ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2016 ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2016

Transcript

1 ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2016 ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ ΑΥΓΟΥΣΤΟΣ 2016

2 ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ Αρ.εγκρ.Ε.Κ.17/657/ ΦΕΚ 634 Β/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2016 Περίοδος 01/01/ /06/2016 (Άρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250Α/ ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ Τεµάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα ιάρθρωση ιάρθρωση Τιµή Μονάδος Αξία Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΣΕ USD TREASURY BILL 28/04/ /10/ % BLOOMBERG AAA ,000 99, , ,84 Εκδότης: TREASURY BILL ,84 3,79% 3,82% Τεµάχια Τρέχουσα Τρέχουσα ιάρθρωση ιάρθρωση Τιµή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΣΕ EUR BUONI ORDINARI DEL TES - 13/11/ /11/ % BLOOMBERG ΒΒΒ , , ,00 Εκδότης:BUONI ORDINARI DES TES SPAIN LETRAS DEL TESORO - 16/10/ /10/ % BLOOMBERG ΒΒΒ , , ,00 Εκδότης: SPAIN LETRAS DEL TESORO ,00 3,38% 3,40% ΣΕ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,84 7,17% 7,22% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ TREASURY 5.4% /10/ /03/ % BLOOMBERG A 8.000, , ,00 Εκδότης: IRISH GOVERNMENT GOLDMAN SACHS GROUP INC 23/10/ /10/ % BLOOMBERG A , , ,00 ETAΙPIKO Εκδότης: GOLDMAN SACHS GROUP INC FRANCE (GOVT OF) 25/10/ /10/ % BLOOMBERG AA , , ,00 Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT BELGIUM KINGDOM 16/01/ /06/ % BLOOMBERG AA , , ,00 Εκδότης: BELGIUM KINGDOM REPUBLIC OF AUSTRIA 15/03/ /03/ % BLOOMBERG AA , , ,00 Εκδότης: REPUBLIC OF AUSTRIA EUROPEAN UNION 05/03/ /04/ % BLOOMBERG AAA 7.000, , ,00 Εκδότης: EUROPEAN UNION MICROSOFT CORP 06/12/ /12/ % BLOOMBERG ΑΑ , , ,00 Εκδότης: MICROSOFT CORP BUONNI POLIENNALI DEL TES 16/10/ /05/ % BLOOMBERG BBB , , ,00 FRANCE (GOVT OF) 25/05/ /05/ % BLOOMBERG AA , , ,00 Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 22/11/ /01/ % BLOOMBERG BBB , , ,00 Εκδότης: BONOS Y OBLIG DEL ESTADO BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 29/01/ /04/ % BLOOMBERG BBB , , ,00 Εκδότης: BONOS Y OBLIG DEL ESTADO PHILIP MORRIS INTL INC 03/03/ /03/ % BLOOMBERG A 5.000, , ,00 Εκδότης: PHILIP MORRIS INTL INC BUONI POLIENNALI DEL TES 01/03/ /03/ % BLOOMBERG BBB , , ,00 VERIZON COMMUNICATIONS 12/02/ /02/ % BLOOMBERG BBB , , ,00 Εκδότης: VERIZON COMMUNICATIONS BARCLAYS PLC 01/10/ /04/ % BLOOMBERG BBB 5.000,000 98, ,00 ETAIPIKO Εκδότης: BARCLAYS BANK PLC ENEL FINANCE INTL NV 11/09/ /03/ % BLOOMBERG BBB 5.000, , ,00 Εκδότης: ENEL FINANCE INTL SA EFSF 19/02/ /02/ % BLOOMBERG AA 8.000, , ,00 Εκδότης: EFSF BBVA SENIOR FINANCE SA 22/01/ /01/ % BLOOMBERG BBB , , ,00 ETAIΡΙΚΟ Εκδότης: BBVA SENIOR FINANCE SA FRANCE (GOVT OF) 25/02/ /10/ % BLOOMBERG AA , , ,00 Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT IBERDROLA INTL BV 01/02/ /02/ % BLOOMBERG BBB , , ,00 Εκδότης: IBERDROLA INTL BV 1

3 Τεµάχια Τρέχουσα Τρέχουσα ιάρθρωση ιάρθρωση Τιµή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % TELEFONICA EMISIONES SAU 27/03/ /03/ % BLOOMBERG BBB 5.000, , ,00 ETAIPIKO Εκδότης: TELEFONICA EMISIONES SAU BUONI POLIENNALI DEL TES 01/03/ /05/ % BLOOMBERG BBB , , ,00 NETHERLANDS GOVERNMENT 28/03/ /07/ % BLOOMBERG AAA 8.000, , ,00 Εκδότης: NETHERLANDS GOVERMENT BUONI POLIENNALI DEL TES 01/02/ /05/ % BLOOMBERG BBB , , ,00 BUONI POLIENNALI DEL TES 01/08/ /03/ % BLOOMBERG BBB , , ,00 BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 26/11/ /04/ % BLOOMBERG BBB , , ,00 Εκδότης: BONOS Y OBLIG DEL ESTADO EFSF 20/01/ /01/ % BLOOMBERG AA 9.000, , ,00 Εκδότης: EFSF FRANCE (GOVT OF) 25/11/ /11/ % BLOOMBERG AA , , ,00 Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 04/01/ /01/ % BLOOMBERG AAA 8.000, , ,00 Εκδότης: GERMANY GOVT BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 17/07/ /08/ % BLOOMBERG AAA , , ,00 Εκδότης: GERMANY GOVT ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,00 23,67% 23,86% ΟΜΟΛΟΓΑ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ MORGAN STANLEY 16/01/ /01/ % BLOOMBERG A , , ,00 Εκδότης: MORGAN STANLEY UNICREDIT SPA 10/04/ /04/ % BLOOMBERG BBB 5.000, , ,00 - FLOAT RATE NOTE Εκδότης: UNICREDIT SPA DEUTSCHE BANK AG 15/04/ /04/ % BLOOMBERG BBB ,000 98, ,00 ETAIPIKO Εκδότης: DEUTSCHE BANK AG AT&T INC 02/12/ /06/ % BLOOMBERG BBB , , ,00 QUARTLY EURIBOR+58 Εκδότης: AT&T INC COCA-COLA CO/THE 09/03/ /09/ % BLOOMBERG A ,000 99, ,00 QUARTLY EURIBOR+23 Εκδότης: COCA-COLA CO/ΤΗΕ LLOYDS BANK PLC 10/09/ /09/ % BLOOMBERG Α 7.000,000 98, ,00 ETAIΡΙΚΟ Εκδότης: LLOYDS BANK PLC BNZ INTL FUNDING /LONDON 02/12/ /12/ % BLOOMBERG AA ,000 99, ,00 ETAIΡΙΚΟ Εκδότης: BNZ INTL FUNDING/LONDON ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,00 3,61% 3,64% ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,00 27,28% 27,50% ΣΕ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΥΣ ΤΙΤΛΟΥΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΥΣ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ,84 34,45% 34,72% ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ Χ.Α. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΓΕΡΜΑΝΙΑΣ ΣΕ EUR BAYER AG 7.200,000 90, ,00 SIEMENS AG-REG 6.000,000 91, ,00 DAIMLER AG 9.000,000 53, ,00 DEUTSCHE TELEKOM AG-REG ,000 15, ,00 SAP SE 3.000,000 67, , ,00 1,94% 1,95% ΓΑΛΛΙΑΣ ΣΕ EUR LVMH MOET- HENNESSY LOUI 2.400, , ,00 ORANGE ,000 14, ,00 TOTAL SA ,000 43, ,00 VINCI SA 3.500,000 63, ,00 SANOFI 9.000,000 74, ,00 ENGIE ,000 14, , ,00 2,32% 2,34% ΟΛΛΑΝ ΙΑΣ ΣΕ EUR ING GROEP NV-CVA ,000 9, ,00 UNILEVER NV CVA ,000 41, , ,00 0,75% 0,75% ΙΤΑΛΙΑΣ ΣΕ EUR ENEL SPA ,000 3, , ,00 0,20% 0,20% ΙΣΠΑΝΙΑΣ ΣΕ EUR TELEFONICA SA ,000 8, , ,00 0,18% 0,18% 2

4 Τεµάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα ιάρθρωση ιάρθρωση Τιµή Μονάδος Αξία Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΜΕΤΟΧΕΣ ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ ΣΕ USD EXXON MOBIL CORP ,000 93, , ,68 MICROSOFT CORP ,000 51, , ,90 GENERAL ELECTRIC CO ,000 31, , ,54 COCA-COLA CO/ΤΗΕ ,000 45, , ,08 PEPSICO INC 6.500, , , ,22 BRISTOL MYERS SQUIBB CO 9.000,000 73, , ,18 JOHNSON & JOHNSON , , , ,85 PROCTER AND GAMBLE CO/THE ,000 84, , ,34 J.PMORGAN CHASE & CO ,000 62, , ,89 WAL MART STORES INC 8.500,000 73, , ,08 UNITED HEALTH GROUP INC 2.500, , , ,21 ORACLE SYS CORP 6.000,000 40, , ,72 WELLS FARGO & CO 6.000,000 47, , ,62 BANK OF AMERICA CORP ,000 13, , ,43 DOW CHEMICAL CO/THE ,000 49, , ,67 INTL BUSINESS MACHINES CORP 4.000, , , ,47 CISCO SYS INC 8.000,000 28, , ,07 NIKE INC 7.000,000 55, , ,05 PFIZER INC ,000 35, , ,70 WALT DISNEY CO/THE 3.000,000 97, , ,55 MCKESSON CORP 1.300, , , ,00 MERCK & CO INC ,000 57, , ,52 APPLE COMP INC ,000 95, , ,10 COLGATE PALMOLIVE CO 6.000,000 73, , ,92 CVS HEALTH CORP 2.800,000 95, , ,84 AMGEN INC 1.800, , , ,44 UNITED TECHNOLOGIES CORP 6.000, , , ,86 ABBOTT LABORATORIES 7.000,000 39, , ,98 ΑΜΑΖΟΝ. COM INC 500, , , ,20 CHEVRON CORP , , , ,47 PRUDENTIAL PLC 4.000,000 71, , ,20 BHP BILLITON LTD-SPON ADR ,000 28, , ,95 VISA INC-CLASS A SHARES 4.200,000 74, , ,63 TWENTY-FIRST CENTURY FOX INC ,000 27, , ,67 FACEBOOK INC-A 2.000, , , ,67 GILEAD SCIENCES INC 3.000,000 83, , ,66 ALPHABET INC-CL A 4.000, , , , ,97 25,87% 26,07% ΛΟΝ ΙΝΟΥ ΣΕ GBP GLAXOSMITHKLINE ,000 16, , ,05 HSBC HOLDINGS PLC ,000 4, , ,23 BP PLC ORD ,000 4, , ,61 DIAGEO PLC ,000 20, , ,48 ASTRAZENECA ,000 44, , ,78 RIO TINTO PLC ,000 22, , ,29 VODAFONE GROUP PLC ,000 2, , , ,93 3,36% 3,39% ΖΥΡΙΧΗΣ ΣΕ CHF NESTLE SA-REG ,000 75, , ,35 (ROCZg.VX)ROCHE HLDGS AG 1.100, , , ,04 NOVARTIS AG REGISTERED ,000 80, , , ,85 2,65% 2,67% ΑΜΣΤEΡΝΤΑΜ ΣΕ GBP ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS ,000 20, , , ,14 1,04% 1,04% ΚΟΡΕΑΣ ΣΕ USD SAMSUNG ELECR-GDR REGS 2.000, , , , ,44 0,93% 0,95% ΙΡΛΑΝ ΙΑΣ ΣΕ GBP WPP PLC ,000 15, , , ,60 0,17% 0,17% ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,93 39,41% 39,71% Τεµάχια Τρέχουσα Τρέχουσα ιάρθρωση ιάρθρωση Τιµή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΜΕΡΙ ΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ΟΣΕΚΑ) ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΣΕ EUR LUXOR ETF COMMODITIES CRB-AD ,000 16, ,00 LYXOR ETF EURO CASH , , , ,00 6,17% 6,22% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΣΕ EUR ISHARES CORE EURO CORP BOND , , , ,00 3,30% 3,33% ΣΕ ΜΕΡΙ ΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ΟΣΕΚΑ) ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΣΕ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΥΣ ΤΙΤΛΟΥΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΥΣ ΣΕ Χ.Α. ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΓΕΝΙΚΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,00 9,47% 9,54% ,93 48,88% 49,26% ,93 48,88% 49,26% ,77 83,33% 83,99% ,77 83,33% 83,99% 3

5 Τρέχουσα αξία II.ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Ξ.Ν. Τιµή Ξ.Ν. σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR ,92 ΣΕ USD 0,800 0, ,72 ΣΕ GBP 0,200 1, , ,88 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR ,60 ΣΕ USD ,260 0, ,06 ΣΕ GBP ,500 1, ,99 ΣΕ CHF ,970 0, , ,77 ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,65 15,90% IIΙ.ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΠΕΡΙΘΩΡΙΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGINS) ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟ ΕΙΞΕΙΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΕ GBP ,800 1, ,39 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟ ΕΙΞΕΙΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΕ USD ,000 0, , ,36 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΗΜΟΣΙΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ , ,50 ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,86 0,51% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - εδουλευµένοι τόκοι οµολόγων , ,95 0,25% ΛΟΙΠΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,81 0,76% ,23 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,41 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ ,48 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,07 IV. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ,21 V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /06/2016 (Ζηµίες) ( ,94) ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,23 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η αποτίµηση των µετοχών εταιρειών εξωτερικού εισηγµένων σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιµών κλεισίµατος της 30/06/ Η αποτίµηση των οµολογιακών δανείων και των µέσων χρηµαταγοράς εξωτερικού που διαπραγµατεύονται σε ενεργό αγορά έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει δηµοσιευµένων τιµών BLOOMBERG (BGN) της 30/06/2016, πλήν του BNZ INTL FUNDING /LONDON 02/12/ /12/2019 που αποτιµήθηκε µε BLOOMBERG (CBBT). 3. Η αποτίµηση των µεριδίων των αµοιβαίων κεφαλαίων εξωτερικού που διαπραγµατεύονται σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιµών κλεισίµατος της 30/06/ Οι εδουλευµένοι Τόκοι των Οµολογιακών ανείων (µείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/ /06/2016 και απεικονίζονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς του Ενεργητικού. 5. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των καταθέσεων όψεως έως και την 30/06/2016, απεικονίζονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς και περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/ /06/ Ως πιστοληπτική διαβάθµιση των οµολόγων εξωτερικού, λήφθηκε η σύνθεση (composite) των δεικτών των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, όπως αυτή δηµοσιεύεται στη διεθνώς αναγνωρισµένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. Όπου δεν υπάρχει σύνθεση δεικτών ως πιστοληπτική διαβάθµιση λήφθηκε κατά σειρά αυτή των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, µε ανάλογη προσαρµογή σε µορφή σύνθεσης (composite) Bloomberg. 7. Η µετατροπή των ξένων νοµισµάτων σε EUR έγινε µε βάση το δελτίο συναλλαγµατικών ισοτιµιών αναφοράς της BGN_BID (ώρα κλεισίµατος Χρηµατιστηρίου Νέας Υόρκης) του παρόχου πληροφόρησης Bloomberg της 30/06/ Τα επί του Καθαρού Ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου ποσοστά επενδύσεων σε οµίλους εταιρειών, δεν υπερβαίνουν τα επιτρεπόµενα επενδυτικά όρια σύµφωνα µε τις διατάξεις του αρ.61 παρ. 5,6 και 8 του Ν.4099/ Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές , ,93 Μερίδια Αµοιβαίων Κεφαλαίων (Ο.Σ.Ε.Κ.Α) , ,00 Μέσα Χρηµαταγοράς , ,84 Οµολογίες , ,00 Χρηµατικά ιαθέσιµα , ,65 Απαιτήσεις , ,81 Σύνολο , ,23 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει δηµοσιευµένων τιµών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιµέτρησης µε χρήση δεδοµένων που έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιµέτρησης µε χρήση δεδοµένων που δεν έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. 10. Η σύνταξη της κατάστασης χρηµατοοικονοµικής θέσης (ισολογισµός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγµατοποιήθηκε µε βάση τα υποδείγµατα του Νόµου 4308/2014, Παράρτηµα Β, κατά την κρίση της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας. 11. Με την Πράξη Νοµοθετικού Περιεχοµένου (ΠΝΠ) υπ αριθµόν 65/ , η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστηµα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/ συνεδρίαση του, αποφάσισε µεταξύ άλλων, να παραµείνει κλειστή η οργανωµένη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η µεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά µεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς µεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε µε την υπ αριθµόν 2/727/ απόφαση του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως, ως και την ηµεροµηνία δηµοσίευσης της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχείρισης του Αµοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αµοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύµατα, υπόκεινται στους περιορισµούς ανάληψης µετρητών και µεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύµφωνα µε τις οικείες διατάξεις περί περιορισµών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύµφωνα µε την υπ αριθµόν Γ ΟΠ ΕΞ 2015/ απόφαση του Υπουργού Οικονοµικών «Άρση περιορισµών της Πράξης Νοµοθετικού Περιεχοµένου της (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωµένες αγορές επί χρηµατοπιστωτικών µέσων», επετράπη η απόκτηση µεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις µεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν µπορούν να µεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουµένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισµοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σηµαντικά τη δραστηριότητα των αµοιβαίων κεφαλαίων. 12. Ο υπολογισµός του φόρου επί του Καθαρού Ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Μαΐου 2016 πραγµατοποιήθηκε σύµφωνα µε το άρθρο 103 παρ. 3 του Ν. 4099/2012. Για την περίοδο από 1 Ιουνίου έως 30 Ιουνίου 2016 ο υπολογισµός έγινε σύµφωνα µε το άρθρο 103 παρ. 3 του Ν. 4099/2012 όπως αυτός τροποποιήθηκε απο το άρθρο 48 παρ. 2 του Ν. 4389/

6 2. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) Ν.4099/2012 Μεταβιβάσιµοι Τίτλοι Καταθέσεις σε Τράπεζες Λοιπά Περιουσιακά Στοιχεία Σύνολο καθαρών περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων Αριθµός µονάδων (µεριδίων) σε κυκλοφορία Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά µονάδα (µερίδιο) Ανάλυση Χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιµοι Τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε Χ.Α. 2. Μεταβιβάσιµοι Τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε άλλες ρυθµιζόµενες αγορές Σύνολο 30/06/ /12/ /12/ , , , , , , , , , , , ,65 ( ,89) ( ,67) ( ,82) ( ,34) ( ,33) ( ,83) , , ,662 15, , , , , , , , , , , ,57 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) Ν.4099/ /06/ /06/ /06/2014 Α. Κατάσταση αποτελεσµάτων περιόδου Εισόδηµα από Επενδύσεις Πρόσοδοι , , ,67 Λοιπά Εισοδήµατα Κέρδη/Ζηµίες από αγοραπωλησίες κινητών αξιών/µέσων χρηµαταγοράς και πράξεων σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα ( ,31) , ,36 Έσοδα/Έξοδα από συναλλαγµατικές διαφορές , ,62 (49.914,62) Έσοδα/Έξοδα προηγούµενων χρήσεων (283,47) 8.418,20 (627,66) Έξοδα ιαχείρισης ( ,77) ( ,88) ( ,68) Έξοδα Θεµατοφύλακα (55.536,38) (51.675,51) (25.442,77) Λοιπά Έξοδα και Φόροι ( ,40) (70.877,61) ( ,68) Καθαρό εισόδηµα περιόδου ( ,94) ( ,87) ( ,62) Β. Κατάσταση λοιπών µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων Έκδοση νέων µεριδίων Εξαγορές µεριδίων ιαφορές επιµέτρησης επενδύσεων Λοιπές µεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων Σύνολο περιόδου , , ,02 ( ,12) ( ,00) ( ,22) ( ,59) , ,99 0,00 (8.869,10) , , , ,52 Σύνολο µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου , , ,14 Σύνολο µεταβολών περιόδου ( ,89) ,12 Γενικό Σύνολο µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , ,26 4. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΙ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ (ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ/ΜΗ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ) ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /06/ /06/ /12/2015 Ποσοστό % Μέσα χρηµαταγοράς εξωτερικού διαπραγµατεύσιµα σε οργανωµένη αγορά ,84 0,00 100,00% Κινητές Αξίες εξωτερικού εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά , ,29-6,54% Κινητές Αξίες εξωτερικού διαπραγµατεύσιµες σε οργανωµένη αγορά , ,00-15,24% , ,29-1,37% 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /06/2016 ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2015 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2016 έως 30/06/2016 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2016 έως 30/06/2016 Πλέον: Αποτελέσµατα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/06/2016 Μερίδια Αξία Ευρώ , , , ,66 ( ,888) ( ,12) 0, , , ,07 6. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ / ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΤΗΝ 30/06/2016 Aξία κτήσεως Μέσων Χρηµαταγοράς την 30/06/2016 Τρέχουσα αξία Μέσων Χρηµαταγοράς την 30/06/2016 Υποτίµηση Επενδύσεων επί Μέσων Χρηµαταγοράς την 30/06/2016 Aξία κτήσεως Οµολόγων την 30/06/2016 Τρέχουσα αξία Οµολόγων την 30/06/2016 Ανατίµηση Επενδύσεων επί Οµολόγων την 30/06/2016 Aξία κτήσεως Μετοχών την 30/06/2016 Τρέχουσα αξία Μετοχών την 30/06/2016 Ανατίµηση Επενδύσεων επί Μετοχών την 30/06/2016 Aξία κτήσεως µεριδίων Αµοιβαίων Κεφαλαίων την 30/06/2016 Τρέχουσα αξία µεριδίων Αµοιβαίων Κεφαλαίων την 30/06/2016 Υποτίµηση Επενδύσεων Μεριδίων επί Αµοιβαίων Κεφαλαίων την 30/06/2016 Aξία κτήσεως Ξένων Νοµισµάτων την 30/06/2016 Τρέχουσα αξία Ξένων Νοµισµάτων την 30/06/2016 Ανατίµηση αξίας Ξένων Νοµισµάτων την 30/06/2016 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ , ,84 (32.850,78) , , , , , , , ,00 ( ,22) , ,49 929, ,21 5

7 7. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /06/2016 A. ΠΡΟΣΟ ΟΙ - Τόκοι ,08 - Έσοδα µερισµάτων ,28 Σύνολο ,36 Β. ΕΚΤΑKΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - Συναλλαγµατικές διαφορές πιστωτικές ,53 - Συναλλαγµατικές διαφορές χρεωστικές ( ,50) Σύνολο ,03 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ - Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,86 - Ζηµίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων ( ,17) Σύνολο ( ,31). ΕΣΟ Α ΚΑΙ ΕΞΟ Α ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ - Έξοδα προηγουµένων χρήσεων (283,47) Σύνολο (283,47) (Α+Β+Γ+ ) ,61 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα - Αµοιβή εταιρείας διαχειρίσεως ( ,77) - Αµοιβή και προµήθειες θεµατοφύλακα (55.536,38) - Αµοιβή ελέγχου ορκωτών ελεγκτών λογιστών (4.182,00) - Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων (36.700,70) - Φόρος εισοδήµατος προσόδων (72.672,49) - Προµήθειες και λοιπά έξοδα (37.964,11) - Λοιποί φόροι-τέλη (25.959,10) Σύνολο ( ,55) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ (ΖΗΜΙΕΣ) ( ,94) 8. ΜΕΡΙ ΙΑ / ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ TΗΝ 30/06/2016 Καθαρό Ενεργητικό την 30/06/ ,34 Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ ,537 Καθαρή Τιµή Μεριδίου την 30/06/ , ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 31/12/ /12/ /12/2013 Συνολική Αξία Καθαρού Ενεργητικού , , ,57 Καθαρή τιµή µεριδίου 15, , , ΣΧΕΣΗ ΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟ ΟΣΕΩΣ 01/01/ /06/2016 0,67% Αθήναι 29 Αυγούστου 2016 Ο Θεµατοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρεία ιαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. Α. Ν. ΣΠΑΝΟΣ Α.Ν. ΑΡΟΤΣΙ ΟΥ Κ.Κ. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 6

8 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα Αγία Παρασκευή Ελλάδα Τηλέφωνο: Φαξ: Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη ιοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης ιαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση ιαχείρισης) «ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ», της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2016, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την αναλυτική περιουσιακή κατάσταση, την κατάσταση αποτελεσμάτων της περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχείρισης Η ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις» και του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» καθώς και της Απόφασης 17/633/ του ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης ιαχείρισης απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης ιαχείρισης, με βάση τον έλεγχό μας. ιενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα ιεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές, Ελληνική Aνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρειών-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου. Με την επιφύλαξη κάθε δικαιώματος. Document Classification: KPMG Confidential Ορκωτοί Ελεγκτές ΓΕΜΗ

9 Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση ιαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχείρισης, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της ιαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση της Έκθεσης ιαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της ιαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχείρισης. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση ιαχείρισης, της περιόδου από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2016, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/ του ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Θέματα Έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας, εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη Σημείωση 10 της Έκθεσης ιαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη Σημείωση 11 της Έκθεση ιαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Αθήνα, 30 Αυγούστου 2016 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Αναστάσιος Κυριακούλης, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ Document Classification: KPMG Confidential 2