξοδα (21.983) (79.436) (20.632) - ( ) Λειτουργικό κέρδος /(ζηµιά) ( ) ( ) ( ) ( ) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα ( ) ( ) ( ) - ( ) Μερίδιο αποτελεσµάτων συνδεδεµένων επιχειρήσεων Κέρδος προ φόρων ( ) ( ) (31.475) ( ) Αποσβέσεις Φόρος Εισοδήµατος Κεφαλαιουχικές απάνες Περιουσιακά στοιχεία τοµέα ( ) Υποχρεώσεις τοµέα ( ) * Στις Κεφαλαιουχικές δαπάνες περιλαµβάνονται τα ποσά για την αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων. 5. Ενσώµατα Πάγια Τα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου και της µητρικής εταιρίας κατά την τρέχουσα περίοδο αναλύονται ως ακολούθως: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ Οικόπεδα Κτίρια Μηχ/κός εξοπλισµός Μεταφορικά µέσα Έπιπλα και εξαρτήµατα Ακινητοπ/σεις υπό εκτέλεση Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Συναλλαγµατικές διαφορές (7.125) (54) (1.463) (7.801) (3.830) (2.747) (23.020) Προσθήκες Πωλήσεις - - (88.553) - (1.762) - (90.315) ιαγραφές - - ( ) ( ) Ανακατανοµές (30.222) ( ) - Υπόλοιπο 31 Μαρτίου Σύνολο Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές - 30 (87) Αποσβέσεις περιόδου - ( ) ( ) (25.044) (58.727) - ( ) Πωλήσεις ιαγραφές Ανακατανοµές - - (10.154) Υπόλοιπο 31 Μαρτίου ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Μαρτίου

14 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ Οικόπεδα Κτίρια Μηχ/κός εξοπλισµός Μεταφορικά µέσα Έπιπλα και εξαρτήµατα Ακινητοπ/σεις υπό εκτέλεση Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Πωλήσεις - - (63.073) - (1.762) - (64.835) Υπόλοιπο 31 Μαρτίου Σύνολο Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Αποσβέσεις περιόδου - ( ) ( ) (6.977) (26.398) - ( ) Πωλήσεις Υπόλοιπο 31 Μαρτίου ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Μαρτίου Άυλα Περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου και της µητρικής εταιρίας κατά την τρέχουσα περίοδο αναλύονται ως ακολούθως: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ Σύνολο Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Συναλλαγµατικές διαφορές (715) Προσθήκες Υπόλοιπο 31 Μαρτίου Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2012 ( ) Συναλλαγµατικές διαφορές 500 Αποσβέσεις περιόδου ( ) Υπόλοιπο 31 Μαρτίου 2012 ( ) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Μαρτίου ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ Σύνολο Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Υπόλοιπο 31 Μαρτίου Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2012 ( ) Αποσβέσεις περιόδου (38.763) Υπόλοιπο 31 Μαρτίου 2012 ( ) Αναπόσβεστη αξία στις 31 Μαρτίου

15 7. Επενδύσεις σε ακίνητα Οι επενδύσεις σε ακίνητα κατά την 31 η Μαρτίου 2012 και 31 η εκεµβρίου 2011 αφορούν σε κτίρια και αναλύονται ως ακολούθως: Επενδύσεις σε ακίνητα Κόστος ή εύλογη αξία 31/03/ /12/ /03/ /12/2011 Υπόλοιπο έναρξης καθαρό Συναλλαγµατικές διαφορές (17.402) (9.879) - - Προσθήκες Αποσβέσεις χρήσης (62.926) ( ) (25.536) ( ) Υπόλοιπο σε ισολογισµό Τα παρακάτω ποσά έχουν αναγνωριστεί στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως. 31/03/ /03/2011 Έσοδα από µισθώµατα που έχουν αναγνωριστεί Άµεσα λειτουργικά έξοδα σχετικά µε επενδύσεις σε ακίνητα από τις οποίες εισπράττονται µισθώµατα (39.348) (9.353) Σύνολο (15.641) (3.083) 8α. Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται µε καθαρή θέση Ποσά σε Ευρώ 31/3/ /12/ /3/ /12/2011 Αρχή περιόδου Μερίδιο κέρδους/ (ζηµιάς) µετά φόρων Συναλλαγµατικές διαφορές (13.541) (13.585) - - Πωλήσεις - ( ) - ( ) Αντιστροφή Υπεραξίας ενοποίησης Elval Colour λόγω πώλησης της συµµετοχής - ( ) - - Αντιστροφή Αποµείωσης συµµετοχής στην Energy Solutions λόγω AMK Υπόλοιπο λήξεως β. Επενδύσεις σε επιχειρήσεις που ενοποιούνται µε ολική ενοποίηση Ποσά σε Ευρώ 31/3/ /12/2011 Αρχή χρήσης Προσθήκες Πωλήσεις - ( ) Υπόλοιπο λήξεως

16 9. Παράγωγα Ποσά σε Ευρώ Κυκλοφορούν ενεργητικό 31/03/ /12/ /03/ /12/2011 Προθεσµιακές συµβάσεις για αντιστάθµιση ταµειακών ροών (Forwards) Σύνολο Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Συµβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων (interest rate swaps) Προθεσµιακές συµβάσεις για αντιστάθµιση ταµειακών ροών (Forwards) Σύνολο Λεπτοµέρειες συµβάσεων παραγώγων Ονοµαστική αξία Swaps (σε ) Ονοµαστική αξία Forwards (σε ) Τα αποτελέσµατα από τις εκκαθαρισµένες πράξεις διαχείρισης του χρηµατοοικονοµικού κινδύνου που καταχωρήθηκαν στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά την τρίµηνη περίοδο 2012 & 2011 έχουν ως εξής: 31/03/ /03/ /03/ /03/2011 Αξία Forwards (σε ) (58.143) (1.235) ανεισµός Οι δανειακές υποχρεώσεις του οµίλου, για τις οποίες δεν υφίστανται εµπράγµατα ή άλλα βάρη αναλύονται ως ακολούθως: Ποσά σε Ευρώ 31/03/ /12/ /03/ /12/2011 Μακροπρόθεσµος δανεισµός Τραπεζικός δανεισµός Οµολογιακά άνεια Σύνολο µακροπρόθεσµων δανείων Μείον: Πληρωτέα εντός δωδεκαµήνου ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο µακροπρόθεσµων δανείων Βραχυπρόθεσµα δάνεια Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση Τραπεζικός δανεισµός Σύνολο βραχυπρόθεσµων δανείων Σύνολο δανείων Οι ηµεροµηνίες λήξης των µακροπρόθεσµων δανείων είναι οι εξής : Ποσά σε Ευρώ 31/03/ /12/ /03/ /12/2011 Μεταξύ 1 και 2 ετών Μεταξύ 2 και 5 ετών Τα πραγµατικά σταθµισµένα µέσα επιτόκια την ηµεροµηνία του ισολογισµού είναι τα παρακάτω: 16

17 31/03/ /12/ /03/ /12/2011 Τραπεζικός δανεισµός (βραχυπρόθεσµος) 6,11% 5,92% 7,32% 6,30% Τραπεζικός δανεισµός (µακροπρόθεσµος) 3,68% 3,69% - - Οµολογίες 4,16% 3,17% 4,16% 3,17% Τα ονοµαστικά επιτόκια προσεγγίζουν τα πραγµατικά επιτόκια. Οι εύλογες αξίες των δανείων είναι περίπου ίσες µε τις λογιστικές αξίες τους καθώς τα δάνεια φέρουν κυµαινόµενα επιτόκια. Οι λογιστικές αξίες των δανείων του Οµίλου, αφορούν δάνεια σε ευρώ. Ο Όµιλος έχει διαθέσιµα επαρκή πιστωτικά όρια για να καλύψει µελλοντικές εταιρικές ανάγκες. 11. εσµεύσεις Συµβατικές εσµεύσεις Υποχρεώσεις από Λειτουργικές Μισθώσεις 31/3/ /12/2011 Ενσώµατα πάγια στοιχεία Ο Όµιλος µισθώνει επιβατικά Ι.Χ. και κτίρια µε λειτουργικές µισθώσεις. Τα µελλοντικά πληρωτέα συνολικά µισθώµατα σύµφωνα µε τις λειτουργικές µισθώσεις έχουν ως εξής: 31/3/ /12/ /3/ /12/2011 Έως 1 έτος Από 1-5 έτη /3/ /3/ /3/ /3/2011 Επιβάρυνση Αποτελεσµάτων Ενδεχόµενες υποχρεώσεις/ απαιτήσεις Ο Όµιλος έχει ενδεχόµενες υποχρεώσεις και απαιτήσεις σε σχέση µε τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέµατα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητάς της, ως εξής: Υποχρεώσεις 31/3/ /12/ /3/ /12/2011 Εγγυήσεις για εξασφάλιση υποχρεώσεων προς προµηθευτές Σύνολο Απαιτήσεις 31/3/ /12/ /3/ /12/2011 Εγγυήσεις για εξασφάλιση απαιτήσεων από πελάτες Σύνολο

18 13. Συνδεδεµένα Μέρη Οι συναλλαγές που αφορούν συνδεδεµένα µέρη έχουν ως έξης: Ποσά σε Ευρώ 31/3/ /3/ /3/ /3/2011 Πωλήσεις αγαθών Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεµένα µέρη Πωλήσεις υπηρεσιών Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεµένα µέρη Πωλήσεις παγίων Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεµένα µέρη Αγορές αγαθών Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεµένα µέρη Αγορές υπηρεσιών Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεµένα µέρη Αγορές παγίων Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεµένα µέρη Παροχές προς τη ιοίκηση Ποσά σε Ευρώ 31/3/ /3/ /3/ /3/2011 Αµοιβές Ωφελήµατα για µέλη Σ και Στελέχη Υπόλοιπα τέλους χρήσης που προέρχονται από πωλήσεις-αγορές αγαθών, υπηρεσιών, παγίων κλπ Ποσά σε Ευρώ 31/3/ /12/ /3/ /12/2011 Απαιτήσεις από συνδεδεµένα µέρη: Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεµένα µέρη Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένα µέρη: Θυγατρικές Συγγενείς Λοιπά συνδεδεµένα µέρη

19 14. Κέρδη/ (Ζηµιές) ανά µετοχή Τα βασικά κέρδη (ζηµιές) ανά µετοχή υπολογίζονται µε διαίρεση του κέρδους (ζηµίας) που αναλογεί στους µετόχους της µητρικής, µε τον σταθµισµένο µέσο αριθµό των κοινών µετοχών στη διάρκεια της χρήσεως. Ποσά σε Ευρώ 31/3/ /3/ /3/ /3/2011 Κέρδη που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής ( ) ( ) ( ) ( ) Σταθµισµένος µέσος όρος του αριθµού µετοχών Βασικά κέρδη ανά µετοχή (Ευρώ ανά µετοχή) (0,0935) (0,0940) (0,0658) (0,0728) 15. Φόρος Εισοδήµατος α) Φόροι Εισοδήµατος Ο φόρος εισοδήµατος, όπως αυτός απεικονίζεται στις συνοπτικές ενδιάµεσες καταστάσεις αποτελεσµάτων αναλύεται ως ακολούθως: 31/03/ /3/ /03/ /3/2011 Φόρος χρήσης - (119) - - Αναβαλλόµενος φόρος (9.679) (3.233) Σύνολο (9.679) (3.233) β) Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις Η Εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί από τις αρµόδιες φορολογικές αρχές για τις χρήσεις 2008 έως και Για τη χρήση 2011, ο φορολογικός έλεγχος διενεργείται από την ελεγκτική εταιρεία PriceWaterhouseCoopers Α.Ε.. Από τη διεξαγωγή αυτού του φορολογικού ελέγχου, η διοίκηση της Εταιρείας δεν αναµένει να προκύψουν σηµαντικές φορολογικές υποχρεώσεις, πέραν αυτών που έχουν καταχωρηθεί και απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις της εν λόγω χρήσης. Όσον αφορά στις θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες, αυτές δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές, για τις ακόλουθες χρήσεις και ως εκ τούτου, οι φορολογικές τους υποχρεώσεις για τις χρήσεις αυτές δεν έχουν καταστεί οριστικές. Εταιρία Χώρα καταστατικής έδρας Συµµετοχή Μέθοδος Ενσωµάτωσης Ανέλεγκτες Φορολογικές Χρήσεις PORALU HELLAS ΕΠΕ ΕΛΛΑ Α 50,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ από 2000 έως 2011 Κ.Α.Ν.Α.Λ ΑΕ ΕΛΛΑ Α 25,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ από 2010 έως 2011 ΕΚ.ΑΝ.ΑΛ ΑΕ ΕΛΛΑ Α 14,40% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ από 2010 έως 2011 COPPERPROM AE ΕΛΛΑ Α 20,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ από 2010 έως 2011 ETEM BULGARIA SA ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2008 έως 2011 STEELMET SA ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2008 έως 2011 STEELMET ROMANIA SA ΡΟΥΜΑΝΙΑ 20,00% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ από 2002 έως 2011 ALUBUILD SRL ΙΤΑΛΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2007 έως 2011 MOPPETS LTD ΚΥΠΡΟΣ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2003 έως 2011 ETEM S.C.G D.O.O ΣΕΡΒΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2008 έως 2011 ENERGY SOLUTIONS SA ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 6,03% ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ 2011 ETEM SYSTEMS SRL ΡΟΥΜΑΝΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2008 έως 2011 LLC ETEM SYSTEMS UKR ΟΥΚΡΑΝΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2006 έως 2011 QUANTUM ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ από 2009 έως 2011 AL - AMAR SA ΛΙΒΥΗ 90,00% ΟΛΙΚΗ από 2006 έως 2011 ΕΤΕΜ ΑLBANIA ΑΛΒΑΝΙΑ 100,00% ΟΛΙΚΗ

20 16. Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας περιόδου: Οµίλου 638, Εταιρίας 197 (2011: Οµίλου 728, Εταιρίας 282) 17. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού εν υπάρχουν γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού και έως τη δηµοσίευση αυτού. 20