ALPHA TRUSTEES LIMITED ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2005 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α. ιοικητικό Συµβούλιο και Επαγγελµατικοί Σύµβουλοι 1

Transcript

1 0 ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2005 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα ιοικητικό Συµβούλιο και Επαγγελµατικοί Σύµβουλοι 1 Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου 2 & 3 Έκθεση ελεγκτών 4 Κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων 5 Κατάσταση εσόδων και εξόδων 5 Ισολογισµός 6 Κατάσταση ταµειακών ροών 7 Σηµειώσεις στις οικονοµικές καταστάσεις 8 14

2 1 ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ιοικητικό Συµβούλιο Κ.Μ. Κόκκινος, Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος (διορίστηκε στις 31 Μαρτίου 2005) Ε.Π. Ζαλούµης, Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος (αποχώρησε στις 31 Μαρτίου 2005) Κ.Μ. Κόκκινος (µέλος µέχρι 31 Μαρτίου 2005) Γρ.Θ. Τιµπλαλέξης (διορίστηκε στις 12 Αυγούστου 2005) Γραµµατέας Μ.Ν. Χατζηγαβριήλ Νοµικοί Σύµβουλοι Χρυσαφίνης και Πολυβίου Ελεγκτές ΚPMG Τραπεζίτες Alpha Bank Limited Εγγεγραµµένη ιεύθυνση Γωνία Χείλωνος και Γλάδστωνος Πλατεία Στυλιανού Λένα, Λευκωσία. Κεντρικά Γραφεία ιοίκησης Γιώρκειον Μέγαρο Οδός Προδρόµου 1, Λευκωσία.

3 2 ΕΚΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Το ιοικητικό Συµβούλιο της Alpha Trustees Limited ( η Εταιρία ) υποβάλλει στα µέλη την έκθεση του µαζί µε τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου ΚΥΡΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ Η Εταιρίας συνέχισε κατά το έτος 2005 την παροχή υπηρεσιών επιτρόπων. Η Εταιρία είναι εξολοκλήρου θυγατρική της Alpha Bank Limited η οποία είναι εγγεγραµµένη στην Κύπρο και θεωρεί ως τελική ιθύνουσα εταιρία της την Alpha Bank A.E., η οποία είναι εγγεγραµµένη στην Ελλάδα. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Τα αποτελέσµατα της Εταιρίας παρουσιάζονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων στη σελίδα 5. Η ζηµία της Εταιρίας για το έτος πριν την αφαίρεση της φορολογίας ανέρχεται σε ΛΚ (2004: ζηµία ΛΚ ). Η ζηµία µετά την αφαίρεση της φορολογίας ανέρχεται σε ΛΚ (2004: ζηµία ΛΚ ) την οποία οι ιοικητικοί Σύµβουλοι προτείνουν όπως µεταφερθεί στο αποθεµατικό προσόδου. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ Το ιοικητικό Συµβούλιο δεν προτείνει την καταβολή µερίσµατος. ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΕΞΕΛΙΞΗ Η ιθύνουσα εταιρία της Εταιρίας έχει δηλώσει την πρόθεση της να συνεχίσει την οικονοµική κάλυψη όσον αφορά τις δραστηριότητες της Εταιρίας για τους επόµενους δώδεκα µήνες. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Κατά τη διάρκεια του έτους δεν υπήρξε οποιαδήποτε αλλαγή στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας. ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ Κατά τη διάρκεια του έτους, η Εταιρία δε λειτουργούσε υποκαταστήµατα. ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου κατά την ηµεροµηνία της έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1. εν υπήρχαν σηµαντικές αλλαγές στην κατανοµή των αρµοδιοτήτων ή στην αποζηµίωση του ιοικητικού Συµβουλίου.

4 3 ΕΚΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχ.) ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ εν υπήρχαν οποιαδήποτε ουσιώδη γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού. ΕΛΕΓΚΤΕΣ Οι ελεγκτές της Εταιρίας κ. KPMG εκδήλωσαν επιθυµία να εξακολουθήσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισµα που να εξουσιοδοτεί το ιοικητικό Συµβούλιο να καθορίσει την αµοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση. Με εντολή του ιοικητικού Συµβουλίου Μ.Ν. Χατζηγαβριήλ Γραµµατέας Λευκωσία, 23 Φεβρουαρίου 2006

5 4 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΠΡΟΣ ΤA ΜΕΛΗ 4 Έκθεση επί των οικονοµικών καταστάσεων ΤΗΣ ALPHA TRUSTEES LIMITED Έχουµε ελέγξει τις οικονοµικές καταστάσεις της Alpha Trustees Limited στις σελίδες 5 µέχρι 14, που αποτελούνται από τον ισολογισµό στις 31 εκεµβρίου 2005, και την κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων, την κατάσταση αναγνωρισµένων εσόδων και εξόδων και την κατάσταση ταµειακών ροών για το έτος που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, και τις σχετικές σηµειώσεις. Αυτές οι οικονοµικές καταστάσεις είναι ευθύνη του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρίας. Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη πάνω σ αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση τον έλεγχο µας. Η έκθεση αυτή γίνεται αποκλειστικά προς τα µέλη της Εταιρίας, ως σώµα, σύµφωνα µε το Άρθρο 156 του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ Η ελεγκτική µας εργασία έχει αναληφθεί ώστε να µπορέσουµε να εκθέσουµε στα µέλη της Εταιρίας εκείνα τα θέµατα που απαιτούνται από εµάς σε µια έκθεση ελεγκτή και για κανένα άλλο σκοπό. Στο µέγιστο βαθµό που επιτρέπεται από το νόµο, δεν αποδεχόµαστε ή αναλαµβάνουµε ευθύνη προς οποιονδήποτε εκτός της Εταιρίας και τα µέλη της Εταιρίας ως σώµα, για την ελεγκτική µας εργασία, για αυτή την έκθεση, ή για τις γνώµες που έχουµε σχηµατίσει. ιενεργήσαµε τον έλεγχο µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν όπως προγραµµατίζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο για να πάρουµε λογικές διαβεβαιώσεις κατά πόσο οι οικονοµικές καταστάσεις δεν έχουν ουσιώδη λάθη. Ένας έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, πάνω σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και άλλες πληροφορίες στις οικονοµικές καταστάσεις. Ένας έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που χρησιµοποιήθηκαν, των σηµαντικών υπολογισµών που έγιναν από το ιοικητικό Συµβούλιο καθώς και την αξιολόγηση της γενικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος µας παρέχει µια λογική βάση για τη γνώµη µας. Κατά τη γνώµη µας, οι οικονοµικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονοµικής κατάστασης της Alpha Trustees Limited στις 31 εκεµβρίου 2005, και της χρηµατοοικονοµικής επίδοσης και των ταµειακών ροών της για το έτος που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113, της Κύπρου. Έκθεση επί άλλων νοµικών απαιτήσεων Σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113, αναφέρουµε τα πιο κάτω: Έχουµε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαµε αναγκαίες για σκοπούς του ελέγχου µας. Κατά τη γνώµη µας, έχουν τηρηθεί από την Εταιρία κατάλληλα λογιστικά βιβλία. Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας συµφωνούν µε τα λογιστικά βιβλία. Κατά τη γνώµη µας και από όσα καλύτερα έχουµε πληροφορηθεί και σύµφωνα µε τις εξηγήσεις που µας δόθηκαν οι οικονοµικές καταστάσεις παρέχουν τις απαιτούµενες από τον περί Εταιρειών Νόµο, Κεφ. 113, πληροφορίες µε τον απαιτούµενο τρόπο. Κατά τη γνώµη µας, οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου στις σελίδες 2 και 3 συνάδουν µε τις οικονοµικές καταστάσεις. Λευκωσία, 23 Φεβρουαρίου 2006 Εγκεκριµένοι Λογιστές

6 5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σηµ. Προµήθειες εισπρακτέες Λοιπά έξοδα διοίκησης 4 (1.529) (5.634) Απόσβεση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 5 (10.885) (10.885) (7.893) (4.806) Τόκοι εισπρακτέοι Τόκοι πληρωτέοι και έξοδα χρηµατοδότησης 3 (11.718) (12.800) Καθαροί τόκοι και έξοδα χρηµατοδότησης (8.557) (10.062) Ζηµία πριν την φορολογία 5 (16.450) (14.868) Φορολογία 6 (316) (273) Ζηµία για το έτος που αναλογεί στους µετόχους (16.766) (15.141) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΜΕΝΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΚΑΙ ΕΞΟ ΩΝ Όλα τα κέρδη ή ζηµίες της Εταιρίας αναγνωρίζονται µέσω της κατάστασης λογαριασµού αποτελεσµάτων. εν υπάρχουν οποιεσδήποτε άλλες ζηµίες κατά το έτος που αναφέρεται πιο πάνω. Οι σηµειώσεις στις σελίδες 8 µέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.

7 6 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 Σηµ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μετρητά στο ταµείο και στην τράπεζα Σύνολο ενεργητικού Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά 10 ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ( ) ( ) ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Τραπεζικά παρατραβήγµατα Ποσά πληρωτέα και άλλοι λογαριασµοί Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 23 Φεβρουαρίου Κ.Μ. Κόκκινος Γρ.Θ. Τιµπλαλέξης Λ. Σκαλιώτης Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος Σύµβουλος ιευθυντής Οικονοµικών Υπηρεσιών Οι σηµειώσεις στις σελίδες 8 µέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.

8 7 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ροή µετρητών από εργασίες Ζηµιά έτους πριν τη φορολογία (16.450) (14.868) Αναπροσαρµογές για: Τόκους πληρωτέους Τόκους εισπρακτέους (3.161) (2.738) Απόσβεση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού Κέρδος από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης Μείωση ποσών εισπρακτέων και άλλων λογαριασµών - 63 Μείωση ποσών πληρωτέων και άλλων λογαριασµών Αύξηση στις καταθέσεις στην τράπεζα (2.766) (2.070) Τόκοι που πληρώθηκαν (11.718) (12.800) Φόροι που πληρώθηκαν (316) (273) Καθαρή ροή µετρητών για εργασίες (11.429) (8.613) Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Τόκοι εισπρακτέοι Καθαρή ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Καθαρή µείωση στα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών για το έτος (8.268) (5.875) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή του έτους ( ) ( ) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος του έτους ( ) ( ) Τα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών αποτελούνται από: Μετρητά στο ταµείο και στην τράπεζα Τραπεζικά παρατραβήγµατα ( ) ( ) ( ) ( ) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 8 µέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.

9 8 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ Η Alpha Trustees Limited (η Εταιρία ) συστάθηκε στην Κύπρο στις 24 Σεπτεµβρίου 1999 ως ιδιωτική εταιρία περιορισµένης ευθύνης σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ Η Εταιρία είναι εξολοκλήρου θυγατρική της Alpha Bank Limited η οποία είναι επίσης εγγεγραµµένη στην Κύπρο. Η Εταιρία θεωρεί ως τελική ιθύνουσα εταιρία της την Alpha Bank A.E., η οποία είναι εγγεγραµµένη στην Ελλάδα. Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρίας είναι η παροχή υπηρεσιών επιτρόπων. 2. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ Οι οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν µε βάση τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ). Οι οικονοµικές καταστάσεις συνάδουν και µε τα δύο αυτά πλαίσια πληροφόρησης επειδή κατά το έτος της ετοιµασίας τους όλα τα εφαρµόσιµα ΠΧΠ που εκδόθηκαν από το Σ ΛΠ έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση µέσω της διαδικασίας υιοθέτησης που καθορίστηκε από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Επιπρόσθετα, οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113, της Κύπρου. Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Κυπριακές λίρες οι οποίες είναι το κυρίως χρησιµοποιούµενο συνάλλαγµα που παρουσιάζει καλύτερα την ουσία των οικονοµικών πράξεων και δραστηριότητα της Εταιρίας. 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι ακόλουθες λογιστικές αρχές εφαρµόστηκαν µε συνέπεια κατά τα υπό αναφορά έτη για τα αποτελέσµατα χρήσεως και για την παρουσίαση της οικονοµικής κατάστασης της Εταιρίας: Bάση ετοιµασίας Οι οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους. Η ετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης απαιτεί από τη ιεύθυνση την άσκηση κρίσης, να κάνει εκτιµήσεις και υποθέσεις οι οποίες επηρεάζουν την εφαρµογή των λογιστικών αρχών και των υπό αναφορά ποσών ενεργητικού και υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Οι εκτιµήσεις και οι σχετικές υποθέσεις βασίζονται στην ιστορική εµπειρία και σε διάφορους άλλους παράγοντες οι οποίοι πιστεύεται να είναι λογικοί υπό τις περιστάσεις, και τα αποτελέσµατα των οποίων διαµορφώνουν τη βάση στην οποία ασκείται η κρίση σχετικά µε τις λογιστικές αξίες ενεργητικού και υποχρεώσεων οι οποίες δεν είναι άµεσα εµφανές από άλλες πηγές. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί να διαφέρουν από αυτές τις εκτιµήσεις.

10 9 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Bάση ετοιµασίας (συνέχ.) Οι εκτιµήσεις και οι υποστηρίζουσες υποθέσεις θεωρούνται σε συνεχή βάση. Αναθεωρήσεις σε λογιστικές εκτιµήσεις αναγνωρίζονται στην περίοδο κατά την οποία η εκτιµήση αναθεωρείται αν η αναθεώρηση επηρεάζει µόνο αυτή την περίοδο, ή την περίοδο της αναθεώρησης και µελλοντικές περιόδους αν η αναθεώρηση επηρεάζει τόσο την τρέχουσα όσο και µελλοντικές περιόδους. Νέα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης σε ισχύ για µελλοντικές περιόδους Τα πιο κάτω ΠΧΠ ήταν εκδοµένα στις 31 εκεµβρίου 2005, αλλά δεν εφαρµόστηκαν από την Εταιρία αφού τίθενται σε ισχύ σε µελλοντικές περιόδους: ΠΧΠ 6: Έρευνα για, και αξιολογήσεις αποθεµάτων σε µεταλλεύµατα Το πρότυπο εφαρµόζεται για περιόδους που αρχίζουν κατά µετά την 1 Ιανουαρίου Η εφαρµογή του προτύπου δεν αναµένεται να έχει ουσιώδη/σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις. ΠΧΠ 7: Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις Το πρότυπο εφαρµόζεται για περιόδους που αρχίζουν κατά τη µετά την 1 Ιανουαρίου Η εφαρµογή του προτύπου δεν αναµένεται να έχει σηµαντικές επιδράσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Αναγνώριση εσόδων Τόκοι εισπρακτέοι και άλλα έσοδα αναγνωρίζονται µε βάση την αρχή των δεδουλευµένων εσόδων. Έσοδα από δικαιώµατα και προµήθειες αναγνωρίζονται στο έτος παροχής των σχετικών υπηρεσιών. Έξοδα χρηµατοδότησης Τα έξοδα χρηµατοδότησης αναγνωρίζονται ως έξοδο στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων την ηµεροµηνία που είναι οφειλόµενα. Έξοδα βελτίωσης, συντήρησης και επισκευών Οι δαπάνες για τροποποίηση ή βελτίωση των κτιρίων µε µακροχρόνια εκµίσθωση κεφαλαιοποιούνται και αποσβένονται µε βάση το συντελεστή που αναφέρεται στη σηµείωση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού. Οι δαπάνες για συντήρηση και επισκευή κτιρίων χρεώνονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων στο έτος που πραγµατοποιούνται.

11 10 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Φορολογία Η φορολογία εισοδήµατος υπολογίζεται µε βάση τη φορολογική νοµοθεσία και τους συντελεστές που ισχύουν στην Κύπρο όπου διεξάγονται οι εργασίες της Εταιρίας και θεωρείται έξοδο στο έτος κατά το οποίο προκύπτουν τα εισοδήµατα. Γίνεται πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία, για όλες τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και της φορολογικής τους βάσης. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται µε βάση τους φορολογικούς συντελεστές που ίσχυαν στο τέλος του έτους. Τυχόν χρεωστικά υπόλοιπα από αφαιρετέες προσωρινές διαφορές αναγνωρίζονται µόνο στις περιπτώσεις που θεωρείται πιθανόν ότι θα υπάρξουν στο µέλλον επαρκή εταιρικά κέρδη προς συµψηφισµό. εν υπήρχαν οποιεσδήποτε σηµαντικές προσωρινές χρονικές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και της φορολογικής τους βάσης. Ως εκ τούτου, δεν κατέστη αναγκαία οποιαδήποτε πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία. Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών Τα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών αποτελούνται από µετρητά και άλλες αξίες η λήξη των οποίων δεν υπερβαίνει τους τρεις µήνες από την ηµεροµηνία απόκτησής τους. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός Τα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός παρουσιάζονται σε τιµή κτήσης µείον συσσωρευµένες αποσβέσεις. Σηµαντικά έξοδα που προσθέτουν στο µελλοντικό οικονοµικό όφελος κεφαλαιοποιούνται ενώ τα υπόλοιπα διαγράφονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται έτσι που να διαγράφεται το κόστος µείον η υπολογιζόµενη υπολειµµατική αξία των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού σύµφωνα µε τη σταθερή µέθοδο, λαµβάνοντας υπόψη τη διάρκεια της αναµενόµενης ωφέλιµης οικονοµικής ζωής τους. Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι τα εξής: Βελτιώσεις σε κτίρια µε µακροχρόνια εκµίσθωση Εγκαταστάσεις και εξοπλισµός 5 έτη 3-10 έτη Χρεόλυση κτιρίων µε µακροχρόνια εκµίσθωση υπολογίζεται µε τέτοιο τρόπο ώστε να διαγραφεί η αξία της µακροχρόνιας µίσθωσης µε ίσες ετήσιες επιβαρύνσεις στην περίοδο µισθώσεως. Η υπολειµµατική αξία και οι ωφέλιµες οικονοµικές ζωές αναθεωρούνται και προσαρµόζονται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού εάν αυτό θεωρηθεί αναγκαίο.

12 11 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός (συνέχ.) Σε περίπτωση διάθεσης των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού, η διαφορά του προϊόντος πώλησης και της καθαρής λογιστικής αξίας χρεώνεται ή πιστώνεται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων του έτους. Ωφελήµατα αφυπηρέτησης προσωπικού Η Εταιρία λειτουργεί σχέδιο αφυπηρέτησης για το προσωπικό της όπως αυτό περιγράφεται στη σηµείωση 4. Το κόστος του σχεδίου µη συνεισφοράς καθορισµένου ωφελήµατος χρεώνεται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων σε ετήσια βάση σύµφωνα µε εκτίµηση ανεξάρτητων επαγγελµατιών αναλογιστών, ούτως ώστε να συσσωρευθούν επαρκή αποθεµατικά κατά τη διάρκεια της υπηρεσίας των υπαλλήλων για κάλυψη των ωφεληµάτων κατά την αφυπηρέτησή τους. Συγκριτικά ποσά Τα συγκριτικά ποσά αναπροσαρµόζονται όπου χρειάζεται, για να συνάδουν µε τις αλλαγές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους. 4. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ Α απάνες προσωπικού: Μισθοί και εισφορές εργοδότη Επιβάρυνση για ωφελήµατα αφυπηρέτησης ιοικητικά και άλλα έξοδα Η Εταιρία υιοθέτησε σχέδιο µη συνεισφοράς καθορισµένου ωφελήµατος αφυπηρέτησης για το οποίο γίνεται πρόνοια στις οικονοµικές καταστάσεις µε σκοπό τη συσσώρευση αρκετού ποσού για την κάλυψη των πληρωµών που προκύπτουν κατά την αφυπηρέτηση των υπαλλήλων. Το ποσό αυτό καθορίζεται σύµφωνα µε εκτίµηση ανεξάρτητων επαγγελµατικών αναλογιστών λαµβάνοντας υπόψη µεταξύ άλλων τις απολαβές, την ηλικία και τα έτη υπηρεσίας του προσωπικού και αφού γίνουν εκτιµήσεις για µελλοντικές αυξήσεις στους µισθούς και για την ετήσια απόδοση των σχετικών ταµείων. Πλήρης αναλογιστική εκτίµηση των υποχρεώσεων της Εταιρίας για παροχή των ωφεληµάτων αφυπηρέτησης γίνεται κάθε έτος από ανεξάρτητους επαγγελµατίες αναλογιστές. Η τελευταία πλήρης αναλογιστική εκτίµηση έγινε το Νοέµβριο του 2005.

13 12 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 5. ΖΗΜΙΑ ΠΡΙΝ ΤΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Η ζηµία για το έτος παρουσιάζεται µετά τη χρέωση των ακολούθων: Αµοιβή ελεγκτών Απόσβεση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Έκτακτη εισφορά για την άµυνα Σύµφωνα µε τις νέες πρόνοιες του περί Φορολογίας του Εισοδήµατος Νόµου που τέθηκε σε εφαρµογή από την 1 Ιανουαρίου 2003, τα κέρδη του έτους της Εταιρίας θα υπόκεινται σε φορολογία µε συντελεστή 10%. Ζηµίες από το 1997 και µετέπειτα, µπορούν να µεταφερθούν στα επόµενα έτη µέχρι τελικής διαγραφής τους. Επιπρόσθετα, η Εταιρία υπόκειται σε έκτακτη εισφορά για την άµυνα προς 10% στους τόκους εισπρακτέους. Η Εταιρία δεν υπόκειται σε έκτακτη εισφορά για την άµυνα στα φορολογητέα κέρδη του έτους. Εταιρείες που ανήκουν στο ίδιο συγκρότηµα µπορούν να συµψηφίσουν τις φορολογικές ζηµίες µε τα φορολογητέα κέρδη που προκύπτουν κατά το ίδιο φορολογικό έτος. 7. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ Βελτιώσεις σε κτίρια µε Εγκαταστάσεις µακρόχρονη και εκµίσθωση εξοπλισµός Σύνολο 2005 ΛΚ Τιµή κτήσης 1 Ιανουαρίου και 31 εκεµβρίου Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου Επιβάρυνση έτους εκεµβρίου Καθαρή λογιστική αξία 31 εκεµβρίου

14 13 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 7. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχ) 2004 Βελτιώσεις σε κτίρια µε Εγκαταστάσεις µακρόχρονη και εκµίσθωση εξοπλισµός Σύνολο ΛΚ Τιµή κτήσης 1 Ιανουαρίου και 31 εκεµβρίου Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου Επιβάρυνση έτους εκεµβρίου Καθαρή λογιστική αξία 31 εκεµβρίου εκεµβρίου ΜΕΤΡΗΤΑ ΣΤΟ ΤΑΜΕΙΟ ΚΑΙ ΣΤΗΝ ΤΡΑΠΕΖΑ Μετρητά στην τράπεζα Σε πρώτη ζήτηση Μεταξύ τριών µηνών και ενός έτους Μετρητά στο ταµείο ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Εγκεκριµένο συνήθεις µετοχές ΛΚ 1 η καθεµιά Εκδοµένο και πλήρως καταβληµένο συνήθεις µετοχές ΛΚ 1 η καθεµιά

15 14 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 10. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Αποθεµατικό Προσόδου 1 Ιανουαρίου ( ) ( ) Zηµία για το έτος (16.766) (15.141) 31 εκεµβρίου ( ) ( ) Το αποθεµατικό προσόδου διανέµεται σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ ΠΟΣΑ ΠΛΗΡΩΤΕΑ ΚΑΙ ΑΛΛΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ Άλλοι πιστωτές και έξοδα οφειλόµενα Όλα τα πιο πάνω ποσά είναι πληρωτέα εντός ενός έτους. 12. ΙΚΑΙΗ ΑΞΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ίκαιη αξία αντιπροσωπεύει το ποσό στο οποίο ένα στοιχείο ενεργητικού µπορεί να ανταλλαχθεί ή µια υποχρέωση να αποπληρωθεί στα πλαίσια µιας συνήθους εµπορικής συναλλαγής. Η δίκαιη αξία όλων των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού της Εταιρίας προσεγγίζει τη λογιστική τους αξία ή την εκτιµηµένη τους αξία µε την οποία παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις. 13. ΑΝΕΙΛΗΜΜΕΝΕΣ/ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ εν υπήρχαν οποιεσδήποτε ανειληµµένες ή ενδεχόµενες υποχρεώσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2005 (2004: ΛΚ µηδέν). 14. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ εν υπήρχαν οποιαδήποτε ουσιώδη γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού. Οι οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας στις 23 Φεβρουαρίου 2006.