ALPHA TRUSTEES LIMITED ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2011 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α. Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου 2 & 3. Έκθεση ανεξάρτητων ελεγκτών 4 & 5

Transcript

1 0 ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2011 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα Διοικητικό Συμβούλιο και Επαγγελματικοί Σύμβουλοι 1 Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου 2 & 3 Έκθεση ανεξάρτητων ελεγκτών 4 & 5 Κατάσταση συνολικών εσόδων 6 Κατάσταση οικονομικής θέσης 7 Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 8 Κατάσταση των ταμειακών ροών 9 Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις 10 18

2 1 ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Διοικητικό Συμβούλιο Γ. Α. Γεωργίου (διορίστηκε στις 30 Απριλίου 2011) Μ. Π. Οικονομίδης (διορίστηκε στις 30 Απριλίου 2011) Κ.Μ. Κόκκινος, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος (παραιτήθηκε στις 30 Απριλίου 2011) Γρ. Θ. Τιμπλαλέξης (παραιτήθηκε στις 30 Απριλίου 2011) Γραμματέας Ι. Πισίας (διορίστηκε στις 30 Απριλίου 2011) Χ.Μ. Βασιλείου (παραιτήθηκε στις 30 Απριλίου 2011) Νομικοί Σύμβουλοι Χρυσαφίνης και Πολυβίου Ανεξάρτητοι Ελεγκτές ΚPMG Limited Τραπεζίτες Alpha Bank Cyprus Limited Εγγεγραμμένη Διεύθυνση Γωνία Χείλωνος και Γλάδστωνος Πλατεία Στυλιανού Λένα, Λευκωσία.

3 2 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Το Διοικητικό Συμβούλιο της Alpha Trustees Limited ( η Εταιρία ) υποβάλλει στα μέλη την ετήσια έκθεση του μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου ΚΥΡΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ Κατά το έτος 2011, η Εταιρία συνέχισε την παροχή υπηρεσιών επιτρόπων. ΜΗΤΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ Η Εταιρία είναι εξολοκλήρου θυγατρική της Alpha Bank Cyprus Limited (πρώην Alpha Bank Limited ) η οποία είναι εγγεγραμμένη στην Κύπρο και θεωρεί ως τελική μητρική εταιρία της την Alpha Bank A.E., η οποία είναι εγγεγραμμένη στην Ελλάδα. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Τα οικονομικά αποτελέσματα της Εταιρίας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011 παρουσιάζονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων στη σελίδα 6 των οικονομικών καταστάσεων. Η ζημία για το έτος που αναλογεί στους ιδιοκτήτες ανέρχεται σε (2010: ζημία ) την οποία οι Διοικητικοί Σύμβουλοι προτείνουν όπως μεταφερθεί στο αποθεματικό προσόδου. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν προτείνει την καταβολή μερίσματος (2010: μηδέν). ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΕΞΕΛΙΞΗ Η μητρική εταιρία της Εταιρίας έχει δηλώσει την πρόθεση της να συνεχίσει την οικονομική κάλυψη όσον αφορά στις δραστηριότητες της Εταιρίας για τους επόμενους δώδεκα μήνες. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει η Εταιρία και οι ενέργειες που λαμβάνει για διαχείριση τους, γνωστοποιούνται στη σημείωση 11 των οικονομικών καταστάσεων. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Δεν υπήρξαν αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας κατά τη διάρκεια του έτους. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Οι κύριοι Γρηγόρης Τιμπλαλέξης, Κώστας Κόκκινος και η κα. Χ.Μ. Βασιλείου παραιτήθηκαν στις 30 Απριλίου 2011 και την ίδια ημερομηνία οι κύριοι Γ.Α. Γεωργίου, Μ. Π. Οικονομίδης και Ι. Πισίας διορίστηκαν στη θέση τους.

4 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛ ΟΥ συνýχ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Τα γεγονüτα μετü την περßοδο αναφορüò παρουσιüζονται στη σημεßωση καταστüσεων των οικονομικþν ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΙ ΕΔΕΓΚΤΕΣ Οι ανεξüρτητοι ελεγκτýò ττ ò Εταιρßαò εκδþλωσαν επιθυμßα να εξακολουθþσουν να προσφýρουν τιò υζεηρεσßεò τουò ΨÞφισμα που να εξουσιοδοτεß το Διοικητικü Συμβοýλιο να καθορßσει την αμοιβþ τουò θα κατατεθεß στην ΕτÞσια ΓενικÞ ΣυνÝλευση Με εντολþ του Διοικτ τικοý Συμβουλßου ΓραμματÝαò Λευκωσßα Απριλßου Ι

5 4 ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ 4 ΠΡΟΣ ΤA ΜΕΛΗ ΤΗΣ ALPHA TRUSTEES LIMITED Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Alpha Trustees Limited (η «Εταιρεία») στις σελίδες 6 μέχρι 18, οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης στις 31 Δεκεμβρίου 2011, τις καταστάσεις συνολικών εσόδων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και των ταμειακών ροών του έτους που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου για τις οικονομικές καταστάσεις Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλομένου είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη των ελεγκτών Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση λελογισμένης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους σφάλματος των οικονομικών καταστάσεων, οφειλομένου είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνων, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων της οντότητας που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της οντότητας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του λελογισμένου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων.

6 ΠΙσΤεýΟυμε üτι τα ελεγκτικü τεκμþρια που Ýχουμε αποκτþσει εßναι επαρκþ και κατüλληλα για να παρüσχουν βüση για την ελεγκτικþ μαò τνþμη Γνþμη ΚαΤÜ Τη γνþμη βαζ οι οικονομικýò καταστüσειò δßνουν αληθιι η και δßκαιη εικüνα τηò ΧρημαΤΟΟΙΚΟνΟμΙΚÞò θýσηò τηò στη Ι Δεκεμβρßου Ι και τηζ ΧρημαΤΟΟΙΚΟνΟμΙ Þò τηò επßδοσηò και των ταμειακþν ροþν ττ ò για το Ýτοò που Ýληξε την ημερομηνßα αυτþ σýμφωνα με τα ΔιεÞηΙ Πρüτυπα Χρηματοοικονομικηò ΑνÜφοριßò üπωò αυτü ýιοθετþθηκαν Üπü Την ΕυρωπαßΙκÞ νωση και τιò απαιτþσειò του περß Εταιρεþ Νüμου ττ ò κýπρου κεφ ι κθεση επß Üλλων νομικþν και κανονιστικþγ απαιτþσεων Σýμφωνα με ΤΙò απαιτþσειò του περß Ελεγκτþν και Υποχρεωτικþν ΕλÝγχων των ΕτÞσιων και των ΕνοποιημÝνων Λογαριασμτßιν Νüμου του αναφýρουμε τα κüτω Ο ΧΟυμε πüρει üλεò τιò πληροφορßεò και εξηγþσειò που θεωρþσαμε αναγκαßεò για σκοποýò του ελýγχου μαò ο ΚατÜ τη γνþμη μαò Ýχουν τηρηθεß απü την Εταιρεßα κατüλληλα λογιστικü βιβλßα οι οικονομικýò καταστüσεη τηò Εταιρεßαò συμφωνοýν με τα λσγιστικü βιβλßα ο ΚατÜ τη γνþμη μαò και απü üσα καλýτερα Ýχουμε πληροφορηθεß και þμφωνα με τιò εξηγþσειò ΠΟυ μαò δüθηκαν οι οικονομικýò καταστüσειò παρýχουν τιò απüιτοýμενεò απü ου ηυρß Εταßρειþν Νüμο τηò Κýπρου Κεφ Ι πληροφορßεò με τον απαιτοýμενο τρüπü ΚαΤÜ Τη γνþμτ μαò ¼ι πληροφορßεò που δßνονται στην Ýκθεση του Διοικητικοý Συμβουλßου στη σελßδεò και συνüδουν με τιò οικονομικýò καταστüσειò λλο θýμα ΑυτÞ η Ýκθεση περιλαμβανομýνηò και τηò γνþμηò ετοιμüστηκε για τα μýλη τηò Εταιρεßαò ωò σþμα ΚαΙ μüνο σýμφωνα με το ρθρο του περß Ελεγκτþν και Υποχρεωακþν ΕλÝγχων των ΕτÞσßων και Των ΕνΟποιημÝνων Λογαριασμþν Νüμου του και για κανýνα Ü ý ο σκοπü Δßνονταò αυτþ τη γνþμη δεν αποδεχüμαστε Þ αναλαμβüνουμε ευθýνη για οποιοδþποτε Üλλο σκοπü Þ προò οπüιοδþποτε Üλλο πρüσωπο στη γνþση του οποßου αυτþ η Ýκθεση δυνατüν νü περιýλθει ΕγκεκριμÝνοò ΛογιστÞò και ΕγγεγραμμÝνοò ΕλεγκτÞò εκ μýρουò και για λογαριασμü τηò τ ΕγκεκριμÝνοι ΛογιστÝò και ΕγγεγραμμÝνοι ΕλεγκτÝò Λευκωσßα Ι Απριλßου Ι

7 6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Σημ. Έξοδα διοίκησης (575) (513) Αποσβέσεις εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 6 (300) (760) Αποτελέσματα από συνήθεις δραστηριότητες (875) (1.273) Έξοδα χρηματοδότησης (27.474) (25.907) Καθαρό κόστος χρηματοδότησης 4 (27.474) (25.907) Ζημία έτους πριν τη φορολογία 5 (28.349) (27.180) Φορολογία - - Ζημία για το έτος (28.349) (27.180) Λοιπά συνολικά έσοδα - - Συγκεντρωτικά συνολικά έξοδα έτους που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας (28.349) (27.180) Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 18 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Στιò Ι Δεκεμβρßου ΙΙ ΠεριουσιακÜ στοιχεßα Σημ ΙΙ Δ Ε γκαταστüσειò και εξοπλισμüò Σýνολο μη κυκλοφοροýντων περιουσιακþν στοιχεßων Σýνολο περιουσιακþν στοιχεßων ºδια κεφüλαια Μετοχικü κεφüλαιο ΑποθεματικÜ Σýνολο ιδßων κεφαλαßων που αναλογοýν στουò ιδιοκτþτεò τηò Εταιρßαò º Υποχρεþσειò ΤραπεζικÜ παρατραβþγματα ΛοιπÝò υποχρεþσειò Σýγολο τρεχουσþν υποχρεþσεων Σýνολο ιδßων κεφαλαßων και υποχρεþσεων Ι Ι Ο οι οικονομιικýò καταστüσεη εγκρßθηκαν απü το Διοικητικü Συμβοýλιο στιò Ι Απριλßου Ι Γ Α Γ» Μ Π Οικονομßδηò Σýμβουλοò Σκαλιþτηò οι σημιεþσειò στιò σελßδεò Ι μýχρι καταστüσεων αποτελοýν αναπüσπαστο μýροò αυτþν των οικονομικþν

9 8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Αποθεματικό διαφοράς από μετατροπή Μετοχικό κεφαλαίου σε Αποθεματικό κεφάλαιο Ευρώ προσόδου Σύνολο 1 Ιανουαρίου (70) ( ) ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έξοδα έτους Ζημία για το έτος - - (27.180) (27.180) 31 Δεκεμβρίου (70) Ιανουαρίου (70) ( ) ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έξοδα έτους Ζημία για το έτος - - (28.349) (28.349) 31 Δεκεμβρίου (70) ( ) ( ) Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Έκτακτη εισφορά για την άμυνα προς 20% για τα έτη 2012 και 2013 και 17% το 2014 και μετά (κατά το 2011 το ποσοστό ήταν 15% μέχρι 30 Αυγούστου 2011 και 17% ως το τέλος του έτους) θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι ιδιοκτήτες (άτομα και εταιρείες), κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσό αυτό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στην οποία τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη εισφορά για την άμυνα καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των ιδιοκτητών. Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 18 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

10 9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Σημ. Ροή μετρητών από εργασίες Ζημία για το έτος (28.349) (27.180) Αναπροσαρμογές για: Τόκους πληρωτέους Απόσβεση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Ζημία για εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης (4.858) (4.788) Μείωση στις λοιπές υποχρεώσεις (15) (80) Ροή μετρητών για εργασίες (4.873) (4.868) Τόκοι που πληρώθηκαν (23.191) (21.632) Καθαρή ροή μετρητών για εργασίες (28.064) (26.500) Καθαρή μείωση στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών για το έτος (28.064) (26.500) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών την 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στις 31 Δεκεμβρίου ( ) ( ) Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από: Μετρητά στην τράπεζα - - Τραπεζικά παρατραβήγματα ( ) ( ) 8 ( ) ( ) Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 18 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων.

11 10 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ Η Alpha Trustees Limited (η Εταιρία ) συστάθηκε στην Κύπρο στις 24 Σεπτεμβρίου 1999 ως ιδιωτική εταιρία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ Η Εταιρία είναι εξολοκλήρου θυγατρική της Alpha Bank Cyprus Limited η οποία είναι επίσης εγγεγραμμένη στην Κύπρο. Η Εταιρία θεωρεί ως τελική μητρική εταιρία της την Alpha Bank A.E., η οποία είναι εγγεγραμμένη στην Ελλάδα. Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρίας συνέχισε να είναι η παροχή υπηρεσιών επιτρόπων και όλες οι δραστηριότητες της διεξάγονται στην Κύπρο. 2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ Οι οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (EE) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, της Κύπρου. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας είναι για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011 και παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ) το οποίο από την 1 Ιανουαρίου 2008 είναι το επίσημο νόμισμα της Κυπριακής Δημοκρατίας και στην περίπτωση της Εταιρίας είναι το κυρίως χρησιμοποιούμενο νόμισμα που παρουσιάζει καλύτερα την ουσία των οικονομικών πράξεων και δραστηριοτήτων της. 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ Οι ακόλουθες λογιστικές πολιτκές εφαρμόστηκαν με συνέπεια κατά τα υπό αναφορά έτη για τα αποτελέσματα χρήσεως και για την παρουσίαση της οικονομικής θέσης της Εταιρίας. Βάση ετοιμασίας Οι οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους. Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί από τη Διεύθυνση την άσκηση κρίσης, να κάνει εκτιμήσεις και υποθέσεις οι οποίες επηρεάζουν την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών και των υπό αναφορά ποσών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Οι εκτιμήσεις και οι σχετικές υποθέσεις βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε διάφορους άλλους παράγοντες οι οποίοι πιστεύεται να είναι λογικοί υπό τις περιστάσεις, και τα αποτελέσματα των οποίων διαμορφώνουν τη βάση στην οποία ασκείται η κρίση σχετικά με τις λογιστικές αξίες περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων οι οποίες δεν είναι άμεσα εμφανές από άλλες πηγές. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις.

12 11 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχ.) Βάση ετοιμασίας (συνέχ.) Οι εκτιμήσεις και οι υποστηρίζουσες υποθέσεις αναθεωρούνται σε συνεχή βάση. Αναθεωρήσεις σε λογιστικές εκτιμήσεις αναγνωρίζονται στην περίοδο κατά την οποία η εκτίμηση αναθεωρείται αν η αναθεώρηση επηρεάζει μόνο αυτή την περίοδο, ή την περίοδο της αναθεώρησης και μελλοντικές περιόδους αν η αναθεώρηση επηρεάζει τόσο την τρέχουσα όσο και μελλοντικές περιόδους. Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Κατά το τρέχον έτος η Εταιρία υιοθέτησε όλα τα νέα και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες της και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας. Κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων είχαν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων πρότυπα και διερμηνείες που δεν είχαν τεθεί ακόμη σε εφαρμογή. Μερικά από αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και άλλα ακόμη. Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει ότι η υιοθέτηση αυτών των προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας. Έσοδα και έξοδα χρηματοδότησης Οι τόκοι πληρωτέοι και τα έξοδα χρηματοδότησης περιλαμβάνουν τραπεζικούς τόκους και άλλα έξοδα χρηματοδότησης και αναγνωρίζονται ως έξοδα στην κατάσταση συνολικών εσόδων την ημερομηνία που είναι οφειλόμενα. Τόκοι εισπρακτέοι και άλλα εισοδήματα αναγνωρίζονται με βάση την αρχή των δεδουλευμένων εσόδων. Φορολογία Η φορολογία εισοδήματος υπολογίζεται με βάση τη φορολογική νομοθεσία και τους συντελεστές που ισχύουν στην Κύπρο όπου διεξάγονται οι εργασίες της Εταιρίας και θεωρείται έξοδο στο έτος κατά το οποίο προκύπτουν τα εισοδήματα. Αναβαλλόμενη φορολογία Γίνεται πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία, για όλες τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και της φορολογικής τους βάσης. Η αναβαλλόμενη φορολογία υπολογίζεται με βάση τους φορολογικούς συντελεστές που ίσχυαν στο τέλος του έτους. Τυχόν χρεωστικά υπόλοιπα από αφαιρετέες προσωρινές διαφορές αναγνωρίζονται μόνο στις περιπτώσεις που θεωρείται πιθανόν ότι θα υπάρξουν στο μέλλον επαρκή εταιρικά κέρδη προς συμψηφισμό.

13 12 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχ.) Αναβαλλόμενη φορολογία (συνέχ.) Δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε σημαντικές προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και της φορολογικής τους βάσης. Ως εκ τούτου, δεν κατέστη αναγκαία οποιαδήποτε πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία. Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών για σκοπούς της κατάστασης των ταμειακών ροών αποτελούνται από μετρητά και άλλες αξίες η λήξη των οποίων δεν υπερβαίνει τους τρεις μήνες από την ημερομηνία απόκτησής τους. Εγκαταστάσεις και εξοπλισμός Οι εγκαταστάσεις και εξοπλισμός παρουσιάζονται σε τιμή κτήσης μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις. Σημαντικά έξοδα που προσθέτουν στο μελλοντικό οικονομικό όφελος κεφαλαιοποιούνται ενώ τα υπόλοιπα διαγράφονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται έτσι που να διαγράφεται το κόστος μείον η υπολογιζόμενη υπολειμματική αξία των εγκαταστάσεων και εξοπλισμού σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο, λαμβάνοντας υπόψη τη διάρκεια της αναμενόμενης ωφέλιμης οικονομικής ζωής τους. Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι τα εξής: Βελτιώσεις σε κτίρια με μακροχρόνια εκμίσθωση Εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 5 έτη 3-10 έτη Η απόσβεση κτιρίων με μακροχρόνια εκμίσθωση υπολογίζεται με τέτοιο τρόπο ώστε να διαγραφεί η αξία της μακροχρόνιας μίσθωσης με ίσες ετήσιες επιβαρύνσεις στην περίοδο μισθώσεως. Η υπολειμματική αξία και οι ωφέλιμες οικονομικές ζωές αναθεωρούνται και προσαρμόζονται στο τέλος μιας περιόδου αναφοράς εάν αυτό θεωρηθεί αναγκαίο. Σε περίπτωση διάθεσης εγκαταστάσεων και εξοπλισμού, η διαφορά του προϊόντος πώλησης και της καθαρής λογιστικής αξίας χρεώνεται ή πιστώνεται στην κατάσταση συνολικών εσόδων. Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Η λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρίας εξετάζεται στο τέλος μιας περιόδου αναφοράς για να εξακριβωθεί κατά πόσον υπάρχει ένδειξη απομείωσης στην αξία των περιουσιακών στοιχείων. Στις περιπτώσεις όπου υπάρχει ένδειξη για απομείωση, εκτιμάται η ανακτήσιμη αξία των περιουσιακών στοιχείων. Η ανακτήσιμη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι η μεγαλύτερη της καθαρής εισπράξιμης τιμής στα πλαίσια μιας συνήθους εμπορικής συναλλαγής και της παρούσας αξίας των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών από τη συνεχή χρήση του στοιχείου και της πώλησης του στο τέλος της ωφέλιμης ζωής του. Η απομείωση αυτή αναγνωρίζεται ως έξοδο στην κατάσταση συνολικών εσόδων του έτους.

14 13 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχ.) Άλλες τρέχουσες υποχρεώσεις Οι λοιπές υποχρεώσεις αντιπροσωπεύουν τα ποσά που οφείλονται κατά το τέλος της περιόδου και συμπεριλαμβάνουν δεδουλευμένους τόκους όπου αυτοί εφαρμόζονται. Μετοχικό κεφάλαιο Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια. Συγκριτικά ποσά Τα συγκριτικά ποσά που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις αναπροσαρμόζονται όπου χρειάζεται, για να συνάδουν με τον τρόπο παρουσίασης του τρέχοντος έτους. 4. ΚΑΘΑΡΟ ΚΟΣΤΟΣ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ Έξοδα χρηματοδότησης Τόκοι πληρωτέοι (23.191) (21.632) Τραπεζικά έξοδα (4.283) (4.275) Καθαρό κόστος χρηματοδότησης (27.474) (25.907) 5. ΖΗΜΙΑ ΕΤΟΥΣ ΠΡΙΝ ΤΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Η ζημία έτους πριν τη φορολογία παρουσιάζεται μετά τη χρέωση των ακολούθων: Αμοιβή ανεξάρτητων ελεγκτών Αποσβέσεις εγκαταστάσεων και εξοπλισμού

15 14 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 6. ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ Βελτιώσεις σε κτίρια με Εγκαταστάσεις μακρόχρονη και εκμίσθωση εξοπλισμός Σύνολο Τιμή κτήσης 1 Ιανουαρίου και 31 Δεκεμβρίου Ιανουαρίου και 31 Δεκεμβρίου Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου Επιβάρυνση έτους Δεκεμβρίου Ιανουαρίου Επιβάρυνση έτους Δεκεμβρίου Καθαρή λογιστική αξία 31 Δεκεμβρίου Δεκεμβρίου ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Εγκεκριμένο συνήθεις μετοχές του 1,71 η καθεμιά Εκδομένο και πλήρως πληρωμένο 1 Ιανουαρίου και 31 Δεκεμβρίου ( συνήθεις μετοχές του 1,71 η καθεμιά)

16 15 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 8. ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ Το ποσό ορίου του τρεχούμενου λογαριασμού παρατραβήγματος της Εταιρίας ανέρχεται σε Τα τραπεζικά παρατραβήγματα φέρουν τόκο 2,5% πέραν του εκάστοτε βασικού επιτοκίου διευκόλυνσης οριακής χρηματοδότησης. Στις 31 Δεκεμβρίου 2011 το επιτόκιο ήταν 5,5% (2010: 5,5%). Η έκθεση της Εταιρίας σε κίνδυνο μεταβολής επιτοκίων και σε κίνδυνο ρευστότητας αναφορικά με τραπεζικά παρατραβήγματα γνωστοποιείται στη σημείωση 12 των οικονομικών καταστάσεων. 9. ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οφειλόμενα έξοδα Τα πιο πάνω ποσά είναι πληρωτέα εντός ενός έτους. Η έκθεση της Εταιρίας σε κίνδυνο ρευστότητας αναφορικά με λοιπές υποχρεώσεις γνωστοποιείται στη σημείωση 12 των οικονομικών καταστάσεων. 10. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε ανειλημμένες ή ενδεχόμενες υποχρεώσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011 (2010: μηδέν). 11. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Παράγοντες οικονομικού κινδύνου Η Εταιρία εκτίθεται στους ακόλουθους κινδύνους που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που κατέχει: Κίνδυνο ρευστότητας Κίνδυνος αγοράς

17 16 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 11. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΟΥ (συνέχ.) Η σημείωση αυτή παρουσιάζει αναλυτικότερα πληροφορίες που αφορούν την έκθεση της Εταιρίας στους πιο πάνω κινδύνους. Συγκεκριμένα αναλύονται η πολιτική και οι διαδικασίες που ακολουθούνται από την Εταιρία για την επιμέτρηση, οριοθέτηση και διαχείριση των κινδύνων που αντιμετωπίζει η Εταιρία, καθώς και η διαχείριση κεφαλαίου. Επίσης, στη σημείωση αυτή παρατίθενται επιπλέον ποσοτικές γνωστοποιήσεις. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας έχει την πλήρη ευθύνη για την υιοθέτηση και επίβλεψη του πλαισίου διαχείρισης του χρηματοοικονομικού κινδύνου. Οι πιο πάνω κίνδυνοι παρακολουθούνται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας συστηματικά και με διάφορους τρόπους, ούτως ώστε να λαμβάνονται τέτοια μέτρα που να εμποδίζουν την συσσώρευση κινδύνων. (i) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η Εταιρία αδυνατεί να ανταπεξέλθει στην κάλυψη των συμβατικών ταμειακών υποχρεώσεών της που προκύπτουν από τραπεζικά παρατραβήγματα και από τις υποχρεώσεις της έναντι των άλλων υποχρεώσεων. Η Εταιρία εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με το να διατηρεί ένα ικανοποιητικό ποσό σε δεσμευμένες πιστωτικές διευκολύνσεις. Πιο κάτω παρουσιάζονται οι συμβατικές λήξεις των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, περιλαμβανομένων των εκτιμημένων πληρωμών τόκου: 2011 Συμβατικές Λογιστική αξία ταμειακές ροές Τραπεζικά παρατραβήγματα Λοιπές υποχρεώσεις Τραπεζικά παρατραβήγματα Λοιπές υποχρεώσεις

18 17 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 11. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΟΥ (συνέχ.) (ii) Κίνδυνος αγοράς Ο κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος όπου αλλαγές στις τιμές αγοράς, όπως συναλλαγματικές αξίες και αξίες επιτοκίων θα επηρεάσουν το εισόδημα ή την αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που κατέχει η Εταιρία. Κίνδυνος επιτοκίου Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο κίνδυνος όπου η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων διακυμαίνεται εξαιτίας αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτουν την Εταιρία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Η διεύθυνση της Εταιρίας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα. Κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων η ανάλυση των τοκοφόρων χρηματοοικονομικών μέσων σε σχέση με τα επιτόκια ήταν: Λογιστική αξία Σημ. Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου Ανάλυση ευαισθησίας Η αύξηση των επιτοκίων κατά 100 βασικές μονάδες στις 31 Δεκεμβρίου 2011 θα είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση στα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσματα, καθώς και στις ταμειακές ροές όπως παρουσιάζεται πιο κάτω. Ο υπολογισμός αυτός προϋποθέτει ότι άλλοι παράγοντες και συγκεκριμένα οι τιμές συναλλάγματος παραμένουν σταθερά. Σε περίπτωση μείωσης των επιτοκίων κατά 100 βασικές μονάδες θα προκύψει η ίδια αλλά αντίθετη επίδραση στα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσματα. Αποτελέσματα έτους και Ίδια κεφάλαια Αύξηση/(Μείωση) 2011 Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου Ευαισθησία ταμειακών ροών Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου (4.071) Ευαισθησία ταμειακών ροών (4.071)

19 ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΟΥ (συνέχ.) ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Διαχείριση κεφαλαίου Η Εταιρία διαχειρίζεται τα κεφάλαια της ούτως ώστε να διασφαλίζει ότι θα συνεχίσει να λειτoυργεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα και ταυτόχρονα θα έχει την μέγιστη δυνατή απόδοση για τους ιδιοκτήτες μέσω της βέλτιστης αναλογίας ιδίων κεφαλαίων και δανεισμού. Η γενική στρατηγική της Εταιρίας δεν έχει αλλάξει από το προηγούμενο έτος. 12. ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Εταιρίας κατά το τέλος της περιόδου αναφοράς παρουσιάζονται πιο κάτω: Λογιστική Εύλογη Λογιστική Εύλογη αξία αξία αξία αξία Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Τραπεζικά παρατραβήγματα ( ) ( ) ( ) ( ) Λοιπές υποχρεώσεις (1.639) (1.639) (1.654) (1.654) Σύνολο ( ) ( ) ( ) ( ) Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Εταιρίας είναι περίπου η ίδια όπως και τα ποσά που εμφανίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης. 13. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΚΑΛΥΨΗ Η μητρική εταιρία της Εταιρίας έχει δηλώσει την πρόθεσή της να συνεχίσει την οικονομική κάλυψη όσον αφορά στις δραστηριότητες της Εταιρίας για τους επόμενους δώδεκα μήνες. 14. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Δεν υπήρχαν οποιαδήποτε ουσιώδη γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που να επηρεάζουν τις οικονομικές καταστάσεις στη 31 Δεκεμβρίου Οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας στις 19 Απριλίου 2012.

20 ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2011