Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «ΡΙΝΤΕΝΚΟ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙ

Transcript

1 ΡΙΝΤΕΝΚΟ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡEΙΑ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ Εννεαµήνου 2005 (περίοδος από 1 Ιανουαρίου έως 30 Σεπτεµβρίου 2005)

2 Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «ΡΙΝΤΕΝΚΟ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» την 8 η Νοεµβρίου 2005 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση Επισηµαίνεται ότι, τα δηµοσιοποιηθέντα στον τύπο «Στοιχεία και πληροφορίες των οικονοµικών καταστάσεων Εννεαµήνου 2005», σύµφωνα µε την απόφαση 17/336/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρίας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Επίσης, επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευθέντα στον τύπο «Στοιχεία και πληροφορίες των οικονοµικών καταστάσεων Εννεαµήνου 2005» έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Για την ΡΙΝΤΕΝΚΟ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κωνσταντίνος Παπαευθυµίου Πρόεδρος του.σ.

3 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ...5 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ...6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - ΕΤΑΙΡΙΑ...8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - ΟΜΙΛΟΣ...9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ...10 ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία και τον Όµιλο Πλαίσιο κατάρτισης των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων Ανάλυση Προσαρµογών πρώτης εφαρµογής.λ.π Πίνακας Προσαρµογών Καθαρής Θέσης µεταξύ Ελληνικών Λογιστικών Προτύπων (Ε.Λ.Π.) και ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (.Λ.Π.) Πίνακας Προσαρµογών των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (.Λ.Π.) στα Αποτελέσµατα Ποιοτική ανάλυση των προσαρµογών Ενοποίηση Εταιρίες που ενοποιούνται και µέθοδος ενοποίησής τους Λογιστικές µέθοδοι Υπεραξία επιχειρήσεως (Goodwill) Πάγια περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα πάγια στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Συµµετοχές Αποθέµατα Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις ιαθέσιµα & ισοδύναµα διαθεσίµων Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα Μερίσµατα ικαιώµατα εργαζοµένων Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία Μισθώσεις Φόρος εισοδήµατος ιαχείριση κινδύνων...28

4 7. Κεφαλαιουχικές δαπάνες Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Πληροφόρηση κατά τοµέα δραστηριότητας Υπεραξία επιχειρήσεως Άυλα στοιχεία ενεργητικού Ενσώµατα πάγια στοιχεία Συµµετοχές σε θυγατρικές και λοιπές επιχειρήσεις Απαιτήσεις από συνεργαζόµενες εταιρίες Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Άλλες απαιτήσεις Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις ιαθέσιµα και ισοδύναµα διαθεσίµων Αναβαλλόµενα έξοδα Μετοχικό Κεφάλαιο Κεφαλαιουχικά Αποθεµατικά άνεια Άλλες µακροπρόθεσµες προβλέψεις Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις (πλην δανείων) Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης Έξοδα ανά κατηγορία Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα Άλλα λειτουργικά έξοδα Φόρος εισοδήµατος Κέρδη ανά µετοχή -βασικά Μερίσµατα Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών (σύµφωνα µε τις πρόνοιες του.λ.π. 24) Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές Ενδεχόµενες υποχρεώσεις Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού...54 Σελίδα 4

5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Για την εννεάµηνη περίοδο που έληξε την 30 Σεπτεµβρίου 2005 και 2004 καθώς και για την τρίµηνη περίοδο 1/7-30/9 του 2005 και (Ποσά σε ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ τρέχουσα συγκρίσιµη τρέχον συγκρίσιµο τρέχουσα συγκρίσιµη τρέχον συγκρίσιµο περίοδος περίοδος τρίµηνο τρίµηνο περίοδος περίοδος τρίµηνο τρίµηνο Σηµείωση 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 1/7-30/9/2005 1/7-30/9/2004 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 1/7-30/9/2005 1/7-30/9/2004 Πωλήσεις , , , , , , , ,83 Κόστος Πωλήσεων , , , , , , , ,47 Μικτό κέρδος , , , , , , , ,36 Άλλα έσοδα εκµ/σης , , , , , , ,16 Σύνολο , , , , , , , ,52 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας , , , , , , , ,87 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης , , , , , , , ,74 Άλλα λειτουργικά έξοδα , , , , , , , ,15 Κέρδος εκµετάλλευσης , , , , , , , ,75 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (καθαρά) , , , , , , , ,33 Κέρδος / (ζηµία) προ φόρων , , , , , , , ,42 Φόροι , , , , , , , ,50 Κέρδος / (ζηµία) µετά τη φορολογία , , , , , , , ,92 Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρίας , , , , , , , ,92 ικαιώµατα Μειοψηφίας , , , , , , , , , , , ,92 Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά ( σε ) ,15 0,

6 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Της 30 Σεπτεµβρίου 2005 και της χρήσης που έληξε την 31 εκεµβρίου 2004 (Ποσά σε ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Σηµείωση 30/9/ /12/ /9/ /12/2004 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν Ενεργητικό Υπεραξία επιχειρήσεως , , Άυλα στοιχεία ενεργητικού , , , ,76 Ενσώµατα πάγια στοιχεία , , , ,41 Συµµετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις , , ,00 Συµµετοχές σε λοιπές επιχειρήσεις , , , ,10 Απαιτήσεις από συνεργαζόµενες εταιρίες , , ,98 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις , , , ,65 Άλλες απαιτήσεις , , , , , , , ,64 Κυκλοφορούν Ενεργητικό Αποθέµατα , , , ,73 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις , , , ,76 ιαθέσιµα και ισοδύναµα διαθεσίµων , , , ,38 Αναβαλλόµενα έξοδα , , , , , , , ,28 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , , ,92 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο , , , ,22 Κεφαλαιουχικά αποθεµατικά , , , ,83 Αποτελέσµατα εις νέο , , , ,36 Συναλλαγµατικές διαφορές , , ικαιώµατα µειοψηφίας , , Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , , , ,41

7 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις άνεια , , , ,16 Προβλέψεις για παροχές στους εργαζοµένους , , , ,00 Άλλες µακροπρόθεσµες προβλέψεις , , , ,00 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις , , , ,16 άνεια , , , ,18 Προµηθευτές , , , ,87 ιάφορες βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις , , , ,03 Βραχυπρόθεσµες προβλέψεις , , , , , , , ,35 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ , , , ,92 Σελίδα 7

8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - ΕΤΑΙΡΙΑ (Ποσά σε ) Αποδοτέα ποσά στους µετόχους της µητρικής Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Αποθεµατικό επανεκτίµησης Λοιπά αποθεµατικά ιαφορές αναπροσαρµογής αξίας συµµετοχών και χρεογράφων Υπόλοιπο κερδών εις νέο Συνολικά ίδια κεφάλαια Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2004, σύµφωνα µε τις προηγούµενες λογιστικές αρχές (ΕΛΠ) , ,46 0, , , , ,72 Προσαρµογές µετάβασης στα ΛΠ , , , ,30 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2004, σύµφωνα µε τα ΛΠ , , , ,70 0, , ,02 Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων για την περίοδο 01/01-30/09/ , ,04 281, , ,31 Καθαρά αποτελέσµατα περιόδου 01/01 30/09/2004 µετά από φόρους , ,19 Σύνολο µεταβολών περιόδου , ,04 281,61 0,00 0, , ,88 Υπόλοιπο Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Σεπτεµβρίου , , , ,70 0, , ,90 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2005, σύµφωνα µε τις προηγούµενες λογιστικές αρχές (ΕΛΠ) , ,42 0, , , , ,30 Προσαρµογές µετάβασης στα ΛΠ , , , ,11 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2005, σύµφωνα µε τα ΛΠ , , , ,04 0, , ,41 Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων για την περίοδο 01/01-30/09/ , ,65 Καθαρά αποτελέσµατα περιόδου 01/01-30/09/2005 µετά από φόρους , ,34 Σύνολο µεταβολών περιόδου , ,69 Υπόλοιπο Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Σεπτεµβρίου , , , ,04 0, , ,10

9 Μετοχικό κεφάλαιο ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ - ΟΜΙΛΟΣ Αποθ/κό επανεκτίµησης Αποθ/κό µετατροπής Ισολογισµών ιαφορές αναπρ. αξίας συµµ. και χρεογράφων Αποτελέσµατα εις νέο Ποσά προοριζόµενα για αύξηση κεφαλαίου Συµφέρον µειοψηφίας Συνολικά ίδια κεφάλαια (Ποσά σε ) Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθ/κά Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2004, σύµφωνα µε τις προηγούµενες λογιστικές αρχές (ΕΛΠ) , ,46 0, , , , , , , ,56 Προσαρµογές µετάβασης στα ΛΠ , , , , , , , ,98 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2004, σύµφωνα µε τα ΛΠ , , , , , , ,60 0, , ,54 Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων για την περίοδο 01/01-30/09/ , ,04 281,61 0, , , ,64 0, , ,08 Καθαρά αποτελέσµατα περιόδου 01/01 30/09/2004 µετά από φόρους , ,97 Σύνολο µεταβολών περιόδου , ,04 281,61 0, , , , , ,11 Υπόλοιπο Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Σεπτεµβρίου , , , , ,39 0, ,27 0,00 0, ,43 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2005, σύµφωνα µε τις προηγούµενες λογιστικές αρχές (ΕΛΠ) , ,42 0, , , , ,87 0,00 0, ,54 Προσαρµογές µετάβασης στα ΛΠ , , , , ,01 0, ,25 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2005, σύµφωνα µε τα ΛΠ , , , , ,91 0, ,88 0,00 0, ,79 Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων για την περίοδο 01/01-30/09/ , , , ,18 Καθαρά αποτελέσµατα περιόδου 01/01-30/09/2005 µετά από φόρους , ,22 Σύνολο µεταβολών περιόδου , , , ,96 Υπόλοιπο Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Σεπτεµβρίου , , , , ,40 0, ,32 0, , ,83 Σελίδα 9

10 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Για την εννεάµηνη περίοδο που έληξε την 30 Σεπτεµβρίου 2005 και 2004 (Ποσά σε ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 1/1-30/9/2005 1/1-30/9/2004 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων , , , ,72 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις , , , ,73 Προβλέψεις , , , ,23 Συναλλαγµατικές διαφορές Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας , , , ,77 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,89 Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων , , , ,05 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων , , , ,37 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) Μείον: , , , ,01 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα , , , ,44 Καταβεβληµένοι φόροι , , , ,55 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , , , ,48 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων , , , ,32 Αγορά ενσώµατων και άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων , , , ,97 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων , , , ,58 Τόκοι εισπραχθέντες 9.092, Μερίσµατα εισπραχθέντα Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) , , , ,71

11 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου , ,28 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια , , , ,88 Εξοφλήσεις δανείων , , , ,38 Μερίσµατα πληρωθέντα , , , ,98 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου , , , , , , , , , , , , , , ,01 Σελίδα 11

12 ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία και τον Όµιλο Η ΡΙΝΤΕΝΚΟ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ και µε διακριτικό τίτλο RIDENCO A.E. είναι εταιρία εγγεγραµµένη στην Ελλάδα, ιδρύθηκε το 1982, έχει την έδρα της στο Μαρούσι Αττικής και το κύριο αντικείµενο εργασιών της είναι η εµπορία και διάθεση (χονδρική και λιανική) ειδών ένδυσης και υπόδησης. Οι µετοχές της Εταιρίας είναι εισηγµένες στην κύρια αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών από το έτος Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις συµπεριλαµβάνουν τις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις της εταιρίας RIDENCO A.E και των θυγατρικών της, που µαζί αναφέρονται ως ο Όµιλος. Οι ενοποιηµένες και ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν προς δηµοσίευση από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρίας την 8η Νοεµβρίου Οι οικονοµικές καταστάσεις εκφράζονται σε ευρώ. 2. Πλαίσιο κατάρτισης των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων Οι οικονοµικές καταστάσεις (Μητρικής και Ενοποιηµένες) της RIDENCO AE την 30η Σεπτεµβρίου 2005 (ηµεροµηνία µετάβασης 1η Ιανουαρίου 2004), που καλύπτουν περίοδο έως και την 30 Σεπτεµβρίου 2005, έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερµηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB. Σελίδα 12

13 Οι οικονοµικές καταστάσεις καλύπτονται από το ΠΧΠ 1 «Πρώτη εφαρµογή των ΠΧΠ», γιατί αποτελούν µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31 εκεµβρίου Τα ΠΧΠ τα οποία λήφθηκαν υπόψη για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας είναι τα ακόλουθα:.λ.π. 1.Λ.Π. 2.Λ.Π. 7.Λ.Π. 8.Λ.Π. 10.Λ.Π. 12.Λ.Π. 14.Λ.Π. 16.Λ.Π. 17.Λ.Π. 18.Λ.Π. 19.Λ.Π. 21.Λ.Π. 23.Λ.Π. 24.Λ.Π. 27.Λ.Π. 28.Λ.Π. 29.Λ.Π. 32.Λ.Π. 33.Λ.Π. 34.Λ.Π. 36.Λ.Π. 37.Λ.Π. 38.Λ.Π. 39.Π.Χ.Π. 1.Π.Χ.Π. 3.Π.Χ.Π. 5 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων Αποθέµατα Καταστάσεις ταµειακών ροών Καθαρό Κέρδος ή Ζηµιά Χρήσης, Βασικά Λάθη και µεταβολές στις Λογιστικές Μεθόδους Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού Φόροι εισοδήµατος Πληροφόρηση κατά τοµέα Ενσώµατα Πάγια Μισθώσεις Έσοδα Παροχές σε εργαζοµένους Οι επιδράσεις των µεταβολών στις τιµές του συναλλάγµατος Κόστος δανεισµού Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις και λογιστική επενδύσεων σε θυγατρικές Λογιστική επενδύσεων σε συγγενείς εταιρίες Οικονοµικές καταστάσεις σε υπερπληθωριστικές οικονοµίες Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις και παρουσίαση Κέρδη ανά µετοχή Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις Μείωση της αξίας στοιχείων του ενεργητικού Προβλέψεις, ενδεχόµενες υποχρεώσεις και ενδεχόµενες απαιτήσεις Άυλα στοιχεία του ενεργητικού Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και αποτίµηση Πρώτη εφαρµογή των.π.χ.π. Ενοποίηση επιχειρήσεων Μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού κατεχόµενα προς πώληση και ιακοπείσες ραστηριότητες Οι πολιτικές που αναφέρονται παρακάτω έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ (ή IFRS) απαιτεί τη χρήση εκτιµήσεων και κρίσης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών της Εταιρίας. Σηµαντικές παραδοχές από την διοίκηση για την εφαρµογή των λογιστικών µεθόδων της Εταιρίας έχουν επισηµανθεί όπου κρίνεται κατάλληλα. Σύµφωνα µε το νόµο, η εφαρµογή των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων είναι υποχρεωτική για τις εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών εταιρίες από την 1 Ιανουαρίου εδοµένης της ανάγκης παράθεσης των συγκριτικών στοιχείων της προηγούµενης χρήσης στην ίδια βάση, η αποτίµηση και Σελίδα 13

14 προσαρµογή της αξίας των επιµέρους περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της εταιρίας και του Οµίλου έγινε ουσιαστικά την 31 εκεµβρίου 2003, µε συνέπεια τη διαφοροποίηση των οικονοµικών καταστάσεων που είχαν προγενέστερα συνταχθεί και δηµοσιευθεί, µε βάση τις προϊσχύουσες διατάξεις της Ελληνικής εταιρικής νοµοθεσίας. Οι κύριες προσαρµογές που κρίθηκαν αναγκαίες αφορούν: την προσαρµογή της αξίας των επενδύσεων σε θυγατρικές (ενοποιούµενες) και συγγενείς (µη ενοποιούµενες) επιχειρήσεις την προσαρµογή της αξίας των κτιρίων και γηπέδων στην εύλογη αξία τους, την άµεση απόσβεση διαφόρων εξόδων που είχαν κεφαλαιοποιηθεί στο παρελθόν και αποσβένονταν τµηµατικά, την προσαρµογή των συντελεστών απόσβεσης των ενσώµατων παγίων περιουσιακών στοιχείων, ώστε να αντικατοπτρίζουν την ωφέλιµη ζωή τους, τη λογιστική αναγνώριση των υποχρεώσεων της εταιρίας και του Οµίλου προς τους εργαζόµενους, βάσει ειδικής αναλογιστικής µελέτης, τη λογιστική αναγνώριση των επιπτώσεων της αναβαλλόµενης φορολογίας, δηλαδή των φόρων εισοδήµατος που θα καταβληθούν ή θα ανακτηθούν µελλοντικά σε σχέση µε έσοδα ή έξοδα που ήδη αναγνωρίσθηκαν λογιστικά ή αντίστροφα, σε σχέση µε έσοδα ή έξοδα που, ενώ φορολογήθηκαν ή εκπέσθηκαν ήδη, δεν αφορούν την τρέχουσα ή προηγούµενες χρήσεις και συνεπώς θα αναγνωρισθούν λογιστικά στο µέλλον. Οι ανωτέρω προσαρµογές απεικονίζονται α) στον Πίνακα Προσαρµογών Καθαρής Θέσης µεταξύ Ελληνικών Λογιστικών Προτύπων (Ε.Λ.Π.) και ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (.Λ.Π.) και β) στον Πίνακα Προσαρµογών των.λ.π. στα Αποτελέσµατα που ακολουθούν στην ενότητα 3. Σελίδα 14

15 3. Ανάλυση Προσαρµογών πρώτης εφαρµογής.λ.π. 3.1 Πίνακας Προσαρµογών Καθαρής Θέσης µεταξύ Ελληνικών Λογιστικών Προτύπων (Ε.Λ.Π.) και ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (.Λ.Π.) (Ποσά σε ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 01/01/ /01/ /09/ /01/ /01/ /09/2004 Προσαρµογές των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων Καθαρή θέση σύµφωνα µε τα Ε.Λ.Π , , , , , ,42 Αναπροσαρµογή λόγω της χρησιµοποίησης της ωφέλιµης ζωής για τον υπολογισµό των αποσβέσεων καθώς και επανεκτίµηση της αξίας των οικοπέδων & κτιρίων και υπολογισµός του σχετικού αναβαλλόµενου φόρου , , , , , ,39 Αντιλογισµός εξόδων πολυετούς απόσβεσης που είχαν κεφαλαιοποιηθεί σύµφωνα µε τα Ε.Λ.Π , , , , , ,76 Αναγνώριση διαφορών ενοποίησης ως υπεραξία (Goodwill) , , , Προσαρµογή στην εύλογη αξία των επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρίες , , ,45 Προσαρµογή στην εύλογη αξία των επενδύσεων σε λοιπές εταιρίες , , , , , ,20 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις , , , , , ,24 Προσαρµογή λογαριασµών αποθεµάτων, απαιτήσεων, υποχρεώσεων και προβλέψεων σύµφωνα µε τα.λ.π , , , , , ,49 Προσαρµογή µερίσµατος στο χρόνο έγκρισης καταβολής του , , , ,64 - Αναγνώριση αναλογούντα φόρου εισοδήµατος ενδιάµεσης περιόδου , ,15 Σύνολο προσαρµογών , , , , , ,48 Καθαρή θέση αναµορφωµένη σύµφωνα µε τα.λ.π , , , , , ,90

16 3.2 Πίνακας Προσαρµογών των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (.Λ.Π.) στα Αποτελέσµατα (Ποσά σε ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 12 µήνες έως 31/12/ µήνες έως 30/9/ µήνες έως 31/12/ µήνες έως 30/9/2004 Σύνολο Αποτελεσµάτων (µετά φόρων και δικαιωµάτων µειοψηφίας), όπως είχαν προγενέστερα απεικονιστεί σύµφωνα µε τα Ε.Λ.Π , , , ,18 Προσαρµογές των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων Επίδραση στις αποσβέσεις των ενσώµατων παγίων στοιχείων του ενεργητικού, από τη διαφοροποίηση των συντελεστών απόσβεσης και της αποσβεστέας αξίας , , , ,35 Αναστροφή αποσβέσεων εξόδων εγκατάστασης που είχαν κεφαλαιοποιηθεί σε προηγούµενες χρήσεις , , , ,36 Αποτίµηση οµολογιακού δανείου και επιταγών πληρωτέων και εισπρακτέων στην παρούσα αξία τους µέσω των αποτελεσµάτων , , , ,17 Αναγνώριση ωφεληµάτων προσωπικού , , , ,50 Προβλέψεις που δεν αναγνωρίζονται σύµφωνα µε τα.λ.π , , , ,81 ιαφορά στην αποτίµηση χρεογράφων , , , ,15 Αναγνώριση πιστωτικών συναλλαγµατικών διαφορών αποτίµησης στα αποτελέσµατα 7.563, , , ,55 Αναγνώριση πρόβλεψης για αποµείωση αξίας αποθεµάτων , , , ,00 Αναγνώριση αναβαλλόµενης φορολογίας , , , ,61 Αναγνώριση αναλογούντα φόρου εισοδήµατος ενδιάµεσης περιόδου , ,15 Σύνολο προσαρµογών , , , ,99 Αποτελέσµατα (µετά φόρων) σύµφωνα µε τα.λ.π , , , ,19

17 3.3 Ποιοτική ανάλυση των προσαρµογών (i) Επίδραση από την αποτίµηση των ενσώµατων παγίων στοιχείων του ενεργητικού την 1 η Ιανουαρίου 2004 και 1 η Ιανουαρίου Τα οικόπεδα και τα κτίρια αποτιµήθηκαν κατά την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΠ (1/1/2004) στην εύλογη αξία τους, η οποία προσδιορίστηκε µετά από µελέτη ανεξάρτητου οίκου εκτιµητών. Τα υπόλοιπα ενσώµατα πάγια στοιχεία του ενεργητικού (κυρίως επενδύσεις σε ακίνητα τρίτων, έπιπλα καταστηµάτων και γραφείων και ηλεκτρονικοί υπολογιστές) αποτιµήθηκαν στο αρχικό κόστος κτήσης τους µείον τις συσσωρευµένες αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις των παγίων αυτών επαναπροσδιορίστηκαν µε βάση την πραγµατική ωφέλιµη ζωή των παγίων. Αναλυτικά, από την αποτίµηση των στοιχείων του πάγιου ενεργητικού και την αλλαγή των συντελεστών απόσβεσης, προέκυψαν τα εξής: κατά την ηµεροµηνία µετάβασης (1/1/2004) στα.λ.π., o το αποθεµατικό επανεκτίµησης µετά την αφαίρεση της αναβαλλόµενης φορολογίας ανήλθε στο ποσό των ,00 περίπου, σε όφελος των ιδίων κεφαλαίων τόσο της Μητρικής όσο και του Οµίλου. o Οι επιπλέον αποσβέσεις των πάγιων περιουσιακών στοιχείων που προέκυψαν µε βάση τους νέους συντελεστές απόσβεσης λόγω αλλαγής της ωφέλιµης ζωής των παγίων, ανήλθαν στο ποσό των ,00 περίπου, για την Μητρική εταιρία και στο ποσό των ,78 για τον Όµιλο, σε µείωση αντίστοιχα των ιδίων κεφαλαίων. κατά την ηµεροµηνία έναρξης (1/1/2005) του τρέχοντος έτους, o Οι επιπλέον αποσβέσεις των πάγιων περιουσιακών στοιχείων που προέκυψαν σωρευτικά (µεταβολές έτους 2003 και 2004) µε βάση τους νέους συντελεστές απόσβεσης λόγω αλλαγής της ωφέλιµης ζωής των παγίων, ανήλθαν στο ποσό των ,00 περίπου, για την Μητρική εταιρία και στο ποσό των ,00 περίπου για τον Όµιλο, σε µείωση αντίστοιχα των ιδίων κεφαλαίων. Οι µεταβολές που παρατηρούνται στην ενδιάµεση συγκρίσιµη περίοδο 1/1-30/9/2004 οφείλονται στον επανυπολογισµό των αποσβέσεων µε βάση τις νέες αξίες κτήσης, αλλά και τις εκτιµώµενες ωφέλιµες ζωές των παγίων. Σελίδα 17

18 (ii) Έξοδα πολυετούς απόσβεσης και Άυλα περιουσιακά στοιχεία, που είχαν κεφαλαιοποιηθεί σύµφωνα µε τα Ε.Λ.Π. Ο Όµιλος δεν αναγνωρίζει τα έξοδα πολυετούς απόσβεσης ως στοιχείο του Ενεργητικού του Ισολογισµού. Όσα από τα Άυλα περιουσιακά στοιχεία δεν πληρούν τα κριτήρια αναγνώρισης σύµφωνα µε το.λ.π. 38 καταχωρίζονται στην Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων. κατά την ηµεροµηνία µετάβασης (1/1/2004) στα.λ.π. καθώς και κατά την ηµεροµηνία λήξης της συγκρίσιµης ενδιάµεσης περιόδου (30/9/2004), τα ποσά τα οποία δεν πληρούσαν τα κριτήρια του.λ.π. 38 και µεταφέρθηκαν σε µείωση των ιδίων κεφαλαίων είχαν ως εξής: o ποσό περίπου, για την Μητρική εταιρία και ποσό περίπου για τον Όµιλο. κατά την ηµεροµηνία έναρξης (1/1/2005) του τρέχοντος έτους, τα ποσά τα οποία δεν πληρούσαν τα κριτήρια του.λ.π. 38 και µεταφέρθηκαν σωρευτικά (µεταβολές έτους 2003 και 2004) σε µείωση των ιδίων κεφαλαίων είχαν ως εξής: o ποσό περίπου, για την Μητρική εταιρία και ποσό περίπου για τον Όµιλο. (iii) Αναγνώριση διαφορών ενοποίησης ως υπεραξία επιχειρήσεως (Goodwill) Ο Όµιλος επέλεξε να εφαρµόσει το.λ.π. 22, για την αναγνώριση της υπεραξίας (διαφορές ενοποίησης) στο Ενεργητικό του Ισολογισµού. Η υπεραξία προσδιορίστηκε ως η διαφορά µεταξύ του κόστους αγοράς και της αναλογίας της Εταιρίας στην εύλογη αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής επιχείρησης κατά την ηµεροµηνία της εξαγοράς και αφορά τη χρεωστική διαφορά ενοποίησης που προέκυψε την 31/12/2003, µειωµένη κατά τα ποσά των αποσβέσεων που διενεργήθηκαν από την ηµεροµηνία της πρώτης ενοποίησης µέχρι την 31/12/2003. Από 1/1/2004 και στο εξής η υπεραξία δεν αποσβένεται, αλλά εξετάζεται ετήσια για τυχόν µείωση της αξίας της, εάν υπάρχουν γεγονότα που παρέχουν ενδείξεις για ζηµιά σύµφωνα µε το.λ.π. 36. Τα τυχόν ποσά αποµείωσης που προκύπτουν επιβαρύνουν την Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων. Η υπεραξία αναλύεται ως ακολούθως: Μικτή αξία υπεραξίας 1/1/ ,33 Μείον: Συσσωρευµένη απόσβεση και αποµείωση αξίας ,58 Υπολειπόµενη Υπεραξία 1 Ιανουαρίου ,74 Μείον: Αποµείωση αξίας Εννεάµηνο 2004 (Αλλαγή συµµετοχής από θυγατρική σε λοιπές επιχειρήσεις) ,40 Υπολειπόµενη Υπεραξία 30 Σεπτεµβρίου ,34 Υπολειπόµενη Υπεραξία 1 Ιανουαρίου ,34 Σελίδα 18

19 (iv) Εύλογη αξία επενδύσεων σε Θυγατρικές και λοιπές επιχειρήσεις Οι συµµετοχές σε θυγατρικές (ενοποιούµενες) και λοιπές (µη ενοποιούµενες) επιχειρήσεις αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία τους σύµφωνα µε τις πρόνοιες του.λ.π. 39. Η εύλογη αξία προσδιορίστηκε µε βάση τη µέθοδο της προεξόφλησης των εκτιµώµενων µελλοντικών καθαρών ταµιακών ροών. Αναλυτικά τα ποσά για κάθε Θυγατρική απεικονίζονται στη σηµείωση 13 «Συµµετοχές σε θυγατρικές και λοιπές επιχειρήσεις» του Κεφαλαίου «ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ». (v) Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Τα ποσά των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων, όπως εµφανίζονται στον ως άνω πίνακα, είναι µειωµένα µε τα σχετικά ποσά των αναβαλλόµενων φορολογικών υποχρεώσεων. Τα ποσά αυτά έχουν προκύψει µε την επιβολή του φορολογικού συντελεστή στις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής και της φορολογικής βάσης των επιµέρους περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, στις περιπτώσεις που οι διαφορές αυτές συνθέτουν ετεροχρονισµούς, που θα εξαλειφθούν στο µέλλον. Οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος υπολογίζονται, βάσει των θεσπισµένων συντελεστών φόρου που ισχύουν (32% για την Ελλάδα και από 10% ως 33% ανάλογα τη χώρα, για τις ενοποιούµενες θυγατρικές εξωτερικού). (vi) Προσαρµογή λογαριασµών Προβλέψεις, σύµφωνα µε.λ.π. α) Αναγνώριση δεδουλευµένων παροχών προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης Η σχετική υποχρέωση, η οποία υπολογίστηκε κατόπιν αναλογιστικής µελέτης, κατά την ηµεροµηνία µετάβασης ανήλθε σε ποσό για τον Όµιλο και σε ποσό για τη Μητρική. Τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα της χρήσης 2004 επιβαρύνθηκαν κατά ποσό ενώ τα αποτελέσµατα της Εταιρίας επιβαρύνθηκαν κατά ποσό β) Αναγνώριση πιστωτικών συναλλαγµατικών διαφορών στα αποτελέσµατα εις νέο Η σωρευµένη πρόβλεψη πιστωτικών συναλλαγµατικών διαφορών αποτίµησης σύµφωνα µε τις προηγούµενες λογιστικές αρχές ήταν µηδενική την 31/12/2003. Στη χρήση 2004 το σύνολο των συναλλαγµατικών διαφορών ποσού 7.563,63 για τον Όµιλο και 7.955,40 για την εταιρία, που προέκυψαν κατά την αποτίµηση υποχρεώσεων και απαιτήσεων σε Ξ/Ν, µεταφέρθηκαν στα αποτελέσµατα της χρήσης. Σελίδα 19

20 γ) Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων Κατά την ηµεροµηνία µετάβασης (1/1/2004) διενεργήθηκαν προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις ποσού ,00 περίπου σε βάρος των ιδίων κεφαλαίων της Μητρικής. Οι προβλέψεις στηρίχθηκαν στα πιστοποιητικά ελέγχου των Ορκωτών Ελεγκτών επί των οικονοµικών καταστάσεων (όπως δηµοσιεύθηκαν σύµφωνα µε τις προηγούµενες λογιστικές αρχές κατά την ηµεροµηνία µετάβασης). (vii) Μετάθεση αναγνώρισης πληρωτέων µερισµάτων στο χρόνο έγκρισής τους από την Γ.Σ. Τα πληρωτέα µερίσµατα, όπως εµφανίζονται στις ανωτέρω καταστάσεις, αναγνωρίζονται ως υποχρέωση κατά την ηµεροµηνία έγκρισης της προτεινόµενης διανοµής του.σ. από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων. 4. Ενοποίηση Θυγατρικές: Είναι οι επιχειρήσεις οι οποίες ελέγχονται από τη RIDENCO AE. Σε κάθε µία από αυτές τις επιχειρήσεις η RIDENCO AE κατέχει άµεσα ή έµµεσα (µέσω άλλων θυγατρικών εταιριών) περισσότερα από τα µισά δικαιώµατα ψήφων κατά τον χρόνο σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) µε την µέθοδο της εξαγοράς από την ηµεροµηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. Η εξαγορά θυγατρικής από τον Όµιλο λογιστικοποιείται βάσει της µεθόδου της αγοράς. Το κόστος κτήσης µιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων που πού αποκτήθηκαν κατά την ηµεροµηνία της εξαγοράς. Τα εξατοµικευµένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις που αποκτώνται σε µία επιχειρηµατική συνένωση επιµετρώνται κατά την εξαγορά στις εύλογες αξίες τους ανεξαρτήτως του ποσοστού συµµετοχής. Το κόστος αγοράς πέραν της εύλογης αξίας των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, καταχωρείται ως υπεραξία. Αν το συνολικό κόστος της αγοράς είναι µικρότερο από την εύλογη αξία των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άµεσα στα αποτελέσµατα. Σελίδα 20

21 ιεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα και µη πραγµατοποιηµένα κέρδη από συναλλαγές µεταξύ των εταιριών του Οµίλου απαλείφονται. Οι µη πραγµατοποιηµένες ζηµιές, επίσης απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις αποµείωσης, του µεταβιβασθέντος στοιχείου ενεργητικού. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι οµοιόµορφες µε αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όµιλο. Συνδεδεµένες: Η RIDENCO AE κατέχει δικαιώµατα ψήφων σε ποσοστά µεταξύ 20% και 50% σε εταιρίες στις οποίες όµως δεν ασκεί ουσιώδη επιρροή. Εποµένως δεν υπάρχουν συνδεδεµένες εταιρίες για τον Όµιλο. Κατά τη διάρκεια της εξεταζόµενης περιόδου δεν υπήρχαν συναλλαγές σηµαντικών κονδυλίων µεταξύ της RIDENCO AE και των εταιριών αυτών. Λοιπές: Η RIDENCO AE κατέχει δικαιώµατα ψήφων σε ποσοστά µικρότερα του 20% σε εταιρίες στις οποίες όµως δεν ασκεί ουσιώδη επιρροή. Εποµένως για τον Όµιλο όλες οι εταιρίες που δεν ενοποιούνται και δεν είναι θυγατρικές κατατάσσονται στις «Λοιπές». 5. Εταιρίες που ενοποιούνται και µέθοδος ενοποίησής τους Οι εταιρίες του Οµίλου που περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις µε τη µέθοδο της πλήρους ενοποίησης είναι οι εξής: Εταιρία Χώρα έδρας Ποσοστό συµµετοχής Οµίλου RIDENCO A.E. ΕΛΛΑ Α ΜΗΤΡΙΚΗ RIDENCO TEKSTIL A.S. ΤΟΥΡΚΙΑ 98,96% WOODLAND DESIGNS LTD ΚΥΠΡΟΣ 51,00% RIDENCO KFT ΟΥΓΓΑΡΙΑ 99,00% RIDENCO ITALY S.p.A ΙΤΑΛΙΑ 99,50% RIDENCO POLAND SP.ZO.O. ΠΟΛΩΝΙΑ 99,00% ΑΤΛΑΝΤΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΑ ΕΠΕ ΕΛΛΑ Α 64,60% ABA MANAGEMENT S.R.O. ΤΣΕΧΙΑ 100,00% RIDENCO OÜ ESTONIA ΕΣΘΟΝΙΑ 100,00% RIDENKO PAZARLAMA A.S.* ΤΟΥΡΚΙΑ 98,95% ^ WOODLAND ROM S.R.L. ** ΡΟΥΜΑΝΙΑ 51,00% ^ BEOMAMMUT KFT *** ΟΥΓΓΑΡΙΑ 95,63% ^ (*) Θυγατρική της RIDENCO TEKSTIL A.S (**) Θυγατρική της WOODLAND DESIGNS LTD (***) Θυγατρική της RIDENCO KFT (^) Ισοδύναµο ποσοστό συµµετοχής του Οµίλου Σελίδα 21

22 Η Εταιρία RIDENCO OÜ ESTONIA που εδρεύει στην Εσθονία και ιδρύθηκε τον Απρίλιο 2005 ενοποιήθηκε για πρώτη φορά στο τρέχον εννεάµηνο, καθώς η εµπορική της δραστηριότητα ξεκίνησε τον Ιούνιο Η εταιρία RIDENCO BULGARIA OOD µε έδρα τη Βουλγαρία (ποσοστό συµµετοχής 99%) δεν ενοποιήθηκε γιατί τα µεγέθη της είναι επουσιώδη. εν επήλθε µεταβολή στη µέθοδο ενοποίησης των εταιριών από το εκέµβριο Λογιστικές µέθοδοι 6.1 Υπεραξία επιχειρήσεως (Goodwill) Υπεραξία επιχειρήσεως είναι η διαφορά µεταξύ του κόστους αγοράς και της αναλογίας της Εταιρίας στην εύλογη αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής επιχείρησης κατά την ηµεροµηνία της εξαγοράς. Η υπεραξία εµφανίζεται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρίας και αφορά τη χρεωστική διαφορά ενοποίησης που προέκυψε στις 31/12/2003 µειωµένη κατά τα ποσά των αποσβέσεων που διενεργήθηκαν από την ηµεροµηνία της πρώτης ενοποίησης µέχρι την 31/12/2003. Από 1/1/2004 και στο εξής η υπεραξία δεν αποσβένεται, αλλά εξετάζεται ετήσια για τυχόν µείωση της αξίας της, εάν υπάρχουν γεγονότα που παρέχουν ενδείξεις για ζηµιά σύµφωνα µε το.λ.π. 36. Τα τυχόν ποσά αποµείωσης που προκύπτουν επιβαρύνουν την Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων. 6.2 Πάγια περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα πάγια στοιχεία Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στις αξίες κτήσεώς τους ή στην εύλογη αξία (fair value). Εύλογη αξία είναι το ποσό για το οποίο ένα πάγιο µπορεί να ανταλλαγεί µεταξύ µερών που έχουν γνώση του αντικειµένου και ενεργούν οικειοθελώς σε µια καθαρά εµπορική πράξη. Η αρχική καταχώριση / αναγνώριση ενός παγίου γίνεται πάντοτε στο κόστος. Σελίδα 22

23 Το κόστος κτήσης των πάγιων στοιχείων περιλαµβάνει τα άµεσα κατανεµηθέντα κόστη (τιµή αγοράς, µεταφορικά, ασφάλιστρα, µη επιστρεπτέοι φόροι αγοράς, κλπ) για να φθάσουν τα στοιχεία σε κατάσταση λειτουργίας µέχρι την ηµεροµηνία κλεισίµατος Ισολογισµού. Τα οικόπεδα και τα κτίρια της Εταιρίας αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία τους, η οποία προσδιορίστηκε από µελέτη ανεξάρτητου οίκου εκτιµητών. Τα υπόλοιπα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν από τον Όµιλο εµφανίζονται στην τιµή κτήσεώς τους, µειωµένα κατά τις συσσωρευµένες αποσβέσεις Η ιοίκηση εκτιµά ότι δεν υπάρχει θέµα αποµείωσης αξίας του παγίου εξοπλισµού της. Οι αξίες των πάγιων περιουσιακών στοιχείων απεικονίζονται µειωµένες κατά τις συσσωρευµένες αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις επιβαρύνουν την Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων, µε βάση τη σταθερή µέθοδο απόσβεσης καθ όλη τη διάρκεια της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής των παγίων περιουσιακών στοιχείων. Οι εδαφικές εκτάσεις δεν αποσβένονται. Ωφέλιµη ζωή είναι η περίοδος κατά την οποία αναµένεται να χρησιµοποιηθεί το πάγιο. Η εκτιµώµενη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής, κατά κατηγορία παγίων, έχει ως εξής: Τεχνικές Εγκαταστάσεις Κτίρια Εγκαταστάσεις κτιρίων σε ακίνητα τρίτων Μεταφορικά µέσα Έπιπλα & λοιπός εξοπλισµός 12 έτη 50 έτη 5 έτη 5 έτη 5 έτη Άυλα περιουσιακά στοιχεία Στα άυλα περιουσιακά στοιχεία συµπεριλαµβάνονται ο αέρας καταστηµάτων καθώς και οι άδειες λογισµικού. Αέρας καταστηµάτων: Αφορά στα ποσά που καταβάλλονται από την Εταιρία κατά την έναρξη µίσθωσης των νέων καταστηµάτων µείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται µε βάση τα έτη µίσθωσης των καταστηµάτων. Σελίδα 23

24 Λογισµικό: Οι άδειες λογισµικού αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται µε την σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών (5ετία). 6.3 Συµµετοχές Οι συµµετοχές σε θυγατρικές (ενοποιούµενες) και λοιπές (µη ενοποιούµενες) επιχειρήσεις αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία τους σύµφωνα µε τις πρόνοιες του.λ.π. 39. Η εύλογη αξία προσδιορίστηκε µε βάση τη µέθοδο της προεξόφλησης των εκτιµώµενων µελλοντικών καθαρών ταµιακών ροών. Οι διαφορές αποτίµησης που προέκυψαν µεταφέρθηκαν στα Ίδια Κεφάλαια. Σηµειώνεται επίσης, ότι η πρόβλεψη υποτίµησης συµµετοχών και χρεογράφων που είχε σχηµατισθεί βάσει της ελληνικής εµπορικής νοµοθεσίας κατά τις χρήσεις 2003 και 2004 µεταφέρθηκε εις όφελος των Ιδίων Κεφαλαίων. 6.4 Αποθέµατα Τα αποθέµατα απεικονίζονται στη χαµηλότερη αξία µεταξύ του κόστους κτήσεώς τους και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία είναι η υπολογιζόµενη τιµή πώλησης, µέσα στα πλαίσια της συνήθους εµπορικής δραστηριότητας της επιχείρησης, µείον το υπολογιζόµενο κόστος, που είναι αναγκαίο για να πραγµατοποιηθεί η πώληση. Το κόστος των αποθεµάτων προσδιορίζεται µε τη µέθοδο του σταθµικού µέσου όρου και περιλαµβάνει τις δαπάνες απόκτησης των αποθεµάτων και τα ειδικά έξοδα αγοράς τους (µεταφορικά, ασφάλιστρα κλπ). 6.5 Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις Οι απαιτήσεις απεικονίζονται στην παρούσα αξία τους µειωµένες κατά την ζηµιά που προκύπτει από τις πιθανές επισφάλειες. Σελίδα 24

25 6.6 ιαθέσιµα & ισοδύναµα διαθεσίµων Τα διαθέσιµα αντιπροσωπεύουν µετρητά στα ταµεία του Οµίλου και της Εταιρίας, τραπεζικές καταθέσεις όψεως και προθεσµίας βραχείας διάρκειας καθώς και τραπεζικές υπεραναλήψεις, που είναι άµεσα αποπληρωτέες και αποτελούν αναπόσπαστο µέρος της διαχείρισης των διαθεσίµων του Οµίλου. 6.7 Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Έσοδα: Τα έσοδα περιλαµβάνουν τις πωλήσεις αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από Φόρο Προστιθέµενης Αξίας, εκπτώσεις και επιστροφές. Τα διεταιρικά έσοδα µέσα στον Όµιλο απαλείφονται πλήρως. Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο Όµιλος παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. Ειδικότερα, για τις περιπτώσεις των πωλήσεων για τις οποίες ενδέχεται να επιστραφεί µέρος των εµπορευµάτων στο τέλος κάθε εµπορευµατικής περιόδου (σεζόν), ο Όµιλος σχηµατίζει ανάλογες προβλέψεις επιστροφών πωλήσεων. Ο υπολογισµός των εν λόγω προβλέψεων γίνεται µε βάση τα ποσοστά των επιστροφών εµπορευµατικών περιόδων (σεζόν) προηγούµενων χρήσεων. Έξοδα: Τα έξοδα αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα σε δεδουλευµένη βάση. Οι πληρωµές που πραγµατοποιούνται για λειτουργικές µισθώσεις µεταφέρονται στην Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων ως έξοδα, κατά το χρόνο χρήσεως του µισθίου. Τα έξοδα από τόκους αναγνωρίζονται σε δεδουλευµένη βάση. 6.8 Συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα Τα στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων των εταιριών του Οµίλου επιµετρώνται βάσει του νοµίσµατος του πρωτεύοντος οικονοµικού περιβάλλοντος, στο οποίο λειτουργεί ο Όµιλος (λειτουργικό νόµισµα). Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόµισµα και το νόµισµα παρουσίασης της µητρικής Εταιρίας και όλων των θυγατρικών της. Σελίδα 25

26 Οι συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται στο λειτουργικό νόµισµα µε τη χρήση των ισοτιµιών που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζηµιές από συναλλαγµατικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών κατά την διάρκεια της περιόδου και από την µετατροπή των νοµισµατικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόµισµα µε τις ισχύουσες ισοτιµίες κατά την ηµεροµηνία ισολογισµού, καταχωρούνται στην Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων. Οι ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις των εταιριών που µετέχουν στην ενοποίηση, και οι οποίες αρχικά παρουσιάζονται σε νόµισµα διαφορετικό από το νόµισµα παρουσίασης του Οµίλου, έχουν µετατραπεί σε ευρώ µε βάση την ισοτιµία κλεισίµατος την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Όποιες διαφορές προκύπτουν από αυτή τη διαδικασία έχουν χρεωθεί / (πιστωθεί) στον λογαριασµό «Συναλλαγµατική διαφορά µετατροπής Ισολογισµών εξωτερικού» της καθαρής θέσης. 6.9 Μερίσµατα Τα πληρωτέα µερίσµατα απεικονίζονται ως υποχρέωση κατά το χρόνο έγκρισής τους από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων ικαιώµατα εργαζοµένων Η ιοίκηση της Εταιρίας ανέθεσε σε αναγνωρισµένο αναλογιστή τη διενέργεια ειδικής µελέτης για τον υπολογισµό των ωφεληµάτων του προσωπικού που απασχολείται στην Εταιρία. Η πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού που καταχωρήθηκε στα βιβλία σύµφωνα µε την αναλογιστική µελέτη, αφορά την υποχρέωση της Εταιρίας για µελλοντική καταβολή παροχών προς τους εργαζόµενους ανάλογα µε το χρόνο της προϋπηρεσίας του καθενός και υπολογίστηκε µε βάση το αναµενόµενο να καταβληθεί δεδουλευµένο δικαίωµα του κάθε εργαζόµενου, κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, προεξοφληµένο στην παρούσα αξία του, σε σχέση µε τον προβλεπόµενο χρόνο καταβολής του. Το χρησιµοποιούµενο επιτόκιο προεξόφλησης είναι ίσο µε την απόδοση, κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, των οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου. Οι σηµαντικότερες οικονοµικές υποθέσεις που χρησιµοποιήθηκαν κατά τις ηµεροµηνίες αποτίµησης είναι οι εξής: Σελίδα 26

27 30/9/ /12/2004 Προεξοφλητικό επιτόκιο 4,5% 4,5% Ποσοστό αύξησης αποδοχών 3,5% 3,5% Πληθωρισµός 2,5% 2,5% 6.11 Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία Τα βασικά χρηµατοοικονοµικά εργαλεία του Οµίλου είναι κυρίως τα µετρητά, οι τραπεζικές καταθέσεις, οι βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις και υποχρεώσεις, ο µακροπρόθεσµος και βραχυπρόθεσµος τραπεζικός δανεισµός. Το από 5/3/2003 συναφθέν οµολογιακό δάνειο της Εταιρίας έχει αποτιµηθεί στην παρούσα αξία του µε βάση το τρέχον εύλογο επιτόκιο της αγοράς. Αναφορικά µε τα βραχυπρόθεσµα και τα λοιπά µακροπρόθεσµα χρηµατοοικονοµικά εργαλεία, η διοίκηση του Οµίλου πιστεύει ότι η εύλογη αξία τους ουσιαστικά ταυτίζεται µε την αξία στην οποία απεικονίζονται στα λογιστικά βιβλία του Οµίλου. Επιπρόσθετα, η ιοίκηση του Οµίλου πιστεύει ότι τα επιτόκια που καταβάλλονται σε σχέση µε τα συναφθέντα µακροπρόθεσµα και βραχυπρόθεσµα δάνεια τραπεζών, ισοδυναµούν µε τα τρέχοντα εύλογα επιτόκια της αγοράς και συνεπώς δε συντρέχουν οι προϋποθέσεις οποιασδήποτε προσαρµογής της αξίας στην οποία απεικονίζονται οι υποχρεώσεις αυτές Μισθώσεις Όλες οι µισθώσεις που έχει συνάψει ο Όµιλος ταξινοµούνται ως λειτουργικές µισθώσεις, καθώς οι κίνδυνοι και οι ανταµοιβές της ιδιοκτησίας διατηρούνται από τον εκµισθωτή. Οι πληρωµές που γίνονται για λειτουργικές µισθώσεις καταχωρούνται ως έξοδο στα αποτελέσµατα κατά το χρόνο χρήσεως του µισθίου Φόρος εισοδήµατος Η επιβάρυνση της περιόδου µε φόρους εισοδήµατος αποτελείται από τους τρέχοντες και τους αναβαλλόµενους φόρους, δηλαδή τους φόρους, που σχετίζονται µε τα απεικονιζόµενα στην τρέχουσα Σελίδα 27

28 περίοδο κέρδη, αλλά θα καταλογισθούν από τις φορολογικές αρχές σε µελλοντικές χρήσεις. Ο φόρος εισοδήµατος καταχωρείται στην Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων. Οι τρέχοντες φόροι εισοδήµατος είναι α) οι πληρωτέοι φόροι επί του φορολογητέου εισοδήµατος της χρήσης, βάσει των θεσπισµένων συντελεστών φόρου κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, και β) οι τυχόν πρόσθετοι φόροι εισοδήµατος που αφορούν προηγούµενες χρήσεις. Οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος υπολογίζονται, βάσει των θεσπισµένων συντελεστών φόρου που ισχύουν (32% για την Ελλάδα και από 10% ως 33% ανάλογα τη χώρα, για τις ενοποιούµενες θυγατρικές εξωτερικού) επί της διαφοράς µεταξύ της λογιστικής και της φορολογικής βάσης των επιµέρους περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, στο βαθµό που οι διαφορές αυτές συνθέτουν ετεροχρονισµούς, που θα εξαλειφθούν στο µέλλον ιαχείριση κινδύνων Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Ο Όµιλος εκτίθεται στους συνήθεις χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους όπως κινδύνους αγοράς (µεταβολές σε συναλλαγµατικές ισοτιµίες, επιτόκιο, τιµές αγοράς) και πιστωτικό κίνδυνο. Το γενικό πρόγραµµα διαχείρισης κινδύνων του Οµίλου εστιάζεται στη µη προβλεψιµότητα των χρηµατοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόµενη αρνητική τους επίδραση στη χρηµατοοικονοµική απόδοση του Οµίλου. Κίνδυνος αγοράς Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο Όµιλος δραστηριοποιείται σε παγκόσµιο επίπεδο και συνεπώς εκτίθεται σε συναλλαγµατικό κίνδυνο προερχόµενο κυρίως από το ολάριο Αµερικής. Αυτός ο κίνδυνος προκύπτει κυρίως από µελλοντικές εµπορικές συναλλαγές (υποχρεώσεις σε ξένο νόµισµα) και καθαρές επενδύσεις σε επιχειρήσεις εξωτερικού. Πιστωτικός κίνδυνος Οι πωλήσεις της Εταιρίας διακρίνονται σε χονδρικές και λιανικές. Οι λιανικές πωλήσεις δεν διατρέχουν πιστωτικό κίνδυνο, οι δε χονδρικές διενεργούνται σε πελάτες µε αξιολογηµένο ιστορικό πιστώσεων. Σελίδα 28

29 7. Κεφαλαιουχικές δαπάνες Οι παγιοποιήσεις εννεαµήνου 2005 (σε ασώµατα και ενσώµατα πάγια) ανέρχονται σε: ,17 για τον Όµιλο και ,98 για την Εταιρία. 8. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Εντός της χρήσης 2005 ολοκληρώθηκαν µε την έκδοση σχετικών φύλλων ελέγχου οι φορολογικοί έλεγχοι της µητρικής για τις χρήσεις 2002 και 2003 καθώς και των απορροφηθεισών από τη µητρική εντός της χρήσης 2003 εταιριών Ι ΕΑ Α.Ε.Β.Ε.Ε. και ATLANTIC SPORTSWEAR A.E. για τις χρήσεις 1999 έως 2003 και 2001 έως 2003 αντίστοιχα. Οι φόροι και τα πρόστιµα των εν λόγω ελέγχων συνολικού ύψους περιλαµβάνονται στο λογαριασµό «Φόροι» της Κατάστασης του Λογαριασµού Αποτελεσµάτων Χρήσης, τόσο της εταιρίας όσο και του οµίλου, για την περίοδο και αφορούν το φορολογικό έλεγχο της µητρικής κατά ποσό και των απορροφηθεισών εταιριών (ο οποίος βεβαιώθηκε την 20/10/2005) κατά ποσό Η Εταιρία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τη χρήση του 2004 και συνεπώς οι φορολογικές της υποχρεώσεις για τη χρήση αυτή δεν έχουν καταστεί οριστικές. Για την ανέλεγκτη φορολογικά χρήση 2004 καθώς και για την περίοδο , η εταιρία σχηµάτισε για πρώτη φορά πρόβλεψη για τους τυχόν φόρους φορολογικού ελέγχου ποσού Όσον αφορά στο φορολογικό έλεγχο της διαχειριστικής χρήσης 2001, ο οποίος ολοκληρώθηκε εντός του έτους 2003, επιβλήθηκε στην εταιρία πρόσθετος φόρος συνολικού ύψους ,80, τον οποίο η εταιρία δεν απεδέχθη και έχει προσφύγει στα φορολογικά δικαστήρια για τη διοικητική επίλυση της διαφοράς. Για την κάλυψη των ενδεχόµενων φορολογικών υποχρεώσεων που τυχόν θα προκύψουν από την προσφυγή αυτή, έχει διενεργηθεί πρόβλεψη ποσού η οποία περιέχεται στο λογαριασµό «Άλλες µακροπρόθεσµες προβλέψεις» του Ισολογισµού. Αναφορικά µε τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις των ενοποιούµενων εταιριών, σηµειώνεται ότι η εταιρία ΑΤΛΑΝΤΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΑ ΕΠΕ δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά από ιδρύσεώς της, ήτοι από το Σελίδα 29

30 9. Πληροφόρηση κατά τοµέα δραστηριότητας «Τοµέας» ή «τµήµα» των δραστηριοτήτων του Οµίλου είναι κάθε διακεκριµένη επιχειρηµατική δραστηριότητα µε ιδιάζοντα χαρακτηριστικά ως προς τη φύση της δραστηριότητας και τους επιχειρηµατικούς κινδύνους που συνεπάγεται (επιχειρηµατικός τοµέας). Ανάλογη διάκριση γίνεται µε βάση το επιχειρηµατικό περιβάλλον στο οποίο αναπτύσσεται η δραστηριότητα (γεωγραφικός τοµέας). Ο Όµιλος RIDENCO έχει ένα και µόνο επιχειρηµατικό τοµέα δραστηριοτήτων και συγκεκριµένα, εκείνο της εµπορίας και διάθεσης ειδών ένδυσης και υπόδησης. Συνεκτιµώντας τους επιχειρηµατικούς κινδύνους και γενικά το οικονοµικό περιβάλλον της κάθε χώρας στην οποία δραστηριοποιείται ο Όµιλος, η γεωγραφική κατάτµηση της δραστηριότητας του Οµίλου γίνεται στην εξής βάση: Ελλάδα Υπόλοιπες Χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης Υπόλοιπες Χώρες της Ευρώπης Τα αποτελέσµατα των τοµέων αυτών κατά τις εννεάµηνες περιόδους που έληξαν την 30 Σεπτεµβρίου 2005 και 30 Σεπτεµβρίου 2004 έχουν ως εξής: Σελίδα 30

31 Εννεάµηνο 2005 (Ποσά σε ) Ελλάδα Υπόλοιπες Χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης Υπόλοιπες Χώρες της Ευρώπης Απάλειψη διεταιρικών συναλλαγών Σύνολα Οµίλου Κύκλος εργασιών , , , ,58 Ενδοεταιρικές συναλλαγές ,63 0,00 0, ,63 Σύνολο Πωλήσεων , , , , ,58 Κόστος Πωλήσεων , , , ,09 Κόστος Ενδοεταιρικών Συναλλαγών ,06 0,00 0, ,06 Σύνολο Κόστους Πωλήσεων , , , , ,09 Μικτό Κέρδος , , , , ,49 Αλλα Λειτουργικά Έσοδα από τρίτους , ,68 0, ,77 Εκτακτα έσοδα , , , ,97 Αλλα Ενδοεταιρικά Λειτουργικά Έσοδα 0,00 0,00 0,00 0,00 Άλλα λειτουργικά Έσοδα , , ,35 0, ,74 Έξοδα διοίκησης , , , ,05 Ενδοεταιρικά έξοδα διοίκησης Έξοδα διάθεσης , , ,03 0, ,81 Ενδοεταιρικά έξοδα διάθεσης , ,40 Αλλα λειτουργικά έξοδα , , , ,19 Λειτουργικό Κέρδος / (Ζηµία) , , , , ,18 Κόστος Χρηµατοδότησης (Καθαρά) ,23 Κέρδος Συνήθων Εργασιών ,95 Φόροι ,73 Καθαρό Κέρδος µετά από Φόρους ,22