1. Ξένα Χρηματιστήρια Dow Jones 12 months Wall Street Journal

Transcript

1 Ελεγχόμενη από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Αριθμός Αδείας: 3/73/ Κλεισόβης 8, Αθήναι, Tηλ , Fax Τεύχος /05/2011 ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ 1. Ξένα Χρηματιστήρια Dow Jones 12 months Wall Street Journal Ανοδικά κινήθηκαν οι Αμερικανικές αγορές την εβδομάδα που πέρασε, με τον Dow Jones να φτάνει σε υψηλό 3 ετών. Ο Nasdaq ξεπέρασε το προηγούμενο υψηλό του 2007 και πλέον συγκρίνεται με τα επίπεδα του 2000, το πετρέλαιο ενισχύθηκε σε υψηλό 3 ετών, ο χρυσός κατέγραψε νέο ιστορικό υψηλό και το ασήμι συνεχίζει μια ξέφρενη πορεία. Η Fed αποφάσισε να διατηρήσει το βασικό επιτόκιο δανεισμού στο ιστορικό χαμηλό μεταξύ 0 και 0,25% και διαβεβαίωσε ότι το πρόγραμμα επαναγοράς ομολόγων 600 δις. θα ολοκληρωθεί όπως αναμενόταν στις 30 Ιουνίου, όμως δεν θα υπάρξει τρίτος γύρος επαναγοράς ομολόγων εξαιτίας των πληθωριστικών πιέσεων. Μικρότερη της αναμενόμενης ήταν η ανάπτυξη του ΑΕΠ στο α τρίμηνο, αφενός λόγω αυξημένων εισαγωγών και αφετέρου λόγω μειωμένων κρατικών δαπανών. Πληθαίνουν οι φωνές που προβλέπουν διόρθωση στους επόμενους μήνες. Το πετρέλαιο έκλεισε την εβδομάδα με άνοδο από τα 111 $ στα 114 $/βαρέλι και ο χρυσός έκλεισε επίσης με άνοδο από τα στα $/ουγγιά Την Παρασκευή ο S&P 500 έκλεισε στις (εβδομαδ. +2,0%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις και τις 1.390μ. Ο Dow Jones έκλεισε στις (εβδομαδ. +2,4%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις και τις ενώ ο Nasdaq έκλεισε στις (εβδομαδ. +1,9%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις και τις 2.950μ. Τα σημαντικότερα μεγέθη που θα ανακοινωθούν τις επόμενες ημέρες είναι: την Τρίτη οι εργοστασιακές Παραγγελίες του Μαρτίου και οι πωλήσεις αυτοκίνητων, την Τετάρτη τα εβδομαδιαία αποθέματα Πετρελαίου, ο δείκτης Υπηρεσιών ISM και στοιχεία για την αγορά εργασίας, την Πέμπτη οι εβδομαδιαίες Νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας και τα Συνεχιζόμενα επιδόματα ανεργίας και την Παρασκευή τα καταναλωτικά δάνεια του Μαρτίου και ο δείκτης ανεργίας του Απριλίου. 1

2 2. Ομόλογα Τα Αμερικανικά Ομόλογα έκλεισαν την εβδομάδα με άνοδο σε επίπεδο τιμών, με τις αποδόσεις των ομολόγων Δεκαετίας να διαμορφώνονται την Παρασκευή στο 3,29%. Για την τρέχουσα εβδομάδα εκτιμούμε πως η απόδοση του 10-ετούς ομολόγου στις ΗΠΑ θα κινηθεί μεταξύ του 3,16% και του 3,42%. 3. Συνάλλαγμα Το Ευρώ, ύστερα από έντονες διακυμάνσεις, έκλεισε την εβδομάδα με άνοδο έναντι του δολαρίου και η ισοτιμία του διαμορφώθηκε την Παρασκευή στην περιοχή των 1,4805 $. Την εβδομάδα που διανύουμε η ισοτιμία EUR/USD αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ του 1,4650 και του 1, Σοφοκλέους Τεχνική Ανάλυση. Γενικός Δείκτης Η περιοχή κοντά στα επίπεδα των 1.380μ λειτούργησε προς το παρόν ως μία ενδιάμεση στήριξη πριν τα χαμηλά των 1.350μ την προηγούμενη εβδομάδα, δίνοντας μία ανοδική αντίδραση έως τις 1.435μ όπου ήταν και το κλείσιμο της Παρασκευής. Στον αντίποδα, η ανοδική αυτή αντίδραση είναι πρόσκαιρο να θεωρηθεί ως πειστική, αφού ο όγκος των συναλλαγών δεν πείθει ακόμα ότι επίκειται ουσιαστική αντιστροφή της πτωτικής τάσης όπως διαμορφώνεται το τελευταίο τρίμηνο. Η διαγραμματική εικόνα της αγοράς δεν αφήνει και πολλά περιθώρια αισιοδοξίας προς το παρόν παρά την απαξίωση του Τραπεζικού δείκτη και την προσέγγιση των χαμηλών του έτους. Οι συνεχόμενες φημολογίες περί αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους από το σύνολο σχεδόν των διεθνών οίκων εντείνουν την αβεβαιότητα της αγοράς αχρηστεύοντας ουσιαστικά κάθε τεχνική πρόβλεψη. Επόμενες στηρίξεις για τον Γ.Δ. αποτελούν οι 1.380μ, 1.350μ. και σε ακραία περίπτωση οι 1.310μ. Σημειώνεται πως διάσπαση και των 1.310μ, φέρνει στο προσκήνιο ισχυρές στηρίξεις που συναντάμε την περίοδο του 1997, κοντά στις 1.213μ. Βραχυπρόθεσμες προς το παρόν αντιστάσεις έχουμε στις 1.462μ και 1.476μ. Για την αντιστροφή της τάσης, θα πρέπει να διασπαστούν καθαρά τα επίπεδα των 1.585μ με αυξημένους όγκους συναλλαγών σενάριο που για την ώρα φαίνεται πολύ μακρινό. Ο ΚΜΟ 30 βρίσκεται για αυτή την εβδομάδα στις 1.490μ και ο ΚΜΟ 200 στις 1.588μ. Δείκτης FTSE 20. Σημεία στήριξης ορίζονται οι 637μ και 623μ στη συνέχεια. Σημεία αντίστασης είναι οι 663μ. και 673μ. O KMO 200 είναι στις 753μ και ο ΚΜΟ 30 στις 681μ. 2

3 Γράφημα Γ.Δ. Γράφημα FTSE 20 3

4 5. Παράγωγα Σ.Μ.Ε. της υψηλής κεφαλαιοποίησης: Το συμβόλαιο του FTSE-20 έκλεισε ελαφρώς ανοδικά (0,36%) σε εβδομαδιαία βάση την Παρασκευή και κυμάνθηκε μεταξύ του χαμηλού των 614,25μ και του υψηλού των 647,00 μονάδων κλείνοντας στις 642,86 μονάδες. Περιοχές στήριξης αποτελούν οι 627 μονάδες και 608 μονάδες, ενώ περιοχές αντίστασης αποτελούν οι 656μ. και 667μ. ΣΤΟ ΣΧΗΜΑ ΠΟΥ ΑΚΟΛΟΥΘΕΙ ΦΑΙΝΟΝΤΑΙ ΕΠΙΠΕΔΑ ΣΤΗΡΙΞΗΣ-ΑΝΤΙΣΤΑΣΗΣ 4

5 6. Εναλλακτικές Προτάσεις Στο εξωτερικό εναλλακτικές προτάσεις τοποθετήσεων θα μπορούσαν να αποτελέσουν τα ακόλουθα ETFs. 5