ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΤΗΝ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2008

Transcript

1 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΤΗΝ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2008 Αθήνα, Φεβρουάριος 2009 Οι συνηµµένες Oικονοµικές Καταστάσεις για την περίοδο 01/01/ /12/2008 είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της PROBANK LEASING A.E. την 13 Φεβρουαρίου 2009 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στην διεύθυνση

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ...4 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ANEΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ...6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ...8 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ...9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΚΑΤAΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Πληροφορίες για την εταιρεία Βασικές Λογιστικές Αρχές Αρχές παρουσίασης των Οικονοµικών Καταστάσεων Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Χρηµατοοικονοµικά µέσα Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μισθώσεις Ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία Λοιπές Απαιτήσεις Οµολογιακά και λοιπά τραπεζικά δάνεια Φόρος εισοδήµατος (τρέχων και αναβαλλόµενος) Υποχρεώσεις από παροχές στο προσωπικό Μετοχικό κεφάλαιο Κέρδη ανά µετοχή Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Προβλέψεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις, ενδεχόµενες απαιτήσεις Αναγνώριση εσόδων ιανοµή µερισµάτων Πληροφόρηση κατά τοµέα Σηµαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιµήσεις και υποθέσεις ιαχείριση κινδύνων

3 4. Έξοδα τόκων Συναλλαγµατικά κέρδη / (ζηµιές) Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης Αµοιβές και έξοδα προσωπικού Γενικά διοικητικά έξοδα Φόρος εισοδήµατος Κέρδη ανά µετοχή Μερίσµατα Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Απαιτήσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις Ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία Χαρτοφυλάκιο διαθέσιµο προς πώληση Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις - υποχρεώσεις Λοιπά στοιχεία ενεργητικού Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Οµολογιακά και λοιπά τραπεζικά δάνεια Υποχρεώσεις από παροχές στο προσωπικό Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεµατικά και αποτελέσµατα εις νέον Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Ενδεχόµενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις Οψιγενή γεγονότα

4 ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Κύριοι µέτοχοι, Το.Σ. της Eταιρείας σας υποβάλλει για έγκριση, σύµφωνα µε το νόµο και το Καταστατικό της, τον Iσολογισµό της χρήσεως 2008 συνοδευόµενο και απο τις άλλες Oικονοµικές Kαταστάσεις και σας παρουσιάζει την µέχρι σήµερα πορεία της, καθώς και τις προοπτικές της για το µέλλον. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Η εταιρεία έκλεισε την 7η διαχειριστική της χρήση την και η διαµόρφωση των βασικών της µεγεθών ήταν : Οι απαιτήσεις από συµβάσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης ανήλθαν σε 182,4 εκατ. το 2008 έναντι 165,2 εκατ. το 2007 παρουσιάζοντας αύξηση 10,41%. Ο κύκλος εργασιών ανήλθε σε 14,3 εκατ. το 2008 έναντι 12,8 εκατ. το 2007 παρουσιάζοντας αύξηση 11,72%. Τα λειτουργικά έξοδα προ προβλέψεων ανήλθαν σε 1,45 εκατ. το 2008 έναντι 1,12 εκατ. το 2007 παρουσιάζοντας αύξηση 29,5%. Τα καθαρά προ φόρων κέρδη ανήλθαν σε 4,03 εκατ. έναντι 3,8 εκατ. το 2007 παρουσιάζοντας αύξηση 6,1% και τα µετά από φόρους ανήλθαν σε 2,98 εκατ. το 2008 έναντι 2,7 εκατ. το 2007 παρουσιάζοντας αύξηση 10,4%. Η κερδοφορία της Εταιρείας επηρεάστηκε το Β εξάµηνο του 2008 από την αύξηση του κόστους χρήµατος λόγω των γνωστών προβληµάτων ρευστότητας στην αγορά. Tο σύνολο των ιδίων κεφαλαίων διαµορφώθηκε σε 30,1 εκατ. το 2008 έναντι 27,9 εκατ. το 2007 παρουσιάζοντας αύξηση 7,9%. Το συνολικό ποσό µερίσµατος της χρήσης 2008 προτείνεται να είναι 1,4 εκατ. περίπου έναντι 0,8 εκατ. το 2007 που είναι αυξηµένο κατά 75% και το µέρισµα ανά µετοχή διαµορφώνεται σε 0,19 το 2008 έναντι 0,11 το Το σύνολο των προβλέψεων για επισφαλείς πελάτες ανήλθε σε 2,904 εκατ. και κρίνεται επαρκές για τους πελάτες που είναι σε καθυστέρηση. Οι διαγραφές για επισφαλείς πελάτες ήταν 0,9 εκατ. Ο συνολικός τραπεζικός δανεισµός της εταιρείας ανήλθε σε 166,4 εκατ. και αποτελείται από οµολογιακό δάνειο 100 εκατ., βραχυπρόθεσµος τραπεζικός δανεισµός 61,6 εκατ. και µακροπρόθεσµος τραπεζικός δανεισµός σε ξένο νόµισµα 4,8 εκατ. Η Εταιρεία την έκλεισε την 7 η διαχειριστική της χρήση παρουσιάζοντας αξιόλογη δραστηριότητα και έχοντας χρηµατοδοτήσει πολλά και µεγάλα επενδυτικά προγράµµατα επιχειρήσεων, από όλο το φάσµα της αγοράς. ραστηριοποιείται σε όλες τις κατηγορίες leasing, ακινήτων, µηχανηµάτων και κάθε µορφής κινητού εξοπλισµού, δίνοντας έµφασης στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου της, στην σωστή της οργάνωση και στην επίτευξη ικανοποιητικών µεγεθών. Τα εκµισθωµένα στοιχεία της Εταιρείας ανήλθαν συνολικά την , σε 278,5 εκατ. περίπου µε σηµαντική διασπορά ως προς τους κλάδους της οικονοµίας αλλά και ως προς τα ανά πελάτη ποσά. Ο συνολικός κλάδος του leasing το 2008 παρουσίασε µείωση περίπου 12% ενώ η Εταιρεία αύξησε για το αντίστοιχο διάστηµα της συµβάσεις της πάνω από 25% και κατέλαβε ικανοποιητική θέση στην κατάταξη των εταιρειών leasing µε κριτήριο τις ενεργοποιηµένες συµβάσεις αλλά και τα µεγέθη των οικονοµικών της καταστάσεων. Σηµειώνεται ότι το 2ο εξάµηνο του 2008 χαρακτηρίστηκε από το γενικότερο πρόβληµα ρευστότητας, µε αποτέλεσµα να επηρεασθεί και ο κλάδος του leasing και να περιορισθεί το ύψος των χρηµατοδοτήσεων, γεγονός όµως που δεν επηρέασε την Εταιρεία. 4

5 ΠΡΟΟΠΤΙΚΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Η Εταιρεία από ίδρυσής της εµφανίζει σταθερά ανοδική πορεία ως προς όλα τα βασικά της οικονοµικά µεγέθη και µελλοντικά µπορεί να ενισχύσει ακόµα περισσότερο τη θέση της στην αγορά, προωθώντας τις προσφερόµενες υπηρεσίες της µέσω του συνεχώς διευρυνόµενου δικτύου της ΤΡΑΠΕΖΑΣ PROBANK. Στο 2009 η εξέλιξη των εργασιών χρηµατοδοτικής µίσθωσης θα εξαρτηθεί από το βαθµό και το µέγεθος που η ύφεση θα πλήξει την Ελληνική οικονοµία. Στα θετικά του θεσµού είναι ότι ο βαθµός διείσδυσής του στην Ελλάδα εκτιµάται σε 6% περίπου για τις ιδιωτικές επενδύσεις, τη στιγµή που σε άλλες χώρες της Ευρώπης είναι υπερδιπλάσιος. Αυτό σηµαίνει ότι τα περιθώρια ανάπτυξης υπάρχουν και µε τις κατάλληλες συνθήκες ο θεσµός του leasing µπορεί να προχωρήσει ακόµη περισσότερο και τα περιθώρια ανάπτυξης είναι ακόµα µεγαλύτερα στο «sale and lease back», που είναι ένας τρόπος εξασφάλισης ρευστότητας για τις επιχειρήσεις. Αθήνα, 13 Φεβρουαρίου 2009 Κατ εντολήν του ιοικητικού Συµβουλίου Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. & ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΜΙΛΤΙΑ ΗΣ Α. ΑΜΑΝΑΚΗΣ 5

6 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ANEΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της «PROBANK LEASING Α.Ε.» Έκθεση επί των οικονοµικών καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες Oικονοµικές Καταστάσεις της «PROBANK LEASING A.E.» (η Εταιρεία), που αποτελούνται από τον ισολογισµό της 31 ης εκεµβρίου 2008, και τις καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή καθώς και περίληψη των σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηµατικές σηµειώσεις. Ευθύνη ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η ιοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει σχεδιασµό, εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων, απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και τη διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων, µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια του ελέγχου µας, µε σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρµόστηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της γνώµης µας. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας κατά την 31 εκεµβρίου 2008, τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 6

7 Αναφορά επί άλλων νοµικών και κανονιστικών θεµάτων. Η Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου περιλαµβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 43 α παράγραφος 3 του Κ.Ν. 2190/20 και το περιεχόµενο είναι συνεπές µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις. Αθήνα, 20 Φεβρουαρίου 2009 O Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ηµήτριος Γ. Μελάς Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ

8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ Ποσά σε Σηµειώσεις 31/12/ /12/2007 Έσοδα τόκων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις , ,89 Έξοδα τόκων , ,70 Καθαρά έσοδα από τόκους , ,19 Συναλλαγµατικά κέρδη/(ζηµιές) 5 (12.896,72) ,09 Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης , ,51 Σύνολο καθαρών εσόδων , ,79 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού , ,19 Γενικά διοικητικά έξοδα , ,30 Αποσβέσεις 3.273, ,69 Αποµείωση απαιτήσεων , ,00 Σύνολο λειτουργικών εξόδων , ,18 Κέρδη προ φόρων , ,61 Φόρος εισοδήµατος , ,41 Καθαρά κέρδη µετά από φόρους , ,20 Κέρδη ανά µετοχή 10 - Βασικά 0,4048 0,3728 Αθήνα, 13 Φεβρουαρίου 2009 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. & ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Η /ΤΡΙΑ ΟΙΚΟΝ. & ΙΟΙΚ. ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΜΙΛΤΙΑ ΗΣ Α. ΑΜΑΝΑΚΗΣ ΧΡΗΣΤΟΣ Α. ΓΡΙΒΑΣ ΕΛΕΝΗ Γ. ΑΛΕΦΑΝΤΙΝΟΥ Οι σηµειώσεις στις σελίδες από 12 έως 38 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων 8

9 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Ποσά σε Σηµειώσεις 31/12/ /12/2007 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , ,24 Απαιτήσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις , ,39 Ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία , ,55 Χαρτοφυλάκιο διαθέσιµο προς πώληση ,55 0,00 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις , ,41 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού , ,78 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,37 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , ,60 Βραχυπρόθεσµα τραπεζικά δάνεια , ,00 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις , ,20 Οµολογιακά και λοιπά µακροπρόθεσµα τραπεζικά δάνεια , ,00 Υποχρεώσεις από παροχές στο προσωπικό , ,00 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις , ,05 Σύνολο υποχρεώσεων , ,85 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο , ,00 Αποθεµατικά κεφάλαια , ,09 Αποτελέσµατα εις νέον , ,43 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων , ,52 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΚΑΙ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ , ,37 Αθήνα, 13 Φεβρουαρίου 2009 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. & ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Η /ΤΡΙΑ ΟΙΚΟΝ. & ΙΟΙΚ. ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΜΙΛΤΙΑ ΗΣ Α. ΑΜΑΝΑΚΗΣ ΧΡΗΣΤΟΣ Α. ΓΡΙΒΑΣ ΕΛΕΝΗ Γ. ΑΛΕΦΑΝΤΙΝΟΥ Οι σηµειώσεις στις σελίδες από 12 έως 38 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων 9

10 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 Ποσά σε Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1 Ιανουαρίου 2007, σύµφωνα µε τα.π.χ.π , , , ,32 Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων για την περίοδο 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου 2007 Κέρδη χρήσης µετά φόρων , ,20 Σχηµατισµός τακτικού αποθεµατικού χρήσης ,46 ( ,46) 0,00 Συνολικό αναγνωριζόµενο κέρδος / (ζηµιά) χρήσης 0, , , ,20 ιανοµή µερισµάτων ( ,00) ( ,00) Υπόλοιπο Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η εκεµβρίου , , , ,52 ΚΑΤAΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2008 Ποσά σε Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1 Ιανουαρίου 2008, σύµφωνα µε τα.π.χ.π , , , ,52 Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων για την περίοδο 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου ,00 Κέρδη χρήσης µετά φόρων , ,06 Σχηµατισµός τακτικού αποθεµατικού χρήσης ,55 ( ,55) 0,00 Συνολικό αναγνωριζόµενο κέρδος / (ζηµιά) χρήσης 0, , , ,06 ιανοµή µερισµάτων ( ,00) ( ,00) Υπόλοιπο Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η εκεµβρίου , , , ,58 Οι σηµειώσεις στις σελίδες από 12 έως 38 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων 10

11 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ ΑΠΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Κέρδη χρήσης προ φόρων , ,61 Προσαρµογές στα κέρδη για: Αποσβέσεις ενσώµατων παγίων 3.273, ,69 Αποµείωση απαιτήσεων , ,00 Πρόβλεψη για παροχές σε εργαζοµένους µετά την συνταξιοδότηση (665,00) 627,00 Χρεωστικοί τόκοι µακροπρόθεσµων δανείων , ,15 Πληρωθέντες φόροι εισοδήµατος ( ,56) ( ,93) Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες πριν τη µεταβολή σε λειτουργικά στοιχεία του ισολογισµού , ,52 Μεταβολή απαιτήσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις ( ,18) ( ,91) Μεταβολή λοιπών στοιχείων ενεργητικού ( ,78) ,77 Μεταβολή προµηθευτών και λοιπών υποχρεώσεων ( ,79) (80.507,80) Μεταβολή βραχυπρόθεσµων δανείων ,42 ( ,47) Σύνολο ( ,33) ( ,41) Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ,73 ( ,89) ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ ΑΠΟ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Αγορές ενσώµατων παγίων στοιχείων (1.230,00) ( ,98) Χαρτοφυλάκιο διαθέσιµο προς πώληση (90.282,55) 0,00 Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (91.512,55) ( ,98) ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Μεταβολή οµολογιακών και λοιπών µακροπρόθεσµων τραπεζικών δανείων , ,00 Χρεωστικοί τόκοι µακροπρόθεσµων δανείων ( ,20) ( ,15) Μερίσµατα πληρωθέντα ( ,00) ( ,00) Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες , ,85 Καθαρή αύξηση (µείωση) ταµειακών διαθεσίµων & ισοδυνάµων ,59 (63.805,02) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στην αρχή της χρήσης , ,26 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στο τέλος της χρήσης , ,24 Οι σηµειώσεις στις σελίδες από 12 έως 38 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων 11

12 1. Πληροφορίες για την εταιρεία Γενικές πληροφορίες Η Probank Leasing συστάθηκε στην Ελλάδα το 2001 σύµφωνα µε τον νόµο 1665/1986. Η έδρα της εταιρείας βρίσκεται στον ήµο Αθηναίων και τα γραφεία της βρίσκονται επί της οδού Αµερικής 10, µε ΑΡ.Μ.Α.Ε /01/B/02/210. Η εταιρεία έκλεισε την 7 η διαχειριστική χρήση της (2008) και µολονότι είναι η νεώτερη από τις εταιρείες στον κλάδο, έχει επιδείξει έως τώρα αξιόλογη δραστηριότητα έχοντας χρηµατοδοτήσει πολλά και µεγάλα επενδυτικά προγράµµατα επιχειρήσεων, από όλο το φάσµα της αγοράς. ραστηριοποιείται σε όλες τις κατηγορίες συµβάσεων leasing, ακινήτων καθώς και σε κάθε µορφής κινητό εξοπλισµό και έχει δώσει βάρος στην σωστή οργάνωσή της, στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου της και στην επίτευξη ικανοποιητικών µεγεθών. Eκτός από την κλασσική χρηµατοδοτική µίσθωση, η εταιρεία προσφέρει επίσης και όλες τις άλλες µορφές χρηµατοδοτικής µίσθωσης έτσι ώστε να καλύπτονται οι ανάγκες των πελατών της κατά τον καλύτερο δυνατό τρόπο όπως, πώληση και επαναµίσθωση (sale and lease back) κινητών και ακινήτων, Leasing σε συνδυασµό µε τον αναπτυξιακό νόµο, vendor leasing (τριµερή συνεργασία µεταξύ πωλητή του εξοπλισµού, µισθωτή και PROBANK LEASING A.E.), leasing σε ξένο νόµισµα κ.α. Η Probank Leasing A.E. στελεχώθηκε από έµπειρα και εξειδικευµένα στελέχη στον θεσµό του leasing και έχει ως στόχο να παράσχει στους πελάτες της τη δυνατότητα να εκµεταλλευθούν όλα τα πλεονεκτήµατα της χρηµατοδοτικής µίσθωσης, µε τον πιο γρήγορο, υπεύθυνο, σύγχρονο και αξιόπιστο τρόπο. Η εταιρεία σήµερα απασχολεί 15 άτοµα. Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου της τράπεζας Probank και η µέθοδος που εφαρµόζεται είναι η ολική ενοποίηση. Οι παρούσες Οικονοµικές Καταστάσεις της περιόδου που έληξε την 31η εκεµβρίου 2008 έχουν εγκριθεί για δηµοσίευση από το ιοικητικό Συµβούλιο της 13 Φεβρουαρίου Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου Η διάρθρωση του ιοικητικού Συµβουλίου της εταιρείας κατά την 31η εκεµβρίου 2008 έχει ως εξής : Ονοµατεπώνυµο Μιλτιάδης αµανάκης Ελένη Αλεφαντινού Χρήστος Γρίβας Μιχάλης Μένεγος Αλέξανδρος Μουζακίτης Ελευθέριος Γείτονας Νικόλαος Βύνιας Θέση Πρόεδρος & /νων σύµβουλος Εκτελεστικό µέλος Εκτελεστικό µέλος Μη εκτελεστικό µέλος Μη εκτελεστικό µέλος Μη εκτελεστικό µέλος Μη εκτελεστικό µέλος Η θητεία του ιοικητικού συµβουλίου λήγει στις 19 Απριλίου Κατά την διάρκεια της χρήσης παραιτήθηκε από µέλος του.σ. ο κος Κων/νος Φρέντζος και την θέση του ιευθύνοντα Συµβούλου της Εταιρείας ανέλαβε ο κος Μιλτιάδης αµανάκης. Νέο µέλος του.σ. της Εταιρείας ορίστηκε η κα Ελένη Αλεφαντινού ως εκτελεστικό µέλος. 12

13 2. Βασικές Λογιστικές Αρχές 2.1 Αρχές παρουσίασης των Οικονοµικών Καταστάσεων Οι Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας, συντάχθηκαν µε βάση τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.) και τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα (.Λ.Π.) τα οποία έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (I.A.S.B.), καθώς και των διερµηνειών τους, οι οποίες έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιερµηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας "going concern", την αρχή της αυτοτέλειας των χρήσεων και είναι σύµφωνες µε το Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων (Framework) της IASB. Τα µεγέθη που παρατίθενται στις οικονοµικές καταστάσεις απεικονίζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόµισµα και το νόµισµα παρουσίασης της εταιρείας Υιοθέτηση των.π.χ.π. Η εταιρία δεν είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα.π.χ.π. προϋποθέτει τη διενέργεια εκτιµήσεων και παραδοχών κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών. Οι εκτιµήσεις και τα κριτήρια που εφαρµόζονται από την εταιρεία για την λήψη αποφάσεων από την ιοίκηση και τα οποία επηρεάζουν την σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων, στηρίζονται σε ιστορικά δεδοµένα (και σε υποθέσεις) οι οποίες, υπό τις παρούσες συνθήκες, κρίνονται από την ιοίκηση λογικά. Οι εκτιµήσεις και τα κριτήρια λήψεως αποφάσεων, επανεκτιµώνται για να λάβουν υπόψη τις τρέχουσες εξελίξεις και οι επιπτώσεις από τυχόν αλλαγές τους, αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις κατά τον χρόνο που πραγµατοποιούνται. (i) Υιοθέτηση νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών µε ηµεροµηνία έναρξης ισχύος την χρήση του Η εταιρεία υιοθέτησε πέραν των λοιπών προτύπων και τα ακόλουθα πρότυπα και διερµηνείες που έχουν υποχρεωτική εφαρµογή από την χρήση 2008: (α)ε...π.χ.π. 11-.Π.Χ.Π. 2, Συναλλαγές Συµµετοχικών Τίτλων της Ίδιας Επιχείρησης ή Επιχειρήσεων του Ίδιου Οµίλου (ισχύει για διαχειριστικές χρήσεις που αρχίζουν από 1η Μαρτίου 2007) Η διερµηνεία 11 παρέχει καθοδήγηση για τη λογιστικοποίηση των µετοχικών δικαιωµάτων προαίρεσης που αφορούν ίδιες µετοχές είτε θυγατρικής εταιρείας είτε της µητρικής. (β) Ε...Π.Χ.Π. 12: Συµβάσεις παροχής υπηρεσιών (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2009) Η διερµηνεία 12 παραθέτει γενικές αρχές για την αναγνώριση και την επιµέτρηση των υποχρεώσεων και των σχετικών δικαιωµάτων που απορρέουν από τις συµβάσεις παροχής υπηρεσιών. (γ) Ε...Π.Χ.Π. 13: Προγράµµατα Πιστότητας Πελατών (ισχύει για διαχειριστικές χρήσεις που αρχίζουν από 1η Ιουλίου 2008) Η Ε...Π.Χ.Π. 13 εφαρµόζεται στα προγράµµατα πιστότητας πελατών. 13

14 (δ) Ε...Π.Χ.Π. 14:.Λ.Π.19 - Όριο Περιουσιακών Στοιχείων Καθορισµένων Παροχών, Ελάχιστες Απαιτήσεις Χρηµατοδότησης και η Αλληλεπίδρασή τους (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2008) Η διερµηνεία αυτή δεν είναι εφαρµόσιµη στις εργασίες της Εταιρείας. (ε) ΛΠ 39 και ΠΧΠ 7 (τροποποίηση) Το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (I.A.S.B.) στις δηµοσίευσε την τελευταία τροποποίηση των.λ.π 39 και.π.χ.π 7, µε την οποία επιτρέπεται σε µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού, διακρατούµενα για εµπορικούς σκοπούς, και διαθέσιµα προς πώληση, να επαναταξινοµούνται, κάτω από ορισµένες συνθήκες, και προϋποθέσεις στις υπόλοιπες κατηγορίες, ενώ εξακολουθούν να ισχύουν οι δυνατότητες επαναταξινόµησης από και προς το διαθέσιµο προς πώληση χαρτοφυλάκιο προς και από το διακρατούµενο µέχρι τη λήξη. (ii) Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις και διερµηνείες που δεν έχουν ακόµα τεθεί σε εφαρµογή (α).π.χ.π. 8, Λειτουργικοί Τοµείς (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2009) Το.Π.Χ.Π. 8 αντικαθιστά το.λ.π.14 «Πληροφόρηση κατά τοµέα». Το νέο.π.χ.π. απαιτεί την υιοθέτηση µιας διοικητικής προσέγγισης (management approach) για την παρουσίαση πληροφόρησης αναφορικά µε την αποδοτικότητα των επιµέρους λειτουργικών τµηµάτων του Οµίλου. Οι πληροφορίες που γνωστοποιούνται είναι οι πληροφορίες που χρησιµοποιεί η διοίκηση για την αξιολόγηση της αποδοτικότητας κάθε τµήµατος καθώς και του τρόπου κατανοµής των οικονοµικών πόρων στα επιµέρους τµήµατα. Αυτή η πληροφόρηση είναι πιθανόν να διαφοροποιείται από τα στοιχεία που χρησιµοποιούνται για την κατάρτιση του ισολογισµού και της κατάστασης αποτελεσµάτων. Τέλος πρέπει να παρέχονται επεξηγήσεις για την βάση προετοιµασίας της πληροφόρησης των τοµέων καθώς και συµφωνίες µε τα κονδύλια των οικονοµικών καταστάσεων. (β).λ.π. 23: Κόστος ανεισµού (αναθεωρηµένο 2007) (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2009): Το αναθεωρηµένο.λ.π.23 καταργεί την επιλογή της άµεσης αναγνώρισης σαν έξοδο του κόστους δανεισµού που αφορά σε απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή παγίου στοιχείου του ενεργητικού. (γ).λ.π. 1: Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων αναθεωρηµένο 2007 (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2009): Οι βασικές αλλαγές αυτού του Προτύπου συνοψίζονται στην ξεχωριστή παρουσίαση των µεταβολών της καθαρής θέσης που προέρχονται από συναλλαγές µε τους µετόχους µε την ιδιότητά τους ως µετόχων (π.χ. µερίσµατα, αυξήσεις κεφαλαίου) από τις λοιπές µεταβολές της καθαρής θέσης (π.χ. αποθεµατικά µετατροπής). Επιπλέον, η αναθεώρηση αυτή του Προτύπου επιφέρει αλλαγές στην ορολογία καθώς και στην παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων. Οι νέοι ορισµοί του Προτύπου ωστόσο δεν αλλάζουν τους κανόνες αναγνώρισης, µέτρησης ή γνωστοποίησης συγκεκριµένων συναλλαγών και άλλων γεγονότων που απαιτούνται από τα υπόλοιπα Πρότυπα. Η εφαρµογή του αναθεωρηµένου προτύπου αναµένεται να τροποποιήσει τη δοµή και την περιγραφή των παρουσιαζόµενων οικονοµικών καταστάσεων χωρίς ωστόσο να επιφέρει τροποποίηση στην οικονοµική του κατάσταση. (δ).π.χ.π. 3: Συνενώσεις Επιχειρήσεων Αναθεωρηµένο 2007 και επακόλουθες τροποποιήσεις σε.λ.π. 27, 28 και 31 (ισχύει για διαχειριστικές χρήσεις που αρχίζουν από 1η Ιουλίου 2009): Το αναθεωρηµένο πρότυπο εισάγει σηµαντικές τροποποιήσεις στην εφαρµογή της µεθόδου της εξαγοράς για την απεικόνιση των συνενώσεων επιχειρήσεων. Μεταξύ των αλλαγών στο πρότυπο είναι και η παροχή της δυνατότητας απεικόνισης των δικαιωµάτων τρίτων χωρίς έλεγχο (δικαιώµατα µειοψηφίας) στην εύλογη αξία τους. Επιπλέον τα αναθεωρηµένα πρότυπα ορίζουν ότι αγορές πρόσθετου ποσοστού σε µια θυγατρική ή η πώληση µέρους των µετοχών µιας θυγατρικής πρέπει να λογιστικοποιείται σαν συναλλαγή µε τους µετόχους της επιχείρησης και οποιαδήποτε διαφορά να αναγνωρίζεται στα ίδια κεφάλαια. Το αναθεωρηµένο.π.χ.π. 3 έχει εφαρµογή για τις εξαγορές επιχειρήσεων που πραγµατοποιούνται σε διαχειριστικές χρήσεις που αρχίζουν από την η1η Ιουλίου 2009, ενώ δεν απαιτείται η αναπροσαρµογή των ενοποιήσεων που είχαν πραγµατοποιηθεί πριν την υιοθέτηση του αναθεωρηµένου προτύπου. (ε).π.χ.π. 2: Παροχές που εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών Αναθεώρηση 2008: προϋποθέσεις κατοχύρωσης και ακυρώσεις (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2009) Η αναθεώρηση του προτύπου διευκρινίζει ότι ως προϋποθέσεις κατοχύρωσης θεωρούνται µόνο οι προϋποθέσεις υπηρεσίας και οι προϋποθέσεις αποδοτικότητας, ενώ οποιοδήποτε άλλο στοιχείο πρέπει να λαµβάνεται υπόψη κατά την εκτίµηση της εύλογης αξίας των σχετικών παροχών κατά την ηµεροµηνία παραχώρησης. 14

15 (ζ).λ.π. 32 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση και.λ.π. 1 Παρουσίαση Οικονοµικών Καταστάσεων Αναθεώρηση 2008: Εξαγοράσιµα χρηµατοοικονοµικά µέσα και υποχρεώσεις κατά την εκκαθάριση (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2009) Η αναθεώρηση αυτή καθορίζει την ταξινόµηση ορισµένων εξαγοράσιµων χρηµατοοικονοµικών τίτλων καθώς και των όρων ορισµένων µέσων οι οποίοι υποχρεώνουν τον εκδότη στην πληρωµή αναλογίας των καθαρών περιουσιακών του στοιχείων κατά την εκκαθάριση. Η σχετική αναθεώρηση δεν είναι προς το παρόν εφαρµόσιµη στις εργασίες της Εταιρείας. (η).ε.ε.χ.π.15 Συµφωνίες για την κατασκευή ακίνητης περιουσίας Η διερµηνεία έχει εφαρµογή από την 1η Ιανουαρίου 2009 και αναφέρεται στους υφιστάµενους διαφορετικούς λογιστικούς χειρισµούς αναφορικά µε πωλήσεις ακίνητης περιουσίας. Μερικές οικονοµικές οντότητες αναγνωρίζουν το έσοδο σύµφωνα µε το.λ.π.18 (δηλ. όταν µεταφέρονται οι κίνδυνοι και τα οφέλη κυριότητας της ακίνητης περιουσίας) και άλλες αναγνωρίζουν το έσοδο ανάλογα µε το στάδιο ολοκλήρωσης της ακίνητης περιουσίας σύµφωνα µε το.λ.π.11. Η διερµηνεία διασαφηνίζει ποιο πρότυπο πρέπει να εφαρµοστεί σε κάθε περίπτωση. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. (θ).ε.ε.χ.π.16 - Αντισταθµίσεις µιας καθαρής επένδυσης σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό Η διερµηνεία έχει εφαρµογή από την 1η Οκτωβρίου 2008 και έχει εφαρµογή σε µία οικονοµική οντότητα που αντισταθµίζει τον κίνδυνο ξένου νοµίσµατος που προκύπτει από καθαρή επένδυση σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό και πληρεί τους όρους για λογιστική αντιστάθµισης σύµφωνα µε το.λ.π.39. Η διερµηνεία παρέχει οδηγίες σχετικά µε τον τρόπο µε τον οποίο µία οικονοµική οντότητα πρέπει να καθορίσει τα ποσά που αναταξινοµούνται από τα ίδια κεφάλαια στα αποτελέσµατα τόσο για το µέσο αντιστάθµισης όσο και για το αντισταθµισµένο στοιχείο. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεια, εφόσον η Εταιρεία δεν χρησιµοποιεί το λογιστικό χειρισµό της αντιστάθµισης για οποιαδήποτε επένδυση σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό. (ι).λ.π. 39. Αναγνώριση και Αποτίµηση Τροποποίηση του.λ.π. 39 για στοιχεία που πληρούν τις προϋποθέσεις λογιστικής αντιστάθµισης Η τροποποίηση του.λ.π. IAS 39 αποσαφηνίζει θέµατα λογιστικής αντιστάθµισης και πιο συγκεκριµένα τον πληθωρισµό και τον one-sided κίνδυνο ενός αντισταθµιζόµενου στοιχείου. Οι τροποποιήσεις στο.λ.π. 39 εφαρµόζονται από επιχειρήσεις για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2009. (ια) Ε...Π.Χ.Α. 17. ιανοµές µη ταµειακών στοιχείων του ενεργητικού στους Ιδιοκτήτες Όταν µία επιχείρηση προβαίνει στην ανακοίνωση διανοµής και έχει την υποχρέωση να διανείµει στοιχεία του ενεργητικού που αφορούν στους ιδιοκτήτες της, θα πρέπει να αναγνωρίζει µία υποχρέωση για αυτά τα πληρωτέα µερίσµατα. Σκοπός της Ε...Π.Χ.Α. 17 είναι η παροχή οδηγιών αναφορικά µε το πότε θα πρέπει µία επιχείρηση να αναγνωρίζει τα µερίσµατα πληρωτέα το πώς θα πρέπει να τα µετρά καθώς και, το πώς θα πρέπει λογιστικοποιεί τις διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας των στοιχείων του ενεργητικού που διανέµονται και της λογιστική αξία των πληρωτέων µερισµάτων όταν η επιχείρηση εξοφλεί τα µερίσµατα πληρωτέα. Η Ε...Π.Χ.Α. 17 «ιανοµές µη Ταµειακών Στοιχείων του Ενεργητικού στους Ιδιοκτήτες» εφαρµόζεται από τις επιχειρήσεις µελλοντικά για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2009. Νωρίτερη εφαρµογή της ιερµηνείας επιτρέπεται αρκεί η επιχείρηση να γνωστοποιεί το γεγονός αυτό στις Επεξηγηµατικές Σηµειώσεις των Οικονοµικών Καταστάσεων και ταυτόχρονα να εφαρµόζει το.π.χ.α. 3 (όπως αναθεωρήθηκε το 2008), το.λ.π. 27 (όπως τροποποιήθηκε τον Μάιο του 2008) και το.π.χ.α. 5 (όπως τροποποιήθηκε από την παρούσα ιερµηνεία). Η αναδροµική εφαρµογή της ιερµηνείας δεν επιτρέπεται. 15

16 (ιβ) Ε...Π.Χ.Α. 18. Μεταφορές στοιχείων ενεργητικού από Πελάτες Η Ε ΠΧΑ εφαρµόζεται κυρίως στις επιχειρήσεις ή οργανισµούς κοινής ωφέλειας. Σκοπός της Ε ΠΧΑ 18 αποσαφηνίζει τις απαιτήσεις των.π.χ.α. σχετικά µε τις συµφωνίες κατά τις οποίες µια επιχείρηση λαµβάνει από ένα πελάτη της µέρος ενσώµατων παγίων ( οικόπεδα, κτηριακές εγκαταστάσεις ή εξοπλισµό τον οποίο η επιχείρηση θα πρέπει να χρησιµοποιήσει είτε µε σκοπό ο πελάτης να αποτελέσει µέρος ενός δικτύου ή µε σκοπό ο πελάτης να αποκτήσει συνεχή πρόσβαση στη παροχή αγαθών ή υπηρεσιών (όπως για παράδειγµα παροχή ηλεκτρισµού ή νερού. Σε ορισµένες περιπτώσεις, µια επιχείρηση λαµβάνει µετρητά από τους πελάτες της τα οποία θα πρέπει να χρησιµοποιηθούν για την απόκτηση ή τη κατασκευή κάποιας εγκατάστασης µε σκοπό τη διασύνδεση του πελάτη µε το δίκτυο ή τη παροχή αδιάλειπτης πρόσβασης στο δίκτυο αγαθών ή υπηρεσιών (ή και στα δύο ταυτόχρονα). Η Ε ΠΧΑ αποσαφηνίζει τις περιπτώσεις κατά τις οποίες πληρείται ο ορισµός του ενσώµατου παγίου, την αναγνώριση και επιµέτρηση του αρχικού κόστους. Επιπλέον προσδιορίζει τον τρόπο µε τον οποίο µπορεί να γίνει η εξακρίβωση της υποχρέωσης για τη παροχή των ανωτέρω υπηρεσιών µε αντάλλαγµα το ενσώµατο πάγιο καθώς και τον τρόπο αναγνώρισης του εσόδου και τη λογιστική αντιµετώπιση τον µετρητών που λαµβάνονται από τους πελάτες. Η Ε...Π.Χ.Α. 18 «Μεταφορές στοιχείων ενεργητικού από Πελάτες» εφαρµόζεται από τις επιχειρήσεις µελλοντικά για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2009. Η εταιρεία δεν έχει σκοπό να εφαρµόσει κανένα από τα Πρότυπα ή τις ιερµηνείες νωρίτερα. 2.2 Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Το λειτουργικό νόµισµα της εταιρείας και το νόµισµα παρουσιάσεως των οικονοµικών καταστάσεών της είναι το Ευρώ. Συναλλαγές σε άλλα νοµίσµατα µετατρέπονται σε ευρώ µε τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες οι οποίες ίσχυαν κατά την ηµεροµηνία της συναλλαγής. Τα νοµισµατικά στοιχεία του ισολογισµού σε άλλα νοµίσµατα έχουν αποτιµηθεί βάσει της ισχύουσας ισοτιµίας κατά την ηµεροµηνία συντάξεως του ισολογισµού. Τα κέρδη ή οι ζηµιές που προκύπτουν από τις αποτιµήσεις αυτές περιλαµβάνονται στα κέρδη ή ζηµιές από συναλλαγµατικές διαφορές στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης. 2.3 Χρηµατοοικονοµικά µέσα Οι χρηµατοοικονοµικές απαιτήσεις και οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις στον ισολογισµό περιλαµβάνουν τα ταµειακά διαθέσιµα, τις απαιτήσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις, τις λοιπές απαιτήσεις, τις συµµετοχές, τις βραχυπρόθεσµες και τις µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις. Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα παρουσιάζονται ως απαιτήσεις, υποχρεώσεις ή στοιχεία της καθαρής θέσεως, βάσει της ουσίας και του περιεχοµένου των σχετικών συµβάσεων από τις οποίες απορρέουν. Τόκοι, µερίσµατα, κέρδη ή ζηµιές που προκύπτουν από τα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα που χαρακτηρίζονται ως απαιτήσεις ή υποχρεώσεις, λογιστικοποιούνται ως έσοδα ή έξοδα αντίστοιχα. Η διανοµή µερισµάτων στους µετόχους λογιστικοποιείται απ ευθείας στην καθαρή θέση. Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα συµψηφίζονται όταν η εταιρεία, σύµφωνα µε τον νόµο, έχει το δικαίωµα αυτό και προτίθεται να τα συµψηφίσει σε καθαρή βάση (µεταξύ τους) ή να ανακτήσει το περιουσιακό στοιχείο και να συµψηφίσει ταυτοχρόνως την υποχρέωση. Η εταιρεία δεν κάνει χρήση παραγώγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων ούτε για αντιστάθµιση κινδύνων, ούτε για κερδοσκοπικούς σκοπούς. 16

17 2.4 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα περιλαµβάνουν τα µετρητά, τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσµες επενδύσεις µε ηµεροµηνία λήξης µικρότερη των τριών µηνών από την ηµεροµηνία απόκτησης. 2.5 Μισθώσεις Η εταιρεία συνάπτει συµβάσεις επί παγίων ως εκµισθωτής. Πιο συγκεκριµένα, η εταιρεία συνάπτει χρηµατοδοτικές µισθώσεις ως εκµισθωτής. Όταν οι κίνδυνοι και τα οφέλη των παγίων που εκµισθώνονται, µεταφέρονται στον µισθωτή, τότε οι αντίστοιχες συµβάσεις χαρακτηρίζονται ως χρηµατοδοτικές µισθώσεις. Χρηµατοδοτικές µισθώσεις ως εκµισθωτής Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις εµφανίζονται ως απαιτήσεις µε την έναρξη της µίσθωσης στη χαµηλότερη µεταξύ της εύλογης αξίας του παγίου στοιχείου ή της παρούσας αξίας των ελάχιστων µισθωµάτων. Οι αντίστοιχες απαιτήσεις από µισθώµατα (υπολειπόµενο κεφάλαιο), καθαρές από χρηµατοοικονοµικά έσοδα, καθώς και οι πιθανές χρεώσεις µείον τυχόν ζηµιές αποµείωσης, απεικονίζονται στις απαιτήσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις. Το µέρος της χρηµατοδοτικής µίσθωσης που αντιστοιχεί σε τόκους αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα χρήσης κατά τη διάρκεια της µίσθωσης. Η εταιρεία σχηµατίζει προβλέψεις για την αποµείωση απαιτήσεων εάν υπάρχουν βάσιµες ενδείξεις ότι δεν θα εισπραχθεί το σύνολο των απαιτήσεών της σύµφωνα µε τους όρους αποπληρωµής των συµβάσεων. Το ποσό της πρόβλεψης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών, προεξοφλούµενων µε τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Το ποσό της πρόβλεψης καταχωρείται ως έξοδο στην κατάσταση αποτελεσµάτων. 2.6 Ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία αποτιµώνται στην αξία κτήσης µείων τις σωρευµένες αποσβέσεις και αποµειώσεις. Το κόστος κτήσης περιλαµβάνει όλες τις άµεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Επιπλέον δαπάνες αυξάνουν την λογιστική αξία των ενσώµατων περιουσιακών στοιχείων ή καταχωρούνται ως ξεχωριστό πάγιο µόνο εάν είναι πιθανόν τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη να εισρεύσουν στην εταιρεία και το κόστος τους µπορεί να επιµετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσµατα κατά το έτος που πραγµατοποιείται. Οι αποσβέσεις των ενσώµατων περιουσιακών στοιχείων υπολογίζονται µε την µέθοδο της ωφέλιµης ζωής. Η υπολειµµατική αξία και η ωφέλιµη ζωή των ενσώµατων περιουσιακών στοιχείων υπόκειται σε επανεξέταση σε κάθε ετήσιο ισολογισµό. Ως ωφέλιµη ζωή για τα «Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός» αναφέρονται τα 5 έτη. Κατά την πώληση ενσώµατων ακινητοποιήσεων, η διαφορά µεταξύ του τιµήµατος που λαµβάνεται και της λογιστικής του αξίας καταχωρείται ως κέρδος ή ζηµιά στα αποτελέσµατα. 17

18 2.7 Λοιπές Απαιτήσεις Το σύνολο των απαιτήσεων θεωρείται πως είναι βραχυπρόθεσµης λήξης. Η ιοίκηση της εταιρίας εκτιµά ότι η λογιστική αξία αυτών των βραχυπρόθεσµων χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων προσεγγίζει την εύλογη αξία τους και ως εκ τούτου δεν συντρέχουν προϋποθέσεις αποµείωσής τους. 2.8 Οµολογιακά και λοιπά τραπεζικά δάνεια Τα οµολογιακά και λοιπά τραπεζικά δάνεια της εταιρείας καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους, η οποία είναι το καθαρό προϊόν της έκδοσης µετά την αφαίρεση των σχετικών και άµεσα σχετιζόµενων µε την έκδοση εξόδων. Μεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος τους βάσει της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου. Τυχόν διαφορά µεταξύ του εισπραχθέντος ποσού και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα κατά τη διάρκεια του δανεισµού, βάσει της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου. 2.9 Φόρος εισοδήµατος (τρέχων και αναβαλλόµενος) Η επιβάρυνση της χρήσης µε φόρο εισοδήµατος αποτελείται από τους τρέχοντες φόρους, τους αναβαλλόµενους φόρους και τις διαφορές φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων. Ο τρέχων φόρος εισοδήµατος υπολογίζεται σύµφωνα µε τους φορολογικούς συντελεστές της χρήσης. Ο φόρος εισοδήµατος καταχωρείται στα αποτελέσµατα της χρήσης. Η αναβαλλόµενη φορολογία εισοδήµατος υπολογίζεται µε την µέθοδο υποχρέωσης που εστιάζει στις προσωρινές διαφορές. Αυτή περιλαµβάνει την σύγκριση της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και υποχρεώσεων των οικονοµικών καταστάσεων µε τις αντίστοιχες φορολογικές βάσεις. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στον βαθµό που είναι πιθανό ότι θα αντισταθµιστούν έναντι της µελλοντικής φορολογίας εισοδήµατος. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται για όλες τις φορολογητέες προσωρινές διαφορές. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις υπολογίζονται µε τους φορολογικούς συντελεστές που αναµένονται να εφαρµοστούν στην περίοδο κατά την οποία θα τακτοποιηθεί η απαίτηση ή η υποχρέωση, λαµβάνοντας υπόψη τους φορολογικούς συντελεστές που έχουν θεσπιστεί ή ουσιωδώς θεσπιστεί, µέχρι την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Οι περισσότερες µεταβολές στις αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις ή υποχρεώσεις αναγνωρίζονται σαν φορολογικό έξοδο στα αποτελέσµατα. Μόνο µεταβολές στις αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις ή υποχρεώσεις που σχετίζονται µε µεταβολή στην αξία της απαίτησης ή υποχρέωσης που χρεώνεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια χρεώνονται ή πιστώνονται απευθείας στα ίδια κεφάλαια. Η αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση επανεξετάζεται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού και µειώνεται κατά την έκταση που δεν είναι πλέον πιθανό ότι επαρκές φορολογητέο κέρδος θα είναι διαθέσιµο για να επιτρέψει την αξιοποίηση της ωφέλειας µέρους ή του συνόλου αυτής της αναβαλλόµενης φορολογικής απαίτησης. 18

19 2.10 Υποχρεώσεις από παροχές στο προσωπικό α) Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού Οι παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαµβάνουν τόσο προγράµµατα καθορισµένων εισφορών όσο και προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Το δεδουλευµένο κόστος των προγραµµάτων καθορισµένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην χρήση που αφορά. Οι σχετικές προβλέψεις της χρήσης συµπεριλαµβάνονται στο κόστος µισθοδοσίας στα αποτελέσµατα και αποτελούνται από την παρούσα αξία των παροχών που έγιναν δεδουλευµένες κατά την διάρκεια του έτους. Το κόστος των παροχών αυτών καθορίζεται µε τη χρήση της µεθόδου της προβλεπόµενης πιστωτικής µονάδας projected united credit method µε βάση τις εκτιµήσεις αναλογιστικών µελετών, οι οποίες πραγµατοποιούνται σε κάθε ηµεροµηνία κλεισίµατος του Ισολογισµού. β) Ασφαλιστικά προγράµµατα Το σύνολο του προσωπικού της εταιρείας είναι ασφαλισµένο για την κύρια σύνταξη στο Ίδρυµα Κοινωνικών Ασφαλίσεων. Οι σχετικές εισφορές που καταβάλλονται συµπεριλαµβάνονται στις αµοιβές προσωπικού. Η εταιρεία πληρώνει ασφάλιστρα για ασφαλιστήριο συµβόλαιο για την υγειονοµική κάλυψη του προσωπικού της καθ όλη την διάρκεια συνεργασίας τους Μετοχικό κεφάλαιο Το µετοχικό κεφάλαιο προσδιορίζεται σύµφωνα µε την ονοµαστική αξία των µετοχών που έχουν εκδοθεί. Οι κοινές µετοχές ταξινοµούνται στα ίδια κεφάλαια. Η αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου µε καταβολή µετρητών περιλαµβάνει κάθε διαφορά υπέρ το άρτιο κατά την αρχική έκδοση του µετοχικού κεφαλαίου. Κάθε κόστος συναλλαγής σχετιζόµενο µε την έκδοση των µετοχών καθώς και οποιοδήποτε σχετικό όφελος φόρου εισοδήµατος προκύψει αφαιρούνται από την αύξηση µετοχικού κεφαλαίου Κέρδη ανά µετοχή Ο δείκτης των βασικών κερδών ανά µετοχή (EPS) υπολογίζεται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη ή ζηµιές της χρήσης που είναι αποδοτέα στους κατόχους κοινών µετοχών µε το µέσο σταθµισµένο αριθµό των κοινών µετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της χρήσης. Ο δείκτης των µειωµένων κερδών ανά µετοχή υπολογίζεται χρησιµοποιώντας την ίδια ακριβώς µεθοδολογία υπολογισµού του βασικού δείκτη κερδών ανά µετοχή, αλλά οι προσδιοριστικοί όροι του δείκτη, καθαρά κέρδη ή ζηµιές και αριθµός κοινών µετοχών, προσαρµόζονται ανάλογα ώστε να αντανακλούν την ενδεχόµενη µείωση των κερδών ανά µετοχή, η οποία θα µπορούσε να προέλθει είτε από τη µετατροπή µετατρέψιµων οµολογιών ή από άσκηση δικαιωµάτων προαίρεσης αγοράς µετοχών έναντι των κοινών µετοχών. 19

20 2.13 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Ως συνδεδεµένα µέρη νοούνται η µητρική εταιρεία καθώς και οι λοιπές επιχειρήσεις οι οποίες ελέγχονται, άµεσα ή έµµεσα από αυτήν. Επίσης ως συνδεδεµένα µέρη θεωρούνται τα µέλη της ιοίκησης της Εταιρείας, συγγενικά µε αυτά πρόσωπα πρώτου βαθµού, καθώς και εταιρίες που κατέχονται από αυτά ή εταιρίες στις οποίες ασκούν ουσιώδη επιρροή στη λήψη επιχειρηµατικών αποφάσεων. Όλες οι συναλλαγές µεταξύ της Εταιρείας και των συνδεδεµένων µε αυτή µερών διενεργούνται µε τους ίδιους οικονοµικούς όρους, που διενεργούνται παρόµοιες συναλλαγές µε µη συνδεδεµένα µέρη, κατά την ίδια χρονική στιγµή Προβλέψεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις, ενδεχόµενες απαιτήσεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η εταιρεία έχει παρούσες υποχρεώσεις, νοµικά ή µε άλλο τρόπο τεκµηριωµένες, ως αποτέλεσµα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους µέσω εκροών πόρων και το ακριβές ποσό της υποχρεώσεως µπορεί να εκτιµηθεί µε αξιοπιστία. Η εταιρεία επανεξετάζει την ανάγκη σχηµατισµού προβλέψεων στο τέλος κάθε χρήσεως και τις αναπροσαρµόζει έτσι ώστε να απεικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιµήσεις και στην περίπτωση που κρίνεται αναγκαίο, προεξοφλούνται µε βάση ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο. Όταν χρησιµοποιείται η προεξόφληση, η αύξηση στην πρόβλεψη που αντανακλά την πάροδο του χρόνου καταχωρείται ως δαπάνη τόκου. Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται, εκτός εάν η πιθανότητα εκροών πόρων είναι ελάχιστη, οπότε δεν ανακοινώνονται. Οι ενδεχόµενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών ωφελειών είναι πιθανή Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα προέρχονται από τοκοφόρα στοιχεία του Ισολογισµού, καθαρά από Φόρο Προστιθέµενης Αξίας, και εκπτώσεις. Τα έσοδα αναγνωρίζονται (καταχωρούνται στο λογαριασµό των αποτελεσµάτων) στο βαθµό που το οικονοµικό όφελος αναµένεται να εισρεύσει στην εταιρεία και το ύψος τους µπορεί αξιόπιστα να µετρηθεί. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: Έσοδα και έξοδα από τόκους Τα έσοδα και έξοδα τόκων αναφέρονται σε όλα τα τοκοφόρα στοιχεία του ισολογισµού και αναγνωρίζονται σε δεδουλευµένη βάση, χρησιµοποιώντας το πραγµατικό επιτόκιο, δηλαδή το επιτόκιο που προεξοφλεί ακριβώς τις αναµενόµενες µελλοντικές εισπράξεις ή πληρωµές κατά τη διάρκεια της αναµενόµενης ζωής ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου. Ειδικότερα, τα έσοδα τόκων αναγνωρίζονται κατά τη διάρκεια της µισθωτικής περιόδου και υπολογίζονται βάσει προκαθορισµένου επιτοκίου επί του υπολειπόµενου κεφαλαίου της χρηµατοδοτικής µισθώσεως. 20

21 2.16 ιανοµή µερισµάτων Η διανοµή µερισµάτων στους µετόχους της εταιρείας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονοµικές καταστάσεις την ηµεροµηνία κατά την οποία η διανοµή εγκρίνεται από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων Πληροφόρηση κατά τοµέα «Τοµέας» ή «τµήµα» των δραστηριοτήτων της εταιρείας είναι κάθε διακεκριµένη επιχειρηµατική δραστηριότητα µε ιδιάζοντα χαρακτηριστικά ως προς τη φύση της δραστηριότητας και τους επιχειρηµατικούς κινδύνους που συνεπάγεται (επιχειρηµατικός τοµέας). Ανάλογη διάκριση γίνεται µε βάση το επιχειρηµατικό περιβάλλον στο οποίο αναπτύσσεται η δραστηριότητα. Η εταιρεία παρέχει υπηρεσίες χρηµατοδοτικής µισθώσεως σε όλη την ελληνική επικράτεια. Η διοίκηση θεωρεί τη χρηµατοδοτική µίσθωση ως µοναδική της δραστηριότητα και το σύνολο της επικράτειας ως µία γεωγραφική περιοχή. Συνεπώς δεν έχει προβεί σε παρουσίαση ανά επιχειρηµατικό τοµέα Σηµαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιµήσεις και υποθέσεις Η προετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΑ) απαιτεί από τη διοίκηση το σχηµατισµό κρίσεων, εκτιµήσεων και υποθέσεων οι οποίες επηρεάζουν τα δηµοσιευµένα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις την ηµεροµηνία σύνταξης οικονοµικών καταστάσεων. Επηρεάζουν επίσης τις γνωστοποιήσεις των ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων την ηµεροµηνία σύνταξης οικονοµικών καταστάσεων καθώς και τα δηµοσιευµένα ποσά εσόδων και εξόδων κατά της περιόδου. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτά τα οποία έχουν εκτιµηθεί. Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις βασίζονται στην εµπειρία του παρελθόντος και σε άλλους παράγοντες, συµπεριλαµβανοµένων και των προσδοκιών για µελλοντικά γεγονότα τα οποία θεωρούνται λογικά στις συγκεκριµένες συνθήκες, ενώ επαναξιολογούνται συνεχώς µε την χρησιµοποίηση όλων των διαθέσιµων πληροφοριών. Οι βασικές λογιστικές κρίσεις, εκτιµήσεις και υποθέσεις που πραγµατοποιεί η διοίκηση του εταιρείας που έχουν την σηµαντικότερη επίδραση στα ποσά που αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις κυρίως σχετίζονται µε: Φόρος εισοδήµατος Η εταιρεία υπόκειται σε φόρο εισοδήµατος από τις ελληνικές φορολογικές αρχές. Για τον καθορισµό των προβλέψεων για φόρους εισοδήµατος απαιτούνται σηµαντικές εκτιµήσεις. Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισµοί για τους οποίους ο ακριβής καθορισµός του φόρου είναι αβέβαιος κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών της επιχείρησης. Η εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις για αναµενόµενα θέµατα φορολογικού ελέγχου βασιζόµενη σε εκτιµήσεις για το ποσό των επιπλέον φόρων που ενδεχοµένως θα οφείλονται. Όταν το τελικό αποτέλεσµα από τους φόρους των υποθέσεων αυτών, διαφέρει από το ποσό το οποίο είχε αρχικά αναγνωρισθεί στις οικονοµικές καταστάσεις, οι διαφορές επιδρούν στο φόρο εισοδήµατος και στις προβλέψεις για αναβαλλόµενη φορολογία της περιόδου κατά την οποία τα ποσά αυτά οριστικοποιούνται. Προβλέψεις Οι επισφαλείς λογαριασµοί απεικονίζονται µε τα ποσά τα οποία είναι πιθανόν να ανακτηθούν. Οι εκτιµήσεις για τα ποσά που αναµένεται να ανακτηθούν προκύπτουν κατόπιν ανάλυσης καθώς και από την εµπειρία της εταιρείας σχετικά µε την πιθανότητα επισφαλειών των πελατών. 21

22 Ενδεχόµενα γεγονότα Η εταιρεία εµπλέκεται σε δικαστικές διεκδικήσεις και αποζηµιώσεις κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών της. Η διοίκηση κρίνει ότι οποιοιδήποτε διακανονισµοί δε θα επηρέαζαν σηµαντικά την οικονοµική θέση της εταιρείας στις 31 εκεµβρίου Παρόλα αυτά, ο καθορισµός των ενδεχόµενων υποχρεώσεων που σχετίζονται µε τις δικαστικές διεκδικήσεις και τις απαιτήσεις είναι µια πολύπλοκη διαδικασία που περιλαµβάνει κρίσεις σχετικά µε τις πιθανές συνέπειες και τις διερµηνείες σχετικά µε τους νόµους και τους κανονισµούς. Μεταβολές στις κρίσεις ή στις διερµηνείες είναι πιθανό να οδηγήσουν σε µια αύξηση ή µια µείωση των ενδεχόµενων υποχρεώσεων της εταιρείας στο µέλλον. Ωφέλιµη ζωή αποσβέσιµων στοιχείων Η διοίκηση της εταιρείας εξετάζει τις ωφέλιµες ζωές των αποσβέσιµων στοιχείων σε κάθε χρήση. Την 31η εκεµβρίου 2008 η διοίκηση της εταιρείας εκτιµά ότι οι ωφέλιµες ζωές αντιπροσωπεύουν την αναµενόµενη χρησιµότητα των στοιχείων του ενεργητικού. 3. ιαχείριση κινδύνων Οι εργασίες της εταιρείας ενσωµατώνουν διάφορους κινδύνους, όπως κίνδυνο αγοράς (µεταβολές συναλλαγµατικών ισοτιµιών), µεταβολές επιτοκίων, πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας. Το γενικό πρόγραµµα διαχείρισης κινδύνων της εταιρείας εστιάζεται στην αντιµετώπιση της αβεβαιότητας των χρηµατοπιστωτικών αγορών και βασική του επιδίωξη είναι η ελαχιστοποίηση των ενδεχόµενων αρνητικών τους επιδράσεων στην χρηµατοοικονοµική απόδοση της εταιρείας. Η πολιτική διαχειρίσεως κινδύνων που ακολουθεί η εταιρεία επικεντρώνεται στην ελαχιστοποίηση των επιπτώσεων από τις απρόβλεπτες µεταβολές της αγοράς. Ο κύριος όγκος των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας αφορά απαιτήσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις, ενώ ο κύριος όγκος των υποχρεώσεων αφορά βραχυπρόθεσµο και µακροπρόθεσµο τραπεζικό δανεισµό. Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία της εταιρείας περιλαµβάνουν κατά κύριο λόγο απαιτήσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις και τραπεζικά δάνεια από την µητρική. Η εταιρεία δεν χρησιµοποιεί παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα µε στόχο την αντιστάθµιση ανάληψης κινδύνων. Η εταιρεία δεν συµµετέχει σε χρηµατοοικονοµικά εργαλεία που θα µπορούσαν να την εκθέσουν σε διακυµάνσεις συναλλαγµατικών ισοτιµιών και επιτοκίων. α) Κίνδυνος αγοράς Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο συναλλαγµατικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος διακύµανσης της αξίας των χρηµατοοικονοµικών µέσων και των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού λόγω µεταβολών στις συναλλαγµατικές ισοτιµίες. Ο συναλλαγµατικός κίνδυνος από συναλλαγές σε ξένο νόµισµα πηγάζει από µια ανοιχτή θέση, θετική ή αρνητική, η οποία εκθέτει την εταιρεία σε µεταβολές στις συναλλαγµατικές τιµές των νοµισµάτων. Αυτός ο κίνδυνος µπορεί να δηµιουργηθεί αν διατηρούνται στοιχεία ενεργητικού σε ένα νόµισµα χρηµατοδοτούµενα από στοιχεία παθητικού σε άλλο νόµισµα. Η εταιρεία καλύπτει το µεγαλύτερο µέρος του κινδύνου αυτού µε την τήρηση ισόποσων υποχρεώσεων στο ίδιο νόµισµα. 22

23 Ακολουθεί η παρουσίαση της συναλλαγµατικής θέσης της 31/12/2008 για την PROBANK LEASING. Παρουσιάζονται τα στοιχεία Ενεργητικού και Παθητικού ανά νόµισµα σε αξίες ΛΠ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ EUR CHF ΣΥΝΟΛΟ Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , ,83 Απαιτήσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις , , ,00 Ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία 9.266, ,17 Χαρτοφυλάκιο διαθέσιµο προς πώληση , ,55 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις , ,41 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού , ,20 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,16 ΠΑΘΗΤΙΚΟ EUR CHF ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , ,55 Βραχυπρόθεσµα τραπεζικά δάνεια , ,42 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις , ,79 Οµολογιακά και λοιπά µακροπρόθεσµα τραπεζικά δάνεια , , ,61 Υποχρεώσεις από παροχές στο προσωπικό , ,00 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις , ,21 Σύνολο υποχρεώσεων , , ,58 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο , ,00 Αποθεµατικά κεφάλαια , ,64 Αποτελέσµατα εις νέον , ,94 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ,58 0, ,58 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΚΑΙ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ , , ,16 Συνολικό άνοιγµα συναλλαγµατικού κινδύνου , , ,58 23