1. Ξένα Χρηματιστήρια Dow Jones 12 months Wall Street Journal

Transcript

1 Ελεγχόμενη από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Αριθμός Αδείας: 3/73/ Αριστείδου 9, Αθήναι, Tηλ , Fax Τεύχος /12/2011 ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ 1. Ξένα Χρηματιστήρια Dow Jones 12 months Wall Street Journal Ισχυρή και απότομη άνοδος για τις περισσότερες αγορές, που οφείλεται κυρίως σε κινήσεις σχετικά με την Ευρωπαϊκή κρίση χρέους. Σε μια κοινή προσπάθεια εκτόνωσης, οι Κεντρικές τράπεζες των ΗΠΑ, Ευρωζώνης, Αγγλίας, Ιαπωνίας, Ελβετίας και Καναδά αποφάσισαν να ενισχύσουν τους μηχανισμούς έκτακτης ρευστότητας δολαρίων στις ευρωπαϊκές τράπεζες, κίνηση που επηρέασε πτωτικά και τα spread των ομολόγων Ευρωζώνης. Σε ένα παράλληλο πλαίσιο, η Κίνα προχώρησε σε μείωση των υποχρεωτικών αποθεματικών των εμπορικών της τραπεζών (για πρώτη φορά από το 2008) προκειμένου να τονωθεί η ρευστότητα εντός και εκτός Κίνας. Στις ΗΠΑ, ο δείκτης μεταποίησης ISM αυξήθηκε πάνω από τις εκτιμήσεις των αναλυτών, είχαμε αισθητή βελτίωση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης και οι μεγάλες αλυσίδες λιανικής έκαναν πωλήσεις ρεκόρ το τριήμερο των Ευχαριστιών. Την τρέχουσα εβδομάδα έχουμε σειρά συνόδων κορυφής σχετικά με την κρίση χρέους της Ευρωζώνης. Το πετρέλαιο έκλεισε την εβδομάδα με άνοδο από τα 96,8 $ στα 101 $/βαρέλι και ο χρυσός με άνοδο από τα στα $/ουγγιά. Την Παρασκευή ο S&P 500 έκλεισε στις (εβδομαδ. +7,39%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις και τις 1.285μ. Ο Dow Jones έκλεισε στις (εβδομαδ. +7,01%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις και τις ενώ ο Nasdaq έκλεισε στις (εβδομαδ. +7,59%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις και τις 2.710μ. Τα σημαντικότερα μεγέθη που θα ανακοινωθούν τις επόμενες ημέρες είναι: τη Δευτέρα οι εργοστασιακές Παραγγελίες του Οκτωβρίου και ο δείκτης Υπηρεσιών ISM του Νοεμβρίου, την Τετάρτη τα εβδομαδιαία αποθέματα Πετρελαίου, και τα καταναλωτικά Δάνεια του Οκτωβρίου, την Πέμπτη οι εβδομαδιαίες Νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας, τα Συνεχιζόμενα επιδόματα ανεργίας και τα αποθέματα Χονδρικής και την Παρασκευή το Εμπορικό ισοζύγιο του Οκτωβρίου και ο δείκτης Καταναλωτικής εμπιστοσύνης Michigan Sentiment. 1

2 2. Ομόλογα Τα Αμερικανικά Ομόλογα έκλεισαν την εβδομάδα με μικρή πτώση σε επίπεδο τιμών, με τις αποδόσεις των ομολόγων Δεκαετίας να διαμορφώνονται την Παρασκευή στο 2,04%. Για την τρέχουσα εβδομάδα εκτιμούμε πως η απόδοση του 10-ετούς ομολόγου στις ΗΠΑ θα κινηθεί μεταξύ του 1,95% και του 2,18%. 3. Συνάλλαγμα Το Ευρώ έκλεισε την εβδομάδα με άνοδο έναντι του δολαρίου και η ισοτιμία του διαμορφώθηκε την Παρασκευή στην περιοχή των 1,3390 $. Την εβδομάδα που διανύουμε η ισοτιμία EUR/USD αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ του 1,3250 και του 1, Σοφοκλέους Τεχνική Ανάλυση Γενικός Δείκτης Η προηγούμενη εβδομάδα διαμόρφωσε νέα στήριξη στην περιοχή των 655μ με δύο συνεχόμενα ενδοσυνεδριακά χαμηλά στις 655μ και 654μ, πριν έρθει η μεγάλη ανοδική αντίδραση της 30/11 η οποία και προς το παρόν απομακρύνει το κίνδυνο περαιτέρω πτώσης του Γ.Δ. Ο Γ.Δ. έκλεισε την εβδομάδα στις 690μ με εβδομαδιαία κέρδη της τάξης του 3,91% με κύριο χαρακτηριστικό τα 169εκ ευρώ που έφτασε η αξία των συναλλαγών την 30/11, λόγω όμως της αναδιάρθρωσης των χαρτοφυλακίων που συντελέστηκε λόγω της διαγραφής από τον MSCI Standard Index των μετοχών της Alpha Bank, Eurobank, Τρ. Κύπρου και ΔΕΗ και της εισαγωγής τους στη σύνθεση του MSCI Small Cap. Διαγραμματικά η αγορά εμφανίζει δυνατότητα για περαιτέρω ανοδική αντίδραση η οποία θα δοκιμαστεί στην περιοχή των 712μ και 721μ, αλλά θα πρέπει να συνοδεύεται και με ενίσχυση της αξίας των συναλλαγών προκειμένου να έχουμε θετικότερες ενδείξεις για περαιτέρω ενίσχυση του. Με το τελευταίο κλείσιμο της Παρασκευής οι στηρίξεις της αγοράς τοποθετούνται πλέον στα επίπεδα των 668μ και 654μ ενώ, σε ενδεχόμενη περαιτέρω διολίσθηση έρχεται στο προσκήνιο η περιοχή των 635μ. Ο ΚΜΟ 30 βρίσκεται για αυτή την εβδομάδα στις 721μ και ο ΚΜΟ 200 στις 1.066μ. Δείκτης FTSE 20. Σημεία στήριξης βρίσκουμε στις 268μ, 263μ και 258μ στη συνέχεια. Σημεία αντίστασης είναι οι 277μ., 282μ. και 290μ. O KMO 200 είναι στις 466μ και ο ΚΜΟ 30 στις 282μ. 2

3 Γράφημα Γ.Δ. Γράφημα FTSE 20 3

4 5. Παράγωγα Σ.Μ.Ε. της υψηλής κεφαλαιοποίησης: Το συμβόλαιο του FTSE-20 Δεκεμβρίου έληξε την Παρασκευή με άνοδο (+5,45%) σε εβδομαδιαία βάση την Παρασκευή και κυμάνθηκε μεταξύ του χαμηλού των 253,5μ και του υψηλού των 277 μονάδων κλείνοντας στις 270,75 μονάδες. Περιοχές στήριξης αποτελούν οι 268μ. και 263μ, ενώ περιοχές αντίστασης αποτελούν οι 280μ και 288μ. ΣΤΟ ΣΧΗΜΑ ΠΟΥ ΑΚΟΛΟΥΘΕΙ ΦΑΙΝΟΝΤΑΙ ΕΠΙΠΕΔΑ ΣΤΗΡΙΞΗΣ-ΑΝΤΙΣΤΑΣΗΣ 4

5 6. Εναλλακτικές Προτάσεις Στο εξωτερικό εναλλακτικές προτάσεις τοποθετήσεων θα μπορούσαν να αποτελέσουν τα ακόλουθα ETFs. 5